Zysk netto sektora bankowego

Transkrypt

1 Zysk sektora bankowego zrealizowany w okresie styczeń-kwiecień 216 r. wyniósł 4,3 mld PLN, co oznacza spadek o 17,2% r/r (spadek na koniec marca 216 r. był głębszy, wyniósł 22,8% r/r). Znacząca część spadku zysku netto zrealizowanego w okresie styczeń-kwiecień 216 r. była związana z podatkiem bankowym wprowadzonym od lutego 216 r. (ok. 1 mld PLN). Efekt podatku bankowego prawie w pełni został skompensowany wzrostem wyniku odsetkowego (+,9 mld PLN i +8,3% r/r). Mimo sprzyjającego otoczenia makroekonomicznego, pogorszył się wynik sektora bankowego z tytułu odpisów (wzrost o 16,5% r/r), na co istotny wpływ miało utworzenie, przez jeden z banków komercyjnych, odpisów na aktywa zaklasyfikowane jako działalność zaniechana. W kwietniu 216 r. sektor bankowy kontynuował przyspieszenie tempa wzrostu kosztów pracowniczych (do +5,3% r/r), mimo spadku zatrudnienia. Rentowność sektora bankowego na koniec kwietnia 216 r. wyniosła 6,% wobec 9,6% na koniec kwietnia 215 r. Tempo wzrostu aktywów i kredytów sektora bankowego w kwietniu 216 r. pozostawało pod wpływem silnej deprecjacji polskiej waluty wobec CHF i EUR (ponad 3% m/m). Tempo wzrostu kredytów wzrosło do 7,% r/r, z czego najsilniej przyspieszyło tempo wzrostu kredytów przedsiębiorstw (11,2% r/r wobec 8,3% r/r na koniec marca); ok. 3% kredytów przedsiębiorstw stanowiły kredyty walutowe. W warunkach niskich stóp procentowych, a jednocześnie braku alternatyw dla lokowania oszczędności (ujemne stopy zwrotu 1R w głównych segmentach rynku funduszy inwestycyjnych), na koniec kwietnia 216 r. roczne tempo wzrostu depozytów sektora bankowego wzrosło do 11,6% r/r. Przyspieszenie w na koniec kwietnia 216 r. rocznego tempa wzrostu depozytów dotyczyło wszystkich głównych segmentów depozytów; najsilniejsze depozytów: sektora budżetowego (+13,4% r/r wobec +6,1% r/r na koniec marca) co może się wiązać z realizacją rządowego programu 5+; przedsiębiorstw (+13,4% r/r wobec +7,2% r/r na koniec marca 216 r.), co może wynikać z m.in. mniejszej skłonności przedsiębiorstw do inwestowania. Na koniec kwietnia 216 r. nadal skutki wprowadzonego podatku bankowego odzwierciedlał m.in. relatywnie wysoki udział portfela papierów skarbowych w sumie aktywów (14,9%, wobec 12,1% na koniec grudnia 215 r.), czy niższy wolumen transakcji z przyrzeczeniem odkupu (6,4 mld PLN, wobec ok. 11,6 mld PLN na koniec grudnia 216 r.). Dodatkowo w kwietniu 216 r. wzrosło średnie oprocentowanie nowych kredytów w PLN: konsumpcyjnych (+,7 p.p.), kredytów mieszkaniowych (+,12 p.p.) oraz kredytów dla przedsiębiorstw (+,22 p.p.); oprocentowanie depozytów pozostało relatywnie stabilne. Katarzyna Perkuszewska katarzyna.perkuszewska@pkobp.pl tel Zysk netto sektora bankowego Czynniki zmiany zysku netto r/r 5,2-1, zysk netto podatek za kwiecień bankowy* 215 -,4 koszty działania -,3 wynik z tytułu odpisów -,2 wynik z tyt. prowizji i opłat, podatek (i inne pozycje),1 wynik z pozostałej działalności biznesowej,9 mld PLN 4,3 wynik zysk netto odsetkowy za kwiecień 216 W okresie styczeń-kwiecień 216 r. sektor bankowy wypracował zysk netto w wys. 4,3 mld PLN (spadek 17,2% r/r). Na pogorszenie wyniku finansowego wpłynął: - koszt podatku bankowego (ok. 1, mld PLN), - wzrost kosztów pracowniczych, - pogorszenie wyniku z tytułu odpisów. Pozytywny wpływ na zrealizowany zysk netto miał wzrost wyniku z tytułu odsetek, prawie równoważący negatywny wpływ podatku bankowego. *szacunek PKO BP Strona 1/8

2 Zysk netto sektora bankowego - trendy Zysk netto (miesięcznie) mld PLN % r/r narastająco (OP) 2 4% 1,2 1,1 1,1 1,5 % -17,2% -1-4,6% - -22,8% -2-28,8% -4% Wynik odsetkowy (miesięcznie) przychody odsetkowe (mld PLN) koszty odsetkowe (mld PLN) wynik odsetkowy % r/r narastająco (OP) 3,9 4,8 4,5 4,4 5 1,3 1,7 1,4 1,3 8,3% 1% 5,9% % -1% -5-8,7% -4,8% - Wynik z tytułu prowizji i opłat (miesięcznie) przychody prowizyjne (mld PLN) koszty prowizyjne (mld PLN) wynik prowizyjny % r/r narastająco (OP) 1,3 1,6 1,5 1,4 2,3,4,3,3 1% 1 % -4,8% -1-4,4% -3,4% -5,% -2-1% Na osłabienie tempa spadku zysku netto sektora bankowego zrealizowanego w okresie styczeń-kwiecień 216 r. miało pozytywny wpływ nie tylko przyspieszenie tempa wzrostu wyniku z tytułu odsetek, ale także wzrostu wyniku z pozostałej działalności biznesowej (wobec spadku r/r wyniku z pozostałej działalności biznesowej na koniec marca br.). Po wyłączeniu podatku bankowego sektor bankowy osiągnął zysk netto na poziomie zrealizowanego w analogicznym okresie roku ubiegłego. Na koniec kwietnia 216 r. znacząco przyspieszyło tempo wzrostu wyniku odsetkowego (do 8,3% r/r wobec 5,9% r/r na koniec marca 216 r.), przy czym poziom przychodów odsetkowych był nieznacznie wyższy niż w analogicznym okresie 215 r., a kosztów odsetkowych znacząco niższy. Na tę sytuację miało wpływ przeszacowanie portfela depozytów, po dostosowaniu warunków cenowych do niższych stóp procentowych oraz wzrost aktywów oprocentowanych (o ok. 8,% r/r). Na koniec kwietnia 216 r. tempo spadku wyniku z tytułu prowizji i opłat nieznacznie spowolniło. Wynik prowizyjny nadal pozostawał pod negatywnym wpływem koniunktury na rynku kapitałowym, która powoduje niższe przychody prowizyjne z działalności inwestycyjnej banków. Koszty działania z amortyzacją (miesięcznie) i C/I (z wyłączeniem podatku bankowego) koszty działania z amortyzacją (mld PLN) C/I (za 12 miesięcy; OP) 53,% 3,2% % r/r narastająco (OP) 6,4% 3,8 12,8% 6,5% 2,8 2,8 1,8% 6,3% 8% 6% 4% 4,1% % - W okresie styczeń-kwiecień 216 r. sektor bankowy odnotował: - wzrost kosztów działania r/r (+4,1% r/r), przy wzroście kosztów amortyzacji (+4,7% r/r) oraz znaczącym wzroście kosztów pracowniczych (+5,3% r/r, mimo spadku liczby zatrudnionych w sektorze bankowym o 543 etaty r/r). Wynik z tytułu odpisów aktualizujących wartość (miesięcznie) wynik z tytułu odpisów aktualizujacych wartość (mld PLN) % r/r narastająco (OP) 2 % r/r - po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych 16,5% 3% 13,7% -,4 4,4% 1% -1% -12,1% -,9 -,5-2 -,9-3% Sytuacja makroekonomiczna sprzyjała poprawie wyniku z tytułu odpisów oraz malejącemu kosztowi ryzyka. Jednak w kwietniu 216 r. sektor bankowy zrealizował pogorszenie wyniku z tytułu odpisów w ujęciu rocznym, co było związane z przeszacowaniem do wartości godziwej aktywów z działalności zaniechanej w jednym z banków komercyjnych (w marcu br. został utworzony dodatkowy odpis w ok.,3 mld PLN). Po wyłączeniu tego zdarzenia jednorazowego, tempo pogorszenia wyniku z tytułu odpisów w ujęciu rocznym byłoby wyraźnie niższe; wyniosłoby ok. +2% r/r. Strona 2/8

3 Kredyty w sektorze bankowym Tempo zmian kredytów (r/r) kursywa kolejno: kwi'15, gru'15, mar'16 14% 12% 7,4% 8,3% 8,3% 11,2% 1% 6,1% 7,2% 5,5% 6,8% 7,8% 5,3% 7,% 9,1% 8% 4,6% 7,% 6% 5,8% 6,1% 4,9% 4% 4,9% 3,9% 2% 2,7% przedsiębiorstw konsumpcyjne (bez zmian kursu) os. prywatnych Na koniec kwietnia 216 r. wolumen kredytów wzrósł do 1.63 mld PLN (+7,% r/r). Wartość kredytów zwiększyła się m/m o ok. 16,5 mld PLN w znaczącej części z tytułu efektu kursowego (deprecjacja PLN względem EUR i CHF o ponad 3% m/m). Po wyłączeniu efektu kursowego (wg PKO BP), tempo wzrostu kredytów było znacznie niższe i wyniosło 5,8% r/r, a tempo wzrostu kredytów dla przedsiębiorstw wyniosło 8,1% r/r (6,9% r/r na koniec marca 216 r. po wyłączeniu efektu kursowego). W kwietniu br. kredyty konsumpcyjne kontynuowały silny wzrost r/r. Tempo zmian kredytów MSP (r/r) 14% kursywa kolejno kwi'15, gru'15, mar'16 12% 1% 8,5% 9,5% 8,3% 8% 8,2% 5,9% 5,3% 5,8% 6,7% 6% 5,3% 4% 4,7% 4,1% 4,3%,4% 2,6% 2% 3,% %,8% inwestycyjne operacyjne nieruchomości Na koniec kwietnia br. przyspieszyło tempo wzrostu kredytów dla MSP, co było w dużym stopniu związane z efektem kursowym i osłabieniem polskiej waluty m/m. Wg ankiety NBP z marca 216 r., na 2Q 216 r. banki prognozowały złagodzenie polityki kredytowej (silniejsze w segmencie kredytów dla małych i średnich przedsiębiorstw) oraz wzrost popytu na kredyt ze strony małych i średnich przedsiębiorstw. Tempo zmian kredytów mieszkaniowych (r/r) 16% kursywa kolejno: kwi'15, gru'15, mar'16 12,5% 12% 11,% 1,5% 1,3% 7,4% 6,8% 8% 5,1% 5,6% 4,7% 4,9% 4% 4,6% 2,% 1,9% 2,7% % -1,5% -4% -8% -6,1% os. prywatnych w PLN os. prywatnych (bez zmian kursu) os. prywatnych w walutach obcych Mimo stopniowego wzrostu średniego oprocentowania nowych kredytów mieszkaniowych w PLN, tempo ich wzrostu r/r na koniec kwietnia 216 r. nadal utrzymało się na wysokim dwucyfrowym poziomie. Jednak w kwietniu widoczny był dalszy trend spadkowy tempa wzrostu tych kredytów, który wzmacniały ostrzejsze wymogi dotyczące wkładu własnego. Depozyty w sektorze bankowym Tempo zmian depozytów (r/r) kursywa kolejno: kwi'15, gru'15, mar'16 11,1% 9,3% 1,1% 8,3% 1,5% 9,1% 13,4% 7,3% 9,8% 7,2% 13,4% 1% 11,6% 1,9% 7,6% -1,2% 6,1% 9,9% % -3,% -1% -4,7% - -16,6% -3% inst. rządowych i samorządowych przedsiębiorstw osób prywatnych niemonetarnych inst. finans. W warunkach nieznacznego zmniejszenia m/m średniego oprocentowania nowych depozytów w PLN, na koniec kwietnia 216 r., wolumen depozytów sektora bankowego wzrósł do 1 88 mld PLN, a roczne tempo wzrostu utrzymało się na wysokim poziomie (11,6% r/r), znacząco przyspieszając wobec sytuacji na koniec marca 216 r. Był to efekt m.in. przyspieszenia tempa wzrostu depozytów sektora budżetowego (możliwy efekt przekazania samorządom środków na realizację program 5+) oraz na skutek przyspieszenia tempa wzrostu depozytów przedsiębiorstw. Wzrost depozytów przedsiębiorstw mógł wynikać z mniejszej ich skłonności do inwestowania (brak alternatywnych możliwości lokowania nadwyżek). Strona 3/8

4 Tempo zmian depozytów osób prywatnych oraz gotówki w obiegu (r/r) 18,% 13,5% 9,% 4,5% kursywa kolejno: kwi'15, gru'15, mar'16 13,2% 1,4% 9,3% 8,3% 15,4% 16,9% 15,1% 13,8% 14,3% 13,5% 9,8% 1,1% 6,5% 6,7% 1,9% 7,6% gotówka w obiegu depozyty bieżące depozyty terminowe Suma bilansowa, kapitał własny i finansowanie zagraniczne sektora bankowego Aktywa sektora bankowego Mimo utrzymującego się niskiego średniego oprocentowania nowych depozytów GD, na koniec kwietnia 216 r. tempo wzrostu depozytów osób prywatnych było na wysokim dwucyfrowym poziomie. Jednocześnie na koniec kwietnia znacząco przyspieszyło tempo wzrostu r/r gotówki w obiegu, co może być związane z efektem długiego weekendu majowego (wypłaty większej ilości gotówki). Wysokiej dynamice depozytów osób prywatnych sprzyjała utrzymująca się słaba koniunktura na rynku kapitałowym, powodująca niską atrakcyjność alternatywnych do depozytów form lokowania oszczędności ,1% mld PLN % r/r (OP) % 5,8% 4,4% 5% 3,9% Suma bilansowa sektora bankowego na koniec kwietnia 216 r. wzrosła o 13 mld PLN do mld PLN; jej wzrost był w dużym stopniu spowodowany deprecjacją polskiej waluty m/m. 1 2 % Kapitał własny sektora bankowego kapitał własny (mld PLN) % r/r (OP) ,9 dźwignia kapitałowa kwi'16: 1,8% 178,6 173,9 177,5 Na koniec kwietnia 216 r. odnotowano przyspieszenie tempa wzrostu kapitałów własnych do 6,3% r/r, przy spadku stanu kapitału własnego m/m, ,7% 4,7% 5,6% 6,3% 1% 5% % na co miał wpływ m.in. dokonywany przez banki podział zysku za 215 r. Zobowiązania wobec sektora finansowego - nierezydenta (mld PLN, %) 2 13% 11% 44,7 48,1 39,6 45,6 1,9% 121,8 124,2 1,2% 1,3% 126,3 123, 1 1,4% 15 5 Poziom finansowania zagranicznego w kwietniu 216 r. zmienił się nieznacznie w porównaniu do marca; wzrost wolumen kredytów od nierezydentów może być związany z efektem kursowym. 9% kredyty depozyty finan. zagran. w sumie bilans. Portfel papierów wartościowych sektora bankowego Papiery wartościowe: zmiana r/r i udział w aktywach papiery wartościowe % r/r udział papierów wartościowych w aktywach Na koniec kwietnia 216 r., mimo przyspieszenia tempa wzrostu sumy udział skarbowych papierów wartosciowych w aktywach bilansowej sektora bankowego r/r, udział papierów skarbowych 25% 1% 5% % -5% 21,7% 21,% 12,1% 12,1% 2,5% 7,7% 23,8% 15,% 14,8% 23,8% 16,5% 14,9% w aktywach utrzymał się praktycznie na niezmienionym poziomie i wyniósł 14,9%. Tempo wzrostu papierów wartościowych sektora bankowego kontynuowało dynamiczny wzrost rozpoczęty w lutym 216 r. Strona 4/8

5 konsumpcyjne MSP duże przedsiębiorstwa pozostałe,9 8, ,1% 13,% 1,1% 1,8% Rentowność sektora bankowego i wskaźniki finansowe Rentowność (ROE i ROA) Rentowność sektora bankowego na koniec kwietnia 216 r. utrzymała m/m 12% 9% 6% 3% % 9,6% 1,% 1,3% 6,7% 6,% 1,1% 6,%,9%,6%,7%,7%,6%,5% stabilny niski poziom 6,%. Jednocześnie w samym kwietniu rentowność sektora bankowego wyniosła 7,5%, wobec oczekiwań sektora bankowego na realizację rentowności kapitału własnego na koniec 216 r. na poziomie ok. 7,% (wg informacji KNF). ROE (OL) ROA (OP) Marża odsetkowa i prowizyjna (w relacji do aktywów) 3% 1,% 2,4% 2,2% 2,3%,9% 2% 2,2%,9%,8%,8%,8%,8% 1%,7% Sektor bankowy odnotował na koniec kwietnia 216 r. nieznaczny wzrost marży odsetkowej, przy utrzymującym się dalszym spadkowym trendzie marży prowizyjnej. Marża odsetkowa (OL) Marża prowizyjna (OP) Relacja kredyty/depozyty Mimo silnego wzrostu depozytów sektora bankowego, osłabienie polskiej waluty 11% 55% % na koniec kwietnia br., przełożyło się na pogorszenie relacji kredyty/depozyty m/m. Różnica między kredytami i depozytami (mld PLN) Adekwatność kapitałowa 1 Kredyty/Depozyty 1% 17,1% 16,3% 14,9% 15,3% 15,6% 15,7% 15,% 13,6% 14,% 14,3% 1Q 215 2Q 215 3Q 215 4Q 215 1Q 216 Łączny współczynnik kapitałowy Współczynnik kapitału Tier I Łączny współczynnik kapitałowy sektora bankowego na koniec 1Q 216 r. wzrósł do 17,1%, a współczynnik Tier1 do 15,7% (wzrost kw/kw odpowiednio o +,8 p.p. i +,7 p.p.). Wzrost współczynników kapitałowych nastąpił zarówno w efekcie wzrostu funduszy własnych, jak i zmniejszających się aktywów ważonych ryzykiem (możliwy efekt m.in. dokonywania przez banki optymalizacji wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka kredytowego czy efekt kursu walutowego). Jakość aktywów sektora bankowego Zmiana wartości kredytów zagrożonych (narastająco; mld PLN) 74,4,1 -,8 -,9 -,7,3 72,5 Na koniec kwietnia 216 r.: - spadł wolumen kredytów zagrożonych r/r, przy niewielkim wzroście m/m (co może być związane z efektem kursowym); - wzrósł r/r wolumen zagrożonych kredytów konsumpcyjnych, mimo dokonywanych przez banki sprzedaży portfeli kredytów niepracujących. 1 KNF publikuje dane o adekwatności kapitałowej w ujęciu kwartalnym i ze znacznym opóźnieniem. Strona 5/8

6 Udział kredytów zagrożonych główne kategorie 3,2% kursywa kolejno: kwi'15, gru'15, mar'16 12,2% 12,7% 12,1% 12,6% 11,9% 1% 12,% 11,5% 11,3% 9,4% 8,1% 7,7% 7,4% 7,5% 7,6% 7,4% 7,3% 5% 2,8% 2,9% 2,9% % konsumpcyjne MSP duże przedsiębiorstwa Na koniec kwietnia br. wskaźnik kredytów zagrożonych sektora niefinansowego nieznacznie się obniżył względem marca br. i wyniósł 7,3%. Poprawa jakości kredytów w m/m dotyczyła przede wszystkim kredytów dla MSP i konsumpcyjnych (mimo wzrostu salda zagrożonych kredytów konsumpcyjnych r/r), przy nieznacznym pogorszeniu jakości kredytów dla dużych przedsiębiorstw. Przyczyną spadku wskaźnika NPL są: sprzyjające otoczenie makroekonomiczne oraz możliwe sprzedaże portfeli należności (także w kontekście podatku bankowego). Udział kredytów zagrożonych kredyty * 4,% kursywa kolejno: kwi15, gru'15, mar'16 3,5% 3,5% 3,5% 3,4% 3,5% 3,6% 3,% 3,4% 2,9% 2,9% 2,9% 2,7% 2,7% 2,6% 2,5% CHF PLN Na koniec kwietnia br. wskaźnik zagrożonych kredytów mieszkaniowych wyniósł 2,9% i nie zmienił się w porównaniu marca br. Jednocześnie nastąpiła lekka poprawa jakości kredytów mieszkaniowych w PLN, przy nieznacznym pogorszeniu jakości kredytów denominowanych w CHF, która może mieć związek z efektem kursowym. * Na podstawie dezagregacji wg NBP, co powoduje nieznaczną różnicę w wartości udziału kredytów zagrożonych vs. dane KNF (poprzedni wykres). Przyszłość sektora bankowego (wg PKO BP; na podstawie m.in. danych KNF 2 ) W perspektywie do końca 216 r. sektor bankowy będzie pozostawał pod wpływem niskiego poziomu rynkowych stóp procentowych. Poziom przychodów realizowanych przez banki będzie dodatkowo pod wpływem sytuacji na rynku kapitałowym (która wpływa na poziom realizowanego wyniku prowizyjnego) oraz możliwości zwiększania przez poszczególne banki marży odsetkowej. Wyniki sektora bankowego będą także determinowane zmianami w otoczeniu regulacyjnym oraz sytuacją banków spółdzielczych i SKOK-ów. Według KNF zysk netto sektora bankowego w 216 roku zmniejszy się o ok. 9,6% w porównaniu do 215 roku, na co wpływ będzie miał m.in. tzw. podatek bankowy, a rentowność kapitałów własnych sektora bankowego może wynieść ok. 7%. Wg KNF łączny współczynnik kapitałowy powinien ukształtować się powyżej 16%. Z dużą niepewnością dla rentowności sektora bankowego wiąże się kwestia tzw. frankowiczów (na obecnym etapie brak rozwiązań ustawowych). Dla rozwoju rynku depozytów w 216 r. istotnym czynnikiem będzie m.in. sytuacja na alternatywnych do lokat bankowych rynkach lokowania oszczędności np. w funduszach inwestycyjnych; jednak ze względu na niski poziom stóp zwrotu w głównych segmentach rynku funduszy inwestycyjnych, stanowią one mało atrakcyjną formę lokowania nadwyżek finansowych przez gospodarstwa domowe. Mimo potencjalnego spadku oprocentowania depozytów w kolejnych okresach (na skutek obciążeń regulacyjnych i związaną z nimi racjonalizacją wielkości bilansu), przy nieatrakcyjnych alternatywach inwestycyjnych, i jednocześnie wyższych nominalnych dochodach GD (m.in. wzrost świadczeń społecznych), sektor bankowy powinien odnotować znaczący wzrost depozytów w kolejnych okresach. Według danych KNF banki komercyjne oczekują dalszego budowania bazy depozytowej w 216 roku - wzrost depozytów sektora niefinansowego może wynieść ok. 6% r/r. Kondycji sektora bankowego będzie sprzyjała oczekiwana dobra koniunktura polskiej gospodarki i poprawiająca się kondycja finansowa gospodarstw domowych i przedsiębiorstw, co powinno przełożyć się na wzrost popytu na nisko oprocentowane kredyty bankowe, w szczególności konsumpcyjne. Według informacji KNF banki komercyjne oczekują tempa wzrostu kredytów konsumpcyjnych powyżej 8% r/ na koniec 216 r.; zakładają również utrzymanie wysokiego tempa wzrostu kredytów dla przedsiębiorstw w wys. 12% r/r. W warunkach ostrzejszych wymogów dotyczących wkładu własnego i relatywnie mniejszej atrakcyjności kredytu hipotecznego w warunkach obowiązywania dodatkowych obciążeń dla banków, dynamika kredytów hipotecznych może nadal się zmniejszać. Wdrożony program 5+ będzie miał wpływ na segment kredytów konsumpcyjnych z jednej strony zwiększając zdolność kredytową gospodarstw domowych, a przez to zwiększając tempo wzrostu kredytów konsumpcyjnych, z drugiej strony ze względu na poprawę sytuacji finansowej gospodarstw domowych, banki mogą odnotować lepszą spłacalność tych kredytów, a przez to niższy koszt ryzyka. Jednocześnie należy mieć na uwadze, że po okresie obniżenia stóp procentowych do historycznie niskiego poziomu, banki w poszukiwaniu źródeł rentowności w 215 roku liberalizowały kryteria udzielania kredytów konsumpcyjnych, co może powodować w kolejnych okresach wzrost kosztów ryzyka z nimi związanego. Dodatkowo w 216 r. wyzwaniem regulacyjnym dla banków pozostaną kwestie związane z: i) wyczerpaniem się w marcu br. środków przeznaczonych na wsparcie w ramach programu MdM, ii) ograniczeniem możliwości zwiększania przychodów pozaodsetkowych w warunkach obowiązywania od 11 marca 216 r. przepisów dotyczących ograniczenia maksymalnych pozaodsetkowych przychodów z tytułu kredytów, iii) obowiązujące od stycznia 216 r. zaostrzone wymogi dotyczące wkładu własnego kredytobiorców wynikający z Rekomendacji S (od stycznia Źródło: KNF, Plany finansowe krajowych banków komercyjnych na 216 r. Strona 6/8

7 r. rekomendowany przez KNF wkład własny wynosi ). W 216 r. najprawdopodobniej wejdzie w życie nowa ustawa o BFG (ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji, przyjęta przez Sejm r.), implementująca zapisy dyrektyw BRR i DGS Unii Europejskiej. Największe kontrowersje w ustawie związane są z tzw. narzędziem bail-in, czyli konwersją na kapitał zobowiązań znajdującego się w trudnej sytuacji banku i pokrycie z niego dotychczasowych strat (może się to wiązać z udziałem w restrukturyzacji również posiadaczy depozytów, o ile ich wielkość przekracza kwotę gwarantowaną, czyli 1 tys. euro). Źródła danych KNF dane miesięczne sektora bankowego NBP dane miesięczne sektora bankowego Słownik użytych pojęć i wskaźników Wskaźniki PKO Bank Polski - kredyty i depozyty sektora bankowego, obliczenia ROE rentowność kapitału własnego; obliczona jako relacja zysku netto za ostatnie 12 miesięcy do średniej wielkości kapitału własnego za ostatnie 12 miesięcy ROA - rentowność aktywów; obliczona jako relacja zysku netto za ostatnie 12 miesięcy do średniej wielkości aktywów za ostatnie 12 miesięcy marża odsetkowa/prowizyjna - obliczona jako relacja odpowiednio wyniku odsetkowego/prowizyjnego za ostatnie 12 miesięcy do średniej wielkości aktywów za ostatnie 12 miesięcy koszty/aktywa - obliczone jako relacja kosztów działania za ostatnie 12 miesięcy do średniej wielkości aktywów za ostatnie 12 miesięcy koszt ryzyka - obliczony jako relacja wyniku z tytułu odpisów za ostatnie 12 miesięcy do średniej wielkości aktywów za ostatnie 12 miesięcy Ww. wskaźniki w ujęciu miesięcznym obliczane jako relacja danej pozycji wynikowej za 1 miesiąc do średniej wielkości odpowiednio kapitału własnego/aktywów za 2 ostatnie miesiące i przemnożone przez 12 miesięcy. C/I relacja koszty/dochody; obliczona jako relacja kosztów działania za ostatnie 12 miesięcy do przychodów z działalności biznesowej za ostatnie 12 miesięcy dźwignia kapitałowa - obliczona jako relacja średniego kapitału własnego za ostatnie 12 miesięcy do średniej wielkości aktywów za ostatnie 12 miesięcy Wskaźnik C/I w ujęciu miesięcznym obliczany jako relacja danych pozycji wynikowych w danym miesiącu, a wskaźnik dźwigni kapitałowej jako relacja pozycji bilansowych na koniec danego miesiąca. Pojęcia wynik na działalności biznesowej (przychody) suma wyniku z tytułu odsetek, wyniku z tytułu prowizji i opłat oraz wyniku na pozostałej działalności biznesowej wynik z działalności podstawowej suma wyniku odsetkowego i prowizyjnego wynik z pozostałej działalności biznesowej suma głównie przychodów z tytułu dywidend, wyniku z pozycji wymiany, wyniku z operacji finansowych oraz wyniku na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych koszty działania suma kosztów osobowych, rzeczowych, pozostałych kosztów działania, amortyzacji i rezerw Strona 7/8

8 DEPARTAMENT STRATEGII BANKU Dyrektor Departamentu Magdalena Ramatowska t: magdalena.ramatowska@pkobp.pl ZESPÓŁ ANALIZ RYNKU I KONKURENCJI Kierownik Zespołu Elżbieta Sawicka t: elzbieta.sawicka@pkobp.pl Katarzyna Hyż t: katarzyna.hyz@pkobp.pl Katarzyna Perkuszewska t: katarzyna.perkuszewska@pkobp.pl Łukasz Sieradzan-Sobolewski t: lukasz.sieradzan-sobolewski@pkobp.pl Aleksandra Wasilewska t: aleksandra.wasilewska@pkobp.pl Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjny oraz nie stanowi oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks Cywilny. Informacje zawarte w niniejszym materiale nie mogą być traktowane, jako propozycja nabycia jakichkolwiek instrumentów finansowych, usługa doradztwa inwestycyjnego, podatkowego lub jako forma świadczenia pomocy prawnej. PKO BP SA dołożył wszelkich starań, aby zamieszczone w niniejszym materiale informacje były rzetelne oraz oparte na wiarygodnych źródłach. PKO BP SA nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna, ul. Puławska 15, Warszawa; Sąd Rejonowy dla m. St. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego numer KRS 26438; NIP: , REGON: ; Kapitał zakładowy (kapitał wpłacony) 1 25 PLN. Infolinia: opłaty zgodne z taryfą operatora Informacja: informacje@pkobp.pl Strona 8/8