Regulamin Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych. Vienna Life TU na Życie S.A. Vienna Insurance Group RE DB1

Transkrypt

1 Regulamin Ubezpieczeniowych y Kapitałowych Vienna Life TU na Życie S.A. Vienna Insurance Group RE DB1

2 1 1. Niniejszy Regulamin został sporządzony w związku z wymogami Art. 23 Ustawy z dnia 11 września 2015 r. roku o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej i przedstawia najważniejsze zagadnienia związane z polityką lokacyjną i zarządzaniem środkami zgromadzonymi w Ubezpieczeniowych ach Kapitałowych. 2. Regulamin ma zastosowanie do umów ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym zawartych na podstawie Ogólnych Warunków Ubezpieczenia na Życie z Ubezpieczeniowym em Kapitałowym ze Składką Regularną db Inwestuj w Przyszłość Nawigator III, db Invest Dynamic (zwanych dalej OWU) oferowanych przez Ubezpieczyciela. 3. Terminy zdefiniowane w OWU, o których mowa powyżej, mają odpowiednie zastosowanie w niniejszym Regulaminie, o ile Regulamin nie stanowi inaczej Głównym kryterium, którym kieruje się Ubezpieczyciel, w odniesieniu do wszystkich rodzajów lokat, jest Ubezpieczeniowych y Kapitałowych w długim horyzoncie m. Ubezpieczyciel nie gwarantuje osiągnięcia celu go. 2. Ubezpieczyciel lokuje aktywa Ubezpieczeniowych y Kapitałowych zgodnie z zasadami określonymi w Art. 276 Ustawy z dnia 11 września 2015 r. roku o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej. Ubezpieczyciel oferuje następujące Ubezpieczeniowe e Kapitałowe: 3 1) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Altus Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy 2) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL BGF Global Opportunities Fund 3) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL BGF Japan Small & MidCap Opportunities Fund 4) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL BGF US Basic Value Fund 5) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL BGF World Healthscience 6) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Rockbridge Parasolowy Rockbridge Rynków Surowcowych 7) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Franklin European Total Return Fund 8) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Franklin U.S. Opportunities Fund Hedged PLN 9) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL HSBC GIF Chinese Equity 10) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies 11) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL HSBC GIF Indian Equity 12) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Investor Parasol Investor Akcji Dużych Spółek Dywidendowych 13) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Investor Parasol Investor Gold Otwarty 14) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Investor Parasol Investor Obligacji 15) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Investor Parasol Investor Nowych Technologii 16) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Investor Parasol Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek 17) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL JPMorgan Funds Europe Dynamic Fund 18) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL JPMorgan Funds Europe Equity Fund 19) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL GAMMA Parasol GAMMA Papierów Dłużnych 20) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL GAMMA Parasol Biznes GAMMA 21) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Esaliens Parasol Esaliens CEE Select 22) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Esaliens Parasol Zagraniczny Esaliens Akcji Azjatyckich 23) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Esaliens Parasol Zagraniczny Esaliens Globalnych Papierów Dłużnych 24) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL NN Parasol NN Akcji 25) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL NN Parasol NN Akcji Środkowoeuropejskich 26) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL NN Parasol NN Gotówkowy 27) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL NN Parasol NN Japonia (L) 28) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL NN Parasol NN Obligacji 29) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Noble Funds Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek 30) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Novo Novo Akcji 31) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Novo Novo Aktywnej Alokacji 32) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Old Mutual Emerging Market Debt Fund 1

3 33) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Old Mutual Pacific Equity Fund 34) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Old Mutual US Equity Income Fund 35) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Optimum Optimum Akcji 36) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Optimum Optimum Gotówkowy 37) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Optimum Optimum Obligacji 38) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Quercus Parasolowy Quercus Agresywny 39) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Schroder ISF Asian Opportunities Hedged PLN 40) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Schroder ISF EURO Equity Hedged PLN 41) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Schroder ISF Japanese Equity 42) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Schroder ISF Emerging Markets 43) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Schroder ISF Global Cities Real Estate 44) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Skarbiec Akcji Skarbiec-Akcja 45) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Skarbiec Instrumentów Dłużnych Skarbiec-Obligacja 46) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Skarbiec Pieniężny Skarbiec-Kasa 47) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Templeton Emerging Markets Fund 48) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Templeton Frontier Markets Fund 49) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Templeton Global Total Return Fund 50) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Unie UniAkcje Małych i Średnich Spółek 51) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Unie UniKorona Akcje 52) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Unie UniKorona Obligacje 53) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Unie UniKorona Pieniężny 54) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Unie UniObligacje: Nowa Europa 55) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Unie UniWIBID Plus 56) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL inplus 57) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Vector Stabilny 2

4 VL Altus Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy VL BGF Global Opportunities Fund em jest klas em jest klas 4 Charakterystyki Ubezpieczeniowych y Kapitałowych owych i innych lokat m Altus Otwarty Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy Altus Charakterystyka Aktywami u VL Altus Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy są jednostki go Altus Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy, który prowadzi politykę absolutnej stopy zwrotu. Inwestuje aktywa w zależności od oceny perspektyw spółek z siedzibą w Europie Środkowo-Wschodniej, Turcji lub na rynkach państw tworzących WNP, lub spółek prowadzących znaczną część swojej działalności na wskazanym obszarze. charakteryzuje się brakiem sztywnych zasad kategorii lokat oraz dużą zmiennością składników portfela. Co najmniej 20% stanowią udziałowe. Kryteria doboru oraz zasady ich Altus Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy jest go Altus Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy zarządzanego przez Altus Towarzystwo y m BGF Global Opportunities Fund BlackRock (Luxemburg) S.A. Aktywami u VL BGF Global Opportunities Fund są jednostki go BGF Global Opportunities Fund, który inwestuje na całym świecie nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek bez co do kapitalizacji rynkowej. Do 10% posiadanych fundusz może inwestować w chińskie Akcje A w ramach programu Shanghai-Hong Kong Stock Connect ( Stock Connect ). W celu zabezpieczenia i wygenerowania dodatkowego zysku fundusz może stosować pochodne. BGF Global Opportunities Fund jest inwestowane BGF Global Opportunities Fund zarządzanego przez BlackRock (Luxemburg) S.A. ch. ch. 3

5 VL BGF Japan Small & MidCap Opportunities Fund VL BGF US Basic Value Fund VL BGF World Healthscience em jest klas em jest klas em jest klas owych i innych lokat w funduszu m BGF Japan Small & MidCap Opportunities Fund BlackRock (Luxemburg) S.A. m BGF US Basic Value Fund zarządzanym przez BlackRock (Luxemburg) S.A. m BGF World Healthscience BlackRock (Luxemburg) S.A. Charakterystyka Aktywami u VL BGF Japan Small & MidCap Opportunities Fund jest uczestnictwa BGF Japan Small & MidCap Opportunities Fund, który inwestuje nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek o mniejszej kapitalizacji, które mają siedzibę lub prowadzą przeważającą część swojej działalności gospodarczej w Japonii. Mianem spółek o mniejszej kapitalizacji określa się spółki, które w momencie ich nabycia plasują się wśród 30% spółek o najmniejszej kapitalizacji rynkowej na rynkach akcji w Japonii. Aktywami u VL BGF US Basic Value Fund są jednostki go BGF US Basic Value Fund, którego założeniem jest maksymalizacja łącznego zwrotu z inwestycji. inwestuje nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek, które mają siedzibę lub prowadzą przeważającą część swojej działalności gospodarczej w Stanach Zjednoczonych. Aktywami u VL BGF World Healthscience są jednostki go BGF World Healthscience, którego założeniem jest maksymalizacja łącznego zwrotu z inwestycji. inwestuje na całym świecie nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek prowadzących działalność głównie w zakresie opieki zdrowotnej, w sektorze farmaceutycznym oraz technologii i aparatury medycznej, jak również w zakresie rozwoju biotechnologii. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% u VL BGF Japan Small & MidCap Opportunities Fund jest go BGF Japan Small & MidCap Opportunities Fund zarządzanego przez BlackRock (Luxemburg) S.A. 100% Aktywów u VL BGF US Basic Value Fund jest go BGF US Basic Value Fund zarządzanego przez BlackRock (Luxemburg) S.A. BGF World Healthscience jest go BGF World Healthscience zarządzanego przez BlackRock (Luxemburg) S.A. ch ch. ch. 4

6 VL Rockbridge Parasolowy Rockbridge Globalny Rynków Surowcowych VL Franklin European Total Return Fund em jest u VL Rockbridge Parasolowy Rockbridge Rynków Surowcowych lokat. em jest Do finansowe. owych i innych lokat Charakterystyka m Rockbridge Parasolowy Rockbridge Rynków Surowcowych zarządzanym przez Rockbridge Inwestycyjnych Spółka Akcyjna. Aktywami u VL Rockbridge Parasolowy Rockbridge Rynków Surowcowych są jednostki go Rockbridge Otwarty Parasolowy Rockbridge Rynków Surowcowych, który inwestuje w akcje spółek związane z sektorem surowców, oraz (w tym fundusze oraz pochodne) związane z cenami surowców. m Franklin European Total Return Fund Franklin Templeton International Services Aktywami u VL Franklin European Total Return Fund są jednostki go Franklin European Total Return Fund, którego minimum 2/3 inwestowane jest w papiery dłużne o stałym i zmiennym oprocentowaniu oraz w obligacje wyemitowane przez rządy i korporacje z siedzibą w Europie. może również lokować swoje aktywa w papiery owe lub produkty strukturalne, w których instrument powiązany jest lub jego wartość jest pochodną innego papieru owego powiązanego z aktywami bądź walutami dowolnego kraju europejskiego. może nabywać obligacje wydane przez rządy i instytucje ponadnarodowe zorganizowane bądź wspierane przez szereg rządów krajowych. może również nabywać papiery owe emitowane w wyniku sekurytyzacji, oraz obligacje zamienne, jak i niektóre pochodne, w tym finansowe indeksowe pochodne, pozabilansowe transakcje kredytowe, kontrakty terminowe forward lub futures bądź opcje na takie kontrakty, w tym opcje na europejskie obligacje rządowe. Do 10% może być zainwestowane w papiery owe o nieterminowej obsłudze. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% u VL Rockbridge Parasolowy Rockbridge Rynków Surowcowych jest go Rockbridge Otwarty Parasolowy Rockbridge Rynków Surowcowych zarządzanego przez Rockbridge Towarzystwo y Inwestycyjnych Spółka Akcyjna. 100% Aktywów u VL Franklin European Total Return Fund jest inwestowane Franklin European Total Return Fund zarządzanego przez Franklin Templeton International Services VL Rockbridge Parasolowy Rockbridge Rynków Surowcowych ch. akcji, towarowy, pochodne. Bardzo wysokie ch. instrumentów dłużnych i akcji. Podwyższony poziom ryzyka 5

7 VL Franklin U.S. Opportunities Fund Hedged PLN VL HSBC GIF Chinese Equity em jest klas em jest klas owych i innych lokat m Franklin U.S. Opportunities Fund Franklin Templeton International Services m HSBC GIF Chinese Equity HSBC Global Asset Management Charakterystyka Aktywami u VL Franklin U.S. Opportunities Fund Hedged PLN są jednostki go Franklin U.S. Opportunities Fund, który lokuje aktywa głównie w udziałowe emitentów amerykańskich, wykazujących się przyspieszonym wzrostem, zwiększoną zyskownością lub ponadprzeciętnym wzrostem czy też potencjałem wzrostu w porównaniu z całą gospodarką. Instrumenty udziałowe zwykle upoważniają posiadacza do udziału w wynikach operacyjnych spółki. Obejmują one akcje zwykłe, papiery zamienne i warranty papierów owych. lokuje aktywa przede wszystkim w spółki o małej, średniej i dużej kapitalizacji z dużym potencjałem wzrostu w szeregu rozmaitych branż. Aktywami u VL HSBC GIF Chinese Equity są jednostki go HSBC GIF Chinese Equity, który inwestuje co najmniej 2/3 swoich niepieniężnych w dobrze zdywersyfikowany portfel akcji, lub równoważnych akcjom papierów owych, emitowanych przez firmy, które mają siedzibę i są notowane na głównej giełdzie papierów owych lub innym regulowanym rynku w Chińskiej Republice Ludowej (Chiny) w tym SRA Hong Kong, oraz firmy, które prowadzą dominującą część swojej działalności w Chinach. Kryteria doboru oraz zasady ich Franklin U.S. Opportunities Fund Hedged PLN jest go Franklin U.S. Opportunities Fund zarządzanego przez Franklin Templeton International Services HSBC GIF Chinese Equity jest go HSBC GIF Chinese Equity zarządzanego przez HSBC Global Asset Management ch. ch. 6

8 VL HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies VL HSBC GIF Indian Equity em jest klas em jest klas owych i innych lokat m HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies HSBC Global Asset Management m HSBC GIF Indian Equity HSBC Global Asset Management Charakterystyka Aktywami u VL HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies są jednostki go HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies, który inwestuje co najmniej 2/3 swoich niepieniężnych w mocno zdywersyfikowany portfel zawierający akcje, lub papiery owe równoważne z akcjami mniejszych spółek, emitowanych przez firmy o kapitalizacji rynkowej nieprzekraczającej 3 miliardów EUR w dniu zakupu, które mają siedzibę i są notowane na głównej giełdzie papierów owych lub innym regulowanym rynku w dowolnym kraju Eurolandu (strefy euro). Aktywami u VL HSBC GIF Indian Equity są jednostki go HSBC GIF Indian Equity, który inwestuje co najmniej 2/3 swoich niepieniężnych w zdywersyfikowany portfel akcji, lub równoważnych akcjom papierów owych, emitowanych przez firmy, które mają siedzibę i są notowane na głównej giełdzie papierów owych lub innym regulowanym rynku w Indiach, oraz firmy, które prowadzą dominującą część swojej działalności w Indiach. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies jest go HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies zarządzanego przez HSBC Global Asset Management 100% Aktywów u VL HSBC GIF Indian Equity jest go HSBC GIF Indian Equity zarządzanego przez HSBC Global Asset Management ch. ch. 7

9 VL Investor Parasol Investor Akcji Dużych Spółek Dywidendowych VL Investor Parasol Investor Gold Otwarty em jest klas em jest klas owych i innych lokat m Investor Parasol Inwestor Akcji Dużych Spółek Dywidendowych zarządzanym przez Investors m Investor Parasol Specjalistyczny Otwarty Investor Gold Otwarty Investors Towarzystwo y Inwestycyjnych S.A. Charakterystyka Aktywami u VL Investor Parasol Investor Akcji Dużych Spółek Dywidendowych są jednostki go Investor Parasol Otwarty Inwestor Akcji Dużych Spółek Dywidendowych, który inwestuje środki w akcje oraz inne finansowe oparte o akcje (np. prawa do akcji, prawa poboru). Udział akcji oraz instrumentów finansowych opartych o akcje w aktywach u może wynosić od 70% do 100%. Główną część portfela powinny stanowić akcje spółek dokonujących dystrybucji zysków wśród akcjonariuszy w formie dywidend lub wykupu akcji. Pozostałe aktywa inwestuje w dłużne papiery owe i rynku pieniężnego emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostki samorządu terytorialnego i inne władze publiczne (w tym państw członkowskich Unii Europejskiej), przedsiębiorstwa oraz w depozyty bankowe. Aktywami u VL Investor Parasol Investor Gold Otwarty są jednostki uczestnictwa Investor Parasol Specjalistyczny Otwarty Investor Gold Otwarty, którego od 70% do 100% lokowane jest w złoto za pośrednictwem funduszy DWS Gold Plus oraz DWS Invest Gold and Precious Metal Equities. Inwestycje te dokonywane są za pomocą sztabek lokacyjnych przechowywanych na rachunkach powierniczych metali szlachetnych, certyfikatów na złoto oraz instrumentów pochodnych bazujących na złocie. DWS Gold może również pośrednio inwestować w akcje spółek, które eksplorują, wydobywają, produkują lub przetwarzają metale szlachetne. Kryteria doboru oraz zasady ich Investor Parasol Investor Akcji Dużych Spółek Dywidendowych jest go Investor Parasol Otwarty Inwestor Akcji Dużych Spółek Dywidendowych zarządzanego przez Investors Investor Parasol Investor Gold Otwarty jest go Investor Parasol Specjalistyczny Otwarty Investor Gold Otwarty zarządzanego przez Investors Towarzystwo y ch. ch. akcji, towarowy, pochodne. Bardzo wysokie 8

10 VL Investor Parasol Investor Obligacji VL Investor Parasol Investor Nowych Technologii em jest Do finansowe. em jest klas owych i innych lokat Charakterystyka m Investor Parasol Inwestor Obligacji zarządzanym przez Investors Aktywami u VL Investor Parasol Investor Obligacji są jednostki go Investor Parasol Otwarty Inwestor Obligacji, którego nie mniej niż 80% Aktywów Netto będzie lokowana w dłużne papiery owe denominowane w walucie polskiej. może nabywać akcje oraz inne oparte o akcje. m Investor Parasol Specjalistyczny Otwarty Investor Nowych Technologii zarządzanym przez Investors Aktywami u VL Investor Parasol Investor Nowych Technologii są jednostki uczestnictwa Investor Parasol Specjalistyczny Otwarty Investor Nowych Technologii, którego nie mniej niż 70% lokowane jest w akcje spółek polskich emitentów, będących beneficjentami inwestycji w infrastrukturę publiczną oraz sektory usług informatycznych i nowych technologii. Kryteria doboru oraz zasady ich Investor Parasol Investor Obligacji jest go Investor Parasol Otwarty Inwestor Obligacji zarządzanego przez Investors Towarzystwo y Investor Parasol Investor Nowych Technologii jest go Investor Parasol Specjalistyczny Investor Nowych Technologii zarządzanego przez Investors Towarzystwo y ch. pieniężny i dłużny skarbowy. Niskie ch. 9

11 VL Investor Parasol Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek VL JPMorgan Funds Europe Dynamic Fund em jest klas em jest klas owych i innych lokat m Investor Parasol Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek Otwarty zarządzanym przez Investors Inwestycyjnych Spółka Akcyjna w funduszu m JPMorgan Funds Europe Dynamic Fund zarządzanym przez JPMorgan Asset Management Charakterystyka Aktywami u VL Investor Parasol Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek są jednostki go Investor Parasol Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek Otwarty, którego nie mniej niż 70% lokowane jest w akcje spółek o kapitalizacji rynkowej w dniu dokonania inwestycji niższej niż trzy miliardy euro oraz w inne oparte o te akcje, takie jak prawa do akcji, prawa poboru, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe. lokuje aktywa w akcje emitentów z krajów Nowej Europy oraz Rosji i Turcji. Kraje Nowej Europy obejmują: Litwę, Łotwę, Estonię, Bułgarię, Rumunię, Słowację, Czechy, Węgry, Słowenię i Polskę. Aktywami u VL JPMorgan Funds Europe Dynamic Fund są jednostki go JPMorgan Funds Europe Dynamic Fund, którego co najmniej 67% inwestowane jest w akcje i kapitałowe papiery owe spółek mających siedzibę lub prowadzących znaczną część swojej działalności w krajach europejskich. Ekspozycja w akcje może zostać osiągnięta poprzez inwestycje w akcje, kwity depozytowe, warranty i inne prawa własnościowe. Inwestycje w dłużne papiery owe o stałej i zmienne stopie, środki pieniężne oraz ekwiwalenty pieniężne mogą mieć jedynie charakter pomocniczy. Dla celów zabezpieczenia oraz na potrzeby skutecznego zarządzania portfelem, fundusz może inwestować w pochodne. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% u VL Investor Parasol Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek jest go Investor Parasol Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek Otwarty zarządzanego przez Investors Towarzystwo y Inwestycyjnych Spółka Akcyjna 100% u VL JPMorgan Funds Europe Dynamic Fund jest inwestowane JPMorgan Funds Europe Dynamic Fund zarządzanego przez JPMorgan Asset Management. ch. ch. 10

12 VL JPMorgan Funds Europe Equity Fund VL GAMMA Parasol GAMMA Papierów Dłużnych VL GAMMA Parasol Biznes GAMMA em jest klas em jest Do finansowe. em jest Do finansowe. owych i innych lokat m JPMorgan Funds - Europe Equity Fund zarządzanym przez JPMorgan Asset Management m GAMMA Parasol GAMMA Papierów Dłużnych GAMMA Towarzystwo y Inwestycyjnych S.A. m GAMMA Parasol Biznes Specjalistyczny GAMMA GAMMA Towarzystwo y Inwestycyjnych S.A. Charakterystyka Aktywami u VL JPMorgan Funds Europe Equity Fund są jednostki go JPMorgan funds - Europe Equity Fund, którego co najmniej 67% funduszu inwestowane jest w papiery owe spółek mających siedzibę lub prowadzących znaczną część swojej działalności w krajach europejskich. może inwestować w dowolnej walucie, a ekspozycja walutowa może podlegać zabezpieczeniu. Dla celów zabezpieczenia oraz na potrzeby skutecznego zarządzania portfelem, fundusz może inwestować w pochodne. Aktywami u VL GAMMA Parasol GAMMA Papierów Dłużnych są jednostki uczestnictwa GAMMA Parasol GAMMA Papierów Dłużnych, którego aktywa są lokowane głównie w dłużne papiery owe i rynku pieniężnego, przy czym główną kategorią lokat będą finansowe o terminie zapadalności powyżej jednego roku. Aktywami u VL GAMMA Parasol Biznes GAMMA są jednostki go GAMMA Parasol Biznes Specjalistyczny Otwarty GAMMA, którego aktywa są lokowane w dłużne papiery owe, papiery owe i wierzytelności objęte lub nabyte za granicą, prawa majątkowe, waluty, wierzytelności pieniężne o terminie wymagalności nie dłuższym niż rok. Kryteria doboru oraz zasady ich JPMorgan Funds Europe Equity Fund jest inwestowane JPMorgan funds - Europe Equity Fund zarządzanego przez JPMorgan Asset Management GAMMA Parasol GAMMA Papierów Dłużnych jest go GAMMA Parasol Otwarty GAMMA Papierów Dłużnych zarządzanego przez GAMMA Inwestycynjych S.A. 100% Aktywów u VL GAMMA Parasol Biznes GAMMA jest go GAMMA Parasol Biznes Specjalistyczny Otwarty GAMMA zarządzanego przez GAMMA Towarzystwo y Inwestycynjych S.A. ch. ch. ch. dłużny. Średni poziom ryzyka pieniężny i dłużny skarbowy. Niskie 11

13 VL Esaliens Parasol Esaliens CEE Select VL Esaliens Parasol Zagraniczny Esaliens Akcji Azjatyckich em jest klas em jest klas owych i innych lokat m Esaliens Parasol Esaliens CEE Select zarządzanego przez Esaliens m Esaliens Parasol Zagraniczny Specjalistyczny Esaliens Akcji Azjatyckich zarządzanego przez Esaliens Charakterystyka Aktywami u VL Esaliens Parasol Esaliens CEE Select są jednostki go Esaliens Parasol Otwarty Esaliens CEE Select, którego aktywa są lokowane od 80% do 100% w papiery owe spółek notowanych na rynkach zorganizowanych z regionu Europy Centralnej i Wschodniej. Modelowo fundusz posiada całość portfela w akcjach. inwestuje w spółki o różnej wielkości, niskiej relatywnej wycenie, solidnej kondycji finansowej i wysokim prawdopodobieństwie osiągania stabilnych wyników finansowych. Przedmiotem inwestycji będą również spółki niedoowane. Aktywami u VL Esaliens Parasol Zagraniczny Esaliens Akcji Azjatyckich są jednostki go Esaliens Parasol Zagraniczny Specjalistyczny Otwarty Esaliens Akcji Azjatyckich, którego aktywa są lokowane od 70% do 100% w tytuły uczestnictwa Legg Mason QS MV Asia Pacific Ex Japan Equity Growth and Income Fund. Pozostałą część lokat stanowią dłużne papiery owe i depozyty bankowe oraz tytuły uczestnictwa innych niż wspomniane funduszy zagranicznych. źródłowy inwestuje przynajmniej 2/3 swoich w spółki zarejestrowane, notowane lub prowadzące znaczącą część działalności na terenie następujących krajów: Chiny, Hong Kong, Indonezja, Malezja, Filipiny, Singapur, Korea Południowa, Tajwan, Indie, Tajlandia. Kryteria doboru oraz zasady ich Esaliens Parasol Esaliens CEE Select jest go Esaliens Parasol Otwarty Esaliens CEE Select zarządzanego przez Esaliens Towarzystwo y Esaliens Parasol Zagraniczny Esaliens Akcji Azjatyckich jest inwestowane Esaliens Parasol Zagraniczny Specjalistyczny Esaliens Akcji Azjatyckich zarządzanego przez Esaliens Towarzystwo y ch. ch. 12

14 VL Esaliens Parasol Zagraniczny Esaliens Globalnych Papierów Dłużnych VL NN Parasol NN Akcji em jest Do finansowe. em jest klas owych i innych lokat m Esaliens Parasol Zagraniczny Specjalistyczny Esaliens Globalnych Papierów Dłużnych zarządzanego przez Esaliens m NN Parasol NN Akcji NN Investment Partners Charakterystyka Aktywami u VL Esaliens Parasol Zagraniczny Esaliens Globalnych Papierów Dłużnych są jednostki go Esaliens Parasol Zagraniczny Specjalistyczny Otwarty Esaliens Globalnych Papierów Dłużnych, którego aktywa są lokowane od 70% do 100% w tytuły uczestnictwa Legg Mason Western Asset Global Multi Strategy Fund. Pozostałą część lokat stanowią dłużne papiery owe i depozyty bankowe oraz tytuły uczestnictwa innych niż wspomniane funduszy zagranicznych. źródłowy inwestuje przede wszystkim w dłużne papiery owe denominowane w dolarach amerykańskich, jenach japońskich, funtach brytyjskich, euro a także denominowane w walutach innych zarówno z rynków rozwiniętych jak i rozwijających się. Aktywami u VL NN Parasol NN Akcji są jednostki go NN Parasol Otwarty NN Akcji, który inwestuje do 100% w akcje, głównie dużych spółek o solidnych fundamentach i bardzo dobrych perspektywach wzrostu. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL Esaliens Parasol Zagraniczny Esaliens Globalnych Papierów Dłużnych jest inwestowane Esaliens Parasol Zagraniczny Specjalistyczny Otwarty Esaliens Globalnych Papierów Dłużnych zarządzanego przez Esaliens Towarzystwo y NN Parasol NN Akcji jest inwestowane NN Parasol Otwarty NN Akcji zarządzanego przez NN Investment Partners Towarzystwo y ch. instrumentów dłużnych i akcji. Podwyższony poziom ryzyka ch. 13

15 VL NN Parasol NN Akcji Środkowoeuropejskich VL NN Parasol NN Gotówkowy VL NN Parasol NN Japonia (L) em jest klas em jest Do finansowe. em jest klas owych i innych lokat m NN Parasol NN Akcji Środkowoeuropejskich NN Investment Partners m NN Parasol Otwarty NN Gotówkowy NN Investment Partners m NN Parasol Specjalistyczny Otwarty NN Japonia (L) zarządzanym przez NN Investment Partners Towarzystwo y Inwestycyjnych S.A. Charakterystyka Aktywami u VL NN Parasol NN Akcji Środkowoeuropejskich są jednostki uczestnictwa NN Parasol NN Akcji Środkowoeuropejskich, którego od 70% do 100% może być inwestowane w udziałowe papiery owe, których emitentem są podmioty mające siedzibę w jednym z krajów Europy Środkowej. Od 0% do 30% fundusz może inwestować w papiery owe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Aktywami u VL NN Parasol NN Gotówkowy są jednostki go NN Parasol Otwarty NN Gotówkowy, który inwestuje swoje aktywa głównie w różnego rodzaju rynku pieniężnego, w tym bony skarbowe i inne papiery dłużne emitowane przez Skarb Państwa, depozyty krótkoterminowe i obligacje o krótkim terminie wykupu. Udział papierów emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, bądź Narodowy Bank Polski nie może być niższy niż 40%. Aktywami u VL NN Parasol NN Japonia (L) są jednostki go NN Parasol Specjalistyczny Otwarty NN Japonia (L), którego minimum 70% inwestowana jest w tytuły uczestnictwa u NN (L) Japan Equity, którego główną kategorią lokat są udziałowe spółek notowanych na giełdzie papierów owych lub stanowiące przedmiot obrotu w Japonii. Pozostała część może być lokowana w papiery dłużne, rynku pieniężnego (do 20%) bądź depozyty (do 20%). Kryteria doboru oraz zasady ich NN Parasol NN Akcji Środkowoeuropejskich jest inwestowane NN Parasol Otwarty NN Akcji Środkowoeuropejskich zarządzanego przez NN Investment Partners Towarzystwo y NN Parasol NN Gotówkowy jest inwestowane NN Parasol Otwarty NN Gotówkowy zarządzanego przez NN Investment Partners NN Parasol NN Japonia (L) jest inwestowane NN Parasol Specjalistyczny NN Japonia (L) zarządzanego przez NN Investment Partners Towarzystwo y ch. ch. ch. pieniężny. Bardzo niskie 14

16 VL NN Parasol NN Obligacji VL Noble Funds Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek VL Novo Novo Akcji em jest Do finansowe em jest klas em jest klas owych i innych lokat m NN Parasol NN Obligacji NN Investment Partners m Noble Funds Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek zarządzanym przez Noble Funds m Novo Otwarty Novo Akcji zarządzanym przez OPERA Inwestycyjnych Spółka Akcyjna. Charakterystyka Aktywami u VL NN Parasol NN Obligacji są jednostki go NN Parasol Otwarty NN Obligacji, który inwestuje do 100% zgromadzonych w dłużne finansowe o średnim i długim terminie zapadalności oraz o niskim ryzyku kredytowym. Minimum 70% stanowią dłużne emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa. Aktywami u VL Noble Funds Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek są jednostki uczestnictwa Noble Funds Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek, którego polityka inwestycyjna zakłada selektywny dobór akcji spółek działających na polskim rynku, charakteryzujących się małą kapitalizacją i dużymi perspektywami wzrostu. Aktywami u VL Novo Novo Akcji są jednostki go Novo Otwarty Novo Akcji, który inwestuje do 100% środków w akcje i inne o zbliżonym poziomie ryzyka. W zależności od koniunktury na rynku i oceny ryzyka go związanego z lokatami w akcje, pewną część środków fundusz może lokować w papiery dłużne. Kryteria doboru oraz zasady ich NN Parasol NN Obligacji jest inwestowane NN Parasol Otwarty NN Obligacji zarządzanego przez NN Investment Partners 100% Aktywów u VL Noble Funds Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek jest go Noble Funds Otwarty Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek zarządzanego przez Noble Funds Towarzystwo y 100% u VL Novo Novo Akcji jest inwestowane Novo Otwarty Novo Akcji zarządzanego przez OPERA Towarzystwo y Inwestycyjnych Spółka Akcyjna. ch. ch. ch. pieniężny i dłużny skarbowy. Niskie akcji, towarowy, pochodne. Bardzo wysokie 15

17 VL Novo Novo Aktywnej Alokacji VL Old Mutual Emerging Market Debt Fund VL Old Mutual Pacific Equity Fund em jest klas em jest Do finansowe em jest klas owych i innych lokat m Novo Otwarty Novo Aktywnej Alokacji OPERA Towarzystwo y Inwestycyjnych Spółka Akcyjna. w funduszu m Old Mutual Emerging Market Debt Fund zarządzanym przez Old Mutual Global Investors Series plc. w funduszu m Old Mutual Pacific Equity Fund Old Mutual Global Investors Series plc. Charakterystyka Aktywami u VL Novo Novo Aktywnej Alokacji są jednostki go Novo Otwarty Novo Aktywnej Alokacji, który prowadzi politykę aktywnej alokacji. Zarówno papiery udziałowe, jak i papiery dłużne mogą stanowić od 0% do 100% funduszu. Nie mniej niż 66% lokat denominowanych jest w walucie polskiej. Aktywami u VL Old Mutual Emerging Market Debt Fund są jednostki go Old Mutual Emerging Market Debt Fund, którego co najmniej 2/3 funduszu inwestowane jest w dobrze zdywersyfikowany portfel dłużnych papierów owych emitowanych na rynkach wschodzących. Nie więcej niż 85% może być lokowane w papiery owe, które zostały ocenione poniżej poziomu go. Aktywami u VL Old Mutual Pacific Equity Fund są jednostki go Old Mutual Pacific Equity Fund, którego co najmniej 75% inwestowane jest w dobrze zdywersyfikowany portfel akcji spółek z regionu Pacyfiku lub spółek spoza tego regionu, których przeważająca część lub działalności znajduje się w regionie Pacyfiku, przy czym nie więcej niż 75% zostanie zainwestowanych na rynkach wschodzących. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% u VL Novo Novo Aktywnej Alokacji jest go Novo Novo Aktywnej Alokacji zarządzanego przez OPERA Towarzystwo y Inwestycyjnych Spółka Akcyjna 100% u VL Old Mutual Emerging Market Debt Fund jest inwestowane Old Mutual Emerging Market Debt Fund zarządzanego przez Old Mutual Global Investors Series plc. 100% u VL Old Mutual Pacific Equity Fund jest inwestowane Old Mutual Pacific Equity Fund zarządzanego przez Old Mutual Global Investors Series plc. ch. ch. ch. instrumentów dłużnych i akcji. Podwyższony poziom ryzyka instrumentów dłużnych i akcji. Podwyższony poziom ryzyka 16

18 VL Old Mutual US Equity Income Fund VL Optimum Optimum Akcji VL Optimum Optimum Gotówkowy em jest klas em jest klas em jest Do finansowe. owych i innych lokat w funduszu m Old Mutual US Equity Income Fund Old Mutual Global Investors Series plc. m Optimum Otwarty Optimum Akcji zarządzanym przez OPERA m Optimum Otwarty Optimum Gotówkowy OPERA Towarzystwo y Inwestycyjnych S.A. Charakterystyka Aktywami u VL Old Mutual US Equity Income Fund są jednostki go Old Mutual US Equity Income Fund, którego środki inwestowane są w dobrze zdywersyfikowany portfel akcji lub instrumentów opartych na akcjach spółek amerykańskich bez względu na ich kapitalizację, które w opinii zarządzającego są niedoowane przez rynek. Do 25% może być inwestowane w papiery dłużne emitentów spoza USA. Dla celów zabezpieczenia oraz na potrzeby skutecznego zarządzania portfelem, fundusz może inwestować w pochodne. Aktywami u VL Optimum Optimum Akcji są jednostki go Optimum Otwarty Optimum Akcji, który może lokować od 70% do 100% w akcje. Dłużne papiery owe oraz rynku pieniężnego mogą stanowić od 0% do 30% subfunduszu. Aktywami u VL Optimum Optimum Gotówkowy są jednostki go Optimum Otwarty Optimum Gotówkowy, który dokonuje lokat głównie w dłużne papiery owe, które stanowią do 100%, przy czym dłużne papiery krótkoterminowe (o terminie wykupu do jednego roku), stanowią co najmniej 50% funduszu. Udział dłużnych papierów emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, lokat bankowych i środków pieniężnych wynosi co najmniej 60%. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% u VL Old Mutual US Equity Income Fund jest inwestowane Old Mutual US Equity Income Fund zarządzanego przez Old Mutual Global Investors Series plc. Optimum Optimum Akcji jest inwestowane Optimum Otwarty Optimum Akcji zarządzanego przez Opera Towarzystwo y 100% Aktywów u VL Optimum Optimum Gotówkowy jest go Optimum Optimum Gotówkowy zarządzanego przez Opera Towarzystwo y ch. ch. ch. pieniężny i dłużny skarbowy. Niskie 17

19 VL Optimum Optimum Obligacji VL Quercus Parasolowy Quercus Agresywny VL Schroder ISF Asian Opportunities Hedged PLN em jest Do finansowe. em jest klas em jest klas owych i innych lokat m Optimum Otwarty Optimum Obligacji OPERA Towarzystwo y Inwestycyjnych S.A. m Quercus Parasolowy Specjalistyczny Quercus Agresywny zarządzanym przez Quercus m Schroder ISF Asian Opportunities Schroder Investment Management Charakterystyka Aktywami u VL Optimum Optimum Obligacji są jednostki go Optimum Otwarty Optimum Obligacji, którego do 100% inwestowane jest w dłużne papiery owe oraz rynku pieniężnego. Udział dłużnych papierów emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, lokat bankowych i środków pieniężnych wynosi co najmniej 60%. Aktywami u VL Quercus Parasolowy Quercus Agresywny są jednostki go Quercus Parasolowy Specjalistyczny Quercus Agresywny, który inwestuje aktywa w akcyjne (od 50% do 100%), w tym akcje nabywane w ramach pre-ipo - od 0% do 10%. Do 50% portfela go może inwestować w zagraniczne akcyjne. Od 0% do 50% inwestuje w dłużne. Od 0% do 10% może inwestować w tytuły uczestnictwa innych funduszy. Od 0% do 50% może inwestować w zagraniczne dłużne. Aktywami u VL Schroder ISF Asian Opportunities Hedged PLN są jednostki go Schroder ISF Asian Opportunities, którego minimum 2/3 inwestowane jest w akcje i papiery oparte na akcjach spółek zarejestrowanych lub prowadzących swoją główną działalność w Azji (bez Japonii). Pozostałe środki mogą być inwestowane w pochodne, warranty oraz depozyty w instytucjach kredytowych. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL Optimum Optimum Obligacji jest go Optimum Optimum Obligacji zarządzanego przez Opera 100% Aktywów u VL Quercus Parasolowy Quercus Agresywny jest go Quercus Parasolowy Specjalistyczny Otwarty Quercus Agresywny zarządzanego przez Quercus Towarzystwo y 100% Aktywów u VL Schroder ISF Asian Opportunities Hedged PLN jest go Schroder ISF Asian Opportunities zarządzanego przez Schroder Investment Management ch. ch. ch. pieniężny i dłużny skarbowy. Niskie 18

20 VL Schroder ISF EURO Equity Hedged PLN VL Schroder ISF Japanese Equity VL Schroder ISF Emerging Markets em jest klas em jest klas em jest klas owych i innych lokat m Schroder ISF EURO Equity Schroder Investment Management m Schroder ISF Japanese Equity Schroder Investment Management w funduszu m Schroder ISF Emerging Markets Schroder Investment Management Charakterystyka Aktywami u VL Schroder ISF EURO Equity Hedged PLN są jednostki go Schroder ISF EURO Equity, którego co najmniej 75% jest inwestowanych w akcje przedsiębiorstw zarejestrowanych na terytorium Europejskiego Obszaru Gospodarczego. Ponadto przynajmniej dwie trzecie funduszu (bez pozycji w środkach pieniężnych) inwestuje się w akcje spółek z krajów, w których obowiązującą walutą jest euro. u nie cechuje orientacja na żaden konkretny sektor ani przedział kapitalizacji. Aktywami u VL Schroder ISF Japanese Equity są jednostki go Schroder ISF Japanese Equity, którego minimum 2/3 inwestowane jest w akcje i papiery oparte na akcjach spółek zarejestrowanych lub prowadzących swoją główną działalność w Japonii. Pozostałe środki mogą być inwestowane w UCITS i UCI, pochodne, warranty oraz depozyty w instytucjach kredytowych. Aktywami u VL Schroder ISF Emerging Markets są jednostki go Schroder ISF Emerging Markets, którego aktywa głównie inwestowane są w akcje spółek rynków wschodzących. W celu zabezpieczenia oraz w celach ch, fundusz może wykorzystywać pochodne na akcje, walutowe pochodne, kontrakty terminowe, kontrakty na różnice, warranty, swapy oraz kontrakty terminowe typu forward. Kryteria doboru oraz zasady ich Schroder ISF EURO Equity Hedged PLN jest inwestowane Schroder ISF EURO Equity zarządzanego przez Schroder Investment Management 100% Aktywów u VL Schroder ISF Japanese Equity jest inwestowane Schroder ISF Japanese Equity zarządzanego przez Schroder Investment Management 100% u VL Schroder ISF Emerging Markets jest inwestowane Schroder ISF Emerging Markets zarządzanego przez Schroder Investment Management ch. ch. ch. 19

21 VL Schroder ISF Global Cities Real Estate VL Skarbiec Akcji Skarbiec -Akcja em jest klas em jest klas owych i innych lokat Charakterystyka w funduszu m Schroder ISF Global Cities Real Estate Schroder Investment Management Aktywami u VL Schroder ISF Global Cities Real Estate są jednostki go Schroder ISF Global Cities Real Estate, którego aktywa inwestowane są w akcje i papiery dłużne spółek z sektora nieruchomości z całego świata. m SKARBIEC Akcji SKARBIEC-AKCJA zarządzanego przez Skarbiec Towarzystwo y Inwestycyjnych S.A. Aktywami u VL Skarbiec Akcji Skarbiec-Akcja są jednostki go SKARBIEC Otwarty Akcji SKARBIEC-AKCJA, którego co najmniej 50% lokowana jest w akcje, głównie renomowanych polskich spółek o największej kapitalizacji i płynności. Pozostałe środki mogą być inwestowane w dłużne. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% u VL Schroder ISF Global Cities Real Estate jest inwestowane Schroder ISF Global Cities Real Estate zarządzanego przez Schroder Investment Management 100% Aktywów u VL Skarbiec Akcji Skarbiec-Akcja jest go SKARBIEC Otwarty Akcji SKARBIEC-AKCJA zarządzanego przez Skarbiec ch. akcji, towarowy, pochodne. Bardzo wysokie ch. 20

22 VL Skarbiec Instrumentów Dłużnych Skarbiec- -Obligacja VL Skarbiec Pieniężny Skarbiec-Kasa em jest Do finansowe. em jest Do finansowe. owych i innych lokat Charakterystyka m SKARBIEC Instrumentów Dłużnych SKARBIEC-OBLIGACJA Skarbiec Towarzystwo y Inwestycyjnych S.A. Aktywami u VL Skarbiec Instrumentów Dłużnych Skarbiec-Obligacja są jednostki go SKARBIEC Otwarty Instrumentów Dłużnych SKARBIEC-OBLIGACJA, którego aktywa lokowane są przede wszystkim w dłużne o terminie wykupu powyżej roku, emitowane przez polski Skarb Państwa. Instrumenty przedsiębiorstw mogą stanowić maksymalnie 20% funduszu. Modelowy średni termin do wykupu lokat funduszu wynosi 2 lata. m SKARBIEC Pieniężny SKARBIEC-KASA zarządzanym przez Skarbiec Aktywami u VL Skarbiec Pieniężny Skarbiec-Kasa są jednostki go SKARBIEC Otwarty Pieniężny SKARBIEC-KASA, którego aktywa inwestowane są w rynku pieniężnego, depozyty o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok, dłużne oraz listy zastawne. Maksymalny, ważony ą lokat, średni termin do wykupu lokat wchodzących w skład portfela go subfunduszu, nie może być dłuższy niż 365 dni. Lokaty subfunduszu powinny być nominowane w walucie polskiej. Kryteria doboru oraz zasady ich Skarbiec Instrumentów Dłużnych Skarbiec- -Obligacja jest inwestowane SKARBIEC Otwarty Instrumentów Dłużnych SKARBIEC-OBLIGACJA zarządzanego przez Skarbiec 100% Aktywów u VL Skarbiec Pieniężny Skarbiec-Kasa jest go SKARBIEC Otwarty Pieniężny SKARBIEC-KASA zarządzanego przez Skarbiec ch. pieniężny i dłużny skarbowy. Niskie ch. pieniężny i dłużny skarbowy. Niskie 21

23 VL Templeton Emerging Markets Fund em jest klas VL Templeton Frontier Markets Fund em jest klas owych i innych lokat Charakterystyka m Templeton Emerging Markets Fund Franklin Templeton International Services Aktywami u VL Templeton Emerging Markets Fund są jednostki go Templeton Emerging Markets Fund, którego strategią inwestycyjną jest długoterminowy kapitału, który fundusz stara się osiągnąć poprzez politykę inwestowania przede wszystkim w udziałowe oraz świadectwa depozytowe spółek o małej kapitalizacji zarejestrowanych na rynkach wschodzących, spółek o małej kapitalizacji, które prowadzą znaczną część swojej działalności gospodarczej na rynkach wschodzących oraz spółek holdingowych o małej kapitalizacji. m Templeton Frontier Markets Fund Franklin Templeton International Services Aktywami u VL Templeton Frontier Markets Fund są jednostki go Templeton Frontier Markets Fund. Co najmniej 2/3 kapitału inwestowane jest w zbywalne udziałowe papiery owe spółek zarejestrowany lub prowadzącą podstawowa działalność w krajach zaliczanych do rynków granicznych, o zróżnicowanej kapitalizacji rynkowej. Rynki graniczne są mniejsze, mniej rozwinięte i trudniej dostępne niż rynki wschodzące, ale oferują możliwość inwestowania w kapitałowe; do krajów granicznych zaliczyć należy m.in.: Bahrajn, Bułgaria, Kazachstan, Nigeria, Pakistan, Wietnam. może również inwestować w inne rodzaje zbywalnych papierów owych, w tym kapitałowe i o stałej stopie dochodu emitentów z całego świata. Kryteria doboru oraz zasady ich Templeton Emerging Markets Fund jest go Templeton Emerging Markets Fund zarządzanego przez Franklin Templeton International Services Templeton Frontier Markets Fund jest go Templeton Frontier Markets Fund zarządzanego przez Franklin Templeton International Services ch. ch. 22

24 VL Templeton Global Total Return Fund em jest Do finansowe. VL Unifundusze UniAkcje Małych i Średnich Spółek em jest klas owych i innych lokat m Templeton Global Total Return Fund Franklin Templeton International Services m Unifundusze UniAkcje Małych i Średnich Spółek zarządzanym przez Union Investment Charakterystyka Aktywami u VL Templeton Global Total Return Fund są jednostki go Templeton Global Total Return Fund, którego minimum 2/3 inwestowane jest w papiery dłużne o stałym i zmiennym oprocentowaniu oraz w obligacje wyemitowane przez rządy i korporacje na całym świecie. może również nabywać obligacje emitowane przez instytucje ponadnarodowe, zorganizowane lub złożone z rządów poszczególnych krajów, takie jak Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju lub Europejski Bank Inwestycyjny. może również wykorzystywać finansowe pochodne dla celów ch. może inwestować do 10% swoich netto w papiery owe o nieterminowej obsłudze. W ramach uzupełnienia portfela, może obejmować ekspozycję na indeksy rynków papierów dłużnych poprzez inwestowanie w oparte na indeksach pochodne lub swapy kredytowe (CDS). Aktywami u VL Unifundusze UniAkcje Małych i Średnich Spółek są jednostki uczestnictwa Unifundusze subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek, który inwestuje swoje aktywa do 100% w akcje małych i średnich spółek. Za małe i średnie spółki uważa się spółki, których akcje są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu, z wyjątkiem tych, których kapitalizacja rynkowa przekracza równowartość 5 mld EURO w złotych. Udział akcji i innych papierów owych o charakterze udziałowym w aktywach funduszu nie może być niższy niż 70%. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL Templeton Global Total Return Fund jest inwestowane Templeton Global Total Return Fund zarządzanego przez Franklin Templeton International Services 100% Aktywów u VL Unifundusze UniAkcje Małych i Średnich Spółek jest inwestowane Unifundusze UniAkcje Małych i Średnich Spółek zarządzanego przez Union Investment ch. instrumentów dłużnych i akcji. Podwyższony poziom ryzyka ch. akcji, towarowy, pochodne. Bardzo wysokie 23

25 VL Unifundusze UniKorona Akcje VL Unifundusze UniKorona Obligacje VL Unifundusze UniKorona Pieniężny em jest klas em jest Do finansowe. em jest Do finansowe. owych i innych lokat m Unie UniKorona Akcje zarządzanym przez Union Investment m Unie UniKorona Obligacje zarządzanym przez Union Investment m Unie UniKorona Pieniężny zarządzanym przez Union Investment Charakterystyka Aktywami u VL Unifundusze subfundusz UniKorona Akcje są jednostki go Unie Otwarty subfundusz UniKorona Akcje, który lokuje swoje aktywa do 100% w akcje, przy czym udział ich nie może być niższy niż 60%. Są to przede wszystkim akcje dużych spółek, ale fundusz może też kupować akcje firm o średniej kapitalizacji. Aktywami u VL Unifundusze UniKorona Obligacje są jednostki go Unie Otwarty UniKorona Obligacje, który inwestuje swoje aktywa w obligacje oraz inne dłużne papiery owe. Udział tego typu papierów w aktywach subfunduszu może sięgać 100%, przy czym nie powinien być niższy niż 70%. inwestuje w papiery denominowane w walucie polskiej na polskim rynku. Aktywami u VL Unifundusze subfundusz UniKorona Pieniężny są jednostki go Unie Otwarty UniKorona Pieniężny, który inwestuje swoje aktywa w rynku pieniężnego, takie jak bony skarbowe, krótkoterminowe lokaty bankowe oraz dłużne papiery owe o terminie wykupu nieprzekraczającym roku, charakteryzujące się wysokim bezpieczeństwem oraz niskimi wahaniami. Udział instrumentów finansowych rynku pieniężnego w aktywach subfunduszu może sięgać 100%, przy czym nie powinien być niższy niż 70%. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL Unifundusze subfundusz UniKorona Akcje jest inwestowane Unie subfundusz UniKorona Akcje zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo y 100% Aktywów u VL Unifundusze UniKorona Obligacje jest go Unie Otwarty UniKorona Obligacje zarządzanego przez Union Investment 100% Aktywów u VL Unifundusze UniKorona Pieniężny jest go Unie Otwarty UniKorona Pieniężny zarządzanego przez Union Investment ch. ch. ch. dłużny. Średni poziom ryzyka pieniężny i dłużny skarbowy. Niskie 24

26 VL Unifundusze UniObligacje: Nowa Europa VL Unifundusze UniWIBID Plus em jest Do finansowe. em jest Do finansowe. owych i innych lokat Charakterystyka m Unifundusze UniObligacje: Nowa Europa Union Investment Aktywami u VL Unifundusze UniObligacje: Nowa Europa są jednostki go Unifundusze Otwarty UniObligacje: Nowa Europa, który inwestuje swoje aktywa w rynku pieniężnego i obligacje emitowane przez kraje z Europy Środkowo- -Wschodniej oraz w obligacje korporacyjne i inne papiery dłużne emitowane przez podmioty, których siedziba mieści się w krajach Europy Środkowo-Wschodniej. m Unie Specjalistyczny Otwarty UniWIBID Plus zarządzanym przez Union Investment Towarzystwo y Inwestycyjnych S.A. Aktywami u VL Unifundusze UniWI- BID Plus są jednostki go Unie Specjalistyczny Otwarty UniWIBID Plus, który lokuje swoje aktywa do 100% w takie finansowe rynku pieniężnego oraz w inne dłużne papiery owe, których czas pozostający do wykupu nie przekracza 397 dni lub których wysokość oprocentowania jest ustalana dla okresu nie dłuższego niż 397 dni. Udział instrumentów finansowych rynku pieniężnego nie powinien być niższy niż 70% funduszu. inwestuje przede wszystkim w obligacje korporacyjne. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL Unifundusze UniObligacje: Nowa Europa jest go Unifundusze Otwarty UniObligacje: Nowa Europa zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo y 100% Aktywów u VL Unifundusze UniWIBID Plus jest go Unie Specjalistyczny UniWIBID Plus zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo y ch. instrumentów dłużnych i akcji. Podwyższony poziom ryzyka ch. instrumentów dłużnych i akcji. Podwyższony poziom ryzyka 25

27 e zarządzane przez Vienna Life TU na Życie S.A. Vienna Insurance Group (Ubezpieczyciel) 1. Aktywa i zobowiązania Ubezpieczeniowych y Kapitałowych zarządzanych przez Vienna Life TU na Życie S.A. Vienna Insurance Group (Ubezpieczyciela) wyceniane są według godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w art. 28 ust. 6 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz przepisach wykonawczych do tej ustawy. 2. Do wyceny składników danego na dany Dzień Wyceny Ubezpieczyciel przyjmuje ceny tych składników z Dnia Wyceny, jeżeli zostaną one podane do publicznej wiadomości do godziny w drugim Dniu Roboczym po Dniu Wyceny. W przeciwnym razie do wyceny danego składnika Ubezpieczyciel przyjmie ostatnią znaną cenę. 3. Z każdego Ubezpieczeniowego u Kapitałowego zarządzanego przez Ubezpieczyciela pobierana jest opłata za prowadzenie (zgodnie z zasadami określonymi w ust. 4) oraz zewnętrzne koszty i opłaty, takie jak: koszty prowizji maklerskich przy nabywaniu i zbywaniu papierów owych i inne udokumentowane koszty działalności lokacyjnej, podatki i inne obciążenia nałożone na zarządzającego danym em przez właściwe organy państwowe i samorządowe. 4. Ubezpieczyciel nalicza opłatę za prowadzenie (Opłata) w całym okresie trwania Umowy, zgodnie z poniższymi zasadami: a) Opłata naliczana jest za każdy dzień kalendarzowy w wysokości określonej w tabeli poniżej dla każdego u odrębnie. b) w każdym Dniu Wyceny rezerwa na Opłatę tworzona jest jako iloczyn rocznej stawki określonej poniżej, Aktywów Netto tego u z dnia poprzedzającego Dzień Wyceny oraz ilorazu liczby dni kalendarzowych od poprzedniego Dnia Wyceny i liczby 365 (założonej liczby dni w roku kalendarzowym). Nazwa VL inplus em jest długoterminowy wzrost przy jednoczesnym utrzymaniu niskiej zmienności. Typy i rodzaje papierów owych i innych praw majątkowych będących przedmiotem lokat oraz certyfikaty funduszy ch, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, udziałowe i wierzycielskie papiery owe emitowane przez Skarb Państwa lub inne podmioty, depozyty i lokaty bankowe, pochodne, kontrakty terminowe na bazowe. Charakterystyka Aktywami u VL inplus są jednostki uczestnictwa oraz certyfikaty funduszy ch, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, udziałowe i wierzycielskie papiery owe emitowane przez Skarb Państwa lub inne podmioty, depozyty i lokaty bankowe oraz pochodne. Każdy ze składników może stanowić od 0% do 100%. Kryteria doboru oraz zasady ich 1. Przy lokowaniu Ubezpieczyciel bierze pod uwagę czynniki ekonomiczne, obrazujące sytuację danego rynku, obecny i oczekiwany poziom cen instrumentów finansowych, wskaźników makroekonomicznych, stóp procentowych oraz polityczne. 2. VL inplus jest zarządzany dynamicznie, przy zastosowaniu strategii aktywnej alokacji. Każdy ze składników lokat może stanowić od 0% do 100%. ch. instrumentów dłużnych i akcji. Podwyższony poziom ryzyka Opłata za prowadzenie (uwzględniana w wycenie ) 1. Od dnia 22 sierpnia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2019 r. 0% 2. Od dnia 1 stycznia 2020 r. opłata stała 1,5% w skali roku 26