GRUPA MARVIPOL. PREZENTACJA KORPORACYJNA WARSZAWA, KWIECIEŃ 2013 ROKU

Transkrypt

1 GRUPA MARVIPOL. PREZENTACJA KORPORACYJNA WARSZAWA, KWIECIEŃ 2013 ROKU

2 O GRUPIE MARVIPOL W SKRÓCIE Wiodąc deweloper mieszkaniowy w Warszawie Grupa Marvipol Szybko rozwijający się generalny importer i dealer luksusowych samochodów Lider stołecznego rynku myjni samochodowych Marvipol S.A., podmiot dominujący grupy, od 2008 r. jest notowany na GPW 2/19

3 GRUPA MARVIPOL W LICZBACH 18 lat nieprzerwanego dynamicznego rozwoju 16 ukończonych inwestycji mieszkaniowych m 2 oddanej do użytku powierzchni mieszkalnej i komercyjnej netto sprzedanych mieszkań 130 milionów zł zysku netto wypracowanego w ciągu minionych 5 lat Prosta Tower 3/19

4 DYNAMICZNY ROZWÓJ GRUPY 1996 Utworzenie spółki Marvipol sp. z o.o., świadczącej usługi związane ze wstępnymi etapami procesu deweloperskiego 1997 Rozszerzenie działalności o segment myjni samochodowych 1998 Rozpoczęcie realizacji własnych projektów deweloperskich 2003 Rozszerzenie działalności o import i dystrybucję samochodów klasy premium i High Luxury Segment 2006 Zmiana formy prawnej ze spółki z o.o. na spółkę akcyjną 2008 Debiut na rynku głównym GPW 19 czerwca 2011 Ukończenie budowy Prosta Tower, pierwszej komercyjnej inwestycji Grupy Marvipol 4/19

5 STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ Marvipol S.A. Działalność deweloperska Sieć myjni samochodowych Sprzedaż samochodów Pozostałe P.Z.-BUD Mokotów Park Prosta 32 JLR Polska Sp. z o.o. JLR Gdańsk Caterham Polska JLR Warszawa Marvipol Property Zielona Italia 0,21% 99,79% Marvipol Development ROBO WASH Lotus Warszawa JLR Centrum JLR Łódź AML Polska Marvipol TM Marvipol Estate mautomotive 5/19

6 TRZY FILARY DZIAŁALNOŚCI DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA I WYNAJEM POWIERZCHNI budownictwo mieszkaniowe i komercyjne jest podstawowym obszarem działalności Grupy Marvipol Grupa wynajmuje również powierzchnie komercyjne, głównie w budynku Prosta Tower IMPORT I SPRZEDAŻ SAMOCHODÓW KLASY PREMIUM i HIGH LUXURY oferuje samochody skierowane do klienta zamożnego marki oferowanych samochodów: o Jaguar o Land Rover o Aston Martin o Caterham o Lotus SIECI MYJNI SAMOCHODOWYCH Grupa tworzy i prowadzi dwie sieci myjni samochodowych: Robo Wash Center oraz Robo Wash Express w ramach sieci Robo Wash Center działa 6 myjni samochodowych w Warszawie w ramach sieci Robo Wash Express funkcjonuje 1 myjnia samochodowa w Koninie dane w mln zł dane w mln zł dane w mln zł 13,2 27,2 18,3 49,6 8, Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] , ,8 8, ,7 15 Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] ,4 1,67-0,02 3 2,5 2 1,5 1 0,87 0,77 0, Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] 0-0,5 6/19

7 Powierzchnia lokal [m 2 ] Wolumen sprzedaży [szt.] DZIAŁALNOSĆ DEWELOPERSKA realizacja inwestycji deweloperskich jest podstawową działalnością Grupy Marvipol oferta Grupy obejmuje: o mieszkania popularne o podwyższonym standardzie, zlokalizowane głównie poza ścisłym centrum Warszawy o apartamenty w kameralnych budynkach lub grupach budynków położonych w centrum oraz w prestiżowych dzielnicach mieszkaniowych Warszawy o lokale biurowe w budynkach biurowych oraz w ramach projektów mieszkaniowych o lokale usługowe w ramach projektów mieszkaniowych Sprzedaż mieszkań i lokali przez Grupę Marvipol* I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw Powierzchnia sprzedanych lokali (m²) [skala lewa] Wolumen sprzedaży [skala prawa] III kw IV kw I kw * sprzedaż mieszkań i lokali liczona jest wg zawartych pierwszych umów z nabywcami przedwstępnych dla mieszkań w budowie, ostatecznych dla gotowych lokali, Źródło: Spółka 7/19

8 HARMONOGRAM INWESTYCJI Zrealizowane projekty Stawki Residence Dom pod Klonem Międzynarodowa Residence Bielański Dom Dom Przy Agorze Kazimierzowska Residence Villa Marina Villa Cameratta Mokotów Residence Wiatraczna Residence Osiedle Platany Villa Cavaletti Villa Avanti Melody Park Prosta T ower (projekt komercyjny) Apartamenty Mokotów Park (I etap) Bieżące oraz planowane projekty Zielona Italia Apartamenty Mokotów Park (II i III etap) Hill Park Apartments (2 etapy) Bielany Residence Art Eco (Powązkowska) Mikołajki - działka T ałty Kłobucka 8/21

9 INWESTYCJE ZREALIZOWANE Apartamenty Mokotów Park I etap ,17 25% * rentowność liczona jako przychody ze sprzedaży mieszkań minus koszty budowy mieszkań przypisane do inwestycji / przychody ze sprzedaży mieszkań przypisane do inwestycji, koszty sprzedaży i marketingu, zgodnie z wytycznymi audytorów, są traktowane jako łączny bieżący koszt związany z prowadzoną działalnością deweloperską i są rozliczane w kosztach bieżących okresów, nie są uwzględniane przy liczeniu zysku i rentowności inwestycji, Źródło: Spółka PROJEKT ROK ZAKOŃCZENIA INWESTYCJI LICZBA MIESZKAŃ I LOKALI UŻYTKOWYCH ODDANYCH DO UŻYTKU PRZYCHÓD ZE SPRZEDAŻY MIESZKAŃ I POWIERZCHNI UŻYTKOWYCH (MLN ZŁ) RENTOWNOŚĆ PROJEKTU* Stawki Residence ,69 41% Dom Pod Klonem ,59 41% Międzynarodowa Residence ,27 30% Bielański Dom ,19 39% Dom Przy Agorze ,54 24% Kazimierzowska Residence ,69 38% Villa Marina ,56 27% Villa Cameratta ,78 12% Osiedle Platany ,3 14% Mokotów Residence ,83 21% Wiatraczna Residence ,44 18% Melody Park ,72 24% Villa Avanti ,79 5% Villa Cavaletti ,67 44% historyczna rentowność na sprzedaży brutto* Marvipolu z działalności deweloperskiej prowadzonej w latach kształtuje się na poziomie wyższym od średniej rentowności brutto spółek deweloperskich z projektów realizowanych w 6 największych miastach Polski (wg statystyk NBP): o rentowność brutto na sprzedaży na projektach Marvipolu zrealizowanych w latach % o średnia rentowność brutto branży deweloperskiej w 2007 r. w 6 największych miastach Polski - 23% (historycznie najwyższa wartość z okresu ) o średnia rentowność brutto branży deweloperskiej w 2011 r. w 6 największych miastach Polski - 17% 9/19

10 INWESTYCJE W TRAKCIE REALIZACJI PROJEKT LICZBA LOKALI W BUDOWIE PUM I PUU (M²) PLANOWANE ROZPOCZĘCIE PRZEKAZAŃ Hill Park Apartments (I etap) III Q 2013 Bielany Residence I Q 2014 Art Eco II Q 2014 Apartamenty Mokotów Park II/III etap III Q 2013 Zielona Italia Rozpoczęte RAZEM /19

11 INWESTYCJE W TRAKCIE REALIZACJI APARTAMENTY MOKOTÓW PARK lokalizacja: Dolny Mokotów, otulina rezerwatu Jeziorka Czerniakowskiego 3 budynki apartamentowe, łącznie ponad 30 tys. PUM i PUU 1 budynek oddany do użytku w IV Q 2011 r., budowa II i III etapu rozpoczęta w IV Q 2011 r. BIELANY RESIDENCE ZIELONA ITALIA lokalizacja: Nowe Włochy osiedle składające się z 9 budynków mieszkalnych budowa pierwszych budynków rozpoczęła się jesienią 2010 r. pierwsze lokale oddane do użytku w I kw r. lokalizacja: Bielany, ul. Sokratesa apartamentowiec z 9-piętrową dominantą 378 apartamentów i mieszkań o podwyższonym standardzie o powierzchniach od 30 do 130 m² budowę rozpoczęto w IV Q 2011 r., jej ukończenie zaplanowano na I H 2014 r. ART ECO REZYDENCJA HILL PARK APARTMENTS (I i II etap) lokalizacja: Młociny, w sąsiedztwie Lasu Młocińskiego kompleks luksusowych, 4- apartamentowych domów w I etapie powstają 52 apartamenty, w II etapie 48 apartamentów i 11 lokali usługowych lokalizacja: Żolibórz, ul. Jasnodworska 3A budynek apartamentowy z 313 lokalami w metrażach od 35 do 125 m² sprzedaż mieszkań rozpoczęto w II Q 2012 r. zakończenie inwestycji planowane jest na II Q 2014 r. 11/19

12 DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA Inwestycje planowane NAZWA PROJEKTU DZIELNICA SEGMENT TERMIN ROZPOCZĘCIA BUDOWY TERMIN ZAKOŃCZENIA BUDOWY LICZBA MIESZKAŃ I LOKALI UŻYTKOWYCH POWIERZCHNIA MIESZKAŃ (M 2 ) Kłobucka Ursynów Popularny III Q 2013 II Q 2021 ponad ok Mikołajki działka Tałty Aparthotel III Q 2015 II Q ok Razem ponad 3500 ok DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA - ROZWÓJ Strategia rozwoju Grupy Marvipol w segmencie działalności deweloperskiej: dalsze rozszerzanie zakresu prowadzonej działalności i umacnianie pozycji na warszawskim rynku deweloperskim koncentracja na mieszkaniowej części rynku w celu optymalnego wykorzystania zasobów Grupy konsekwentne zwiększanie liczby sprzedawanych lokali przy zachowaniu dotychczasowej rentowności prowadzonej działalności dostosowanie harmonogramu realizacji kolejnych projektów do bieżącej koniunktury na rynku nieruchomości przy założeniu utrzymania optymalizacji ponoszonych przez Grupę nakładów i otrzymywanych wpływów oraz stopnia bieżącej płynności racjonalna maksymalizacja rentowności projektów w ramach posiadanego przez Grupę banku gruntów dostosowanie zaplecza organizacyjno-technicznego, w tym przewidywanych zakupów gruntów pod nowe projekty, do poziomu aktywności gospodarczej konsekwentne prowadzenie polityki sprzedażowej ukierunkowanej na potrzeby klientów Grupy, w tym udzielanie pomocy w zakresie współpracy klientów z kredytującymi ich bankami 12/19

13 WYNAJEM POWIERZCHNI działalność w zakresie wynajmu powierzchni została wyodrębniona w 2012 r. najważniejszymi nieruchomościami komercyjnymi Grupy są: biurowiec klasy A Prosta Tower oraz Handlowe Centrum Budownictwa przy ul. Kłobuckiej w Warszawie powierzchnia biurowa Prosta Tower przeznaczona pod wynajem to m 2, biurowiec został oddany do użytku w III Q 2011 r. działalność Handlowego Centrum Budownictwa jest wygaszana w związku z planowaną budową osiedla mieszkaniowego na zajmowanym przez Centrum terenie WYNAJEM POWIERZCHNI - DEZINWESTYCJE Strategia Grupy Marvipol w obszarze najmu powierzchni komercyjnych: Prosta Tower w związku z planowaną koncentracją działalności w segmencie deweloperskim na mieszkaniowej części rynku Grupa Marvipol nie ma w planach realizacji projektów deweloperskich o profilu czysto komercyjnym w ramach dostosowania posiadanych aktywów do zmodfikowanej strategii Grupy planowane jest uwolnienie zamrożonego w nieruchomościach komercyjnych kapitału w drodze sprzedaży, leasingu zwrotnego lub innej formy rozporządzenia aktywami 13/19

14 SEGMENT MOTORYZACYJNY Oferta Grupy Marvipol obejmuje import i sprzedaż samochodów klasy premium i high luxury segment (HLS), sprzedaż części samochodowych do tych marek, a także usługi serwisowe i gwarancyjne Strategia rozwoju spółek motoryzacyjnych Grupy zakłada: SEGMENT MOTORYZACYJNY - ROZWÓJ stabilizację sprzedaży i umacnianie pozycji Grupy na rynku samochodów klasy premium i HLS podnoszenie poziomu jakości świadczonych usług serwisowych, ubezpieczeniowych i finansowych Land Rover marka samochodów terenowych produkowanych w Wielkiej Brytanii od 1948 roku. W sprzedaży znajdują się modele Land Rover i Range Rover (cechują się jeszcze większym prestiżem i jakością, a także wyższymi cenami od modeli Land Rover a). Jaguar brytyjska marka samochodów luksusowych posiadająca 75-letnią tradycję. Caterham niszowa, brytyjska marka lekkich samochodów sportowych. Aston Martin brytyjska marka luksusowo-sportowych samochodów z najwyższego segmentu. Lotus brytyjska marka samochodów sportowych i wyścigowych. Samochody Lotus cechuje prostota wykonania, świetne prowadzenie i niewielka masa pojazdów. 14/19

15 SEGMENT MYJNI SAMOCHODOWYCH SEGMENT MYJNI SAMOCHODOWYCH - OPTYMALIZACJA Plany dla segmentu usług myjni samochodowych: dokonanie rewizji strategii rozwoju w tym segmencie, zarówno pod kątem potencjału dla dalszego rozwoju jak i zasadności kontynuowania działalności w tym segmencie z punktu widzenia wykorzystania zasobów Grupy sieci myjni samochodowych Robo Wash Center i Robo Wash Express są projektami własnymi Grupy Marvipol działalność ta prowadzona jest od 1997, w początkowym okresie funkcjonowania Spółki Marvipol była jej podstawową aktywnością obecna sieć Robo Wash Center to 6 myjni zlokalizowanych w Warszawie w ramach sieci Robo Wash Express działa 1 myjnia - w Koninie Grupa prowadzi rozmowy z dwiema sieciami handlowymi w sprawie uruchomienia w sąsiedztwie ich sklepów stacji mycia aut Robo Wash w ramach uruchomienia punktu myjni samochodowej Grupa realizuje cały proces, tj. utworzenie punktu obsługi samochodów Robo Wash, a następnie zarządzanie nim działalność ta charakteryzuje się stabilnością generowanych przychodów 15/19

16 DANE FINANSOWE Wybrane składniki rachunku zysków i strat 2009 DYNAMIKA 2010 DYNAMIKA 2011 DYNAMIKA 2012 DYNAMIKA Działalność kontynuowana, w tym: 415,0 135,3% 350,2 84,4% 376,2 107,4% ,5% Przychody ze sprzedaży 406,8 134,8% 344,9 84,8% 319,0 92,5% 354,4 111,0% Pozostałe przychody operacyjne 8,2 171,0% 5,3 64,0% 57,2 1088,6% 23,6 41,4% EBITDA 37,6 166,7% 45,7 121,4% 73,1 159,9% 39,8 54,4% Zysk z działalności operacyjnej 35,1 173,5% 42,8 122,0% 70,1 163,7% 36,5 52,1% Koszty finansowe 5,9 6,9 9,5 14 Zysk brutto 29,2 281,8% 36,0 123,0% 60,6 168,6% 22,4 36,9% Podatek dochodowy 4,7 6,4 11,6 4,7 Zysk netto 24,5 354,6% 29,5 120,6% 49,1 166,1% 17,7 36% dane w mln zł Źródło: Spółka Przychody z działalności kontynuowanej Zysk netto dane w mln zł 376,2 378,0 dane w mln zł 49,1 350,2 29,5 17, Źródło: Spółka 16/19

17 DANE FINANSOWE Wybrane składniki bilansu AKTYWA 2009 UDZIAŁ 2010 UDZIAŁ 2011 UDZIAŁ 2012 UDZIAŁ Aktywa trwałe 52,2 14,6% 120,9 25,9% 165,0 24,2% 180,0 20,9% Rzeczowe aktywa trwałe 34,3 9,6% 33,3 7,1% 36,7 5,4% 57 6,6% Nieruchomości inwestycyjne 10,0 2,8% 78,8 16,9% 113,3 16,6% 83,7 9,7% Inne/pozostałe aktywa trwałe 7,9 2,2% 8,8 1,9% 15,0 2,2% 39,3 4,6% Aktywa obrotowe 306,0 85,4% 345,7 74,1% 515,9 75,8% 681,9 79,1% Zapasy 251,7 70,3% 261,7 56,1% 460,8 67,7% 645,9 74,9% Należności z tytułu dostaw i usług 27,7 7,7% 49,9 10,7% 35,5 5,2% 30,1 3,5% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17,2 4,8% 27,6 5,9% 15,1 2,2% 3,6 0,4% Inne/pozostałe aktywa obrotowe 9,4 2,6% 6,5 1,4% 4,6 0,7% 2,3 0,3% Aktywa razem 358,2 100,0% 466,6 100,0% 680,9 100,0% 861,9 100,0% PASYWA 2009 UDZIAŁ 2010 UDZIAŁ 2011 UDZIAŁ 2012 UDZIAŁ Kapitał własny 109,9 30,7% 147,1 31,5% 190,3 27,9% 217,4 25,2% Zobowiązania długoterminowe 42,2 11,8% 118,5 25,4% 340,0 49,9% 297,8 34,6% Kredyty i pożyczki 30,2 8,4% 17,9 3,8% 137,7 20,2% 184,5 21,4% Obligacje 0,0 0,0% 87,6 18,8% 174,4 25,6% 85,6 9,9% Inne/pozostałe zobowiązania długoterminowe 12,0 3,3% 13,0 2,8% 28,0 4,1% 27,8 3,2% Zobowiązania krótkoterminowe 206,2 57,6% 200,9 43,1% 150,6 22,1% 346,7 40,2% Kredyty i pożyczki 57,8 16,1% 30,4 6,5% 13,2 1,9% 18,2 2,1% Obligacje 0,0 0,0% 17,8 3,8% 1,9 0,3% 111,9 13% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 109,6 30,6% 94,2 20,2% 75,5 11,1% 89,3 10,3% Przychody przyszłych okresów 29,5 8,2% 52,6 11,3% 53,4 7,8% 124,7 14,5% Inne/pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 9,2 2,6% 23,7 5,1% 8,5 1,3% 2,6 0,3% Pasywa razem 358,2 466,6 680,9 861,9 Źródło: Raporty Spółki wiodącym składnikiem aktywów są zapasy, w ramach których Spółka przedstawia mieszkania w budowie oraz samochody i części samochodowe, taka sytuacja wynika ze specyfiki działalności Grupy Marvipol finansowanie działalności Spółki odbywa się w większości kapitałem obcym - głównie w postaci zobowiązania odsetkowego. ważnym składnikiem pasywów są przychody przyszłych okresów, gdzie są ujmowane zaliczki od nabywców mieszkań dane w mln zł 17/19

18 PODSUMOWANIE Główne cele Grupy Marvipol na 2013 r. Koncentracja działalności Grupy na realizacji inwestycji deweloperskich o profilu mieszkaniowym oraz segmencie motoryzacyjnym Rewizja strategii Grupy wobec segmentów myjni samochodowych i wynajmu nieruchomości, analiza opłacalności dla kontynuacji rozwoju segmentów jak i dezinwestycji Intensyfikacja działań sprzedażowych, obliczona na zwiększenie wolumenu i wartości sprzedanych mieszkań i lokali usługowych oraz samochodów Optymalizacja zasobów Grupy, uwolnienie kapitału z niepracującego (lub przynoszącego umiarkowany zwrot na kapitale) majątku grupy Optymalizacja źródeł finansowania Grupy, zmiana struktury terminowej zadłużenia 18/19

19 GRUPA MARVIPOL S.A. JESTEŚMY DLA TYCH, KTÓRZY CHCĄ OD ŻYCIA WIĘCEJ 19/19