PREZENTACJA WYNIKOWA za IQ 2019 roku. 21 maja 2019

Transkrypt

1 PREZENTACJA WYNIKOWA za IQ 2019 roku 21 maja 2019

2 1. PODSUMOWANIE IQ PRODUKTY I RYNEK 3. WYNIKI FINANSOWE

3 Grupa PCC EXOL w IQ 2019 roku Grupa zakończyła IQ 2019 rok zyskiem netto na poziomie 11,8 mln zł, poprawiając wynik z IQ 2018 roku o 8,2 mln zł. Marża brutto ze sprzedaży osiągnęła wartość 18,7% i była wyższa o 5,7 p.p. w porównaniu do IQ 2018 roku. 16,0 mln zł EBIT IQ ,7 mln zł IQ 2019/ IQ ,5 mln zł EBITDA IQ ,8 mln zł IQ 2019/ IQ ,8 mln zł zysk netto IQ ,2 mln zł IQ 2019/ IQ 2018

4 Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w ujęciu wartościowym [mln zł] Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów za IQ 2019 roku - ujęcie ilościowe [%] Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów za IQ ujęcie wartościowe [%] Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w ujęciu ilościowym [tys. ton] W IQ 2019 roku Grupa PCC EXOL osiągnęła rekordowe przychody ze sprzedaży w wysokości 174,0 mln zł, poprawiając zeszłoroczny poziom o 13,3 mln zł, tj. o 8,3%. Przychody te obejmują także sprzedaż tlenku etylenu, stanowiącą około 13% całości przychodów. Warto przy tym zaznaczyć, że po wyłączeniu sprzedaży tlenku etylenu, przychody nadal pozostają na historycznie najwyższym poziomie i wynoszą 151,6 mln zł, odnotowując jednocześnie wzrost o 13,1% wobec IQ 2018 roku. Większość przychodów ze sprzedaży stanowią przychody ze sprzedaży produktów. W analizowanym okresie nastąpił ich wzrost o 8,1 mln, do poziomu 136,7 mln zł.

5 Pozostałe wyniki Grupy PCC EXOL Przychody [mln zł] Wynik brutto na sprzedaży [mln zł] 0 Zysk EBITDA [mln zł] Wskaźniki rentowności kapitału i aktywów 0

6 Podsumowanie IQ 2019 roku Przychody ze sprzedaży: 174,0 mln zł (+13,3 mln zł Q/Q) Marża brutto: 18,7% (+5,7 p.p Q/Q) Zysk EBIT: 16,0 mln zł (+ 8,7 mln zł Q/Q) Zysk netto: 11,8 mln zł (+ 8,2 mln zł Q/Q) Wzrost udziału surfaktantów do zastosowań przemysłowych w strukturze przychodów ze sprzedaży produktów, zarówno w ujęciu wartościowym, jak i ilościowym. Realizacja kolejnych etapów inwestycji na Wytwórni Etoksylatów w Brzegu Dolnym. W końcowej fazie jest inwestycja w budowę instalacji do produkcji glicynianów.

7 1. PODSUMOWANIE PRODUKTY I RYNEK 3. WYNIKI FINANSOWE

8 Szerokie portfolio produktów PCC EXOL prowadzi działalność na rozwojowym rynku surfaktantów. To rynek stawiający producentom ambitne wyzwania. Oczekuje produktów ekologicznych na bazie naturalnych surowców, biodegradowalnych i łagodnych w oddziaływaniu na środowisko. Spółka posiada w swojej ofercie zaawansowane technologicznie wyroby, znajdujące zastosowanie w produkcji wysokiej jakości kosmetyków i detergentów o delikatnym oddziaływaniu. PCC EXOL produkuje także wyroby o jakości farmaceutycznej. Produkty Spółki wchodzą w skład globalnych marek kosmetycznych, trafiających do drogerii i butików w całej Europie. PCC EXOL dostarcza również surfaktanty podatne na proces biodegradacji. Ponadto rozwijane są produkty do zastosowań przemysłowych, często specjalistyczne i o unikatowych właściwościach, stosowanych między innymi w takich branżach jak czyszczenie i mycie przemysłowe, farby i lakiery, obróbka metalu czy budownictwo. Zajmuje w tym zakresie wiodącą pozycję zarówno w Polsce jak i w Europie Wschodniej i Środkowo- Wschodniej.

9 Koncentracja na produktach specjalistycznych Produkty specjalistyczne produkty indywidualnie dostosowane do specyficznych potrzeb odbiorcy, przygotowywane wg ściśle określonych norm i wymagań Kluczowa dla jakości i atrakcyjności produktów specjalistycznych jest technologia ich wytwarzania i aplikacji Specyfika tych produktów przekłada się na wyższe marże

10 Działalność operacyjna w zastosowaniach kosmetycznodetergencyjnych Spółka podążając za trendami rynkowymi, stale rozwija grupę specjalistycznych anionowych związków powierzchniowo czynnych pochodzenia naturalnego o pożądanych przez rynek właściwościach. Efektem tych prac było wdrożenie innowacyjnego składnika kosmetycznego, będącego efektywnym, ale jednocześnie delikatnym środkiem czyszczącym i myjącym o właściwościach dezodoryzujących. Innym produktem wdrożonym do sprzedaży w I kwartale roku 2019 jest środek dodawany do ciekłych formulacji kosmetycznych, co skutkuje nadaniem substancji charakterystycznego wyglądu tzw. perły, poprawiając estetykę wyrobów do mycia i pielęgnacji ciała. Co więcej, produkt w dominującej ilości zawiera składniki pochodzące z naturalnych, odnawialnych surowców. W prezentowanym okresie działania Spółki skupiały się również na rozszerzeniu gamy produktów dedykowanych do branży detergentów. W I kwartale br. Spółka rozpoczęła m.in. produkcję i sprzedaż wyrobu przeznaczonego głównie do wysokoskoncentrowanych detergentów do prania w formie żeli i kapsułek. Dodatkowo Spółka konsekwentnie rozwijała grupę produktów do zastosowań farmaceutycznych. Są to produkty skierowane do producentów końcowych formulacji farmaceutycznych. Produkty z tej grupy stanowią składnik leków w formie kapsułek, tabletek czy roztworów doustnych. Ich właściwości aplikacyjne pozwalają również na wykorzystanie produktów jako składników maści, past czy kremów. Obecni i nowi odbiorcy to producenci wyrobów medycznych oraz leków generycznych czyli będących zamiennikami leków oryginalnych.

11 Działalność operacyjna w zastosowaniach przemysłowych W ramach produktów do zastosowań przemysłowych w I kwartale br. Spółka kontynuowała rozwój portfolio produktowego do branży farb i lakierów. Wprowadzono na rynek kolejne produkty, stosowane m.in. w produkcji wodorozcieńczalnych farb białych. Spółka rozwijała także produkty w obszarze aplikacji farb antykorozyjnych. Równolegle wdrożono do sprzedaży nowe wyroby przeznaczone dla segmentu budownictwa, w tym m.in. produkt stosowany jako środek spieniający płyty gipsowo-kartonowe, pozwalający na otrzymanie płyty o właściwej strukturze. Ponadto PCC EXOL rozwijała portfolio produktowe estrów fosforowych, mających zastosowanie w istotnych dla Spółki branżach czyszczenia przemysłowego i instytucjonalnego oraz agrochemikaliów. Mając na uwadze rozwój tej grupy produktów, Spółka prowadzi inwestycję, która pozwoli na zwiększenie zdolności produkcyjnych w tym zakresie.

12 Inwestycje w nowe zdolności produkcyjne Instalacja do produkcji oksyalkilatów wysokomolowych Instalacja do produkcji glicynianów Produkty znajdujące zastosowanie w wielu specjalistycznych aplikacjach przemysłowych m.in.: w produkcji papieru, produktów z branży spożywczej (np. cukru), detergentów profesjonalnych oraz w obróbce metalu i w przemyśle tekstylnym. zwiększenie zdolności produkcyjnych dotychczas produkowanych wyrobów poszerzenie portfolio produktowego o nowe serie specjalistycznych produktów pozyskanie nowych klientów z branży wzrost przewagi konkurencyjnej w branży środków higieny osobistej Specjalistyczne surowce kosmetyczne, wyjątkowo delikatne dla skóry; wykorzystywane do produkcji szamponów, żeli pod prysznic, płynów do kąpieli, kosmetyków do mycia twarzy oraz preparatów myjących do ciała a także detergentów. W I kwartale 2019 r. prowadzone były zakupy urządzeń oraz prace budowlano-montażowe przy realizacji inwestycji związanej z budową instalacji oksyalkilatów wysokomolowych. W końcowej fazie jest inwestycja w budowę instalacji do produkcji glicynianów. W I kwartale 2019 r. PCC EXOL kontynuowała rozpoczęte projekty związane z modernizacją istniejących instalacji i obiektów. Prowadzone były prace projektowe dla potrzeb rozbudowy bazy magazynowej na Wytwórni Etoksylacji ETE-2 w Płocku oraz Wytwórni Siarczanowane II w Brzegu Dolnym. Łączne nakłady inwestycyjne poniesione przez Spółkę w I kwartale 2019 r. wyniosły około 10,1 mln zł

13 1. PODSUMOWANIE IQ PRODUKTY I RYNEK 3. WYNIKI FINANSOWE

14 Podstawowe dane finansowe w mln zł (działalność kontynuowana) Wyszczególnienie (mln zł) IQ 2019 IQ 2018 Przychody ze sprzedaży 174,0 160,7 Wynik brutto na sprzedaży 32,5 20,8 Koszty sprzedaży -8,5-6,6 Koszty ogólnego zarządu -8,0-8,0 Zysk ze sprzedaży 16,0 6,3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 0,0 1,1 Zysk na działalności operacyjnej 16,0 7,3 Wynik na działalności finansowej -2,6-2,8 Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych -0,1 0,0 Wynik brutto 13,3 4,5 Wynik netto 11,8 3,5 EBITDA 18,5 9,7

15 Dane finansowe w mln zł odnoszące się do bilansu i rachunku przepływów pieniężnych Bilans (mln zł) Suma bilansowa 579,3 557,0 Aktywa trwałe 400,0 390,4 Aktywa obrotowe 179,3 166,6 Kapitał własny 264,4 251,4 Zobowiązania i rezewy długoterminowe 173,6 176,5 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 141,3 129,1 Rachunek Przepływów Pieniężnych (mln zł) IQ 2019 IQ 2018 Przepływy netto z działalności operacyjnej -15,0-25,2 Przepływy netto z działalności inwestycyjnej -7,6-10,7 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 17,5 9,8 Przepłwy pieniężne netto razem -5,1-26,1 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 11,2 12,9

16