Integer.pl SA SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA IV KWARTAŁ 2007 ROKU

Transkrypt

1 Integer.pl SA SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA IV KWARTAŁ 2007 ROKU KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA (skrócone jednostkowe kwartalne sprawozdanie finansowe) - Kraków, 29 lutego 2008 rok - 1

2 SPIS TREŚCI JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JEDNOSTKOWY BILANS... 6 JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITAŁACH DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA Informacje ogólne Skład Grupy Połączenie spółek Skład Zarządu Spółki dominującej Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości po raz pierwszy Istotne zasady rachunkowości Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyraŝonych w walutach obcych Rzeczowe aktywa trwałe Koszty finansowania zewnętrznego Wartość firmy Wartości niematerialne Utrata wartości Instrumenty finansowe Zapasy NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych Oprocentowane kredyty bankowe, poŝyczki i papiery dłuŝne Rezerwy Leasing Przychody SprzedaŜ towarów i produktów Świadczenie usług Odsetki Dywidendy Dotacje rządowe Podatek dochodowy Zysk netto na akcję Informacje dotyczące segmentów działalności Przychody i koszty Przychody ze sprzedaŝy Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Przychody finansowe Koszty finansowe Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych, odpisy ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat Koszty świadczeń pracowniczych Podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS Zysk przypadający na jedna akcję

3 13. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Zapasy NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/rezerwowe Kapitał podstawowy Kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Oprocentowane kredyty bankowe i poŝyczki Rezerwy, rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ( krótkoterminowe) Zobowiązania warunkowe Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierŝawy z opcją zakupu Inne zobowiązania warunkowe, w tym równieŝ udzielone przez Grupę gwarancje i poręczenia, takŝe wekslowe Informacje o podmiotach powiązanych Akcjonariusze Inne podmioty powiązane Wynagrodzenie wyŝszej kadry kierowniczej Grupy Instrumenty finansowe Ryzyko stopy procentowej Struktura zatrudnienia Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

4 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Nota okres okres okres okres Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaŝy Pozostałe przychody operacyjne Zmiana stanu wyrobów gotowych i produkcji w toku Amortyzacja ZuŜycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe Wartość sprzedanych towarów i materiałów Pozostałe koszty operacyjne Koszty operacyjne ogółem Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności Koszty restrukturyzacji Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody finansowe w tym: pozostałe zyski z inwestycji odsetki pozostałe rozwiązane rezerwy pozostałe przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych Odpis ujemnej wartości firmy jednostek

5 podporządkowanych Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana 0 0 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto Przypadający: 0 0 Akcjonariuszom podmiotu dominującego Akcjonariuszom mniejszościowym - Zysk (strata) na jedną akcję 10 Z działalności kontynuowanej 1,05 Zwykły Rozwodniony Z działalności kontynuowanej i zaniechanej Zwykły Rozwodniony 5

6 BILANS Nota AKTYWA Aktywa trwałe Wartość firmy - - Pozostałe wartości niematerialne Wartość firmy jednostek podporządkowanych - - Rzeczowe aktywa trwałe, w tym: środki trwałe środki trwałe w budowie Nieruchomości inwestycyjne - - Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metodą praw własności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy - - Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe - - Inne inwestycje długoterminowe - - NaleŜności z tytułu leasingu finansowego - - NaleŜności długoterminowe - - Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego inne rozliczenia międzyokresowe - - Aktywa obrotowe Zapasy Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu NaleŜności krótkoterminowe naleŝności z tytułu leasingu finansowego naleŝności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Kontrakty budowlane - - Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa trwale klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia - - Aktywa razem

7 PASYWA Nota Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej - - Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny - - Udziały (akcje) własne - - Pozostałe kapitały rezerwowe - - Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i róŝnice kursowe z konsolidacji - - Zysk (strata) z lat ubiegłych - - Zyski Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (788) - Kapitał przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego Udziały akcjonariuszy mniejszości Razem kapitały własne Zobowiązanie długoterminowe Długoterminowe poŝyczki i kredyty bankowe Obligacje zamienne na akcje - - Rezerwa na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - - Rezerwa na podatek odroczony - - Pozostałe rezerwy długoterminowe - - Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego Inne zobowiązania długoterminowe - - Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia - - Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych zaliczki otrzymane za dostawy - - 7

8 - wynagrodzenia inne zobowiązania wekslowe - - Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - - Zobowiązanie z tytułu podatków Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego 21, Krótkoterminowe poŝyczki i kredyty bankowe Rezerwy krótkoterminowe, w tym: rezerwa na naprawy gwarancyjne pozostałe rezerwy rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - 22 Rozliczenia międzyokresowe bierne Pasywa razem

9 Rachunek przepływów pienięŝnych za okres A. Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej I. Wynik finansowy netto (zysk/strata) II. Korekty o pozycje: (883) (3 772) (2 146) (10 359) 1. Zysk/Strata udziałowców mniejszościowych Zysk/Strata z udziałów w jednostkach stowarzyszonych Amortyzacja (w tym odpisy wartości firmy) Zyski/Straty z tytułu nie zrealizowanych róŝnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk z działalności inwestycyjnej 0 7. Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów (245) 9. Zmiana stanu naleŝności i roszczeń (918) (7 502) (2 242) (6 103) 10. Zmiana stanu zobowiązań (z wyjątkiem poŝyczek i kredytów) (4 277) 11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (140) 386 (236) Inne korekty z działalności operacyjnej (346) 192 (598) (282) III. Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej (375) (2 875) 935 (5 591) I. Wpływy Zbycie WNiP oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Z aktywów finansowych, w tym a) w jednostkach powiązanych dywidendy i udziały w zyskach b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach odsetki spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych II. Wydatki (5 593) (17 559) (5 578) (23 999) 1. Nabycie WNiP oraz rzeczowych aktywów trwałych (3 301) (232) (3 301) (2 174) 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Na aktywa finansowe, w tym: (2 277) (17 327) (2 277) (21 825) a) w jednostkach powiązanych (2 102) (2 102) (343) b) w pozostałych jednostkach (175) (17 327) (175) (21 482) 4. Dywidendy wypłacone udziałowcom mniejszościowym Inne wydatki inwestycyjne (15) 0 0 III. Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (5 593) (17 559) (5 578) (23 818) 9

10 I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji Kredyty i poŝyczki Emisja dłuŝnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe 0 0 II. Wydatki (17) (85) (113) 0 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne wydatki z tytułu podziału zysku Spłaty kredytów i poŝyczek Wykup dłuŝnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (15) (85) (99) 8. Odsetki (2) (14) 9. Inne wydatki finansowe III. Środki pienięŝne netto z działalności finansowej D. Zmiana stanu środków pienięŝnych netto (2 260) (2 672) E. Środki pienięŝne na początek roku obrotowego F. Środki pienięŝne na koniec roku obrotowego

11 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH Przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej Nota Kapitał Zyski strata z lat Razem Udziały Kapitał podstawowy ubiegłych oraz mniejszości własny ogółem roku bieŝącego Na dzień 1 stycznia 2006 roku Zysk lub strata roku Wypłata dywidendy - (1 936) Odpisy z zysku w ciągu roku obrotowego (788) Emisja akcji / udziałów Udział akcjonariuszy mniejszościowych Na dzień 31 grudnia 2006 roku

12 Przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej Nota Kapitał Zyski strata z lat Razem Udziały Kapitał podstawowy ubiegłych oraz mniejszości własny ogółem roku bieŝącego Na dzień 1 stycznia 2007 roku Zysk lub strata roku Wypłata dywidendy - (1 863) - 0 Odpisy z zysku w ciągu roku obrotowego Emisja akcji / udziałów Kapitał z emisji akcji powyŝej ich wartości Na dzień 31 grudnia 2007 roku

13 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 1. Informacje ogólne W skład Grupy Integer.pl S.A. ( Grupa ) wchodzi Integer.pl S.A. (do 19 marca 2007 roku Integer.pl Sp. z o.o.) i jej spółki zaleŝne (patrz Nota 2). Jednostkowe informacje finansowe Grupy obejmują okres zakończony w dniu 30 września 2006 roku, 30 września 2007 roku, Jednostką dominującą Grupy jest Spółka Integer.pl Spółka Akcyjna ( Spółka lub Spółka dominująca ) z siedzibą w Krakowie. Integer.pl Spółka Akcyjna została utworzona na mocy Aktu Notarialnego z dnia 9 grudnia 2002 roku. Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem Spółce nadano numer statystyczny REGON Siedziba Spółki mieści się w Krakowie, ul. Malborska 130. Czas trwania Spółki oraz jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Integer.pl S.A. jest świadczenie usług reklamy, w tym kolportaŝu materiałów reklamowych oraz świadczenie usług pocztowych. 2. Skład Grupy W skład Grupy na dzień 31 grudnia 2006 wchodzi Spółka dominująca., (poprzednio Integer.pl Sp. z o.o.) oraz następujące spółki zaleŝne: Nazwa jednostki 1 InPost Sp. z o.o. Fibra Hallo.Pl 2 Sp. z o.o. Udział w kapitale Siedziba Rodzaj działalności ul. Malborska Działalność 99,98 Kraków pocztowa % n/d ul. Pana Tadeusza Kraków Reklama 99,8% n/d Na dzień 31 grudnia 2006 roku spółka dominująca posiadała 99,98% udziałów w Spółce InPost Sp. z o.o. oraz 99,8% udziałów w Spółce Fibra Hallo.pl Sp. z o.o. 13

14 W skład Grupy na dzień 31 grudnia 2007 wchodzi Spółka dominująca., (poprzednio Integer.pl Sp. z o.o.) oraz następujące spółki zaleŝne: Udział w kapitale Nazwa jednostki Siedziba Rodzaj działalności ul. Malborska Działalność 99,99 1 InPost Sp. z o.o. Kraków pocztowa % n/d InPost Finanse ul. Fatimska 41A Pośrednictwo 51,00 2 Sp. z o.o. Kraków Finansowe % n/d Na dzień 31 grudnia 2007 roku spółka dominująca posiadała 99,99% udziałów w Spółce InPost Sp. z o.o. oraz 51,00% udziałów w Spółce InPost Finanse Sp. z o.o. 3. Połączenie spółek W roku 2006 miało miejsce połączenie Spółki Integer.pl Sp. z o.o. ze Spółką Fibra Hallo Sp. z o.o., zarejestrowane 27 grudnia 2006 r. Połączenia dokonano w drodze inkorporacji. Główną działalnością Spółki Fibra Hallo Sp. z o.o. do dnia połączenia był kolportaŝ materiałów reklamowych. W wyniku połączenia Spółka Integer.pl Sp. z o.o. objęła udziały w Spółce Fibra Hallo.pl Sp. z o.o., która stała się jednostką zaleŝną. Spółka Integer.pl Sp. z o.o. posiada w Spółce Fibra Hallo.pl Sp. z o.o. 99,8% udziałów. Procentowy udział w prawach głosu na zgromadzeniu wspólników Spółki odpowiada jej udziałowi w kapitale podstawowym. Na dzień pozyskania kontroli Spółka Integer.pl Sp. z o.o. dokonała wyceny aktywów i zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych spółek zaleŝnych oraz wyceny wartości firmy. W wyniku połączenia powstała ujemna wartość firmy w wysokości 430 tys. zł, ujęta w skonsolidowanym rachunku zysków i strat za 2006 r. w pozycji Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych. 14

15 Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań ustaloną bezpośrednio przed połączeniem oraz wartość godziwa moŝliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań na dzień przejęcia. Wartość bilansowa Wartość ujęta w momencie przejęcia Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne 608 Inwestycje Aktywa z tytułu podatku odroczonego Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych NaleŜności z tytułu dostaw i usług Rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe Rezerwa na podatek odroczony Korekta o skonsolidowany wynik Wartość godziwa aktywów netto 739 NadwyŜka wartości godziwej nabytych aktywów nad ceną nabycia 430 Cena nabycia: Wydane udziały 309 Koszty poniesione w związku z przejęciem Płatność gotówką Zapłata ogółem 309 Ilość wydanych udziałów 617 Przejęcie rozliczono zgodnie z regulacjami MSSF 3 według metody nabycia. PoniewaŜ w wyniku pierwszej alokacji ceny nabycia do wartości godziwej nabytych aktywów netto wystąpiła nadwyŝka wartości godziwej nabytych aktywów netto nad ceną nabycia Grupa dokonała ponownej alokacji. Ponowna ocena nie zmieniła jednak rozliczenia nabycia. Wartość wydanych udziałów została wyznaczona w oparciu o parytet wyceny wartości względnej określonej w operacie niezaleŝnego eksperta. 15

16 4. Skład Zarządu Spółki dominującej Do 19 listopada 2006 roku Zarząd Spółki dominującej działał w składzie: Anna Izydorek-Brzoska - Prezes Zarządu Dnia 20 listopada 2006 roku na stanowisko Prezesa Zarządu powołano Rafała Brzoskę odwołując Annę Izydorek - Brzoska oraz na stanowisko Członek Zarządu powołano Krzysztofa Kołpę. Od tego dnia Zarząd działa w składzie: Rafał Brzoska - Prezes Zarządu Krzysztof Kołpa Członek Zarządu 5. Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości po raz pierwszy Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej nr 1 ( MSSF 1 ) Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, obowiązuje przy sporządzaniu sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2005 roku lub później. MSSF 1 dotyczy jednostek, które przygotowują po raz pierwszy sprawozdanie finansowe według MSSF. Zgodnie z wymogami MSSF 1 pierwsze sprawozdanie finansowe według MSSF ma być pierwszym rocznym sprawozdaniem finansowym, w którym jednostka zastosuje wszystkie standardy MSSF, wraz ze stwierdzeniem pełnej zgodności z wszystkimi standardami MSSF. Grupa dla celów sporządzenia skonsolidowanych informacji finansowych przyjęła, Ŝe przejście na stosowanie standardów MSSF nastąpiło w dniu 1 stycznia 2004 roku. Grupa nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z zasadami wynikającymi z Ustawy o rachunkowości. 6. Istotne zasady rachunkowości 6.1. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyraŝonych w walutach obcych Transakcje wyraŝone w walutach obcych przelicza się na złote polskie według kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pienięŝne wyraŝone w walutach obcych przelicza się na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe w wyniku przeliczenia róŝnice kursowe ujmuje się odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych. Aktywa i zobowiązania niepienięŝne ujmowane według kosztu historycznego w walucie obcej wykazywane są po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepienięŝne ujmowane według wartości godziwej w walucie obcej przelicza się po kursie z dnia dokonania wyceny w wartości godziwej. 16

17 6.2. Rzeczowe aktywa trwałe Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według ceny nabycia/kosztu wytworzenia. Cenę nabycia rzeczowych aktywów trwałych powiększają wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do uŝywania. W skład kosztu wchodzi równieŝ koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do uŝywania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciąŝają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia lub wartości przeszacowanej pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Spółka dokonuje wydzielenia ze środków trwałych części składowych będących pozycjami o istotnej wartości, do których moŝna przyporządkować odrębny okres ekonomicznej uŝyteczności. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez przewidywany okres uŝytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Typ Budynki i budowle Maszyny i urządzenia techniczne Urządzenia biurowe Środki transportu Komputery okres 40 lat 8-10 lat 5 lat 5 lat 2-4 lat PowyŜsze okresy uŝytkowania dotyczą rzeczowych aktywów trwałych określonych jako nowe. W przypadku wprowadzenia do uŝytkowania uŝywanych środków trwałych ustala się dla nich indywidualnie stawki odpowiednio do przewidywanego okresu uŝytkowania. Na kaŝdy dzień bilansowy dokonywany jest przegląd wartości bilansowej składników rzeczowych aktywów trwałych pod kątem ewentualnej utraty wartości. JeŜeli istnieją przesłanki wskazujące na to, Ŝe mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwaną, w takim przypadku wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pienięŝne, do których te aktywa naleŝą, jest obniŝana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest ustalona jako kwota wyŝsza z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaŝy lub wartości uŝytkowej, odpowiadającej wartości bieŝącej szacunku przyszłych przepływów pienięŝnych, zdyskontowanej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pienięŝnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwana jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pienięŝne, do którego ten składnik naleŝy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozostałych kosztach operacyjnych. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych moŝe zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane Ŝadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego uŝytkowania takiego 17

18 składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako róŝnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaŝy netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Środki trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montaŝu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu przekazania środka trwałego do uŝywania. Wartość końcową, okres uŝytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się i w razie konieczności - koryguje na koniec kaŝdego roku obrotowego Koszty finansowania zewnętrznego W skład kosztów finansowania zewnętrznego wchodzą odsetki oraz zyski lub straty z tytułu róŝnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych Wartość firmy Wartość firmy przejętą w ramach połączenia jednostek gospodarczych początkowo ujmuje się według kosztu nabycia stanowiącego nadwyŝkę ceny nabycia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto moŝliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu wartość firmy wykazywana jest według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeŝeli są ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do kaŝdego z ośrodków wypracowujących środki pienięŝne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pienięŝne, którego dotyczy dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pienięŝne jest niŝsza niŝ wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pienięŝne i dokonana zostanie sprzedaŝ części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaŝy takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pienięŝne. W przypadku nabycia udziału mniejszości rozpoznawana jest wartość firmy będąca róŝnicą pomiędzy ceną nabycia a wartością księgową nabytego udziału w aktywach netto Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia.. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione 18

19 na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Firma ustala, czy okres uŝytkowania wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o określonym okresie uŝytkowania podlegają amortyzacji przez okres uŝytkowania, jak równieŝ poddawane weryfikacji pod kątem utraty wartości, jeŝeli istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie uŝytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec kaŝdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie uŝytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o określonym okresie uŝytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w cięŝar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie uŝytkowania jak równieŝ te, które nie są uŝytkowane, są corocznie poddawane testom na utratę wartości w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pienięŝne. Dodatkowo testy na utratę wartości przeprowadza się za kaŝdym razem, kiedy zaistnieją przesłanki pozwalające stwierdzić, Ŝe nastąpiła utrata wartości składnika. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych ocenia się co roku, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Okresy uŝytkowania są takŝe poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku roku obrotowego. PoniŜej przedstawiono zasady stosowane w odniesieniu do wartości niematerialnych. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według róŝnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaŝy netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie jego wyksięgowania 6.6. Utrata wartości Na kaŝdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny aktywów w celu stwierdzenia, czy nie zaistniały przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku stwierdzenia istnienia takich przesłanek, Firma dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. W przypadku gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pienięŝne przewyŝsza jego wartość odzyskiwalną uznaje się, Ŝe nastąpiła utrata jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartości do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna określona jest jako jedna z dwóch wartości w zaleŝności od tego, która z nich jest wyŝsza: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub wartością uŝytkową danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pienięŝne. 19

20 6.7. Instrumenty finansowe Do instrumentów finansowych zaliczamy następujące kategorie: a) Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, b) Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, c) Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy d) PoŜyczki i naleŝności. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub moŝliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Grupa zamierza i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu tego terminu. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Instrumenty finansowe nabyte w celu generowania zysku wskutek krótkoterminowych wahań ceny klasyfikowane są jako instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. Zmiany tych instrumentów finansowych uwzględniane są w przychodach lub kosztach finansowych. PoŜyczki i naleŝności ujmowane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wszystkie pozostałe aktywa finansowe są aktywami finansowymi dostępnymi do sprzedaŝy. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy są ujmowane według wartości godziwej, nie potrącając kosztów transakcji, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku moŝliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości. Dodatnią i ujemną róŝnicę pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, aktywów dostępnych do sprzedaŝy (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa moŝe być ustalona w inny wiarygodny sposób), odnosi się na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaŝy spowodowany utratą wartości odnosi się do rachunku zysków i strat jako koszt finansowy. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeŝeli termin ich zapadalności przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są do aktywów obrotowych. Nabycie i sprzedaŝ aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia są one wyceniane w wartości godziwej, obejmującej koszty transakcji z wyjątkiem aktywów finansowych kwalifikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy uŝyciu metody efektywnej stopy procentowej. Instrument finansowy zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się 20

21 na dany instrument finansowy. Ma to miejsce głównie w przypadku sprzedaŝy instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pienięŝnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezaleŝną stronę trzecią Zapasy Grupa wycenia zapasy według niŝszej z dwóch wartości: ceny zakupu lub kosztu wytworzenia i moŝliwej do uzyskania ceny sprzedaŝy netto. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w celu doprowadzenia poszczególnych składników zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu. Przyjęto metodę rozchodu zapasów zgodnie z zasadą pierwsze przyszło pierwsze wyszło. Cenę sprzedaŝy netto moŝliwą do uzyskania rozumiemy jako szacowaną cenę sprzedaŝy dokonywaną w ramach zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaŝy do skutku NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności NaleŜności wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty z uwzględnieniem odpisów aktualizujących. Wartość naleŝności aktualizuje się, gdy istnieją obiektywne przesłanki, Ŝe jednostka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich naleŝnych kwot z uwzględnieniem stopnia ryzyka związanego z daną naleŝnością. Odpisy aktualizujące wartość naleŝności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zaleŝnie od rodzaju naleŝności, której dotyczy odpis aktualizujący. NaleŜności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. NaleŜności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych. W przypadku gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość naleŝności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pienięŝnych do wartości bieŝącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. JeŜeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie naleŝności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty wykazane w bilansie obejmują środki pienięŝne w banku i w kasie, depozyty bankowe płatne na Ŝądanie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Kredyt w rachunku bieŝącym jest prezentowany na bilansie jako składnik krótkoterminowych kredytów i poŝyczek w ramach zobowiązań krótkoterminowych. Środki pienięŝne wycenia się w wartości nominalnej, a depozyty bankowe w kwocie wymagającej zapłaty Oprocentowane kredyty bankowe, poŝyczki i papiery dłuŝne W momencie początkowego ujęcia wszystkie kredyty bankowe, poŝyczki i papiery dłuŝne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pienięŝnych, pomniejszonej o koszty związane z 21

22 uzyskaniem kredytu lub poŝyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, poŝyczki i papiery dłuŝne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub poŝyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a takŝe w wyniku naliczania odpisu Rezerwy Rezerwy tworzone są w przypadku, gdy na Grupie ciąŝy istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, Ŝe wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków, które uosabiają korzyści ekonomiczne oraz moŝna dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. JeŜeli Grupa spodziewa się, Ŝe koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, Ŝe zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W sytuacji gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pienięŝnych do wartości bieŝącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. JeŜeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe Leasing Umowy leasingu traktuje się jako umowy leasingu finansowego, w przypadku gdy przenoszą one na Firmę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie poŝytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu. Umowy te ujmowane są w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niŝszej z dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego będącego przedmiotem leasingu lub wartości bieŝącej minimalnych opłat leasingowych ustalonych na ten dzień. Minimalne opłaty leasingowe rozdzielane są pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w taki sposób, który umoŝliwia uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w cięŝar kosztów okresu. Umowy leasingowe, na podstawie których leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie poŝytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu Przychody Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, Ŝe Firma uzyska korzyści ekonomiczne z danej transakcji oraz gdy jest moŝliwa wiarygodna wycena kwoty przychodów. Przychody rozpoznanej się po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz z uwzględnieniem udzielonych rabatów. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują takŝe poniŝsze kryteria. 22

23 SprzedaŜ towarów i produktów Przychody ujmuje się, jeŝeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy koszty poniesione jak równieŝ te, które zostaną poniesione w związku z transakcją moŝna wycenić w sposób wiarygodny Świadczenie usług Przychody ze świadczenia usług są rozpoznawane w momencie wykonania usługi./stopień realizacji świadczenia moŝe być określony w wiarygodny sposób Odsetki Przychody z tytułu odsetek ujmowane są systematycznie wraz z ich narastaniem, z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, będącej stopą dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres waŝności instrumentów finansowych, w relacji do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych Dywidendy Dywidendy ujmuje się w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania Dotacje rządowe W przypadku istnienia uzasadnionej pewności, Ŝe dotacja zostanie uzyskana jak równieŝ spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. JeŜeli dotacja związana jest z daną pozycją kosztową, to jest ona ujmowana jako przychód współmiernie do kosztów, które dotacja ta ma w załoŝeniu kompensować. JeŜeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana w przychodach przyszłych okresów i stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany okres uŝytkowania związanego z nią składnika aktywów. Dotacje gmin do zakupu rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się jako rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji państwowych i odnosi się je w przychody w rachunku zysków i strat metodą liniową w czasie odpowiadającym przewidywanym okresom uŝytkowania odnośnych aktywów Podatek dochodowy Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona w stosunku do wszystkich róŝnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Nie tworzy się rezerwy na podatek odroczony w sytuacji, gdy powstaje ona w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania w wyniku transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania niemającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy teŝ stratę podatkową. Rezerwę na podatek dochodowy tworzy się w szczególności w przypadku dodatnich róŝnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zaleŝnych, oddziałach, jednostkach stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach za wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się róŝnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iŝ w dającej się przewidzieć przyszłości róŝnice przejściowe nie ulegną 23

24 odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych róŝnic przejściowych, jak równieŝ niewykorzystanych aktywów podatkowych (ulgi podatkowej) i nierozliczonych strat podatkowych przeniesionych na następne lata w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, Ŝe zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. róŝnice, aktywa i straty. Wyjątek od powyŝszego sposobu postępowania występuje, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych róŝnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych oraz w chwili jej zawierania nie ma wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy teŝ stratę podatkową. Aktywów nie tworzy się teŝ w przypadku Aktywa z tytułu podatku odroczonego tworzy się w szczególności w przypadku ujemnych róŝnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zaleŝnych, oddziałach, jednostkach stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach lecz jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iŝ w dającej się przewidzieć przyszłości ww. róŝnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych róŝnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na kaŝdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniŝeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązujące w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję dla danego okresu oblicza się przez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią waŝoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. 7. Informacje dotyczące segmentów działalności Grupa posiada dwa główne segmenty działalności. Pierwszym segmentem branŝowym moŝliwym do wyodrębnienia to świadczenie usług kolportaŝu, drugim świadczenie usług pocztowych przez Spółkę zaleŝną InPost Sp. z o.o a trzecim świadczenie usług pośrednictwa finansowego przez Inpost Finanse Sp. z o.o.. W przypadku takiego podziału moŝna zadeklarować, iŝ wszystkie koszty całkowite ponoszone przez Spółkę dominującą są kosztami odzwierciedlającymi kolportaŝ, zaś koszty ponoszone przez Spółkę InPost Sp. z o.o. są kosztami ponoszonymi w związku z działalnością pocztową. O ile w wypadku kosztów oraz przychodów ponoszonych przez spółkę dominująca porównywalność kosztów i przychodów w czasie jest zrozumiała i dozwolona o tyle działalność Spółki InPost Sp. z o.o. nie moŝe być porównywalna, gdyŝ jej początki sięgają dopiero połowy 2006 roku. Wnioski wyciągane na podstawie tego okresu nie dają pełnego obrazu oraz moŝliwości porównawczych przychodów i kosztów branŝy pocztowej. W Spółce dominującej równieŝ wystąpiły koszty związane z inwestycjami w rozwój Spółki InPost Sp. z o.o., co równieŝ moŝe uniemoŝliwić porównywalność branŝową marŝy osiągniętej bezpośrednio w poszczególnych sektorach. 24

25 8. Przychody i koszty 8.1. Przychody ze sprzedaŝy 31 grudnia grudnia 2007 Przychody ze sprzedaŝy wg segmentów działalności -kolportaŝ bezadresowy kolportaŝ adresowy usługi pocztowe -pozostałe Razem przychody ze sprzedaŝy Pozostałe przychody operacyjne 31 grudnia grudnia 2007 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje 0 Inne przychody operacyjne Razem pozostałe przychody operacyjne Do pozostałych przychodów Grupa zalicza przychody i zyski niezwiązane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Pozostałe koszty operacyjne 31 grudnia grudnia 2007 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 3 0 Inne koszty operacyjne Razem pozostałe koszty operacyjne

26 Do pozostałych kosztów spółka zalicza koszty i straty niezwiązane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną. Kategoria ta obejmuje odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych, poniesione koszty z tytułu szkód Przychody finansowe 31 grudnia grudnia 2007 Przychody z tytułu odsetek bankowych Dodatnie róŝnice kursowe 0 Odsetki od udzielonych poŝyczek Pozostałe 5 61 Razem przychody finansowe Koszty finansowe 31 grudnia grudnia 2007 Odsetki i prowizje od kredytów bankowych 7 12 Ujemne róŝnice kursowe 0 Pozostałe Razem koszty finansowe Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych, odpisy ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. 31 grudnia grudnia 2007 Amortyzacja środków trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych Razem amortyzacja

27 8.7. Koszty świadczeń pracowniczych 31 grudnia grudnia 2007 Wynagrodzenia Koszty ubezpieczeń społecznych 3 29 Pozostałe 0 Razem koszty świadczeń pracowniczych Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów zleceń oraz umów o dzieło. Spółka nie jest zobowiązana do tworzenia Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych. W roku 2006 spółka nie zatrudniała osób na umowę o pracę. 27

28 9. Podatek dochodowy okres zakończony okres zakończony 31 grudnia grudnia 2007 Skonsolidowany rachunek zysków i strat BieŜący podatek dochodowy BieŜące obciąŝenie z tytułu podatku dochodowego Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem się róŝnic przejściowych 47 1 ObciąŜenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat Uzgodnienie podatku dochodowego liczonego wg efektywnej stopy podatkowej 430 okres zakończony okres zakończony 31 grudnia grudnia 2007 Zysk brutto Grupy przed opodatkowaniem Obowiązująca stawka podatku dochodowego od osób prawnych 19% 19% Podatek według ustawowej stawki podatkowej Odwrócenie podatku - róŝnice trwałe Koszty powiększające koszty uzyskania przychodu (57) (2969) Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów (8) (95) Przychody nie będące podstawą do opodatkowania (5) (200) Przychody zwiększające podstawę opodatkowania 0 Pozostałe 0 Strata jednostki zaleŝnej Efektywna stawka podatkowa Podatek dochodowy (obciąŝenie) wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat

29 10. Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: Skonsolidowany bilans Skonsolidowany rachunek zysków i strat na dzień na dzień na dzień na dzień 31 grudnia grudnia grudnia grudnia 2007 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Środki trwałe w leasingu operacyjnym Zobowiązania z tytułu emisji obligacji Odsetki Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego Aktywa z tytułu podatku odroczonego Rezerw na biegłych Odpis aktualizujący naleŝności z tytułu dostaw i usług (18) 35 Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego (2) Zobowiązanie z tytułu wynagrodzeń, PIT i ZUS 0 5 (19) 5 Odsetki 0 (1) Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego (33) 42 Odpis na aktywo 0 0 Aktywa netto z tytułu podatku dochodowego (33) 42 ObciąŜenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 47 (1) Aktywa/ Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego (30) (30) 29

30 11. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o Zakładowym Funduszu Świadczeń Socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, Ŝe Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyŝej 20 pracowników na pełne etaty. W roku 2006 Spółka grupa nie miała obowiązku tworzenia takiego Funduszu. 12. Zysk przypadający na jedna akcję Do dnia 19 marca 2007 r. Jednostka dominująca była spółką z ograniczoną odpowiedzialnością, dlatego na dzień bilansowy 31 grudnia 2006 roku nie wyliczano zysku przypadającego na jedną akcję. Obecnie spółka liczy zysk netto na akcję dla danego okresu przez podzielenie zysku netto za dany okres przez liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. 13. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Zgodnie z uchwałą Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników wypłata dywidendy zostaje zamroŝona na okres lat 3. W związku z tym cały wypracowany zysk zostaje przeznaczony na powiększenie kapitału zapasowego. 30

31 14. Rzeczowe aktywa trwałe rok kończący się 31 grudnia 2006 Grunty i budynki Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie/ zaliczki Ogółem Wartość na dzień 1 stycznia 2006 roku: Zwiększenia stanu Zmniejszenia stanu Aktualizacja wartości Nabycie jednostki zaleŝnej Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy 0 (11) (56) (1) 0 (68) Transfery Wartość netto na dzień 31 grudnia 2006 roku: Na dzień 1 stycznia 2006 roku: Wartość brutto Umorzenie 0 (1) (65) 0 0 (66) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości Wartość netto Na dzień 31 grudnia 2006 roku: Wartość brutto Umorzenie 0 (12) (121) (1) 0 (134) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości Wartość netto