Informacja. o zmianach danych obję tych Prospektem Informacyjnym dokonanych w dniu 2 lipca 2005 roku

Transkrypt

1 Informacja o zmianach danych obję tych Prospektem Informacyjnym dokonanych w dniu 2 lipca 2005 roku W związku z wejściem w życie w dniu 2 lipca 2005 r. zmian w statucie Pioneer Obligacji Europejskich Plus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, zgodnie z 30 ust. 3 rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu, w dniu 2 lipca 2005 r. dokonano następujących zmian w treści prospektu informacyjnego ww. Funduszu: a) Na stronie tytułowej w informacjach o datach kolejnych aktualizacji prospektu, po dacie: 2 czerwca 2005 r. dodaje się datę: 2 lipca 2005 r. b) W Rozdziale II pkt 11 ppkt 11.3 w zdaniu czwartym po wyrazach papierów wartościowych dodaje się wyrazy: i instrumentów rynku pieniężnego c) W Rozdziale II pkt 11 ppkt 11.4 w zdaniu czwartym po wyrazach papierach wartościowych dodaje się wyrazy: i instrumentach rynku pieniężnego d) W Rozdziale II pkt 11 ppkt 11.5 otrzymuje następujące brzmienie: 115. Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 13 czerwca 1995 r. Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Nie mniej niż 90 % aktywów Funduszu będzie lokowane w wierzycielskie papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego. Całkowita wartość lokat w nieskarbowych wierzycielskich papierach będzie wynosić do 80% wartości aktywów Funduszu. Nie mniej niż 20% wartości aktywów Funduszu będzie inwestowane w skarbowe wierzycielskie papiery wartościowe. Inne niż wierzycielskie papiery wartościowe będą stanowić nie więcej niż 10% aktywów funduszu. e) W Rozdziale II pkt 11 ppkt 11.6 w zdaniu czwartym po wyrazach papierów wartościowych dodaje się wyrazy: i instrumentów rynku pieniężnego f) W Rozdziale II pkt 11 ppkt 11.7 w zdaniu czwartym po wyrazach papierach wierzycielskich dodaje się wyrazy: i instrumentach rynku pieniężnego g) W Rozdziale II pkt 11 ppkt otrzymuje następujące brzmienie: Pioneer Akcji Amerykańskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność w dniu 8 czerwca 2000 r. Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz jest funduszem akcji. 1

2 Nie mniej niż 90% aktywów Funduszu jest lokowane w akcjach dopuszczonych do obrotu na giełdach papierów wartościowych lub na regulowanym rynku pozagiełdowym w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej oraz w akcjach dopuszczonych do obrotu publicznego nabywanych w obrocie pierwotnym lub pierwszej ofercie publicznej w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej. Nie więcej niż 5 % wartości aktywów netto Fundusz może lokować w wierzycielskich papierach wartościowych. Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej prowadzonej przez Pioneer Fund z uwzględnieniem przepisów Ustawy. h) W Rozdziale II pkt 11 dodaje się ppkt w następującym brzmieniu: Pioneer Dynamicznej Ochrony Kapitału Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz rozpoczął działalność 20 maja 2005 r. Celem inwestycyjnym funduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Funduszu oraz wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz poprzez odpowiedni dobór lokat wchodzących w skład jego portfela inwestycyjnego dąży do tego, aby w dowolnym Dniu Wyceny Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa, nie była niższa niż 90% maksymalnej Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa ogłoszonej przez Fundusz od dnia rozpoczęcia przez Fundusz działalności do Dnia Wyceny poprzedzającego dany Dzień Wyceny. Fundusz inwestuje swoje aktywa głównie w dłużne papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, a także w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą. Całkowita wartość lokat w denominowane w walucie polskiej instrumenty finansowe o charakterze dłużnym, w tym papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz w instrumenty rynku pieniężnego emitowane lub wystawiane przez podmioty mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, będzie nie mniejsza niż 50% wartości Aktywów Funduszu i może wynieść do 100% wartości Aktywów Funduszu. Całkowita wartość lokat w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym, w tym tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania, akcje, ekspozycja na indeksy giełdowe poprzez kontrakty terminowe, nie będzie większa niż 50% wartości Aktywów Funduszu. i) W Rozdziale III pkt 5 otrzymuje następujące brzmienie: Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym z różnymi kategoriami (typami) jednostek uczestnictwa. Fundusz zbywa jednostki uczestnictwa różnych typów, określanych w Statucie Funduszu jako jednostki typu A i typu I, zróżnicowanych pod względem wysokości opłat manipulacyjnych oraz wysokości opłat obciążających aktywa funduszu, sieci dystrybucji lub minimalnej wysokości wpłat. j) W Rozdziale III pkt 6 ppkt 6.1. zdanie ostatnie skreśla się. 2

3 k) W Rozdziale III pkt 12 ppkt 12.9 otrzymuje następujące brzmienie: Zgodnie art.13 Statutu Funduszu, Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, mając na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą: - kursów, cen lub wartości instrumentów finansowych posiadanych przez Fundusz, - kursów walut w związku z lokatami Funduszu, - wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty oraz dłużne papiery wartościowe. Wykorzystanie instrumentów pochodnych dla celów określonych powyżej wiąże się dla Funduszu z następującymi dodatkowymi ryzykami: - ryzykiem kredytowym, kiedy kontrpartner nie wywiąże się z zobowiązań finansowych wynikających z wcześniej zawartej umowy, - ryzykiem rozliczeniowym, kiedy Fundusz wywiąże się ze swoich zobowiązań zanim zrobi to kontrpartner. Zawarcie przez Fundusz umów mających za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne będzie zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu określonym w Statucie Funduszu. l) W Rozdziale III pkt 13 ppkt otrzymuje następujące brzmienie: Ryzyko walutowe to możliwość zmiany wysokości kursów walutowych, które mogą niekorzystnie wpłynąć na wielkość aktywów Funduszu denominowanych w walutach obcych. Ze względu na fakt, iż Fundusz inwestuje wyłącznie w papiery wartościowe denominowane w walucie obcej, ryzyko walutowe odgrywa istotne znaczenie. m) W Rozdziale III pkt 13 ppkt w drugim tiret wyraz: cen zastępuje się wyrazem: wartości. n) W Rozdziale V pkt 3 ppkt 3.1. otrzymuje następujące brzmienie: Pioneer Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, pod adresem: ul. Domaniewska 41, Warszawa Pioneer Investment Management Limited z siedzibą w Dublinie, pod adresem: 1 George s Quay Plaza, George s Quay Dublin 2, Irlandia. ł) W Rozdziale V pkt 3 ppkt 3.2. otrzymuje następujące brzmienie: Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 13 września 2000 r. nr KPWiG / Pioneer Investment Management Limited z siedzibą w Dublinie nie dotyczy. 3

4 m) W Rozdziale V pkt 3 ppkt 3.3. otrzymuje następujące brzmienie: Pioneer Pekao Investment Management S.A. z siedzibą w Warszawie zarządza częścią portfela inwestycyjnego Funduszu lokowaną w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego nabywane na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Pioneer Investment Management Limited z siedzibą w Dublinie zarządza pozostałą częścią portfela inwestycyjnego Funduszu. n) W Rozdziale V pkt 3 ppkt 3.4. otrzymuje następujące brzmienie: Pioneer Pekao Investment Management S.A. z siedzibą w Warszawie - Cezary Iwański, licencja doradcy inwestycyjnego nr 55, zarządza częścią portfela inwestycyjnego Funduszu lokowaną w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego Pioneer Investment Management Limited z siedzibą w Dublinie nie dotyczy. o) W Rozdziale V pkt 3 ppkt 3.5. otrzymuje następujące brzmienie: Pioneer Pekao Investment Management S.A. z siedzibą w Warszawie 1 stycznia 2001 r Pioneer Investment Management Limited z siedzibą w Dublinie 2 lipca 2005 r. p) W Rozdziale VII w pkt 2 w statucie Pioneer Obligacji Europejskich Plus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego dokonuje się następujących zmian: 1. W art. 2 1 otrzymuje brzmienie: 1. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146 poz. 1546), zwanej dalej Ustawą i działa na podstawie Ustawy. 2. W Art. 7 6 otrzymuje brzmienie: 4 Jeżeli Fundusz przekroczy ograniczenia inwestycyjne określone w statucie, jest obowiązany do niezwłocznego dostosowania stanu swoich aktywów do wymagań określonych w statucie, uwzględniając interes uczestników funduszu. 3. Art. 10 otrzymuje brzmienie: Art. 10 [Zasady dywersyfikacji lokat] Fundusz, z zastrzeżeniem 2, art.13 i 15 może lokować aktywa Funduszu wyłącznie w: 1)papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim, rozumianym w niniejszym Statucie jako państwo będące członkiem Unii Europejskiej, inne niż Rzeczpospolita Polska, a także na zagranicznych rynkach regulowanych w następujących państwach należących do OECD: Australia, Kanada, Islandia, Japonia, Korea, Meksyk, Norwegia, Nowa Zelandia, Szwajcaria, Turcja, Stany Zjednoczone Ameryki Północnej. 2)papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone do obrotu publicznego nabywane w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w pkt. 1, oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów lub instrumentów, 4

5 3)depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok, płatne na żądanie lub które można wycofać przed terminem zapadalności, z zastrzeżeniem 3, 4)instrumenty rynku pieniężnego inne niż określone w pkt. 1 i 2, jeżeli instrumenty te lub ich emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są: a) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski lub jednostkę samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne władze publiczne państwa członkowskiego, albo przez bank centralny państwa członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, państwo inne niż państwo członkowskie, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z członków federacji, albo przez organizację międzynarodową, do której należy co najmniej jedno państwo członkowskie, lub b) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi prawem wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i stosujący się do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone prawem wspólnotowym, lub c) emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku regulowanym, o którym mowa w pkt 1, lub d) emitowane przez podmioty mające siedzibę w krajach OECD innych niż Rzeczpospolita Polska i kraje członkowskie, pod warunkiem że inwestycje w takie papiery wartościowe podlegają ochronie inwestora równoważnej do określonej w lit. a-c oraz emitent spełnia łącznie następujące warunki: jest spółką, której kapitał własny wynosi co najmniej euro, publikuje roczne sprawozdania finansowe, zgodnie z przepisami prawa wspólnotowego, należy do grupy kapitałowej, w skład której wchodzi co najmniej jedna spółka, której papiery wartościowe są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, zajmuje się finansowaniem grupy, o której mowa w tiret trzecie, albo finansowaniem mechanizmów przekształcania długu w papiery wartościowe z wykorzystaniem bankowej linii kredytowej; 5) papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, inne niż określone w pkt. 1, 2 i 4, z tym że łączna wartość tych lokat nie może przewyższyć 10 % wartości aktywów Funduszu. 2. Lokowanie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym oraz w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, których dopuszczenie do takiego obrotu jest zapewnione w państwie innym niż Rzeczpospolita Polska lub państwo należące do OECD, wymaga uzyskania zgody Komisji na dokonywanie lokat na określonej giełdzie lub rynku. 3.Za zgodą Komisji Fundusz może lokować aktywa w depozyty w bankach zagranicznych pod warunkiem, że bank ten podlega nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym w zakresie co najmniej takim, jak określony w prawie wspólnotowym. 4. Art. 11 otrzymuje brzmienie: Art.11. [Ograniczenia w lokowaniu] 1.1. Z zastrzeżeniem treści 2, 3 oraz Art. 14 Fundusz nie może lokować więcej niż 5 % wartości swoich aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot. 5

6 2. Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości swoich aktywów w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej. 3. Limit, o którym mowa w ust. 1, może być zwiększony do 10 %, jeżeli łączna wartość lokat w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego podmiotów, w których Fundusz ulokował ponad 5 % wartości aktywów, nie przekroczy 40 % wartości aktywów Funduszu. 4. Przepisów ust. 1 i 3 nie stosuje się do depozytów i transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawieranych z podmiotami podlegającymi nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym. 5. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20 % wartości aktywów Funduszu Fundusz nie może lokować więcej niż 25 % wartości aktywów funduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych (Dz. U. z 2003 r. Nr 99, poz. 919). 2. Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80 % wartości aktywów Funduszu. 3. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez ten sam bank hipoteczny, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym samym bankiem, nie może przekroczyć 35 % wartości aktywów Funduszu. 4. Lokat w listy zastawne nie uwzględnia się przy ustalaniu limitu, o którym mowa w 1 ust Podmioty należące do grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, traktuje się, do celu stosowania limitów inwestycyjnych, jako jeden podmiot. 2. Fundusz może lokować do 20 % wartości aktywów łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej, o której mowa w ust W przypadku, o którym mowa w ust. 2, Fundusz nie może lokować więcej niż 10 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot należący do grupy kapitałowej, o której mowa w ust Łączna wartość lokat Funduszu w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, w których Fundusz ulokował ponad 5 % wartości aktywów Funduszu, wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej, o której mowa w ust. 1, oraz inne podmioty, nie może przekroczyć 40 % wartości aktywów Funduszu. 5. Art. 12 otrzymuje brzmienie: Art. 12. [Aktywa na rachunkach bankowych] Fundusz utrzymuje część swoich aktywów na pieniężnych rachunkach bankowych wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokajania bieżących zobowiązań Funduszu 6. Art. 13 otrzymuje brzmienie: Art. 13 [Prawa pochodne] 1.Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkiem że: 1) takie instrumenty pochodne są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub państwie członkowskim lub na zagranicznych rynkach regulowanych w państwach należących do OECD innych niż Rzeczpospolita Polska i państwa członkowskie, z zastrzeżeniem ust. 2, oraz 6

7 2) umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą: a) kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, posiadanych przez Fundusz, albo papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości, b) kursów walut w związku z lokatami Funduszu lub planowanymi lokatami Funduszu, c) wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego lub planowanymi lokatami oraz aktywami utrzymywanymi na zaspokojenie bieżących zobowiązań Funduszu; 3) zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu określonym w statucie Funduszu. 2. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Przy zawieraniu umów mających za przedmiot instrumenty pochodne zarządzający kieruje się następującymi kryteriami: płynność, cena, dostępność, zgodność ze strategią i celem inwestycyjnym. 3. W celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Fundusz może nabywać następujące instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne: 5) transakcje SWAP na stopę procentową: a) transakcje SWAP na stopę procentową będą wykorzystywane w przypadku kiedy na podstawie oczekiwań w stosunku do zmian stóp procentowych istnieje możliwość uzyskania korzystniejszego wyniku inwestycyjnego portfela dłużnych papierów wartościowych, b) transakcje SWAP na stopę procentową będą zawierane z uznanymi podmiotami rynku finansowego w celu ograniczenia ryzyka kontrpartnera oraz ryzyka przedrozliczeniowego, 6) transakcje SWAP walutowy: a) transakcje SWAP walutowy będą wykorzystywane w przypadku kiedy na podstawie oczekiwań w stosunku do zmian kursów walutowych istnieje możliwość uzyskania korzystniejszego wyniku inwestycyjnego portfela papierów wartościowych, b) transakcje SWAP walutowy będą zawierane z uznanymi podmiotami rynku finansowego w celu ograniczenia ryzyka kontrpartnera oraz ryzyka przedrozliczeniowego, 7) transakcje futures na obligacje skarbowe: a) transakcje futures na obligacje skarbowe będą wykorzystywane w przypadku konieczności zbudowania w krótkim czasie pozycji w portfelu umożliwiającej osiągnięcie stopy zwrotu zbliżonej do portfela obligacji skarbowych w sytuacji, gdy działania takie będą konieczne z powodu rozbieżności pomiędzy zamierzonym a faktycznym składem portfela spowodowanym znacznymi wahaniami poziomu aktywów (znaczne nabycia lub odkupienia), zmianami cen papierów wartościowych i innych aktywów lub zmianami oceny optymalnej w danych warunkach struktury portfela, b) transakcje futures na obligacje skarbowe będą wykorzystywane również w przypadku konieczności zmiany struktury portfela inwestycyjnego w sytuacji, gdy zawarcie transakcji z wykorzystaniem instrumentu pochodnego umożliwi minimalizację kosztów transakcyjnych lub skrócenie czasu operacji w stosunku do typowej transakcji zakupu lub sprzedaży instrumentów bazowych, c) transakcje futures na obligacje skarbowe będą zawierane na rynku regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej przy pośrednictwie Izby Rozliczeniowej (Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.) w celu minimalizacji ryzyka kontrpartnera oraz ryzyka przedrozliczeniowego, 8) transakcje FRA (forward rate agreement): a) transakcje FRA będą wykorzystywane w przypadku kiedy na podstawie oczekiwań w stosunku do zmian stóp procentowych istnieje możliwość uzyskania korzystniejszego wyniku inwestycyjnego portfela dłużnych papierów wartościowych, 7

8 b) transakcje FRA będą zawierane z uznanymi podmiotami rynku finansowego w celu ograniczenia ryzyka kontrpartnera oraz ryzyka przedrozliczeniowego Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych określonych w Art. 11 Fundusz jest obowiązany uwzględniać wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego stanowiących bazę instrumentów pochodnych. 2. Przepisu ust. 1 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę stanowią uznane indeksy. 3. Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany instrument pochodny, wartość instrumentu uwzględnia się przy stosowaniu przez Fundusz limitów inwestycyjnych. 7. Art. 14 otrzymuje brzmienie: Art. 14 [Skarbowe papiery wartościowe] 1.1 Fundusz może lokować do 33 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe emitowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie Fundusz może lokować do 33 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe poręczone lub gwarantowane przez dowolny podmiot, o którym mowa w Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są poręczane lub gwarantowane przez podmiot określony w 1, depozytów w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 33 % wartości aktywów Funduszu. 8. Art. 15 otrzymuje brzmienie Art. 15 [Lokaty w innych funduszach] 1. Fundusz może nabywać: 1) jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 2) tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne; 3) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, jeżeli: a) instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na żądanie uczestnika, b) instytucje te podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub kapitałowym państwa członkowskiego lub państwa należącego do OECD oraz zapewniona jest, na zasadzie wzajemności, współpraca Komisji z tym organem, c) ochrona posiadaczy tytułów uczestnictwa tych instytucji jest taka sama jak posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, w szczególności instytucje te stosują ograniczenia inwestycyjne co najmniej takie, jak określone w niniejszym rozdziale z wyłączeniem limitów, o których mowa w art. 7. d) instytucje te są obowiązane do sporządzania rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych - pod warunkiem że nie więcej niż 10 % wartości aktywów tych funduszy inwestycyjnych otwartych, funduszy zagranicznych lub instytucji może być, zgodnie z ich statutem lub regulaminem, zainwestowana łącznie w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania. 8

9 2. Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości swoich aktywów w jednostki uczestnictwa jednego funduszu inwestycyjnego otwartego lub tytułów uczestnictwa funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania, o której mowa w ust Łączna wartość lokat w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania innych niż jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych lub tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych nie może przewyższać 30 % wartości aktywów Funduszu. 4. Jeżeli Fundusz lokuje swoje aktywa w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa, Towarzystwo nie może pobierać opłat z tytułu nabywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych tych funduszy inwestycyjnych, jak również inne podmioty z grupy kapitałowej Towarzystwa nie mogą obciążać Funduszu kosztami nabywania i odkupywania jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych zarządzanych przez nie funduszy inwestycyjnych. 9. Art. 17 otrzymuje brzmienie: Art. 17. [Kredyty i pożyczki, pożyczanie papierów wartościowych, inne transakcje] 1.1. Fundusz może udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem są papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu wyłącznie w trybie określonym w art. 89 ust. 1a Prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi, pod warunkiem że: 1) Fundusz otrzyma zabezpieczenie w środkach pieniężnych lub papierach wartościowych, w które Fundusz może lokować zgodnie z polityką inwestycyjną określoną w statucie; 2) wartość zabezpieczenia będzie co najmniej równa wartości pożyczonych papierów wartościowych w każdym dniu wyceny aktywów Funduszu do dnia zwrotu pożyczonych papierów wartościowych; 3) pożyczka zostanie udzielona na okres nie dłuższy niż 6 miesięcy. 2. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych nie może przekroczyć 30 % wartości Aktywów Netto Funduszu. 3. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych i papierów wartościowych tego samego emitenta będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu nie może przekroczyć limitu, o którym mowa w art ust. 1 i 3, 2 ust. 1, 3 oraz art Fundusz może zawierać transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony lub Funduszu do odkupu. 2. Do transakcji, o których mowa w ust. 1, nie stosuje się limitów, o których mowa w 1 ust. 2 oraz w art Łączna wartość papierów wartościowych nabytych przez Fundusz przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu w wyniku zawarcia umów przenoszących prawa własności i ryzyka i papierów wartościowych tego samego emitenta będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu nie może przekroczyć limitu, o którym mowa w art ust. 1 i 3, 2 ust. 1, 3 oraz art Przy ustalaniu wartości papierów wartościowych tego samego emitenta będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu nie uwzględnia się papierów tego emitenta zbytych przez Fundusz z zobowiązaniem do ich odkupu w wyniku zawarcia umów przenoszących prawa własności i ryzyka. 2. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, pożyczki i kredyty, o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nie przekraczającej 10% wartości aktywów netto funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu. 9

10 10. W Art otrzymuje brzmienie: 1. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz udostępnia skrót prospektu informacyjnego. Warszawa, 2 lipca 2005 r. Tekst jednolity prospektu informacyjnego zamieszczony jest na stronie internetowej 10