SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPUE S.A.

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPUE S.A. ZA III KWARTAŁ 2011 r. WŁOSZCZOWA, LISTOPAD 2011 R.

2 SPIS TREŚCI 1. Skrócone skonsolidowane kwartalne sprawozdanie finansowe za III kwartał 2011 roku 1.1 Skonsolidowane wybrane dane finansowe 1.2 Kursy przeliczenia wybranych danych finansowych 1.3 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 1.4 Skonsolidowany rachunek zysków i strat 1.5 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 1.6 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 1.7 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pienięŝnych 2. Skrócone sprawozdanie finansowe ZPUE S.A. 2.1 Wybrane dane finansowe 2.2 Kursy przeliczenia wybranych danych finansowych 2.3 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 2.4 Jednostkowy rachunek zysków i strat 2.5 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 2.6 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 2.7 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pienięŝnych 3. Komentarz i informacje dodatkowe do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2011 roku 3.1 Podstawowe informacje o jednostce dominującej oraz spółce zaleŝnej, przedmiot działalności 3.2 Zakres prezentowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 3.3 Informacja o jednostkach objętych konsolidacją 3.4 Metody sporządzania sprawozdań finansowych 3.5 Określenie przyjętych zasad rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenie wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych 3.6 Korekty z tytułu rezerw, rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz dokonane odpisy aktualizujące wartość składników aktywów 3.7 Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w ie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najwaŝniejszych zdarzeń ich dotyczących 3.8 Czynniki i zdarzenia w ie, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 3.9 Segmenty działalności operacyjnej 3.10 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym ie 3.11 Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 3.12 Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 3.13 Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta 3.14 Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 3.15 Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaŝy jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności 3.16 Stanowisko zarządu odnośnie do moŝliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych 3.17 Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zaleŝne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA ZPUE S.A. na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w ie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego 3.18 Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w ie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego 3.19 Informacja o postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŝowego lub organem administracji publicznej 2

3 3.20 Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niej zaleŝną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeŝeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niŝ rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta 3.21 Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zaleŝną poręczeń kredytu lub poŝyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zaleŝnej od tego podmiotu, jeŝeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta 3.22 Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny moŝliwości realizacji zobowiązań przez emitenta 3.23 Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 3.24 W przypadku, gdy skrócone sprawozdanie finansowe podlegało badaniu lub przeglądowi przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, raport kwartalny zawiera odpowiednio opinię o badaniu lub raport z przeglądu tego skróconego sprawozdania finansowego 3

4 1. Skrócone skonsolidowane kwartalne sprawozdanie finansowe za III kwartał 2011 roku 1.1 Skonsolidowane wybrane dane finansowe SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów od do w tys. PLN od do od do w tys. EUR od do II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pienięŝne netto, razem IX. Aktywa, razem (na koniec III kw. bieŝącego roku i na koniec poprzedniego roku) X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (na koniec III kw. bieŝącego roku i na koniec poprzedniego roku) XI. Zobowiązania długoterminowe (na koniec III kw. bieŝącego roku i na koniec poprzedniego roku) XII. Zobowiązania krótkoterminowe (na koniec III kw. bieŝącego roku i na koniec poprzedniego roku) XIII. Kapitał własny (na koniec III kw. bieŝącego roku i na koniec poprzedniego roku) XIV. Kapitał zakładowy (na koniec III kw. bieŝącego roku i na koniec poprzedniego roku) XV. Liczba akcji (w szt.) XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 9,30 5,47 2,30 1,37 XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 9,30 5,47 2,30 1,37 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 152,09 142,40 34,48 35,72 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 152,09 142,40 34,48 35,72 XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 0,0,0,0,00 Skonsolidowany zysk przypadający na jedną akcję zwykłą za 3 kwartały 2011 r. został wyliczony jako iloraz skonsolidowanego zysku netto przypadającego na Grupę na akcje zwykłe, tj ,72 zł. i ilości akcji zwykłych: szt. Skonsolidowany zysk na jedną akcję zwykłą za 3 kwartały 2011 r. wynosi 9,30 zł. Skonsolidowany zysk przypadający na jedną akcję zwykłą za 3 kwartały 2010 r. został wyliczony jako iloraz skonsolidowanego zysku netto przypadającego na Grupę na akcje zwykłe, tj ,33 zł. i ilości akcji zwykłych: szt. Skonsolidowany zysk na jedną akcję zwykłą za 3 kwartały 2010 r. wynosi 5,47 zł. Skonsolidowana wartość księgowa na jedną akcję za 3 kwartały 2011 r. została wyliczona jako iloraz skonsolidowanego kapitału własnego w wysokości ,87 zł. i całkowitej ilości akcji szt. Skonsolidowana wartość księgowa na jedną akcję za 3 kwartały 2011 r. wyniosła 152,09 zł. Skonsolidowana wartość księgowa na jedną akcję za 3 kwartały 2010 r. została wyliczona jako iloraz skonsolidowanego kapitału własnego w wysokości ,76 zł. i całkowitej ilości akcji szt. Skonsolidowana wartość księgowa na jedną akcję za 3 kwartały 2010 r. wyniosła 133,20 zł. 4

5 1.2 Kursy przeliczenia wybranych danych finansowych Skonsolidowane wybrane dane finansowe oraz Jednostkowe wybrane dane finansowe zamieszczone w sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2011 r. zostały przeliczone według następujących kursów wymiany złotego w stosunku do EUR: - poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według średniego kursu EUR obowiązującego na dzień 30 września 2011 r., ustalonego przez Narodowy Bank Polski, tj. 4,4112 zł. i na dzień 30 września 2010 r. 3,9870 zł. - poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pienięŝnych przeliczone na EUR według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego zakończonego miesiąca obrotowego: - dla u styczeń wrzesień 2011 r. 4,0413 zł. - dla u styczeń wrzesień 2010 r. 4,0027 zł. Kurs EUR do wyliczenia pozycji bilansu: Średni kurs EUR NBP z dnia r. Tabela 190/A/NBP/2011 4,4112 zł. Średni kurs EUR NBP z dnia r. Tabela 191/A/NBP/2010 3,9870 zł. Średnia arytmetyczna średnich kursów NBP dla EUR za od do r. Numer tabeli Data Kurs 20/A/NBP/ r. 3, /A/NBP/ r. 3, /A/NBP/ r. 4, /A/NBP/ r. 3, /A/NBP/ r. 3, /A/NBP/ r. 3, /A/NBP/ r. 4, /A/NBP/ r. 4, /A/NBP/ r. 4,4112 Średni kurs za 9 m-cy 2011 r. 4,0413 NajwyŜszy kurs EUR w ie 2011 r. 4,4112 NajniŜszy kurs EUR w ie 2011 r. 3,9345 Średnia arytmetyczna średnich kursów NBP dla EUR za od od r. Numer tabeli Data Kurs 20/A/NBP/ r. 4, /A/NBP/ r. 3, /A/NBP/ r. 3, /A/NBP/ r. 3, /A/NBP/ r. 4, /A/NBP/ r. 4, /A/NBP/ r. 4, /A/NBP/ r. 4, /A/NBP/ r. 3,9870 Średni kurs za 9 m-cy 2010 r. 4,0027 NajwyŜszy kurs EUR w ie 2010 r. 4,1458 NajniŜszy kurs EUR w ie 2010 r. 3, Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej ZPUE S.A [w tys. PLN] 2011 stan na koniec stan na koniec stan na koniec stan na koniec

6 A. Aktywa trwałe I Wartości niematerialne i prawne Prace rozwojowe Wartość firmy 3. Inne wartości niematerialne II. Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe a) grunty (w tym prawo uŝytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inŝynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny d) środki transportu e) inne środki trwałe Środki trwałe w budowie III. NaleŜności długoterminowe Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych udziały lub akcje inne papiery wartościowe - udzielone poŝyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartościowe - udzielone poŝyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyowe B. Aktywa obrotowe I. Zapasy Materiały Półprodukty i produkty w toku Produkty gotowe Towary II. NaleŜności krótkoterminowe NaleŜności od jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o ie spłaty: - do 12 miesięcy - powyŝej 12 miesięcy b) inne 2. NaleŜności od pozostałych jednostek a) z tytułu dostaw i usług, o ie spłaty: do 12 miesięcy powyŝej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń c) inne d) dochodzone na drodze sądowej

7 III. Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone poŝyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone poŝyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pienięŝne i inne aktywa pienięŝne środki pienięŝne w kasie i na rachunkach inne środki pienięŝne inne aktywa pienięŝne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyowe Aktywa razem Pasywa A. Kapitał (fundusz) własny I. Kapitał (fundusz) podstawowy II. NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy V. Kapitał zapasowy (korekta kapitału) VI. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VII. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych IX. Zysk (strata) netto X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość 0 ujemna) 0 XI. Udziały niekontrolowane B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania I. Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne długoterminowa krótkoterminowa 3. Pozostałe rezerwy długoterminowe - krótkoterminowe II. Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i poŝyczki b) z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o ie wymagalności: - do 12 miesięcy - powyŝej 12 miesięcy 7

8 b) inne 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i poŝyczki b) z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) z tytułu dostaw i usług, o ie wymagalności: do 12 miesięcy powyŝej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych h) z tytułu wynagrodzeń i) inne IV. Rozliczenia międzyowe Ujemna wartość firmy 2. Inne rozliczenia międzyowe długoterminowe krótkoterminowe Pasywa razem Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. [w tys. PLN] 2011 od do od do od do od do A. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów, w tym: - od jednostek powiązanych I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów II. Przychody netto ze sprzedaŝy towarów i materiałów B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: - jednostkom powiązanym I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy D. Koszty sprzedaŝy E. Koszty ogólnego zarządu F. Zysk (strata) ze sprzedaŝy G. Pozostałe przychody operacyjne I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne H. Pozostałe koszty operacyjne I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne I. Zysk (strata) na działalności operacyjnej J. Przychody finansowe I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych II. Odsetki, w tym:

9 - od jednostek powiązanych III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne K. Koszty finansowe I. Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne N. Zysk (strata) brutto O. Podatek dochodowy P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) R. Zysk (strata) netto Wynik finansowy przypadający na udziały niekontrolujące Wynik finansowy przypadający na grupę Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. [w tys. PLN] 2011 od do od do od do Okres Od Do Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody: Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Zabezpieczenie przepływów pienięŝnych Zmiany w nadwyŝce z przeszacowania Pozostałe dochody Podatek dochodowy od składników innych całkowitych dochodów ogółem Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu Całkowite dochody ogółem Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. [w tys. PLN] 2011 od do od do od do od do I. Kapitał (fundusz) własny na początek u (BO) korekty wyceny I. a Kapitał (fundusz) własny na pocz. u (BO) po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek u Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 9

10 a) zwiększenie (z tytułu) - wydania udziałów (emisji akcji) - podwyŝszenia kapitału z zysku netto b) zmniejszenie (z tytułu) - umorzenia udziałów (akcji) 1.2 Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec u NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy na początek u 2.1 Zmiana naleŝnych wpłat na kapitał podstawowy a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 2.2 NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec u 3. Udziały (akcje) własne na początek u a) zwiększenie b) zmniejszenie 3.1 Udziały (akcje) własne na koniec u 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek u Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego a) zwiększenie (z tytułu) emisji akcji powyŝej wartości nominalnej - z podziału zysku (ustawowo) - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo wart.) b) zmniejszenie (z tytułu) pokrycia straty Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec u Kapitał zapasowy (korekta kapitału) z zastosowania metody połączenia innej niŝ określona w MSSF 3 na BO Zmiany kapitału zapasowego (korekta kapitału) z zastosowania metody połączenia innej niŝ określona w MSSF 3 a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) Kapitał zapasowy (korekta kapitału) z zastosowania metody połączenia innej niŝ określona w MSSF 3 na BZ 6. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek u 6.1 Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) zbycia środków trwałych 6.2 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec u 7. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek u 7.1 Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 7.2 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec u 8. Kapitał mniejszościowy na BO Zmiany kapitału 0 1 zwiększenie

11 zmniejszenie 8.1 Kapitał mniejszościowy na koniec roku Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek u Zysk z lat ubiegłych na początek u korekty błędów podstawowych Zysk z lat ubiegłych na początek u, po korektach a) zwiększenie (z tytułu) podziału zysku z lat ubiegłych przeszacowania środków trwałych 0 1 b) zmniejszenie (z tytułu) podziału zysku przeszacowania środków trwałych Zysk z lat ubiegłych na koniec u Strata z lat ubiegłych na początek u - korekty błędów podstawowych 9.5 Strata z lat ubiegłych na początek u, po korektach a) zwiększenie (z tytułu) - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenie (z tytułu) 9.6 Strata z lat ubiegłych na koniec u 9.7 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec u Wynik netto a) zysk netto b) strata netto c) odpisy z zysku II. Kapitał (fundusz) własny na koniec u (BZ) w tym: Kapitał własny przypadający na Grupę Kapitałową Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolowane Skonsolidowane sprawozdanie przepływów pienięŝnych Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. [w tys. PLN] 2011 od do od do od do od do A. Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia I. Zysk (strata) brutto II. Korekty razem Zyski (straty) mniejszości 2. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządk. wycenianych metodą praw własności 3. Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu róŝnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleŝności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów 11. Zmiana stanu rozliczeń międzyowych

12 12. Zapłacony podatek dochodowy Inne korekty III. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej B. Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości 2. niematerialnych i prawnych 3. Wpływy z aktywów finansowych a) w jednostkach powiązanych 0 b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Wydatki na aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych nabycie aktywów finansowych b) w pozostałych jednostkach 4. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej C. Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów 2. Kredyty i poŝyczki Emisja dłuŝnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki Nabycie akcji (udziałów) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3. Inne, niŝ wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i poŝyczek Wykup dłuŝnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 8. Odsetki Inne wydatki finansowe III. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej D. Przepływy pienięŝne netto, razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych, w tym: - zmiana stanu środków pienięŝnych z tyt. róŝnic kurs. F. Środki pienięŝne na początek u G. Środki pienięŝne na koniec u, w tym:

13 - o ograniczonej moŝliwości dysponowania 2. Skrócone sprawozdanie finansowe ZPUE S.A. 2.1 Wybrane dane finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE od do w tys. PLN od do od do w tys. EUR od do I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pienięŝne netto, razem IX. Aktywa, razem (na koniec III kw. bieŝącego roku i na koniec poprzedniego roku) X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (na koniec III kw. bieŝącego roku i na koniec poprzedniego roku) XI. Zobowiązania długoterminowe (na koniec III kw. bieŝącego roku i na koniec poprzedniego roku) XII. Zobowiązania krótkoterminowe (na koniec III kw. bieŝącego roku i na koniec poprzedniego roku) XIII. Kapitał własny (na koniec III kw. bieŝącego roku i na koniec poprzedniego roku) XIV. Kapitał zakładowy (na koniec III kw. bieŝącego roku i na koniec poprzedniego roku) XV. Liczba akcji (w szt.) XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 8,58 5,40 2,12 1,35 XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 8,58 5,40 2,12 1,35 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 153,36 144,54 34,77 36,25 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 153,36 144,54 34,77 36,25 XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 0,0,0,0,00 Jednostkowy zysk przypadający na jedną akcję zwykłą za 3 kwartały 2011 r. został wyliczony jako iloraz zysku netto przypadającego na akcje zwykłe, tj ,02 zł. i ilości akcji zwykłych: szt. Jednostkowy zysk na jedną akcję zwykłą za 3 kwartały 2011 r. wynosi 8,58 zł. Jednostkowy zysk przypadający na jedną akcję zwykłą za 3 kwartały 2010 r. został wyliczony jako iloraz zysku netto przypadającego na akcje zwykłe, tj ,22 zł. i ilości akcji zwykłych: szt. Jednostkowy zysk na jedną akcję zwykłą za 3 kwartały 2010 r. wynosi 5,40 zł. Jednostkowa wartość księgowa na jedną akcję za 3 kwartały 2011 r. została wyliczona jako iloraz kapitału własnego w wysokości ,86 zł. i całkowitej ilości akcji szt. Jednostkowa wartość księgowa na jedną akcję za 3 kwartały 2011 r. wyniosła 153,36 zł. Jednostkowa wartość księgowa na jedną akcję za 3 kwartały 2010 r. została wyliczona jako iloraz kapitału własnego w wysokości ,67 zł. i całkowitej ilości akcji szt. Jednostkowa wartość księgowa na jedną akcję za 3 kwartały 2010 r. wyniosła 135,54 zł. 13

14 2.2 Kursy przeliczenia wybranych danych finansowych Wybrane dane finansowe zostały przeliczone zgodnie z kursami wskazanymi w pkt 1.2 niniejszego sprawozdania. 2.3 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej spółki ZPUE S.A. [w tys. PLN] Aktywa 2011 stan na koniec stan na koniec stan na koniec stan na koniec A. Aktywa trwałe I. Wartości niematerialne i prawne Prace rozwojowe Wartość firmy 3. Inne wartości niematerialne II. Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe a) grunty (w tym prawo uŝytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inŝynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny d) środki transportu e) inne środki trwałe Środki trwałe w budowie III. NaleŜności długoterminowe Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych udziały lub akcje inne papiery wartościowe - udzielone poŝyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartościowe - udzielone poŝyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyowe B. Aktywa obrotowe I. Zapasy Materiały Półprodukty i produkty w toku Produkty gotowe

15 4. Towary II. NaleŜności krótkoterminowe NaleŜności od jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o ie spłaty: do 12 miesięcy powyŝej 12 miesięcy b) inne 2. NaleŜności od pozostałych jednostek a) z tytułu dostaw i usług, o ie spłaty: do 12 miesięcy powyŝej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń 0 0 społecznych c) inne d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone poŝyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone poŝyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pienięŝne i inne aktywa pienięŝne środki pienięŝne w kasie i na rachunkach inne środki pienięŝne inne aktywa pienięŝne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyowe Aktywa razem Pasywa A. Kapitał (fundusz) własny I. Kapitał (fundusz) podstawowy II. NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość 0 ujemna) 0 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych VIII. Zysk (strata) netto IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego 0 (wielkość ujemna) 0 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania I. Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne długoterminowa

16 - krótkoterminowa 3. Pozostałe rezerwy długoterminowe - krótkoterminowe II. Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i poŝyczki b) z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o ie wymagalności: do 12 miesięcy powyŝej 12 miesięcy b) inne 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i poŝyczki b) z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) z tytułu dostaw i usług, o ie wymagalności: do 12 miesięcy powyŝej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 480 h) z tytułu wynagrodzeń i) inne IV. Rozliczenia międzyowe Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia międzyowe długoterminowe - krótkoterminowe Pasywa razem Jednostkowy rachunek zysków i strat ZPUE S.A [w tys. PLN] 2011 od do od do od do od do A. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów, w tym: - od jednostek powiązanych I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów II. Przychody netto ze sprzedaŝy towarów i materiałów B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: - jednostkom powiązanym I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów

17 II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy D. Koszty sprzedaŝy E. Koszty ogólnego zarządu F. Zysk (strata) ze sprzedaŝy G. Pozostałe przychody operacyjne, w tym: I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne H. Pozostałe koszty operacyjne, w tym: I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne I. Zysk (strata) na działalności operacyjnej J. Przychody finansowe, w tym: I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych II. Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne K. Koszty finansowe, w tym: I. Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne N. Zysk (strata) brutto O. Podatek dochodowy P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) R. Zysk (strata) netto Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ZPUE S.A. [w tys. PLN] 2011 od do od do od do od do Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody: Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Zabezpieczenie przepływów pienięŝnych Zmiany w nadwyŝce z przeszacowania Pozostałe dochody Podatek dochodowy od składników innych całkowitych dochodów ogółem Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu Całkowite dochody ogółem

18 2.6 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ZPUE S.A. [w tys. PLN] 2011 od do od do od do od do I. Kapitał (fundusz) własny na początek u (BO) - korekty wyceny I.a. Kapitał (fundusz) własny na pocz. okr. (BO) po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek u 1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego a) zwiększenie (z tytułu) - wydania udziałów (emisji akcji) - podwyŝszenia kapitału z zysku netto b) zmniejszenie (z tytułu) - umorzenia udziałów (akcji) 1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec u 2. NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy na początek u 2.1. Zmiana naleŝnych wpłat na kapitał podstawowy a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 2.2. NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec u 3. Udziały (akcje) własne na początek u a) zwiększenie b) zmniejszenie 3.1. Udziały (akcje) własne na koniec u 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek u 4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego a) zwiększenie (z tytułu) emisji akcji powyŝej wartości nominalnej - z podziału zysku (ustawowo) - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo wart.) b) zmniejszenie (z tytułu) pokrycia straty 4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec u 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek u 5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec u 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek u 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 18

19 6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec u 7. Kapitał mniejszościowy na BO Zmiany kapitału a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) Kapitał mniejszościowy na koniec roku 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek u 8.1. Zysk z lat ubiegłych na początek u Korekty błędów podstawowych 8.2. Zysk z lat ubiegłych na początek u, po korektach a) zwiększenie (z tytułu) Podziału zysku z lat ubiegłych b) zmniejszenie (z tytułu) podziału zysku Zysk z lat ubiegłych na koniec u Strata z lat ubiegłych na początek u Korekty błędów podstawowych 8.5. Strata z lat ubiegłych na początek u, po korektach a) zwiększenie (z tytułu) utworzenie rezerw na świadczenie pracownicze Przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenie (z tytułu) rozliczenie straty 8.6. Strata z lat ubiegłych na koniec u 8.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec u Wynik netto a) zysk netto b) strata netto c) odpisy z zysku II. Kapitał (fundusz) własny na koniec u (BZ) Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu III. proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 2.7 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pienięŝnych ZPUE S.A. [w tys. PLN] A. Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia 2011 od do od do od do od do I. Zysk (strata) brutto II. Korekty razem Zyski (straty) mniejszości Udział w (zyskach) stratach netto jednostek 2. podporządk. wycenianych metodą praw własności 3. Amortyzacja odpisy wartości firmy jednostek podporządk. lub ujemnej wartości firmy jedn. podporz. 4. (Zyski) straty z tytułu róŝnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej

20 7. Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleŝności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyowych Zapłacony podatek dochodowy Inne korekty III. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej B. Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielnych poŝyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielnych poŝyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych nabycie aktywów finansowych udzielone poŝyczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach - nabycie aktywów finansowych - udzielone poŝyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej C. Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania 1. udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i poŝyczki Emisja dłuŝnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe 20

21 II. Wydatki Nabycie akcji (udziałów) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3. Inne, niŝ wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i poŝyczek Wykup dłuŝnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 8. Odsetki Inne wydatki finansowe III. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej D. Przepływy pienięŝne netto, razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych, w tym: - zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych F. Środki pienięŝne na początek u G. Środki pienięŝne na koniec u KOMENTARZ ORAZ INNE INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA III KWARTAŁ 2011 ROKU 3.1. Podstawowe informacje o jednostce dominującej oraz spółce zaleŝnej, przedmiot działalności Jednostka dominująca ZPUE S.A. we Włoszczowie ZPUE S.A. z siedzibą we Włoszczowie (do dnia 18 grudnia 2006 roku Spółka funkcjonowała pod nazwą Zakład Produkcji Urządzeń Elektrycznych B.Wypychewicz Spółka Akcyjna) powstał na podstawie umowy spółki potwierdzonej aktem notarialnym. Spółka rozpoczęła działalność 7 stycznia 1997 r. z dniem pierwszego wpisu do Rejestru Handlowego Sądu Rejonowego w Kielcach pod nr RHB Do Krajowego Rejestru Sądowego wpisana została w dniu 27 listopada 2001 r. za numerem KRS: Organem prowadzącym rejestr jest Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Podstawowym przedmiotem działalności emitenta według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej (PKD Z). Przedmiotem działalności Spółki jest: - produkcja wyrobów budowlanych z betonu, - produkcja masy betonowej prefabrykowanej, - produkcja wyrobów formowanych na zimno, - produkcja konstrukcji metalowych i ich części, - produkcja metalowych elementów stolarki budowlanej, - produkcja pozostałych zbiorników, cystern i pojemników metalowych, - produkcja sprzętu (tele)komunikacyjnego, - produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej, - produkcja sprzętu instalacyjnego, - produkcja pozostałego sprzętu elektrycznego, - naprawa i konserwacja metalowych wyrobów gotowych, - naprawa i konserwacja urządzeń elektrycznych, - instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposaŝenia, - roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych, - roboty związane z budową linii telekomunikacyjnych i elektroenergetycznych, - wykonywanie instalacji elektrycznych, 21

22 - zakładanie stolarki budowlanej, - pozostałe specjalistyczne roboty budowlane, - sprzedaŝ hurtowa maszyn wykorzystywanych w górnictwie, budownictwie oraz inŝynierii lądowej i wodnej, - transport drogowy towarów, - magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów, - pozostała działalność finansowa z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych, - działalność w zakresie inŝynierii i związane z nią doradztwo techniczne, - pozostałe badania i analizy techniczne, - pozostała działalność związana z udostępnianiem pracowników. Według klasyfikacji przyjętej przez rynek regulowany Spółka zakwalifikowana jest do spółek z branŝy przemysłu elektromaszynowego. Czas trwania Emitenta jest nieoznaczony. Jednostka zaleŝna ZPUE Gliwice Sp. z o.o. w Gliwicach ZPUE Gliwice Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach powstał na podstawie umowy spółki potwierdzonej aktem notarialnym. Spółka rozpoczęła działalność r. z dniem pierwszego wpisu do Rejestru Handlowego Sądu Rejonowego w Gliwicach pod nr RHB Do Krajowego Rejestru Sądowego wpisana została w dniu r. za numerem KRS: Organem prowadzącym rejestr jest Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Podstawowym przedmiotem działalności emitenta według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej (PKD Z). 3.2 Zakres prezentowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane kwartalne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. za III kwartał 2011 r. ( od do r.) obejmują sprawozdania finansowe jednostki dominującej oraz sprawozdania finansowe jednostki zaleŝnej. Dane porównywalne za III kwartał roku 2010 obejmują dane za od r. do r. jednostki dominującej i jednostki zaleŝnej. 3.3 Informacja o jednostkach objętych konsolidacją Skonsolidowane kwartalne sprawozdanie finansowe za III kwartał 2011 roku zostało sporządzone w oparciu o dane finansowe ZPUE S.A. we Włoszczowie oraz dane ZPUE Gliwice Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach, wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. Jednostka dominująca: ZPUE SA objęła kontrolę nad ZPUE Gliwice Spółka z o.o. z siedzibą w Gliwicach w dniu r. ZPUE S.A. posiada 99,9% udziałów w kapitale zakładowym spółki ZPUE Sp. z o.o. Profil działalności ZPUE Gliwice Sp. z o.o. obejmuje wytwarzanie złączy kablowych i kablowo-pomiarowych nn w obudowach z tworzywa termoutwardzalnego oraz usługi remontowo-pomiarowe urządzeń elektroenergetycznych, w tym pomiary termowizyjne. Na dzień 30 września 2011 r. ZPUE S.A. posiada równieŝ 28 udziałów w Przedsiębiorstwie Aparatów i Konstrukcji Energetycznych ZMER Sp. z o.o. w Kaliszu, które uprawniają do oddania 28 głosów na Zgromadzeniu Wspólników co stanowi 3,92% ogólnej liczby głosów. Wskazana spółka nie wchodzi jednak w skład Grupy Kapitałowej ZPUE S.A., zatem nie jest objęta konsolidacją. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. nie obejmuje danych spółek rosyjskich: 1. Zakład Blokowych Kompletnych Transformatorowych Podstacji Sp. z o.o obwód Leningradskij, 2. Przemysłowe Inwestycje Sp. z o.o obwód Leningradskij, nabytych w III kwartale 2011 roku od głównego udziałowca Pana Bogusława Wypychewicza. Wartość nabytych udziałów wynosi odpowiednio tys. zł i tys. zł. Nabyte udziały stanowią 51% w kapitale zakładowym danej spółki i uprawniają do wykonywania 51% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Zakład Blokowych Kompletnych Transformatorowych Podstacji Sp. z o.o. zajmuje się produkcją stacji w obudowach betonowych, natomiast Przemysłowe Inwestycje Sp. z o.o. dzierŝawą gruntów i najmem nieruchomości. Spółka nie objęła konsolidacją danych finansowych zakupionych spółek ze względu na ich małą istotność w wartościach skonsolidowanych grupy oraz ze względu na fakt, iŝ koszty pozyskania wiarygodnych informacji finansowych przewyŝszyłyby korzyści ekonomiczne z ich pozyskania i zaprezentowania. JednakŜe ZPUE S.A. 22