Nota Informacyjna. dla obligacji serii D o łącznej wartości ,00 PLN. Emitent: WIDOK ENERGIA S.A. z siedzibą: ul. Parkowa 24, Sopot

Transkrypt

1 Nota Informacyjna dla obligacji serii D o łącznej wartości ,00 PLN Emitent: WIDOK ENERGIA S.A. z siedzibą: ul. Parkowa 24, Sopot Niniejsza nota informacyjna została sporządzona w związku z ubieganiem się o wprowadzenie instrumentów finansowych objętych tą notą do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu w alternatywnym systemie obrotu nie stanowi dopuszczenia ani wprowadzenia tych instrumentów do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (rynku podstawowym lub równoległym). Inwestorzy powinni być świadomi ryzyka jakie niesie ze sobą inwestowanie w instrumenty finansowe notowane w alternatywnym systemie obrotu, a ich decyzje inwestycyjne powinny być poprzedzone właściwą analizą, a także jeżeli wymaga tego sytuacja, konsultacją z doradcą inwestycyjnym. Treść niniejszej noty informacyjnej nie była zatwierdzana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. pod względem zgodności informacji w nim zawartych ze stanem faktycznym lub przepisami prawa. Oferujący: NWAI DOM MAKLERSKI SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą: Nowy Świat 64, Warszawa Data sporządzenia: 31 lipca 2012 roku

2 Oświadczenia osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w Nocie Informacyjnej 1. Osoby odpowiedzialne Za informacje zawarte w niniejszej Nocie Informacyjnej odpowiedzialny jest Emitent reprezentowany przez następujące osoby: Iwona Jolanta Szmaja Prezes Zarządu 2. Oświadczenie Emitenta Strona 2

3 I. Cel emisji Do kwoty 4,5 mln zł celem emisji jest wykup obligacji serii G wyemitowanych przez Widok Energia Sp. z. o., spółkę zależną Emitenta. W odniesieniu do nadwyżki ponad 4,5 mln zł cel emisji nie jest określony. II. Rodzaj emitowanych dłużnych instrumentów finansowych Obligacje na okaziciela, roczne, zmiennokuponowe, zabezpieczone. III. Wielkość emisji Łączna wartość nominalna Obligacji serii D: ,00 (słownie: pięć milionów dwieście osiemdziesiąt tysięcy) PLN IV. Wartość nominalna i cena emisyjna Obligacji Wartość nominalna i cena emisji jednej Obligacji są sobie równe i wynoszą 1.000,00 (słownie: jeden tysiąc) PLN. V. Warunki wykupu Obligacji Wykup Obligacji zostanie przeprowadzony w Dniu Wykupu Obligacji, tj. 8 maja 2013 r. poprzez wypłatę Obligatariuszom kwoty w wysokości równej wartości nominalnej Obligacji, tj ,00 zł za każdą Obligację. Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza z upływem dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia z tytułu wykupu, przypadającego na 6 (sześć) dni roboczych przed Dniem Wykupu, czyli 26 kwietnia 2013 r. Wykup Obligacji zostanie dokonany poprzez uznanie rachunku pieniężnego służącego do obsługi rachunku papierów wartościowych Obligatariusza. Strona 3 Emitent ma prawo dokonać wcześniejszego wykupu wszystkich Obligacji na żądanie własne w każdym Ostatnim Dniu Okresu Odsetkowego, zgodnie z tabelą 1 w pkt. VI. Informacja o zgłoszeniu żądania przedterminowego wykupu Obligacji Emitenta wraz ze wskazaniem Dnia Przedterminowego Wykupu na Żądanie Emitenta oraz dnia ustalenia prawa do świadczenia z Obligacji, przekazana zostanie Obligatariuszom w formie przewidzianej w pkt 21.1 Warunków Emisji w terminie nie krótszym niż 20 dni roboczych przed Dniem Przedterminowego Wykupu na Żądanie Emitenta. Skorzystanie przez Emitenta z prawa do przedterminowego wykupu Obligacji będzie wymagało zawieszenia obrotu Obligacjami w ASO. Przewidywany okres zawieszenia obrotu obligacjami będzie wynosił od dnia poprzedzającego dzień ustalenia praw do wykupu w ramach przedterminowego wykupu do dnia przedterminowego wykupu. VI. Warunki wypłaty oprocentowania Posiadaczom Obligacji będzie wypłacany kwartalnie kupon w zmiennej wysokości, stały w Okresie Odsetkowym. Stawką Referencyjną kuponu jest 3-miesięczna stopa procentowa WIBOR (WIBOR 3M) ustalana dla każdego Okresu Odsetkowego na fixingu 7 dni robocze przed rozpoczęciem danego Okresu Odsetkowego. Do Stawki Referencyjnej doliczana będzie marża dla Obligatariuszy w wysokości 7,25% (słownie: siedem i dwadzieścia pięć setnych procenta). Wysokość odsetek będzie obliczana na podstawie rzeczywistej liczby dni w Okresie Odsetkowym i przy założeniu 365 dni w roku. Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza z upływem wskazanego w Tabeli 1. dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia z tytułu wypłaty odsetek. Wysokość kuponu będzie ustalona każdorazowo zgodnie ze wzorem: Informacje dotyczące kolejnych płatności kuponowych przedstawia poniższa tabela:

4 Tabela 1. Terminarz płatności kuponowych. Nr Okresu Odsetkowego Data Ustalenia Wysokości Stawki Referencyjnej Pierwszy dzień Okresu Odsetkowego Data Ustalenia Prawa Do Odsetek Ostatni Dzień Okresu Odsetkowego i wypłata kuponu Liczba dni w Okresie Odsetkowym , , , ,00 W przypadku, gdy Stawka Referencyjna nie będzie mogła być ustalona w Dacie Ustalenia Wysokości Stawki Referencyjnej wskazanym w Tabeli 1. powyżej, zostanie ona ustalona w oparciu o stawkę referencyjną ustaloną w najbliższym dniu roboczym bezpośrednio poprzedzającym tą Datę Ustalenia Wysokości Stawki Referencyjnej. W przypadku, gdy dana Data Ustalenia Praw Do Odsetek wskazana w Tabeli 1. powyżej nie będzie przypadała w dniu roboczym lub będzie przypadała na mniej niż 6 dni roboczych przed najbliższym Ostatnim Dniem danego Okresu Odsetkowego wskazanego w Tabeli 1 powyżej, prawa do odsetek zostaną ustalone w oparciu o dzień roboczy przypadający na 6 dni roboczych przed ostatnim dniem danego Okresu Odsetkowego. Wypłata odsetek zostanie dokonana poprzez uznanie rachunku pieniężnego służącego do obsługi rachunku papierów wartościowych Obligatariusza. VII. Wysokość i forma zabezpieczenia Strona 4 Obligacje objęte niniejszą Notą Informacyjną są zabezpieczone. W dniu 24 maja 2012 r. poprzez złożenie oświadczenia w formie aktu notarialnego przez Abaropol Sp. z o. o. Spółka Jawna, spółkę zależną od Emitenta, ustanowione zostało zabezpieczenie przewidziane w pkt. 20. Warunków Emisji Obligacji Serii D Widok Energia SA. Zabezpieczeniem roszczeń Obligatariuszy wynikających z emisji Obligacji jest hipoteka umowna do kwoty ,00 zł na działkach gruntów nr 1, 1/1, 2/1, 3/1, 5/3, 5/6 i 17/1 o łącznej powierzchni m2 zlokalizowanych w rejonie miejscowości Stega Mała w gminie Górowo Iławieckie, ujętych w Księdze Wieczystej OL1Y/ /6 prowadzonej przez V Wydział Ksiąg Wieczystych Sądu Rejonowego w Bartoszycach. Zgodnie z operatem szacunkowym z 28 grudnia 2011 r. wartość wskazanych nieruchomości wynosi ,00 zł. Wskazana hipoteka umowna stanowiąca zabezpieczenie roszczeń Obligatariuszy serii D została wpisana we ww. Księdze Wieczystej na drugim miejscu. Na pierwszym miejscu we wskazanej Księdze Wieczystej została wpisana hipoteka umowna do maksymalnej kwoty ,00 zł, zabezpieczająca roszczenia Agencji Nieruchomości Rolnych. Dodatkowo na trzecim miejscu we wskazanej Księdze Wieczystej została wpisana hipoteka umowna łączna do maksymalnej kwoty ,00 zł, zabezpieczająca roszczenia Obligatariuszy serii E1. VIII. Szacunkowe dane dotyczące wartości zaciągniętych zobowiązań na dzień 31 marca 2012 roku oraz perspektywy kształtowania zobowiązań emitenta do czasu całkowitego wykupu Obligacji Wartość zobowiązań Emitenta na dzień 31 marca 2012 r., zgodnie z raportem okresowym za I kwartał 2012 r. wynosiła 7,06 mln zł. Całość tych zobowiązań to zobowiązania krótkoterminowe, z czego 1,65 mln to zobowiązanie wynikające z emisji obligacji serii A natomiast 3,32 mln zł to zobowiązania wynikające z emisji obligacji serii B1. Główną część zobowiązań Emitenta do momentu wykupu Obligacji serii D będą stanowiły zobowiązania krótkoterminowe utrzymywane na poziomie adekwatnym do prowadzonej działalności gospodarczej. Według szacunków Emitenta łączne zobowiązania Emitenta na koniec 2012 roku wyniosą 19,05 mln zł, zaś na dzień wykupu, tj. 8 maja 2013 roku 10,45 mln zł.

5 IX. Aktualny KRS Emitenta Strona 5

6 Strona 6

7 Strona 7

8 Strona 8

9 Strona 9

10 Strona 10

11 Strona 11

12 Strona 12

13 X. Aktualny tekst statutu Emitenta Strona 13

14 Strona 14

15 Strona 15

16 Strona 16

17 Strona 17

18 Strona 18

19 Strona 19

20 Strona 20

21 Strona 21

22 Strona 22

23 Strona 23

24 Strona 24

25 Strona 25

26 Strona 26

27 XI. Pełny tekst uchwał stanowiących podstawę emisji obligacji objętych niniejszym Dokumentem UCHWAŁA nr 1/04/2012 z dnia 27 kwietnia 2012 roku Zarządu Widok Energia Spółka Akcyjna z siedzibą w Sopocie w sprawie emisji obligacji serii D Zarząd Spółki Widok Energia Spółka Akcyjna z siedzibą w Sopocie (zwana dalej Emitentem) na podstawie art. 2 pkt. 1 ustawy z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach, a także par. 3 ust 14 Statutu w zw. z art kodeksu spółek handlowych postanawia dokonać emisji obligacji na następujących zasadach: 1. Emitent wyemituje nie więcej niż (słownie: pięć tysięcy) obligacji serii D na okaziciela o wartości nominalnej 1.000,00 zł (słownie: jeden tysiąc złotych) każda, o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż ,00 zł (słownie: pięć milionów złotych) ( Obligacje ). 2. Obligacje nie będą miały formy dokumentu i będą zapisane w depozycie prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. 3. Obligacje nie będą miały charakteru obligacji zamiennych na akcje. 4. Czynności związane z przygotowaniem i przeprowadzeniem oferty emisji Obligacji przeprowadzi NWAI Dom Maklerski S.A. 5. Obligacje będą obligacjami odsetkowymi. 6. Obligacje będą obligacjami rocznymi. 7. Obligacje mogą być nabywane przez Emitenta przed terminem ich wykupu w celu ich umorzenia. 8. Obligacje zostaną zaoferowane w drodze publicznego proponowania, o którym mowa w art. 9 pkt. 1) Ustawy o obligacjach, tj. w trybie oferty publicznej w rozumieniu Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych i w sposób wskazany w art. 7 ust. 3 pkt 2) tej ustawy, tj. poprzez ofertę kierowaną wyłącznie do inwestorów, z których każdy nabywa Obligacje o wartości, liczonej według ich ceny emisyjnej, stanowiącej równowartość co najmniej ,00 EUR (słownie: pięćdziesiąt tysięcy euro). 9. Warunkiem dojścia emisji do skutku (próg emisji) będzie subskrybowanie nie mniej niż (słownie: cztery tysiące) Obligacji o łącznej wartości nominalnej nie niższej niż ,00 zł (cztery miliony złotych). 10. Zarząd Emitenta zobowiązuje się podjąć czynności mające na celu wprowadzenie Obligacji do alternatywnego systemu obrotu na rynku Catalyst. 11. Szczegółowe warunki emisji Obligacji zostały określone w dokumencie: Warunki Emisji piętnastomiesięcznych, odsetkowych obligacji na okaziciela (Warunki Emisji Obligacji Serii D) stanowiącym załącznik do niniejszej uchwały. 12. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. Strona 27 UCHWAŁA NR 1/05/2012 Z DNIA 7 MAJA 2012 ROKU ZARZĄDU WIDOK ENERGIA SA W SPRAWIE ZMIANY UCHWAŁY NR 01/04/2012 Z DNIA 27 KWIETNIA 2012 ROKU 1. Niniejszym dodaje się Opcję Przedterminowego Wykupu na żądanie Emitenta do Warunków emisji piętnastomiesięcznych, odsetkowych obligacji na okaziciela (Warunki Emisji Obligacji Serii D), zatwierdzonych uchwałą Zarządu Widok Energia SA nr 01/04/2012 z dnia 27 kwietnia 2012 r., Zmieniony dokument Warunki Emisji Obligacji Serii D stanowi załącznik do niniejszej uchwały. 2.

28 Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. 3. UCHWAŁA NR 2/05/2012 Z DNIA 7 MAJA 2012 ROKU ZARZĄDU WIDOK ENERGIA SA W SPRAWIE ZMIANY UCHWAŁY NR 01/04/2012 Z DNIA 27 KWIETNIA 2012 ROKU 1. Niniejszym zmienia się pkt.1 uchwały Zarządu Widok Energia SA nr 01/04/2012 z dnia 27 kwietnia 2012 r., który otrzymuje następujące brzmienie: 1. Emitent wyemituje nie więcej niż (słownie: sześć tysięcy) obligacji serii D na okaziciela o wartości nominalnej 1.000,00 zł (słownie: jeden tysiąc złotych) każda, o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż ,00 zł (słownie: sześć milionów złotych) ( Obligacje ). Doprecyzowuje się również cel emisji Obligacji, który otrzymuje następujące brzmienie: 2. Do kwoty 4,5 mln zł celem emisji jest wykup obligacji serii G wyemitowanych przez Widok Energia Sp. z. o., spółkę zależną Emitenta. W odniesieniu do nadwyżki ponad 4,5 mln zł cel emisji nie jest określony. 3. Strona 28 Zmieniony dokument Warunki Emisji Obligacji Serii D, uwzględniający powyższe zmiany, stanowi załącznik do niniejszej uchwały. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. 4.

29 XII. Dokument określający warunki emisji obligacji WARUNKI EMISJI ROCZNYCH ODSETKOWYCH OBLIGACJI NA OKAZICIELA Spółki Widok Energia Spółka Akcyjna z siedzibą w Sopocie przy ul. Parkowej 24, wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS , Serii D, na łączną kwotę nie większą niż zł (słownie: sześć milionów złotych), od numeru 0001 do numeru nie większego niż NINIEJSZE WARUNKI EMISJI OBLIGACJI OKREŚLAJĄ PRAWA I OBOWIĄZKI EMITENTA I OBLIGATARIUSZY ORAZ STANOWIĄ JEDYNY PRAWNIE WIĄŻĄCY DOKUMENT ZAWIERAJĄCY INFORMACJE O EMITOWANYCH OBLIGACJACH. 1. Definicje: 1) Dzień Emisji Dzień Przydziału Obligacji, 2) Dzień Spłaty dzień wypłaty świadczenia wynikającego z realizacji Opcji Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza, 3) Dzień Wykupu oznacza dzień, w którym Obligacje podlegać będą wykupowi, określony na dzień 8 maja 2013 r., 4) Emitent oznacza spółkę Widok Energia Spółka Akcyjna z siedzibą w Sopocie, 5) EUR, euro oznacza euro, prawny środek płatniczy w państwach Europejskiej Unii Monetarnej 6) Ewidencja oznacza depozyt Obligatariuszy prowadzoną przez KDPW, 7) Formularz Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji oznacza formularz przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji, stanowiący załącznik do Propozycji Nabycia Obligacji, 8) Inwestor oznacza osobę fizyczną, osobę prawną lub jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej, do której została skierowana Propozycja Nabycia Obligacji, 9) KDPW oznacza Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A., 10) KNF oznacza Komisję Nadzoru Finansowego, 11) Kodeks cywilny oznacza ustawę z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny (Dz. U. z 1964 r. Nr 16, poz. 93 z późn. zm.), 12) KSH oznacza ustawę z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych (Dz. U. z 2000 r. Nr 94, poz z późn. zm.), 13) Marża marża doliczona do stawki referencyjnej WIBOR 3M, wynosząca 7,25% (słownie: siedem i dwadzieścia pięć setnych procenta) i opisana w pkt. 15, 14) Obligacje oznaczają nie więcej niż (słownie: sześć tysięcy) rocznych, odsetkowych obligacji na okaziciela serii D, nieposiadających formy dokumentu, o wartości nominalnej 1.000,00 zł (słownie: jeden tysiąc złotych) każda, emitowanych przez Emitenta na podstawie Uchwały Emisyjnej, 15) Obligatariusz oznacza osobę fizyczną, osobę prawną lub jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej, uprawnioną z Obligacji, 16) Okres Odsetkowy okres określony w Tabeli 1, pkt 15, 17) Oferujący oznacza NWAI Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Warszawie, 18) Opcja Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza oznacza prawo Obligatariusza do żądania wcześniejszego wykupu Obligacji zgodnie z pkt. 16, 19) Opcja Przedterminowego Wykupu na Żądanie Emitenta oznacza prawo Emitenta do żądania przedterminowego wykupu Obligacji zgodnie z pkt ) Podmiot Zależny podmiot zależny w rozumieniu przepisów Ustawy o Ofercie Publicznej, 21) Postępowanie Upadłościowe postępowanie, o którym mowa w ustawie Prawo upadłościowe i naprawcze z dnia 28 lutego 2003 r. (Dz. U. Nr 60, poz. 535 z późn. zm.), 22) Propozycja Nabycia Obligacji oznacza dokument na podstawie, którego jest składana propozycja nabycia Obligacji Inwestorom, 23) Przedsiębiorstwo przedsiębiorstwo w rozumieniu przepisów Kodeksu Cywilnego, Strona 29

30 24) Raport Bieżący, Raport okresowy raport bieżący, raport okresowy przekazywany zgodnie z regulacjami Alternatywnego Systemu Obrotu Catalyst, 25) Rynek Zorganizowany oznacza jakikolwiek rynek, na którym prowadzony jest obrót zorganizowany w rozumieniu Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi, 26) Stawka Referencyjna stawka referencyjna stanowiąca składnik oprocentowania Obligacji, określona na zasadach opisanych w pkt. 15, 27) Termin Składania Ofert Nabycia termin na składanie ofert nabycia Obligacji, który biegnie od godz dnia 30 kwietnia 2012 r. do godz dnia 7 maja 2012 r., 28) Uchwała o Emisji Obligacji oznacza uchwałę Zarządu Emitenta z dnia 27 kwietnia 2012 roku w sprawie emisji Obligacji Serii D, 29) Ustawa o Obligacjach oznacza Ustawę z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach (tekst jednolity: Dz. U. z 2001 r. nr 120, poz z późn. zm.), 30) Ustawa o Obrocie Instrumentami Finansowymi oznacza Ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005 r., nr 183, poz z późn. zm.), 31) Ustawa o Ofercie Publicznej oznacza Ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2005 r., nr 184, poz z późn. zm.), 32) Ustawa o Rachunkowości oznacza Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jedn. Dz. U. z 2009r. Nr 152 poz. 1223), 33) WZA Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, 34) Abaropol Abaropol Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka jawna, spółka zależna od Emitenta, 35) Widok Bio-Energia Sp. z o. o. - Widok Bio-Energia Sp. z o. o. z siedzibą w Sopocie, 36) Widok OZE Sp. z o. o. - Widok OZE Sp. z o. o. z siedzibą w Sopocie, 37) Warunki Emisji Obligacji oznaczają warunki emisji Obligacji w rozumieniu art. 5b Ustawy o Obligacjach, 38) Zł, PLN oznacza złoty polski, prawny środek płatniczy w Rzeczypospolitej Polskiej, Strona Postanowienia ogólne: Obligacje, o których mowa w niniejszych Warunkach Emisji Obligacji, są oferowane w trybie oferty publicznej w rozumieniu art. 3 ust. 3 Ustawy o Ofercie Publicznej i w sposób wskazany w art. 7 ust. 3 pkt 2) tej ustawy, tj. poprzez ofertę kierowaną wyłącznie do Inwestorów, z których każdy nabywa Obligacje o wartości, liczonej według ich ceny emisyjnej, co najmniej EUR. Oferta Obligacji nie wymaga sporządzenia prospektu emisyjnego ani memorandum informacyjnego, o których mowa w Ustawie o Ofercie Publicznej. Obligacja jest papierem wartościowym emitowanym w serii, zgodnie z art. 5a Ustawy o Obligacjach w formie nieposiadającej dokumentu, na okaziciela, na podstawie którego Emitent stwierdza, że jest dłużnikiem Obligatariusza, którego prawa będą zapisane w Ewidencji prowadzonej przez KDPW. Prawa z Obligacji powstają z chwilą zapisania ich po raz pierwszy na rachunku papierów wartościowych i przysługują osobie będącej posiadaczem tego rachunku. Emitent zobowiązuje się niezwłocznie po przydziale Obligacji złożyć stosowne dokumenty do KDPW w celu rejestracji Obligacji w Ewidencji. Do Propozycji Nabycia Obligacji oraz Warunków Emisji Obligacji i niezależnie od postanowień w nich zawartych będą miały zastosowanie wszelkie obowiązujące w KDPW regulacje, co każdorazowy Inwestor lub Obligatariusz przyjmuje do wiadomości, a nabywając Obligacje wyraża na to zgodę. Emitent zobowiązany jest podjąć czynności mające na celu wprowadzenie Obligacji do alternatywnego systemu obrotu w rozumieniu Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi, co każdorazowy Inwestor lub Obligatariusz przyjmuje do wiadomości, a nabywając Obligacje, wyraża na to zgodę. W przypadku wprowadzenia Obligacji do alternatywnego systemu obrotu, obrót Obligacjami będzie odbywał się zgodnie z przepisami prawa oraz regulacjami obowiązującymi w tym obrocie. Emitent powiadomi Obligatariuszy o rozpoczęciu procedury wprowadzania Obligacji do alternatywnego systemu obrotu oraz o jej zakończeniu. 3. Podstawa prawna emisji Obligacji: Podstawą prawną emisji Obligacji jest Ustawa o Obligacjach oraz Uchwała o Emisji Obligacji.

31 4. Nazwa Obligacji: Obligacje serii D 5. Cel emisji: Do kwoty 4,5 mln zł celem emisji jest wykup obligacji serii G wyemitowanych przez Widok Energia Sp. z. o., spółkę zależną Emitenta. W odniesieniu do nadwyżki ponad 4,5 mln zł cel emisji nie jest określony. 6. Minimalna łączna wartość nominalna Obligacji: zł (słownie: cztery miliony złotych) 7. Maksymalna łączna wartość nominalna Obligacji: zł (słownie: sześć milionów złotych) 8. Wartość nominalna jednej Obligacji: zł (słownie: jeden tysiąc złotych) 9. Cena emisyjna jednej Obligacji: zł (słownie: jeden tysiąc złotych) 10. Minimalna liczba Obligacji objętych zapisem: Strona Obligacji (słownie: dwieście dziesięć) 11. Minimalna liczba Obligacji, których subskrybowanie jest wymagane dla dojścia emisji Obligacji do skutku (próg emisji): (słownie: cztery tysiące) Obligacji 12. Oferty nabycia Obligacji oraz przydział Obligacji: Propozycja Nabycia Obligacji kierowana jest do Inwestorów przez Oferującego. Do Propozycji Nabycia Obligacji dołączony został Formularz Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji, który w przypadku wypełnienia go i złożenia zgodnie z Propozycją Nabycia Obligacji oraz Warunkami Emisji Obligacji przez Inwestora będzie stanowił ofertę nabycia Obligacji przez Inwestora. Oferty nabycia Obligacji, tj. wypełnionego przez Inwestora Formularza Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji, należy doręczać lub składać osobiście w siedzibie Oferującego w Terminie Składania Ofert Nabycia. Oferta nabycia Obligacji będzie uczestniczyć w przydziale dokonanym przez Emitenta, jeżeli zostanie złożona na prawidłowo wypełnionym przez Inwestora Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji dołączonym do Propozycji Nabycia Obligacji oraz Obligacje, na nabycie których dany Inwestor złożył ofertę nabycia, zostaną w całości opłacone poprzez wpłatę na wskazany w Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji rachunek prowadzony w banku wskazanym w Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji całości kwoty równej iloczynowi ceny emisyjnej jednej Obligacji oraz liczby Obligacji objętych taką ofertą, nie później jednak niż do godz. 17:30 w dniu roboczym następującym po ostatnim dniu Terminu Składania Ofert Nabycia, przy czym liczona jest godzina wpływu środków na ten rachunek. Inwestorowi nie przysługuje w stosunku do Emitenta ani Oferującego jakiekolwiek roszczenie o odsetki z tytułu przetrzymywania wpłaconych środków pieniężnych na wyżej wskazanym rachunku, o ile odbywa się ono zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji. Oferta nabycia Obligacji przestaje wiązać Inwestora w przypadku niedojścia emisji obligacji do skutku

32 od chwili, w której Inwestor otrzyma od Oferującego informację o niedojściu emisji Obligacji do skutku, nie później jednak niż na koniec trzeciego dnia roboczego po ostatnim dniu roboczym Terminu Składania Ofert Nabycia, a w przypadku dojścia emisji obligacji do skutku, w odniesieniu do tej części Obligacji, które nie zostały mu przydzielone do chwili, w której Inwestor otrzyma od Oferującego informację o liczbie przydzielonych mu Obligacji, lecz nie później jednak ni na koniec trzeciego dnia roboczego po ostatnim dniu roboczym Terminu Składania Ofert Nabycia. Oferujący przekaże Emitentowi listę Inwestorów wraz z listą Obligacji, na które złożyli oferty nabycia na Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji, sporządzoną na podstawie złożonych przez Inwestorów prawidłowo wypełnionych Formularzy Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji i które zostały w całości i prawidłowo opłacone w sposób określony w Warunkach Emisji Obligacji. Przydział Obligacji zostanie dokonany przez Emitenta w Dniu Przydziału nie później niż w 2 (słownie: drugim) dniu roboczym następującym po ostatnim dniu roboczym Terminu Składania Ofert Nabycia w drodze uchwały odpowiedniego organu Emitenta, w oparciu o otrzymaną od Oferującego listę, o której mowa w zdaniu poprzednim, pod warunkiem subskrypcji przez inwestorów co najmniej takiej liczby Obligacji, która spowoduje osiągnięcie określonego w Warunkach Emisji Obligacji progu dojścia emisji Obligacji do skutku. Jeżeli łączna liczba Obligacji, na które Inwestorzy złożą oferty nabycia na Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji, wyniesie nie więcej niż maksymalna liczba oferowanych Obligacji, każdemu Inwestorowi składającemu ofertę zostanie przydzielona taka liczba Obligacji, na jaką złożył ofertę. Jeżeli łączna liczba Obligacji, na które Inwestorzy złożą oferty nabycia na Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji, wyniesie więcej niż maksymalna liczba oferowanych Obligacji, Obligacje zostaną przydzielone według kolejności złożenia ofert przez Inwestorów, liczonej według daty i godziny wpływu oferty. Niezależnie od powyższych postanowień Warunków Emisji Obligacji i Propozycji Nabycia Obligacji, Emitent zastrzega sobie prawo do przydziału Inwestorom Obligacji według własnego uznania w liczbie wskazanej przez Inwestora w Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji lub mniejszej lub nieprzydzielenia takiemu Inwestorowi Obligacji w ogóle, co nie uprawnia inwestora do wysuwania względem Emitenta ani Oferującego jakichkolwiek roszczeń. Ułamkowe części Obligacji nie będą przydzielane. Strona 32 Najpóźniej trzeciego dnia roboczego po ostatnim dniu roboczym Terminu Składania Ofert Nabycia, Oferujący wystosuje do Inwestorów zawiadomienia o dokonanym przydziale Obligacji lub niedojściu emisji Obligacji do skutku oraz niezależnie od tego podejmie czynności celem przekazania treści takiego zawiadomienia Inwestorom za pomocą środków porozumiewania się na odległość lub drogą elektroniczną. W przypadku przydzielenia przez Emitenta Obligacji w mniejszej liczbie niż została wskazana przez Inwestora w Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji, nadwyżka środków pieniężnych wpłaconych przez Inwestora ponad łączną cenę emisyjną przydzielonych takiemu Inwestorowi Obligacji zostanie zwrócona na rachunek wskazany przez Inwestora w Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji niezwłocznie po dokonaniu przydziału Obligacji, nie później jednak niż do czwartego dnia roboczego po ostatnim dniu roboczym Terminu Składania Ofert Nabycia. W przypadku niedojścia emisji Obligacji do skutku, środki pieniężne wpłacone przez Inwestora zostaną zwrócone na rachunek wskazany przez Inwestora w Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji niezwłocznie po powzięciu przez Oferującego informacji o niedojściu emisji Obligacji do skutku, nie później jednak niż czwartego dnia roboczego po ostatnim dniu roboczym Terminu Składania Ofert Nabycia. 13. Świadczenia Emitenta: Obligacje uprawniają do następujących świadczeń, co do których spełnienia Emitent zobowiązuje się: świadczenia pieniężnego polegającego na zapłacie kwoty oprocentowania, na warunkach i w terminach określonych w pkt 15 Warunków Emisji Obligacji, świadczenia pieniężnego polegającego na zapłacie kwoty odpowiadającej wartości nominalnej Obligacji, na warunkach i w terminie określonych w pkt 14 Warunków Emisji Obligacji, albo

33 świadczenia pieniężnego związanego z przedterminowym wykupem Obligacji na warunkach i terminach określonych w pkt. 16 lub 17 Warunków Emisji Obligacji, Wypłata świadczeń należnych Obligatariuszowi od Emitenta z tytułu posiadanych Obligacji odbywać się będzie zgodnie z obowiązującymi regulacjami KDPW oraz podlegać będzie wszelkim obowiązującym przepisom podatkowym i innym właściwym przepisom prawa polskiego. Jeżeli dzień wypłaty danego świadczenia przypadnie na dzień nie będący dniem roboczym, zapłata tego świadczenia nastąpi w pierwszym przypadającym po nim dniu roboczym, bez prawa żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwiek innych dodatkowych płatności. 14. Warunki wykupu Obligacji: Wykup Obligacji zostanie przeprowadzony w Dniu Wykupu Obligacji, tj. 8 maja 2013 r. poprzez wypłatę Obligatariuszom kwoty w wysokości równej wartości nominalnej Obligacji, tj ,00 zł za każdą Obligację. Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza z upływem dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia z tytułu wykupu, przypadającego na 6 (sześć) dni roboczych przed Dniem Wykupu, czyli 26 kwietnia 2013 r. Wykup Obligacji zostanie dokonany poprzez uznanie rachunku pieniężnego służącego do obsługi rachunku papierów wartościowych Obligatariusza. 15. Warunki wypłaty oprocentowania: Posiadaczom Obligacji będzie wypłacany kwartalnie kupon w zmiennej wysokości, stały w Okresie Odsetkowym. Stawką Referencyjną kuponu jest 3-miesięczna stopa procentowa WIBOR (WIBOR 3M) ustalana dla każdego Okresu Odsetkowego na fixingu 7 dni robocze przed rozpoczęciem danego Okresu Odsetkowego. Do Stawki Referencyjnej doliczana będzie marża dla Obligatariuszy w wysokości 7,25% (słownie: siedem i dwadzieścia pięć setnych procenta). Wysokość odsetek będzie obliczana na podstawie rzeczywistej liczby dni w Okresie Odsetkowym i przy założeniu 365 dni w roku. Strona 33 Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza z upływem wskazanego w Tabeli 1. dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia z tytułu wypłaty odsetek. Wysokość kuponu będzie ustalona każdorazowo zgodnie ze wzorem: Informacje dotyczące kolejnych płatności kuponowych przedstawia poniższa tabela: Tabela 1. Terminarz płatności kuponowych. Nr Okresu Odsetkowego Data Ustalenia Wysokości Stawki Referencyjnej Pierwszy dzień Okresu Odsetkowego Data Ustalenia Prawa Do Odsetek Ostatni Dzień Okresu Odsetkowego i wypłata kuponu Liczba dni w Okresie Odsetkowym , , , ,00

34 W przypadku, gdy Stawka Referencyjna nie będzie mogła być ustalona w Dacie Ustalenia Wysokości Stawki Referencyjnej wskazanym w Tabeli 1. powyżej, zostanie ona ustalona w oparciu o stawkę referencyjną ustaloną w najbliższym dniu roboczym bezpośrednio poprzedzającym tą Datę Ustalenia Wysokości Stawki Referencyjnej. W przypadku, gdy dana Data Ustalenia Praw Do Odsetek wskazana w Tabeli 1. powyżej nie będzie przypadała w dniu roboczym lub będzie przypadała na mniej niż 6 dni roboczych przed najbliższym Ostatnim Dniem danego Okresu Odsetkowego wskazanego w Tabeli 1 powyżej, prawa do odsetek zostaną ustalone w oparciu o dzień roboczy przypadający na 6 dni roboczych przed ostatnim dniem danego Okresu Odsetkowego. Wypłata odsetek zostanie dokonana poprzez uznanie rachunku pieniężnego służącego do obsługi rachunku papierów wartościowych Obligatariusza. 16. Opcja Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza 16.1 W przypadku wystąpienia okoliczności wymienionych w pkt w okresie od Dnia Emisji do Dnia Wykupu Obligacji, Obligatariusz jest uprawniony do dostarczenia Emitentowi oraz podmiotowi prowadzącemu rachunek papierów wartościowych Inwestora pisemnego zawiadomienia, w terminie określonym zgodnie z pkt. 16.5, że posiadane przez niego Obligacje stają się natychmiast wymagalne i podlegają spłacie w kwocie określonej zgodnie z pkt ( Zawiadomienie O Wymagalności ), a Emitent jest zobowiązany, na żądanie Obligatariusza, dokonać przedterminowego wykupu posiadanych przez danego Obligatariusza Obligacji poprzez wypłatę kwoty określonej zgodnie z pkt w terminie określonym na podstawie pkt Kwota na jedną Obligację w jakiej Obligacje podlegają spłacie w wyniku realizacji Opcji Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza zostanie każdorazowo określona jako suma wartości nominalnej Obligacji (1.000 PLN) oraz kwoty narosłych odsetek liczonej od początku danego Okresu Odsetkowego, w którym przypada Dzień Spłaty, do tego Dnia Spłaty (włącznie z tym dniem). Strona W przypadku wystąpienia którejkolwiek z następujących okoliczności w okresie od Dnia Emisji do Dnia Wykupu Obligacji Emitent zobowiązany jest, na żądanie Obligatariusza, na warunkach określonych w Warunkach Emisji Obligacji, dokonać przedterminowego wykupu posiadanych przez danego Obligatariusza Obligacji: a) jakiekolwiek rozporządzenie zorganizowaną częścią Przedsiębiorstwa Podmiotów Zależnych od Emitenta, które będzie miało istotnie negatywny wpływ na wartość tego Przedsiębiorstwa lub na zdolność Emitenta do wywiązywania się z zobowiązań wobec Obligatariuszy, b) otwarcie Postępowania Upadłościowego w stosunku do Emitenta bądź Podmiotu Zależnego od Emitenta, c) niewywiązywanie się przez Emitenta bądź Podmiot Zależny od Emitenta z zobowiązań wynikających z emisji jakichkolwiek obligacji, d) otrzymanie pisemnego zawiadomienia od instytucji finansującej, o postawieniu w stan natychmiastowej wymagalności, przed umówionym terminem, zobowiązania z tytułu umowy kredytu lub pożyczki zawartej przez Emitenta bądź Podmiot Zależny od Emitenta, którego wartość przekracza 2 mln zł, e) rozwiązanie z Emitentem bądź Podmiotem Zależnym od Emitenta umowy o dotację skutkujące odebraniem dotacji o wartości wyższej niż 5 mln PLN, f) od Dnia Emisji do Dnia Wykupu wydane zostaną prawomocne orzeczenia sądu lub wykonane zostaną decyzje administracyjne nakazujące Emitentowi bądź Podmiotowi Zależnemu od Emitenta zapłatę kwot, których suma przekroczy łącznie 4 mln PLN, g) brak dokonania w I półroczu 2012 r. transakcji kapitałowej włączającej Widok Bio-Energia Sp. z o.o. do grupy kapitałowej Widok Energia SA i skutkującej uzyskaniem przez Widok Energia SA co najmniej 51% udziałów w Widok Bio-Energia Sp. z o.o, h) brak dokonania do 30 września 2012 r. transakcji kapitałowej włączającej Widok OZE Sp. z o.o. do grupy kapitałowej Widok Energia SA i skutkującej uzyskaniem przez Widok Energia SA co najmniej 51% udziałów w Widok OZE Sp. z o.o, i) niewywiązywanie się Emitenta z obowiązku udostępnienia Obligatariuszom rocznych

35 sprawozdań finansowych wraz z opinią biegłego rewidenta, j) łączne zobowiązania finansowe Emitenta oraz Podmiotów Zależnych od Emitenta z tytułu obligacji przekroczą 15 mln zł. b) brak złożenia wniosku o ustanowienie hipotek zabezpieczających roszczenia Obligatariuszy na nieruchomościach wskazanych w pkt w terminie dwóch tygodni od Dnia Emisji, c) brak wpisania hipotek zabezpieczających roszczenia Obligatariuszy w księgach wieczystych nieruchomości wskazanej w pkt w terminie trzech miesięcy od Dnia Emisji Emitent zobowiązany jest do przekazywania informacji o wystąpieniu ww. okoliczności w formie przewidzianej w pkt Niedopełnienie tego obowiązku jest również podstawą żądania przedterminowego wykupu obligacji posiadanych przez danego Obligatariusza Zawiadomienie O Wymagalności będzie skuteczne jeżeli zostanie dostarczone Emitentowi do 10 dnia roboczego po dniu przekazania przez Emitenta zawiadomienia wskazanego w pkt na podstawie którego można stwierdzić, iż okoliczność, o której mowa w pkt miała miejsce bądź do 10 dnia roboczego po powzięciu przez Obligatariusza informacji o niedopełnieniu obowiązku z pkt Dzień Spłaty w odniesieniu do okoliczności, o której mowa w pkt przypadnie każdorazowo w 35 dniu roboczym po dniu przekazania przez Emitenta zawiadomienia wskazanego w pkt. 16.4, na podstawie którego można stwierdzić, iż okoliczność, o której mowa w pkt miała miejsce bądź do 35 dnia roboczego po powzięciu przez Obligatariusza informacji o niedopełnieniu obowiązku z pkt Przesyłając Zawiadomienie O Wymagalności, Obligatariusz złoży świadectwo depozytowe dotyczące posiadanych Obligacji. Powyższe zapisy dotyczące trybu i terminów składania Zawiadomienia o Wymagalności, nie uchybiają Obligatariuszowi do składania odpowiednich oświadczeń i dokonywania odpowiednich czynności zgodnie z regulacjami KDPW. Strona 35 Opcja Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Obligatariusza zostanie zrealizowana poprzez uznanie rachunku pieniężnego służącego do obsługi rachunku papierów wartościowych Obligatariusza. 17. Opcja Przedterminowego Wykupu na Żądanie Emitenta Emitent ma prawo dokonać wcześniejszego wykupu wszystkich Obligacji na żądanie własne (Opcja Przedterminowego Wykupu na Żądanie Emitenta) w każdym Ostatnim Dniu Okresu Odsetkowego (Dzień Przedterminowego Wykupu na Żądanie Emitenta), zgodnie z tabelą 1 w pkt. 15. Informacja o zgłoszeniu żądania przedterminowego wykupu Obligacji Emitenta wraz ze wskazaniem Dnia Przedterminowego Wykupu na Żądanie Emitenta oraz dnia ustalenia prawa do świadczenia z Obligacji, przekazana zostanie Obligatariuszom w formie przewidzianej w pkt 21.1 w terminie nie krótszym niż 20 dni roboczych przed Dniem Przedterminowego Wykupu na Żądanie Emitenta. Kwota na jedną Obligację w jakiej Obligacje podlegają spłacie w wyniku realizacji Opcji Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta równa będzie sumie wartości nominalnej Obligacji (1.000 PLN). Niezależnie od powyższego pozostają w mocy zapisy pkt. 15 Warunków Emisji Obligacji. Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza z upływem dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia z tytułu wykupu, przypadającego na 6 (słownie: sześć) dni roboczych przed Dniem Przedterminowego Wykupu na Żądanie Emitenta. Opcja Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta zostanie zrealizowana poprzez uznanie rachunku pieniężnego służącego do obsługi rachunku papierów wartościowych Obligatariusza 18. Zbywalność Obligacji: Obligacje mogą być zbywane bez ograniczeń.

36 19. Status zobowiązań Emitenta: Zobowiązania Emitenta z tytułu Obligacji stanowią niezabezpieczone, niepodporządkowane i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, które będą traktowane na równi z wszystkimi pozostałymi obecnymi i przyszłymi niezabezpieczonymi i niepodporządkowanymi zobowiązaniami Emitenta, z wyjątkiem tych, do których roszczenia są uprzywilejowane na mocy bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa polskiego. Od momentu ustanowienia zabezpieczenia wskazanego w pkt. 20 zobowiązania Emitenta z tytułu Obligacji stanowią zabezpieczone, niepodporządkowane i bezwarunkowe zobowiązania Emitenta, które będą traktowane na równi z wszystkimi pozostałymi obecnymi i przyszłymi zabezpieczonymi i niepodporządkowanymi zobowiązaniami Emitenta, z wyjątkiem tych, do których roszczenia są uprzywilejowane na mocy bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa polskiego. 20. Wysokość i forma zabezpieczenia: 20.1 W przypadku dojścia emisji do skutku Zarząd Emitenta zobowiązuje do doprowadzenia do ustanowienia zabezpieczenia roszczeń Obligatariuszy wynikających z niniejszej emisji Obligacji na określonych w pkt. 20.2, 20.3 warunkach Zabezpieczeniem roszczeń Obligatariuszy wynikających z emisji Obligacji będzie hipoteka łączna do kwoty ,00 zł na działkach gruntów nr 1, 1/1, 2/1, 3/1, 5/3, 5/6 i 17/1 o łącznej powierzchni m2 zlokalizowanych w rejonie miejscowości Stega Mała w gminie Górowo Iławieckie, ujętych w Księdze Wieczystej OL1Y/ /6 prowadzonej przez V Wydział Ksiąg Wieczystych Sądu Rejonowego w Bartoszycach. Zgodnie z operatem szacunkowym z 28 grudnia 2011 r. wartość wskazanych nieruchomości wynosi ,00 zł Strona Podmiotem udzielającym zabezpieczeń wskazanych w pkt jest Abaropol, spółka zależna od Emitenta. 21. Zawiadomienia: 21.1 Zawiadomienia kierowane do Obligatariuszy będą dokonywane: a) w przypadku, gdy akcje Emitenta są przedmiotem obrotu na Rynku Zorganizowanym, w formie Raportów Bieżących i Raportów Okresowych, zgodnie z regulacjami obowiązującymi na tym Rynku Zorganizowanym, b) w przypadku, gdy Obligacje są jedynymi papierami wartościowymi Emitenta będącymi przedmiotem obrotu na Rynku Zorganizowanym, w formie Raportów Bieżących i Raportów Okresowych, zgodnie z regulacjami obowiązującymi na tym Rynku Zorganizowanym, c) w przypadku, gdy żadne z papierów wartościowych Emitenta nie są przedmiotem obrotu na żadnym Rynku Zorganizowanym, będą doręczane im osobiście lub wysyłane listem poleconym lub kurierem Z zastrzeżeniem odmiennych postanowień przewidzianych w Propozycji Nabycia Obligacji lub Warunkach Emisji Obligacji, wszelkie zawiadomienia do Inwestorów będą wysyłane listem poleconym lub kurierem na ich adresy podane w Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji lub będą doręczane im osobiście. Jeżeli jedna ze Stron zmieni adres nie powiadamiając o tym drugiej, zawiadomienie dokonane listem poleconym będzie uznane za doręczone z dniem faktycznego doręczenia pod ostatni znany Stronom adres, lub w przypadku braku doręczenia z upływem terminów przewidzianych w kodeksie postępowania cywilnego na odbiór przesyłki pozostawionej w urzędzie pocztowym. Wszelkie zawiadomienia kierowane do Obligatariuszy będą dodatkowo umieszczane na stronie internetowej Emitenta: Sprawozdania finansowe:

37 Emitent będzie udostępniał Obligatariuszom roczne sprawozdania finansowe wraz z opinią biegłego rewidenta w okresie od Dnia Emisji do czasu ich całkowitego wykupu z zastrzeżeniem, iż w przypadku gdy żadne z papierów wartościowych Emitenta nie są przedmiotem obrotu na żadnym Rynku Zorganizowanym, obowiązek udostępnienia rocznego sprawozdania finansowego wraz z opinią biegłego rewidenta zostanie spełniony w przypadku umieszczenia tych dokumentów stronie internetowej Emitenta. 23. Prawo właściwe: Obligacje są emitowane zgodnie z prawem polskim i wszelkie stosunki prawne z nich wynikające podlegają prawu polskiemu. Wszelkie spory związane z Obligacjami będą rozstrzygane przed sądem powszechnym właściwym dla siedziby Emitenta. Podpisy osób uprawnionych do zaciągania zobowiązań w imieniu Emitenta: Strona 37

38 XIII. Definicje i objaśnienia skrótów ASO Skrót Wyjaśnienie Alternatywny system obrotu, o którym mowa w art. 3 pkt 2 Ustawy o obrocie, organizowany przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zgodnie z Regulaminem ASO Catalyst System autoryzacji i obrotu dłużnymi instrumentami finansowymi prowadzony przez GPW, zgodnie z Regulaminem Catalyst Nota Informacyjna Niniejszy dokument sporządzony na potrzeby wprowadzenia do ASO obligacji na okaziciela serii D. Emitent, Spółka, Widok Energia S.A. S.A. WZA Giełda, GPW KDPW Widok Energia Spółka Akcyjna z siedzibą w Sopocie Spółka akcyjna Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie KSH Ustawa z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz. U. Nr 94, poz. 1037, z poźn. zm.) KNF KRS Obligacje Komisja Nadzoru Finansowego Krajowy Rejestr Sądowy obligacji na okaziciela serii D Widok Energia SA o wartości nominalnej 1000,00 zł każda Strona 38 Oferujący Organizator ASO Zł, PLN NWAI Dom Maklerski SA z siedzibą w Warszawie Giełda Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna w Warszawie złoty polski jednostka monetarna Rzeczypospolitej Polskiej Regulamin ASO Regulamin Alternatywnego Systemu Obrotu przyjęty Uchwałą Nr 147/2007 Zarządu GPW z dnia 1 marca 2007 r. (z poźn. zm.) Ustawa o Obrocie Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183 poz z poźn. zm.) EUR, euro Warunki Emisji Obligacji euro, prawny środek płatniczy w państwach Europejskiej Unii Monetarnej Warunki emisji rocznych odsetkowych obligacji na okaziciela serii D Widok Energia SA