ROZDZIA VIII Sprawozdania finansowe

Transkrypt

1 Za³¹cznik nr 2 Informacja o umowach znacz¹cych dla Emitenta zawartych w 2003 r. 1. Dnia 31 stycznia 2003 r. zawarto z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. umowê kaucji w celu zabezpieczenia udzielonej przez ten bank gwarancji na rzecz Iveco Poland Sp. z o.o., za zobowi¹zania Pekaes-Service S³ubice S.A. Kaucjê ustalono w wysokoœci z³. Gwarancji udzielono do 30 stycznia 2004 r. 2. Dnia 31 marca 2003 r. zawarto z bankiem Societe Generale S.A. aneks nr 2 do umowy kaucji z dnia 27 czerwca 2002 dotycz¹cej zabezpieczenia udzielonej przez ten bank gwarancji na rzecz General Trailers Francja za zobowi¹zania ATB Service S.A. w likwidacji. Aneks przed³u a okres obowi¹zywania umowy do r. Jednoczeœnie obni ono wysokoœæ kaucji do z³. 3. Dnia roku podpisano z ATB Service S.A. w likwidacji aneks do umowy po yczki z dnia 30 stycznia 2002 r., na mocy którego sp³ata po yczki zosta³a roz³o ona na dwie równe raty po z³ p³atne w terminach do 1 grudnia 2003 roku oraz do 31 stycznia 2004 roku. 4. Dnia roku podpisano z ATB Service S.A. w likwidacji aneks do umowy po yczki z dnia 27 lutego 2002 r., na mocy którego termin sp³aty po yczki zosta³ przesuniêty do 31 marca 2004 roku (kwota po yczki: z³). 5. Dnia r. i r. zawarto ze spó³k¹ Iveco Poland Sp. z o.o. umowê na dostawê taboru ciê arowego i taboru silnikowego, ³¹cznie na kwotê ,14 z³. 6. Dnia r. i r. zawarto ze spó³k¹ Wielton Trading Sp. z o.o. umowê na dostawê taboru ci¹gnionego, ³¹cznie na kwotê ,76 z³. Za³¹cznik nr 3 Opis transakcji z podmiotami powi¹zanymi zawartych przez PEKAES S.A. w okresie 12 miesiêcy, których jednorazowa lub ³¹czna wartoœæ przekracza wyra on¹ w z³otych równowartoœæ kwoty euro: 1. Dnia r. zawarto z Pekaes-Service S³ubice S.A. umowê sprzeda y udzia³ów Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o. W wyniku transakcji PEKAES S.A. naby³a udzia³ów Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o. za ³¹czn¹ cenê z³. 2. Pekaes Transport S.A.: z tytu³u dzier awy pojazdów: ,36 z³. 3. Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o.: z tytu³u dzier awy nieruchomoœci: ,64 z³. 4. Pekaes-Service S³ubice S.A.: z tytu³u dzier awy nieruchomoœci: ,39 z³. Za³¹cznik nr 4 Informacja o zaci¹gniêtych kredytach, umowach po yczek wed³ug stanu na dzieñ r.: 1. BPH PBK S.A. III O/Warszawa: umowa z dnia r. na kwotê DEM, termin sp³aty kredytu up³ywa dnia r., saldo na dzieñ r.: ,70 EUR ( ,43 z³). 2. ING Bank: umowa z dnia r., linia kredytowa do wysokoœci z³, saldo na dzieñ r. 0,00 z³. Za³¹cznik nr 5 Informacja o udzielonych w 2003 roku po yczkach: W okresie 12 miesiêcy 2003 roku nie udzielono po yczek. Za³¹cznik nr 6 Rejestr porêczeñ udzielonych przez PEKAES S.A. wed³ug stanu na r. ROZDZIA VIII Sprawozdania finansowe Lp. Beneficjent Forma Data Data Kwota Kwota Przedmiot Za kogo porêczenia udzielenia wygaœniêcia w walucie w z³otych porêczenia porêczenia porêczenia 1 ZMPD Warszawa Weksel in blanco USD ,0 Karnety TIR PEKAES S.A. z wystawienia PEKAES S.A. 2 Bank Handlowy Gwarancja ,0 Zabezpieczenie Pekaes-Service bankowa zobowi¹zañ S³ubice S.A. handlowych S³ubice 3 Ergo Hestia Porêczenie weksla ,0 Gwarancja Pekaes ubezpieczeniowa Multi-Spedytor wystawiona Sp. z o.o. dla BOTM Warszawa 4 Bank Handlowy Umowa porêczenia ,0 Porêczenie za Pekaes z dnia r. zobowi¹zania z tytu³u Multi-Spedytor udzielonych przez Sp. z o.o. bank gwarancji Pekaes Transport S.A. i kredytów dla Pekaes Truck S.A. spó³ek Grupy Pekaes-Service (w ramach S³ubice S.A. przyznanych limitów) ATB Truck S.A. Limity okreœlone w art. 33 ust. 1 ustawy z dnia 8 maja 1997 roku o porêczeniach i gwarancjach udzielanych przez Skarb Pañstwa oraz niektóre osoby prawne nie zosta³y przekroczone. 143

2 Za³¹cznik nr 7 Wykaz g³ównych nale noœci Okres przeterminowania Kwota w tys. z³udzia³% Nale noœci przeterminowane do 3 miesiêcy 145 1,77% Nale noœci przeterminowane powy ej 3 do 6 miesiêcy 6 0,07% Nale noœci przeterminowane powy ej 6 do 12 miesiêcy 0 0,00% Nale noœci przeterminowane powy ej 12 miesiêcy, sk³adaj¹ siê na nie: ,16% RAZEM ,00% Udzia³ nale noœci spornych w nale noœciach ogó³em 0 0,00% Nale noœci ogó³em ,00% Na kwotê nale noœci przeterminowanych powy ej 12 miesiêcy sk³adaj¹ siê nale noœci od nastêpuj¹cych podmiotów: Podmiot Kwota w tys. z³tytu³ Servipol S.A. w upad³oœci Sprzeda us³ug dzier awa Servipol S.A. w upad³oœci 142 Sprzeda pozosta³ych us³ug media Servipol S.A. w upad³oœci 1 Pozosta³e rozliczenia nale noœci nota odsetkowa Stalchelm Odlewnia 10 Sprzeda us³ug transportowych spó³ka w upad³oœci Chomitex Chodakowskie Zak³ady W³ókiennicze 105 Sprzeda us³ug transportowych spó³ka w upad³oœci Zak³ady Metalurgiczne PMR 24 Sprzeda us³ug transportowych spó³ka w upad³oœci Za³¹cznik nr 8 Liczba i wartoœæ nominalna akcji PEKAES S.A. i spó³ek Grupy Pekaes, bêd¹cych w posiadaniu osób zarz¹dzaj¹cych i nadzoruj¹cych Pan Ryszard Witek, Cz³onek Zarz¹du PEKAES S.A., posiada: W Spó³ce ¹czna iloœæ akcji Wartoœæ nominalna PEKAES S.A Za³¹cznik nr 9 Wykaz darowizn przekazanych przez Pekaes S.A. w 2003 roku Lp. Rodzaj darowizny Wartoœæ darowizny 1. Cele charytatywne, w tym: (ochrona zdrowia, pomoc finansowa w ramach wydatków na domy dziecka, oœrodki wychowawcze, fundacje) ,36 2. Cele kulturalno-oœwiatowe ,58 3. Cele kultu religijnego 1 500,00 4. Cele bezpieczeñstwa publicznego 6 668,85 RAZEM ,79 144

3 Za³¹cznik nr 10 Planowany rachunek wyników PEKAES S. A. na 2004 rok (dane w tys. z³) ROZDZIA VIII Sprawozdania finansowe Wyszczególnienie Plan na 2004 r. 1 3 A. Przychody netto ze sprzeda y produktów, towarów i materia³ów, w tym: , 0 I. Przychody netto ze sprzeda y produktów , 0 II. Przychody netto ze sprzeda y towarów i materia³ów 0, 0 B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materia³ów, w tym: , 3 I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów , 3 II. Wartoœæ sprzedanych towarów i materia³ów 0, 0 C. Zysk (strata) brutto ze sprzeda y (A B) , 7 D. Koszty sprzeda y 0, 0 E. Koszty ogólnego zarz¹du , 8 F. Zysk (strata) ze sprzeda y (C D E) 4 088, 9 G. Pozosta³e przychody operacyjne 2 405, 0 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwa³ych 2 316, 9 II. Dotacje 0, 0 III. Inne przychody operacyjne 88, 1 H. Pozosta³e koszty operacyjne 544, 5 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwa³ych 0, 0 II. Aktualizacja wartoœci aktywów niefinansowych 0, 0 III. Inne koszty operacyjne 544, 5 I. Zysk (strata) z dzia³alnoœci operacyjnej (F+G H) 5 949, 4 J. Przychody finansowe 4 943, 1 I. Dywidendy i udzia³y w zyskach, w tym: 0, 0 od jednostek powi¹zanych 0, 0 II. Odsetki, w tym: 450, 6 od jednostek powi¹zanych 215, 0 III. Zysk ze zbycia inwestycji 2 474, 4 IV. Aktualizacja wartoœci inwestycji 1 825, 9 V. Inne 192, 1 K. Koszty finansowe 37, 8 I. Odsetki, w tym: 37, 8 dla jednostek powi¹zanych 0, 0 II. Strata ze zbycia inwestycji 0, 0 III. Aktualizacja wartoœci inwestycji 0, 0 IV. Inne 0, 0 L. Zysk (strata) z dzia³alnoœci gospodarczej (I+J K) , 7 M. Wynik zdarzeñ nadzwyczajnych (MI. MII.) 0, 0 I. Zyski nadzwyczajne 0, 0 II. Straty nadzwyczajne 0, 0 N. Zysk (strata) brutto (L+M) , 7 O. Podatek dochodowy 1 624, 4 P. Pozosta³e obowi¹zkowe zmniejszenia zysku (zwiêkszenia straty) 0, 0 R. Zysk (strata) netto (N O P) 9 230, 3 145

4 Za³¹cznik nr 11 str. 1 Planowane aktywa bilansu PEKAES S.A. na 2004 rok AKTYWA (dane w tys. z³) Wyszczególnienie Plan na 2004 r. 1 3 A. Aktywa trwa³e ,0 I. Wartoœci niematerialne i prawne 15,9 1. Koszty zakoñczonych prac rozwojowych 0,0 2. Wartoœæ firmy 0,0 3. Inne wartoœci niematerialne i prawne 15,9 4. Zaliczki na wartoœci niematerialne i prawne 0,0 II. Rzeczowe aktywa trwa³e ,2 1. Œrodki trwa³e ,9 a) grunty (w tym: prawo u ytkowania wieczystego gruntu) ,3 b) budynki, lokale i obiekty in ynierii l¹dowej i wodnej ,8 c) urz¹dzenia techniczne i maszyny 6 919,1 d) œrodki transportu ,6 e) inne œrodki trwa³e 35,1 2. Œrodki trwa³e w budowie 887,6 3. Zaliczki na œrodki trwa³e w budowie 83,7 III. Nale noœci d³ugoterminowe 0,0 1. Od jednostek powi¹zanych 0,0 2. Od pozosta³ych jednostek 0,0 IV. Inwestycje d³ugoterminowe ,8 1. Nieruchomoœci 0,0 2. Wartoœci niematerialne i prawne 0,0 3. D³ugoterminowe aktywa finansowe ,8 a) w jednostkach powi¹zanych ,0 udzia³y lub akcje ,0 inne papiery wartoœciowe 0,0 udzielone po yczki 4 250,0 inne d³ugoterminowe aktywa finansowe 0,0 b) w pozosta³ych jednostkach 86,7 udzia³y lub akcje 86,7 inne papiery wartoœciowe 0,0 udzielone po yczki 0,0 inne d³ugoterminowe aktywa finansowe 0,0 4. Inne inwestycje d³ugoterminowe 0,0 V. D³ugoterminowe rozliczenia miêdzyokresowe 66,1 1. Aktywa z tytu³u odroczonego podatku dochodowego 66,1 2. Inne rozliczenia miêdzyokresowe 0,0 B. Aktywa obrotowe ,2 I. Zapasy 0,0 1. Materia³y 0,0 2. Pó³produkty i produkty w toku 0,0 3. Produkty gotowe 0,0 4. Towary 0,0 5. Zaliczki na dostawy 0,0 II. Nale noœci krótkoterminowe 7 964,3 1. Nale noœci od jednostek powi¹zanych 5 639,9 a) z tytu³u dostaw i us³ug, o okresie sp³aty 4 557,9 do 12 miesiêcy 4 557,9 powy ej 12 miesiêcy 0,0 b) inne 1 082,0 2. Nale noœci od pozosta³ych jednostek 2 324,4 a) z tytu³u dostaw i us³ug, o okresie sp³aty 20,8 do 12 miesiêcy 0,0 powy ej 12 miesiêcy 20,8 b) z tytu³u podatków, dotacji, ce³, ubezpieczeñ spo³ecznych i zdrowotnych oraz innych œwiadczeñ 98,9 c) inne 2 204,8 d) dochodzone na drodze s¹dowej 0,0 III. Inwestycje krótkoterminowe ,5 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe ,5 a) w jednostkach powi¹zanych 0,0 udzia³y lub akcje 0,0 inne papiery wartoœciowe 0,0 udzielone po yczki 0,0 inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,0 b) w pozosta³ych jednostkach 4 262,5 udzia³y lub akcje 0,0 inne papiery wartoœciowe 4 262,5 udzielone po yczki 0,0 inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,0 c) Œrodki pieniê ne i inne aktywa pieniê ne ,0 œrodki pieniê ne w kasie i na rachunkach 100,0 inne œrodki pieniê ne ,0 inne aktywa pieniê ne 0,0 2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0,0 IV. Krótkoterminowe rozliczenia miêdzyokresowe 114,5 Suma aktywów ,3 146

5 Za³¹cznik nr 11 str. 2 Planowane pasywa bilansu PEKAES S.A. na 2004 rok PASYWA (dane w tys. z³) ROZDZIA VIII Sprawozdania finansowe Wyszczególnienie Plan na 2004 r. 1 3 A. Kapita³ w³asny ,9 I. Kapita³ podstawowy ,0 II. Nale ne wp³aty na kapita³ podstawowy (wielkoœæ ujemna) 0,0 III. Udzia³y (akcje) w³asne (wielkoœæ ujemna) 0,0 IV. Kapita³ zapasowy ,2 V. Kapita³ z aktualizacji wyceny ,8 VI. Pozosta³e kapita³y rezerwowe 0,0 VII. Zysk (strata) z lata ubieg³ych ,6 VIII. Zysk (strata) netto 9 230,3 IX. Odpisy z zysku netto w ci¹gu roku obrotowego (wielkoœæ ujemna) 0,0 B. Zobowi¹zania i rezerwy na zobowi¹zania ,3 I. Rezerwa na zobowi¹zania 2 235,0 1. Rezerwa z tytu³u odroczonego podatku dochodowego 1 801,2 2. Rezerwa na œwiadczenia emerytalne i podobne 267,5 d³ugoterminowa 56,0 krótkoterminowa 211,5 3. Pozosta³e rezerwy 166,3 d³ugoterminowa 0,0 krótkoterminowa 166,3 II. Zobowi¹zania d³ugoterminowe 0,0 1. Wobec jednostek powi¹zanych 0,0 2. Wobec pozosta³ych jednostek 0,0 a) kredyty i po yczki 0,0 b) z tytu³u emisji d³u nych papierów wartoœciowych 0,0 c) inne zobowi¹zania finansowe 0,0 d) inne III. Zobowi¹zania krótkoterminowe ,3 1. Wobec jednostek powi¹zanych 0,0 a) z tytu³u dostaw i us³ug, o okresie wymagalnoœci 0,0 do 12 miesiêcy 0,0 powy ej 12 miesiêcy 0,0 b) inne 0,0 2. Wobec pozosta³ych jednostek 6 719,1 a) kredyty i po yczki 0,0 b) z tytu³u emisji d³u nych papierów wartoœciowych 0,0 c) inne zobowi¹zania finansowe 0,0 d) z tytu³u dostaw i us³ug, o okresie wymagalnoœci 3 124,0 do 12 miesiêcy 3 124,0 powy ej 12 miesiêcy 0,0 e) zaliczki otrzymane na dostawy 0,0 f) zobowi¹zania wekslowe 0,0 g) z tytu³u podatków, ce³, ubezpieczeñ i innych œwiadczeñ 2 784,3 h) z tytu³u wynagrodzeñ 0,0 i) inne 810,8 3. Fundusze specjalne ,1 IV. Rozliczenia miêdzyokresowe 320,1 1. Ujemna wartoœæ firmy 0,0 2. Inne rozliczenia miêdzyokresowe 320,1 d³ugoterminowe 0,0 krótkoterminowe 320,1 Pasywa razem ,3 147

6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2003 R. KOMISJA PAPIERÓW WARTOŒCIOWYCH i GIE D WARSZAWA PLAC POWSTAÑCÓW WARSZAWY 1 Skonsolidiwany raport roczny SA-RS 2003 (rok bie ¹cy) (zgodnie z 57 ust. 1 pkt. 2 Rozporz¹dzenia Rady Ministrów z dnia 16 paÿdziernika 2001 r. Dz.U. Nr 139, poz i z 2002 r. Nr 31, poz. 280) (dla emitentów papierów wartoœciowych o dzia³alnoœci wytwórczej, budowlanej, handlowej lub us³ugowej) Za rok obrotowy obejmuj¹cy okres od do oraz za poprzedni rok obrotowy obejmuj¹cy okres od do dnia r. (data przekazania) PEKAES Spó³ka Akcyjna... (pe³na nazwa emitenta) PEKAES (skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) Warszawa... (kod pocztowy) (miejscowoœæ) Siedmiogrodzka... 1/3... (ulica) (numer) (022) (022) b.staniszewska@pekaes.com.pl... (telefon) (faks) ( ) (NIP) (REGON) (www) Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o.o.... (Podmiot uprawniony do badania) ===================================================================================================== Skonsolidowany raport roczny zawiera: Opiniê i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdañ finansowych z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale w³asnym Skonsolidowany bilans Skonsolidowany rachunek przep³ywów pieniê nych Skonsolidowany rachunek zysków i strat Dodatkowe informacje i objaœnienia Sprawozdanie zarz¹du (sprawozdanie z dzia³alnoœci grupy kapita³owej emitenta) Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSR/US GAAP w przypadku emitenta bêd¹cego przedsiêbiorstwem leasingowym wraz z Opini¹ o badanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ( 59 ust. 2 ww. rozporz¹dzenia) WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. PLN w tys. EUR rok bie ¹cy rok poprzedni rok bie ¹cy rok poprzedni I. Przychody netto ze sprzeda y produktów, towarów i materia³ów II. Zysk (strata) z dzia³alnoœci operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przep³ywy pieniê ne netto z dzia³alnoœci operacyjnej VI. Przep³ywy pieniê ne netto z dzia³alnoœci inwestycyjnej VII. Przep³ywy pieniê ne netto z dzia³alnoœci finansowej VIII. Przep³ywy pieniê ne netto razem IX. Aktywa razem X. Zobowi¹zania i rezerwy na zobowi¹zania XI. Zobowi¹zania d³ugoterminowe XII. Zobowi¹zania krótkoterminowe XIII. Kapita³ w³asny XIV. Kapita³ zak³adowy XV. Liczba akcji (w szt.) XVI. Zysk (strata) netto na jedn¹ akcjê zwyk³¹ (w PLN/EUR) 0,51 0,28 0,11 0,07 XVIII. Wartoœæ ksiêgowa na jedn¹ akcjê (w PLN/EUR) 11,42 11,03 2,42 2,74 148

7 OPINIA NIEZALE NEGO BIEG EGO REWIDENTA Do Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej i Zarz¹du PEKAES S.A. ROZDZIA VIII Sprawozdania finansowe Przeprowadziliœmy badanie za³¹czonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapita³owej, dla której podmiotem dominuj¹cym jest PEKAES S.A. z siedzib¹ w Warszawie, ulica Siedmiogrodzka 1/3, obejmuj¹cego: wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skonsolidowany bilans sporz¹dzony na dzieñ 31 grudnia 2003 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumê tys. z³, skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2003 roku do 31 grudnia 2003 roku, wykazuj¹cy zysk netto w kwocie tys. z³, zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale w³asnym za okres od 1 stycznia 2003 roku do 31 grudnia 2003 roku, wykazuj¹ce zwiêkszenie kapita³u w³asnego w kwocie tys. z³, skonsolidowany rachunek przep³ywów pieniê nych za okres od 1 stycznia 2003 roku do 31 grudnia 2003 roku, wykazuj¹cy bilansowe zwiêkszenie stanu œrodków pieniê nych netto w ci¹gu roku obrotowego w kwocie 168 tys. z³, dodatkowe informacje i objaœnienia. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zosta³o sporz¹dzone metod¹ pe³n¹ w odniesieniu do siedmiu jednostek zale nych oraz z uwzglêdnieniem metody praw w³asnoœci w odniesieniu do jednej jednostki stowarzyszonej. Za sporz¹dzenie wymienionego skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiedzialnoœæ ponosi Zarz¹d Spó³ki PEKAES S.A., podmiotu dominuj¹cego Grupy Kapita³owej. Naszym zadaniem by³o zbadanie i wyra enie opinii o rzetelnoœci, prawid³owoœci i jasnoœci tego sprawozdania w oparciu o wyniki przeprowadzonego badania. Nie przeprowadziliœmy badania sprawozdania finansowego jednostki stowarzyszonej podlegaj¹cej konsolidacji metod¹ praw w³asnoœci, której suma bilansowa i wynik finansowy stanowi¹ odpowiednio 3% i 7% skonsolidowanych aktywów i skonsolidowanego wyniku finansowego. Sprawozdanie finansowe spó³ki stowarzyszonej podlega³o badaniu przez innego bieg³ego rewidenta, a opinia z badania zosta³a nam dostarczona. Nasza opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w zakresie, w jakim odnosi siê ona do wielkoœci wynikaj¹cych ze sprawozdania finansowego tej spó³ki, oparta jest ca³kowicie na opinii innego bieg³ego rewidenta. Ponadto informujemy, i nie stanowi³y przedmiotu naszego badania sprawozdania finansowe jednostek wy³¹czonych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Badanie przeprowadziliœmy stosownie do postanowieñ: rozdzia³u 7 Ustawy z dnia 29 wrzeœnia 1994 roku o rachunkowoœci (Dz.U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694), norm wykonywania zawodu bieg³ego rewidenta, wydanych przez Krajow¹ Radê Bieg³ych Rewidentów w Polsce, w taki sposób, by uzyskaæ racjonaln¹, wystarczaj¹c¹ podstawê do wyra enia opinii, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych b³êdów. Badanie obejmowa³o w szczególnoœci sprawdzenie dokumentacji konsolidacyjnej, z której wynikaj¹ kwoty i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, a tak e ocenê zastosowanych zasad (polityki) rachunkowoœci, dokonanych przez Zarz¹d Spó³ki dominuj¹cej znacz¹cych szacunków oraz ogóln¹ ocenê prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Jesteœmy przekonani, e przeprowadzone przez nas badanie zapewni³o nam wystarczaj¹c¹ podstawê do wyra enia naszej opinii. W naszej opinii, w oparciu o wyniki przeprowadzonego badania oraz opinie innego bieg³ego rewidenta, skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita³owej PEKAES S.A. za rok obrotowy 2003 zosta³o sporz¹dzone we wszystkich istotnych aspektach: zgodnie z zasadami okreœlonymi w Ustawie z dnia 29 wrzeœnia 1994 roku o rachunkowoœci i w Rozporz¹dzeniu Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegó³owych zasad sporz¹dzania przez jednostki inne ni banki i zak³ady ubezpieczeñ sprawozdania finansowego jednostek powi¹zanych, zgodnie co do formy i treœci z wymogami przywo³anych wy ej przepisów prawa oraz wymogami rozporz¹dzenia Rady Ministrów z dnia 16 paÿdziernika 2001 roku w sprawie informacji bie ¹cych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartoœciowych, z póÿniejszymi zmianami, oraz rozporz¹dzenia Rady Ministrów z dnia 16 paÿdziernika 2001 roku w sprawie szczegó³owych warunków, jakim powinien odpowiadaæ prospekt emisyjny oraz skrót prospektu, z póÿniejszymi zmianami, i odzwierciedla ono rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji maj¹tkowej i finansowej Grupy Kapita³owej PEKAES S.A. na dzieñ 31 grudnia 2003 roku, jak te jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2003 roku do 31 grudnia 2003 roku. Sprawozdanie z dzia³alnoœci Grupy Kapita³owej PEKAES S.A. za rok obrotowy 2003 jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 Uustawy o rachunkowoœci oraz Rozporz¹dzenia Rady Ministrów z dnia 16 paÿdziernika 2001 roku w sprawie informacji bie ¹cych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartoœciowych, a zawarte w nim informacje zaczerpniête bezpoœrednio ze zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego s¹ z nim zgodne. Gra yna Sikorska Alina Domos³awska Maria Rzepnikowska Cz³onek Zarz¹du Prezes Zarz¹du Bieg³y rewident Bieg³y rewident Bieg³y rewident nr ewid nr ewid. 679 nr ewid osoby reprezentuj¹ce podmiot Warszawa, 14 maja 2004 roku Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o.o. ul. Fredry Warszawa... podmiot uprawniony do badania sprawozdañ finansowych wpisany na listê podmiotów uprawnionych pod nr. ewidencyjnym 73 prowadzon¹ przez KIBR 149

8 RAPORT UZUPE NIAJ CY OPINIÊ Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITA OWEJ PEKAES S.A. ZA ROK OBROTOWY 2003 I. INFORMACJE OGÓLNE 1. Podstawowe informacje o Grupie Kapita³owej PEKAES S.A. Spó³ka dominuj¹ca dzia³a pod firm¹ PEKAES S.A. Siedzib¹ Spó³ki dominuj¹cej jest miasto Warszawa, ulica Siedmiogrodzka 1/3. Spó³ka dominuj¹ca prowadzi dzia³alnoœæ w formie spó³ki akcyjnej, zawi¹zanej aktem notarialnym w dniu 16 czerwca 1982 roku przed notariuszem Kazimierzem Grabkowskim w Pañstwowym Biurze Notarialnym w Warszawie (Repertorium Nr A /82). Spó³ka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze S¹dowym prowadzonym przez S¹d Rejonowy dla m.st. Warszawy XIX Wydzia³ Gospodarczy Krajowego Rejestru S¹dowego w dziale B pod numerem KRS Spó³ka posiada numer identyfikacji podatkowej NIP: Urz¹d Statystyczny nada³ Spó³ce REGON o numerze: Spó³ka dominuj¹ca dzia³a na podstawie przepisów Kodeksu spó³ek handlowych. W badanym okresie w ramach Grupy Kapita³owej prowadzona by³a przede wszystkim dzia³alnoœæ polegaj¹ca na œwiadczeniu us³ug transportowych, spedycyjnych oraz serwisowo-handlowych. Œrednioroczne zatrudnienie w Grupie Kapita³owej w 2003 roku wynosi³o osób. Na dzieñ 31 grudnia 2003 roku kapita³ podstawowy Grupy Kapita³owej, którym jest kapita³ zak³adowy podmiotu dominuj¹cego PEKAES S.A., wynosi³ tys. z³ i dzieli³ siê na akcji o wartoœci nominalnej 1 z³oty ka da. W roku 2003 nie wyst¹pi³y zmiany w kapitale zak³adowym. Wed³ug informacji posiadanych przez Spó³kê na podstawie art. 147 Prawa o publicznym obrocie papierami wartoœciowymi nastêpuj¹ce podmioty posiada³y 5 i wiêcej procent akcji wed³ug stanu na 31 grudnia 2003 roku: Skarb Pañstwa 51,52% akcji, Pekaes Transport S.A. 7,44% akcji. Rokiem obrotowym Grupy Kapita³owej jest rok kalendarzowy. W sk³ad Zarz¹du Spó³ki dominuj¹cej na dzieñ wydania opinii wchodzili: Jan Dalgiewicz Prezes Zarz¹du, Witold Szpejda Cz³onek Zarz¹du, Ryszard Witek Cz³onek Zarz¹du, Wac³aw Wojciechowski Cz³onek Zarz¹du. W badanym okresie nie wyst¹pi³y zmiany w sk³adzie Zarz¹du Spó³ki dominuj¹cej. Na dzieñ 31 grudnia 2003 roku w sk³ad Grupy Kapita³owej PEKAES S.A. wchodz¹: podmiot dominuj¹cy PEKAES S.A. spó³ki zale ne: l Pekaes Transport S.A. l Pekaes-Service S³ubice S.A. l Pekaes Truck S.A. l Pekaes Bus Sp. z o.o. l Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o. l Pekaes Multi-Service Sp. z o.o. l ATB Truck S.A. l Hollpeks B.V. l Transorient Transport G.m.b.H l Transorient Polska Sp. z o.o. l Trans Business Center Sp. z o.o. l Pekaes Bus Fregata S.A. l Servipol S.A. w upad³oœci l ATB Service w likwidacji spó³ka stowarzyszona: l Spedycja Polska Spedcont Sp. z o.o. l Global Insurance Brokers Limited S.A. l Sovpolda l Eurolines Polska Sp. z o.o. Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym objête zosta³y podmiot dominuj¹cy oraz nastêpuj¹ce podmioty: Lp. Nazwa jednostki Charakter Zastosowana ¹czny procent Udzia³ w ogólnej powi¹zania metoda posiadanego kapita³u liczbie g³osów na kapita³owego konsolidacji zak³adowego Walnym Zgromadzeniu 1. Pekaes Transport S.A. spó³ka zale na pe³na 92,3% 92,3% 2. Pekaes-Service S³ubice S.A. spó³ka zale na pe³na 79,0% 70,3% 3. Pekaes Truck S.A. spó³ka zale na pe³na 88,0% 92,5% 4. Pekaes Bus Sp. z o.o. spó³ka zale na pe³na 78,2% 78,2% 5. Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o. spó³ka zale na pe³na 100% 100% 6. Pekaes Multi-Service Sp. z o.o. spó³ka zale na pe³na* 100% 100% 7. ATB Truck S.A. spó³ka zale na pe³na 100% 100% 8. Spedycja Polska SPEDCONT Sp. z o.o. spó³ka stowarzyszona praw w³asnoœci 47,1% 47,1% * Jednostk¹ dominuj¹c¹ wobec Spó³ki Pekaes Multi-Service Sp. z o.o. jest PEKAES S.A. 150

9 Multi-Spedytor Sp. z o.o. Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o. sporz¹dzi³ skonsolidowane sprawozdanie finansowe na obejmuj¹ce Pekaes Multi-Service Sp. z o.o. PEKAES S.A. jako jednostka dominuj¹ca wy szego szczebla obj¹³ swoim skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporz¹dzone przez jednostkê dominuj¹c¹ ni szego szczebla Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o. Wy³¹czenia z konsolidacji Na podstawie art. 58 ust. 1 Ustawy o rachunkowoœci z dnia 29 wrzeœnia 1994 roku konsolidacj¹ nie zosta³y objête nastêpuj¹ce spó³ki zale ne i spó³ki stowarzyszone: Lp. Nazwa jednostki Charakter Procent Udzia³ w ogólnej powi¹zania posiadanego kapita³u liczbie g³osów na kapita³owego zak³adowego Walnym Zgromadzeniu 1. ATB Service S.A. w likwidacji spó³ka zale na** 100% 100% 2. Hollpeks B.V. spó³ka zale na 100% 100% 3. Transorient Transport Gmes. MbH spó³ka zale na 100% 100% 4. Transorient Polska Sp. z o.o. spó³ka zale na 100% 100% 5. Servipol SA w upad³oœci Spó³ka zale na 100% 100% 6. Trans Business Center Sp. z o.o. spó³ka zale na 100% 100% 7. Pekaes Bus Fregata S.A. spó³ka zale na 79% 79% 8. Sovpolda spó³ka stowarzyszona z Pekaes Bus Sp. z o.o. 38% 38% 9. Global Insurance Broker Limited S.A. spó³ka stowarzyszona 30% 30% 10. Eurolines Polska Sp. z o.o. spó³ka stowarzyszona z Pekaes Bus Sp. z o.o. 27% 27% ** W zwi¹zku z uchwa³¹ wspólników z dnia 30 kwietnia 2003 roku Spó³ka ATB Service S.A. zosta³a postawiona w stan likwidacji, a jej rejestracja przez s¹d nast¹pi³a dnia 9 czerwca 2003 roku. Poni ej zaprezentowano rodzaje opinii z badania sprawozdañ finansowych na dzieñ 31 grudnia 2003 roku jednostek objêtych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowymi nazwy podmiotów uprawnionych, które przeprowadzi³y badanie tych sprawozdañ. Spó³ka Podmiot uprawniony do badania sprawozdañ finansowych Rodzaj opinii PEKAES S.A. Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o.o. Opinia bez zastrze eñ Pekaes Transport S.A. Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o.o. Opinia bez zastrze eñ Pekaes-Service S³ubice S.A. Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o.o. Opinia bez zastrze eñ Pekaes Truck S.A. Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o.o. Opinia bez zastrze eñ Pekaes Bus Sp. z o.o. Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o.o. Opinia bez zastrze eñ Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o. (Grupa Kapita³owa) Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o.o. Opinia bez zastrze eñ ATB TruckS.A. Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o.o. Opinia bez zastrze eñ Spedycja Polska SPEDCONT Sp. z o.o. U-FIN Biuro Audytorskie i Rachunkowe Stowarzyszenia Ksiêgowych w Polsce Sp. z o.o. Opinia bez zastrze eñ *** Jednostk¹ dominuj¹c¹ wobec Pekaes Multi-Service Sp. z o.o. jest jednostka Pekaes Multi-Spedytor Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o. sporz¹dzi³ skonsolidowane sprawozdanie finansowe na obejmuj¹ce Pekaes Multi- Service Sp. z o.o., które by³o przedmiotem badania przez bieg³ego rewidenta. W za³¹czonym zestawieniu prezentujemy rodzaj opinii dotycz¹cy skonsolidowanego sprawozdania Spó³ki Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o., które zosta³o objête konsolidacj¹ przez jednostkê wy szego szczebla PEKAES S.A. 2. Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy Spó³ka PEKAES S.A. jako jednostka dominuj¹ca sporz¹dzi³a skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakoñczony 31 grudnia 2002 roku. Dzia³alnoœæ Grupy Kapita³owej w 2002 roku zamknê³a siê zyskiem netto w wysokoœci tys. z³. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita³owej za rok obrotowy 2002 podlega³o badaniu przez bieg³ego rewidenta. Badanie zosta³o przeprowadzone przez podmiot uprawniony Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o.o. Bieg³y rewident wyda³ o tym sprawozdaniu w dniu 29 maja 2003 roku opiniê bez zastrze eñ. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdzaj¹ce skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2002 odby³o siê w dniu 14 sierpnia 2003 roku. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2002 zosta³o zgodnie z przepisami prawa opublikowane w Monitorze Polskim B nr 842 w dniu 9 grudnia 2003 roku oraz z³o one w Krajowym Rejestrze S¹dowym w dniu 26 sierpnia 2003 roku. 3. Dane identyfikuj¹ce podmiot uprawniony oraz bieg³ego rewidenta przeprowadzaj¹cego w jego imieniu badanie Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zosta³o przeprowadzone na podstawie umowy z dnia 25 wrzeœnia 2001 roku, zawartej pomiêdzy PEKAES S.A. a firm¹ Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o.o. z siedzib¹ w Warszawie, ul. Fredry 6, wpisan¹ na prowadzon¹ przez Krajow¹ Izbê Bieg³ych Rewidentów listê podmiotów uprawnionych do badania sprawozdañ finansowych pod nr 73. W imieniu podmiotu uprawnionego badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zosta³o przeprowadzone pod nadzorem bieg³ego rewidenta Gra yny Sikorskiej (nr ewidencyjny 9699) w dniach od 10 do 14 maja 2004 roku. Wyboru podmiotu uprawnionego dokona³a Rada Nadzorcza PEKAES S.A. uchwa³¹ z dnia 20 wrzeœnia 2001 roku na podstawie upowa nienia zawartego w par. 9 pkt 3 Statutu Spó³ki. Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o.o. oraz bieg³y rewident Gra yna Sikorska potwierdzaj¹, i s¹ uprawnieni do badania sprawozdañ finansowych oraz e spe³niaj¹ oni warunki okreœlone w art. 66 ust. 2 i 3 Ustawy o rachunkowoœci do wyra enia bezstronnej i niezale nej opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapita³owej Pekaes. 151

10 4. Dostêpnoœæ danych i oœwiadczenia kierownictwa jednostki Nie wyst¹pi³y ograniczenia zakresu naszego badania. Podmiotowi uprawnionemu i bieg³emu rewidentowi w trakcie badania udostêpniono wszystkie ¹dane dokumenty i dane, jak równie udzielono wyczerpuj¹cych informacji i wyjaœnieñ, co miêdzy innymi zosta³o potwierdzone pisemnym oœwiadczeniem Zarz¹du podmiotu dominuj¹cego z dnia 14 maja 2004 roku. 5. Sytuacja maj¹tkowa i finansowa Grupy Kapita³owej Poni ej zaprezentowane s¹ podstawowe wielkoœci z rachunku zysków i strat oraz wskaÿniki finansowe opisuj¹ce wynik finansowy Grupy Kapita³owej, jej sytuacjê finansow¹ i maj¹tkow¹ w porównaniu z analogicznymi wielkoœciami za lata ubieg³e. Podstawowe wielkoœci z rachunku zysków i strat (w tys. z³) Przychody ze sprzeda y Koszty dzia³alnoœci operacyjnej ( ) ( ) ( ) Pozosta³e przychody operacyjne Pozosta³e koszty operacyjne (15.992) (16.752) (14.147) Przychody finansowe Koszty finansowe (7.751) (11.548) (11.091) Zysk (strata) na sprzeda y udzia³ów jednostek podporz¹dkowanych (2.564) (7.997) Zysk (strata) na zdarzeniach nadzwyczajnych 1 4 Odpis wartoœci firmy oraz ujemnej wartoœci firmy jednostek podporz¹dkowanych (Zysk) strata mniejszoœci (413) Podatek dochodowy (5 888) (2.912) (4.219) Udzia³ w zyskach netto jednostek podporz¹dkowanych wycenianych metod¹ praw w³asnoœci Zysk (strata) netto * (14.350) * Zysk netto opublikowany za rok 2002 wyniós³ tys. z³. W sprawozdaniu skonsolidowanym za rok 2003 zysk netto danych porównywalnych za rok 2002 wzrós³ z powodu korekty z lat ubieg³ych o wartoœæ 758 tys. z³ i wynosi tys. z³. WskaŸniki rentownoœci l rentownoœæ sprzeda y (zysk (strata) ze sprzeda y/przychody ze sprzeda y) 3,7% 1,2% (1,6%) l rentownoœæ sprzeda y netto (wynik netto/przychody ze sprzeda y) 2,1% 1,2% (2,2%) l rentownoœæ netto kapita³u w³asnego (wynik netto/kapita³ w³asny) 4,5% 2,6% (6,3%) WskaŸniki efektywnoœci l wskaÿnik rotacji maj¹tku (przychody ze sprzeda y/aktywa) 1,5 1,5 1,8 l wskaÿnik rotacji nale noœci w dniach (œredni stan nale noœci netto z tytu³u dostaw i us³ug 365 dni/przychody ze sprzeda y) l wskaÿnik rotacji zobowi¹zañ w dniach (œredni stan zobowi¹zañ z tytu³u dostaw i us³ug 365 dni/koszty dzia³alnoœci operacyjnej) l wskaÿnik rotacji zapasów w dniach (œredni stan zapasów netto*365 dni/koszty dzia³alnoœci operacyjnej) P³ynnoœæ/Kapita³ obrotowy netto l stopa zad³u enia (razem zobowi¹zania/pasywa) 26% 27% 31% l stopieñ pokrycia maj¹tku kapita³em w³asnym (kapita³ w³asny/aktywa) 68% 69% 65% l kapita³ obrotowy netto (w tys. z³) (aktywa obrotowe zobowi¹zania krótkoterminowe) l wskaÿnik p³ynnoœci (aktywa obrotowe/zobowi¹zania krótkoterminowe) 1,7 1,7 1,5 l wskaÿnik podwy szonej p³ynnoœci (aktywa obrotowe zapasy/zobowi¹zania krótkoterminowe) 1,6 1,6 1,3 Analiza powy szych wielkoœci i wskaÿników wskazuje na wyst¹pienie w roku 2003 nastêpuj¹cych tendencji: poprawa wskaÿników rentownoœci, zarówno sprzeda y, jak i kapita³u w³asnego, skrócenie cyklu rotacji nale noœci, zobowi¹zañ oraz zapasów, spadek stopy zad³u enia, utrzymanie siê wskaÿników p³ynnoœci na poziomie roku ubieg³ego. 152

11 II. INFORMACJE SZCZEGÓ OWE 1. Informacje na temat badanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ROZDZIA VIII Sprawozdania finansowe Badane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zosta³o sporz¹dzone na dzieñ 31 grudnia 2003 roku i obejmuje: a) wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, b) skonsolidowany bilans sporz¹dzony na dzieñ 31 grudnia 2003 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumê tys. z³, c) skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2003 roku do 31 grudnia 2003 roku, wykazuj¹cy zysk netto w kwocie tys. z³, d) zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale w³asnym za okres od 1 stycznia 2003 roku do 31 grudnia 2003 roku, wykazuj¹ce zwiêkszenie kapita³u w³asnego w kwocie tys. z³, e) skonsolidowany rachunek przep³ywów pieniê nych za okres od 1 stycznia 2003 roku do 31 grudnia 2003 roku, wykazuj¹cy bilansowe zwiêkszenie stanu œrodków pieniê nych netto w ci¹gu roku obrotowego w kwocie 168 tys. z³, f) dodatkowe informacje i objaœnienia. Struktura aktywów i pasywów oraz pozycji kszta³tuj¹cych wynik finansowy zosta³a przedstawiona w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego objê³o okres od 1 stycznia 2003 roku do 31 grudnia 2003 roku i skupi³o siê g³ównie na: badaniu prawid³owoœci i rzetelnoœci przygotowanego przez Zarz¹d podmiotu dominuj¹cego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, badaniu dokumentacji konsolidacyjnej, ocenie prawid³owoœci zastosowanych w trakcie konsolidacji metod i procedur konsolidacyjnych, przegl¹dzie sporz¹dzonych przez innych bieg³ych rewidentów opinii i raportów z badania sprawozdañ finansowych spó³ek zale - nych i stowarzyszonej podlegaj¹cych konsolidacji. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zosta³o przeprowadzone zgodnie z obowi¹zuj¹cymi w tej mierze przepisami prawa oraz normami wykonywania zawodu bieg³ego rewidenta, wydanymi przez Krajow¹ Radê Bieg³ych Rewidentów. 2. Dokumentacja konsolidacyjna Jednostka dominuj¹ca przedstawi³a dokumentacjê konsolidacyjn¹ spe³niaj¹c¹ wymogi 19 Rozporz¹dzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegó³owych zasad sporz¹dzania przez jednostki inne ni banki i zak³ady ubezpieczeñ sprawozdania finansowego jednostek powi¹zanych obejmuj¹c¹: 1) sprawozdania finansowe jednostek powi¹zanych, w tym: a) podstawowe (oryginalne) sprawozdania finansowe jednostek powi¹zanych, b) sprawozdania finansowe jednostek podporz¹dkowanych dostosowane do zasad (polityki) rachunkowoœci obowi¹zuj¹cych przy konsolidacji, 2) wszelkie korekty i wy³¹czenia dokonywane podczas konsolidacji, niezbêdne do sporz¹dzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, 3) obliczenia wartoœci firmy oraz ujemnej wartoœci firmy i ich odpisów, w tym koryguj¹cych obliczenia kapita³ów mniejszoœci, 4) obliczenia kapita³ów mniejszoœci. 3. Podstawy sporz¹dzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita³owej za rok obrotowy 2003 sporz¹dzono zgodnie z wymogami Ustawy z dnia 29 wrzeœnia 1994 roku o rachunkowoœci, Rozporz¹dzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegó³owych zasad sporz¹dzania przez jednostki inne ni banki i zak³ady ubezpieczeñ sprawozdania finansowego jednostek powi¹zanych oraz z uwzglêdnieniem postanowieñ odnosz¹cych siê do jednostek bêd¹cych emitentami papierów wartoœciowych dopuszczonych do publicznego obrotu oraz Rozporz¹dzenia Rady Ministrów z dnia 16 paÿdziernika 2001 roku w sprawie informacji bie- ¹cych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartoœciowych, z póÿniejszymi zmianami, oraz Rozporz¹dzeniem Rady Ministrów z dnia 16 paÿdziernika 2001 roku w sprawie szczegó³owych warunków, jakim powinien odpowiadaæ prospekt emisyjny oraz skrót prospektu, z póÿniejszymi zmianami. Okreœlenie jednostek Grupy Kapita³owej Przy okreœlaniu stosunku zale noœci stosowano kryteria okreœlone w art. 3 ust. 1 pkt. 39 Ustawy z dnia 29 wrzeœnia 1994 r. o rachunkowoœci (Dz.U. z 2002 Nr 76, poz. 694). Okres obrotowy Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zosta³o sporz¹dzone na ten sam dzieñ bilansowy i za ten sam rok obrotowy co sprawozdanie finansowe jednostki dominuj¹cej PEKAES S.A. Jednostki zale ne i stowarzyszone objête konsolidacj¹ sporz¹dzi³y sprawozdania finansowe na ten sam dzieñ bilansowy co Spó³ka dominuj¹ca. Rok obrotowy wszystkich spó³ek zale nych i stowarzyszonych objêtych konsolidacj¹ zosta³ zakoñczony 31 grudnia 2003 roku. Zastosowane zasady konsolidacji i metody wyceny aktywów i pasywów Konsolidacja sprawozdañ Grupy Kapita³owej zosta³a przeprowadzona metod¹ pe³n¹ w odniesieniu do jednostek zale - nych przez sumowanie poszczególnych pozycji odpowiednich sprawozdañ finansowych jednostek zale nych i Spó³ki dominuj¹cej. Po dokonaniu sumowañ dokonano korekt i wy³¹czeñ konsolidacyjnych, które dotyczy³y: a) wartoœci nabycia udzia³ów posiadanych przez Spó³kê dominuj¹c¹ w jednostkach zale nych i czêœæ aktywów netto jednostek zale nych, odpowiadaj¹ca udzia³owi Spó³ki dominuj¹cej we w³asnoœci tych jednostek, 153

12 b) wzajemnych nale noœci i zobowi¹zañ jednostek pomiêdzy podmiotem dominuj¹cym a jednostkami zale nymi oraz pomiêdzy jednostkami zale nymi, c) przychodów i kosztów operacji handlowych pomiêdzy podmiotem dominuj¹cym a jednostkami zale nymi oraz pomiêdzy jednostkami zale nymi, d) zysków powsta³ych na operacjach handlowych pomiêdzy podmiotami objêtymi konsolidacj¹, zawartych w wartoœciach podlegaj¹cych konsolidacji aktywów i pasywów. Powy sze korekty i wy³¹czenia konsolidacyjne zosta³y przeprowadzone poprawnie. Do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2003 obok Spó³ki dominuj¹cej zosta³o w³¹czonych metod¹ pe³n¹ 7 spó³ek zale nych. W odniesieniu do objêtej konsolidacj¹ spó³ki stowarzyszonej Spedycja Polska SPEDCONT Sp. z o.o. zastosowano metodê praw w³asnoœci. Wartoœæ udzia³u Spó³ki dominuj¹cej w jednostce stowarzyszonej skorygowano o przypadaj¹ce na rzecz Spó³ki dominuj¹cej zwiêkszenia lub zmniejszenia kapita³u w³asnego jednostki stowarzyszonej, które nast¹pi³y w ci¹gu okresu objêtego konsolidacj¹ oraz pomniejszono o nale ne od tej jednostki dywidendy. Nie przeprowadziliœmy badania sprawozdañ finansowych podlegaj¹cych konsolidacji spó³ki stowarzyszonej prezentowanej metod¹ praw w³asnoœci, której suma bilansowa i wynik finansowy stanowi¹ odpowiednio 3% i 7% skonsolidowanych aktywów i skonsolidowanego wyniku finansowego. Uzasadnienie wydanej opinii W odniesieniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapita³owej PEKAES S.A. wydaliœmy opiniê bez zastrze- eñ. Jednak e w opinii naszej poinformowaliœmy, i nie przeprowadziliœmy badania sprawozdania finansowego jednostki stowarzyszonej podlegaj¹cej konsolidacji metod¹ praw w³asnoœci, której suma bilansowa i wynik finansowy stanowi¹ odpowiednio 3% i 7% skonsolidowanych aktywów i skonsolidowanego wyniku finansowego. Sprawozdanie finansowe spó³ki stowarzyszonej podlega³o badaniu przez innego bieg³ego rewidenta, a opinia z badania zosta³a nam dostarczona. Nasza opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w zakresie, w jakim odnosi siê ona do wielkoœci wynikaj¹cych ze sprawozdania finansowego tej spó³ki, oparta jest ca³kowicie na opinii innego bieg³ego rewidenta. Ponadto informujemy, i nie stanowi³y przedmiotu naszego badania sprawozdania finansowe jednostek wy³¹czonych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 4. Kompletnoœæ i poprawnoœæ sporz¹dzenia wprowadzenia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego dodatkowych informacji i objaœnieñ oraz sprawozdania z dzia³alnoœci Grupy Kapita³owej Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawiera wszystkie informacje wymagane za³¹cznikiem nr 1 do Rozporz¹dzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegó³owych zasad sporz¹dzania przez jednostki inne ni banki i zak³ady ubezpieczeñ sprawozdania finansowego jednostek powi¹zanych, Rozporz¹dzenia Rady Ministrów z dnia 16 paÿdziernika 2001 roku w sprawie informacji bie ¹cych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartoœciowych, z póÿniejszymi zmianami, oraz Rozporz¹dzenia Rady Ministrów z dnia 16 paÿdziernika 2001 roku w sprawie szczegó³owych warunków, jakim powinien odpowiadaæ prospekt emisyjny oraz skrót prospektu, z póÿniejszymi zmianami. Spó³ka potwierdzi³a zasadnoœæ zastosowania zasady kontynuacji dzia³alnoœci przy sporz¹dzaniu sprawozdania finansowego. Zasady wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporz¹dzenia sprawozdania finansowego zosta³y prawid³owo i kompletnie opisane w tym wprowadzeniu. Spó³ka sporz¹dzi³a dodatkowe informacje i objaœnienia w postaci not tabelarycznych do poszczególnych pozycji skonsolidowanego bilansu i rachunku zysków i strat oraz opisów s³ownych. Noty objaœniaj¹ce do pozycji: rzeczowe aktywa trwa³e, wartoœci niematerialne i prawne, inwestycje, zobowi¹zania i rezerwy prawid³owo przedstawiaj¹ zwiêkszenia i zmniejszenia oraz tytu³y tych zmian w ci¹gu roku obrotowego. Dla poszczególnych aktywów wykazanych w skonsolidowanym bilansie przedstawiono mo liwoœæ dysponowania nimi z uwagi na zabezpieczenia poczynione na rzecz wierzycieli. Dodatkowe informacje i objaœnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego w sposób prawid³owy i kompletny opisuj¹ pozycje sprawozdawcze oraz jasno prezentuj¹ pozosta³e informacje wymagane wed³ug za³¹cznika nr 6 do rozporz¹dzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegó³owych zasad sporz¹dzania przez jednostki inne ni banki i zak³ady ubezpieczeñ sprawozdania finansowego jednostek powi¹zanych, Rozporz¹dzenia Rady Ministrów z dnia 16 paÿdziernika 2001 roku w sprawie informacji bie ¹cych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartoœciowych, z póÿniejszymi zmianami, oraz Rozporz¹dzenia Rady Ministrów z dnia 16 paÿdziernika 2001 roku szczegó³owych warunków, jakim powinien odpowiadaæ prospekt emisyjny oraz skrót prospektu, z póÿniejszymi zmianami. Zarz¹d sporz¹dzi³ i za³¹czy³ do sprawozdania finansowego sprawozdanie z dzia³alnoœci Grupy Kapita³owej emitenta w roku obrotowym Sprawozdanie z dzia³alnoœci zawiera informacje wymagane art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowoœci oraz przepisami Rozporz¹dzenia Rady Ministrów z dnia 16 paÿdziernika 2001 roku w sprawie informacji bie ¹cych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartoœciowych z póÿniejszymi zmianami. Dokonaliœmy sprawdzenia tego sprawozdania w zakresie ujawnionych w nim tych informacji, dla których bezpoœrednim Ÿród³em jest zbadane sprawozdanie finansowe. 5. Informacje i ustalenia koñcowe Oœwiadczenie Zarz¹du Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o.o. oraz bieg³y rewident otrzymali od Zarz¹du Spó³ki dominuj¹cej pisemne oœwiadczenie, w którym Zarz¹d stwierdzi³, i spó³ki Grupy Kapita³owej przestrzega³y przepisów prawa. 154 Gra yna Sikorska Alina Domos³awska Maria Rzepnikowska Cz³onek Zarz¹du Prezes Zarz¹du Bieg³y rewident Bieg³y rewident Bieg³y rewident nr ewid nr ewid. 679 nr ewid osoby reprezentuj¹ce podmiot

13 Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o.o. ul. Fredry Warszawa... podmiot uprawniony do badania sprawozdañ finansowych wpisany na listê podmiotów uprawnionych pod nr. ewidencyjnym 73 prowadzon¹ przez KIBR Warszawa, 14 maja 2004 roku 155

14 WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2003 rok a) PEKAES Spó³ka Akcyjna, Warszawa, ul. Siedmiogrodzka 1/3. Spó³ka zarejestrowana w Krajowym Rejestrze S¹dowym prowadzonym przez S¹d Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIX Wydzia³ Gospodarczy Krajowego Rejestru S¹dowego pod numerem KRS Przedmiot dzia³alnoœci Spó³ki wed³ug PKD jest pozosta³a dzia³alnoœæ wspomagaj¹ca transport l¹dowy 6321Z. b) Spó³ki: Pekaes S.A., ATB Truck S.A., Pekaes-Service S³ubice S.A., Pekaes Truck S.A., Pekaes Bus Sp. z o.o., Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o., Pekaes Transport S.A., Spedycja Polska-Spedcont Sp. z o.o. zosta³y zawarte na czas nieoznaczony. c) Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe dotyczy okresu od do r., natomiast porównywalne dane finansowe dotycz¹ okresu od do r. c 1 ) Sk³ad Zarz¹du na dzieñ r. przedstawia³ siê nastêpuj¹co: Prezes Zarz¹du Cz³onkowie Zarz¹du Jan Dalgiewicz Witold Szpejda Ryszard Witek Wac³aw Wojciechowski Sk³ad Rady Nadzorczej na dzieñ r. przedstawia³ siê nastêpuj¹co: Przewodnicz¹cy Zastêpca Przewodnicz¹cego Cz³onkowie Janusz Kazimierz Ocipka Marian Woronin Lucyna Adamko-Œwierkowska Wojciech Ciurzyñski Leszek Krysiak Lech Szymañczyk Marek Wojciechowski d) W sk³ad przedsiêbiorstwa Emitenta nie wchodz¹ wewnêtrzne jednostki organizacyjne sporz¹dzaj¹ce samodzielnie sprawozdania finansowe. e) W okresie sprawozdawczym nie nast¹pi³o po³¹czenie spó³ek. f) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zosta³o sporz¹dzone przy za³o eniu kontynuacji dzia³alnoœci gospodarczej. f 1 ) Graficzne przedstawienie struktury organizacyjnej grupy jednostek powi¹zanych Emitenta oraz informacje dotycz¹ce rodzaju powi¹zañ za³¹czony schemat w Za³¹czniku nr 1 sprawozdania z dzia³alnoœci Grupy Kapita³owej Pekaes. g) Wykaz jednostek wchodz¹cych w sk³ad Grupy Kapita³owej objêtych konsolidacj¹ lub wycen¹ metod¹ praw w³asnoœci, ze wskazaniem ich nazw (firm) i siedzib, przedmiotów dzia³alnoœci, w³aœciwych s¹dów lub innych organów prowadz¹cych dla nich rejestry, udzia³u posiadanego przez Emitenta w kapitale tych jednostek oraz udzia³u w ca³kowitej liczbie g³osów oraz wykaz jednostek nieobjêtych konsolidacj¹ lub wycen¹ metod¹ praw w³asnoœci, z uzasadnieniem odst¹pienia od konsolidacji lub wyceny metod¹ praw w³asnoœci oraz podaniem kwoty ich przychodów netto ze sprzeda y produktów i towarów i z operacji finansowych oraz wyniku finansowego i sumy bilansowej za ostatni rok obrotowy, a tak e wykaz udzia³u jednostek wchodz¹cych w sk³ad Grupy Kapita³owej w kapita³ach innych podmiotów wchodz¹cych w sk³ad Grupy Kapita³owej oraz informacjê o zmianie sk³adu jednostek podlegaj¹cych konsolidacji lub wycenie metod¹ praw w³asnoœci w okresie objêtym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi skonsolidowanymi danymi finansowymi, w tym podstawowe wielkoœci sprawozdañ finansowych, nazwy i siedziby jednostek, które zaprzestano obejmowaæ skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, oraz jednostek nieobjêtych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w przednich okresach, ze wskazaniem, e jest to skonsolidowane sprawozdanie finansowe, sporz¹dzone po tych zmianach. Dane zawarte w tabeli do not 5E i 5F w SA-RS 2003 W dniu roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spó³ki ATB Service S.A. podjê³o uchwa³ê o rozwi¹zaniu i postawieniu w stan likwidacji spó³ki. Postanowieniem S¹du Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, XXI Wydzia³ Gospodarczy Krajowego Rejestru S¹dowego w dniu 9 czerwca 2003 roku Uchwa³a Walnego Zgromadzenia zosta³a zarejestrowana. W zwi¹zku z tym wyst¹pi³y ograniczenia w sprawowaniu kontroli PEKAES S.A. i spó³kê tê wy³¹czono z konsolidacji zgodnie z art. 57 pkt. 1.3 Ustawy o rachunkowoœci. h) Dane porównywalne za 2002 rok w sprawozdaniu finansowym za 2003 rok zosta³y przekszta³cone w celu zapewnienia porównywalnoœci z danymi za 2003 rok zgodnie ze zmianami opisanymi w punkcie 16 dodatkowych not objaœniaj¹cych. i) W opiniach przy skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za lata poprzednie nie wyst¹pi³y adne zastrze enia j) Przyjête zasady rachunkowoœci, w tym metody wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów Skonsolidowane sprawozdanie zosta³o sporz¹dzone zgodnie z zasadami i metodami rachunkowoœci, które zosta³y okreœlone w znowelizowanej Ustawie o rachunkowoœci z dnia 29 wrzeœnia 1994 r., wraz z póÿniejszymi zmianami, oraz w Rozporz¹dzeniu Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczegó³owych zasad sporz¹dzania przez jednostki inne ni banki skonsolidowanych sprawozdañ finansowych (Dz.U. Nr 152) oraz w ksiêdze Polityka Rachunkowoœci dla Spó³ek Grupy Pekaes. Jednostki zale ne objêto konsolidacj¹ metod¹ pe³n¹, natomiast jednostkê stowarzyszon¹ metod¹ praw w³asnoœci. Ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego wy³¹czono wszystkie istotne: wzajemne nale noœci i zobowi¹zania jednostek objêtych konsolidacj¹, przychody i koszty dotycz¹ce operacji dokonanych miêdzy jednostkami objêtymi konsolidacj¹, niezrealizowane z punktu widzenia Grupy zyski lub straty powsta³e na operacjach dokonanych miêdzy jednostkami objêtymi konsolidacj¹, a zawarte w wartoœciach aktywów i pasywów, 1 Dane za rok 2002 zosta³y przekszta³cone w celu zapewnienia porównywalnoœci z danymi za rok 2003, a zestawienie i objaœnienie ró nic zosta³o zawarte w punkcie 16 i 17 dodatkowych not objaœniaj¹cych w sprawozdaniu finansowym Spó³ki. 156

15 dywidendy wyp³acone i otrzymane wewn¹trz Grupy Kapita³owej, wartoœæ nabycia udzia³ów i akcji posiadanych przez jednostkê dominuj¹c¹ i czêœæ aktywów netto jednostek zale nych odpowiadaj¹ca udzia³owi jednostki we w³asnoœci tych jednostek. Rezerwê kapita³ow¹ z konsolidacji oraz wartoœæ firmy wyliczono jako ró nicê pomiêdzy wartoœci¹ nabycia akcji (udzia³ów) a odpowiadaj¹c¹ jej wartoœci¹ ksiêgow¹ aktywów netto jednostki zale nej/stowarzyszonej. W opinii Zarz¹du spó³ki dominuj¹cej wartoœci rynkowe aktywów netto na dzieñ nabycia akcji/udzia³ów w spó³kach zale nych nie ró ni³y siê znacznie od ich wartoœci ksiêgowej netto, dlatego przyjêto wartoœci ksiêgowe netto do wyliczenia wartoœci firmy lub rezerwy kapita³owej z konsolidacji. Odpisów rezerwy kapita³owej z konsolidacji i wartoœci firmy dokonuje siê w okresie 5 lat. Stosowano nastêpuj¹ce metody wyceny: wartoœci niematerialne i prawne wyceniono w cenie nabycia pomniejszonej o dotychczasowe odpisy amortyzacyjne, których dokonywano wg nastêpuj¹cych zasad: w przypadku ceny nabycia nie wy szej ni z³ zastosowano jednorazowy odpis, w pozosta³ych przypadkach stosowano metodê liniow¹ naliczania amortyzacji (dla programów komputerowych zastosowano stawkê 50%). œrodki trwa³e wyceniono w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytu³u trwa³ej utraty wartoœci. Œrodki trwa³e o wartoœci z³ amortyzowane by³y jednorazowo po ich wydaniu do u ywania i ujmowane s¹ w ewidencji œrodków trwa³ych; przedmioty d³ugotrwa³ego u ytku w cenie do z³ (z wyj¹tkiem drukarek i skanerów) zaliczano do pozosta³ych kosztów. Amortyzacja bilansowa dla zakupionego taboru ciê arowego po 1 stycznia 2002 r. zosta³a okreœlona na podstawie ekonomicznej u ytecznoœci podyktowanej okresem u ywania i zasad¹ wspó³miernoœci przychodów i kosztów. W przypadkach, gdzie wystêpowa³y przes³anki trwa³ej utraty wartoœci œrodków trwa³ych, dokonano stosownych odpisów aktualizuj¹cych; inwestycje d³ugoterminowe (akcje i udzia³y) wycenione zosta³y w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytu³u trwa³ej utraty wartoœci; nale noœci i roszczenia wyceniono w kwocie wymagaj¹cej zap³aty. Wartoœæ nale noœci urealniono, tworz¹c odpisy aktualizuj¹ce nale noœci od d³u ników postawionych w stan likwidacji, upad³oœci oraz zalegaj¹cych na dzieñ bilansowy z zap³at¹, je eli ocena ich sytuacji gospodarczej i finansowej wskazywa³a, e sp³ata nale noœci nie jest prawdopodobna; nale noœci w walutach obcych przeliczono wg obowi¹zuj¹cego na dzieñ bilansowy kursu kupna walut ustalonego przez Bank Handlowy w Warszawie S.A., nie wy szego jednak ni œredni kurs ustalony przez NBP dla danej waluty; udzielone po yczki d³ugoterminowe i krótkoterminowe w kwocie wymagaj¹cej zap³aty (tj. ³¹cznie z naliczonymi odsetkami), z uwzglêdnieniem odpisów aktualizuj¹cych; inne papiery wartoœciowe zaliczane do inwestycji krótkoterminowych wg ceny rynkowej; œrodki pieniê ne wg wartoœci nominalnej; œrodki pieniê ne w walutach obcych wg obowi¹zuj¹cego na dzieñ bilansowy œredniego kursu kupna walut ustalonego przez Bank Handlowy w Warszawie S.A., nie wy szego jednak ni œredni kurs ustalony dla danej waluty przez NBP; rezerwy na zobowi¹zania utworzono na pewne lub prawdopodobne przysz³e zobowi¹zania w ciê ar pozosta³ych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych, w zale noœci od okolicznoœci, z którymi przysz³e zobowi¹zania siê wi¹ ¹; zobowi¹zania w kwocie wymagaj¹cej zap³aty (tj. wraz z nale nymi odsetkami); zobowi¹zania w walutach obcych wg obowi¹zuj¹cego na dzieñ bilansowy kursu sprzeda y walut ustalonego przez Bank Handlowy w Warszawie S.A., nie ni szego jednak ni œredni kurs ustalony przez NBP dla danej waluty; bierne i czynne rozliczenia miêdzyokresowe odpisów czynnych i biernych rozliczeñ miêdzyokresowych kosztów dokonuje siê stosownie do up³ywu czasu oraz wielkoœci œwiadczeñ. Za bierne rozliczenia miêdzyokresowe Spó³ka uznaje w szczególnoœci prawdopodobne zobowi¹zania przypadaj¹ce na okres sprawozdawczy, wynikaj¹ce ze œwiadczeñ wykonanych na rzecz Spó³ki przez kontrahentów, je eli kwota zobowi¹zania jest mo liwa do oszacowania w sposób wiarygodny; rozliczenia miêdzyokresowe przychodów obejmuj¹ otrzymane od kontrahentów œrodki z tytu³u œwiadczeñ, których wykonanie nast¹pi w okresach nastêpnych; aktywa oraz rezerwy na podatek odroczony utworzono w zwi¹zku z wystêpowaniem odpowiednio ujemnych i dodatnich przejœciowych ró nic, które w przysz³oœci spowoduj¹ obni enie lub zwiêkszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego. Aktywa i rezerwê z tytu³u podatku odroczonego utworzono w wysokoœci stawki podatku dochodowego obowi¹zuj¹cej w roku powstania obowi¹zku podatkowego, a wiêc w roku, gdy odroczony podatek stanie siê podatkiem bie ¹cym. Aktywa z tytu³u podatku odroczonego wykazuje siê w bilansie tylko wtedy, gdy realne jest za³o enie, e w nastêpnych okresach sprawozdawczych jednostka osi¹gnie taki dochód podatkowy, który pozwoli na potr¹cenie od niego ujemnych ró nic przejœciowych, jak równie ewentualnej straty podatkowej, przy uwzglêdnieniu zasady istotnoœci; grunty w u ytkowaniu wieczystym ewidencjonowane s¹ na kontach pozabilansowych i wyceniane wg wartoœci przyjêtej dla celów obliczenia wysokoœci rocznej op³aty za u ytkowanie wieczyste gruntów. Skonsolidowany wynik finansowy ustalony jest zgodnie z obowi¹zuj¹cymi zasadami Ustawy o rachunkowoœci. Na skonsolidowany wynik finansowy netto sk³adaj¹ siê: 1) wynik dzia³alnoœci operacyjnej, w tym z tytu³u pozosta³ych przychodów i kosztów operacyjnych, po wy³¹czeniu wzajemnych transakcji, 2) wynik operacji finansowych, 3) wynik operacji nadzwyczajnych, 4) odpisy wartoœci firmy jednostek podporz¹dkowanych, 5) obowi¹zkowe obci¹ enia wyniku finansowego z tytu³u podatku dochodowego, 6) udzia³ w wyniku netto jednostek podporz¹dkowanych metod¹ praw w³asnoœci 7) wynik mniejszoœci. Wynik dzia³alnoœci operacyjnej stanowi ró nicê pomiêdzy przychodami netto ze sprzeda y produktów, towarów i materia³ów, z uwzglêdnieniem dotacji, upustów, rabatów i innych zwiêkszeñ lub zmniejszeñ, bez podatku od towarów i us³ug oraz pozosta³y- 157

16 mi przychodami operacyjnymi a wartoœci¹ sprzedanych produktów, towarów i materia³ów wycenionych w kosztach wytworzenia albo w cenie nabycia, albo zakupu, powiêkszon¹ o ca³oœæ poniesionych od pocz¹tku roku obrotowego kosztów ogólnych zarz¹du, sprzeda y produktów, towarów i materia³ów oraz pozosta³ych kosztów operacyjnych. Wynik operacji finansowych stanowi ró nicê miêdzy przychodami finansowymi, w szczególnoœci z tytu³u dywidend (udzia³ów w zyskach), odsetek, zysków ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartoœci inwestycji, nadwy ki dodatnich ró nic kursowych nad ujemnymi a kosztami finansowymi, w szczególnoœci z tytu³u odsetek, strat ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartoœci inwestycji, nadwy - ki ujemnych ró nic kursowych nad dodatnimi, z wyj¹tkiem odsetek, prowizji, dodatnich i ujemnych ró nic kursowych, o których mowa w art. 28 ust. 4 i ust. 8 pkt 2 Ustawy o rachunkowoœci. Wynik zdarzeñ nadzwyczajnych stanowi ró nicê miêdzy zyskami nadzwyczajnymi a stratami nadzwyczajnymi. Na odpis wartoœci firmy sk³ada siê odpis bie ¹cy ujemnej wartoœci firmy oraz odpis amortyzacji wartoœci firmy z konsolidacji. Wy³¹czenia z konsolidacji spó³ek zale nych i stowarzyszonych Grupy Kapita³owej Pekaes dokonano na podstawie art. 58 ust. 1 pkt. 1 Ustawy o rachunkowoœci z dnia r. Spó³ki, które nie mia³y istotnego znaczenia dla sprawozdania finansowego Grupy Kapita³owej, nie zosta³y objête konsolidacj¹ zgodnie z Ustaw¹ o rachunkowoœci. Zestawienia spó³ek wy³¹czonych z konsolidacji przedstawiono w nocie 5E i 5F. k) Œrednie kursy wymiany z³otego, w okresach objêtych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do euro, ustalane przez Narodowy Bank Polski: kursy obowi¹zuj¹ce na ostatni dzieñ ka dego okresu: kurs euro na dzieñ r. 4,7170 kurs euro na dzieñ r. 4,0202 kursy œrednie w ka dym okresie, obliczone jako œrednie arytmetyczne kursów obowi¹zuj¹cych na ostatni dzieñ ka dego miesi¹ca w danym okresie: kurs œredni euro za okres ,4474 kurs œredni euro za okres ,8697 najwy sze i najni sze kursy w ka dym okresie: najwy szy kurs euro w okresie ,7170 najni szy kurs euro w okresie ,9773 najwy szy kurs euro w okresie ,2116 najni szy kurs euro w okresie ,5015 l) przeliczenie na euro danych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych. Podstawowe pozycje bilansu w tys. euro przeliczono odpowiednio wed³ug kursu euro z dnia r. i r.: r r. Aktywa trwa³e Aktywa obrotowe AKTYWA RAZEM Kapita³ w³asny Kapita³ zak³adowy Rezerwy na zobowi¹zania Zobowi¹zania d³ugoterminowe Zobowi¹zani krótkoterminowe Rozliczenia miêdzyokresowe Kapita³y mniejszoœci Ujemna wartoœæ firmy jednostek podporz¹dkowanych PASYWA RAZEM Podstawowe pozycje rachunku zysków i strat w tys. euro przeliczono odpowiednio wed³ug kursów œrednich za rok 2003 i za rok 2002: r r. Przychody netto ze sprzeda y produktów, towarów i materia³ów Zysk brutto na sprzeda y Zysk na sprzeda y Zysk na dzia³alnoœci operacyjnej Zysk brutto na dzia³alnoœci gospodarczej Zysk brutto Zysk netto Podstawowe pozycje rachunku przep³ywów œrodków pieniê nych w tys. euro przeliczono odpowiednio wed³ug kursu euro z dnia r. i r.: r r. Przep³ywy pieniê ne netto z dzia³alnoœci operacyjnej Przep³ywy pieniê ne netto z dzia³alnoœci inwestycyjnej Przep³ywy pieniê ne netto z dzia³alnoœci finansowej Przep³ywy pieniê ne netto razem Œrodki pieniê ne na pocz¹tek okresu Œrodki pieniê ne na koniec okresu

17 m) Spó³ki Grupy Kapita³owej Pekaes stosuj¹ zasady i metody rachunkowoœci zgodnie z Ustaw¹ z dnia 29 wrzeœnia 1994 r. o rachunkowoœci. Wynik finansowy oraz niektóre pozycje aktywów i pasywów ró ni¹ siê od wielkoœci, które wykazane by³yby w sprawozdaniach finansowych sporz¹dzonych zgodnie z Miêdzynarodowymi Standardami Rachunkowoœci. Ró nice pomiêdzy przyjêtymi zasadami rachunkowoœci w Spó³ce a MSR: ujêcie skutków hiperinflacji w latach ubieg³ych: w sprawozdaniach finansowych Spó³ki skutki hiperinflacji nie zosta³y ujête zgodnie z MSR 29. Dotyczy to sk³adników maj¹tku trwa³ego nabytych w okresie hiperinflacji w latach ubieg³ych, których ceny nabycia nale a³oby doprowadziæ do poziomu cen odpowiadaj¹cego sile nabywczej na dzieñ bilansowy w sprawozdaniach sporz¹dzonych w tym okresie. Skorygowana w ten sposób wartoœæ bilansowa tych œrodków i innych aktywów niepieniê nych staje siê cen¹ nabycia lub kosztem wytworzenia w sprawozdaniach póÿniejszych, bêd¹cych podstaw¹ odpisów amortyzacyjnych. W przybli eniu dotyczy to œrodków trwa³ych nabytych w okresie do drugiej po³owy 1996 roku; przeszacowanie œrodków trwa³ych: czêœæ œrodków trwa³ych jest wykazywana w wartoœci przeszacowanej wyznaczonej wed³ug stanu na r. zgodnie z RMF z dnia r. zastosowana metoda przeszacowania nie spe³nia jednak wymogów okreœlonych w MSR, a dotycz¹cych przeszacowania, gdy wed³ug MSR na dzieñ bilansowy wartoœæ przeszacowana nie powinna w sposób znacz¹cy odbiegaæ od wartoœci godziwej. Ostatnia aktualizacja zosta³a dokonana wed³ug poziomu cen z wrzeœnia 1994 r., w zwi¹zku z czym wartoœci przeszacowane mog¹ istotnie ró niæ siê od wartoœci godziwej œrodków trwa³ych na koniec okresu. Ponadto przeszacowaniem nale y obj¹æ wszystkie œrodki trwa³e w danej grupie, a nie jedynie te nabyte przed r. Zakres ujawnieñ: wymogi niektórych MSR wprowadzaj¹ ponadto rozszerzony zakres ujawnieñ w stosunku do zakresu danych wykazywanych w raporcie rocznym. 159

18 SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA Nota I. Aktywa trwa³e Wartoœci niematerialne i prawne, w tym: wartoœæ firmy Wartoœæ firmy jednostek podporz¹dkowanych Rzeczowe aktywa trwa³e Inwestycje d³ugoterminowe D³ugoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powi¹zanych, w tym: udzia³y lub akcje w jednostkach podporz¹dkowanych wyceniane metod¹ praw w³asnoœci udzia³y lub akcje w jednostkach zale nych i wspó³zale nych nieobjêtych konsolidacj¹ b) w pozosta³ych jednostkach D³ugoterminowe rozliczenia miêdzyokresowe Aktywa z tytu³u odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia miêdzyokresowe II. Aktywa obrotowe Zapasy Nale noœci krótkoterminowe 8, Od jednostek powi¹zanych Od pozosta³ych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powi¹zanych 28 b) w pozosta³ych jednostkach c) œrodki pieniê ne i inne aktywa pieniê ne Krótkoterminowe rozliczenia miêdzyokresowe Aktywa razem PASYWA I. Kapita³ w³asny Kapita³ zak³adowy Akcje (udzia³y) w³asne (wielkoœæ ujemna) Kapita³ zapasowy Kapita³ z aktualizacji wyceny Zysk (strata) z lat ubieg³ych Zysk (strata) netto II. Kapita³y mniejszoœci III. Ujemna wartoœæ firmy jednostek podporz¹dkowanych IV. Zobowi¹zania i rezerwy na zobowi¹zania Rezerwy na zobowi¹zania Rezerwa z tytu³u odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na œwiadczenia emerytalne i podobne a) d³ugoterminowa b) krótkoterminowa Pozosta³e rezerwy a) d³ugoterminowe b) krótkoterminowe Zobowi¹zania d³ugoterminowe Wobec pozosta³ych jednostek Zobowi¹zania krótkoterminowe Wobec jednostek powi¹zanych Wobec pozosta³ych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia miêdzyokresowe Inne rozliczenia miêdzyokresowe a) d³ugoterminowe 86 b) krótkoterminowe Pasywa razem Wartoœæ ksiêgowa Liczba akcji Wartoœæ ksiêgowa na jedn¹ akcjê (w PLN) 25 11,42 11,03 POZYCJE POZABILANSOWE Nota Nale noœci warunkowe Od jednostek powi¹zanych (z tytu³u) przew³aszczenie maj¹tku na zabezpieczenie Zobowi¹zania warunkowe Na rzecz pozosta³ych jednostek (z tytu³u) udzielonych gwarancji i porêczeñ zabezpieczenia celne Inne (z tytu³u) 152 zabezpieczenie umów leasingowych 152 Pozycje pozabilansowe razem

19 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Nota I. Przychody netto ze sprzeda y produktów, towarów i materia³ów, w tym: od jednostek powi¹zanych Przychody netto ze sprzeda y produktów Przychody netto ze sprzeda y towarów i materia³ów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materia³ów, w tym: od jednostek powi¹zanych Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartoœæ sprzedanych towarów i materia³ów III. Zysk (strata) brutto ze sprzeda y (I II) IV. Koszty sprzeda y V. Koszty ogólnego zarz¹du VI. Zysk (strata) ze sprzeda y (III IV V) VII. Pozosta³e przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwa³ych Inne przychody operacyjne VIII. Pozosta³e koszty operacyjne Aktualizacja wartoœci aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z dzia³alnoœci operacyjnej (VI+VII VIII) X. Przychody finansowe Dywidendy i udzia³y w zyskach, w tym: Odsetki, w tym: od jednostek powi¹zanych Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartoœci inwestycji Inne XI. Koszty finansowe Odsetki, w tym: Aktualizacja wartoœci inwestycji Inne XII. Zysk (strata) na sprzeda y ca³oœci lub czêœci udzia³ów jednostek podporz¹dkowanych XIII. Zysk (strata) z dzia³alnoœci gospodarczej (IX+X XI+/ XII) XIV. Wynik zdarzeñ nadzwyczajnych (XIV.1 XIV.2.) Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne 36 1 XV. Odpis wartoœci firmy jednostek podporz¹dkowanych XVI. Odpis ujemnej wartoœci firmy jednostek podporz¹dkowanych XVII. Zysk (strata) brutto (XIII+/ XIV XV+XVI) XVIII. Podatek dochodowy a) czêœæ bie ¹ca b) czêœæ odroczona XX. Udzia³ w zyskach (stratach) netto jednostek podporz¹dkowanych wycenianych metod¹ praw w³asnoœci XXI. (Zyski) straty mniejszoœci XXII. Zysk (strata) netto (XVII XVIII XIX+/ XX+/ XXI) Zysk (strata) netto (zanualizowany) Œrednia wa ona liczba akcji zwyk³ych Zysk (strata) na jedn¹ akcjê zwyk³¹ (w PLN) 40 0,51 0,28 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE W ASNYM I. Kapita³ w³asny na pocz¹tek okresu (BO) a) zmiany przyjêtych zasad (polityki) rachunkowoœci b) korekty b³êdów podstawowych I.a. Kapita³ w³asny na pocz¹tek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapita³ zak³adowy na pocz¹tek okresu Kapita³ zak³adowy na koniec okresu Akcje (udzia³y) w³asne na pocz¹tek okresu Zmiany akcji (udzia³ów) w³asnych a) zwiêkszenia (z tytu³u) zmiana przyjêtych zasad rachunkowoœci b) zmniejszenia (z tytu³u) zmiana sk³adu Grupy Kapita³owej Akcje (udzia³y) w³asne na koniec okresu Kapita³ zapasowy na pocz¹tek okresu Zmiany kapita³u zapasowego a) zwiêkszenia (z tytu³u) podzia³u zysku (ustawowo) podzia³u zysku (ponad wymagan¹ ustawowo minimaln¹ wartoœæ) ró nice z aktualizacji wyceny uprzednio zaktualizowanych œrodków trwa³ych, które zosta³y sprzedane, zlikwidowane lub stwierdzono ich niedobór przeniesienie wyniku z lat ubieg³ych dotycz¹cych transferu œrodków trwa³ych 247 b) zmniejszenia (z tytu³u) pokrycia straty odpis wartoœci firmy z konsolidacji 89 inne korekty konsolidacyjne

20 4.2. Kapita³ zapasowy na koniec okresu Kapita³ z aktualizacji wyceny na pocz¹tek okresu Zmiany kapita³u z aktualizacji wyceny b) zmniejszenia (z tytu³u) przeniesienie na kapita³ zapasowy ró nicy z aktualizacji wyceny zbywanych lub likwidowanych œrodków trwa³ych Kapita³ z aktualizacji wyceny na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubieg³ych na pocz¹tek okresu Zysk z lat ubieg³ych na pocz¹tek okresu a) zmiany przyjêtych zasad (polityki) rachunkowoœci b) korekty b³êdów podstawowych Zysk z lat ubieg³ych na pocz¹tek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiêkszenia (z tytu³u) 8 dywidenda wyp³acona udzia³owcom mniejszoœciowym 8 b) zmniejszenia (z tytu³u) przeznaczenie zysku na kapita³ zapasowy przeniesienie zysku na dywidendê przeniesienie zysku roku ubieg³ego na pokrycie straty z lat poprzednich przeniesienie wyniku z lat ubieg³ych dotycz¹cych transferu œrodków trwa³ych Zysk z lat ubieg³ych na koniec okresu Strata z lat ubieg³ych na pocz¹tek okresu a) zmiany przyjêtych zasad (polityki) rachunkowoœci 435 b) korekty b³êdów podstawowych Strata z lat ubieg³ych na pocz¹tek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiêkszenia (z tytu³u) 192 zmiana udzia³u procentowego udzia³owców mniejszoœciowych w kapitale 192 b) zmniejszenia (z tytu³u) pokrycie straty z kapita³u zapasowego przeniesienie korekty konsolidacyjnej na kapita³ zapasowy -89 pokrycie straty z wyniku finansowego roku ubieg³ego Strata z lat ubieg³ych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubieg³ych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto II. Kapita³ w³asny na koniec okresu (BZ) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEP YWÓW PIENIÊ NYCH A. Przep³ywy œrodków pieniê nych z dzia³alnoœci operacyjnej I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Zyski (straty) mniejszoœci Udzia³ w (zyskach) stratach netto jednostek podporz¹dkowanych wycenianych metod¹ praw w³asnoœci Amortyzacja, w tym: odpisy wartoœci firmy jednostek podporz¹dkowanych lub ujemnej wartoœci firmy jednostek podporz¹dkowanych (Zyski) straty z tytu³u ró nic kursowych Odsetki i udzia³y w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z dzia³alnoœci inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu nale noœci Zmiana stanu zobowi¹zañ krótkoterminowych, z wyj¹tkiem po yczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeñ miêdzyokresowych Inne korekty III. Przep³ywy pieniê ne netto z dzia³alnoœci operacyjnej (I+/ II) metoda poœrednia B. Przep³ywy œrodków pieniê nych z dzia³alnoœci inwestycyjnej I. Wp³ywy Zbycie wartoœci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwa³ych Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powi¹zanych zbycie aktywów finansowych 17 dywidendy i udzia³y w zyskach sp³ata udzielonych po yczek d³ugoterminowych odsetki inne wp³ywy z aktywów finansowych b) w pozosta³ych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udzia³y w zyskach odsetki II. Wydatki Nabycie wartoœci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwa³ych Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powi¹zanych 102 nabycie aktywów finansowych 102 b) w pozosta³ych jednostkach nabycie aktywów finansowych Inne wydatki inwestycyjne III. Przep³ywy pieniê ne netto z dzia³alnoœci inwestycyjnej (I II)