Formularz SA-QSr 2/2004

Transkrypt

1 Zarząd Spółki KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD Formularz SA-QSr 2/2004 (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Netia S.A. Zgodnie z 57 ust. 2 i 58 ust. 1 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. - Dz. U. Nr 139, poz i z 2002 r. Nr 31, poz. 280 podaje do wiadomości skonsolidowany raport kwartalny za 2 kwartał roku obrotowego 2004 dnia (data przekazania) WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 2004 okres od okres od I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto, razem IX. Aktywa razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) -1,50-1,96-0,32-0,45 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 6,03 7,74 1,33 1,74 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 5,33 6,51 1,17 1,43 SKONSOLIDOWANY BILANS stan na koniec kwartału / 2004 stan na koniec poprz. kwartału / 2004 stan na koniec kwartału / 2003 stan na koniec poprz. kwartału / 2003 A k t y w a I. Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne, w tym: Wartość firmy jednostek podporządkowanych Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe Od pozostałych jednostek Inwestycje długoterminowe Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych, w tym: udziały lub akcje w jednostkach zależnych i współzależnych nieobjętych konsolidacją b) w pozostałych jednostkach II. Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych 306 b) w pozostałych jednostkach c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe A k t y w a r a z e m P a s y w a I. Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto II. Kapitały mniejszości III. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych IV. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Wobec pozostałych jednostek Zobowiązania krótkoterminowe Wobec pozostałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Inne rozliczenia międzyokresowe b) krótkoterminowe P a s y w a r a z e m Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1

2 stan na koniec kwartału / 2004 stan na koniec poprz. kwartału / 2004 stan na koniec kwartału / 2003 stan na koniec poprz. kwartału / 2003 Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 6,03 5,96 7,74 7,79 Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 5,33 5,23 6,51 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 2 kwartał / 2004 okres od okres od kwartał / 2003 okres od I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: Przychody netto ze sprzedaży produktów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: Koszt wytworzenia sprzedanych produktów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne XI. Koszty finansowe Odsetki, w tym: Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne XIII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI+/-XII) XV. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych XVI. Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych XVII. Zysk (strata) brutto (XIII+/-XIV-XV+XVI) XVIII. Podatek dochodowy a) część bieżąca XXI. Zyski (straty) mniejszości XXII. Zysk (strata) netto (XVII-XVIII-XIX+/-XX+/-XXI) Zysk (strata) netto (zanualizowany) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) -1,50-2,84 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM 2 kwartał / 2004 okres 2 kwartał / 2003 okres od okres od od I.Kapitał własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 1. Kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany kapitału zakładowego a) zwiększenia (z tytułu) emisji akcji (wydania udziałów) rejestracji akcji serii H b) zmniejszenia (z tytułu) obniżenia wartości nominalnej akcji Kapitał zakładowy na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) emisji akcji powyżej wartości nominalnej z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) obniżenie wartości nominalnej akcji b) zmniejszenia (z tytułu) pokrycia straty Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych a) zwiększenia (z tytułu) pokrycia straty z lat ubiegłych b) zmniejszenia (z tytułu) rejestracja emisji akcji z 2002r transfery Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2

3 2 kwartał / 2004 okres 2 kwartał / 2003 okres od okres od od Strata z lat ubiegłych na początek okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia podziału zysku z lat ubiegłych przeniesienie straty za I kwartał b) zmniejszenia (z tytułu) pokrycie straty z lat ubiegłych przeniesienie zysku za I kwartał transfery Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto b) strata netto II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 2 kwartał / 2004 okres od okres od kwartał / 2003 okres od I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Zyski (straty) mniejszości Amortyzacja, w tym: odpisy wartości firmy jednostek podporządkowanych lub ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych 4. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) I. Wpływy Z aktywów finansowych, w tym: b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych nabycie aktywów finansowych b) w pozostałych jednostkach udzielone pożyczki długoterminowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki Wykup dłużnych papierów wartościowych Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS stan na koniec kwartału / 2004 stan na koniec poprz. kwartału / 2004 stan na koniec kwartału / 2003 stan na koniec poprz. kwartału / 2003 A k t y w a I. Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne, w tym: Rzeczowe aktywa trwałe Inwestycje długoterminowe Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych, w tym: b) w pozostałych jednostkach 9 9 II. Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Od jednostek powiązanych Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3

4 stan na koniec kwartału / 2004 stan na koniec poprz. kwartału / 2004 stan na koniec kwartału / 2003 stan na koniec poprz. kwartału / Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe A k t y w a r a z e m P a s y w a I. Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Inne rozliczenia międzyokresowe b) krótkoterminowe P a s y w a r a z e m Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 6,02 5,91 4,53 5,23 Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 5,32 5,18 3,81 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 2 kwartał / 2004 okres od okres od kwartał / 2003 okres od I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Koszt wytworzenia sprzedanych produktów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne XI. Koszty finansowe Odsetki, w tym: dla jednostek powiązanych Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) XV. Podatek dochodowy b) część odroczona XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) Zysk (strata) netto (zanualizowany) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 1,18-19,28 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 1,10 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4

5 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 2 kwartał / 2004 okres 2 kwartał / 2003 okres od okres od od I.Kapitał własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 1. Kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany kapitału zakładowego a) zwiększenia (z tytułu) emisji akcji (wydania udziałów) rejestracji akcji serii H b) zmniejszenia (z tytułu) obniżenie wartości nominalnej akcji Kapitał zakładowy na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) emisji akcji powyżej wartości nominalnej z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) obniżenie wartości nominalnej akcji b) zmniejszenia (z tytułu) pokrycia straty Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych b) zmniejszenia (z tytułu) rejestracja emisji akcji z 2002r pokrycia straty z lat ubiegłych Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) podziału zysku z lat ubiegłych przeniesienia zysku za I kwartał b) zmniejszenia (z tytułu) podziału zysku z lat ubiegłych Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia przeniesienie straty za I kwartał b) zmniejszenia (z tytułu) pokrycia straty z lat ubiegłych Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto b) strata netto II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 2 kwartał / 2004 okres od 4/1/2004 do 2004 okres od 1/1/2004 6/30/2004 do 6/30/ kwartał / 2003 okres od 4/1/2003 do 2003 okres od 1/1/2003 6/30/2003 do 6/30/2003 I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) I. Wpływy Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych spłata udzielonych pożyczek długoterminowych b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych inne wpływy z aktywów finansowych II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5

6 2 kwartał / 2004 okres od 4/1/2004 do 6/30/ okres od 1/1/2004 do 6/30/ kwartał / 2003 okres od 4/1/2003 do 6/30/ okres od 1/1/2003 do 6/30/2003 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: "KOMENTARZ" Warszawa, 10 sierpnia 2004 roku RAPORT KWARTALNY ZA II KWARTAŁ 2004 ROKU Netia S.A. ( Spółka lub Emitent ) przekazuje raport okresowy za drugi kwartał 2004 roku. Niniejszy raport zawiera zarówno jednostkowe wyniki finansowe Spółki, jak i skonsolidowane dane finansowe Spółki oraz spółek zależnych i powiązanych ze Spółką ( Grupa Netia ). Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych na 30 czerwca 2004 r. nie uległy istotnym zmianom w stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego. Wszelkie dane finansowe zostały przedstawione z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw, w tym rezerwy na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego, o której mowa w Ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 1994 r., Nr 151, poz. 591 z późn. zm.) ( Ustawa o Rachunkowości ) oraz odpisów aktualizujących wartość składników aktywów, zgodnie z obowiązującymi przepisami. Niniejszy raport kwartalny zawiera wyłącznie wybrane dane wymagane przez Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 16 października 2001r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2001 r., nr 139, poz z późn. zm.). 1. Informacja o korektach z tytułu rezerw oraz informacja o dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów. W związku z wynikami finansowymi osiągniętymi przez spółki zależne Emitenta, w okresie trzech miesięcy zakończonym 30 czerwca 2004 r., Spółka zmniejszyła uprzednio dokonane odpisy z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych dotyczących udzielonych pożyczek i naliczonych od nich odsetek o kwotę 19,9 mln zł, oraz zmniejszyła uprzednio dokonany odpis aktualizujący wartość udziałów i akcji w jednostkach powiązanych o kwotę Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 6

7 0,04 mln zł. Dokonana zmiana odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych nie ma wpływu na skonsolidowany wynik finansowy Grupy Netia. 2. Opis dokonań Grupy Netia w okresie drugiego kwartału 2004 roku. Dane operacyjne Według stanu na dzień 30 czerwca 2004 r. oraz w drugim kwartale 2004 roku, Grupa Netia osiągnęła następujące wskaźniki operacyjne: ilość linii dzwoniących ilość instytucjonalnych linii dzwoniących , to jest 33,6% wszystkich linii dzwoniących średni miesięczny przychód na linię abonencką -108,3 zł Nowa usługa stałego dostępu do Internetu w technologii ADSL Z dniem 15 kwietnia 2004 r. Grupa Netia wprowadziła nową usługę szerokopasmowego dostępu do Internetu w technologii ADSL pod nazwą Net24. Nowa usługa jest skierowana do abonentów Netii posiadających zarówno linie analogowe jak i linie ISDN. Wykonanie warrantów subskrypcyjnych Na dzień 30 czerwca 2004 roku Spółka wyemitowała akcji na okaziciela serii J w związku z wykonaniem przez posiadaczy dwuletnich warrantów subskrypcyjnych oraz trzyletnich warrantów subskrypcyjnych Spółki. Cena emisyjna każdej emitowanej akcji serii J wynosi 2,53 zł. Na każdą wyemitowaną akcję serii J przypada jeden głos na zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki. Wykonanie opcji na akcje Na dzień 30 czerwca 2004 roku Spółka wyemitowała akcji na okaziciela serii K w związku z wykonaniem przez niektóre osoby uprawnione praw wynikających z planu premiowania akcjami Spółki. Na każdą wyemitowaną akcję serii K przypada jeden głos na zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki. Emitent rozpoznał w I półroczu 2004 w związku z realizacją opcji koszt w wysokości wartości nominalnej akcji wyemitowanych dla posiadaczy opcji, którzy je zrealizowali, tj. 481 tys. zł. Nabycie znaczących pakietów udziałów i akcji podmiotów zależnych W związku z prowadzonym procesem wewnętrznej konsolidacji spółek z Grupy Netia i w celu uproszczenia jej struktury kapitałowej w dniu 31 maja 2004 r. Spółka zawarła ze swoimi spółkami zależnymi umowy, w wyniku których nabyła akcje i udziały następujących spółek: 1) Polbox Sp. z o.o. Netia kupiła udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, stanowiących 100% kapitału zakładowego i dających prawo do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników spółki Polbox Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Podmiotem sprzedającym był Świat Internet S.A., jednoosobowa spółka zależna Netii. Cena sprzedaży udziałów wyniosła zł. Spółka Polbox Sp. z o.o. nie prowadzi działalności telekomunikacyjnej; 2) Regionalne Sieci Telekomunikacyjne El-Net S.A. Netia nabyła akcji imiennych o wartości nominalnej 100 każda, stanowiących 99,25% kapitału zakładowego i dających prawo do 99,25% głosów na walnym zgromadzeniu spółki Regionalne Sieci Telekomunikacyjne El-Net S.A. ( El-Net ). Podmiotem zbywającym była Netia Ventures Sp. z o.o. ( Netia Ventures ), jednoosobowa spółka zależna Netii. Akcje zostały przeniesione na Netię celem spłaty pożyczek udzielonych Netii Ventures na łączną kwotę 100,8 mln zł (wraz z odsetkami). Wraz z akcjami El-Netu, Netia nabyła wierzytelności wobec El-Netu o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 125,7 mln zł (wraz z odsetkami). Spółka El-Net prowadzi działalność telekomunikacyjną. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 7

8 Przed wykonaniem powyższych transakcji Netia kontrolowała 100% głosów na zgromadzeniu wspólników i walnym zgromadzeniu nabytych spółek za pośrednictwem swoich spółek jednoosobowych. W wyniku zawartych umów Netia stała się jedynym akcjonariuszem i udziałowcem nabytych spółek. Plan połączenia Netii z jej spółkami zależnymi W związku z prowadzonym procesem wewnętrznej konsolidacji spółek z Grupy Netia została podjęta decyzja o połączeniu w trybie art. 492 ust. 1 pkt. 1 Kodeksu spółek handlowych Spółki z jej spółkami jednoosobowymi (łączenie się przez przejęcie), mającymi siedziby w Warszawie i działającymi pod następującymi firmami: - Regionalne Sieci Telekomunikacyjne El-Net S.A., - Netia Świat S.A., - Polbox Sp. z o.o., Celem wewnętrznej konsolidacji jest uproszczenie i uczynienie bardziej przejrzystą struktury kapitałowej Grupy Netia. W opinii Zarządu wpłynie to korzystnie na jej funkcjonowanie, a w szczególności ułatwi realizację pięcioletniego planu strategicznego. Odrębnie zostanie podjęta decyzja, co do terminu połączenia. Za wyjątkiem Regionalnych Sieci Telekomunikacyjnych El-Net S.A. przejmowane spółki nie prowadzą działalności telekomunikacyjnej. 3. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Proces restrukturyzacji W roku 2002 Grupa Netia dokonała restrukturyzacji finansowej. Restrukturyzacja obejmowała postępowania układowe przeprowadzone w Polsce oraz w Holandii. Ponadto amerykański sąd upadłościowy uznał skuteczność postanowień sądów polskich i holenderskich na terenie Stanów Zjednoczonych na podstawie artykułu 304 amerykańskiego kodeksu upadłościowego. W procesie restrukturyzacji wierzyciele Emitenta mieli, między innymi, możliwość objęcia w zamian za swoje zredukowane wierzytelności poukładowe akcji serii H wyemitowanych przez Netię. W dniu 23 grudnia 2002 r. wierzyciele Grupy Netia złożyli zapisy na akcji serii H zaoferowanych przez Emitenta w celu zaspokojenia tych roszczeń. W dniu 16 maja 2003 r. Spółka wyemitowała warranty subskrypcyjne dla podmiotów posiadających akcje Emitenta w dniu 22 grudnia 2002 r. Cena emisyjna wykonania warrantów w wysokości 2,53 zł stanowi cenę emisyjną akcji serii J. W dniu 27 maja 2003 r. rozpoczął się obrót warrantami na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Ponadto w ramach procesu restrukturyzacji Spółka zaplanowała emisję do akcji serii K na potrzeby planu motywacyjnego. Na dzień 30 czerwca 2004 roku warrantów subskrypcyjnych zostało zamienionych na akcje, wobec czego kapitał zakładowy Emitenta został podwyższony o akcji serii J. Ponadto, w pierwszym półroczu 2004 r. Spółka wyemitowała akcje serii K wskutek wykonania przez niektóre uprawnione osoby praw wynikających z przyznanych uprzednio opcji na podstawie planu motywacyjnego zatwierdzonego przez Radę Nadzorczą w 2002 r. Zakończenie postępowań układowych w Polsce, Holandii i USA pozwoliło spółkom z Grupy Netia odzyskać wypłacalność. Restrukturyzacja nie doprowadziła do całkowitej eliminacji zadłużenia Grupy Netia. Będzie ona musiała spłacić pozostałe do spłaty zobowiązania poukładowe, niezamienione na akcje serii H, o wartości nominalnej tys. zł w latach Na dzień 30 czerwca 2004 r. skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Netia wykazywało kapitał własny w wysokości 2.181,3 mln zł oraz nadwyżkę zobowiązań krótkoterminowych (z uwzględnieniem krótkoterminowej części zobowiązań koncesyjnych El-Netu) i rozliczeń międzyokresowych nad aktywami obrotowymi w wysokości 173,7 mln zł. Grupa Netia dysponowała środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami (zgodnie ze skonsolidowanym Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 8

9 rachunkiem przepływów pieniężnych) w łącznej wysokości 215,9 mln zł. Mimo że Grupa Netia poniosła stratę w wysokości 699,3 mln zł w roku 2003 Zarząd Spółki uważa, że nie istnieją okoliczności wskazujące na istotną niepewność, co do możliwości kontynuowania działalności przez Grupę Netia. Ocena Zarządu wynika z faktu, że w pierwszym półroczu roku 2004 Grupa Netia odnotowała zysk netto w wysokości 68,0 mln zł, a proces restrukturyzacji finansowej i konwersji zobowiązań koncesyjnych zostały zakończone. Ponadto, Grupa Netia notuje rosnące wpływy netto z działalności operacyjnej, a wydatki inwestycyjne zostały zracjonalizowane. Przychody finansowe Na dzień 30 czerwca 2004r. Grupa Netia wykazywała łączne zadłużenie wyrażone w walutach obcych w wysokości 422,9 mln zł (przeliczone według kursów NBP obowiązujących na dzień bilansowy), z czego 413,5 mln zł (równowartość 91,0 mln EUR wg kursu z dnia 30 czerwca 2004r.) stanowiły zobowiązania z tytułu opłat koncesyjnych El-Netu. Wobec powyższego duży wpływ na osiągnięte przez Grupę Netia wyniki finansowe w drugim kwartale 2004 roku miała znaczna aprecjacja złotówki wobec euro w tym okresie, co spowodowało powstanie w wyniku Grupy Netia przychodów z tytułu różnic kursowych w łącznej wysokości 20,3 mln zł. 4. Zdarzenia po dniu bilansowym nieuwzględnione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wykonanie warrantów Na dzień 10 sierpnia 2004 r. zostało wykonanych warrantów, a kapitał zakładowy Spółki zwiększył się o akcji serii J. W wyniku tego kapitał zakładowy Emitenta składał się na dzień 10 sierpnia 2004 r. z akcji zwykłych oraz akcji serii A1. Emisja akcji serii K W dniu 8 lipca 2004 r. Spółka w ramach jej kapitału warunkowego wyemitowała akcji zwykłych na okaziciela serii K o wartości nominalnej 1 zł każda uprawniających do głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki na skutek wykonania przez niektóre osoby uprawnione praw wynikających z planu premiowania akcjami przyjętego przez radę nadzorczą Spółki w 2002 r. Wyrejestrowanie Spółki spod reżimu amerykańskiej ustawy Prawo o obrocie papierami wartościowymi z 1934 r. Z dniem 6 lipca 2004 r. stało się skuteczne wyrejestrowanie akcji zwykłych i amerykańskich kwitów depozytowych Spółki spod reżimu amerykańskiej ustawy Prawo o obrocie papierami wartościowymi z 1934 r., z późniejszymi zmianami (U.S. Securities Exchange Act of 1934). W związku z powyższym Netia przestała podlegać obowiązkom sprawozdawczym wynikającym z amerykańskiego prawa federalnego dotyczącego obrotu papierami wartościowymi. 5. Wykaz Akcjonariuszy posiadających ponad 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Na podstawie informacji przekazanych Emitentowi przez akcjonariuszy oraz raportów złożonych przez akcjonariuszy w Komisji Papierów Wartościowych w Stanach Zjednoczonych, na dzień przekazania niniejszego raportu znaczne pakiety akcji Spółki były w posiadaniu następujących podmiotów: Podmioty zależne J.P. Morgan Chase & Co. posiadały łącznie akcji Spółki, stanowiących 7,99% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 7,99% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Liczba akcji Spółki będących własnością podmiotów zależnych od J.P. Morgan Chase & Co. nie zmieniła się od dnia 31 marca 2004 r. Następujące podmioty zależne od J.P. Morgan Chase & Co. posiadały akcje Spółki: Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 9

10 Liczba akcji Procent kapitału akcyjnego Spółka i głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki J.P. Morgan Securities Ltd ,47% J.P. Morgan Fleming Asset Management (UK) Ltd ,52% Podmioty zależne od Montpelier Asset Management Ltd posiadały łącznie akcji Spółki stanowiących 5,84% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 5,84% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Dodatkowo pan Nicholas Cournoyer, dyrektor zarządzający Montpelier Asset Management Ltd, posiadał akcji Spółki oraz warrantów subskrypcyjnych uprawniających do nabycia akcji serii J Spółki. Liczba akcji Spółki będących własnością podmiotów zależnych od Montpelier Asset Management Ltd nie zmieniła się od dnia 31 marca 2004 r. Następujące podmioty zależne od Montpelier Asset Management Ltd posiadały akcje Spółki: Liczba akcji Procent kapitału akcyjnego Spółka i głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki Consulta Emerging Markets Debt Fund Limited ,19% Montpelier Global High Yield ,02% Cusco LLC ,45% Ashfield Investments NV ,01% Bessemer Trust Company ,17% Podmioty zależne od SISU Capital Limited posiadały łącznie akcji Spółki stanowiących 6,56% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 6,56% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Liczba akcji Spółki będących własnością podmiotów zależnych od SISU Capital Limited nie zmieniła się od dnia 31 marca 2004 r. Następujące podmioty zależne od SISU Capital Limited posiadały akcje Spółki: Liczba akcji Procent kapitału akcyjnego Spółka i głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki SISU Capital Fund Limited ,48% SISU Capital Fund Limited II, Ltd ,11% SISU Capital Fund LP ,23% ARVO Master Fund ,74% Podmioty zależne od Griffin Capital Management Ltd posiadały łącznie akcji Spółki stanowiących 5,65% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 5,65% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Liczba akcji Spółki będących własnością podmiotów zależnych od Griffin Capital Management Ltd nie zmieniła się od dnia 31 marca 2004 r. Następujące podmioty zależne od Griffin Capital Management Ltd posiadały akcje Spółki: Liczba akcji Procent kapitału akcyjnego Spółka i głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki Griffin Eastern European Fund ,15% Griffin European Equity Fund ,04% Griffin European Opportunities Fund ,22% Griffin Eastern European Value Fund ,24% 6. Zestawienie zmian w stanie posiadanych opcji uprawniających do nabycia akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółką. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 10

11 W dniu 10 kwietnia 2003 r. Rada Nadzorcza Spółki uchwaliła szczegółowe warunki wykonania Planu Premiowania Akcjami Netii, przyjętego przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 28 czerwca 2002 roku. Od dnia uchwalenia Nowego Planu do dnia 30 czerwca 2004 r. członkom Zarządu Spółki oraz kluczowym pracownikom Spółki przyznano opcje w łącznej liczbie , z czego opcji zostało wykonanych, a wygasło w związku z odejściem osób uprawnionych ze Spółki. Przyznane opcje wygasną w dniu 20 grudnia 2007 roku. Informacje o opcjach posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółką osoby: zarządzające Spółką nadzorujące Spółkę Razem opcje na akcje Spółki stan na 31/03/ BRAK Opcje przyznane opcje na akcje Spółki stan na 30/06/ BRAK Informacje o akcjach Spółki posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółką: osoby: zarządzające Spółką nadzorujące Spółkę Razem ilość posiadanych akcji Spółki - stan na 31/03/2004 BRAK ilość posiadanych akcji Spółki - stan na 30/06/2004 BRAK Na dzień 30 czerwca 2004 r. Andrzej Radzimiński, członek Rady Nadzorczej, posiadał akcji zwykłych i akcji serii A1, dających prawo powoływania i odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej Spółki oraz warranty subskrypcyjne uprawniające do nabycia akcji serii J Spółki. Nicholas Cournoyer, przewodniczący Rady Nadzorczej, dyrektor zarządzający Montpelier Asset Management Ltd, posiadał akcji serii A Spółki oraz warrantów subskrypcyjnych uprawniających do nabycia akcji serii J Spółki. 7. Informacje o wszczęciu przed sądem powszechnym lub arbitrażowym lub organem administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności Netii S.A. lub spółek z Grupy Netia, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Netii S.A. Merrill Lynch W dniu 4 maja 2004 r. Spółka otrzymała pozew złożony w High Court of Justice, w Londynie, Wielka Brytania przez Merrill Lynch Capital Services, Inc ( Merrill Lynch ) przeciwko Spółce o zapłatę kwoty 8,7 mln dolarów amerykańskich (równowartość 32,5 mln zł wg kursu z dnia 30 czerwca 2004 r.) z odsetkami i kosztami prawnymi, należnej w związku z rozwiązaniem w dniu 14 grudnia 2001 r. transakcji swap. Zarząd Spółki uważa, po zasięgnięciu porady prawnej, że powyższy pozew jest niezgodny z dokonaną restrukturyzacją zobowiązań spółek z Grupy Netia a przedmiotowa wierzytelność podlegała redukcji i rozłożeniu na raty z terminem płatności odroczonym na lata Przedmiotowa kwota została ujęta odpowiednio w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Netia według zdyskontowanej wartości przyszłych zobowiązań i na dzień 30 czerwca 2004 r. wynosiła 3,1 mln złotych. Rozprawa przed High Court of Justice została wstępnie wyznaczona na październik 2004 r. Millennium W sierpniu i wrześniu 2000 r. Emitent podpisał umowy związane z zakupem akcji Millennium Communications Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 11

12 S.A. ( Millennium ), integratora usług telekomunikacyjnych dla sektora biznesowego na terenie miasta Warszawy. Cena nabycia zawierała się w przedziale od 10,8 mln USD do 20,2 mln USD, w zależności od wyników finansowych Millennium w 2001 roku. Zgodnie z umowami Emitent przekazał do Millennium 8,5 mln zł oraz 2,9 mln EUR pożyczki (równowartość 13,2 mln zł wg średniego kursu NBP z dnia 30 czerwca 2004 r.), z czego kwota 8,5 mln zł została następnie zwrócona przez Millennium. W grudniu 2000 r. Emitent rozpoczął postępowanie sądowe i arbitrażowe, zmodyfikowane następnie w październiku 2001 r., z powodu niewykonania umowy nabycia przez Millennium. Emitent żąda zwrotu niespłaconej części kwot przekazanych do Millennium oraz odszkodowania w wysokości 8,5 mln zł. W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2001 r. dokonano odpisu aktualizującego całą wartość należności dochodzonych od Millennium na drodze sądowej. Na podstawie orzeczenia sądu z dnia 8 maja 2003 r. Emitent zajął 100% udziałów w Genesis Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, spółki zależnej Millennium w celu zabezpieczenia roszczeń Emitenta z tytułu pożyczki udzielonej Millennium. W dniu 15 października 2002 r. Emitentowi został doręczony wyrok Sądu Arbitrażowego przy Krajowej Izbie Gospodarczej ("Sąd Arbitrażowy") z dnia 1 października 2002 r. w sprawie toczącej się między Emitentem a Millennium i Newman Finance Corporation ( Newman ). Sąd oddalił powództwo główne Millennium i Newman przeciwko Spółce o ustalenie, że umowa objęcia akcji z dnia 8 sierpnia 2002 r. jest nieważna i nieskuteczna. Sąd oddalił także powództwo Spółki dotyczące zapłaty przez Millennium i Newman kwoty 8,5 mln zł tytułem odszkodowania z tytułu niewykonania tej umowy. Wyrok Sądu Arbitrażowego jest prawomocny. W dniu 12 listopada 2002 r. Spółka złożyła do Sądu Rejonowego w Warszawie skargę o uchylenie wyroku Sądu Arbitrażowego. Millennium złożyło natomiast wniosek o nadanie klauzuli wykonalności temu wyrokowi. Odrębnie od powyższego postępowania, toczy się postępowanie z powództwa Spółki przeciw Millennium w Sądzie Okręgowym w Warszawie o zwrot pożyczki w kwocie 2,9 mln Euro (równowartość 13,2 mln zł wg kursu z dnia 30 czerwca 2004 r.).na podstawie orzeczenia sądu z dnia 8 maja 2003 r. Emitent zajął 100% udziałów w Genesis Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ("Genesis"), spółki zależnej Millennium, w celu zabezpieczenia roszczeń Emitenta z tytułu pożyczki udzielonej Millennium. W dniu 11 lutego 2003 r. Sąd zasądził od Millennium na rzecz Spółki zwrot pożyczki wraz z odsetkami. Millennium złożyło apelację od tego wyroku. W czerwcu 2004 r. w odpowiedzi na pytanie Sądu Apelacyjnego w Warszawie, Sąd Najwyższy orzekł, że zgłoszenie powództwa wzajemnego wniesione przez Millennium w niniejszej sprawie w postępowaniu odrębnym w sprawach gospodarczych jest dopuszczalne na ogólnych zasadach pod warunkiem jednakże, że nie narusza to obowiązku podania wszystkich twierdzeń już w odpowiedzi na pozew. Zdaniem Zarządu Spółki, orzeczenie Sądu Najwyższego potwierdza zasadność stanowiska Netii w tej sprawie i usuwa ostatnią przeszkodę do wydania przez Sąd Apelacyjny ostatecznego wyroku. W dniu 30 września 2003 r., Newman wniósł pozew przeciwko Spółce o zasądzenie od niej kwoty 45,4 mln zł stanowiącej równowartość 11,5 mln USD (zgodnie z kursem średnim NBP z dnia 26 września 2003 r.), tytułem odszkodowania, wraz z ustawowymi odsetkami od dnia wytoczenia powództwa do dnia zapłaty. Odszkodowanie dotyczyło szkody, jaką miało wyrządzić ustanowienie na rzecz Spółki zabezpieczenia w postaci zajęcia akcji Millennium, które trwało od 4 stycznia 2000 r. do 1 listopada 2002 r. tj. do dnia doręczenia stronom wyroku Sądu Arbitrażowego przy Krajowej Izbie Gospodarczej w Warszawie. W dniu 7 listopada 2003 r Millennium oraz Genesis Sp. z o.o., będąc akcjonariuszami Spółki, wnieśli pozwy o stwierdzenie nieważności uchwały NWZA z dnia 30 października 2003 roku w sprawie połączenia Netii z jej spółkami zależnymi oraz oddzielne wnioski o zawieszenie postępowania o wpis połączenia Netii z jej spółkami zależnymi do KRS. W dniu 9 grudnia 2003 r. Sąd Okręgowy w Warszawie postanowił połączyć sprawy Millennium i Genesis w jedną. Dnia 23 grudnia 2003 r. Sąd Rejonowy w Warszawie odmówił wydania zezwolenia na uczestnictwo Millennium i Genesis w procesie rejestracji połączenia Netii z jej spółkami zależnymi. W dniu 12 stycznia 2004 r. Millennium i Genesis złożyło do Sądu Okręgowego w Warszawie apelację od wyroku Sądu Rejonowego. Spółka otrzymała pozwy w dniu 3 czerwca 2004 r. i zwróciła się do sądu z żądaniem oddalenia powództw jako całkowicie nieuzasadnionych i obciążenia powodów kosztami procesu w dziesięciokrotnej wysokości. Wpis połączenia Netii z jej spółkami zależnymi do Krajowego Rejestru Przedsiębiorców został dokonany w dniu 31 grudnia 2003 r. W dniu 1 czerwca 2004 roku Sąd Okręgowy w Warszawie oddalił na pierwszej rozprawie powództwo zawierające żądanie stwierdzenia nieważności uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 30 sierpnia 2002 roku dotyczącej przedłużenia kadencji niektórych członków Rady Nadzorczej Spółki, uznając je za całkowicie nieuzasadnione oraz obciążył Millennium kosztami procesu w dziesięciokrotnej wysokości. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 12

13 Millennium, Newman (jedyny akcjonariusz Millennium) oraz Genesis (spółka w 100% zależna od Millennium) złożyli wnioski o ogłoszenie upadłości Emitenta w dniach 16 lipca 2004 r., 21 lipca 2004 r. i 27 lipca 2004 r. Emitent ustalił, że w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy, XVII Wydział Gospodarczy dla spraw upadłościowych i naprawczych w Warszawie ( Sąd ) złożone zostały i zarejestrowane trzy wnioski, w których Netia została określona mianem dłużnika. W świetle sytuacji finansowej Netii, zgodnie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z polską ustawą o rachunkowości za pierwsze półrocze 2004 r., Zarząd uważa, że wypłacalność Netii nie budzi wątpliwości. Powyższe wnioski o ogłoszenie upadłości są całkowicie bezzasadne, biorąc pod uwagę ich łączną wartość oraz niezwykle stabilny bilans Emitenta na dzień 30 czerwca 2004 r. (łączne aktywa Emitenta przewyższają jego łączne zobowiązania o kwotę mln zł), a środki pieniężne i inne krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach niepowiązanych Emitenta wynoszą łącznie 196 mln zł). Zarząd po zasięgnięciu porady prawnej nie uważa, aby ostateczne zakończenie powyższych spraw mogłoby mieć istotny negatywny wpływ na skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe. W związku z tym nie została utworzona rezerwa na ewentualne zobowiązania wynikające z powyższych spraw. Akcjonariusze mniejszościowi W dniu 1 sierpnia 2002 roku Spółka otrzymała odpis pozwu złożonego przez akcjonariusza do Sądu Okręgowego w Warszawie o unieważnienie ustępów 10, 11 i 13 Uchwały nr 2 podjętej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki dnia 4 kwietnia 2002 roku. Zdaniem akcjonariusza dystrybucja warrantów subskrypcyjnych, które miałyby zostać wyemitowane przez Spółkę w ramach przyszłej restrukturyzacji finansowej była krzywdząca dla akcjonariuszy mniejszościowych i naruszała zasadę dobrych obyczajów. Dnia 14 sierpnia 2002 roku Spółka złożyła odpowiedź na pozew, wnioskując o odrzucenie pozwu. Na posiedzeniu w dniu 4 lutego 2004 r. Sąd Okręgowy postanowił przekazać pozew do rozpoznania przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy. Termin rozprawy przed Sądem Rejonowym nie został dotychczas wyznaczony. Spółka otrzymała postanowienie Sądu Okręgowego w Warszawie z dnia 14 czerwca 2002 roku, w których Sąd postanowił przekazać pozew złożony przez innego akcjonariusza mniejszościowego, także o unieważnienie ustępów 10, 11 i 13 uchwały podjętej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki dnia 4 kwietnia 2002 roku, do rozstrzygnięcia przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy. Uzasadnienie pozwu, co do zasady, było identyczne jak poprzedni pozew akcjonariusza mniejszościowego. Dnia 17 stycznia 2003 roku Spółka złożyła odpowiedź na ten pozew i wnioskowała o jego oddalenie przez Sąd Okręgowy. Dotychczas odbyły się trzy posiedzenia Sądu w tej sprawie a kolejne zostało wyznaczone na dzień 5 października 2004 roku. Zarząd po zasięgnięciu porady prawnej nie uważa, aby ostateczne zakończenie powyższych spraw mogłoby mieć istotny negatywny wpływ na skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe. W związku z tym nie została utworzona rezerwa na ewentualne zobowiązania wynikające z powyższych spraw. 8. Zobowiązania warunkowe Podatkowe zobowiązania warunkowe Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych i składek na ubezpieczenia społeczne podlegają radykalnym zmianom w stosunku do przepisów tworzonych przed transformacją systemu politycznego i ekonomicznego w Polsce. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych, częste zmiany oraz krótka praktyka stosowania nowego systemu podatkowego powodują występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które są uprawnione do nakładania wysokich kar, odsetek i Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 13

14 sankcji. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Władze podatkowe mogą prowadzić kontrole ksiąg rachunkowych i rozliczeń podatkowych w ciągu 5 lat od zakończenia roku, w którym złożono deklaracje podatkowe i obciążyć Spółkę dodatkowym wymiarem podatku wraz z karami i odsetkami. W roku 2003 oraz w I półroczu 2004 r. władze podatkowe przeprowadzały kontrole rozliczeń podatkowych w zakresie wszystkich rodzajów zobowiązań podatkowych w spółkach Netia S.A. i Netia Telekom S.A., obecnie przejętej przez Netia S.A., za rok Kontrole te nie zostały jeszcze zakończone. W opinii Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu. 9. Inne informacje Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej Koszty z tytułu wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących Emitenta wyniosły w pierwszym półroczu 2004 r odpowiednio: Zarząd Rada Nadzorcza tys. zł 256 tys. zł Osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta nie pobierają dodatkowych wynagrodzeń z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych. Ponadto Grupa Netia poniosła w pierwszym półroczu 2004 r. koszty odpraw wypłaconych osobom nadzorującym i zarządzającym w związku z ich rezygnacją z pełnienia funkcji w organach Netii w łącznej wysokości tys. zł. PODPISY Podpisy osób reprezentujących spółkę Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Wojciech Mądalski Prezes Zarządu Dariusz Sokołowski Prokurent Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 14