PROSPEKT INFORMACYJNY

Transkrypt

1 rp.pl 16 maja 2013 I PROSPEKT INFORMACYJNY zarządzanego przez PKO BP BANKOWY Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółkę Akcyjną z siedzibą w Warszawie, ul. Puławska 15, Warszawa sporządzony w Warszawie, 8 maja 2013 roku List Zarządu PKO BP BANKOWY Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Spółki Akcyjnej. Szanowni Państwo, Warszawa, 15 lutego 2013 roku przedstawiamy Państwu Prospekt Informacyjny PKO BP Bankowego OFE za 2012 r. Zawiera on informacje o wynikach inwestycyjnych, sprawozdanie finansowe oraz aktualny Statut Funduszu. Z wielką przyjemnością oddajemy w Państwa ręce niniejszy prospekt, tym bardziej, że miniony rok był dla PKO BP Bankowego OFE rokiem szczególnym. Nasze wysiłki zostały dostrzeżone przez niezależne instytucje. W 2012 roku zostaliśmy uhonorowani prestiżowym tytułem Fundusz emerytalny roku 2012 w Polsce (WORLD FINANCE PENSION FUND 2012, Poland) przyznanym przez magazyn wydawany przez World News Media z siedzibą w Londynie. Był to również rok wielu zmian wpływających zarówno na rynek funduszy emerytalnych jak i przyszłych emerytów. Po pierwsze nastąpiło zrównanie oraz wydłużenie powszechnego wieku emerytalnego dla kobiet i mężczyzn. Wydłużenie będzie stopniowo postępowało od 2013 roku, co 3 miesiące o miesiąc, docelowo do 67 roku życia dla kobiet i mężczyzn. Ponadto 2012 rok był pierwszym pełnym rokiem, w którym składka przekazywana przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych do OFE była na obniżonym w maju 2011 roku poziomie 2,3% podstawy wymiaru składki. Począwszy od stycznia 2012 roku wprowadzono całkowity zakaz akwizycji, co oznacza, że zawieranie umów z Otwartymi Funduszami Emerytalnymi odbywa się jedynie drogą korespondencyjną. Dodatkowo, wprowadzono możliwość przesyłania wyciągów rocznych z informacją o stanie rachunku członka OFE w formie elektronicznej. Wprowadzone zostały także zmiany w zakresie działalności inwestycyjnej funduszy, podnoszące limity zaangażowania w instrumenty udziałowe. Ważnym elementem rozszerzającym zakres działania towarzystw emerytalnych było umożliwienie oferowania uprzywilejowanych podatkowo produktów w ramach trzeciego filara systemu ubezpieczeń społecznych, tj. Indywidualnego Konta Emerytalnego (IKE) oraz Indywidualnego Konta Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE). W 2012 roku PKO BP Bankowy OFE umocnił swoją pozycję rynkową, jako Fundusz o najwyższej na rynku dynamice wzrostu liczby członków oraz łącznej wartości aktywów netto. Do Funduszu przystąpiło ponad 118 tysięcy nowych członków i był to najwyższy wynik na całym rynku. Łączna liczba Członków Funduszu na koniec 2012 roku wyniosła blisko 658 tys. natomiast wartość aktywów netto przekroczyła 9,4 mld zł. Fundusz zanotował najwyższą od dziesięciu lat roczną stopę zwrotu na poziomie 16,38% w porównaniu do średniej ważonej stopy zwrotu na poziomie 16,31%. Dobre wyniki osiągane w okresach trzyletnich umożliwiły nam udział w losowaniach członków funduszy emerytalnych przeprowadzanych przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych w styczniu i lipcu 2012 r. Dla Państwa wygody poszerzamy zakres informacyjny i operacyjny serwisu internetowego Jesteśmy dostępni poprzez Telefoniczne Biuro Klienta pod numerem Z wyrazami szacunku, Ewa Małyszko Marzena Koczut Wojciech Rostworowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu jednostki rozrachunkowej W dniu rozpoczęcia działalności przez PKO BP Bankowy OFE wartość jego jednostki rozrachunkowej wynosiła 10,00 zł. W dniu 31 grudnia 2002 roku wartość jednostki rozrachunkowej PKO BP Bankowego OFE wynosiła 15,62 zł. W dniu 31 grudnia 2007 roku wartość jednostki rozrachunkowej PKO BP Bankowego OFE wynosiła 26,94 zł. W dniu 31 grudnia 2009 roku wartość jednostki rozrachunkowej PKO BP Bankowego OFE wynosiła 26,69 zł. W dniu 31 grudnia 2012 roku wartość jednostki rozrachunkowej PKO BP Bankowego OFE wynosiła 32,89 zł. Wysokość stopy zwrotu Wysokość stopy zwrotu PKO BP Bankowego OFE za okres ostatnich trzech lat kalendarzowych (od 31 grudnia 2009 r. do 31 grudnia 2012 r.) wyniosła 23,230%. Wysokość stopy zwrotu PKO BP Bankowego OFE za okres ostatnich pięciu lat kalendarzowych (od 31 grudnia 2007 r. do 31 grudnia 2012 r.) wyniosła 22,086%. Wysokość stopy zwrotu PKO BP Bankowego OFE za okres ostatnich dziesięciu lat kalendarzowych (od 31 grudnia 2002 r. do 31 grudnia 2012 r.) wyniosła 110,563%. Wysokość średniej ważonej stopy zwrotu Wysokość ostatniej średniej ważonej stopy zwrotu wszystkich otwartych funduszy emerytalnych podanej do publicznej wiadomości przez organ nadzoru w roku poprzedzającym sporządzenie prospektu (od 30 września 2009 r. do 28 września 2012 r.) wyniosła 19,284%. Wysokość ostatniej stopy zwrotu PKO BP Bankowego OFE podanej do publicznej wiadomości przez organ nadzoru w roku poprzedzającym sporządzenie prospektu (od 30 września 2009 r. do 28 września 2012 r.) wyniosła 19,093%. Opis ryzyka inwestycyjnego Podstawowym celem działalności inwestycyjnej (dalej PKO BP Bankowy OFE, Fundusz ) jest osiągnięcie realnego wzrostu wartości jego aktywów przy zachowaniu możliwie najniższego, w danych warunkach rynkowych, poziomu ich zmienności. Dostępne na rynkach finansowych instrumenty różnią się oczekiwanymi rentownościami i poziomami ryzyka inwestycyjnego, przy czym, instrumenty, z których oczekujemy wyższego dochodu, jak np. akcje, charakteryzują się wyższym poziomem niepewności jego wysokości, nie wykluczając możliwości poniesienia straty. Podejmując decyzje inwestycyjne, Fundusz dąży do optymalnego, w danych warunkach rynkowych, pod względem dochodu i ryzyka, wyważenia proporcji inwestycji w różne dostępne aktywa finansowe, tak aby długoterminowy zysk z portfela inwestycyjnego był jak największy, a krótkoterminowe wahania wartości tych aktywów ograniczone. Przeważającą część aktywów Fundusz lokuje w dłużne papiery wartościowe, z którymi wiąże się ryzyko stopy procentowej, czyli niebezpieczeństwo negatywnego wpływu zmian rynkowej stopy procentowej na wartość rynkową obligacji, oraz ryzyko kredytowe emitenta, czyli możliwość niewywiązania się kontrahenta ze zobowiązania do wykupu obligacji. Zarządzający Funduszem na bieżąco oceniają prawdopodobieństwo wystąpienia zmian, tak w poziomie rynkowych stóp procentowych, jak i w zakresie wiarygodności kredytowej emitentów, oraz - zgodnie z przewidywanym kierunkiem zmian - zmieniają alokację różnego typu papierów dłużnych w portfelu inwestycyjnym (obligacje: o stałym lub zmiennym oprocentowaniu, o krótszym lub dłuższym terminie do wykupu, skarbowe lub nieskarbowe). Największą część aktywów Fundusz lokuje w obligacje emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa (61% wartości aktywów netto na koniec 2012 roku) oraz w bony skarbowe, z uwagi na niskie ryzyko niewypłacalności emitenta i tym samym wysokie prawdopodobieństwo ich wykupu. Niewielka część aktywów lokowana jest również w nieskarbowe papiery dłużne emitowane przez przedsiębiorstwa lub samorządy, które charakteryzują się wyższym od obligacji skarbowych oprocentowaniem (od jednego do kilku punktów procentowych w skali roku), ale z którymi wiąże się wyższe prawdopodobieństwo niewywiązania się emitenta ze swoich zobowiązań. W związku z trudną sytuacją na rynku obligacji przedsiębiorstw, w 2012 roku, Fundusz zmniejszył udział tej klasy aktywów z 5,3% wartości aktywów netto na koniec 2011 roku do 2,5% wartości aktywów netto na koniec 2012 roku. W aktywach Funduszu istotną pozycję (34,5% wartości aktywów netto na koniec 2012 roku) stanowią akcje. Instrumenty udziałowe są kategorią lokat przynoszącą relatywnie największy dochód w długim terminie, ale wyniki inwestycyjne mogą ulegać dużym wahaniom. Ryzyka wpisane w akcje można podzielić na dwa ich podstawowe rodzaje, tj. tzw.: ryzyko systematyczne i ryzyko specyficzne. Ryzyko systematyczne związane jest z ogólną koniunkturą giełdową i wpływa w podobny sposób na ceny akcji wszystkich notowanych spółek. Najbardziej dotkliwym przejawem ryzyka systematycznego są kryzysy giełdowe, podczas których akcje tracą na wartości większość tego co zyskały czasem przez lata wzrostów. Ryzyko specyficzne, związane jest z inwestycjami w akcje konkretnej spółki i jej indywidualną sytuacją fundamentalną. I tak, jeśli Fundusz kupił akcje danej spółki, a ta odnosi sukcesy inwestycja zakończyć się powinna zyskiem i odwrotnie kiedy spółka przechodzi kryzys, należy liczyć się z prawdopodobną stratą. W przeciwieństwie do ryzyka systematycznego, ryzyko specyficzne można ograniczyć poprzez dywersyfikację (branżową, rynkową, geograficzną) portfela inwestycyjnego. Zarządzający Funduszem rozkładają ryzyko inwestycyjne pomiędzy dużą liczbę spółek reprezentujących bardzo różne rodzaje działalności. W procesie doboru spółek do portfela, brane są pod uwagę główne czynniki mogące mieć wpływ na kształtowanie się cen akcji w przyszłości oraz bieżąca wycena, wskazująca na możliwość osiągnięcia satysfakcjonującej stopy zwrotu. Z punktu widzenia ryzyka systematycznego polityka inwestycyjna PKO BP Bankowego OFE zakłada aktywne dostosowywanie struktury portfela do zmieniających się warunków rynkowych (większy udział akcji, gdy rośnie prawdopodobieństwo hossy na rynkach akcji lub większy udział obligacji skarbowych, gdy wzrasta prawdopodobieństwo bessy). W obecnym stanie prawnym otwarte fundusze emerytalne mają ograniczone możliwości limitowania ryzyka związanego z sytuacją gospodarczą Polski poprzez zwiększanie udziału inwestycji zagranicznych w portfelach. Z drugiej strony należy pamiętać, że inwestycje zagraniczne wiążą się z ekspozycją na ryzyko walutowe, przed którym Fundusz, w obecnym reżimie prawnym, nie może się zabezpieczać. W związku z powyższym, tylko niewielka część aktywów Funduszu lokowana jest w instrumenty denominowane w walucie obcej. Strategia inwestycyjna Funduszu dopuszcza również inwestycje w certyfikaty inwestycyjne zamkniętych funduszy inwestycyjnych, charakteryzujące się atrakcyjnymi stopami zwrotu, ale obarczone ryzykami związanymi z profilem inwestycyjnym, stopniem zróżnicowania portfela danego funduszu inwestycyjnego oraz ryzykiem kredytowym spółki zarządzającej aktywami funduszu inwestycyjnego. Wolne środki finansowe przeznaczone na zakupy innych instrumentów finansowych, Fundusz lokuje w depozyty bankowe. Instrumenty te nie są szczególnie atrakcyjną formą inwestowania długoterminowego i służą Funduszowi do zarządzania bieżącą płynnością. Z depozytami bankowymi wiąże się ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko kredytowe banku, w którym taki depozyt jest dokonywany. Dlatego też Fundusz współpracuje w tym zakresie wyłącznie z renomowanymi bankami o dobrej kondycji finansowej, a środki są lokowane raczej na krótkie okresy. Elementem każdej decyzji inwestycyjnej jest również analiza płynności obrotu danym instrumentem finansowym. Niewielkie obroty danym papierem wartościowym zmniejszają możliwość szybkiej reakcji w przypadku zmiany jego wartości i uniemożliwiają zredukowanie lub rozbudowanie pozycji bez wpływu na cenę. Trzeba również mieć na uwadze, że całość aktywów Funduszu narażona jest na ryzyko polityczne, wyrażające się w niepewności co do decyzji organów państwowych w zakresie podatków, instrumentów finansowych, kształtu systemu emerytalnego itp., które mogą mieć istotny wpływ na sytuację inwestorów oraz wycenę aktywów. W celu minimalizacji ryzyka w działalności inwestycyjnej, w PKO BP Bankowym OFE wprowadzone zostały odpowiednie rozwiązania organizacyjne, standardy i procedury podejmowania decyzji inwestycyjnych, a także obowiązują ustawowe oraz wewnętrzne maksymalne limity zaangażowania w poszczególne kategorie lokat, branże czy pojedyncze instrumenty. W zakresie prognoz i analiz, obok wysoko wykwalifikowanej kadry własnej, PKO BP BANKOWY PTE S.A. korzysta z analiz, ekspertyz i rekomendacji najbardziej renomowanych instytucji finansowych, w tym ekonomistów i analityków Grupy Kapitałowej PKO BP S.A. Wszyscy emitenci akcji i obligacji znajdujących się w portfelu Funduszu są monitorowani zarówno przez śledzenie dostępnych informacji i publikacji, jak również przez bezpośrednie kontakty z przedstawicielami spółek. Ponadto, w 2012 roku, w ramach struktur organizacyjnych PKO BP BANKOWEGO PTE S. A., utworzono jednostkę organizacyjną, której powierzono realizację procesu kontroli i zarządzania ryzykiem, jak również poniesiono wymierne nakłady finansowe na infrastrukturę techniczno-informatyczną, umożliwiającą efektywną realizację wspomnianego procesu. Wdrożono też ilościowe metody analizy i monitorowania ryzyka inwestycyjnego, jak również minimalizowania pasywnego ryzyka wynikającego z ustawowego zakazu inwestowania w akcje PKO Banku Polskiego S.A. (jako akcjonariusza PKO BP BANKOWY PTE S. A.). Podjęte przez nas działania oraz plany na przyszłość mają na celu zapewnienie prawidłowego i efektywnego procesu zarządzania ryzykiem, tak aby zapewnić zrównoważony wzrost wartości aktywów emerytalnych zgromadzonych w PKO BP Bankowym OFE oraz zwiększyć poziom zaufania do działalności Funduszu.

2 II 16 maja 2013 rp.pl STATUT PKO BP BANKOWEGO OTWARTEGO FUNDUSZU EMERYTALNEGO (tekst jednolity uwzględniający zmiany dokonane Uchwałami Walnego Zgromadzenia PKO BP BANKOWY PTE S.A. nr 4 i 5 z dnia r., nr 2 z dnia r., nr 1 z dnia r., nr 5 z dnia r., nr 3 z dnia r., nr 1 z dnia r., nr 12 z dnia r., nr 3 z dnia r., nr 3 z dnia r., nr 2 z dnia r., nr 1 z dnia r oraz nr 1 z dnia r.) I. POSTANOWIENIA OGÓLNE Niniejszy Statut określa cele i zasady działalności Funduszu oraz zasady członkostwa w Funduszu 1 PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny zwany dalej Funduszem działa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, zwanej ustawą, zezwolenia na utworzenie Funduszu, oraz postanowień niniejszego statutu Fundusz prowadzi działalność pod nazwą: PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny. 2. Fundusz może używać nazwy skróconej PKO BP Bankowy OFE Siedzibą Funduszu jest miasto stołeczne Warszawa. 2. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. 3. Fundusz prowadzi działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą, w zakresie przewidzianym przez prawo. II. DZIAŁALNOŚĆ FUNDUSZU 4 Przedmiotem działalności Funduszu jest gromadzenie środków pieniężnych, ich lokowanie, z przeznaczeniem na wypłatę członkom Funduszu po osiągnięciu przez nich wieku emerytalnego, i wypłata okresowych emerytur kapitałowych, o których mowa w ustawie z dnia 21 listopada 2008r. o emeryturach kapitałowych. III. WŁADZE FUNDUSZU POWSZECHNE TOWARZYSTWO EMERYTALNE 5 1. Organem zarządzającym Funduszem oraz reprezentującym go w stosunkach z osobami trzecimi, jest PKO BP BANKOWY Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka Akcyjna ( Towarzystwo ). 2. Towarzystwo zarządza Funduszem w zamian za wynagrodzenie, którego maksymalna wysokość jest określona w niniejszym statucie. 3. Towarzystwo prowadzi działalność pod firmą PKO BP BANKOWY Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka Akcyjna. 4. Siedzibą Towarzystwa jest miasto stołeczne Warszawa. 5. Adres Towarzystwa jest następujący: ul. Puławska 15, Warszawa Kapitał zakładowy Towarzystwa wynosi ,00 (dwieście sześćdziesiąt milionów) złotych i dzieli się na (dwadzieścia sześć tysięcy) akcji imiennych po (dziesięć tysięcy) złotych każda. 2. Jedynym akcjonariuszem Towarzystwa jest Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna, z siedzibą w Warszawie, posiadająca (dwadzieścia sześć tysięcy) akcji imiennych o wartości nominalnej (dziesięć tysięcy) złotych każda. 7 Zgodnie ze statutem Towarzystwa, do reprezentowania Towarzystwa działającego jako organ Funduszu upoważnieni są dwaj członkowie Zarządu łącznie lub jeden członek Zarządu łącznie z prokurentem. IV. DEPOZYTARIUSZ FUNDUSZU 8 1. Aktywa Funduszu są przechowywane przez Depozytariusza na mocy odrębnej umowy, sporządzonej zgodnie z wymaganiami ustawy. 2. Depozytariuszem Funduszu jest BRE BANK Spółka Akcyjna. 3. Siedzibą Depozytariusza jest miasto stołeczne Warszawa. 4. Adres Depozytariusza jest następujący: Warszawa, ul. Senatorska 18. V. GOSPODARKA FINANSOWA FUNDUSZU 9 1. Działalność Funduszu finansowana jest bezpośrednio z jego aktywów, lub ze środków Towarzystwa. 2. Z aktywów Funduszu pokrywane są następujące koszty: 1) związane z realizacją transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu, stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz osób trzecich, z których pośrednictwa Fundusz jest zobowiązany korzystać na mocy przepisów prawa, 2) związane z przechowywaniem aktywów Funduszu, stanowiące równowartość wynagrodzenia Depozytariusza, 3) zarządzania Funduszem przez Towarzystwo odpowiadające wysokości wynagrodzenia pobieranego przez Towarzystwo zgodnie z 12 niniejszego Statutu, 4) koszty, o których mowa w 12a i 12b. 3. Koszty działalności Funduszu, nie pokrywane bezpośrednio z aktywów Funduszu, pokrywa Towarzystwo Z zastrzeżeniem ust. 4, maksymalna kwota opłat ponoszonych zgodnie z 9 ust. 2 pkt 1 będzie stanowiła równowartość: 1) 0,25 % wartości transakcji, których przedmiotem są dłużne papiery wartościowe, 2) 0,5 % wartości transakcji, których przedmiotem są akcje, prawa poboru, inne papiery wartościowe oraz instrumenty finansowe i inne dozwolone prawem lokaty funduszu. 2. Mając na względzie wyłączny interes członków Funduszu, oraz działając w celu obniżenia opłat obciążających Fundusz, Fundusz będzie podejmował działania, w tym negocjacje, aby stawki opłat, o których mowa w ust. 1, ponoszonych na rzecz osób trzecich, z których pośrednictwa Fundusz obowiązany jest korzystać z mocy odrębnych przepisów, były, zarówno w odniesieniu do poszczególnych transakcji jak i do poszczególnych umów, ustalone w kwocie niższej niż określona w ust Opłaty, o których mowa w ust. 1, będą ponoszone w momencie rozliczania transakcji. 4. Koszty związane z rozliczeniem transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu, stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz instytucji rozliczeniowych, z których pośrednictwa Fundusz jest obowiązany korzystać na mocy odrębnych przepisów, stanowiące składnik wynagrodzenia Depozytariusza, są pokrywane z aktywów Funduszu według aktualnie obowiązującej tabeli prowizji i opłat danej instytucji rozliczeniowej, przy czym koszty stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz zagranicznych instytucji rozliczeniowych są pokrywane z aktywów funduszu do wysokości nie przekraczającej odpowiednich kosztów krajowych instytucji rozliczeniowych Wynagrodzenie, o którym mowa w 9 ust. 2 pkt 2, płatne na rzecz Depozytariusza, będzie składało się z następujących składników, których wysokość w pkt. 1 i 2 określona jest jako maksymalna: 1) opłata za rozliczanie transakcji papierów wartościowych 10 zł od każdej transakcji, 2) opłata za przechowywanie aktywów, naliczana od wartości poniżej wymienionych aktywów, według stanu na każdy dzień wyceny: a) dłużne papiery wartościowe kwota stanowiąca równowartość 0,02 % wartości tych papierów w stosunku rocznym, b) inne papiery wartościowe kwota stanowiąca równowartość: 0,035% wartości tych papierów w stosunku rocznym przy wartości tych papierów do ,00 zł, 0,03% wartości tych papierów w stosunku rocznym przy wartości tych papierów od zł do ,00 zł, 0,025% wartości tych papierów w stosunku rocznym przy wartości tych papierów powyżej ,00 zł jednak nie mniej niż maksymalnie 4.000,00 zł miesięcznie, 3) koszty związane z przechowywaniem aktywów stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz instytucji rozliczeniowych, z których pośrednictwa Fundusz jest obowiązany korzystać na mocy odrębnych przepisów. 2. Opłaty, o których mowa w ust. 1 pkt 1 i 2, są naliczane w każdym dniu wyceny i płatne w okresach miesięcznych. 3. Koszty, o których mowa w ust. 1 pkt. 3 są pokrywane według aktualnie obowiązującej tabeli prowizji i opłat danej instytucji rozliczeniowej, przy czym koszty stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz zagranicznych instytucji rozliczeniowych są pokrywane z aktywów funduszu do wysokości nie przekraczającej odpowiednich kosztów krajowych instytucji rozliczeniowych. 4. Opłaty, o których mowa w ust. 1 są płatne w terminie 7 dni od daty otrzymania rachunku od Depozytariusza Fundusz pokrywa bezpośrednio ze swoich aktywów koszty zarządzania Funduszem przez Towarzystwo, w kwocie maksymalnej obliczanej według stawek i skali ustalonych zgodnie z poniższą tabelą, przy czym kwota ta jest obliczana na każdy dzień ustalania wartości aktywów netto Funduszu i płatna w ostatnim dniu roboczym każdego miesiąca: Wysokość aktywów netto (w mln zł) Miesięczna opłata za zarządzanie Funduszem od aktywów netto wynosi: ponad 2. Dla potrzeb ustalania wartości zarządzanych aktywów netto Funduszu, o której mowa w ust. 1, nie uwzględnia się następujących wartości: 1) lokat w jednostkach uczestnictwa zbywanych przez fundusze inwestycyjne otwarte lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte, 2) lokat w tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania, mające siedzibę za granicą. 3. (uchylony) 12a Fundusz przekazuje ze swoich aktywów środki przeznaczone na rachunek premiowy, o którym mowa w art. 182a ustawy, w kwocie stanowiącej 0,005% wartości zarządzanych aktywów netto Funduszu w skali miesiąca, obliczanej na każdy dzień ustalania wartości tych aktywów i płatnej w ostatnim dniu roboczym każdego miesiąca. 12b Fundusz pokrywa bezpośrednio ze swoich aktywów różnicę pomiędzy wysokością zobowiązań z tytułu składek a wartością obligacji według ceny zamiany, przekazanych przez Skarb Państwa w ramach regulowania tych zobowiązań na podstawie przepisów ustawy z dnia 23 lipca 2003r. o przejęciu przez Skarb Państwa zobowiązań Zakładu Ubezpieczeń Społecznych z tytułu nieprzekazanych składek do otwartych funduszy emerytalnych, przy czym maksymalna wysokość powyższych kosztów wynosi każdorazowo 50 % ceny zamiany pomniejszonej o 1 grosz. Zobowiązania z tytułu składek oraz cena zamiany, o których mowa w zdaniu poprzednim oznaczają zobowiązania z tytułu składek oraz cenę zamiany w rozumieniu przepisów wymienionej wyżej ustawy. VI. CZŁONKOSTWO W FUNDUSZU Członkiem Funduszu może być każda osoba fizyczna, spełniająca warunki określone w przepisach prawa. 2. Zasady uzyskania i ustania członkostwa w Funduszu oraz prawa i obowiązki członków Funduszu określone są w ustawie i innych przepisach prawa. 3. Fundusz pobiera opłatę w formie potrącenia kwoty z wpłacanych składek stanowiącej 3,5% kwoty z wpłacanych składek. 4. Fundusz dokonuje potrącenia kwot, o których mowa w ust. 3, ze składek przed ich przeliczeniem na jednostki rozrachunkowe. 13a (uchylony) do Fundusz dokonuje wypłat na rzecz członków i innych osób uprawnionych, w tym wypłat transferowych, na zasadach określonych w przepisach prawa, z zastrzeżeniem poniższych postanowień. 2. Jeżeli w związku ze śmiercią członka Fundusz dokonuje na rzecz osoby uprawnionej wypłaty bezpośredniej w ratach, wypłata dokonywana jest w takiej ilości rat oraz terminach, jakie wynikają z pisemnej dyspozycji osoby uprawnionej, z zastrzeżeniem ust Fundusz dokonuje wypłaty bezpośredniej najwyżej w siedmiu ratach oraz w następujących terminach: 1) ostatnim dniu roboczym stycznia, 2) ostatnim dniu roboczym kwietnia, 3) ostatnim dniu roboczym lipca, 4) ostatnim dniu roboczym października. 4. Wielkość poszczególnych rat przypadających do wypłaty ustalana jest jako iloraz ilości jednostek rozrachunkowych zaliczonych na rachunku zmarłego członka w dniu otrzymania przez Fundusz pisemnej dyspozycji osoby uprawnionej oraz ilości rat ustalonych zgodnie z ust Poszczególne raty wypłacane są w wysokości wynikającej z pomnożenia ilości jednostek rozrachunkowych przypadających na jedną ratę przez ich wartość według stanu na dzień poprzedzający dzień wypłaty. 6. Wypłaty poszczególnych rat dokonywane są na rachunek bankowy wskazany przez osobę uprawnioną w pisemnej dyspozycji, o której mowa w ust. 2, lub na żądanie osoby uprawnionej, przekazem pocztowym. 7. Osoba otrzymująca wypłatę w ratach może w każdym czasie wystąpić na piśmie do Funduszu o zmianę formy wypłaty nie wypłaconej dotychczas kwoty z ratalnej na jednorazową. W takim przypadku do wypłaty jednorazowej stosuje się odpowiednio postanowienia ust. 3, 5 i 6. VII. POSTANOWIENIA KOŃCOWE ,045% wartości aktywów netto w skali miesiąca ,6 mln zł + 0,04% nadwyżki ponad mln zł wartości aktywów netto, w skali miesiąca ,4 mln zł + 0,032% nadwyżki ponad mln zł wartości aktywów nett, w skali miesiąca ,2 mln zł + 0,023% nadwyżki ponad mln zł wartości aktywów netto, w skali miesiąca ,5 mln zł O wszelkich zmianach statutu, Fundusz będzie informował poprzez ogłoszenie: 1) w dzienniku o zasięgu krajowym, 2) wywieszone w siedzibie Funduszu. 2. Dziennikiem o zasięgu krajowym przeznaczonym do ogłoszeń Funduszu jest Rzeczpospolita. 3. Raz w roku, w terminie 3 tygodni od dnia zatwierdzenia przez Towarzystwo rocznego sprawozdania finansowego Funduszu, Fundusz ogłasza w dzienniku o zasięgu krajowym wskazanym w ust. 2, prospekt informacyjny zawierający jego statut, informacje dotyczące wyników działalności inwestycyjnej Funduszu oraz zatwierdzone roczne sprawozdanie finansowe Funduszu. 4. Fundusz przesyła każdemu członkowi Funduszu, w regularnych odstępach czasu, nie rzadziej jednak niż co 12 miesięcy, informację o środkach znajdujących się na rachunku członka, terminach dokonanych w tym okresie wpłat składek i wypłat transferowych oraz przeliczeniu tych składek i wypłat transferowych na jednostki rozrachunkowe, a także o wynikach działalności lokacyjnej Funduszu. Informacja, o której mowa w zdaniu poprzednim, jest przesyłana w trybie i formie uzgodnionych z członkiem Funduszu, przy czym określa się następujące tryby i formy przesyłania powyższej informacji, które mogą być stosowane w Funduszu: 1) forma pisemna, przy użyciu przesyłki listowej, na adres wskazany przez członka Funduszu; 2) forma elektroniczna, przy użyciu środków komunikacji elektronicznej, w formacie danych zgodnym z formatem danych systemu teleinformatycznego Funduszu, na wskazany przez członka Funduszu adres poczty elektronicznej. W braku uzgodnienia, informację przesyła się w trybie i formie określonych w pkt. 1 niniejszego ustępu, na ostatni adres do doręczeń wskazany przez członka Funduszu. 5. Na żądanie członka Funduszu, Fundusz zobowiązany jest udzielić mu informacji określającej pieniężną wartość środków zgromadzonych na jego rachunku, w trybie i formie określonych w ust Likwidacja Funduszu następuje w przypadkach przewidzianych przez prawo.

3 rp.pl 16 maja 2013 III I. Informacje ogólne PKO BP BANKOWY OTWARTY FUNDUSZ EMERYTALNY SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2012 ROKU Warszawa, dnia 15 lutego 2013 roku Wprowadzenie do sprawozdania finansowego PKO BP Bankowego Otwartego Funduszu Emerytalnego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku 1. Towarzystwo będące organem PKO BP Bankowego OFE PKO BP BANKOWY Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Puławska 15, Warszawa [ Towarzystwo, PKO BP BANKOWY PTE S. A. ]. Towarzystwo jest wpisane do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Siedziba Towarzystwa mieści się w Warszawie, pod adresem ul. Puławska 15, Warszawa. 2. Fundusz PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny ( PKO BP Bankowy OFE, Fundusz ). Fundusz wpisany jest do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy, od dnia 1 lutego 1999 roku pod nr Rfe Cele inwestycyjne Cele inwestycyjne PKO BP Bankowego OFE to: 1) dążenie do osiągnięcia maksymalnego stopnia bezpieczeństwa i rentowności dokonywanych inwestycji, przy zapewnieniu odpowiedniej płynności inwestycji w celu umożliwienia wypłat środków członkom, uprawnionym do nich na podstawie przepisów prawa, 2) osiągnięcie średniej rocznej stopy zwrotu wyższej od stopy zwrotu z inwestycji w długoterminowe skarbowe papiery dłużne oraz osiągnięcie wartości jednostki rozrachunkowej PKO BP Bankowego OFE powyżej średniej dla wszystkich otwartych funduszy emerytalnych. 4. Stosowane ograniczenia inwestycyjne Aktywa PKO BP Bankowego OFE mogą być lokowane wyłącznie w lokaty o kategoriach określonych w rozdziale 15, ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz.U. Nr 139, poz. 934 z późn. zm.), z uwzględnieniem ograniczeń wskazanych w przepisach powyżej przywołanej ustawy oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 r. w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz.U. Nr 90, poz. 517) i Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 r. w sprawie określenia maksymalnej części aktywów otwartego funduszu emerytalnego, jaka może zostać ulokowana w poszczególnych kategoriach lokat (Dz.U. Nr 90, poz. 517). 5. Okres sprawozdawczy Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 roku i obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku. Dane porównawcze obejmują okres od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku. 6. Założenie kontynuacji działalności Roczne sprawozdanie finansowe PKO BP Bankowego OFE zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez PKO BP Bankowy OFE w dającej się przewidzieć przyszłości, czyli w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym, a więc po dniu 31 grudnia 2012 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego Funduszu istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez niego dotychczasowej działalności. II. Opis przyjętych zasad rachunkowości Zmiany stosowanych zasad rachunkowości w roku W dniu 12 kwietnia 2012 r. zostało ogłoszone Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 30 marca 2012 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz.U. z 2012 r. poz 395) Dokonano w nim zmian porządkowych mających na celu uwzględnienie specyfiki dobrowolnych funduszy emerytalnych, dostosowano zapisy do obowiązujących przepisów prawnych poprzez usunięcie zapisów dotyczących ujmowania w księgach rachunkowych obligacji wykupionych do końca 2011 roku (ustawa z dnia 23 lipca 2003 r. o przejęciu przez Skarb Państwa zobowiązań Zakładu Ubezpieczeń Społecznych z tytułu nieprzekazanych składek do otwartych funduszy emerytalnych przestała obowiązywać) oraz usunięto powołanie się na nieistniejące rozporządzenie o pożyczkach papierów wartościowych. Dokonano zmian redakcyjnych aktualizujących zakres informacji wykazywanych w sprawozdaniu finansowym funduszy. Wejście w życie rozporządzenia nie wpłynęło na wartość aktywów netto Funduszu oraz nie wprowadziło zmian mających wpływ na wielkość wyniku finansowego Funduszu. Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących PKO BP Bankowego OFE. 1. Podstawą zapisów w księgach rachunkowych PKO BP Bankowego OFE są dowody księgowe. 2. Zgodnie z obowiązującym od dnia 20 września 2007 roku rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz.U. Nr 248, poz z późn. zm.) w przypadku gdy Fundusz nabywa lub zbywa składniki portfela inwestycyjnego, składniki te ujmuje się w księgach rachunkowych jako składniki nabyte lub zbyte w dacie zawarcia umowy. W przypadku umowy mającej za przedmiot nabycie lub zbycie praw majątkowych innych niż ww., prawa te ujmuje się w księgach rachunkowych jako nabyte lub zbyte w dacie rozliczenia umowy. W przypadku umowy mającej za przedmiot zbycie składników portfela inwestycyjnego z należnymi odsetkami, odsetki od sprzedanych składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy, według wartości na dzień rozliczenia umowy, uznając przychód z tytułu odsetek w wysokości zgodnej z zawartą umową. 3. Nabyte składniki portfela inwestycyjnego ujmowane są w księgach rachunkowych PKO BP Bankowego OFE według ceny nabycia. Cena nabycia zawiera prowizję maklerską i inne opłaty z wyłączeniem opłat dla depozytariusza. 4. W przypadku dłużnych papierów wartościowych z naliczanymi odsetkami, wartość ustaloną w stosunku do ich wartości nominalnej i wartość naliczonych odsetek ujmuje się w księgach rachunkowych łącznie. 5. Składniki portfela inwestycyjnego nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. 6. W przypadku sprzedaży składników portfela inwestycyjnego stosowana jest zasada HIFO najdrożej kupione sprzedaje się pierwsze. Wynik ze zbycia składników portfela inwestycyjnego ustala się jako różnicę pomiędzy ceną sprzedaży a ceną nabycia składnika portfela, a w przypadku instrumentów wycenianych metodą liniowej amortyzacji jako różnicę pomiędzy ceną sprzedaży a ceną nabycia skorygowaną o odpis dyskonta lub premii. Spod tej zasady wyłączone są papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub pożyczki. 7. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub pożyczki zaliczane są do portfela inwestycyjnego i ujmowane są w księgach rachunkowych PKO BP Bankowego OFE jako depozyty, a uzyskane przychody z tytułu dyskonta księgowane są jako przychody z tytułu odsetek od depozytów. 8. Zobowiązanie Funduszu do odkupu sprzedanych papierów wartościowych po określonej cenie i w określonym terminie uznaje się za zobowiązanie z tytułu pożyczki i wycenia metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu papierów wartościowych a ceną ich sprzedaży. 9. Amortyzację premii od dłużnych papierów wartościowych ujmuje się w portfelu inwestycyjnym poprzez zmniejszenie ceny nabycia oraz zwiększenie kosztów amortyzacji premii. Odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych ujmuje się w portfelu inwestycyjnym poprzez zwiększenie wartości nabycia oraz przychodów z odpisu dyskonta. 10. Należną dywidendę z akcji notowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień, w którym akcje te po raz pierwszy były notowane bez dywidendy. 11. Przysługujące akcjonariuszom, zgodnie z uchwałą walnego zgromadzenia akcjonariuszy spółki będącej emitentem akcji, prawo poboru akcji notowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień, w którym akcje te po raz pierwszy były notowane bez prawa poboru. 12. Na dzień wyceny, aktywa wyrażone w walutach obcych ujmowane są w księgach rachunkowych po przeliczeniu na walutę polską według średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień wyceny. 13. Wpłaty dokonywane na rzecz członków Funduszu, na rachunek rezerwowy, na rachunek premiowy oraz na rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego ujmowane są w księgach rachunkowych na dzień ich otrzymania na podstawie dowodu księgowego potwierdzającego dokonanie wpłaty na rachunek. Do dnia otrzymania wpłaty na rachunek premiowy oraz na rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego środki należne od Towarzystwa ujmuje się jako należności od Towarzystwa oraz wykazuje jako zobowiązania wobec członków z tytułu nieprzeliczonych jednostek rozrachunkowych. 14. Wpłaty dokonane na rzecz członków Funduszu, na rachunek rezerwowy, na rachunek premiowy, na rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego są przeliczane na jednostki rozrachunkowe w najbliższym dniu wyceny odpowiednio po otrzymaniu wpłaty na rachunek przeliczeniowy i po otrzymaniu listy członków, na rzecz których wnoszona jest wpłata, według wartości jednostki rozrachunkowej na dzień, w którym po raz pierwszy możliwe jest przyporządkowanie otrzymanych składek poszczególnym członkom. Po przeliczeniu kwota składek netto oraz kwota prowizji przekazywana jest z rachunku przeliczeniowego odpowiednio na rachunek podstawowy Funduszu oraz na rachunek Towarzystwa. 15. Zwiększenie kapitału Funduszu, kapitału rezerwowego, kapitału premiowego i kapitału części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień przeliczenia na jednostki rozrachunkowe. Zmniejszenie kapitału Funduszu, kapitału rezerwowego, kapitału premiowego i kapitału części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu na dzień przeliczenia jednostek rozrachunkowych na środki pieniężne. 16. W księgach rachunkowych PKO BP Bankowego OFE jako przychody operacyjne ujmuje się w szczególności: a) dywidendy, b) odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nienotowanych na rynku regulowanym, nabytych poniżej wartości nominalnej, c) odsetki, d) przychody z tytułu udzielonych pożyczek i kredytów, a także związane z nimi opłaty i prowizje, e) przychody z tytułu udzielonych pożyczek w papierach wartościowych, a także związane z nimi opłaty i prowizje, f) różnice kursowe dodatnie. 17. Przychody z praw należnych PKO BP Bankowemu OFE ujmuje się odpowiednio za każdy dzień kalendarzowy do czasu ich wygaśnięcia. 18. W księgach rachunkowych PKO BP Bankowego OFE jako koszty operacyjne ujmuje się w szczególności: a) ustalone w statucie koszty zarządzania Funduszem przez Towarzystwo, b) ustalone w statucie koszty związane z przechowywaniem aktywów Funduszu, stanowiące równowartość wynagrodzenia depozytariusza, c) amortyzację premii od dłużnych papierów wartościowych nienotowanych na rynku regulowanym, nabytych powyżej wartości nominalnej, d) koszty z tytułu zaciągniętych pożyczek i kredytów, e) różnice kursowe ujemne. 19. Różnice kursowe z wyceny aktywów i zobowiązań Funduszu wpływają na przychody operacyjne lub koszty operacyjne, za wyjątkiem różnic kursowych dotyczących składników portfela inwestycyjnego, których sposób ujmowania opisano poniżej. Zrealizowane różnice kursowe przy sprzedaży składników portfela inwestycyjnego ujmuje się odpowiednio w zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji. Niezrealizowane różnice kursowe powstałe w wyniku aktualizacji wyceny składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w niezrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji. 20. Wynik finansowy PKO BP Bankowego OFE obejmuje: wynik z inwestycji, stanowiący różnicę między przychodami operacyjnymi a kosztami operacyjnymi Funduszu, zrealizowany zysk (stratę) z inwestycji, niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny inwestycji, przychody z tytułu pokrycia niedoboru, przychody z tytułu uzupełnienia aktywów Funduszu środkami zgromadzonymi na rachunku premiowym. 21. Wynik finansowy roku 2012 został zaprezentowany w bilansie w pozycji Zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy. III. Wycena aktywów PKO BP Bankowego OFE Wycena aktywów PKO BP Bankowego OFE dokonywana jest na podstawie obowiązującej ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. Nr 76, poz. 694, z późn. zm.), zgodnie z ustawą z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz.U. Nr 139, poz. 934 z późn. zm.), zgodnie z rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 roku w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz.U. Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) oraz zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz.U. Nr 248, poz z późn. zm.) a także wydanymi na podstawie powyższych aktów przepisami. W szczególności: 1. Aktywa i zobowiązania PKO BP Bankowego OFE wycenia się a wartość aktywów netto wylicza się na każdy dzień wyceny według stanów i wartości aktywów i zobowiązań na koniec tego dnia. 2. Wycena aktywów i zobowiązań PKO BP Bankowego OFE następuje według wartości rynkowej, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. 3. aktywów netto PKO BP Bankowego OFE ustala się pomniejszając wartość aktywów Funduszu o jego zobowiązania. 4. Aktywami PKO BP Bankowego OFE są składki wpłacone do Funduszu, nabyte za nie lub w związku z nimi prawa oraz pożytki z tych praw. 5. Papiery wartościowe notowane na rynku wyceny są wyceniane w oparciu o kurs wyceny z dnia wyceny. W przypadku braku kursu wyceny z dnia wyceny papiery wartościowe są wyceniane w oparciu o kurs wyceny z ostatniego dnia, w którym został ustalony. Przez kurs wyceny rozumie się średnią dzienną cenę transakcji ważoną wolumenem obrotu, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalona na rynku wyceny, kursem wyceny jest dla: 5.1 Treasury BondSpot Poland: kurs fixingowy, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny, to kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku wyceny, 5.2 dla pozostałych rynków wyceny: kurs zamknięcia, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny, to ostatni kurs jednolity z dnia wyceny, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny, to kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku wyceny. Jeżeli papiery wartościowe są w tym samym dniu notowane na więcej niż jednym rynku wyceny lub w więcej niż jednym systemie notowań to: ustala się rynek wyceny i system notowań w oparciu o przewidywaną wielkość obrotu danym papierem wartościowym na rynkach wyceny i w systemach notowań. Zmiany rynku wyceny można dokonać, o ile w dwóch kolejnych miesiącach kalendarzowych obroty na innym rynku wyceny przekroczyły wielkość obrotu na dotychczasowym rynku wyceny. W przypadku dłużnych skarbowych papierów wartościowych, dla których ustalany jest kurs fixingowy na Treasury BondSpot Poland rynkiem wyceny jest Treasury BondSpot Poland. Jeżeli w danym dniu wyceny nie zawarto żadnych transakcji i nie został ustalony kurs fixingowy, Fundusz przyjmuje do wyceny ostatni kurs wyceny. 6. Dłużne papiery wartościowe nienotowane na rynku wyceny są wyceniane według określonej przez Fundusz szczegółowej metodologii wyceny. Przy czym krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe (papiery wartościowe o terminie wykupu nie dłuższym niż 1 rok, licząc od dnia jego emisji) nienotowane na rynku wyceny są wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia. Jeżeli okres do rozpoczęcia notowania dłużnych papierów wartościowych nie przekracza miesiąca, są one wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia. Dłużne papiery wartościowe w okresie przed wykupem (gdy nie są notowane na rynku wyceny) od dnia następującego bezpośrednio po dniu ostatniego notowania do dnia wykupu, są wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii powstałej jako różnica między ceną wykupu danego papieru wartościowego a ceną, po jakiej Fundusz wycenił te papiery w ostatnim dniu ich notowania. Bony skarbowe wyceniane są metodą liniowej amortyzacji dyskonta. W okresie pomiędzy datą zawarcia transakcji kupna a datą jej rozliczenia wyceniane są po cenie nabycia, natomiast różnicę pomiędzy ceną nabycia a wartością wykupu bonów skarbowych Fundusz amortyzuje od dnia rozliczenia transakcji. 7. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub pożyczki wycenia się metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu papierów wartościowych a ceną ich nabycia. 8. Zobowiązanie Funduszu do odkupu sprzedanych papierów wartościowych po określonej cenie i w określonym terminie uznaje się za zobowiązanie z tytułu pożyczki i wycenia się metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu papierów wartościowych a ceną ich sprzedaży. 9. Aktywa lokowane za granicą wyceniane są według zasad analogicznych jak w przypadku wyceny aktywów krajowych. aktywów zagranicznych jest przeliczana na wartość w walucie polskiej według kursu średniego waluty obcej, w jakiej aktywa te są denominowane, ustalanego przez Narodowy Bank Polski na dzień wyceny. W przypadku notowania papierów wartościowych jednocześnie na rynku wyceny na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą, ich wycena jest dokonywana na podstawie notowań na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. 10. Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte są wyceniane według ostatniej ceny ich wykupu, a jeżeli są notowane na rynku wyceny i były przedmiotem obrotu po ostatnim dniu wyceny, stosuje się zasady jak dla papierów wartościowych notowanych na rynku wyceny. 11. Aktywa nienotowane na aktywnych rynkach Fundusz wycenia w wartości godziwej oszacowanej na podstawie modelu, którego dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku.

4 IV 16 maja 2013 rp.pl Bilans do sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku Zestawienie zmian w aktywach netto do sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku BILANS roku roku I. Aktywa , ,44 1. Portfel inwestycyjny , ,66 2. Środki pieniężne , ,36 a) na rachunkach bieżących ,96 b) na rachunku przeliczeniowym , ,81 - na rachunku wpłat , ,73 - na rachunku wypłat , ,08 c) na pozostałych rachunkach* , ,59 3. Należności , ,42 a) z tytułu zbytych składników portfela inwestycyjnego , ,99 b) z tytułu dywidend , ,13 d) z tytułu odsetek , ,38 e) od towarzystwa ,27 - g) pozostałe należności ,92 II. Zobowiązania , ,28 1. Z tytułu nabytych składników portfela inwestycyjnego , ,24 3. Wobec członków** , ,04 4. Wobec towarzystwa , ,99 5. Wobec depozytariusza , ,57 7. Z tytułu nieprzeliczonych jednostek na rachunku premiowym , ,17 8. Z tytułu nieprzeliczonych jednostek na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego ,27-9. Pozostałe zobowiązania , , Rozliczenia międzyokresowe , ,19 III. Aktywa netto (I - II) , ,16 IV. Kapitał funduszu , ,96 V. Kapitał rezerwowy , ,26 VI. Kapitał premiowy , ,44 VII. Kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego , ,62 VIII. Zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy , ,40 1. Zakumulowany nierozdysponowany wynik z inwestycji , ,26 2. Zakumulowany nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) z inwestycji , ,72 3. Niezrealizowany zysk (strata) z inwestycji , ,20 4. Zakumulowane przychody z tytułu pokrycia niedoboru , ,22 IX. Kapitały i zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy razem (IV+V+VI+VII+VIII) , ,16 *) w niniejszym sprawozdaniu finansowym w pozycji "2.Środki pieniężne c) na pozostałych rachunkach" za rok 2011 zostały zaprezentowane środki przeznaczone na subskrypcję zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym PKO BP Bankowego OFE za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku w pozycji "3. Należności g) pozostałe należności" **) w niniejszym sprawozdaniu finansowym w pozycji "Zobowiązania wobec członków" zostały wykazane między innymi środki pieniężne z tytułu umorzenia jednostek rozrachunkowych członków Funduszu, których członkostwo zostało wycofane/wykreślone a środki pieniężne nie przekazane do ZUS-u z przyczyn leżących po stronie ZUS-u Rachunek zysków i strat do rocznego sprawozdania finansowego za okres zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 2011 rok 2012 rok I. Przychody operacyjne , ,82 1. Przychody portfela inwestycyjnego , ,42 a) dywidendy i udziały w zyskach , ,16 b) odsetki, w tym: , ,26 - odsetki od dłużnych papierów wartościowych , ,61 - odsetki od depozytów bankowych i bankowych papierów wartościowych , ,65 c) odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nabytych poniżej wartości nominalnej ,00-2. Przychody ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych , ,81 3. Różnice kursowe dodatnie , ,61 4. Pozostałe przychody , ,98 II. Koszty operacyjne , ,41 1. Koszty zarządzania funduszem , ,16 2. Koszty zasilenia rachunku premiowego , ,95 3. Koszty wynagrodzenia depozytariusza , ,93 4. Koszty portfela inwestycyjnego, w tym: , ,70 a) amortyzacja premii od dłużnych papierów wartościowych nabytych powyżej wartości nominalnej , ,70 5. Koszty zaciągniętych pożyczek i kredytów , ,00 6. Przychody z tytułu uzupełnienia aktywów funduszu środkami zgromadzonymi na rachunku premiowym , ,37 7. Różnice kursowe ujemne , ,04 III. Wynik z inwestycji (I - II) , ,41 IV. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) , ,70 1. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji , ,28 2. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji , ,42 V. Wynik z operacji (III + IV) , ,11 VII. Wynik finansowy (V + VI) , ,11 Zestawienie zmian w aktywach netto A. Zmiana wartości aktywów netto 2011 rok 2012 rok I. aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego , ,40 II. Wynik finansowy w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: , ,11 1. Wynik z inwestycji , ,41 2. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji , ,28 3. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji , ,42 III. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym, w tym: , ,65 1. Zwiększenia kapitału z tytułu wpłat przeliczonych na jednostki rozrachunkowe , ,67 2. Zmniejszenia kapitału z tytułu umorzenia jednostek rozrachunkowych , ,02 IV. Łączna zmiana wartości aktywów netto w okresie sprawozdawczym (II+III) , ,76 V. aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego (I+IV) , ,16 B. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych I. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych w okresie sprawozdawczym, w tym: , , Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na początek okresu sprawozdawczego , , Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na koniec okresu sprawozdawczego , , Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku rezerwowym na początek okresu sprawozdawczego Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku rezerwowym na koniec okresu sprawozdawczego Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku premiowym na początek okresu sprawozdawczego , , Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku premiowym na koniec okresu sprawozdawczego , , Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na początek okresu sprawozdawczego , , Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na koniec okresu sprawozdawczego , ,8342 II. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową - 1,43 4,63 1. aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na początek okresu sprawozdawczego 29,69 28,26 2. aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na koniec okresu sprawozdawczego 28,26 32,89 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym -4,82% 16,38% 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 27,68 28,25 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 30,39 32,91 6. aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na ostatni dzień wyceny w okresie sprawozdawczym 28,26 32,89 Zestawienie zmian w kapitale własnym do sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku Zestawienie zmian w kapitale własnym 2011 rok 2012 rok I. Kapitały razem funduszu na początek okresu sprawozdawczego , ,40 1. Kapitał funduszu na początek okresu sprawozdawczego , , Zmiany w kapitale funduszu , ,33 a) zwiększenia z tytułu , ,53 - wpłat członków , ,10 - otrzymanych wpłat transferowych , ,22 - pozostałe , ,21 b) zmniejszenia z tytułu , ,20 - wypłat transferowych , ,48 - wypłat osobom uprawnionym , ,25 - zwrotu błędnie wpłaconych składek , ,40 - pozostałe , , Kapitał funduszu na koniec okresu sprawozdawczego , ,96 2. Kapitał rezerwowy funduszu na początek okresu sprawozdawczego , , Zmiany w kapitale rezerwowym , ,31 a) zwiększenia z tytułu , ,57 - przeniesienia środków z rachunku premiowego , ,57 b) zmniejszenia z tytułu , ,88 - wypłat na rzecz towarzystwa , , Kapitał rezerwowy funduszu na koniec okresu sprawozdawczego , ,26 3. Kapitał premiowy funduszu na początek okresu sprawozdawczego , , Zmiany w kapitale premiowym , ,63 a) zwiększenia z tytułu , ,57 - wpłat towarzystwa , ,57 b) zmniejszenia z tytułu , ,94 - zasilenia rachunku rezerwowego , ,57 - zasilenia funduszu , , Kapitał premiowy funduszu na koniec okresu sprawozdawczego , ,44 4. Kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na początek okresu sprawozdawczego , , Zmiany w kapitale części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego , ,00 a) zwiększenia z tytułu , ,00 - wpłat towarzystwa , , Kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na koniec okresu sprawozdawczego , ,62 5. Wynik finansowy , ,40 II. Kapitały razem w dyspozycji funduszu na koniec okresu sprawozdawczego , ,16

5 rp.pl 16 maja 2013 V Zestawienie portfela inwestycyjnego do rocznego sprawozdania finansowego za okres zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku stan na r. stan na r. Lp. Instrument finansowy Ilość Udział Ilość Udział (w szt.) nabycia bieżąca w aktywach (w szt.) nabycia bieżąca w aktywach (w %) (w %) 2. Obligacje skarbowe , , ,30 52, , , ,92 54,05 Skarb Państwa - DS /10/ , , ,28 2, , , ,31 2,21 Skarb Państwa - DS /10/ , , ,68 1, , , ,09 1,13 Skarb Państwa - DS /10/ , , ,98 3, , , ,99 2,44 Skarb Państwa - DS /10/ , , ,60 2, , , ,58 3,94 Skarb Państwa - DS /10/ , , ,25 1, , , ,04 1,98 Skarb Państwa - DS /10/ , , ,30 0, , , ,25 1,79 Skarb Państwa - DS /10/ , , ,01 1,36 Skarb Państwa - IZ /08/ , , ,58 2, , , ,28 2,33 Skarb Państwa - IZ /08/ , , ,08 2, , , ,98 2,42 Skarb Państwa - OK /01/ , , ,14 0, Skarb Państwa - OK /01/ , , ,00 3, Skarb Państwa - OK /01/ , , ,68 1, , , ,66 1,29 Skarb Państwa - OK /07/ , , ,00 3, Skarb Państwa - OK /07/ , , ,00 0, , , ,00 0,27 Skarb Państwa - OK /10/ , , ,45 2, Skarb Państwa - PS /04/ , , ,94 8, , , ,80 4,64 Skarb Państwa - PS /04/ , , ,75 7, , , ,10 3,79 Skarb Państwa - PS /04/ , , ,75 1, , , ,25 1,67 Skarb Państwa - PS /04/ , , ,12 4,19 Skarb Państwa - PS /04/ , , ,30 0,94 Skarb Państwa - PS /10/ , , ,00 0, , , ,28 3,19 Skarb Państwa - WS /04/ , , ,60 0, , , ,04 1,32 Skarb Państwa - WS /09/ , , ,23 2, , , ,12 0,85 Skarb Państwa - WZ /01/ , , ,60 1,19 Skarb Państwa - WZ /01/ , , ,41 4,24 Skarb Państwa - WZ /01/ , , ,01 2, , , ,43 3,32 Skarb Państwa - WZ /01/ , , ,28 3, Obligacje emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 października 1994 r. o autostradach płatnych oraz o Krajowym Funduszu Drogowym , , ,93 4, , , ,07 6,76 BGK IDS /10/ , , ,93 2, , , ,92 3,09 BGK IDS /10/ , , ,50 0, , , ,40 2,30 BGK IPS /10/ , , ,50 1, , , ,75 1, Depozyty w bankach krajowych , ,62 6, , ,12 1,78 BRE BANK S.A. 02/01/ , ,72 0, BRE BANK S.A. 02/01/ , ,00 0, BRE BANK S.A. 03/01/ , ,00 0, BRE BANK S.A. 16/01/ , ,00 1, BRE BANK S.A. 23/01/ , ,00 0, BRE BANK S.A. 23/01/ , ,00 0, BRE BANK S.A. 13/02/ , ,00 1,58 BRE BANK S.A. 02/01/ , ,00 0,11 BRE BANK S.A. 02/01/ , ,39 0,09 BRE BANK S.A. 02/01/ ,73 6,73 0,00 Skarb Państwa - WZ /01/ , , ,60 0, Skarb Państwa - WZ /01/ , , ,80 0, Skarb Państwa - WZ /01/ , , ,00 1, Skarb Państwa - WZ /01/ , , ,50 0, Zabezpieczone całkowicie zdematerializowane dłużne papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty niż jednostki samorządu terytorialnego , , ,80 0, , , ,56 0,16 MakDom Sp. z o.o. - 21/07/ , , ,65 0, , , ,13 0,13 Mo-Bruk S.A. - 12/08/ , , ,62 0, Orzeł S.A. - 22/08/ , , ,19 0, , , ,04 0,01 Pragma Factoring S.A. - 19/04/ , , ,84 0, , , ,39 0,02 Prime Car Management S.A. - 29/03/ , , ,50 0, Zabezpieczone całkowicie inne niż zdematerializowane dłużne papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty niż jednostki samorządu terytorialnego , , ,80 0, DSS S.A. - 01/04/ , , ,80 0, Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki publiczne, inne niż papiery wartościowe o których mowa w pkt 18 i , , ,46 1, , , ,60 0,57 Arctic Paper S.A. - 25/02/ , , ,01 0, DSS S.A. - 01/04/ , , ECHO Investment S.A. - 30/06/ , , ,84 0,25 190, , ,45 0,20 EGB Investments S.A. - 11/04/ , , ,60 0,08 60, , ,40 0,06 EGB Investments S.A. - 09/08/ , , ,53 0,06 40, , ,80 0,04 Ergis Eurofilms S.A. - 30/11/ , , ,95 0, , , ,96 0,05 Globe Trade Centre S.A. - 15/05/ , , ,46 0,13 100, , ,68 0,11 GC Investment S.A. - 29/04/ , , ,11 0, Kredyt Inkaso seria P - 15/12/ , , ,34 0, LPP S.A. - 23/07/ , , ,66 0, Polnord S.A. - 03/12/ , , ,93 0,13 100, , ,31 0,11 Magellan S.A. - 19/11/ , , ,09 0, M.W. Trade S.A. - 30/06/ , , ,87 0, PKN ORLEN S.A. - 27/02/ , , ,08 0, Zdematerializowane obligacje i inne dłużne papiery wartościowe inne niż w pkt 15 i , , ,75 2, , , ,71 1,73 ABM Solid S.A. - 28/09/ , , ,52 0,10 75, , BEST S.A. - 26/11/ , , ,29 0, BEST S.A. - 26/05/ , , ,05 0, , , ,92 0,09 BEST S.A. - 26/11/ , , ,65 0, , , ,00 0,04 Electus S.A. - 22/04/ , , ,00 0, , , ,96 0,21 Ferro S.A. - 04/04/ , , ,85 0, GC Investment S.A. - 29/04/ , , ,78 0,18 Ghelamco Invest sp. z o.o. - 21/07/ , , ,46 0,21 139, , ,05 0,15 Getin Noble Bank S.A. - 29/06/ , , ,71 0,40 260, , ,23 0,27 J.W.Construction Holding S.A. - 25/06/ , , ,88 0,13 95, , ,02 0,10 Kredyt Inkaso S.A. - 04/04/ , , ,85 0, , , ,20 0,06 Kredyt Inkaso S.A. - 04/04/ , , ,70 0, , , ,20 0,16 Kruk S.A. - 07/10/ , , ,24 0, Kruk S.A. - 07/04/ , , ,91 0, Kruk S.A. - 25/11/ , , ,50 0, , , ,60 0,08 Kruk S.A. - 05/01/ , , ,23 0, , , ,14 0,07 MCI Management S.A. - 31/03/ , , ,30 0, , , ,13 0,10 Ronson Europe NV A - 18/04/ , , ,10 0,07 500, , ,98 0,06 Ronson Europe NV B - 18/04/ , , ,51 0, , , ,51 0, Akcje spółek notowanych na rynku oficjalnych notowań Giełdy Papierów Wartościowych (GPW) , , ,03 28, , , ,88 32,94 AB S.A , , ,39 0, , , ,19 0,24 AB Avia Solutions Group , , ,89 0, , , ,15 0,06 ABC Data S.A , , ,20 0, , , ,40 0,08 ABM Solid S.A. 10,00 0,02 0,02 0, AC S.A , , ,68 0, , , ,29 0,11 Action S.A , , ,35 0, , , ,34 0,11 Agora S.A , , ,06 0, , , ,00 0,13

6 VI 16 maja 2013 rp.pl stan na r. stan na r. Lp. Instrument finansowy Ilość Udział Ilość Udział (w szt.) nabycia bieżąca w aktywach (w szt.) nabycia bieżąca w aktywach (w %) (w %) Agroton Public Limited , , ,87 0, Alior Bank S.A , , ,54 0,26 Apator S.A , , ,69 0, , , ,92 0,24 Armatura Kraków S.A , , ,87 0, Asseco Business Solutions S.A , , ,85 0, ,00 387,92 650,48 0,01 Asseco Poland S.A , , ,30 0, , , ,99 0,68 Asseco Central Europe A.S , , ,77 0, Astarta Holding N.V , , ,42 0, , , ,93 0,19 ATM S.A ,00 251,31 258,12 0, Atrem S.A ,00 19,92 12,42 0, Bank Polska Kasa Opieki S.A , , ,77 2, , , ,46 2,20 Bank Gospodarki Żywnościowej S.A , , ,65 0, Bank Handlowy w Warszawie S.A , , ,06 0, , , ,97 0,62 Bank BPH S.A , , ,33 0, , , ,29 0,06 Bank Millennium S.A , , ,53 0, , , ,33 0,58 Bank Ochrony Środowiska S.A , , ,06 0,09 Berling S.A , , ,09 0, , , ,25 0,05 Bioton S.A , ,21 832,88 0, BRE Bank S.A , , ,90 1, , , ,79 2,01 Budimex S.A , , ,73 0, , , ,20 0,01 BSC Drukarnia Opakowań S.A , , ,99 0, , , ,93 0,15 Central European Distribution Corporation , , ,20 0, Cersanit S.A , , ,97 0, CEZ A.S , , ,45 0, , , ,35 0,14 CIECH S.A , , ,53 0, Cinema City International N.V , , ,65 0, , , ,04 0,11 Coal Energy S.A , , ,10 0, Colian S.A , , ,76 0, Comarch S.A , , ,84 0, , , ,95 0,10 Comp S.A , , ,13 0, , , ,58 0,03 Cyfrowy Polsat S.A , , ,11 0, , , ,23 0,46 Dolnośląskie Surowce Skalne S.A , , ,03 0,03 1,00 0,00 0,00 0,00 Dom Development S.A ,00 364,30 392,68 0, DROP S.A , , ,12 0, , , ,62 0,03 Echo Investment S.A , , ,12 0, ,00 693, ,43 0,15 Eko Holding S.A , , ,60 0, Elektrobudowa S.A , , ,00 0, , , ,76 0,11 Emperia Holding S.A , , ,53 0, , , ,50 0,20 Elektrociepłownia Będzin S.A , , ,69 0, , , ,43 0,04 ENEA S.A , , ,99 0, , , ,76 0,27 Erbud S.A , , ,96 0, , , ,65 0,04 Eurocash S.A , , ,12 0, ,00 44,75 51,51 0,00 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka S.A , , ,21 0, , , ,11 0,14 FAMUR S.A , , ,53 0, , , ,79 0,04 Farmacol S.A , , ,96 0, , , ,75 0,26 Ferro S.A , , ,32 0, , , ,86 0,13 Firma Oponiarska Dębica S.A , , ,08 0, , , ,57 0,08 Gant Development S.A , , ,18 0, Getin Holding S.A , , ,77 0, , , ,39 0,07 Getin Noble Bank S.A , , ,79 0, , , ,47 0,53 GPW w Warszawie S.A , , ,37 0, , , ,94 0,03 Globe Trade Centre S.A , , ,85 0, , , ,39 0,66 Grupa Kęty S.A , , ,55 0, , , ,45 0,48 Grupa Lotos S.A , , ,92 0, , , ,31 0,06 Harper Hygienics S.A , , ,48 0, , , ,57 0,10 Helio S.A , , ,26 0, , , ,64 0,01 Industrial Milk Company S.A , , ,13 0, , , ,88 0,08 Infovide-Matrix S.A ,00 390,13 355,09 0, ING Bank Śląski S.A , , ,74 1, , , ,47 1,56 Inpro S.A , , ,66 0, , , ,70 0,03 Instal Kraków S.A , , ,66 0, , , ,77 0,05 Integer.PL S.A ,00 901,53 927,45 0,01 Inter Cars S.A , , ,08 0, , , ,45 0,44 Introl S.A , , ,06 0, , , ,20 0,02 Ipopema Securites S.A , , ,70 0, , , ,83 0,04 Jastrzębska Spółka Giełdowa S.A , , ,22 0, , , ,79 0,35 Kernel Holding S.A , , ,23 0, , , ,45 0,23 KGHM Polska Miedź S.A , , ,10 1, , , ,14 2,72 Kredyt Bank S.A , , ,17 0, , , ,49 0,54 Kruk S.A , , ,79 0, , , ,18 0,20 KSG Agro S.A ,00 613,60 689,43 0, ,00 120,15 116,60 0,00 LC Corp S.A ,00 254,89 261,93 0, Lena Lighting S.A , , ,31 0,03 Libet S.A , , ,33 0, , ,81 826,11 0,01 Lubelski Węgiel Bogdanka S.A , , ,04 1, , , ,52 1,41 LPP S.A , , ,25 0, , , ,41 0,20 MCI Management S.A ,00 0,02 0,03 0,00 Mennica Polska S.A , , ,37 0, , , ,65 0,08 MOL Magyar Olaj-Es Gazipari RT , , ,17 0, , , ,50 0,18 Mondi Świecie S.A , , ,68 0, Mostostal Płock S.A , , ,36 0, , , ,80 0,02 Mostostal Warszawa S.A , , ,37 0, , , ,60 0,04 Mostostal Zabrze Holding S.A , , ,34 0, Netia S.A , , ,06 0, , , ,52 0,17 New World Resources PLC ,00 211,29 393,04 0, NG2 S.A , , ,89 0, , , ,76 0,15 Nova Kreditna Banka Maribor D.D , , ,93 0, , ,86 939,96 0,01 Open Finance S.A , , ,79 0, , , ,57 0,06 Orbis S.A , , ,14 0,05 Orzeł Biały S.A , , ,59 0, , , ,47 0,06 ZPC Otmuchów S.A , , ,15 0, , , ,03 0,12 P.A. Nova S.A , , ,26 0, , , ,53 0,09 PBG S.A , , ,49 0, PCC Intermodal S.A , , ,18 0, ,00 735,99 245,64 0,00 Pelion S.A , , ,00 0, Pfleiderer Grajewo S.A ,00 553,70 379,45 0, PMUE Remak S.A ,00 310,86 317,20 0,00 Polimex-Mostostal S.A , , ,10 0, Polish Energy Partners S.A , , ,73 0, Polnord S.A , , ,10 0, , , ,78 0,02 PGE Polska Grupa Energetyczna S.A , , ,10 1, , , ,06 1,91 PKN ORLEN S.A , , ,00 1, , , ,58 2,43 Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A , , ,91 0, , , ,40 0,81

7 rp.pl 16 maja 2013 VII stan na r. stan na r. Lp. Instrument finansowy Ilość Udział Ilość Udział (w szt.) nabycia bieżąca w aktywach (w szt.) nabycia bieżąca w aktywach (w %) (w %) Pozbud T&R S.A , , ,72 0, , , ,61 0,05 PRESCO Group S.A ,00 988,19 832,22 0, PZU S.A , , ,16 2, , , ,30 3,27 Qumak-Sekom S.A , , ,68 0, , , ,52 0,05 Rafako S.A , , ,82 0, , , ,08 0,03 Rank Progress S.A , , ,83 0, ROBYG S.A , , ,43 0, , , ,74 0,02 Ronson Europe N.V ,00 376,41 219,72 0, ,00 119,86 93,02 0,00 Sadovaya Group S.A , , ,82 0, SZPG Stomil Sanok S.A , , ,52 0, , , ,12 0,40 SECO/Warwick S.A , , ,38 0, , , ,68 0,08 Stalprofil S.A , , ,62 0, , , ,39 0,02 Synthos S.A , , ,62 0, , , ,56 0,25 Tauron Polska Energia S.A , , ,86 0, , , ,89 0,59 Telekomunikacja Polska S.A , , ,78 0, , , ,62 0,57 TESGAS S.A , , ,03 0, , , ,00 0,03 Trakcja Tiltra S.A , , ,33 0, TU Europa S.A , , ,24 0, TVN S.A , , ,52 0, ,00 938, ,21 0,02 Unibep S.A , , ,93 0, , , ,25 0,07 Wawel S.A , , ,10 0, , , ,11 0,30 Westa ISIC S.A , , ,34 0, Zakłady Azotowe Puławy S.A , , ,73 0, , , ,74 0,25 Zakłady Azotowe w Tarnowie Mościcach S.A , , ,06 0, , , ,76 0,04 Zakłady Chemiczne Police S.A ,00 274,80 315,07 0,00 Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A , , ,96 0,16 ZPUE S.A , , ,46 0,23 ZELMER S.A , , ,33 0, , , ,42 0,07 ZEW Kogeneracja S.A , , ,11 0, , , ,60 0,09 ZUE S.A , , ,78 0, , , ,24 0, Akcje spółek notowanych na pozagiełdowych rynkach regulowanych , , ,00 0, , , ,42 0,19 Ekobox S.A , , ,00 0, , , ,50 0,01 Fundusz Hipoteczny Dom S.A , , ,83 0,03 Medicalgorithmics S.A , , ,00 0,07 Orphee S.A , , ,92 0,08 Progres Investment S.A ,00 517,80 330,18 0, Prawa do akcji notowane na GPW , , ,33 0,17 Alior Bank S.A , , ,33 0, Zdematerializowane prawa do akcji nienotowane na żadnym z rynków ,00 314,95 361,74 0, Cersanit S.A ,00 314,95 361,74 0, Zdematerializowane prawa do akcji notowane na alternatywnych systemach obrotu ,00 706,15 938,19 0, ZWG S.A ,00 706,15 938,19 0, Akcje Narodowych Funduszy Inwestycyjnych , , ,16 0, NFI Empik Media and Fashion S.A , , ,16 0, Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte , , ,04 0, , , ,90 0,15 Skarbiec Rynku Nieruchomości Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 9 008, , ,76 0, , , ,34 0,07 Investor Private Equity FIZ Aktywów Niepublicznych 6 578, , ,12 0, , , ,45 0,06 BPH Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Sektora Nieruchomości , , ,16 0, , , ,11 0, Razem lokaty krajowe , ,83 98, , ,52 98, Akcje spółek notowanych na giełdach państw obcych , , ,98 1, , , ,81 1,08 Erste Group Bank AG , , ,07 0, Komercni Banka A.S , , ,33 0, , , ,13 0,54 OMV AG , , ,30 0, , , ,75 0,45 OTP Bank RT , , ,82 0, Raiffeisen Bank International AG , , ,46 0, , , ,93 0, Razem lokaty zagraniczne , , ,98 1, , , ,81 1, Razem lokaty , ,81 99, , ,33 99,60 Dane uzupełniające do sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku I. Dane uzupełniające o pozycjach bilansu za poprzedni i bieżący okres sprawozdawczy w odniesieniu do pozycji: rok rok 1. "Środki pieniężne na rachunkach bieżących"; informacje o wielkości: ,96 e) waluty EUR ,96 2. "Środki pieniężne na rachunku przeliczeniowym wpłat"; informacje o wielkości: , ,73 a) środków wpłaconych za członków , ,92 c) środków wpłaconych na rachunek premiowy , ,17 f) innych środków , ,64 3. "Środki pieniężne na rachunku przeliczeniowym wypłat"; informacje o wielkości środków: , ,08 b) przeznaczonych na wypłaty osobom upoważnionym , ,08 4. "Należności z tytułu zbytych składników portfela inwestycyjnego"; informacje o wielkości należności z tytułu sprzedaży: , ,99 a) akcji i praw z nimi związanych , ,99 5. "Należności z tytułu odsetek"; informacje o wielkości odsetek od: , ,38 a) rachunków bankowych 1 749,46 - b) składników portfela inwestycyjnego, w tym: , ,38 - obligacji* depozytów bankowych , ,38 6. "Należności od towarzystwa"; informacje o wielkości należności z tytułu: ,27 - c) części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego ,27-7. "Zobowiązania z tytułu nabytych składników portfela inwestycyjnego"; informacje o wielkości zobowiązań z tytułu nabycia: , ,24 a) akcji i praw z nimi związanych , ,24 9. " Zobowiązania wobec członków"; informacje o wielkości zobowiązań z tytułu: , ,04 e) innych , , "Zobowiązania wobec towarzystwa"; informacje o wielkości zobowiązań z tytułu: , ,99 b) opłaty od składki , ,38 d) opłat za zarządzanie , , "Zobowiązania pozostałe"; informacje o wielkości zobowiązań z tytułu: , ,08 a) wypłat bezpośrednich , ,08 *) Kwota należności z tytułu odsetek od obligacji została w bilansie PKO BP Bankowego OFE ujęta w pozycji Portfel inwestycyjny. Za rok 2011 jest to kwota ,77 PLN, natomiast za rok 2012 kwota ,96 PLN. II. Dane uzupełniające o pozycjach rachunku zysków i strat za poprzedni i bieżący okres sprawozdawczy 2011 rok 2012 rok 1. informacje o wielkości przychodów z: , ,82 a) rachunków środków pieniężnych , ,81 b) depozytów bankowych , ,65 c) obligacji , ,61 e) listów zastawnych ,40 - g) innych, w tym: , ,75 - dywidend i udziałów w zyskach , ,16 - odpisu dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nabytych poniżej wartości nominalnej ,00-2. informacje o dodatnich różnicach kursowych, w podziale na: , ,89 a) ujęte w zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji: , ,47 - akcji i praw z nimi związanych , ,47 b) ujęte w niezrealizowanym zysku (stracie) z wyceny inwestycji: , ,42 - akcji i praw z nimi związanych , ,42 3. "Wynagrodzenie depozytariusza"; informacje o wielkości kosztów z tytułu: , ,93 a) refinansowania opłat na rzecz innych podmiotów krajowych , ,10 b) refinansowania opłat na rzecz subdepozytariuszy , ,29 c) opłat za przechowywanie , ,54 d) opłat za rozliczanie , ,00 4. informacje o ujemnych różnicach kursowych, w podziale na: , ,42 a) ujęte w zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji: , ,84 - akcji i praw z nimi związanych , ,84 b) ujęte w niezrealizowanym zysku (stracie) z wyceny inwestycji: , ,58 - akcji i praw z nimi związanych , ,58 5. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji - informacje o wielkości zysku (straty) z: , ,28 a) akcji i praw z nimi związanych , ,33 b) obligacji skarbowych , ,56 d) pozostałych obligacji , ,05 e) certyfikatów ,91-6. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji - informacje o wielkości zysku (straty) z: , ,42 a) akcji i praw z nimi związanych , ,21 b) obligacji skarbowych , ,35 d) pozostałych obligacji , ,61 e) certyfikatów , ,38 j) innych - 30,63 III. Koszty otwartego funduszu pokrywane przez powszechne towarzystwa w poprzednim i bieżącym okresie sprawozdawczym 2011 rok 2012 rok 3. Koszty przechowywania , ,27

8 VIII Pozostałe informacje i wyjaśnienia 16 maja Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie wystąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w sprawozdaniu finansowym Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Funduszu za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku, to jest do dnia 15 lutego 2013 roku nie wystąpiły znaczące zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych roku obrotowego. 2. Zmiana rozporządzenia w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych W dniu 27 kwietnia 2012 r. weszło w życie Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 30 marca 2012 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych. Zmiany miały głównie charakter porządkowy i sprowadzały się do uwzględnienia specyfiki dobrowolnych funduszy emerytalnych oraz uchylone zostały przepisy dotyczące obligacji, które zostały wykupione do końca 2011 roku. Zmianie uległ załącznik nr 1 do rozporządzenia stanowiący zakres informacji wykazywanych w sprawozdaniu finansowym otwartego funduszu w części Zestawienie portfela inwestycyjnego w zakresie prezentacji kategorii obligacji. Zmiany miały wpływ na sposób zaprezentowania lokat funduszu w zakresie dłużnych papierów wartościowych w roku 2012 w stosunku do sprawozdania finansowego PKO BP Bankowego OFE sporządzonego za rok Zmiany nie miały wpływu na wartość aktywów Funduszu. Inne krajowe instrumenty finansowe Niezabezpieczone całkowicie dłużne papiery wartościowe inne niż zdematerializowane a emitowane przez spółki publiczne GC Investment S.A. - 29/04/2014 Zgodnie z komunikatem KDPW z dnia 9 stycznia 2012 roku (ONP/01/006) w dniu 10 stycznia 2012 roku nastąpiła rejestracja obligacji, których emitentem jest GC Investment S.A. 3. Pozostałe W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2011 roku do 31 grudnia 2011 roku, za okres od 31 marca 2008 roku do 31 marca 2011 roku PKO BP Bankowy OFE uzyskał stopę zwrotu 16,427%, w związku z tym Towarzystwo nabyło uprawnienia do wycofania części środków zgromadzonych na rachunku premiowym. W dniu 8 kwietnia 2011 roku nastąpiło przeniesienie jednostek rozrachunkowych zgromadzonych na rachunku premiowym na dzień 1 kwietnia 2011 roku w ilości ,2953 sztuk na rachunek rezerwowy. W dniu 29 kwietnia 2011 roku Towarzystwo wycofało środki zgromadzone na rachunku rezerwowym w kwocie ,62 złotych. Pozostała część środków w wysokości ,76 złotych została przeniesiona do Funduszu. Za okres od 30 września 2008 roku do 30 września 2011 roku PKO BP Bankowy OFE uzyskał najwyższą stopę zwrotu 16,138%, w związku z tym Towarzystwo zarządzające Funduszem nabyło uprawnienia do wycofania całości środków zgromadzonych na rachunku premiowym. W dniu 19 października 2011 roku nastąpiło przeniesienie wszystkich jednostek rozrachunkowych zgromadzonych na rachunku premiowym na dzień 1 października 2011 roku w ilości ,4814 sztuk na rachunek rezerwowy. W dniu 31 października 2011 roku Towarzystwo wycofało środki zgromadzone na rachunku rezerwowym w kwocie ,29 złotych. W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, za okres od 31 marca 2009 roku do 30 marca 2012 roku PKO BP Bankowy OFE uzyskał stopę zwrotu 31,747%, w związku z tym Towarzystwo nabyło uprawnienia do wycofania części środków zgromadzonych na rachunku premiowym. W dniu 6 kwietnia 2012 roku nastąpiło przeniesienie jednostek rozrachunkowych zgromadzonych na rachunku premiowym na dzień 1 kwietnia 2012 roku w ilości ,7900 sztuk na rachunek rezerwowy. W dniu 30 kwietnia 2012 roku Towarzystwo wycofało środki zgromadzone na rachunku rezerwowym w kwocie ,14 złotych. Pozostała część środków w wysokości ,20 złotych została przeniesiona do Funduszu. Za okres od 30 września 2009 roku do 28 września 2012 roku PKO BP Bankowy OFE uzyskał stopę zwrotu 19,093%, w związku z tym Towarzystwo zarządzające Funduszem nabyło uprawnienia do wycofania części środków zgromadzonych na rachunku premiowym. W dniu 5 października 2012 roku nastąpiło przeniesienie wszystkich jednostek rozrachunkowych zgromadzonych na rachunku premiowym na dzień 1 października 2012 roku w ilości ,3828 sztuk na rachunek rezerwowy. W dniu 31 października 2012 roku Towarzystwo wycofało środki zgromadzone na rachunku rezerwowym w kwocie ,74 złotych. Pozostała część środków w wysokości ,17 złotych została przeniesiona do Funduszu. Warszawa, dnia 15 lutego 2013 roku Prezes Zarządu Ilość (w szt.) Ilość (w szt.) Rok 2011 nabycia Rok 2011 nabycia bieżąca bieżąca Ewa Małyszko Zdematerializowane obligacje i inne dłużne papiery wartościowe inne niż w pkt 15 i 18 Udział w aktywach (w %) Zdematerializowane obligacje i inne dłużne papiery wartościowe inne niż w pkt 15 i 18 Udział w aktywach (w %) Ilość (w szt.) Ilość (w szt.) nabycia nabycia Rok 2012 bieżąca Rok 2012 bieżąca Udział w aktywach (w %) , , ,75 2, , , ,71 1,73 ABM Solid S.A. - 28/09/ ,00 7,500, ,52 0,10 75, , BEST S.A. - 26/11/ , , ,29 0, BEST S.A. - 26/05/ , , ,05 0, , , ,92 0,09 BEST S.A. - 26/11/ , , ,65 0, , , ,00 0,04 Electus S.A. - 22/04/ , , ,00 0, , , ,96 0,21 Ferro S.A. - 04/04/ , , ,85 0, Ghelamco Invest sp. z o.o. - 21/07/2014 Getin Noble Bank S.A. - 29/06/ , , ,46 0,21 139, , ,05 0,15 300, , ,71 0,40 260, , ,23 0,27 J.W. Construction Holding S.A. - 25/06/ , , ,88 0,13 95, , ,02 0,10 Kredyt Inkaso S.A. - 04/04/ , , ,85 0, , , ,20 0,05 Kredyt Inkaso S.A. - 04/04/ , , ,70 0, , , ,20 0,16 Kruk S.A. - 07/10/ , , ,24 0, Kruk S.A. - 07/04/ , , ,91 0, Kruk S.A. - 25/11/ , , ,50 0, , , ,60 0,08 Kruk S.A. - 05/01/ , , ,23 0, , , ,14 0,07 MCI Management S.A. - 31/03/ , , ,30 0, , , ,13 0,10 Ronson Europe NV A - 8/04/ , , ,10 0,07 500, , ,98 0,05 Ronson Europe NV B - 8/04/ , , ,51 0, ,00 15,000, ,51 0,16 Udział w aktywach (w %) , , ,11 0, , , ,78 0,18 Warszawa, dnia 15 lutego 2013 r. Oświadczenie rp.pl BRE BANK SA, wypełniając obowiązki depozytariusza na rzecz PKO BP Bankowego Otwartego Funduszu Emerytalnego potwierdza zgodność danych zawartych w sprawozdaniu finansowym Funduszu sporządzonym na dzień 31 grudnia 2012 r. za okres od 01 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. ze stanem faktycznym. W okresie, którego dotyczy sprawozdanie Funduszu, BRE Bank SA prowadził rejestr aktywów Funduszu oraz nadzorował między innymi terminowe rozliczanie transakcji dotyczących aktywów funduszu, obliczanie wartości aktywów netto Funduszu i przestrzeganie limitów inwestycyjnych. W imieniu BRE BANK SA: Agnieszka Sawa Magdalena Toporowska MENEDŻER WYDZIAŁU WYDZIAŁ WYCENY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH I EMERYTALNYCH DEPARTAMENT ROZLICZEŃ I USŁUG POWIERNICZYCH BRE Bank SA, ul. Senatorska 18, Warszawa, tel. +48 (22) , fax +48 (22) , info@brebank.pl Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego nr rejestru przedsiębiorców KRS , NIP Według stanu na dzień r. kapitał zakładowy BRE Banku SA (w całości wpłacony) wynosi złotych. OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej PKO BP BANKOWY Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Spółki Akcyjnej MENEDŻER WYDZIAŁU WYDZIAŁ USŁUG POWIERNICZYCH DEPARTAMENT ROZLICZEŃ I USŁUG POWIERNICZYCH PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Al. Armii Ludowej Warszawa, Polska Telefon Faks Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego PKO BP Bankowego Otwartego Funduszu Emerytalnego (zwanego dalej Funduszem ) z siedzibą w Warszawie przy ulicy Puławskiej 15, obejmującego wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans na dzień 31 grudnia 2012 r., który w pozycji aktywów netto wykazuje kwotę ,16 zł, rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 r. wykazujący wynik finansowy w kwocie ,11 zł, zestawienie zmian w aktywach netto Funduszu, zestawienie zmian w kapitale własnym, zestawienie portfela inwestycyjnego na dzień 31 grudnia 2012 oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego i informacji Zarządu Towarzystwa skierowanej do członków Funduszu oraz prawidłowość ksiąg rachunkowych odpowiedzialny jest Zarząd PKO BP BANKOWY Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Spółka Akcyjna (zwanego dalej Towarzystwem ). Zarząd Towarzystwa oraz Członkowie Rady Nadzorczej Towarzystwa są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz informacja Zarządu Towarzystwa do członków Funduszu spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości ( Ustawa o rachunkowości Dz. U. z 2009 r. Nr 152, poz. 1223, z późn. zm.) oraz przepisach Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych ( Rozporządzenie, Dz.U. z dnia 29 grudnia 2007 r. nr 248 poz. 1847). Naszym zadaniem było zbadanie załączonego sprawozdania finansowego i wyrażenie opinii o zgodności, we wszystkich istotnych aspektach, tego sprawozdania finansowego z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy jednostki oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie przeprowadziliśmy stosownie do: a. przepisów rozdziału 7 Ustawy o rachunkowości; b. krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. c. Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej. Badanie zostało zaplanowane i przeprowadzone tak, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych błędów i przeoczeń. Badanie obejmowało między innymi sprawdzenie, na podstawie wybranej próby, dowodów potwierdzających kwoty i informacje wykazane w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę zasad rachunkowości stosowanych przez Fundusz oraz istotnych oszacowań dokonywanych przy sporządzeniu sprawozdania finansowego, a także ogólną ocenę jego prezentacji. Uważamy, że nasze badanie stanowiło wystarczającą podstawę dla wyrażenia opinii. Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: a. przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Funduszu na dzień 31 grudnia 2012 r. oraz wynik finansowy za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 r. zgodnie z obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zasadami rachunkowości określonymi w Ustawie o rachunkowości oraz Rozporządzeniu; b. jest zgodne w formie i treści z obowiązującymi Fundusz przepisami prawa oraz Statutem Funduszu; c. zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości. Informacje zawarte w informacji Zarządu Towarzystwa skierowanej do członków Funduszu są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. Do sprawozdania finansowego dołączono oświadczenie depozytariusza o zgodności danych przedstawionych w sprawozdaniu finansowym Funduszu ze stanem faktycznym. Wiceprezes Zarządu Marzena Koczut Przeprowadzający badanie w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o., spółki wpisanej na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 144: Wiceprezes Zarządu Wojciech Rostworowski Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Małgorzata Kożuszko Andrzej J. Konopacki Kluczowy Biegły Rewident Numer ewidencyjny 1750 Warszawa, 15 lutego 2013 r..