Fundusz Black Swan z Polskim Funduszem Rozwoju. 25 września 2018 Warszawa

Transkrypt

1 Fundusz Black Swan z Polskim Funduszem Rozwoju w programie BIZNEST 25 września 2018 Warszawa 1

2 Program PFR Biznest zarządzany przez PFR Ventures ü Dedykowany Funduszom Koinwestycyjnym ü Kapitalizacja do 30 mln PLN (wkład PFR) ü 50% środków z Funduszu, 50% od Aniołów Biznesu ü Kryteria inwestycyjne: Seed, Start-up ü Ticket inwestycyjny do 4 mln PLN 2

3 Cele funduszu PFR Biznest ü Budowa, rozwój, aktywizacja i wspieranie ekosystemu Aniołów Biznesu ü Budowa nowych zespołów zarządzających, koinwestujących z Aniołami Biznesu ü Budowa najlepszych standardów na rynku Aniołów Biznesu ü Zwiększenie finansowania udzielanego przez Anioły Biznesu ü Zwiększenie finansowania i skali działalności innowacyjnych MŚP na wczesnych etapach rozwoju 3

4 Struktura PFR Biznest Aniołowie Biznesu Preferencyjny podział zysku Wkład PZ min. 4% kapitalizacji Wkład PFR Biznest maks. 96% kapitalizacji Wiodący AB AB AB 50% inwestycji Podmiot Zarządzający (PZ) PFR Biznest FIZ 96% Fundusz Koinwestycyjny 50% inwestycji 4% Inwestorzy (LPs) Fundusz Koinwestycyjny + Aniołowie Biznesu (syndykat tworzony pod każdy projekt) 4

5 Korzyści dla Aniołów Biznesu Współpraca z profesjonalnym Podmiotem Zarządzającym zapewnia dostęp do jakościowego,wyselekcjonowanego źródła projektów Preferencje w zakresie podziału zysku Asymetria Zysku dla AB, Lead Carried Interest Możliwość inwestowania w projekty w modelu deal by deal (brak zobowiązania jako inwestor indywidualny na 10 lat) Mniejsze ryzyko inwestycyjne Lepsza ocena projektu i wyższy poziom smart money Wymiana know-how oraz kontaktów dzięki syndykacji inwestycji dzięki syndykacji inwestycji z innymi Aniołami Biznesu 5

6 Korzyści dla Aniołów Biznesu cd. ü Każdy Projekt finansowany jest i rozliczany niezależnie (deal by deal) ze swoim syndykatem inwestycyjnym ü 50% wkładów pochodzi z Funduszu Black Swan ü Dodatkowe carried interest dla Anioła Wiodącego ü Istotne wsparcie Zespołu Zarządzającego Black Swan w procesie inwestycji i wyjścia ü Dostęp do sieci kontaktów Black Swan i PFR ü Możliwość koinwestycji z innymi Funduszami 6

7 Fundusz Black Swan Kapitał do inwestycji: 25 mln PLN + 25 mln PLN 25 mln do 49% Obejmujemy wraz z Aniołami Biznesu od 5% do 49% equity 4 lata inwestujemy, dajemy 4 lata na wyjście (z możliwością przedłużenia o 2 lata) 4 lata <4 mln Inwestycja do 4 mln PLN (2 mln PLN Fundusz + 2 mln PLN Aniołowie Biznesu) 7

8 W co inwestujemy Preferowane branże: Ø Fintech Ø Information and Communication Technologies (ICT) Ø E-commerce i marketplace Ø Digital Publishing Ø Education Technologies (EdTech) Ø Moda i Design Ø Ekologia i Odnawialne Źródła Energii 8

9 Zasady dla Aniołów Biznesu 1 Minimum 2 Aniołów Biznesu w każdym projekcie 2 Podwojenie środków Aniołów Biznesu przez Fundusz Black Swan 3 Anioł Wiodący może być Członkiem Zarządu, pobierać wynagrodzenie i mieć dodatkowy carried interest 4 Anioł Biznesu może inwestować przez wehikuł inwestycyjny 9

10 Wsparcie Black Swan jako podmiotu zarządzającego ü Dostęp do ciekawych przedsięwzięć ü Selekcja projektów ü Praca z Founderami i przygotowanie do pitchingu ü DD Founderów i DD Projektów ü Wsparcie w tworzeniu syndykatu ü Przygotowanie dokumentów np. takich jak: Term Sheet, Umowa Inwestycyjna ü Aktywne wsparcie w zarządzaniu i rozwoju projektu ü Raportowanie do Aniołów Biznesu, PFR-u i KNF-u ü Organizacja kolejnych rund finansowania ü Strategia wyjścia i prowadzenie procesu dezinwestycji 10

11 Kim jesteśmy 1. Nasze zaplecze to Fundacja Przedsiębiorczości Kobiet 2. Od 3 lat działamy jako Klub inwestorski ü Akcelerator Biznes w Kobiecych Rękach ü Śniadania, konferencje, wieczory Be the Change - wzieło w nich udział już ponad kobiet ü Źródło unikalnych projektów ü Wsparcie PR-owe i Marketingowe ü Przeprowadziłyśmy 15 sesji pitchingowych ü Zaprezentowałyśmy 50 projektów ponad 300 inwestorom ü Zainwestowano z nami w 7 projektów 11

12 Struktura funduszu Black Swan Podmiot Zarządzający Black Swan Fund ASI Sp. z o.o. 5,2% kapitału 94,8% kapitału PFR Ventures Zarząd: Joanna Zielińska Prezeska Kinga Nowakowska Członek Zarządu Katarzyna Wierzbowska Członek Zarządu Dorota Czekaj Członek Zarządu Pośrednik Finansowy ASI Spółki Portfelowe 12

13 Zespół Kinga Nowakowska Joanna Zielinska Katarzyna Wierzbowska Dorota Czekaj Inicjatorka Funduszu i Członek Zarządu Prezeska Funduszu Członek Zarządu Członek Zarządu Odpowiedzialna za nadzór nad działalnością Odpowiedzialna za działalność Odpowiedzialna za sourcing projektów Odpowiedzialna za relacje operacyjną i inwestycyjną oraz suport inwestycyjną. z akceleratora Sieci Przedsiębiorczych z inwestorkami i działalność Kobiet oraz PR Funduszu. klubu Black Swan Prestige. operacyjny spółek portfelowych. 13

14 Zespół Katarzyna Łatka Katarzyna Jakubiec Katarzyna Ishikawa Kaja Monkiewicz Analityk Finansowy Odpowiedzialna za Odpowiedzialna za kwestie Wsparcie działu inwestycyjnego. Odpowiedzialna za analizę oraz funkcjonowanie Funduszu prawne związane z obsługą przygotowywanie raportów zgodnie z obowiązującymi Funduszu. i sprawozdań finansowych. przepisami, procedurami i regulaminami ZASI. 14

15 Dziękujemy za uwagę! Kontakt: Joanna Zielinska Kaja Monkiewicz 15