STATUT. KBC Dolar Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego. ROZDZIAŁ I [Postanowienia ogólne]

Transkrypt

1 STATUT KBC Dolar Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego ROZDZIAŁ I [Postanowienia ogólne] Artykuł 1 Fundusz 1. Fundusz jest osobą prawną i prowadzi działalność pod nazwą KBC Dolar Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Fundusz może posługiwać się nazwą skróconą KBC Dolar FIZ" Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym w rozumieniu przepisów Ustawy, działającym na zasadach określonych w Ustawie oraz w niniejszym Statucie Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Towarzystwa Przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych publicznie w określone w Ustawie i Statucie papiery wartościowe i prawa majątkowe, w najlepiej pojętym interesie Uczestników Funduszu oraz zgodnie z jego celem inwestycyjnym Fundusz został utworzony na czas określony od dnia jego zarejestrowania w rejestrze funduszy inwestycyjnych do dnia 30 listopada 2013 r Fundusz nie jest podmiotem zależnym od Towarzystwa, ani od osoby posiadającej bezpośrednio lub pośrednio większość głosów w Radzie Inwestorów. Artykuł 2 Definicje i skróty. Użyte w niniejszym Statucie określenia mają następujące znaczenie: ) Towarzystwo - KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.; ) Fundusz - KBC Dolar Fundusz Inwestycyjny Zamknięty; ) Statut - niniejszy Statut KBC Dolar Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego; ) Prospekt Emisyjny lub Prospekt - prospekt emisyjny Certyfikatów Inwestycyjnych sporządzony zgodnie z Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 roku w sprawie szczegółowych warunków jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz skrót prospektu (Dz. U. z 2001 r. Nr 139, poz i z 2002 roku Dz. U. nr 36, poz. 328); ) Uczestnik Funduszu lub Uczestnik - osoba fizyczna, prawna lub jednostka organizacyjna nie posiadająca osobowości prawnej, będąca posiadaczem rachunku papierów wartościowych, na którym są zapisane Certyfikaty; ) Certyfikat Inwestycyjny, Certyfikat Inwestycyjny serii A lub Certyfikat -papiery wartościowe wyemitowane przez Fundusz, reprezentujące jednakowe prawa majątkowe

2 2 Uczestników Funduszu, emitowane w formie dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym zdematerializowanych papierów wartościowych zapisywanych na rachunkach papierów wartościowych; ) Aktywa Funduszu lub Aktywa - mienie Funduszu obejmujące środki pieniężne z tytułu wpłat Uczestników do Funduszu, papiery wartościowe, środki pieniężne, prawa nabyte przez Fundusz oraz pożytki z tych praw; ) Wartość Aktywów Netto Funduszu - wartość Aktywów Funduszu pomniejszona o zobowiązania Funduszu; ) Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny - Wartość Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzielona przez liczbę objętych Certyfikatów Inwestycyjnych; ) Dzień Wyceny - każdy 10 /dziesiąty/ dzień miesiąca, a także dzień przypadający na 7 /siedem/ dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnych emisji, z zastrzeżeniem dokonania stosownych zmian Statutu w tym zakresie. Jeżeli dzień ten jest dniem wolnym od pracy, Dniem Wyceny jest najbliższy kolejny roboczy dzień; ) Dzień Wykupu - każdy 10 /dziesiąty/ dzień miesięcy: stycznia, kwietnia, lipca i października, będący jednocześnie Dniem Wyceny; jeżeli jest to dzień wolny od pracy wówczas Dniem Wykupu jest najbliższy kolejny roboczy dzień; ) Depozytariusz - Bank Zachodni WBK S.A z siedzibą we Wrocławiu, z którym zawarta została umowa o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu; ) Komisja lub KNF - Komisja Nadzoru Finansowego; ) GPW - Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.; ) KDPW - Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.; ) Ustawa o ofercie publicznej - Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U nr 184 poz. 1539); ) Ustawa - Ustawa z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 roku Nr 146, poz z późn. zm.); ) Prawo dewizowe - Ustawa z dnia 27 lipca 2002 Prawo dewizowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 141 poz. 1178); ) Oferujący - KBC Securities N.V. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce ) Sponsor Emisji - osoba prawna, która na podstawie umowy o prowadzenie Rejestru Sponsora Emisji prowadzi ewidencję tych Uczestników Funduszu, którzy nabyli publiczne Certyfikaty Inwestycyjne Funduszu w obrocie pierwotnym i nie dokonali dyspozycji ich przeniesienia na rachunek papierów wartościowych, które to Certyfikaty Inwestycyjne są

3 3 rejestrowane na koncie uczestnika KDPW występującego jako sponsor danej emisji Certyfikatów. Firma Sponsora Emisji oraz jego dane teleadresowe dostępne są na stronach Towarzystwa; ) Punkt Obsługi Klientów, POK - punkt obsługi klientów Oferującego lub Konsorcjum Dystrybucyjnego; ) Konsorcjum Dystrybucyjne - konsorcjum podmiotów prowadzących działalność brokerską zorganizowane przez Oferującego w celu zaoferowania inwestorom Certyfikatów Inwestycyjnych emitowanych przez Fundusz; ) USD, dolar amerykański - waluta będąca prawnym środkiem płatniczym w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej ) Rynek Aktywny - rynek spełniający łącznie następujące kryteria: instrumenty będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne, zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy, ceny są podawane do publicznej wiadomości; ) Efektywna stopa procentowa - stopa, przy zastosowaniu której następuje zdyskontowanie do bieżącej wartości związanych ze składnikiem lokat lub zobowiązań Funduszu przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych w okresie do terminu zapadalności lub wymagalności, a w przypadku składników o zmiennej stopie procentowej - do najbliższego terminu oszacowania przez rynek poziomu odniesienia, stanowiącą wewnętrzną stopę zwrotu składnika aktywów lub zobowiązania w danym okresie, ) Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi - ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U nr 183 poz z późn. zm.) Artykuł 3 Przedmiot działalności Funduszu 1. Przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych publicznie w określone w Ustawie papiery wartościowe i prawa majątkowe, zgodnie z jego celem inwestycyjnym Fundusz działa w imieniu własnym i na własną rzecz, w najlepiej pojętym interesie Uczestników Fundusz działa zgodnie z celem inwestycyjnym określonym w Statucie, przestrzegając zasad ograniczania ryzyka inwestycyjnego określonego w Ustawie i Statucie Artykuł 4 Organy Funduszu Organami Funduszu są: Towarzystwo, Rada Inwestorów

4 4 Artykuł 5 Towarzystwo 1. Organem Funduszu jest KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, Warszawa, ul. Chmielna 85/ Towarzystwo zarządza Funduszem i reprezentuje go w stosunkach z osobami trzecimi Do składania oświadczeń woli w imieniu Funduszu upoważnionych jest dwóch członków zarządu Towarzystwa działających łącznie lub członek zarządu Towarzystwa działający łącznie z prokurentem Towarzystwo działa w interesie Uczestników Funduszu Artykuł 6 Rada Inwestorów 1. W Funduszu działa Rada Inwestorów, będąca organem kontrolnym Funduszu Rada Inwestorów kontroluje realizację celu inwestycyjnego Funduszu i polityki inwestycyjnej oraz przestrzeganie ograniczeń inwestycyjnych. W tym celu członkowie Rady mogą przeglądać księgi i dokumenty Funduszu oraz żądać wyjaśnień od Towarzystwa Radzie Inwestorów nie przysługują uprawnienia inne niż opisane w niniejszym Statucie W przypadku stwierdzenia nieprawidłowości w realizowaniu celu inwestycyjnego, polityki inwestycyjnej lub przestrzeganiu ograniczeń inwestycyjnych, Rada wzywa Towarzystwo do niezwłocznego usunięcia nieprawidłowości oraz zawiadamia o nich KNF Rada Inwestorów może postanowić o rozwiązaniu Funduszu. Uchwała w tej sprawie jest podjęta, jeżeli głosy za rozwiązaniem Funduszu oddadzą Uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 2/3 /dwie trzecie/ ogólnej liczby Certyfikatów Funduszu Członkiem Rady Inwestorów może być wyłącznie Uczestnik, który: ) reprezentuje ponad 5 % /pięć procent/ ogólnej liczby Certyfikatów oraz dokonał blokady Certyfikatów w takiej liczbie na rachunku papierów wartościowych lub w ewidencji Sponsora Emisji; ) wyraził pisemną zgodę na udział w Radzie

5 5 7. Członkostwo w Radzie powstaje w dniu dostarczenia do Funduszu pisemnej zgody na udział w Radzie oraz dokumentu potwierdzającego ustanowienie blokady Certyfikatów na rachunku papierów wartościowych w liczbie stanowiącej ponad 5 % /pięć procent/ ogólnej liczby Certyfikatów Członkostwo w Radzie Inwestorów ustaje z dniem złożenia przez członka Rady rezygnacji z uczestnictwa w Radzie lub z dniem odwołania blokady Certyfikatów Rada rozpoczyna działalność, gdy co najmniej trzech Uczestników Funduszu spełni warunki określone w ust. 6, natomiast zawiesza działalność w przypadku, gdy mniej niż trzech członków Rady spełnia warunki, o których mowa w ust. 6. Fundusz powiadomi członków Rady o zawieszeniu jej działalności Rada Inwestorów wznawia działalność, gdy co najmniej trzech uczestników spełni warunki określone w ust Wynikające z członkostwa w Radzie uprawnienia i obowiązki Uczestnik wykonuje osobiście lub przez nie więcej niż jednego pełnomocnika, a w przypadku Uczestników nie będących osobami fizycznymi - przez osoby uprawnione do reprezentacji Uczestnika Funduszu lub przez nie więcej niż jednego pełnomocnika Każdy Certyfikat objęty blokadą daje prawo do jednego głosu w Radzie Uchwały Rady Inwestorów zapadają bezwzględną większością głosów na jej posiedzeniach Pierwsze posiedzenie Rady zostanie zwołane przez Towarzystwo w terminie jednego miesiąca od dnia, w którym co najmniej trzech Uczestników Funduszu spełniło warunki, o których mowa w ust. 6 powyżej. Pierwsze posiedzenie otwiera członek Zarządu Towarzystwa. Przedmiot obrad pierwszego posiedzenia Rady obejmuje wybór Przewodniczącego Rady oraz przyjęcie Regulaminu Rady Członkom Rady Inwestorów nie przysługuje wynagrodzenie z tytułu pełnionej funkcji Artykuł 7 Depozytariusz 1. Depozytariuszem prowadzącym rejestr Aktywów Funduszu na podstawie umowy o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu jest Bank Zachodni WBK S.A., z siedzibą we Wrocławiu, Rynek 9/11, Wrocław Depozytariusz działa w interesie Uczestników Funduszu, niezależnie od Towarzystwa

6 6 3. Depozytariusz jest zobowiązany do występowania w imieniu Uczestników z powództwem przeciwko Towarzystwu z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji Artykuł 8 Podmiot zarządzający portfelem inwestycyjnym Funduszu. Towarzystwo zarządza Aktywami Funduszu i reprezentuje go w stosunkach z osobami trzecimi ROZDZIAŁ II [Cel i zasady polityki inwestycyjnej Funduszu] Artykuł 9 Cel inwestycyjny Funduszu. 1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat Cel Funduszu będzie osiągany przez lokowanie zebranych środków w sposób określony w Artykule 3 ust. 1, stosując kryteria doboru lokat określone w Artykule Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, ale dołoży wszelkich starań do jego realizacji Artykuł 10 Rodzaje lokat dokonywanych przez Fundusz oraz kryteria ich doboru. 1. Cel inwestycyjny Funduszu osiągany będzie poprzez lokowanie środków głównie w nominowane w dolarach amerykańskich tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą, których strategia inwestycyjna oparta jest o instrumenty finansowe rynku pieniężnego oraz dłużne papiery wartościowe, zarówno rządowe, jak również emitowane przez innych emitentów Przedmiotem lokat, o których mowa w ust. 1 powyżej, mogą być wyłącznie fundusze papierów dłużnych oraz rynku pieniężnego, wypełniające wymogi i których działalność podlega kontroli w zakresie Dyrektywy Rady Unii Europejskiej z dnia 20 grudnia 1985 (85/611/EEC) dotyczącej działalności funduszy inwestycyjnych (Undertakings for Collective investment In Transferable Securities - UCITS).

7 7 3. Ponadto Fundusz może dokonywać lokat Aktywów w: ) dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski; ) dłużne papiery wartościowe emitentów innych niż Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski, w tym dłużne papiery wartościowe emitowane przez państwa członkowskie OECD oraz innych emitentów, mających siedzibę w krajach należących do OECD; ) wierzytelności wobec osób prawnych z siedzibą w Polsce oraz w krajach należących do OECD o terminie zapadalności do jednego roku; ) waluty Fundusz może dokonywać lokat, o których mowa w ust. 1, 2 i 3 powyżej pod warunkiem, że są one zbywalne i ich wartość może być ustalona nie rzadziej niż w każdym Dniu Wyceny Aktywów Funduszu Wielkość inwestycji w poszczególne kategorie lokat uzależniona będzie od oceny opłacalności poszczególnych inwestycji w oparciu o następujące kryteria: ) zasady stosowanej polityki inwestycyjnej, jej statutowe ograniczenia oraz kryteria doboru lokat przez fundusz inwestycyjny z siedzibą za granicą, którego tytuły uczestnictwa będą nabywane; ) analizę oczekiwanych stóp zwrotu z inwestycji; ) analizę oczekiwanej rentowności dłużnych papierów wartościowych oraz przewidywanych zmian krzywej rentowności; ) akceptowalny poziom ryzyka inwestycyjnego; ) analizę płynności inwestycji Artykuł 11 Kredyty, pożyczki, poręczenia, gwarancje i inne obciążenia na Aktywach Funduszu 1. Fundusz może zaciągać wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych pożyczki i kredyty w łącznej wysokości nie przekraczającej 75 % /siedemdziesiąt pięć procent/ wartości Aktywów Netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu Fundusz nie może udzielać pożyczek pieniężnych Fundusz nie może udzielać poręczeń ani gwarancji Fundusz nie może ustanawiać żadnych obciążeń na swoich Aktywach, w tym emitować obligacji

8 8 Artykuł 12 Zasady dywersyfikacji lokat. 1. Lokaty w tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, o których mowa w Artykule 10 ust. 2, nominowane w dolarach amerykańskich, stanowią od 50% /pięćdziesiąt procent/ do 100% /sto procent/ wartości aktywów netto Funduszu Lokaty w tytuły uczestnictwa wyemitowane przez jedną instytucję wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą mogą stanowić nie więcej niż 50% /pięćdziesiąt procent/ wartości Aktywów Funduszu Lokaty w dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski stanowią do 15% /piętnaście procent/ wartości Aktywów Netto Funduszu Lokaty w dłużne papiery wartościowe nominowane w dolarach amerykańskich emitowane przez państwa członkowskie OECD oraz innych emitentów z siedzibą w państwach członkowskich OECD stanowią do 35% /trzydzieści pięć procent/ wartości Aktywów Netto Funduszu Lokaty w wierzytelności wobec osób prawnych z siedzibą w Polsce oraz w krajach należących do OECD o terminie zapadalności do jednego roku stanowią nie więcej niż 5% /pięć procent/ wartości Aktywów Netto Funduszu Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20% /dwadzieścia procent/ wartości Aktywów Funduszu Waluta obca jednego państwa lub euro nie może stanowić więcej niż 20% /dwadzieścia procent/ Aktywów Funduszu W zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Fundusz utrzymuje część swoich Aktywów na rachunkach bankowych Artykuł 13 Inne ograniczenia inwestycyjne 1. Fundusz nie może: ) zobowiązywać się do przeniesienia praw, które w chwili zawarcia umowy jeszcze nie zostały przez Fundusz nabyte, chyba że ma roszczenie o nabycie takich praw ) nabywać papierów wartościowych lub zbywalnych praw majątkowych, reprezentujących prawa do metali szlachetnych; ) lokować Aktywów Funduszu w papiery wartościowe i wierzytelności Towarzystwa, jego akcjonariuszy oraz podmiotów pozostających z nimi w stosunku

9 9 dominacji lub zależności, w rozumieniu przepisów Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi ) zawierać umów, których przedmiotem są papiery wartościowe lub wierzytelności pieniężne o terminie wymagalności nie dłuższym niż rok, z: a) członkami organów Towarzystwa; b) osobami zatrudnionymi w Towarzystwie; c) osobami wyznaczonymi przez Depozytariusza do wykonywania obowiązków określonych w umowie o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu; d) osobami pozostającymi z osobami wymienionymi w lit. a)-c) w związku małżeńskim; ---- e) osobami, z którymi osoby wymienione w lit. a)-c) łączy stosunek pokrewieństwa lub powinowactwa do drugiego stopnia włącznie ) zawierać umów, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe, z akcjonariuszami: a) Towarzystwa; b) Depozytariusza; c) podmiotów pozostających z Towarzystwem lub Depozytariuszem w stosunku dominacji lub zależności, w rozumieniu przepisów Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi; d) akcjonariuszami Towarzystwa; e) akcjonariuszami lub wspólnikami podmiotów dominujących lub zależnych w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza Ograniczeń, o których mowa w ust. 1 pkt 3) i 5) nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski Ograniczeń, o których mowa w ust. 1 pkt. 5 lit. d) i e) nie stosuje się w przypadku gdy podmioty, o których mowa w tym przepisie, są spółkami publicznymi, a Fundusz zawiera umowę z akcjonariuszem posiadającym mniej niż 5% /pięć procent/ ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Za zgodą KNF Fundusz może dokonywać czynności prawnych określonych w ust. 1 pkt. 3), 4) i 5) pod warunkiem, że nie będzie to naruszać interesów Uczestników Funduszu

10 10 ROZDZIAŁ III [Wpłaty do Funduszu. Termin i warunki dokonywania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne] Artykuł 14 Wpłaty do Funduszu 1. Wpłaty do Funduszu zbierane są w drodze zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne w ramach pierwszej i kolejnych emisji publicznych Wpłaty do Funduszu w ramach pierwszej i kolejnych emisji publicznych są dokonywane wyłącznie w dolarach amerykańskich, na zasadach określonych w Prawie dewizowym Artykuł 15 Pierwsza emisja Certyfikatów, opłaty za wydanie Certyfikatów 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne było nie mniej niż /sto tysięcy/ oraz nie więcej niż /pięćset tysięcy/ Certyfikatów Inwestycyjnych serii A. W trakcie zapisów subskrybowano i prawidłowo opłacono (sto czterdzieści sześć tysięcy pięćset dwadzieścia dziewięć) Certyfikatów. Łączne wpłaty do Funduszu według ceny emisyjnej Certyfikatów wyniosły (słownie: czternaście milionów sześćset pięćdziesiąt dwa tysiące dziewięćset) USD Cena emisyjna jednego Certyfikatu wyniosła 100 /sto/ dolarów amerykańskich (USD) i była ceną stałą, jednolitą dla wszystkich Certyfikatów objętych zapisami Towarzystwo pobierało opłatę za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych w wysokości nie wyższej niż 1,50% /jeden cały pięćdziesiąt setnych procenta/ dokonywanej wpłaty Fundusz złożył wniosek o dopuszczenie Certyfikatów do obrotu na GPW w dniu 26 lutego 2004 roku Pierwsze notowanie Certyfikatów na GPW odbyło się w dniu 1 kwietnia 2004 roku Artykuł 16 Kolejne emisje Certyfikatów Inwestycyjnych 1. Z zastrzeżeniem ust. 3 poniżej Fundusz może dokonywać kolejnych emisji Certyfikatów Inwestycyjnych Uczestnikom przysługuje prawo pierwszeństwa do objęcia certyfikatów nowej emisji

11 11 3. Rozpoczęcie zapisów na Certyfikaty kolejnych emisji nastąpi po zmianie Statutu w koniecznym zakresie Artykuł 17 Certyfikaty Inwestycyjne i uprawnienia z nimi związane 1. Uprawnionymi do zapisywania się na Certyfikaty Inwestycyjne są osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, zarówno rezydenci jak i nierezydenci w rozumieniu Prawa dewizowego Certyfikaty Inwestycyjne Funduszu: ) są papierami wartościowymi na okaziciela; ) reprezentują jednakowe prawa majątkowe; ) nie mają formy dokumentu W związku z posiadaniem Certyfikatów Uczestnikowi przysługuje prawo do:-- 1) zbycia lub zastawienia Certyfikatów Inwestycyjnych; ) udziału w Radzie Inwestorów na zasadach określonych w Artykule 6 Statutu; ) żądania wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych przez Fundusz; ) wypłaty środków finansowych w przypadku likwidacji Funduszu; ) pierwszeństwa do objęcia certyfikatów inwestycyjnych kolejnej emisji, z zastrzeżeniem zapisów art. 16 ust Artykuł 18 Termin przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne Otwarcie subskrypcji oraz rozpoczęcie przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne rozpoczęło się w dniu 15 grudnia 2003 roku, a jej zamknięcie i zakończenie przyjmowania zapisów w dniu 30 stycznia 2004 roku Artykuł 19 Warunki dokonywania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne Wpłaty na Certyfikaty Inwestycyjne dokonane zostały wyłącznie poprzez wpłaty pieniężne w dolarach amerykańskich Artykuł 20 Pełnomocnictwo Czynności związane z dokonywaniem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne mogły być dokonywane przez pełnomocnika, zgodnie z zapisami Prospektu Emisyjnego

12 12 Artykuł 21 Płatność za Certyfikaty Inwestycyjne Wpłaty na Certyfikaty Inwestycyjne dokonywane były przelewem w dolarach amerykańskich. Kwota wpłaty równa była iloczynowi liczby Certyfikatów objętych zapisem i ceny emisyjnej Certyfikatów, powiększonej o kwotę opłaty za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych Artykuł 22 Forma dokonywania wpłat Wpłat na Certyfikaty Inwestycyjne można było dokonywać wyłącznie przelewem na rachunek Oferującego Artykuł 23 Gromadzenie wpłat do Funduszu 1. Wpłaty dokonywane do Funduszu na nabycie Certyfikatów Inwestycyjnych w trybie powyższych przepisów przekazywane były bezzwłocznie i gromadzone na wydzielonym rachunku Towarzystwa prowadzonym u Depozytariusza Odsetki od wpłat do Funduszu naliczone przez Depozytariusza przed przydzieleniem Certyfikatów powiększyły Aktywa Funduszu Artykuł 24 Zasady przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych 1. W dniu 4 lutego 2004 roku Towarzystwo dokonało przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych W dniu 9 lutego 2004 roku Towarzystwo złożyło do sądu rejestrowego wniosek o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. Fundusz wpisany został do rejestru pod numerem RFI 157 w dniu 27 lutego 2004 roku Niezwłocznie po wpisaniu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz wydał Certyfikaty Inwestycyjne Uczestnikom w następujący sposób: ) osoby, które nie złożyły Dyspozycji deponowania Certyfikatów" otrzymały w POK, w którym złożyły zapis na Certyfikaty Inwestycyjne, potwierdzenia nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych, zawierające w szczególności oznaczenie kodu tych papierów ) osobom, które wraz z zapisem złożyły Dyspozycję deponowania Certyfikatów", Certyfikaty Inwestycyjne zapisane zostały na wskazanym rachunku papierów wartościowych

13 13 Artykuł 25 Nieprzydzielenie oraz bezskuteczne przydzielenie Certyfikatów Inwestycyjnych 1. Nieprzydzielenie Certyfikatów Inwestycyjnych mogło być spowodowane: ) nieważnością zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne w przypadku: a) niedokonania wpłaty lub niedokonaniem pełnej wpłaty w sposób określony w Artykule 21, b) niewłaściwego lub niepełnego wypełnienia formularza zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne, W przypadkach, określonych w ust. 1, Towarzystwo zobowiązane było do dokonania zwrotu wpłat do Funduszu i opłat za wydanie Certyfikatów bez jakichkolwiek odsetek, pożytków i odszkodowań osobom, które dokonały wpłat do Funduszu, niezwłocznie, jednak nie później niż w terminie 14 /czternastu/ dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów Rozdział IV [Ustalanie Wartości Aktywów Netto Funduszu] Artykuł 26 Wartość Aktywów Funduszu 1. Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, o której mowa w art. 28 ust. 6 ustawy o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r., Nr 76, poz. 694, z późn. zm.), za wyjątkiem środków pieniężnych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, przy zastosowaniu Efektywnej stopy procentowej Wartość Aktywów Netto Funduszu jest równa wartości wszystkich Aktywów Funduszu w Dniu Wyceny, pomniejszonej o zobowiązania Funduszu Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzielonej przez liczbę wyemitowanych Certyfikatów Inwestycyjnych Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny ustala się w walucie polskiej i publikuje w sposób określony w Artykule 37 ust. 4 w złotych i dolarach amerykańskich po przeliczeniu według średniego kursu dolara amerykańskiego wyliczanego przez Narodowy Bank Polski w Dniu Wyceny

14 14 Artykuł 27 Dzień Wyceny 1. Aktywa Funduszu w danym Dniu Wyceny są ustalane według stanów i Wartości Aktywów Netto i zobowiązań w danym Dniu Wyceny przy zastosowaniu wartości składników lokat z danego Dnia Wyceny Fundusz niezwłocznie po ustaleniu publikuje Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny Artykuł 28 Papiery wartościowe i prawa majątkowe notowane na Aktywnym Rynku 1. Wartość godziwą lokat notowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się według kursów dostępnych o godzinie w Dniu Wyceny, przy czym: ) jeżeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na Aktywnym Rynku - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na Aktywnym Rynku w Dniu Wyceny, z zastrzeżeniem, że gdy wycena Aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w Dniu Wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z Dnia Wyceny, ) jeżeli Dzień Wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na Aktywnym Rynku, albo jeżeli do momentu dokonywania wyceny na danym składniku lokat nie zawarto żadnej transakcji, lub wolumen obrotów na danym składniku lokat jest znacząco niski wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się po uprzednim uzgodnieniu z Depozytariuszem w oparciu o: wartość oszacowaną przez niezależną wyspecjalizowaną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi lub według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na Aktywnym Rynku skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej przy zastosowaniu modelu, bądź za pomocą innych powszechnie uznanych za poprawne metod estymacji, lub na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu

15 15 ekonomicznym. W szczególności Fundusz przyjmuje następujące modele wyceny: w przypadku obligacji, bonów skarbowych, bonów pieniężnych, listów zastawnych, weksli i innych dłużnych papierów wartościowych - ustaloną przez Aktywny Rynek wartość innego składnika lokat o podobnej konstrukcji prawnej i cechach ekonomicznych, a w przypadku braku możliwości dokonania wyceny w ten sposób z wykorzystaniem wartości oszacowanej przez serwis Bloomberg; w przypadku, gdy serwis Bloomberg nie zamieszcza informacji pozwalających ustalić wartość godziwą, Fundusz będzie korzystał z serwisu Reuters; jeżeli nie jest możliwe wykorzystanie także serwisu Reuters stosowana jest metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych; Zgodnie z postanowieniami ust. 1, będą wyceniane następujące notowane na Aktywnym Rynku Aktywa Funduszu: ) obligacje, bony skarbowe, bony pieniężne, listy zastawne, weksle i inne dłużne papiery wartościowe, ) tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Przyjęcie godziny wyceny, o której mowa w ust. 1, umożliwia wykorzystanie dla potrzeb wyceny Aktywów Funduszu kursów zamknięcia odzwierciedlających zarówno aktualną rynkową wycenę wynikającą z kumulacji podaży i popytu w tej fazie notowań, jak też uwzględnienie wpływu zachowania głównych rynków światowych na wycenę rynkową posiadanych przez Fundusz Aktywów W przypadku, gdy dany składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego, kolejnego miesiąca kalendarzowego w oparciu o najwyższy wolumen obrotu na danym składniku lokat oraz możliwość dokonania przez Fundusz transakcji na danym rynku w analizowanym okresie. W przypadku zagranicznego Aktywnego Rynku do obliczenia wolumenu obrotu stosuje się postanowienia art. 30 ust. 1, z tym zastrzeżeniem, że tak wyznaczona wartość obrotów za dany miesiąc podlega przeliczeniu na złote polskie zgodnie z zasadami określonymi w art. 30 ust. 2. W przypadku braku możliwości obiektywnego, wiarygodnego ustalenia wielkości wolumenu obrotu, lub w przypadku identycznego wolumenu obrotu na kilku rynkach, Fundusz stosuje kolejno następujące możliwe do zastosowania kryteria: ) liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat,

16 16 2) ilość danego składnika wprowadzonego do obrotu na danym rynku, ) kolejność wprowadzenia do obrotu - jako rynek główny wybiera się ten, na którym dany składnik lokat był notowany najwcześniej Artykuł 29 Papiery wartościowe i prawa majątkowe nie notowane na Aktywnym Rynku 1. Wartość Aktywów Funduszu nie notowanych na Aktywnym Rynku ustalana jest: ) w przypadku dłużnych papierów wartościowych, których data zapadalności jest ustalona - w oparciu o skorygowaną cenę nabycia, oszacowaną przy zastosowaniu Efektywnej stopy procentowej, ) w przypadku depozytów - przyjmowana jest wartość nominalna z uwzględnieniem odsetek obliczanych przy zastosowaniu Efektywnej stopy procentowej, ) w przypadku papierów wartościowych nabytych przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - począwszy od dnia zawarcia umowy kupna - metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu Efektywnej stopy procentowej ) w przypadku zobowiązań z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu - począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży - metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży przy zastosowaniu Efektywnej stopy procentowej ) w przypadku tytułów uczestnictwa, których wartość ustalana jest przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę, świadczącą tego rodzaju usługi jaką jest European Fund Administration SA (EFA) z siedzibą w Luksemburgu, (PO Box 1725, 2 Rue d'alsace, L-1017 Luxembourg) według ostatniej obliczonej przez EFA, ogłoszonej do godz w Dniu Wyceny wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa; ) w przypadku innych niż wymienione w pkt 1)-5) - według wartości godziwej wiarygodnie oszacowanej po uprzednim uzgodnieniu z Depozytariuszem w oparciu o: wartość ustaloną przez niezależną wyspecjalizowaną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, lub według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na Aktywnym Rynku skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie

17 17 oszacowanej wartości godziwej, bądź za pomocą innych powszechnie uznanych za poprawne metod estymacji, lub na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym Modele wyceny zastosowane dla wyceny aktywów Funduszu nie notowanych na Aktywnym Rynku będą stosowane w sposób ciągły Artykuł 30 Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych 1. Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na Aktywnym Rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na Aktywnym Rynku - w walucie, w której są denominowane Aktywa oraz zobowiązania, o których mowa w ust. 1 powyżej, wykazuje się w złotych polskich, po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do dolara amerykańskiego (USD), a jeżeli nie jest to możliwe - w relacji do EURO Artykuł 31 Pozostałe zasady dokonywania wyceny 1. Modele i metody wyceny składników lokat Funduszu podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem i są szczegółowo opisane w Szczegółowych zasadach wyceny aktywów i zobowiązań funduszy" Każda zmiana stosowanych metod wyceny będzie publikowana w sprawozdaniach finansowych Funduszu przez dwa kolejne lata Rozdział V [Dochody i koszty Funduszu] Artykuł 32 Dochody Funduszu 1. Dochód osiągnięty z lokowania Aktywów Funduszu powiększa wartość Funduszu i odpowiednio wartość Certyfikatów Inwestycyjnych Fundusz nie wypłaca dywidend ani innych zysków kapitałowych

18 18 Artykuł 33 Wynagrodzenie Towarzystwa 1. Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie i reprezentowanie Funduszu wynosi nie więcej niż 1,5% /jeden cały pięć dziesiątych procenta/ w skali roku od średniej wartości Aktywów Netto Funduszu w danym roku Na wynagrodzenie, o którym mowa w ust. 1 składają się: ) dochody pobierane przez Towarzystwo od średniej Wartości Aktywów Netto Funduszu w sposób określony w ust. 3, ) ewentualne wszelkie dochody otrzymywane przez Fundusz od instytucji zarządzającej funduszami będącymi przedmiotem lokat, o których mowa w art. 10 ust. 2, jako znaczącego klienta tych funduszy Wynagrodzenie, o którym mowa w ust. 2 pkt 1) jest naliczane każdego Dnia Wyceny od Wartości Aktywów Netto Funduszu z poprzedniego Dnia Wyceny i płatne najpóźniej ostatniego dnia następnego miesiąca Wynagrodzenie, o którym mowa w ust. 2 pkt. 2) pobierane jest niezwłocznie po uznaniu rachunku Funduszu przez instytucję zarządzającą funduszem, o którym mowa w art. 10 ust. 2. W Dniu Wyceny Fundusz nie tworzy rezerw na wynagrodzenie, o którym mowa w ust. 2 pkt. 2). Artykuł 34 Pokrywanie kosztów działalności Funduszu 1. Z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 poniżej Fundusz pokrywa ze swoich środków następujące koszty związane z funkcjonowaniem Funduszu: ) koszty prowizji maklerskich i innych związanych z transakcjami kupna lub sprzedaży papierów wartościowych oraz praw majątkowych, opłat manipulacyjnych związanych z nabyciem lub wykupieniem tytułów uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych z siedzibą za granicą, opłat związanych z przechowywaniem aktywów funduszu oraz prowizji i opłat bankowych, a także koszty odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz; ) koszty związane z obsługą Funduszu i Uczestników: usługi Depozytariusza, audytora i Sponsora Emisji; ) podatki i inne obciążenia nałożone przez właściwe organy państwowe i samorządowe, w tym opłaty za zezwolenia, notarialne oraz rejestracyjne, jeżeli obowiązek ich poniesienia wynika z przepisów prawa, a także koszty dokonywania ogłoszeń przewidzianych przepisami prawa i statutu; ) wynagrodzenie za zarządzanie Funduszem, o którym mowa w Artykule 33;

19 19 5) koszty związane z wprowadzeniem do obrotu i notowaniami Certyfikatów na GPW; ) koszty związane z obsługą Certyfikatów w KDPW; ) koszty wynagrodzenia likwidatora i koszty postępowania likwidacyjnego; ) koszty opłat licencyjnych związanych z wykorzystywanym przez Fundusz oprogramowaniem Koszty, o których mowa w ust. 1 pkt. 1), 3), 5), 6) i 8) powyżej, stanowią koszty nielimitowane Funduszu i będą pokrywane zgodnie z umowami, na podstawie których Fundusz zobowiązany jest do ich ponoszenia lub zgodnie z przepisami prawa oraz decyzjami wydanymi przez właściwe organy państwowe. Towarzystwo, na podstawie uchwały Zarządu, może zdecydować o pokryciu całości lub części kosztów wskazanych powyżej ze środków własnych Koszty, o których mowa w ust. 1 pkt. 2) i 7) powyżej stanowią koszty limitowane i nie mogą przekroczyć 1,00% /jeden procent/: a) średniej Wartości Aktywów Netto Funduszu w skali roku w przypadku kosztów, o których mowa w ust. 1 pkt. 2); b) Wartości Aktywów Netto Funduszu w chwili rozpoczęcia jego likwidacji w przypadku kosztów, o których mowa w ust. 1 pkt. 7) Koszty przekraczające limit wskazany w ust. 3 powyżej oraz wszelkie pozostałe koszty funkcjonowania Funduszu pokrywa Towarzystwo ze środków własnych, w tym z wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem, o którym mowa w Artykule 33 Statutu Rozdział VI [Wykupywanie Certyfikatów, opłaty za umorzenie Certyfikatów] Artykuł 35 Żądanie wykupienia Certyfikatów 1. Fundusz dokonuje wykupienia Certyfikatów na żądanie Uczestników w terminach określonych w ust Fundusz dokonuje wykupu Certyfikatów jeden raz w ciągu każdego kwartału kalendarzowego w Dniu Wykupu Dla celów informacyjnych Fundusz publikuje listę Dni Wykupu ustaloną zgodnie z zasadami ust. 2 powyżej oraz terminy składania żądań wykupu Certyfikatów w sposób określony w Artykule 37 ust. 4. Informacje te Fundusz udostępnia również w sieci Punktów Obsługi Klientów Oferującego