Inwestor AXA. II kwartał

Transkrypt

1 Inwestor AXA II kwartał

2 Wstęp Szanowni Państwo, kolejny kwartał inwestycji mamy już za sobą. W aktualnym wydaniu Inwestora AXA kontynuujemy edukację inwestycyjną. Łukasz Bugaj nasz ekspert i licencjonowany doradca inwestycyjny pisze o różnicach między inwestowaniem a oszczędzaniem. Często używamy tych pojęć wymiennie, a co do zasady inwestycje i oszczędzanie realizują zupełnie inne cele finansowe w oparciu o różne narzędzia dostępne na rynku. Warto znać te różnice i świadomie zarządzać swoimi pieniędzmi. Ponadto rozwijamy poruszany w poprzednich Inwestorach AXA wątek planowania efektywnej inwestycji. Tym razem w dwóch materiałach o cyklu koniunkturalnym i kalkulatorach finansowych dostarczamy w pigułce praktyczną wiedzę, która będzie wspierać Was przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Życzymy miłej lektury, zespół AXA 2 2

3 Akademia Inwestora AXA Inwestowanie to nie to samo co oszczędzanie Inwestowanie to nie to samo co oszczędzanie, mimo że wiele osób oba pojęcia chętnie stosowałoby naprzemiennie. Czym więc się one różnią i dlaczego odróżnianie inwestowania od oszczędzania jest ważne? Wraz z rozwojem finansowej świadomości, rośnie w społeczeństwie potrzeba dodatkowego oszczędzania na emeryturę. Czy jednak odkładane na emeryturę środki rzeczywiście oszczędza się? Czy może jednak inwestuje? Wbrew pozorom to dość istotna różnica, gdyż oba pojęcia zakładają zupełnie odmienny sposób traktowania pieniędzy i co do zasady różnić się także powinno ich docelowe przeznaczenie. Warto więc mieć świadomość tej różnicy i dzięki tej wiedzy lepiej zabezpieczyć swoją finansową przyszłość. Oszczędzanie Polega na odkładaniu nadwyżek finansowych i przechowywaniu ich w bezpieczny sposób. Ważna jest systematyczność oraz bezpieczeństwo. Oczywiście nadal możesz czerpać zysk z tak gromadzonych rezerw finansowych. Te jednak niejako z definicji będą niewielkie i służyć mają co najwyżej ochronie kapitału przed negatywnymi skutkami inflacji. W tym celu możesz wykorzystać przykładowo bezpieczne formy oszczędzania, w których pieniądze są inwestowane np. w krótkoterminowe obligacje skarbowe. Zapewniają one niewielkie, ale stabilne zyski, które pokrywają się mniej więcej ze stopą wolną od ryzyka. Ta w Polsce jest zbieżna z referencyjną stopą procentową ustalaną przez Radę Polityki Pieniężnej (RPP) i aktualnie wynosi 1,5% w skali roku. bezpieczeństwa powinna wynosić przynajmniej równowartość kilkumiesięcznych wydatków. Tym samym w przypadku utraty stałego dochodu, bieżące wydatki będziesz mógł pokrywać ze zgromadzonych wcześniej rezerw. Właśnie dlatego tak ważne jest bezpieczeństwo ich przechowywania, czyli brak możliwości wystąpienia okresowych strat. Oczywiście oszczędzać można również na konkretne planowane w przyszłości wydatki, takie jak wyjazd wakacyjny czy zakup samochodu. Niezależnie od celu oszczędzania gromadzone środki nie powinny tracić na swojej wartości, bo inaczej nie zrealizujesz swojego celu lub zajmie Ci to więcej czasu. Jaki powinien być cel oszczędzania? Celem oszczędzania powinno być zbudowanie funduszu, który będzie finansową poduszką bezpieczeństwa. Ochroni Cię ona przed niekorzystnymi i niespodziewanymi sytuacjami jak np. utrata pracy. W tym celu przyjmuje się, że wartość poduszki 3

4 Inwestowanie Założenie inwestowania jest zupełnie odmienne. Gdy inwestujemy to świadomie godzimy się z możliwością wystąpienia straty, ale w zamian oczekujemy wyższej stopy zwrotu od bieżącej inflacji. Oznacza to, że do inwestowania wykorzystywane są zupełnie inne środki niż przy oszczędzaniu. Powinniśmy inwestować nadwyżki finansowe, które jesteśmy w stanie wystawić na ryzyko potencjalnej straty bez uszczerbku dla naszej poduszki finansowej. Dlatego nie mogą to być te same środki, które gromadzimy oszczędzając. Nie inwestujemy więc całości swoich zasobów finansowych, a jedynie ich część. Zalecane jest, aby jednocześnie oszczędzać i inwestować. Inwestując wykorzystujmy jednak zupełnie inne instrumenty. Bardzo popularne są akcje przedsiębiorstw bądź fundusze akcyjne. Dzięki nim inwestor może uzyskać ponadprzeciętne stopy zwrotu, jednak powinien godzić się przy tym z wyższym ryzykiem straty. Podobnie jest zresztą w innych dziedzinach życia. Przykładowo w tenisie nie wygrywa się każdego gema, seta, czy meczu. Tak jak w sporcie nie można wyeliminować porażek, tak w finansach nie wyeliminujesz strat. Warto określić stopień w jakim je akceptujesz w lutowym wydaniu Inwestora AXA podpowiadaliśmy jak to zrobić. Jaki powinien być cel inwestowania? Celem inwestycji jest zysk, który przekracza stopę inflacji bądź oprocentowanie lokat. Można osiągnąć go przy różnym poziomie ryzyka. Im bardziej ryzyko rośnie, tym wyższy będzie potencjalny zwrot z inwestycji. Oczywiście nie musimy się godzić tylko i wyłącznie na bardzo wysokie ryzyko. Można je regulować, ale trzeba mieć świadomość, że niższe ryzyko oznacza niższy potencjalny zysk. Wiele zależy od skłonności do ryzyka danej osoby, czyli tego na jaką stratę się godzi. Jedni inwestorzy są w stanie zaakceptować wysokie ryzyko w nadziei na ponadprzeciętne zyski. Inni godzą się ze zwrotami, które niewiele przekraczają inflację czy oprocentowanie lokat, ale jednocześnie chronią się przed większym ryzykiem. Możliwości jest więc wiele, podobnie jak wiele jest różnych instrumentów bądź funduszy. Przy inwestycji warto patrzeć na ryzyko jak na pewnego rodzaju przyjaciela. Z założenia inwestujemy środki na dłuższy czas. Ten z kolei zachęca do podejmowania większego ryzyka, bo mając wieloletnią perspektywę możemy pozwolić sobie na większą zmienność. Ta będzie naszym sprzymierzeńcem na końcu okresu inwestycji, gdyż co do zasady powinna zapewnić wyraźnie większe zyski niż przy oszczędzaniu. Właśnie dlatego na przyszłą emeryturę należy inwestować, a nie oszczędzać. Wykorzystujemy ku temu inne instrumenty i większe ryzyko, ale z jednoczesną świadomością jakie potencjalne korzyści się z tym wiążą. Należy też pamiętać, że im bliżej do naszej emerytury, tym coraz większa część inwestycji powinna być lokowana bezpiecznie. Wszystko po to, aby chronić kapitał, z którego chcemy korzystać na emeryturze. Podsumujmy zatem pamiętaj że środki, które służą oszczędzaniu i inwestowaniu to nie są to te same pieniądze. Inną część swojego budżetu powinieneś przeznaczać na budowanie poduszki finansowej (oszczędzanie), a inną na inwestowanie (np. z myślą o wyższej emeryturze czy innym celu). Do oszczędzania służą też inne narzędzia niż do inwestowania. Ich podstawowa różnica leży m.in. w poziomie ryzyka. W przypadku inwestycji świadomie podejmujesz ryzyko na rzecz przyszłych, ale zawsze jednak niepewnych zysków. Właśnie dlatego nie można naprzemiennie stosować określeń oszczędzanie i inwestowanie. Może to spowodować bolesne finansowo nieporozumienia. Łukasz Bugaj Menedżer Komunikacji Inwestycyjnej Doradca Inwestycyjny 4

5 Akademia Inwestora AXA Najlepszy czas na inwestycje? Podpowiada cykl koniunkturalny Czas w inwestycjach odgrywa istotną rolę. Nie chodzi jedynie o cierpliwość. Trzeba także wiedzieć, kiedy najlepiej inwestować. Już na podstawie dość prostych obserwacji, można wywnioskować preferencyjny okres dla danych inwestycji. Posiadając tę wiedzę, łatwiej wybierzesz obszar inwestycyjny, który potencjalnie przyniesie Ci najwięcej zysków. Wystarczy zapoznać się z cyklem koniunkturalnym, który jedynie wygląda na skomplikowany. Jak to działa? W każdej fazie cyklu koniunkturalnego można znaleźć klasę aktywów, która właśnie w niej może przynosić najwyższe stopy zwrotu. Inwestor, który chciałby w budowaniu strategii inwestycyjnej wykorzystać zmiany w koniunkturze gospodarczej, powinien aktywnie obserwować: wskaźnik wzrostu gospodarczego (PKB), poziom inflacji (CPI). Na ich podstawie można określić, w jakie instrumenty finansowe inwestować. Poniżej znajdziesz uproszczoną ściągawkę: rosnący wskaźnik PKB przy malejącej inflacji g preferencyjny okres dla inwestycji w akcje rosnący wskaźnik PKB przy wzrastającej inflacji g preferencyjny okres dla inwestycji w surowce malejący wskaźnik PKB przy malejącej inflacji g preferencyjny okres dla inwestycji w obligacje malejący wskaźnik PKB przy wzrastającej inflacji g preferencyjny okres dla inwestycji w rynek pieniężny. Inflacyjna faza ożywienia gospodarczego Minimum tempa inflacji Dezinflacyjna faza ożywienia gospodarczego Maksimum tempa wzrostu PKB AKCJE SUROWCE GOTÓWKA OBLIGACJE Inflacyjna faza spowolnienia gospodarczego Maksimum tempa inflacji Dezinflacyjna faza spowolnienia gospodarczego Minimum tempa wzrostu PKB 5

6 Akademia Inwestora AXA Kalkulatory finansowe wsparcie twoich decyzji inwestycyjnych W lutowym wydaniu Inwestora AXA przedstawiliśmy Ci 5 zasad praktycznego planowania efektywnej inwestycji. Pisaliśmy o określaniu celu inwestycyjnego, Twoich możliwości finansowych i czasu, jaki dasz sobie na osiągnięcie wybranego celu. Ważnym aspektem jest też skłonność do ponoszenia ryzyka. Szczegółowo o ryzyku pisaliśmy w kwietniu br. Wszystkie te wątki są istotnymi elementami przy podejmowaniu decyzji dotyczących Twoich pieniędzy. Wsparciem w tych decyzjach mogą być kalkulatory finansowe. Na axa.pl/kalkulatory możesz skorzystać z 3 symulacji: ZŁ ZŁ Chcę systematycznie inwestować Chcę uzbierać konkretną kwotę Chcę w przyszłości wypłacać regularnie Ten kalkulator policzy ile pieniędzy zgromadzisz przy regularnym inwestowaniu przez określony czas. Wystarczy wpisać kwotę miesięcznych wpłat i czas przez jaki chcesz wpłacać. Możesz też wpłacić jednorazową kwotę i pomnażać zgromadzone dotychczas środki. Tu policzysz ile wpłacać i inwestować co miesiąc, aby za określony czas zgromadzić zaplanowaną kwotę. Wpisujesz kwotę, którą chcesz uzbierać i ile dajesz sobie na to czasu. Dzięki temu kalkulatorowi policzysz ile pieniędzy powinieneś zgromadzić, aby wypłacać co miesiąc przez określony czas zaplanowaną kwotę. Wystarczy, że określisz ile pieniędzy chcesz mieć co miesiąc do dyspozycji i jak długo. Pamiętaj, że symulacje, które widzisz po wpisaniu swoich danych w kalkulatorze, nie dotyczą produktów AXA. Naszym celem jest pokazanie Ci jedynie jak zachowuje się pieniądz w czasie. Zanim podejmiesz decyzje inwestycyjne związane z produktem AXA czy jakimkolwiek innym produktem inwestycyjnym dostępnym na rynku, zapoznaj się z warunkami zawartej umowy i zasadami, na jakich Twoje środki miałyby być inwestowane. Pamiętaj również, że inwestowanie może się wiązać z ryzykiem, w tym ryzykiem utraty nawet znacznej części środków. 6

7 axa.pl AXA Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. ul. Chłodna Warszawa Polska