BIO-MED Investors Spółka Akcyjna

Transkrypt

1 BIO-MED Investors Raport okresowy za drugi kwartał 2012 roku 10 sierpnia 2012 r.

2 SPIS TREŚCI 1 INFORMACJE OGÓLNE Podstawowe dane o Spółce Organy Emitenta Struktura akcjonariatu DANE FINANSOWE Wybrane dane finansowe z bilansu Wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat Bilans Rachunek zysków i strat KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE INFORMACJE ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI Struktura portfela inwestycyjnego Emitenta Połączenie Emitenta ze spółką zależną BIO-MED I S.A WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2012 ROKU STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH NA 2012 ROK W ŚWIETLE ZAPREZENTOWANYCH DANYCH FINANSOWYCH ZA OKRES OD DO ROKU OŚWIADCZENIE ZARZĄDU S t r o n a

3 1 INFORMACJE OGÓLNE 1.1 Podstawowe dane o Spółce Pełna nazwa BIO-MED Investors Siedziba Plac Powstańców Śląskich 1 lok. 201, Wrocław Telefon: (+4871) Faks: (+4871) Adres poczty biuro@biomedinvestors.pl elektronicznej: Adres strony internetowej: Podstawowy Działalność inwestycyjna przedmiot działalności Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy wynosi ,20zł i dzieli sie na: akcji imiennych serii A akcji na okaziciela serii B akcji na okaziciela serii C akcji na okaziciela serii D akcji na okaziciela serii E akcji na okaziciela serii F akcji na okaziciela serii G akcji na okaziciela serii H akcji zwykłych na okaziciela serii I Organ prowadzący Sad Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział rejestr, numer KRS Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego, numer KRS: NIP: REGON: Czas trwania jednostki Nieograniczony 3 S t r o n a

4 1.2 Organy Emitenta Zarząd W skład Zarządu BIO-MED Investors S.A. na dzień 30 czerwca 2012 r. wchodził: Andrzej Trznadel Prezes Zarządu W dniu 21 czerwca 2012 r. Andrzej Trznadel złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki ze skutkiem na dzień 30 czerwca 2012 roku. Jednocześnie w dniu 21 czerwca 2012 r. Rada Nadzorcza Emitenta powołała na stanowisko Prezesa Zarządu Piotra Mikołajuka ze skutkiem na dzień 1 lipca 2012 r. W skład Zarządu BIO-MED Investors S.A. na dzień sporządzenia niniejszego raportu wchodzi: Piotr Mikołajuk Prezes Zarządu Rada Nadzorcza W skład Rady Nadzorczej BIO-MED Investors S.A. na dzień 30 czerwca 2012 r. wchodzili: Grzegorz Wojtylak Przewodniczący Rady Nadzorczej Piotr Mikołajuk Członek Rady Nadzorczej Sławomir Cal-Całko Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Bubela Członek Rady Nadzorczej Janusz Zawadzki Członek Rady Nadzorczej W dniu 20 czerwca 2012 r. Spółka otrzymała oświadczenie Piotra Mikołajuka o rezygnacji z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem na dzień 30 czerwca 2012 roku. Jednocześnie decyzją akcjonariusza - spółki WDM Capital S.A. na podstawie 15 ust. 4 Statutu Spółki do składu Rady Nadzorczej Emitenta został powołany Grzegorz Baran ze skutkiem na dzień 1 lipca 2012r. W skład Rady Nadzorczej BIO-MED Investors S.A. na dzień sporządzenia niniejszego raportu wchodzą: Grzegorz Wojtylak Przewodniczący Rady Nadzorczej Sławomir Cal-Całko Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Bubela Członek Rady Nadzorczej Janusz Zawadzki Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Baran- Członek Rady Nadzorczej 4 S t r o n a

5 1.3 Struktura akcjonariatu Poniższa tabela przedstawia strukturę akcjonariatu ze szczegółowym wykazem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu Spółki. (zgodnie z zawiadomieniami akcjonariuszy z art. 69 Ustawy o Ofercie Publicznej). Tabela 1 Struktura akcjonariatu (według stanu na dzień r.) Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów WDM Capital S.A ,82% 60,28% Tadeusz Dykiel * ,32% 17,37% Piotr Chmielewski ** ,41% 4,22% Pozostali ,45% 18,13% Suma % 100% * pośrednio poprzez podmioty zależne ** pośrednio poprzez podmioty zależne 5 S t r o n a

6 2 DANE FINANSOWE Spółka prezentuje wybrane dane finansowe za II kwartał 2012 roku wraz z danymi porównywalnymi za analogiczny okres roku poprzedniego (II kwartał 2011 roku) oraz dane narastające za okres od 1 stycznia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. wraz z danymi porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2011 r. do 30 czerwca 2011 roku. W związku z rejestracją połączenia Emitenta ze spółką Astoria Capital S.A. w dniu 10 stycznia 2012 r. prezentowane dane finansowe za II kwartał 2012 r. oraz za I półrocze 2012 r. obrazują sytuację finansową połączonych podmiotów. Równocześnie porównywalne dane finansowe za II kwartał 2011 r. oraz I półrocze 2011 r. określone zostały w taki sposób, jakby połączenie Emitenta ze spółką Astoria Capital S.A. miało miejsce na początku 2011 roku, z tym że poszczególne składniki kapitałów własnych na koniec I oraz II kwartału 2011 zostały wykazane jako suma poszczególnych składników kapitałów własnych. W związku z powyższym dane na dzień 31 marca oraz 30 czerwca 2011 r. (w przypadku danych bilansowych) i dane za okres r r. oraz r r. (w przypadku danych z rachunku zysków i strat) zawierają połączone dane finansowe Emitenta i spółki Astoria Capital S.A. 2.1 Wybrane dane finansowe z bilansu Tabela 2 Wybrane dane z bilansu Spółki Wyszczególnienie r r r r. Kapitał własny , , , ,73 Kapitał podstawowy , , , ,10 Należności długoterminowe Należności krótkoterminowe , , , ,68 Inwestycje długoterminowe , , , ,10 Inwestycje krótkoterminowe , , , ,30 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , , , ,33 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,22 6 S t r o n a

7 2.2 Wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat Tabela 3 Wybrane dane z rachunku zysków i strat Spółki Wyszczególnienie r r. Przychody netto ze sprzedaży Koszty działalności operacyjnej r r , , , , , ,99 Amortyzacja 306,62 306,61 613,24 613,24 Zysk(strata) na sprzedaży , , , ,14 Pozostałe przychody operacyjne 23, , , ,99 Pozostałe koszty operacyjne , , ,30 Zysk(strata) na działalności operacyjnej , , , ,83 Przychody finansowe , , , ,05 Koszty finansowe , , , ,27 Zysk/strata brutto , , , ,61 Zysk/strata netto , , , , Bilans AKTYWA r r r r. A. AKTYWA TRWAŁE , , , ,82 I. Wartości niematerialne i prawne 749,00 Inne wartości niematerialne 1. i prawne 749,00 II. Rzeczowe aktywa trwałe 1328, , , ,72 1. Środki trwałe 1328, , , ,72 2. Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w 3. budowie Należności III. długoterminowe 1. Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek Inwestycje IV. długoterminowe , , , ,10 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i 7 S t r o n a

8 prawne Długoterminowe aktywa 3. finansowe , , , ,10 a) w jednostkach powiązanych , , , ,10 - udziały lub akcje , , , ,10 b) w pozostałych jednostkach Długoterminowe V. rozliczenia , , , ,00 międzyokresowe Aktywa z tytułu 1. odroczonego podatku , , , ,00 dochodowego Inne rozliczenia 2. międzyokresowe B. AKTYWA OBROTOWE , , , ,13 I. Zapasy 1. Materiały Półprodukty i produkty w 2. toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na dostawy Należności II. krótkoterminowe , , , ,68 Należności od jednostek 1. powiązanych ,17 z tytułu dostaw i usług, o a) okresie spłaty: 3077,71 - do 12 miesięcy 3077,71 - powyżej 12 miesięcy b) inne ,46 Należności od pozostałych , ,16 2. jednostek , ,68 z tytułu dostaw i usług, o a) okresie spłaty 3505, ,35 - do 12 miesięcy 3505, ,35 - powyżej 12 miesięcy z tytułu podatków, datacji, 84936,00 ceł, ubezpieczeń b) społecznych i zdrowotnych ,00 oraz innych świadczeń c) inne 22080, , , ,33 dochodzone na drodze d) sądowej Inwestycje III. krótkoterminowe , , , ,30 Krótkoterminowe aktywa 1. finansowe , , ,30 a) w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe 8 S t r o n a

9 - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach , , , ,97 - udziały lub akcje , , , ,90 - inne papiery wartościowe ,79 - udzielone pożyczki 41523, , , ,40 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe , ,67 środki pieniężne i inne c) aktywa pieniężne , , , ,33 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach , , , ,33 - inne środki pieniężne 1725, ,00 Inne inwestycje 2. krótkoterminowe Krótkoterminowe IV. rozliczenia międzyokresowe 55616, , , ,15 SUMA AKTYWÓW ( A , , , ,95 B ) PASYWA r r r r. A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY , , , ,73 I. Kapitał (fundusz) podstawowy , , , ,10 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-) Udziały (akcje) własne (- III. ) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy , , , ,03 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe , ,80 Zysk (strata) z lat VII. ubiegłych , , ,54 VIII. Zysk (strata) netto , , , ,74 Odpisy z zysku netto w IX. ciągu roku obrotowego (-) ZOBOWIĄZANIA I B. REZERWY NA , , , ,22 ZOBOWIĄZANIA I. Rezerwy na zobowiązania , , , ,00 Rezerwa z tytułu 1. odroczonego podatku dochodowego , , , ,00 2. Rezerwa na świadczenia 9 S t r o n a

10 emerytalne i podobne 3. Pozostałe rezerwy , , długoterminowe - krótkoterminowe , , II. Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania III. krótkoterminowe , , , ,22 1. Wobec jednostek powiązanych , , , ,34 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: , , ,99 - do 12 miesięcy , , ,99 - powyżej 12 miesięcy b) inne , , , ,34 Wobec pozostałych , , , ,88 jednostek a) kredyty i pożyczki b) c) d) e) z tytułu emisji dłuznych papierów wartościowych inne zobowiązania finansowe z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 4 047, , , , ,40 - do 12 miesięcy ,40 - powyżej 12 miesięcy zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 5 540,47 h) z tytułu wynagrodzeń i) inne 497,97 3. Fundusze specjalne 2 602, , , ,31 97, , , , ,52 765,11 25 Rozliczenia IV. międzyokresowe 1. Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia 2. międzyokresowe SUMA PASYWÓW (A , , , ,95 B) 10 S t r o n a

11 2.4 Rachunek zysków i strat RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: r r r r , ,13 od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Zmiana stanu produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Zyski ze zbycia akcji i udziałów , ,13 B. Koszty działalności operacyjnej , , , ,99 Amortyzacja 306,62 306,61 613,24 613,24 Zużycie materiałów i energii 5 908, , , ,76 Usługi obce , , , ,54 Podatki i opłaty, w tym: , , , ,38 podatek akcyzowy Wynagrodzenia 59698, , , ,28 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 6447, , , ,50 Pozostałe koszty rodzajowe 5108, , , ,29 Wartość sprzedanych towarów i materiałów Strata ze zbycia akcji i udziałów , ,07 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A B) , , , ,14 D. Pozostałe przychody operacyjne 23, , , ,99 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne 23, , , ,99 E. Pozostałe koszty operacyjne , , ,30 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 11 S t r o n a

12 Inne koszty operacyjne , , ,30 F. Zysk (strata) z działalności , , , ,83 operacyjnej (C+D E) G. Przychody finansowe , , , ,05 Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych Odsetki, w tym: 8 828, , , ,04 od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji , , , ,03 Inne , ,98 H. Koszty finansowe , , , ,27 Odsetki, w tym: , , , ,15 dla jednostek powiązanych , , , ,15 Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji , , , ,40 Inne , , ,72 l. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G H) , , , ,61 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.l. J.II.) Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I±J) , , , ,61 L. Podatek dochodowy bieżący , ,00 M. Podatek dochodowy odroczony , , , N. Zysk (strata) netto (K L M) , , , ,61 3 KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W II kwartale 2012 roku BIO-MED Investors S.A. nie odnotował przychodów netto ze sprzedaży, w tym z tytułu zysku ze zbycia akcji i udziałów. W okresie objętym niniejszym raportem Emitent poniósł koszty działalności operacyjnej z tytułu straty ze zbycia akcji i udziałów w wysokości ,23 zł co wraz z pozostałymi kosztami związanymi z bieżącą działalnością Spółki wpłynęło na wysokość osiągniętego w II kwartale 2012 roku wyniku z działalności operacyjnej, który wyniósł ,32 zł. W okresie od r. do r. BIO-MED Investors S.A. uzyskał wynik netto z aktualizacji wartości posiadanego portfela papierów wartościowych na poziomie ,78 zł. 12 S t r o n a

13 W okresie zamkniętym II kwartału 2012 roku Emitent odnotował wynik finansowy netto na poziomie ,22 zł. Na osiągnięty wynik finansowy w okresie objętym niniejszym raportem wpływ miała przede wszystkim wartość wyceny spółek portfelowych związana przede wszystkim z ogólną koniunkturą panującą na giełdowych rynkach (głównie wynik ze zrealizowanych transakcji zbycia papierów wartościowych i wynik z aktualizacji wartości posiadanego portfela papierów wartościowych) oraz poniesione koszty operacyjne związane z bieżącą działalnością Spółki. Emitent jest spółką inwestycyjną, posiadającą w swoim portfelu inwestycyjnym w zdecydowanej mierze akcje spółek publicznych notowanych na rynku NewConnect. W związku z tym głównym czynnikiem mającym wpływ na wyniki osiągnięte przez Emitenta z działalności inwestycyjnej w II kwartale br., zarówno w zakresie zrealizowanych transakcji zbycia papierów wartościowych, jak i aktualizacji wartości posiadanego portfela papierów wartościowych była sytuacja gospodarcza na rynku krajowym i europejskim oraz wynikająca z tego koniunktura panująca na rynkach kapitałowych. Po silnym załamaniu indeksów giełdowych w II poł r. spowodowanych kryzysem finansów publicznych w krajach europejskich i wynikającą z tego niepewnością co do przyszłej sytuacji tych Państw, w okresie II kw r. obserwowany był spadek kursów notowanych spółek, w tym spółek małych i średnich, które stanowią przeważającą część portfela inwestycyjnego Emitenta. W okresie którego dotyczą prezentowane przez Spółkę dane finansowe tj. od 1 kwietnia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. indeks rynku NewConnect NC Index zanotował spadek o 15,14%, natomiast indeks małych i średnich spółek z rynku regulowanego swig80 odnotował spadek o 7,86%. Zgodnie ze stosowanymi przez Spółkę zasadami rachunkowości portfelowe papiery wartościowe notowane zarówno na rynku regulowanym GPW, jak i notowane na rynku NewConnect wyceniane są według wartości godziwej tj. według kursu zamknięcia w dniu ostatniej sesji danego okresu sprawozdawczego. Pozostałe akcje oraz udziały w spółkach niepublicznych posiadane przez Emitenta w swoich aktywach, do czasu ich upublicznienia i notowania na rynku giełdowym wyceniane są jako krótkoterminowe aktywa finansowe według ceny nabycia. 13 S t r o n a

14 4 INFORMACJE ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI Zarząd Spółki w II kw. br. prowadził rozmowy z podmiotami posiadającymi pakiety udziałowe w atrakcyjnych pod względem inwestycyjnym spółkach, które mogły by być przedmiotem inwestycji i wejść w skład portfela inwestycyjnego BIO-MED Investors S.A. Zarząd Spółki w okresie objętym niniejszym raportem prowadził także rozmowy i negocjacje ze spółkami, które mogły by być przedmiotem potencjalnych projektów inwestycyjnych oraz nadzorował inwestycje poczynione w okresach wcześniejszych. Prowadzone przez Zarząd Spółki w II kwartale 2012 r. rozmowy przyczyniły się do zawarcia przez Emitenta w lipcu br. umowy inwestycyjnej ze spółką Logintrade Sp. z o.o. W wyniku realizacji umowy inwestycyjnej Emitent będzie posiadał 18,64% w podwyższonym kapitale zakładowym oraz 18,64% w głosach na Zgromadzeniu Wspólników spółki Logintrade Sp. z o.o. 4.1 Struktura portfela inwestycyjnego Emitenta Na dzień 30 czerwca 2012 r. w skład portfela inwestycyjnego Spółki wchodziły udziałowe papiery wartościowe 24 spółek. Zdecydowaną część tych przedsiębiorstw (87,5%) stanowiły spółki publiczne, notowane w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect. Udział liczby spółek nienotowanych na rynku giełdowym wynosił na koniec II kwartału 2012 roku 12,5%. Wykres 1 Struktura ilościowa portfela inwestycyjnego w podziale na niepubliczne spółki publiczne i 3 21 spółki publiczne spółki niepubliczne 14 S t r o n a

15 Branżowa struktura portfela inwestycyjnego Emitenta Poniżej Spółka prezentuje branżową strukturę portfela z uwzględnieniem wartości udziałów/akcji spółek portfelowych działających w poszczególnych branżach oraz liczby spółek działających w tych branżach. W poniższym zestawieniu ujęto tylko aktywa finansowe zakwalifikowane jako inwestycje krótkoterminowe (zarówno instrumenty udziałowe spółek publicznych, jak i niepublicznych). Największą pod względem wartości wyceny portfela inwestycyjnego Emitenta na koniec II kwartału 2012r. stanowiły spółki z branży budownictwa (33,50%). Drugą pozycją pod względem wartości wyceny portfela inwestycyjnego Emitenta stanowiły akcje spółek z branży usług finansowych (19,89%). Ponadto istotną część portfela inwestycyjnego Emitenta stanowiły także instrumenty finansowe spółek z branży usługowej (14,09) oraz biotechnologii i ochrony zdrowia (13,48%). Wykres 2 Struktura wartościowa portfeli branżowych Emitenta (według stanu na dzień r.) usługi inne 14,09% wypoczynek 0,13% przemysł lekki 1,67% budownictwo 33,50% usługi finansowe 19,89% handel 3,24% biotechnologia i ochrona zdrowia 13,48% inwestycje 3,38% nieruchomości 10,62% 15 S t r o n a

16 Wykres 3 Struktura portfela inwestycyjnego w podziale na branże spółek portfelowych (według stanu na dzień r.) w szt w tys. zł Wartość portfela branżowego (oś prawa) Ilość spółek z branży (os lewa) Struktura portfela inwestycyjnego Emitenta w podziale na poszczególne spółki Poniżej Spółka prezentuje wykaz spółek portfelowych w których posiada znaczące pakiety udziałowe, tj. posiada co najmniej 5% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. W poniższym zestawieniu ujęto tylko aktywa finansowe zakwalifikowane jako inwestycje krótkoterminowe (zarówno instrumenty udziałowe spółek publicznych, jak i niepublicznych). Tabela 4 Wyszczególnienie spółek portfelowych w których Emitent posiada co najmniej 5% głosów na WZ (według stanu na dzień r.) NAZWA ALDA S.A. DORADCY24 S.A. EMMERSON S.A. UDZIAŁ W PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI KAPITALE ZAKŁADOWYM Produkcja i sprzedaż artykułów z segmentu małego AGD. Spółka 12,16% notowana na rynku NewConnect. Doradztwo finansowe, w szczególności w zakresie doboru optymalnych kredytów i pożyczek dla 8,42% swoich klientów. Spółka notowana na rynku NewConnect. Pośrednictwo w obrocie 18,94% UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW 8,10% 8,42% 17,48% 16 S t r o n a

17 EMMERSON CAPITAL S.A. INCANA S.A. LUG S.A. MEDIAN POLSKA S.A. STEM CELLS SPIN S.A. WDB BROKERZY UBEZPIECZENIOWI S.A. VIDIS S.A. Wytwórnia Betonów Prefabrykowanych PREDOM S.A. nieruchomościami, doradztwo związane z rynkiem nieruchomości. Spółka notowana na rynku NewConnect. Spółka inwestycyjna, której przedmiotem działalności jest: - nabywanie nieruchomości mieszkalnych, komercyjnych oraz gruntów na rachunek własny na terenie całej Polski, - dokonywanie inwestycji w akcje i udziały perspektywicznych spółek z branży "budownictwo i nieruchomości. Produkcja i sprzedaż ekologicznych kompozycji okładzin elewacyjnych oraz produktów wykończeniowych do wnętrz. Spółka notowana na rynku NewConnect. Produkcja i sprzedaż opraw oświetleniowych. Spółka notowana na rynku NewConnect. Działalność firmy obejmuje 4 główne zagadnienia - media i tkaniny graficzne, systemy wystawiennicze, usługi dla bibliotek i archiwów oraz materiały dla kryminalistyki. Spółka notowana na rynku NewConnect. Spółki biotechnologiczna zajmująca się komercjalizacją odkryć związanych z posiadanym wynalazkiem dotyczącym wyprowadzania, hodowli i zastosowania komórek macierzystych o symbolu MIC-1 oraz substancji pochodnych. Spółka notowana na rynku NewConnect. Licencjonowany broker ubezpieczeniowy. Spółka obsługuje głównie podmioty gospodarcze, w tym wiele spółek giełdowych. Dystrybutor sprzętu prezentacyjnego, reprezentujący w Polsce znane, światowe marki. Spółka notowana na rynku NewConnect. Produkcja oraz sprzedaż betonu towarowego i prefabrykowanych elementów betonowych oraz handel materiałami budowlanymi. Spółka niepubliczna. 9,55% 7,77% 10,88% 8,17% 5,00% 5,00% 11,03% 11,03% 22,54% 17,94% 23,74% 23,74% 10,72% 10,72% 15,72% 9,82% 17 S t r o n a

18 Poniżej Spółka prezentuje strukturę zaangażowania w spółki portfelowe w których posiada znaczne pakiety udziałowe (tj. pow. 5% w ogólnej liczbie głosów, wskazane powyżej w tabeli nr 4) w stosunku do wartości całego portfela inwestycyjnego. W poniższym zestawieniu ujęto tylko aktywa finansowe zakwalifikowane jako inwestycje krótkoterminowe (zarówno instrumenty udziałowe spółek publicznych, jak i niepublicznych). Emitent zwraca uwagę, że w poniższym zestawieniu przyjęto wartość poszczególnych inwestycji zgodnie ze stosowanymi przez Spółkę zasadami rachunkowości tj. portfelowe papiery wartościowe notowane zarówno na rynku regulowanym GPW, jak i notowane na rynku NewConnect wycenione zostały według wartości godziwej tj. według kursu zamknięcia w dniu ostatniej sesji danego okresu sprawozdawczego, a pozostałe akcje oraz udziały w spółkach niepublicznych wycenione zostały według ceny ich nabycia. Łączna wartość jedenastu spółek portfelowych w których Emitent posiada znaczące pakiety udziałowe (pow. 5% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu) stanowią ok. 36% wartości portfela inwestycyjnego Emitenta. Na pozostałą wartość portfela inwestycyjnego Emitenta składają się akcje/udziały 13 spółek w których Emitent nie przekroczył poziomu 5% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu. Wykres 4 Struktura zaangażowania w poszczególne spółki portfelowe (wartość rynkowa instrumentów finansowych danej spółki/łączna wartość portfela inwestycyjnego, wg stanu na dzień r.) Pozostałe (13 spółek); 63,82% Doradcy 24; 1,24% ALDA; 1,67% Emmerson; 7,66% Emmerson Capital; 2,97% INCANA; 2,36% LUG; 4,97% Median Polska; 0,93% WBP "PREDOM"; 0,31% SCS; 8,97% WDBBrokerzy Ubezpieczeniowi; 2,80% VIDIS; 2,31% 18 S t r o n a

19 4.2 Połączenie Emitenta ze spółką zależną BIO-MED I S.A. Emitent w II kwartale 2012r. kontynuował czynności formalne zmierzające do połączenia Emitenta ze spółką zależną BIO-MED I S.A. W dniu 30 kwietnia 2012 r. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki BIO-MED Investors S.A. na którym akcjonariusze Spółki podjęli uchwałę w sprawie połączenia ze spółką BIO-MED I S.A. z siedzibą we Wrocławiu oraz wyrazili zgodę na połączenie Spółki w sposób określony w planie połączenia. W związku z faktem, iż Emitent posiada 100% akcji w kapitale zakładowym BIO-MED I S.A., plan połączenia zakłada połączenie Emitenta i BIO-MED I S.A. zgodnie z art pkt 1) k.s.h., tj. poprzez przeniesienie całego majątku BIO-MED I S.A. na Emitenta w trybie uproszczonym przewidzianym w art k.s.h., zgodnie z art k.s.h. tj. bez podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta. Na dzień 30 czerwca 2012 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu połączenie Emitenta ze spółką BIO-MED I S.A. nie zostało zarejestrowane w KRS. Połączenie Emitenta ze spółką zależną jest częścią strategii funkcjonowania podmiotów należących do Grupy Kapitałowej Domu Maklerskiego WDM S.A. na rynku kapitałowym i stanowi przygotowanie do planowanego w przyszłości przeniesienia notowań akcji Emitenta z rynku NewConnect na rynek regulowany GPW. 19 S t r o n a

20 5 WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2012 ROKU W skład grupy kapitałowej Emitenta na dzień 30 czerwca 2012 roku wchodzi Spółka (jako jednostka dominująca) oraz spółka BIO-MED I S.A. (spółka zależna). BIO-MED Investors S.A. posiada 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% udziału w głosach spółki BIO-MED I S.A. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu trwa procedura połączenia BIO-MED I S.A. z Emitentem (szczegółowe informacje dotyczące stopnia realizacji procesu połączeniowego znajduje się w pkt 4.2 niniejszego raportu). Tabela 8 Podstawowe dane o BIO-MED I S.A. Firma: BIO-MED I S.A. Siedziba: Adres: Wrocław Plac Powstańców Śląskich 1 lok. 201, Wrocław NIP REGON KRS Kapitał Zakładowy zł Wyłączenie z obowiązku konsolidacji sprawozdań finansowych W związku z faktem, że łączne dane Emitenta wraz ze spółką zależną BIO-MED I S.A. spełniają co najmniej dwa z poniżej wskazanych warunków, tj.: łączne średnioroczne zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty wyniosło nie więcej niż 250 osób, łączna suma bilansowa w walucie polskiej nie przekroczyła równowartości euro, łączne przychody netto ze sprzedaży produktów i towarów oraz operacji finansowych w walucie polskiej nie przekroczyły równowartości euro, Emitent korzysta z wyłączenia, w zakresie sporządzania skonsolidowanego sprowadzania finansowego ze spółką BIO-MED I S.A. przewidzianego w art. 56 Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity: Dz. U r. Nr 152 poz. 1223, z późn. zmianami). 20 S t r o n a

21 6 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH NA 2012 ROK W ŚWIETLE ZAPREZENTOWANYCH DANYCH FINANSOWYCH ZA OKRES OD DO ROKU Emitent nie publikował prognoz wyników finansowych na 2012 r. 7 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd BIO-MED Investors S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy wybrane informacje finansowe za II kwartał 2012 r. sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta oraz, że kwartalny raport z działalności BIO-MED Investors SA. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki. Wrocław, 10 sierpnia 2012 r. Piotr Mikołajuk Prezes Zarządu 21 S t r o n a