Zastrzeżenia prawne

Transkrypt

1

2 Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja nie stanowi i nie powinna być traktowana, w całości ani w części, jako ogłoszenie dotyczące papierów wartościowych, oferta bądź zaproszenie do sprzedaży lub emisji ani jako propozycja złożenia oferty zakupu, nabycia lub dokonania zapisów na papiery wartościowe Grupy Emperia lub któregokolwiek z jej podmiotów zależnych, ani kwity depozytowe reprezentujące takie papiery wartościowe, w jakiejkolwiek jurysdykcji, ani jako zaproszenie bądź zachęta do działalności inwestycyjnej dotyczącej takich papierów wartościowych. Prezentacja ta w szczególności nie stanowi ogłoszenia ani oferty dotyczącej papierów wartościowych w Polsce. Żadna część niniejszej prezentacji ani fakt jej dystrybucji nie może stanowić podstawy ani nie może zostać wykorzystana do zawarcia jakiejkolwiek umowy, zobowiązania ani decyzji inwestycyjnej. Ani Grupa Emperia, ani żaden z członków jej organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, akcjonariuszy, podmiotów powiązanych ani doradców nie udziela żadnej gwarancji ani nie podejmuje żadnego zobowiązania, w sposób bezpośredni czy dorozumiany, co do wiarygodności, rzeczowości, dokładności i pełności informacji podanych w niniejszej prezentacji. Ani Grupa Emperia, ani żaden z członków jej organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, akcjonariuszy, podmiotów powiązanych ani doradców nie ponosi żadnej odpowiedzialności (wskutek niedbalstwa czy z innej przyczyny) za jakiekolwiek straty powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej prezentacji lub jakiegokolwiek innego materiału omawianego w prezentacji ani jej zawartości, bądź w jakikolwiek inny sposób powstałe w związku z niniejszą prezentacją. Niniejsza prezentacja zawiera stwierdzenia, które są lub mogą być uznane za stwierdzenia dotyczące przyszłości, dotyczące kondycji finansowej, wyników, działalności operacyjnej i przedsięwzięć Grupy Emperia. Stwierdzenia dotyczące przyszłości można zidentyfikować po tym, że nie odnoszą się jedynie do wydarzeń historycznych lub bieżących. Stwierdzenia dotyczące przyszłości często zawierają takie słowa jak przewiduje, docelowe, oczekuje, szacuje, zamierza, spodziewane, planuje, cel, uważa lub inne słowa o podobnym znaczeniu. Ze względu na ich charakter stwierdzenia dotyczące przyszłości są obarczone ryzykiem i niepewnością, ponieważ dotyczą zdarzeń lub okoliczności przyszłych, z których szereg może być poza kontrolą Grupy Emperia. W efekcie rzeczywiste wyniki Grupy Emperia w przyszłości mogą się zasadniczo różnić od planów, celów i oczekiwań wymienionych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Grupa Emperia nie jest zobowiązana do aktualizowania stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej prezentacji. Niniejsza prezentacja nie jest przeznaczona do dystrybucji ani nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych ani zaproszenia do składania oferty na złożenie zapisów na papiery wartościowe w Australii, Kanadzie, Japonii ani żadnej innej jurysdykcji, w której taka dystrybucja, oferta czy propozycja są niezgodne z prawem. Ani niniejsza prezentacja, ani żadna jej część lub kopia nie może być wprowadzona ani przesłana na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki, ani nie może być rozpowszechniania, bezpośrednio lub pośrednio, w Stanach Zjednoczonych Ameryki, ani nie może być wykorzystana przez jakiegokolwiek obywatela Stanów Zjednoczonych Ameryki, zgodnie z Regulacją S wydaną na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych ( Ustawa o papierach wartościowych ). Nieprzestrzeganie tego ograniczenia może stanowić naruszenie przepisów dotyczących papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych Ameryki, w Australii, Kanadzie lub Japonii. Dystrybucja niniejszej prezentacji w niektórych jurysdykcjach może być prawnie zastrzeżona, a osoby, które wejdą w posiadanie niniejszego dokumentu lub jakiegokolwiek innego dokumentu lub informacji, o których mowa w niniejszej prezentacji, powinny przestrzegać wszystkich powyższych ograniczeń. Nieprzestrzeganie takich ograniczeń może stanowić naruszenie przepisów prawa papierów wartościowych obowiązujących w danej jurysdykcji. Informacje i opinie zawarte w niniejszym dokumencie są aktualne wyłącznie w dacie niniejszej prezentacji i mogą zostać zmienione bez zawiadomienia. Niektóre informacje zawarte w niniejszym dokumencie są przedstawione w wersji nieostatecznej. Ani Grupa Emperia, ani żaden inny podmiot nie jest zobowiązany do aktualizacji niniejszej prezentacji ani do informowania adresatów o ewentualnych zmianach w zawartych w niej informacjach lub opiniach. W szczególności należy mieć na uwadze, że niektóre informacje finansowe dotyczące Grupy Emperia i jej podmiotów zależnych zawarte w niniejszym dokumencie nie były audytowane, a w niektórych przypadkach są oparte na informacjach i szacunkach otrzymanych od zarządu. Ani Grupa Emperia, ani żaden z jej przedstawicieli, pracowników lub doradców nie zamierza ani nie jest zobowiązany do uzupełniania, zmieniania, aktualizowania lub korygowania żadnych stwierdzeń zawartych w niniejszej prezentacji

3 Grupa Kapitałowa Emperia Emperia to jedna z największych i najbardziej aktywnych grup kapitałowych w handlu w Polsce (164 miejsce na Liście 500 Największych Firm w Polsce*), obejmująca swym zasięgiem teren całego kraju. Powstała w 1990 roku, koncentrując swoją działalność na segmencie detalicznym FMCG. Na jej czele stoi Emperia Holding S.A. odpowiadająca za wyznaczanie strategii działania i monitoring realizacji celów przez spółki Grupy Kapitałowej Emperia. Emperia Holding S.A. jest spółką publiczną, notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 2002 roku. W relacjach z akcjonariuszami i inwestorami stawia na długoterminowe budowanie wartości połączone z dbałością o przestrzeganie zasad ładu korporacyjnego i etyki biznesowej. * Lista 500 Największe Firmy Rzeczpospolitej Edycja

4 Zarząd Emperia Holding S.A. Dariusz Kalinowski Prezes Zarządu od 13 lat związany z Emperia Holding S.A. ukończył Wydział Ekonomii Uniwersytetu Szczecińskiego posiada stopień MBA European University Centre for Management Studies in Switzerland zajmuje stanowisko Prezesa Zarządu Stokrotka Sp. z o.o. Cezary Baran Wiceprezes Zarządu od 15 lat związany z Emperia Holding S.A. ukończył Wydział Ekonomii Uniwersytetu Marii Curie Skłodowskiej w Lublinie posiada Licencję Doradcy Inwestycyjnego nr 241 zajmuje stanowisko Członka Zarządu, Dyrektora Finansowego Stokrotka Sp. z o.o

5 Rada Nadzorcza Emperia Holding S.A. Artur Kawa Przewodniczący Rady Nadzorczej współzałożyciel Emperia Holding S.A. zajmował stanowisko Prezesa Zarządu Emperia Holding S.A. od założenia spółki do 2013 roku ukończył Wydział Elektryczny na Politechnice Lubelskiej posiada stopień MBA University of Minnesota Artur Laskowski Członek Rady Nadzorczej Jarosław Wawerski Członek Rady Nadzorczej współzałożyciel Emperia Holding S.A. ukończył Wydział Elektryczny na Politechnice Lubelskiej w Lublinie wiceprezes Zarządu Emperia Holding S.A. w latach współzałożyciel BOS S.A. (podmiot nabyty przez Emperia Holding S.A.), pełniący przez wiele lat funkcje w Zarządzie Spółki Michał Kowalczewski Niezależny Członek Rady Nadzorczej doktor nauk ekonomicznych, ukończył Wydział Finansów i Statystyki Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie Aleksander Widera Członek Rady Nadzorczej wykształcenie wyższe, ukończył kierunek Finanse i Bankowość w Szkole Głównej Handlowej oraz studia podyplomowe z zakresu zarządzania natej samej uczelni

6 Emperia Holding S.A. na GPW w Warszawie Emperia to spółka działająca transparentnie i przejrzyście dla swoich akcjonariuszy, od 14 lat będąc spółką publiczną notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych: dwie, z sukcesem przeprowadzone publiczne emisje akcji, wszystkie akcje są w publicznym obrocie i mają identyczne prawa, wielokrotnie wyróżnienia za przestrzeganie zasad corporate governance. Struktura akcjonariatu (według ostatnich danych posiadanych przez spółkę) Liczba zarejestrowanych akcji: Akcje własne: * Kapitalizacja około 707 mln zł ** * Dane na dzień 14 kwietnia ** Dane na dzień 13 kwietnia

7 Struktura działalności Grupy Kapitałowej Emperia Działalność detaliczna Stokrotka Sklepy własne i franczyzowe Działalność deweloperska Elpro Development i inne spółki Zarządzanie nieruchomościami i działalność developerska Działalność informatyczna Infinite Komunikacja B2B, zarządzanie obiegiem dokumentów, systemy ERP dla firm handlowych

8 Historia poszczególnych linii biznesowych Grupy Kapitałowej Emperia Początek działalności hurtowa sprzedaż art. spożywczych Debiut Emperia Holding S.A. na GPW Konsolidacja z BOS Sprzedaż Grupy Dystrybucyjnej Tradis Wypłata dywidendy w kwocie 56,41 zł na jedną akcję Powstanie pierwszego sklepu Stokrotka w Łęcznej koło Lublina Wdrożenie nowych rozwiązań w segmencie detalicznym: uruchomienie własnej sieci logistycznej ulepszony format Stokrotka Supermarket Uruchomienie formatu Stokrotka Market i konceptu franczyzowego Powstanie Elpro Sp. z o.o. Wyodrębnienie segmentu nieruchomości Elpro Development stało się właścicielem aktywów nieruchomościowych w Grupie Powstanie firmy Uruchomienie jako jednego z pierwszych na rynku nowego systemu klasy SFA Połączenie Infinite i Emperia Info Przejęcie kompetencji oraz portfolio klientów spółki itbcg

9 Działalność detaliczna

10 Sytuacja makroekonomiczna w Polsce 2014M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M Retail trade turnover month year ago = populacja ponad 38,5 mln PKB około 593 mld USD w 2015 roku szósta największa gospodarka EU jeden z najszybciej rozwijających się krajów EU 15% 10% 5% 0% -5% Poland (GUS) EU (28 countries) Dochód rozporządzalny na mieszkańca Poland EU (28 countries) wartość rynku FMCG to około 240 mld zł w 2015 dochód rozporządzalny będzie rósł w rezultacie wyrównywania się nierówności pomiędzy Polską i Unią Europejską * Źródło: Eurostat, GUS

11 Polski rynek detaliczny 129 mld zł 192 mld zł Wartość sprzedaży detalicznej sklepów spożywczych w Polsce (netto, w mld zł) Sieci nowoczesne Hipermarkety Kanały, w których działa Stokrotka zwiększają swój udział rynkowy Supermarkety Dyskonty Sieci małych sklepów spożywczych i convenience Niezależne sklepy spożywcze Specjalistyczne sklepy spożywcze Pozostałe Tradycyjny handel spożywczy Dane obejmują całość sprzedaży danego kanału (nie tylko artykuły spożywcze). Pominięto stacje benzynowe oraz cash&carry. Źródło: KPMG w Polsce na podstawie danych Euromonitor International, Na rozdrożu. Wyzwania i priorytety sieci spożywczych w Polsce, data publikacji 27 maj

12 Działalność detaliczna Segment detaliczny tworzy go Stokrotka Sp. z o.o. polska sieć detaliczna. Powstała w 1994 roku w Lublinie, a obecnie obejmuje swym zasięgiem teren całego kraju. Pierwszy supermarket Stokrotka powstał w Łęcznej koło Lublina w 1996 roku. Obecnie sieć obejmuje 340 supermarketów i marketów Stokrotka zlokalizowanych na osiedlach, w minicentrach i galeriach handlowych. Stokrotka zatrudnia ponad pracowników i cieszy się opinią stabilnego pracodawcy

13 Stokrotka format supermarket i market LOKALIZACJA sklepy otwierane w lokalizacjach o catchmencie minimum osób wygodne lokalizacje ułatwiające robienie zarówno codziennych, jak i większych zakupów istotne zróżnicowanie formatu sklepu w zależności od usytuowania: duże miasto i małe miasta na terenach wiejskich lokalizacje umożliwiające robienie szybkich zakupów ASORTYMENT szeroki asortyment, ze szczególnym naciskiem na produkty świeże: mięso, warzywa i owoce od do SKU podstawowy asortyment do codziennych i tygodniowych zakupów od do SKU POWIERZCHNIA SPRZEDAŻOWA CAPEX NA JEDEN ŚREDNI SKLEP mkw mkw 1,1 mln zł 0,6 mln zł

14 Stokrotka franczyza Stokrotka FRANCZYZA jako najlepsza na rynku oferta prowadzenia własnego biznesu w zakresie sprzedaży detalicznej w formacie market i supermarket: wyjątkowy na skalę krajową marketing swojego brandu jedyna polska sieć zapewniająca logistykę kompletność asortymentu możliwość dostarczenia do placówki detalicznej ponad 80% produktów z własnej sieci logistycznej udostępnianie własnego know-how detalicznego franczyzobiorcom bardzo dobre warunki zakupowe

15 Przyspieszenie wzrostu I L O Ś Ć S K L E P Ó W Liczba sklepów w latach Wdrożenie nowych rozwiązań w segmencie detalicznym: własna sieć logistyczna ulepszony format - Stokrotka Supermarket nowy format- Stokrotka Market * Uwzględniono sklepy ze spółek Maro Markety i Społem Tychy. P supermarkety markety franczyza Dane na dzień 31 grudzień

16 I L O Ś Ć S K L E P Ó W P O W. S P R Z E D A Ż Y (w tys. m kw.) Sklepy Stokrotka struktura wg formatów * P Supermarkety * P Markety

17 Sklepy Stokrotka prezentacja wg formatów Struktura ilościowa wg formatów 8,4% 0,4% 11,1% 1,2% 9,2% 17,1% ,2% ,7% ,7 % Supermarket Udział poszczególnych formatów w przychodach ze sprzedaży towarów 7,1% 1,4% 4,8% 0,1% 4,2% 0,4% Market Franczyza 95,4% ,1% ,5%

18 Struktura sprzedaży w poszczególnych kategoriach asortymentowych w supermarketach i marketach Stokrotka w 2015 roku 40,0% 35,0% Kategorie strategiczne: mięso i wędliny warzywa i owoce pieczywo 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% alcoholic beverages bakery products confectionery dairy fruits and vegetables household chemicals meat products other Market Supermarket * Dane na podstawie własnych wyliczeń

19 Segment detaliczny własna logistyka Centra dystrybucji: Teresin m² Lublin m² Magazyny regionalne (łączna powierzchnia m²): Sosnowiec Białystok Bydgoszcz Olsztyn Gdynia Szczecin Wrocław Tarnobrzeg 55 samochodów 131 wózków

20 Wartość wywiezionego towaru Wskaźnik kosztów logistyki Segment detaliczny własna logistyka ,13% 3Q ,21% 6,41% 6,11% 6,21% 6,41% 6,01% 5,85% 5,82% 5,31% 4Q Q Q Q Q Q Q Q Q % 8% 6% 4% 2% 0% Poprawa parametrów logistyki Potencjał do dalszej poprawy Uruchomienie CD w Lublinie o powierzchni ok. 6 tys. mkw. w styczniu % 80% 70% 68,0% Udział dostaw z własnej logistyki 79,2% 84,2% 83,2% 82,5% 83,8% 82,1% 82,7% 83,2% 60% 50% 46,8% 40% 3Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q

21 Źródła wzrostu wartości Rozwój sieci Zwiększenie sprzedaży z metra Poprawa efektywności logistyki Wzrost marży organiczny: format market franczyza nowe supermarkety fuzje i przejęcia optymalizacja zarządzania asortymentem poprawa percepcji cenowej dalsze wzmacnianie produktów regionalnych intensyfikacja działań marketingowych wzrost efektywności procesów magazynowych obniżenie kosztów transportu poprzez zagęszczenie sieci sklepów poprawa warunków zakupowych wzrost udziału marki własnej optymalizacja doboru asortymentu usługi dodatkowe

22 Dynamika sprzedaży Wartość sprzedaży z metra ze wszystkich sklepów własnych* 4Q ,7% 2,0% 1-4Q ,7% - 2,7% 0,9% - 1,8% Supermarkety < 1500* dystans Stokrotka Stokrotka *Opracowanie własne na podstawie danych Nielsen Supermarkety< 1500* dystans Sprzedaż LFL Stokrotki w 4Q 2015 wzrosła o 1,4%

23 Dynamika sprzedaży i rozwój IQ 2016 szacunkowe dane wstępne Wyniki sprzedaży towarów /mln PLN/ LFL dla sklepów własnych 14,0% 11,5% 12,0% 9,6% 10,0% 8,0% 6,0% 4,5% 4,0% 2,0% Liczba sklepów na koniec okresu 328 (+1) 336 (+8) 340 (+4) 160 Styczeń Luty Marzec 0,0% Styczeń Luty Marzec 320 Styczeń Luty Marzec

24 Segment detaliczny wyniki finansowe 4Q 2015 mln zł Przychody ze sprzedaży Marża brutto EBITDA 501,0 4Q Q ,1% 581,5 28,0% -0,6 27,4% 8,0 51,2% 12,2 Wzrost przychodów: LFL oraz nowe otwarcia Koszty związane z otwarciem nowych sklepów w 4Q ,8 mln PLN (16 sklepów własnych), 4Q ,8 mln PLN (7 sklepów własnych) Kary i odszkodowania 4Q ,3 mln PLN, 4Q ,2 mln PLN Rezerwa na koszty remontów 4Q ,8 mln PLN Zysk netto 3,1-1,7 Nakłady inwestycyjne 9,7 97,5% 19,

25 Segment detaliczny wyniki finansowe 1-4Q 2015 mln zł Przychody ze sprzedaży Marża brutto Q Q ,9% ,1% 0,1 28,2% Istotny wpływ deflacji (-1,7%) na przychody Rozwiązanie rezerwy kosztowej Delima 1-4Q 2014 (6,4 mln PLN) Koszty związane z otwarciem nowych sklepów w 1-4Q ,0 mln PLN (53 sklepy własne), 1-4Q ,8 mln PLN (13 sklepów własnych) EBITDA 29,0 48,2% 42,9 Koszty zamknięcia sklepów 1-4Q ,4 mln PLN, 1-4Q ,4 mln PLN Kary i odszkodowania 1-4Q ,5 mln PLN, 1-4Q ,2 mln PLN Zysk netto -10,9 6,9 Koszty połączenia spółek w 1-4Q mln PLN Rezerwa na koszty remontów 4Q ,8 mln PLN Nakłady inwestycyjne 51,5 2,2% 52,

26 Segment detaliczny EBITDA skorygowana 4Q Q ,1% 15,3 9,8 1-4Q Q ,8% 53,8 29,8 EBITDA 8,0 12,2 29,0 42,9 rozwiązanie rezerwy Delima -6,4 koszty zamknięcia sklepów 2,4 1,4 kary i odszkodowania 0,2 1,3 1,2 3,5 koszty połącznia spółek detalicznych 1,0 koszty otwarcia nowych sklepów 0,8 1,8 1,8 6,0 rezerwa na koszty remontu 0,8 0,8 KOREKTY suma 1,8 3,1 0,8 10,9 EBITDA skorygowana 9,8 15,3 29,8 53,

27 Dekompozycja EBITDA* 29,8 mln PLN + 80,8% 53,9 mln PLN 1,5% 0,1% 0,8% 0,2% 2,6% 1-4Q 2014 EBITDA Marża brutto Koszty operacyjne Pozostałe 1-4Q 2015 EBITDA * EBITDA skorygowana o koszty związane z otwarciem nowych sklepów oraz transakcje one-off

28 Segment nieruchomości

29 Segment nieruchomości Segment Nieruchomości odpowiada za nieruchomości Grupy Kapitałowej Emperia. Inwestuje w obiekty handlu detalicznego wynajmowane dla celów Grupy, jak i podmiotów spoza niej. Segment zarządza nieruchomościami Emperii, pozyskuje nowe lokalizacje i prowadzi działalność deweloperską poprzez kilka spółek celowych. Segment koncentruje się na obiektach w formie mini galerii lub parków handlowych

30 Segment nieruchomości wyniki finansowe 4Q 2015 mln PLN Przychody ze sprzedaży 4Q Q ,3 17,4-4,8% Wynik brutto na sprzedaży nieruchomości w 4Q ,2 mln PLN, 4Q ,8 mln PLN Zysk ze sprzedaży EBITDA 7,7 7,5-2,0% 12,8-18,5% 10,5 Nieodpłatne przekazanie 4Q ,4 mln PLN Zysk na sprzedaży akcji 4Q ,1 mln PLN, 4Q ,7 mln PLN Zysk netto 15,1-40,1% 9,1 Podatek dochodowy 4Q ,2 mln PLN, 4Q ,2 mln PLN Nakłady inwestycyjne 6,9-37,7% 4,

31 Segment nieruchomości wyniki finansowe 1-4Q 2015 mln PLN Przychody ze sprzedaży Zysk ze sprzedaży 1-4Q Q ,7 0,4% 71,0 28,9 5,8% 30,6 Wynik brutto na sprzedaży nieruchomości w 1-4Q ,2 mln PLN, a w 1-4Q ,0 mln PLN Nieodpłatne przekazanie 1-4Q ,4 mln PLN EBITDA 13,9% 43,9 49,9 Zysk na sprzedaży akcji 4Q ,1 mln PLN, 4Q ,7 mln PLN Zysk netto 32,9 8,3% 35,6 Podatek dochodowy 1-4Q ,4 mln PLN, 1-4Q ,3 mln PLN Nakłady inwestycyjne 12,0 68,5% 12,

32 Segment nieruchomości Zmiana liczby nieruchomości ,1% 4Q Q Rodzaj nieruchomości Obiekty operacyjne Obiekty nieoperacyjne Struktura nieruchomości operacyjnych nowe zamknięte/zbyte Obiekty detaliczne Pozostałe

33 Segment nieruchomości EBITDA skorygowana 4Q Q Q Q ,7% 10,4 10,3 3,7% 40,3 41,7 EBITDA 12,8 10,5 43,9 49,9 wynik brutto na zbyciu nieruchomości -3,8-0,2-5,0-8,2 nieodpłatne przekazanie 1,4 1,4 KOREKTY suma -2,4-0,2-3,6-8,2 EBITDA skorygowana 10,4 10,3 40,3 41,

34 Segment nieruchomości * NOI (dochód operacyjny netto) nieruchomości jest to różnica pomiędzy przychodami operacyjnymi nieruchomości, a kosztami operacyjnymi tych nieruchomości bez uwzględnienia amortyzacji; w mln zł

35 Działalność IT

36 Segment informatyczny Infinite Sp. z o.o. jest dostawcą profesjonalnego oprogramowania dla firm z 14-letnim doświadczeniem rynkowym. U podstaw działalności spółki leży automatyzacja kluczowych procesów biznesowych, takich jak wymiana dokumentów handlowych, ich archiwizacja, obsługa korespondencji przychodzącej i wychodzącej czy zarządzanie zespołem handlowców w terenie. Z szerokiej gamy usług firmy korzysta ponad przedsiębiorstw w Europie oraz krajach Bliskiego Wschodu i Afryki Północnej. Wśród klientów Infinite znajdują się zarówno małe, jak i duże przedsiębiorstwa o zasięgu międzynarodowym, reprezentujące różne sektory m.in.: branżę spożywczą, motoryzacyjną, przemysł ciężki, logistykę, segment budowlany, telekomunikację, bankowość, finanse. Infinite zatrudnia prawie 200 osób. Na dynamiczny rozwój firmy wpływa konsekwentna realizacja wyznaczonej strategii oraz silna orientacja na potrzeby klientów

37 Segment informatyczny Flagowe systemy i usługi Infinite Rozwiązania Infinite EDI umożliwiają wymianę dokumentów elektronicznych pomiędzy partnerami biznesowymi na całym świecie, eliminując pracochłonne i podatne na błędy transakcje z wykorzystaniem obiegu papierowego. Automatyzacja procesów w ramach łańcucha dostaw przekłada się na efektywniejsze zarządzanie produkcją i zapasami, a w konsekwencji redukcję kosztów operacyjnych. Infinite SFA to rozwiązanie wspierające obsługę procesów i zadań realizowanych przez pracowników terenowych. System podnosi efektywność ich pracy, jednocześnie zapewniając wyższy poziom obsługi klientów. Dzięki szerokiemu wachlarzowi funkcji, aplikacja pozwala na raportowanie kluczowych aspektów pracy oraz planowanie i definiowanie zadań niezbędnych do realizacji celów biznesowych. Autorskie systemy ERP (ang. Enterprise Resource Planning) oferowane przez Infinite ułatwiają zarządzanie kluczowymi procesami zachodzącymi w zarówno małych, jaki i dużych przedsiębiorstwach branży retail oraz FMCG. System Infinite BI, należący do grupy oprogramowania typu Business Intelligence, przekształca dane w informacje biznesowe. Umożliwia nowoczesne analizy drill-down, automatyzację raportów oraz geomarketing

38 Segment informatyczny Flagowe systemy i usługi Infinite Infinite ECM to grupa rozwiązań służąca do zarządzania dokumentami przychodzącymi i wychodzącymi w organizacji. Integrując i przetwarzając dane z różnych systemów ICT, narzędzia te generują dokumenty w formie elektronicznej, umożliwiając ich szybką dystrybucję. Infinite RCP umożliwia przedsiębiorstwom sprawne planowanie oraz ewidencję czasu pracy zgodnie z obowiązującymi normami Kodeksu Pracy. System znajduje zastosowanie w małych i średnich firmach, jak i przedsiębiorstwach o rozproszonej i złożonej strukturze organizacyjnej. Wraz z postępującą informatyzacją przedsiębiorstw wzrasta zapotrzebowanie na wykwalifikowaną kadrę IT. Bazując na wieloletnim doświadczeniu, Infinite wspiera firmy w doborze specjalistów poprzez outsourcing kompetencyjny oraz projektowy. Kompleksowy pakiet usług IT dla firm, obejmujący m.in.: serwis oraz zakup sprzętu komputerowego, sieciowego i fiskalnego renomowanych producentów, którego jakość gwarantowana jest umową SLA (Service Level Agreement) dostosowaną do wymagań klienta

39 Segment informatyczny wyniki finansowe 4Q 2015 mln PLN Przychody ze sprzedaży 8,3 4Q Q ,6% 9,9 5,5% Sprzedaż usług 7,2 7,6 Inwestycje w rozwój produktów Wzrost sprzedaży usług w 4Q 2015 o 5,5%, w tym do podmiotów zewnętrznych o 11,1% Udział przychodów ze sprzedaży usług do podmiotów zewnętrznych w 4Q ,4%, a w 4Q ,7% EBITDA 3,2-39,3% 1,9 Zysk netto 2,4-42,6% 1,

40 Segment informatyczny wyniki finansowe 1-4Q 2015 mln PLN Przychody ze sprzedaży 34,9 1-4Q Q ,1% 38,1 Sprzedaż usług 27,4 2,8% 28,2 Inwestycje w rozwój produktów Wzrost przychodów ze sprzedaży usług 1-4Q 2015 o 2,8%, w tym do podmiotów zewnętrznych o 6,2% Udział sprzedaży usług do podmiotów zewnętrznych w 1-4Q ,5%, a w 1-4Q ,3% EBITDA 12,3-27,0% 9,0 Zysk netto 9,3-28,4% 6,

41 Grupa Emperia

42 Grupa Kapitałowa Emperia - wyniki finansowe 4Q 2015 mln zł Przychody ze sprzedaży Marża brutto EBITDA Zysk netto 512,0 4Q Q ,8% 592,8 28,3% 27,7% -0,6 23,4 1,9% 23,9 13,0-15,1% 11,1 Koszty związane z otwarciem nowych sklepów w 4Q ,8 mln PLN (16 sklepów własnych), 4Q ,8 mln PLN (7 sklepów własnych) Wynik brutto na sprzedaży nieruchomości w 4Q ,2 mln PLN, 4Q ,8 mln PLN Nieodpłatne przekazanie 4Q ,4 mln PLN Kary i odszkodowania 4Q ,3 mln PLN, 4Q ,2 mln PLN Rezerwa na koszty remontów 4Q ,8 mln PLN Nakłady inwestycyjne 13,8 69,7% 23,

43 Grupa Kapitałowa Emperia - wyniki finansowe 1-4Q 2015 mln zł Przychody ze sprzedaży Marża brutto 1-4Q Q ,9% ,4% 28,4% 0,0 Rozwiązanie rezerwy kosztowej Delima 1-4Q 2014 (6,4 mln PLN) Koszty związane z otwarciem nowych sklepów w 1-4Q ,0 mln PLN (53 sklepy własne), 1-4Q ,8 mln PLN (13 sklepów własnych) Koszty zamknięcia sklepów 1-4Q ,4 mln PLN, 1-4Q ,4 mln PLN EBITDA 83,3 19,3% 99,4 Kary i odszkodowania 1-4Q ,5 mln PLN, 1-4Q ,2 mln PLN Koszty połączenia spółek w 1-4Q mln PLN Zysk netto 30,5 58,4% 48,3 Wynik brutto na sprzedaży nieruchomości w 1-4Q ,2 mln PLN, a w 1-4Q ,0 mln PLN Nieodpłatne przekazanie 1-4Q ,4 mln PLN Rezerwa na koszty remontów 4Q ,8 mln PLN Nakłady inwestycyjne 2,5% 64,0 65,5 Zasądzone odszkodowanie Ernst & Young 1-4Q ,6 mln PLN

44 Grupa Kapitałowa Emperia EBITDA skorygowana 4Q Q Q Q ,3% 22,8 26,8 29,4% 102,1 78,9 EBITDA 23,4 23,9 83,3 99,4 wynik na zbyciu nieruchomości -3,8-0,2-5,0-8,2 nieodpłatne przekazanie 1,4 1,4 rozwiązanie rezerwy Delima -6,4 koszty zamknięcia sklepów 2,4 1,4 kary i odszkodowania 0,2 1,3 1,2 3,5 zasądzone odszkodowanie E&Y -1,6 koszty połącznia spółek detalicznych 1,0 koszty otwarcia nowych sklepów 0,8 1,8 1,8 6,0 rezerwa na koszty remontu 0,8 0,8 KOREKTY suma -0,6 2,9-4,4 2,7 EBITDA skorygowana 22,8 26,8 78,9 102,

45 Grupa Kapitałowa Emperia - Bilans mln PLN Q Wartość firmy 52,0 52,0 52,0 Rzeczowy majątek trwały 509,3 509,1 522,8 Kapitał pracujący netto -80,3-58,4-97,8 Wydatki 1-4Q 2015: Skup akcji 45,0 mln PLN Dywidenda 16,5 mln PLN Nakłady inwestycyjne 65,5 mln PLN Pozostałe -12,9 4,3 5,6 Zainwestowany majątek 468,1 507,0 482,6 Kredyty i pożyczki 3,6 2,9 2,6 Środki pieniężne 145,2 86,2 114,9 Przyrost środków pieniężnych w 4Q ,5 mln PLN, w tym przepływy z działalności operacyjnej 60,6 mln PLN Dług netto -141,6-83,3-112,3 Kapitał własny 609,7 590,3 594,

46 Skup akcji własnych IQ2016 Suma Liczba akcji 141, ,048 97, ,104 1,016, , ,660 3,161,083 Średnia cena nabytych akcji (PLN) Środki wydane na zakup akcji (mln PLN) 100,85 103,57 115,32 64,48 57,04 62,95 62,94 69,57 14,26 39,46 11,25 41,6 57,98 45,19 10,17 219,91 Liczba akcji w obrocie 14,973,713 14,592,665 14,495,146 13,850,042 12,897,984 12,267,619 12,110, kwietnia umorzenie 2,031,547 akcji własnych posiadanych przez Emperia Holding S.A 31 marca umorzenie 900,219 akcji własnych posiadanych przez Emperia Holding S.A

47 Grupa Kapitałowa Emperia kluczowe dane Działalność Detaliczna Działalność Deweloperska Przychody w 2015 roku: mln PLN Liczba sklepów: 327 Powierzchnia sprzedaży ogółem: 162 tys. mkw. Oczekiwany docelowy poziom marży EBITDA: 3.5%-4.5% Przychody w 2015 roku: 71 mln PLN Liczba obiektów operacyjnych: 86 Powierzchnia najmu: 86 tys. mkw. Średniomiesięczne NOI 2015 roku: 3.5 mln PLN Działalność Informatyczna Przychody w 2015 roku: PLN 38.1 mln PLN EBITDA w 2015 roku: PLN 9 mln PLN Konsensus rynkowy na 2016 rok* EBITDA na poziomie 107 mln PLN Docelowa cena akcji 70-84,6 PLN za akcje * stan na dzień Aktualna liczba akcji będących w obrocie (z wyłączeniem posiadanych akcji własnych):

48 Dziękujemy za uwagę Emperia Holding S.A Lublin, ul. Projektowa 1 tel fax emperia@emperia.pl