Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A.

Transkrypt

1 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. Spis treści: 1. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Skład Grupy Apator na dzień sporządzenia raportu kwartalnego tj. na 31 grudnia 2011 r Wskazanie jednostek podlegających konsolidacji na r Podmiot dominujący Apator SA Wizja Grupy Apator Przedmiot działalności Grupy Apator Zatrudnienie w Grupie Apator Część finansowa raportu kwartalnego Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (równieŝ przeliczone na euro) przedstawiające dane narastająco za wszystkie pełne kwartały danego i poprzedniego roku obrotowego Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Apator Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) Grupy Apator Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów operacyjnych Informacje geograficzne Jednostkowe sprawozdanie spółki Apator S.A Sprawozdanie z sytuacji finansowej jednostki dominującej Apator S.A Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) jednostki dominującej Apator S.A Sprawozdanie z całkowitych dochodów jednostki dominującej Apator S.A Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym jednostki dominującej Apator S.A Rachunek przepływów pienięŝnych jednostki dominującej Apator S.A Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości Zasady rachunkowości Zasady konsolidacji Dodatkowe informacje finansowe Średnia waŝona ilość akcji Średnia waŝona ilość akcji dla sprawozdania jednostkowego Średnia waŝona ilość akcji dla sprawozdania skonsolidowanego Kursy EURO uŝyte do przeliczania wybranych danych finansowych Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów Sprawozdanie skonsolidowane Sprawozdanie jednostkowe Połączenia jednostek gospodarczych Zmiany zasad rachunkowości Sprawozdanie skonsolidowane Sprawozdanie jednostkowe Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy Apator Analiza osiągniętych wyników finansowych Grupy Apator (z uwzględnienim działalności zaniechanej) Analiza wyników uzyskanych za cztery kwartały i w czwartym kwartale 2011 roku Analiza przychodów Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta Analiza przychodów ze sprzedaŝy na rynkach zagranicznych Analiza skonsolidowanego rachunku z całkowitych dochodów Bilans handlu zagranicznego Kontrakty terminowe Grupy Apator Wskaźniki Grupy Apator Zmiany w strukturze połączenia, przejęcia itp Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta wraz z wykazem najwaŝniejszych zdarzeń w czwartym kwartale 2011 r Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu 31 grudnia 2011 r., tj. po dniu sporządzenia kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego Prognoza wyników finansowych Prognoza wyników finansowych na 2012 rok Akcjonariusze Kapitał zakładowy Znaczący akcjonariusze Stan posiadania i zmiany w strukturze własności akcji osób zarządzających i nadzorujących Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŝowego lub organem administracji publicznej Transakcje z podmiotami powiązanymi Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Dywidenda Kredyty i poŝyczki, poręczenia kredytu lub poŝyczki, udzielenie gwarancji Stan kredytów, poŝyczek i ich gwarancji Stan kredytów i poŝyczek Informacje o udzielonych poŝyczkach Zobowiązania warunkowe Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny moŝliwości realizacji zobowiązań przez emitenta Wskazanie czynników, które w ocenie Zarządu Apator SA będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki rozwoju istotne dla rozwoju Grupy Apator Perspektywy rozwoju Grupy Apator Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

2 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji 1.1. Skład Grupy Apator na dzień sporządzenia raportu kwartalnego tj. na 31 grudnia 2011 r. Podmiotem dominującym Grupy Apator jest spółka Apator SA, która bezpośrednio posiada akcje/udziały w sześciu spółkach krajowych i dwóch zagranicznych. Apator SA pełni wiodącą rolę w Grupie Apator poprzez organizację i koordynację współpracy wszystkich podmiotów. Pomiędzy spółkami zaleŝnymi nie istnieją powiązania kapitałowe. Powiązania kapitałowe nie istnieją równieŝ pomiędzy spółkami zaleŝnymi a spółką stowarzyszoną. Udział spółki Apator SA w kapitale zakładowym poszczególnych podmiotów według stanu na 31 grudnia 2011 r. przedstawia poniŝsza tabela: Nazwa spółki Siedziba Charakter powiązania Udział w kapitale FAP Pafal SA Świdnica spółka zaleŝna 100,00% Apator Metrix SA Tczew spółka zaleŝna 100,00% Apator Powogaz SA Poznań spółka zaleŝna 100,00% Apator Rector Sp. z o. o. Zielona Góra spółka zaleŝna 70,00% Apator Control Sp. z o. o. Toruń spółka zaleŝna 100,00% Apator Mining Sp. z o. o. Katowice spółka zaleŝna 100,00 % Apator Elektro SA Moskwa spółka stowarzyszona 50,00% Apator GmbH Berlin spółka zaleŝna 100,00% Ponadto: Apator Powogaz SA jest właścicielem: o o o o 100% kapitału spółki Apator Metra s.r.o. (Czechy), 50,80% kapitału spółki Apator Telemetria sp. z o. o. (Słupsk), 61% kapitału spółki Apator Metroteks sp. z o.o. (Ukraina), 50 % kapitału spółki Teplovodomer SA (Rosja). Apator Rector Sp. z o.o. jest właścicielem 60% udziałów w spółce Newind Sp. z o.o. (nabytych w dniu 25 maja 2011r. ) 1.2. Wskazanie jednostek podlegających konsolidacji na r. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) podmiot dominujący: Apator SA z siedzibą w Toruniu, jednostki zaleŝne objęte konsolidacją metodą pełną: Firma Siedziba Udział w kapitale Powiązanie z Apator SA Apator Mining Sp. z o.o. Katowice 100,00% Spółka zaleŝna od Apator SA Apator Control Sp. z o.o. Toruń 100,00% Spółka zaleŝna od Apator SA Apator Metrix SA Tczew 100,00% Spółka zaleŝna od Apator SA FAP Pafal SA Świdnica 100,00% Spółka zaleŝna od Apator SA Apator Rector Sp. z o.o. Zielona Góra 70,00% Spółka zaleŝna od Apator SA Apator Powogaz SA Poznań 100,00% Spółka zaleŝna od Apator SA Apator GmbH Berlin (Niemcy) 100,00% Spółka zaleŝna od Apator SA Apator Telemetria Sp. z o.o. Słupsk 50,80% 50,80% ZaleŜna pośrednio przez Apator Powogaz SA Udział pośredni przez Apator Powogaz SA Apator Metra s. r. o. Sumperk (Czechy) 100,00% ZaleŜna pośrednio przez Apator Powogaz SA Udział pośredni przez Apator Powogaz SA

3 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. Firma Siedziba Udział w kapitale Powiązanie z Apator SA Apator Metroteks Sp. z o. o. Kijów (Ukraina) 61,00% 61,00% ZaleŜna pośrednio przez Apator Powogaz SA Udział pośredni przez Apator Powogaz SA Newind Sp. z o.o. Wrocław 60,00% 42,00% ZaleŜna pośrednio przez Apator Rector sp. z o. o. Udział pośredni przez Apator Rector sp. z o. o. 3 jednostki stowarzyszone wyceniane z zastosowaniem metody praw własności: Firma Siedziba Udział w kapitale Powiązanie z Apator SA Apator Elektro SA Moskwa (Rosja) 50,00% Stowarzyszona z Apator SA Teplovodomer SA Mytiszczi (Rosja) 50,00% 50,00% Stowarzyszona pośrednio przez Apator Powogaz SA Udział pośredni przez Apator Powogaz SA 1.3. Podmiot dominujący Apator SA Podmiot dominujący - spółka Apator SA z siedzibą w Toruniu przy ul. śółkiewskiego 21/29 pełni wiodącą rolę w Grupie Apator poprzez organizację i koordynację współpracy wszystkich podmiotów. Zarejestrowana jest w Sądzie Rejonowym w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, numer KRS: Od 1993 roku firma działa w formie spółki akcyjnej utworzonej przez pracowników na bazie majątku zlikwidowanego przedsiębiorstwa państwowego PZAE Apator. Akcje spółki Apator SA notowane są na rynku podstawowym GPW. Według klasyfikacji GPW w Warszawie spółka naleŝy do sektora przemysł elektromaszynowy. Akcje spółki wchodzą w skład indeksu swig80. Pierwsze notowanie akcji spółki miało miejsce 24 kwietnia 1997 r. Akcje spółki wchodzą w skład: indeksu dywidendowego WIGdiv, Index Respect Wizja Grupy Apator dąŝy do uzyskania pozycji lidera regionu Europy Środkowo-Wschodniej w zakresie rozwoju i sprzedaŝy zarówno systemów i aparatury pomiarowej, jak i aparatury łącznikowej. chce być liderem w segmencie aparatury łącznikowej i pomiarowej na rynku krajowym i na kluczowych rynkach zagranicznych. koncentruje się na następujących strategicznych filarach: 1. Ekspansja geograficzna - kluczowe rynki dla Grupy Apator: Europa Środkowa i Wschodnia, Rosja, kraje bałkańskie, Niemcy. 2. Rynek krajowy - zdobywanie nowych obszarów i sektorów. 3. Rozwój nowoczesnych produktów i usług: segment łącznikowy - - wiodący europejski specjalista, segment pomiarowy - - multiintegrator dostarczający innowacyjne systemy opomiarowania i odczytu zuŝycia energii elektrycznej, wody, ciepła i gazu. 4. Realizacja polityki jednej silnej marki firmowej "Apator". Strategiczne cele Grupy Apator do uzyskania w 2013 r.: 1. w segmencie pomiarowym: być w pierwszej czwórce dostawców aparatury pomiarowej w strategicznym regionie geograficznym, osiągnąć i utrzymać pozycję lidera w Polsce na rynku inteligentnych liczników i systemów w kaŝdym z mediów, uzyskać przychody ze sprzedaŝy na poziomie mln zł przy EBITDA 20 25%, uzyskać 50% przychodów z eksportu, uzyskać silną pozycję marki Apator na strategicznych rynkach zagranicznych, Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

4 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. zapewniać wysoką jakość wyrobów - poziom poniŝej 0,5% reklamacji w skali rocznej dla liczników i systemów wszystkich mediów. 2. w segmencie łącznikowym: być w pierwszej trójce dostawców aparatury łącznikowej w strategicznym regionie geograficznym, utrzymać pozycję lidera na rynku aparatury łącznikowej w Polsce, uzyskać przychody ze sprzedaŝy na poziomie mln zł przy EBITDA 20-25%, uzyskać 25% przychodów z eksportu, uzyskać silną pozycję marki Apator na strategicznych rynkach zagranicznych, zapewniać wysoką jakość wyrobów - poziom poniŝej 0,1% reklamacji w skali rocznej. Strategia uwzględnia wyłącznie wzrost organiczny Grupy Apator, natomiast nie obejmuje potencjalnych akwizycji Przedmiot działalności Grupy Apator skupia swoją działalność w dwóch segmentach branŝy elektromaszynowej: pomiarowym i łącznikowym. PoniŜsza tabela prezentuje zakres działalności poszczególnych spółek grupy: Segment pomiarowy Segment łącznikowy FAP Pafal SA Apator Mining Sp. z o. o. Apator Metrix SA Apator Control Sp. z o. o. Apator Powogaz ze spółkami Apator Rector Sp. z o. o. z Newind Sp. z o.o. Apator SA Apator GmbH Apator Elektro SA Segment pomiarowy oferuje zaawansowane usługi, produkty jak i kompleksowe wdroŝenia systemów. W ramach segmentu pomiarowego następuje między innymi: 1) produkcja liczników (smart meters): liczników energii elektrycznej, gazomierzy, wodomierzy, ciepłomierzy, 2) uruchamianie i obsługa systemów klasy AMI/AMM (Automated Meter Management), 3) uruchamianie i obsługa systemów przedpłatowych. Oferta Grupy Apator obejmuje zarówno hardware jak i software wchodzący w skład zintegrowanych systemów "smart metering i smart grids". Są to zaawansowane systemy umoŝliwiające: Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) aktywne zarządzanie popytem (Demand Side Management), optymalizację zuŝycia energii w przemyśle i biznesie, paszportyzację i inwentaryzację majątku sieciowego dystrybutorów mediów i innych przedsiębiorstw o rozbudowanej strukturze terenowej. Oferta obejmuje zarówno pomiarowe systemy mobilne jak i stacjonarne systemy akwizycji danych pomiarowych z dwukierunkową komunikacją i zaawansowaną analizą danych oraz analizą na bazie warstw GIS zintegrowaną ze zdalnymi odczytami i sterowaniem licznikami mediów. Systemy pomiarowe oferowane przez Grupę Apator pomagają efektywnie zarządzać dystrybucją i sprzedaŝą mediów jak równieŝ tworzą trzon technicznej infrastruktury, która w najbliŝszej przyszłości umoŝliwi realizację celów pakietu energetycznego UE (realizacja idei zrównowaŝonego rozwoju i zeroenergetycznego wzrostu wspierana przez kraje członkowskie UE). Oferta w pomiarach jest kompleksowa i pokrywa cały łańcuch wartości od produkcji urządzeń pomiarowych do analityki, wizualizacji i udostępniania danych pomiarowych. W ramach segmentu łącznikowego dostarcza urządzenia do bezpiecznego łączenia i rozłączania obwodów elektrycznych. Spółki działające w tym segmencie posiadają silną

5 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. pozycję i wieloletnie doświadczenie. W przeciwieństwie do spółek pomiarowych prowadzą one działalność w niezaleŝnych segmentach rynków Zatrudnienie w Grupie Apator PoniŜsza tabela zawiera zatrudnienie w Grupie Apator bez podmiotów stowarzyszonych tj. Teplovodomier SA i Apator Elektro SA. Nazwa spółki stan na r. stan na r. wzrost/spadek osoby Dynamika Apator SA ,99% FAP Pafal SA ,78% Apator Metrix SA ,80% Apator Mining sp. z o. o ,29% Apator Control sp. z o. o ,79% Apator Rector Sp. z o. o ,48% Newind Sp. z o.o ,00% Powogaz ,12% w tym: spółka Apator Powogaz SA ,56% Apator GmbH ,67% Razem ,27% Wielkość zatrudnienia w Grupie Apator na dzień 31 grudnia 2011 roku wzrosła w stosunku do zatrudnienia na dzień 31 grudnia 2010 roku o 179 osób. Główne zmiany w poziomie zatrudnienia dotyczyły: spółki Apator Powogaz SA wzrost zatrudnienia wynika z połączenia spółki Apator Kfap z Apator Powogaz SA oraz ze wzrostu zatrudnienia na wydziałach produkcyjnych (montaŝ, legalizacja), spółki Apator Rector sp. z o. o. wzrost spowodowany realizacją duŝych umów handlowych, np. kontrakt dla Energa-Operator S.A., spółki FAP Pafal SA restrukturyzacja spółki związana z przenoszeniem produkcji liczników elektronicznych do podmiotu dominującego, przejęcia przez Apator Powogaz SA (w styczniu 2011 r.) czeskiej spółki Apator Metra s. r. o., nabycia przez Apator Rector sp. z o.o. większościowego pakietu udziałów w Newind Grupa Apator sp. z o.o. 2. Część finansowa raportu kwartalnego Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe za czwarty kwartał 2011 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR / MSSF) i związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 33, poz. 259) z późn. zm. Śródroczne sprawozdania finansowe (skonsolidowane i jednostkowe podmiotu dominującego) za okres trzech miesięcy zakończone 31 grudnia 2011 roku zostały sporządzone zgodnie z MSR 34 (Śródroczna sprawozdawczość finansowa). Śródroczne sprawozdania finansowe nie obejmują wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym/półrocznym sprawozdaniu finansowym i naleŝy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2010 roku. 2.1 Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (równieŝ przeliczone na euro) przedstawiające dane narastająco za wszystkie pełne kwartały danego i poprzedniego roku obrotowego Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

6 Sprawozdanie skonsolidowane Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana i zaniechana)/ Sales revenues of products, goods and materials (continued and discontinued operation) Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana)/ Sales revenues of products, goods and materials (continued operation) Zysk (strata) z działalności operacyjnej (działalność kontynuowana)/ Profit (loss) from operating activity (continued operation) Zysk (strata) brutto (działalność kontynuowana)/ Gross profit (loss) (continued operation) Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana)/ Net profit (loss) (continued operation) Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy/ Net profit (loss) for shareholders of parent entity in Zysk (strata) netto przypadająca udziałom niesprawującym kontroli/ Net profit (loss) for non-controlling interest w tys. zł/ in thousands of PLN bieŝący okres IV kwartały 2011 poprzedni okres IV kwartały 2010 w tys. eur/ in thousands of EUR poprzedni bieŝący okres okres IV kwartały 2011 IV kwartały Średnia waŝona ilość akcji/ Weightedaverage number of shares Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]:/ Net profit (loss) per ordinary share Przepływy pienięŝne z działalności operacyjnej/ Cash flows from operating activity Przepływy pienięŝne z działalności inwestycyjnej/ Cash flows from investment activity 1,63 1,15 0,39 0, Przepływy pienięŝne z działalności finansowej/ Cash flows from financing activity Przepływy pienięŝne razem/ Total cash flows Sprawozdanie skonsolidowane rok rok Aktywa razem/ Total assets Aktywa trwałe/ Fixed assets Aktywa obrotowe/ Current assets Kapitał własny z udziałami niesprawującymi kontroli/ Equity with non-controlling interest Udziały niesprawujące kontroli/ Non-controlling interest Kapitał akcyjny/ Share capital Zobowiązania i rezerwy długoterminowe/ Long-term liabilities and reserves Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and reserves Średnia waŝona ilość akcji/ Weightedaverage number of shares Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]:/ Book value per ordninary share 8,15 6,95 1,84 1,75 6 Sprawozdanie jednostkowe Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana i zaniechana)/ Sales revenues of products, goods and materials (continued and discontinued operation) Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów (działalność kontynuowana)/ Sales revenues of products, goods and materials (continued operation) Zysk (strata) z działalności operacyjnej (działalność kontynuowana)/ Profit (loss) from operating activity (continued operation) Zysk (strata) brutto (działalność kontynuowana)/ Gross profit (loss) (continued operation) Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana)/ Net profit (loss) (continued operation) Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy/ Net profit (loss) for shareholders of parent entity in w tys. zł/ in thousands of PLN bieŝący okres IV kwartały 2011 poprzedni okres IV kwartały 2010 w tys. eur/ in thousands of EUR poprzedni bieŝący okres okres IV kwartały 2011 IV kwartały Średnia waŝona ilość akcji/ Weightedaverage number of shares Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

7 Sprawozdanie jednostkowe Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]:/ Net profit (loss) per ordinary share Przepływy pienięŝne z działalności operacyjnej/ Cash flows from operating activity Przepływy pienięŝne z działalności inwestycyjnej/ Cash flows from investment activity w tys. zł/ in thousands of PLN bieŝący okres IV kwartały 2011 poprzedni okres IV kwartały 2010 w tys. eur/ in thousands of EUR poprzedni bieŝący okres okres IV kwartały 2011 IV kwartały ,08 1,18 0,26 0, Przepływy pienięŝne z działalności finansowej/ Cash flows from financing activity Przepływy pienięŝne razem/ Total cash flows Sprawozdanie jednostkowe rok rok Aktywa razem/ Total assets Aktywa trwałe/ Fixed assets Aktywa obrotowe/ Current assets Kapitał własny z udziałami niesprawującymi kontroli/ Equity with non-controlling interest Kapitał akcyjny/ Share capital Zobowiązania i rezerwy długoterminowe/ Long-term liabilities and reserves Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and reserves Średnia waŝona ilość akcji/ Weightedaverage number of shares Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]:/ Book value per ordninary share 4,71 4,02 1,07 1, Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Apator Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień/ Day Aktywa trwałe/ Fixed assets Wartości niematerialne/ Intangible assets Wartość firmy jednostek podporządkowanych/ Goodwill of related entities Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment Nieruchomości inwestycyjne/ Investment properties Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności/ Investments in associated entities consolidated by equity method Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe/ Other long-term financial assets w pozostałych jednostkach/ in other entities NaleŜności długoterminowe/ Long -term receivables od pozostałych jednostek/ from other entities Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe/ Long-term prepayments Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego/ Deferred tax assets Aktywa obrotowe/ Current assets Zapasy/ Inventories NaleŜności z tytułu dostaw i usług/ Trade receivables od jednostek powiązanych/ from related entities od pozostałych jednostek/ from other entities NaleŜności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych/ Tax, customs and social insurance receivables Pozostałe naleŝności krótkoterminowe/ Other short-term receivables od jednostek powiązanych/ from related entities od pozostałych jednostek/ from other entities Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe/ Other short-term financial assets w pozostałych jednostkach/ in other entities Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty/ Cash and cash equivalents Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe/ Short-term prepayments Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy/ Fixed assets classified as held for sale AKTYWA RAZEM/ TOTAL ASSETS Kapitał własny/ Equity Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

8 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej/ Equity for shareholders of parent entity na dzień/ Day Kapitał podstawowy/ Share capital Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz róŝnice kursowe z konsolidacji/ Hedging transaction evaluation capital and exchange differences from consolidation Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result niepodzielony wynik z lat ubiegłych/ undistributed result from previous years wynik bieŝącego okresu/ result of current period odpisy z wyniku bieŝącego roku/ write-offs from net profit in the financial year (negative value) Udziały niesprawujące kontroli/ Non-controlling interest Zobowiązania/ Liabilities Zobowiązania i rezerwy długoterminowe/ Long-term and liabilities and reserves Długoterminowe kredyty i poŝyczki/ Long-term loans and borrowings od pozostałych jednostek/ from other entities Zobowiązania długoterminowe/ Long-term liabilities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego/ Deferred income tax reserve Rezerwy długoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych/ Long-term reserves for employee benefit liabilities Pozostałe rezerwy długoterminowe/ Other long-term reserves Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and reserves Krótkoterminowe kredyty i poŝyczki/ Short-term loans and borrowings od pozostałych jednostek/ from other entities Zobowiązania z tytułu dostaw i usług/ Trade liabilities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych/ Tax, customs and social insurance liabilities Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe/ Other short-term liabilities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych/ Short-term reserves for employee benefit liabilities Pozostałe rezerwy krótkoterminowe/ Other short-term reserves Zobowiazania związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaŝy/ Liabilities related to fixed assets classified as held for sale PASYWA RAZEM/ TOTAL LIABILITIES Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) Grupy Apator na dzień/ Day NaleŜności warunkowe/ Contingent receivables NaleŜności warunkowe wobec pozostałych jednostek/ Contingent receivables due to other entities Zobowiązania warunkowe/ Contingent liabilities Zobowiązania warunkowe dotyczące jednostek powiązanych/ Contingent liabilities connected with related entities - w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń jednostkom powiązanym/ due to guarranties and warranties granted to related entities Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek/ Contingent liabilities due to other entities w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń/ due to guarranties and warranties granted Pozostałe pozycje pozabilansowe/ Other off-balance-sheet items Środki dzierŝawione/ Fixed assets tenanced Hipoteka zwykła/ Ordinary mortgage Hipoteka kaucyjna/ Bail mortgage Zabezpieczenie na majątku/ Hedging on property Cesja wierzytelności/ Cession of receivables ZłoŜone depozyty/ Deposits placed Oświadczenie o poddaniu się egzekucji/ Statement on debt collection Weksle in blanco/ Blank bills of exchnage Pozycje pozabilansowe razem/ Total off-balance-sheet items Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

9 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. 9 W jednostce dominującej APATOR S.A. jako zabezpieczenie kredytów wystepuje równieŝ cicha cesja wierzytelności w wysokości minimum 40% wszystkich obrotów handlowych Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) za okres/ Period Działalność kontynuowana/ Continued operation Przychody ze sprzedaŝy/ Sales revenues Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług/ Sales revenues of products and services jednostkom powiązanym/ related entities pozostałym jednostkom/ other entities Przychody ze sprzedaŝy towarów i materiałów/ Sales revenues of goods and materials jednostkom powiązanym/ related entities pozostałym jednostkom/ other entities Koszt własny sprzedaŝy/ Cost of goods sold Koszt sprzedanych produktów i usług/ Cost of products and services sold jednostkom powiązanym/ related entities pozostałym jednostkom/ other entities Koszt sprzedanych towarów i materiałów/ Cost of goods and materials sold jednostkom powiązanym/ related entities pozostałym jednostkom/ other entities Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy/ Gross profit (loss) on sales Koszty sprzedaŝy/ Selling costs Koszty ogólnego zarządu/ Overheads Zysk (strata) ze sprzedaŝy/ Profit (loss) on sales Pozostałe przychody (koszty) operacyjne, w tym:/ Other operating revenues (costs), including Wynik na sprzedaŝy i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych/ Result on sales and liquidation of property plant and equipment and intangibles Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego/ Result on revaluation of non financial fixed assets Wynik na wycenie nieruchomości/ Result on valuation of property Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego/ Result on revaluation of non financial current assets Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe/ Result on reserves for retirement bonuses and jubilee awards Wynik na innej działalności operacyjnej/ Result on other operating activity Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności/ Share in profits of entities consolidated by equity method Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ Profit (loss) on operating activity Przychody (koszty) finansowe, w tym:/ Financial revenues (costs) Odsetki od kredytów i poŝyczek/ Interest on loans and borrowings Wynik na pozostałych odsetkach/ Result on other interest Wynik z tytułu udziałów i akcji/ Result on shares Wynik z tytułu weksli/ Result on bills of exchange Wynik na róŝnicach kursowych/ Result on exchange differences Wynik na transakcjach walutowych/ Result on currency transactions Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego/ Result on revaluation of finnacial current assets Pozostałe przychody (koszty) finansowe/ Other financial revenues (costs) Zysk (strata) przed opodatkowaniem/ Profit (loss) before tax BieŜący podatek dochodowy/ Current income tax Odroczony podatek dochodowy/ Deferred income tax Zysk (strata) netto/ Net profit (loss) Inne całkowite dochody/ Other total incomes Inne całkowite dochody netto/ Other net total incomes RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych/ Trade differences of foreign entities Rachunkowość zabezpieczeń/ Hedging accounting Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów/ Income tax regarding other total incomes

10 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. za okres/ Period Całkowite dochody ogółem/ Total income in total Zysk (strata) netto, z tego przypadający:/ Net profit (loss), including akcjonariuszom podmiotu dominującego/ shareholders of parent company udziałom niesprawującym kontroli/ non-controlling interest Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające:/ Total incomes in total, including akcjonariuszom podmiotu dominującego/ shareholders of parent company udziałom niesprawującym kontroli/ non-controlling interest Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

11 11 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ/ CAPITAL FOR THE SHAREHOLDERS OF PARENT ENTITY Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz róŝnice kursowe z Niepodzielony Kapitał Pozostałe konsolidacji/ wynik finansowy/ podstawowy/ kapitały/ Other Capital on RAZEM/ TOTAL Undistributed Share capital capitals valuation of financial result hedging transactions and exchange differences from consolidation Udziały niesprawujące kontroli/ Noncontrolling interest KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM/ TOTAL EQUITY Saldo na dzień / Balance at Korekty bilansu otwarcia/ Adjustments to the opening balance Zmiany zasad rachunkowości/ Adjustments to the rules of accounting Saldo po zmianach/ Balance after changes made Zmiany w kapitale własnym w okresie od do / Changes in equity since till Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŝnych, w tym:/ Hedging instruments for cash flow, including zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych/ profit (loss) considered in balance valuation for items being hedged RóŜnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange differences translated from financial statement to the currency of presentation Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału/ Tax related to items presented in capital or transfered from capital Zysk netto za okres od do / Net profit since till Całkowite dochody ujęte w okresie od do / Total income since till Dywidendy/ Dividends Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego/ Settlement of advance payment towards dividend from previous year Podział wyniku na kapitał zapasowy/ Distribution of result for supplementary capital Pokrycie straty z kapitału zapasowego/ Reimbursement of loss from supplementary capital Objęcie konsolidacją jednostki zaleŝnej/ Consolidation of subsidiary Zakup dodatkowych udziałów jednostki stowarzyszonej/ Purchase of additional shares of associated entities Saldo na dzień / Balance at Saldo na dzień / Balance at Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

12 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ/ CAPITAL FOR THE SHAREHOLDERS OF PARENT ENTITY Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz róŝnice kursowe z Niepodzielony Kapitał Pozostałe konsolidacji/ wynik finansowy/ podstawowy/ kapitały/ Other Capital on RAZEM/ TOTAL Undistributed Share capital capitals valuation of financial result hedging transactions and exchange differences from consolidation Udziały niesprawujące kontroli/ Noncontrolling interest 12 KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM/ TOTAL EQUITY Korekty bilansu otwarcia/ Adjustments to the opening balance Zmiany zasad rachunkowości/ Adjustments to the rules of accounting Saldo po zmianach/ Balance after changes made Zmiany w kapitale własnym w okresie od do / Changes in equity since till RóŜnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange differences translated from financial statement to the currency of presentation Zysk netto za okres od do / Net profit since till Całkowite dochody ujęte w okresie od do / Total income since till Dywidendy/ Dividends Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego/ Settlement of advance payment towards dividend from previous year Wypłacone zaliczki na dywidendę/ Advance payments made towards dividend Utworzenie kapitału rezerwowego/ Establishment of reserved capital Utworzenie kapitału rezerwowego/ Establishment of reserved capital SprzedaŜ akcji własnych/ Sales of own shares Podział wyniku na kapitał zapasowy/ Distribution of result for supplementary capital Objęcie konsolidacją jednostki zaleŝnej/ Consolidation of subsidiary Zakup dodatkowych udziałów jednostki zaleŝnej/ Purchase of additional shares of subsidiary Saldo na dzień / Balance at Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

13 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych za okres/ Period Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej/ Cash flow from operating activity Zysk przed opodatkowaniem (działalność kontynuowana)/ Profit before tax (continued operation) Korekty:/ Adjustments Amortyzacja wartości niematerialnych/ Amortization of intangible assets Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych/ Amortization of property, plant and equipment Odpisy aktualizujące z tytułu utraty rzeczowych aktywów trwałych/ Write downs due to depreciation of property,plant and equipment (Zysk) strata na sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych/ (Profit) loss on sales of fixed assets and intangibles (Zyski) straty z wyceny nieruchomosci inwestycyjnych według wartości godziwej/ (Profit) loss from evaluation of investment properties according to fair value. (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych/ (Profits) losses from the change of fair value of derivatives Koszty odsetek/ Cost of interest Udziały w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych/ Share in (profits) losses of associated entities Przychody z tytułu odsetek/ Interest received (Dodatnie) ujemne róŝnice kursowe/ (Positive) negative exchange differences Inne korekty/ Other adjustments Środki pienięŝne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym/ Cash from operating activity before taking into consideration changes in current assets Zmiana stanu zapasów/ Change in inventories Zmiana stanu naleŝności/ Change in receivables Zmiana stanu zobowiązań/ Change in liabilities Zmiana stanu rezerw/ Change in reserves Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych/ Change in accruals and prepayments Inne korekty/ Other adjustments Środki pienięŝne wygenerowane w toku działalności operacyjnej/ Cash generated by operating activity Zapłacony podatek dochodowy/ Income tax paid Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej/ Net cash from operating activity Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej/ Cash flow from investment activity Wydatki na nabycie wartości niematerialnych/ Outflows for the purchase of intangibles Wpływy ze sprzedaŝy wartości niematerialnych/ Inflows from the sale of intabgibles Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych/ Outflows for the purchase of tangible assets Wpływy ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych/ Inflows from the sales of tangible fixed assets Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy/ Inflows from the sales of financial assets available for sales Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu/ Inflows from sales of financial assests held for trading Inwestycje w jednostki zaleŝne/ Investments in subsidiaries PoŜyczki udzielone/ Borrowings granted Otrzymane spłaty poŝyczek udzielonych/ Inflows from repayment of borrowings granted 35 0 Otrzymane odsetki/ Interest received 9 0 Otrzymane dywidendy/ Dividends received 96 0 Inne wpływy (wydatki)/ Other inflows(outflows) Środki pienięŝne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej/ Net cash from investment activity Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej/ Cash flow from finacial activity Wpływy netto z tytułu emisji akcji/ Net inflows from the issue of shares Wpływy z tytułu zbycia akcji własnych/ Inflows from sales of own shares Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŝyczek/ Inflows from loans and borrowings taken Spłaty kredytów i poŝyczek/ Repayment of loans and borrowings Odsetki/ Interest Dywidendy wypłacone/ Dividends paid Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego/ Repayment of reliabilities under finance lease contracts Inne wpływy (wydatki)/ Other inflows(outflows) Środki pienięŝne netto z działalności finansowej/ Net cash from financial activity Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

14 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pienięŝnych i ekwiwalentów środków pienięŝnych/ Increase(decrease) of net cash and cash equivalents Zmiana stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów z tytułu róŝnic kursowych/ Changes in cash and chash equivalents due to exchange differences Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty na początek okresu/ Cash and cash equivalents at the beginning of the period za okres/ Period RóŜnice kursowe/ Exchange differences Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty na koniec okresu/ Cash and cash equivalents at the end of the period RóŜnice kursowe/ Exchange differences Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

15 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów operacyjnych Działalność Grupy Apator skupiona jest w dwóch kluczowych segmentach branŝy elektromaszynowej: pomiarowym łącznikowym. Grupa zmierza do kompleksowej obsługi w zakresie opomiarowania i odczytu mediów energetycznych oraz zapewnienia urządzeń do bezpiecznego łączenia i rozłączania obwodów elektrycznych. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Aparatura pomiarowa/ Metering equipment Aparatura łącznikowa/ Switchgear Pozostała/ Other Pozycje nieprzypisa ne/ Unalocated items Razem/ Total Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od do / Financial results of operating segments since till Przychody ogółem/ Total revenues SprzedaŜ na zewnątrz/ Sales outside X SprzedaŜ do jednostek powiązanych/ Sales to related entities X Koszty ogółem/ Total costs Koszty na zewnątrz/ Costs borned outside X Koszty do jednostek powiązanych/ Costs borned to related entities X Wynik segmentu/ Result of segment Koszty nieprzypisane/ Unalocated costs X X X Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności/ Share in profits of entities consolidated by equity method X X X Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ Profit (loss) on operating activity Przychody finansowe/ Financial revenues X X X w tym odsetki/ Interest X X X Koszty finansowe/ Financial costs X X X w tym odsetki/ Interest X X X Objęcie kontroli nad jednostką zaleŝną (ujemna wartość firmy)/ Taking control over subsidiary (negative goodwill) X 0 Zysk (strata) przed opodatkowaniem/ Profit (loss) before tax Podatek dochodowy/ Income tax X X X Udziały niesprawujące kontroli/ Non-controlling interest X X X Zysk (strata) netto/ Net profit (loss) Pozostałe informacje o segmentach na dzień / Other information on segments at Aktywa ogółem, w tym:/ Total assets, including: Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment X Wartości niematerialne i prawne/ Intangibles X Wartość firmy jednostek podporządkowanych/ Goodwill of subordinated entities X Zapasy/ Inventories X NaleŜności z tytułu dostaw, robót i usług/ Trade receivables X Aktywa nieprzypisane/ Unlocated assets X X X Zobowiązania z tytułu dostaw i usług/ Trade liabilities X Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od do / Financial results of operating segments since till Przychody ogółem/ Total revenues SprzedaŜ na zewnątrz/ Sales outside X SprzedaŜ do jednostek powiązanych/ Sales to related entities X Koszty ogółem/ Total costs Koszty na zewnątrz/ Costs borned outside X Koszty do jednostek powiązanych/ Costs borned to related entities X Wynik segmentu/ Result of segment Koszty nieprzypisane/ Unalocated costs X X X Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności/ Share in profits of entities consolidated by equity method X X X Zysk (strata z działalności operacyjnej)/ Profit (loss) on operating activity

16 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. Aparatura pomiarowa/ Metering equipment Aparatura łącznikowa/ Switchgear Pozostała/ Other Pozycje nieprzypisa ne/ Unalocated items Razem/ Total Przychody finansowe/ Financial revenues X X X w tym odsetki/ Interest X X X Koszty finansowe/ Financial costs X X X w tym odsetki/ Interest X X X Objęcie kontroli nad jednostką zaleŝną (ujemna wartość firmy)/ Taking control over subsidiary (negative goodwill) X 0 Zysk (strata) przed opodatkowaniem/ Profit (loss) before tax Podatek dochodowy/ Income tax X X X Udziały niesprawujące kontroli/ Non-controlling interest X X X Zysk (strata) netto/ Net profit(loss) Pozostałe informacje o segmentach na dzień / Other information on segments at Aktywa ogółem, w tym:/ Total assets, including: Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment X Wartości niematerialne i prawne/ Intangibles X Wartość firmy jednostek podporządkowanych/ Goodwill of subordinated entities X Zapasy/ Inventories X NaleŜności z tytułu dostaw, robót i usług/ Trade receivables X Aktywa nieprzypisane/ Unlocated assets X X X Zobowiązania z tytułu dostaw i usług/ Trade liabilities X Informacje geograficzne wyodrębniła trzy następujące obszary działalności: Kraj obejmujący sprzedaŝ na terenie kraju Eksport sprzedaŝ eksportowa Unia sprzedaŝ do krajów Unii Europejskiej Kraj/ Home Eksport/ Export Unia/ EU Razem/ Total Przychody ze sprzedaŝy segmentów geograficznych za okres od do / Sales revenues in geographical segments since till Przychody ogółem/ Total revenues SprzedaŜ na zewnątrz/ Sales outside SprzedaŜ do jednostek powiązanych/ Sales to related entities Przychody ze sprzedaŝy segmentów geograficznych za okres od do / Sales revenues in geographical segments since till Przychody ogółem/ Total revenues SprzedaŜ na zewnątrz/ Sales outside SprzedaŜ do jednostek powiązanych/ Sales to related entities Jednostkowe sprawozdanie spółki Apator S.A Sprawozdanie z sytuacji finansowej jednostki dominującej Apator S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) na dzień/ Day Aktywa trwałe/ Fixed assets Wartości niematerialne/ Intangible assets Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment Nieruchomości inwestycyjne/ Investment properties Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe/ Other long-term financial assets w jednostkach powiązanych/ in related entities w pozostałych jednostkach/ in other entities Udzielone poŝyczki długoterminowe/ Long-term borrowings granted jednostkom powiązanym/ related entities

17 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. na dzień/ Day NaleŜności długoterminowe/ Long -term receivables od pozostałych jednostek/ from other entities Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego/ Deferred tax assets Aktywa obrotowe/ Current assets Zapasy/ Inventories NaleŜności z tytułu dostaw i usług/ Trade receivables od jednostek powiązanych/ from related entities od pozostałych jednostek/ from other entities NaleŜności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych/ Tax, customs and social insurance receivables Pozostałe naleŝności krótkoterminowe/ Other short-term receivables od jednostek powiązanych/ from related entities od pozostałych jednostek/ from other entities Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe/ Other short-term financial assets w pozostałych jednostkach/ in other entities Udzielone poŝyczki krótkoterminowe/ Short-term borrowings granted jednostkom powiązanym/ related entities Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty/ Cash and cash equivalents Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe/ Short-term prepayments Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy/ Fixed assets classified as held for sale AKTYWA RAZEM/ TOTAL ASSETS Kapitał własny/ Equity Kapitał podstawowy/ Share capital Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz róŝnice kursowe z konsolidacji/ Hedging transaction evaluation capital and exchange differences from consolidation Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result wynik bieŝącego okresu/ result of current period odpisy z wyniku bieŝącego roku/ write-offs from net profit in the financial year (negative value) Zobowiązania/ Liabilities Zobowiązania i rezerwy długoterminowe/ Long-term and liabilities and reserves Długoterminowe kredyty i poŝyczki/ Long-term loans and borrowings od pozostałych jednostek/ from other entities Zobowiązania długoterminowe/ Long-term liabilities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego/ Deferred income tax reserve Rezerwy długoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych/ Long-term reserves for employee benefit liabilities Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and reserves Krótkoterminowe kredyty i poŝyczki/ Short-term loans and borrowings od jednostek powiązanych/ from related entities od pozostałych jednostek/ from other entities Zobowiązania z tytułu dostaw i usług/ Trade liabilities wobec jednostek powiązanych/ towards related entities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych/ Tax, customs and social insurance liabilities Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe/ Other short-term liabilities wobec jednostek powiązanych/ towards related entities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych/ Short-term reserves for employee benefit liabilities Pozostałe rezerwy krótkoterminowe/ Other short-term reserves Zobowiazania związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaŝy/ Liabilities related to fixed assets classified as held for sale PASYWA RAZEM/ TOTAL LIABILITIES Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

18 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego (pozycje pozabilansowe) jednostki dominującej Apator S.A. 18 na dzień/ Day NaleŜności warunkowe/ Contingent receivables NaleŜności warunkowe wobec pozostałych jednostek/ Contingent receivables due to other entities Zobowiązania warunkowe/ Contingent liabilities Zobowiązania warunkowe dotyczące jednostek powiązanych/ Contingent liabilities connected with related entities - w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń jednostkom powiązanym/ due to guarranties and warranties granted to related entities Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek/ Contingent liabilities due to other entities w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń/ due to guarranties and warranties granted Pozostałe pozycje pozabilansowe/ Other off-balance-sheet items Środki dzierŝawione/ Fixed assets tenanced Hipoteka zwykła/ Ordinary mortgage Hipoteka kaucyjna/ Bail mortgage Cesja wierzytelności/ Cession of receivables ZłoŜone depozyty/ Deposits placed Pozycje pozabilansowe razem/ Total off-balance-sheet items W jednostce dominującej APATOR S.A. jako zabezpieczenie kredytów wystepuje równieŝ cicha cesja wierzytelności w wysokości minimum 40% wszystkich obrotów handlowych Sprawozdanie z całkowitych dochodów jednostki dominującej Apator S.A. za okres/ Period Działalność kontynuowana/ Continued operation Przychody ze sprzedaŝy/ Sales revenues Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług/ Sales revenues of products and services jednostkom powiązanym/ related entities pozostałym jednostkom/ other entities Przychody ze sprzedaŝy towarów i materiałów/ Sales revenues of goods and materials jednostkom powiązanym/ related entities pozostałym jednostkom/ other entities Koszt własny sprzedaŝy/ Cost of goods sold Koszt sprzedanych produktów i usług/ Cost of products and services sold jednostkom powiązanym/ related entities pozostałym jednostkom/ other entities Koszt sprzedanych towarów i materiałów/ Cost of goods and materials sold jednostkom powiązanym/ related entities pozostałym jednostkom/ other entities Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy/ Gross profit (loss) on sales Koszty sprzedaŝy/ Selling costs Koszty ogólnego zarządu/ Overheads Zysk (strata) ze sprzedaŝy/ Profit (loss) on sales Pozostałe przychody (koszty) operacyjne, w tym:/ Other operating revenues (costs), including Wynik na sprzedaŝy i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych/ Result on sales and liquidation of property plant and equipment and intangibles Wynik na wycenie nieruchomości/ Result on valuation of property Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego/ Result on revaluation of non financial current assets Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe/ Result on reserves for retirement bonuses and jubilee awards Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

19 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A. za okres/ Period Wynik na innej działalności operacyjnej/ Result on other operating activity Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ Profit (loss) on operating activity Przychody (koszty) finansowe, w tym:/ Financial revenues (costs) Dywidendy i udziały w zyskach/ Dividends and shares in profits od jednostek powiązanych/ from related entities Odsetki od kredytów i poŝyczek/ Interest on loans and borrowings Wynik na pozostałych odsetkach/ Result on other interest Wynik na róŝnicach kursowych/ Result on exchange differences Wynik na transakcjach walutowych/ Result on currency transactions Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego/ Result on revaluation of finnacial current assets Pozostałe przychody (koszty) finansowe/ Other financial revenues (costs) Zysk (strata) przed opodatkowaniem/ Profit (loss) before tax BieŜący podatek dochodowy/ Current income tax Odroczony podatek dochodowy/ Deferred income tax Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej / Net profit (loss) on continued operation Inne całkowite dochody/ Other total incomes Inne całkowite dochody netto/ Other net total incomes Rachunkowość zabezpieczeń/ Hedging accounting Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów/ Income tax regarding other total incomes Całkowite dochody ogółem/ Total income in total Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

20 20 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Apator za IV kwartał 2011 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator S.A Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym jednostki dominującej Apator S.A. Kapitał podstawowy/ Share capital Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz róŝnice kursowe z konsolidacji/ Capital on valuation of hedging transactions and exchange differences from consolidation Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result Saldo na dzień / Balance at Zmiany zasad rachunkowości/ Adjustments to the rules of accounting Saldo po zmianach/ Balance after changes made Zmiany w kapitale własnym w okresie od do / Changes in equity since till Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŝnych, w tym:/ Hedging instruments for cash flow, including - zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych/ profit (loss) considered in balance valuation for items being hedged Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału/ Tax related to items presented in capital or transfered from capital RAZEM/ TOTAL Zysk netto za okres od do / Net profit since till Całkowite dochody ujęte w okresie od do / Total income since till Dywidendy/ Dividends Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego/ Settlement of advance payment towards dividend from previous year Podział wyniku na kapitał zapasowy/ Distribution of result for supplementary capital Saldo na dzień / Balance at Saldo na dzień / Balance at Zmiany zasad rachunkowości/ Adjustments to the rules of accounting Saldo po zmianach/ Balance after changes made Zmiany w kapitale własnym w okresie od do / Changes in equity since till Zysk netto za okres od do / Net profit since till Całkowite dochody ujęte w okresie od do / Total income since till Dywidendy/ Dividends Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego/ Settlement of advance payment towards dividend from previous year Wypłacone zaliczki na dywidendę/ Advance payments made towards dividend Utworzenie kapitału rezerwowego/ Establishment of reserved capital Utworzenie kapitału rezerwowego/ Establishment of reserved capital Podział wyniku na kapitał zapasowy/ Distribution of result for supplementary capital Saldo na dzień / Balance at Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

21 skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator SA Rachunek przepływów pienięŝnych jednostki dominującej Apator S.A. 21 Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej/ Cash flow from operating activity za okres/ Period Zysk przed opodatkowaniem (działalność kontynuowana)/ Profit before tax (continued operation) Korekty:/ Adjustments Amortyzacja wartości niematerialnych/ Amortization of intangible assets Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych/ Amortization of property, plant and equipment (Zysk) strata na sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych/ (Profit) loss on sales of fixed assets and intangibles (Zyski) straty z wyceny nieruchomosci inwestycyjnych według wartości godziwej/ (Profit) loss from evaluation of investment properties according to fair value. (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych/ (Profits) losses from the change of fair value of derivatives Koszty odsetek/ Cost of interest Przychody z tytułu odsetek/ Interest received Przychody z tytułu dywidend/ Dividends received (Dodatnie) ujemne róŝnice kursowe/ (Positive) negative exchange differences -2-9 Inne korekty/ Other adjustments Środki pienięŝne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym/ Cash from operating activity before taking into consideration changes in current assets Zmiana stanu zapasów/ Change in inventories Zmiana stanu naleŝności/ Change in receivables Zmiana stanu zobowiązań/ Change in liabilities Zmiana stanu rezerw/ Change in reserves Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych/ Change in accruals and prepayments Środki pienięŝne wygenerowane w toku działalności operacyjnej/ Cash generated by operating activity Zapłacony podatek dochodowy/ Income tax paid Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej/ Net cash from operating activity Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej/ Cash flow from investment activity Wydatki na nabycie wartości niematerialnych/ Outflows for the purchase of intangibles Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych/ Outflows for the purchase of tangible assets Wpływy ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych/ Inflows from the sales of tangible fixed assets Inwestycje w jednostki zaleŝne/ Investments in subsidiaries Otrzymane spłaty poŝyczek udzielonych/ Inflows from repayment of borrowings granted Otrzymane odsetki/ Interest received Otrzymane dywidendy/ Dividends received Inne wpływy (wydatki)/ Other inflows(outflows) Środki pienięŝne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej/ Net cash from investment activity Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej/ Cash flow from finacial activity Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŝyczek/ Inflows from loans and borrowings taken Spłaty kredytów i poŝyczek/ Repayment of loans and borrowings Odsetki/ Interest Dywidendy wypłacone/ Dividends paid Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego/ Repayment of reliabilities under finance lease contracts Inne wpływy (wydatki)/ Other inflows(outflows) -4-3 Środki pienięŝne netto z działalności finansowej/ Net cash from financial activity Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pienięŝnych i ekwiwalentów środków pienięŝnych/ Increase(decrease) of net cash and cash equivalents Zmiana stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów z tytułu róŝnic kursowych/ Changes in cash and chash equivalents due to exchange differences Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty na początek okresu/ Cash and cash equivalents at the beginning of the period RóŜnice kursowe/ Exchange differences Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty na koniec okresu/ Cash and cash equivalents at the end of the period RóŜnice kursowe/ Exchange differences 0-2

22 skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator SA 22 3 Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości 3.1 Zasady rachunkowości Począwszy od 2005 roku zgodnie z obowiązkiem nałoŝonym przez nowelizację Ustawy o rachunkowości skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Apator są sporządzane według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Jednocześnie Spółka Apator SA skorzystała z moŝliwości, jakie dała Ustawa o rachunkowości i na walnych zgromadzeniach zadecydowała, Ŝe: jednostkowe sprawozdania Apator SA są sporządzane według MSSF/MSR, sprawozdania jednostek wchodzących w skład Grupy Apator będą sporządzane według MSSF/MSR (zarówno jednostkowe jak i skonsolidowane). Sprawozdania finansowe (jednostkowe i skonsolidowane) na dzień 31 grudnia 2011 zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF/MSR) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, w polskich złotych, w związku z faktem, iŝ złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są operacje gospodarcze Grupy Apator. Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej zostały przeliczone na walutę sprawozdawczą w oparciu o zasady wynikające z Międzynarodowego Standardu Rachunkowości Nr 21. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzania sprawozdań nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagroŝenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone zgodnie z konwencją kosztu historycznego, która została zmodyfikowana w przypadku środków trwałych i instrumentów finansowych. Szczegółowe zasady rachunkowości stosowane przez Grupę Apator zostały zaprezentowane w skonsolidowanym raporcie RS Spółki wchodzące w skład Grupy Apator zawierają transakcje zabezpieczające ryzyko walutowe mające na celu zabezpieczenie części wpływów walutowych w euro związanych ze sprzedaŝą eksportową. W związku z tym, Ŝe przyszłe planowane płatności z tytułu sprzedaŝy nie są ujmowanie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i w wyniku spółek, podczas gdy instrumenty zabezpieczejące bez rachunkowości zabezpieczeń są wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy powstaje potencjalne księgowe niedopasowanie. W celu jego eliminacji spółki wchodzące w skład Grupy Apator podjęły decyzję o wdroŝeniu rachunkowości zabezpieczeń od 1 lipca 2011 roku. Zgodnie z MSR 39, jeśli zabezpieczenie przepływów pienięŝnych jest efektywne, to część efektywna wyceny instrumentów zabezpieczających dotycząca rewaluacji walutowej prezentowana jest w kapitale własnym. Natomiast pozostała część wyceny związana z instrumentem zabezpieczającym ujmowana jest w wyniku finansowym. 3.2 Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej obejmuje dane jednostki dominującej Apator SA oraz spółek będących pod jej kontrolą. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca posiada bezpośrednio lub pośrednio więcej niŝ 50% głosów w danej jednostce gospodarczej lub posiada zdolność wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności. Jednostki powiązane stosują jednolite zasady rachunkowości obowiązujące w jednostce dominującej oraz jednolitą formę i zakres sprawozdań jednostkowych i skonsolidowanych, będących podstawą konsolidacji w grupie kapitałowej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej sporządzane jest na dzień bilansowy oraz za okres obrotowy, określony dla sprawozdania jednostkowego jednostki dominującej. Na dzień nabycia aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. NadwyŜka ceny nabycia powyŝej wartości godziwej moŝliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki ujmowana jest jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niŝsza od wartości godziwej moŝliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, róŝnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udział właścicieli niesprawujących kontroli jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu odpowiednio od momentu ich nabycia lub do dnia sprzedaŝy.

23 skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator SA Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania zastosowano metodę konsolidacji, polegającą na sumowaniu poszczególnych pozycji sprawozdań, dokonaniu wyłączeń oraz innych korekt. Wyłączeniu podlegają: wyraŝona w cenie nabycia wartość udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą jednostek zaleŝnych; wzajemne naleŝności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze jednostek objętych konsolidacją; przychody i koszty operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją; zyski lub straty powstałe w wyniku operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zawarte w wartości aktywów podlegających konsolidacji; dywidendy naliczone lub wypłacone przez jednostki objęte konsolidacją innym jednostkom objętym konsolidacją. 4 Dodatkowe informacje finansowe 4.1 Średnia waŝona ilość akcji Wartość księgowa na jedną akcję została obliczona poprzez podzielenie kapitałów własnych przez średnią waŝoną ilość akcji, natomiast zysk na jedną akcję został obliczony poprzez podzielenie zysku netto z działalności kontynuowanej przez średnią waŝoną ilość akcji Średnia waŝona ilość akcji dla sprawozdania jednostkowego Średnia waŝona ilość akcji na dzień 31 grudnia 2011 roku oraz 31 grudnia 2010 roku wynosi i jest równa liczbie akcji Średnia waŝona ilość akcji dla sprawozdania skonsolidowanego 23 na dzień Średnia waŝona liczba wyemitowanych akcji (bez akcji własnych) Ilość sztuk Stan Akcje własne na 01/01/ Zmiany w czerwcu Na dzień 1 stycznia 2010r. jednostka zaleŝna Apator Mining Sp. z o.o. była właścicielem sztuk akcji jednostki dominującej APATOR S.A. W dniu 25 czerwca 2010r. spółka Apator Mining Sp z.o.o. dokonała sprzedaŝy sztuk akcji. Średnia waŝona ilość akcji na dzień 31 grudnia 2011 roku jest liczbą akcji Apator S.A. pomniejszoną o akcje własne. Średnią waŝoną ilość akcji na dzień 31 grudnia 2010 roku obliczono w następujący sposób: *6/ * 6/12 Średnią waŝoną ilość akcji na dzień 31 grudnia 2010 roku obliczono w następujący sposób: *9/ * 3/ Kursy EURO uŝyte do przeliczania wybranych danych finansowych Pozycje aktywów i pasywów oraz pozycje rachunku przepływów pienięŝnych według średniego kursu obowiązującego na dzień sporządzania sprawozdania: Pozycje rachunku zysków i strat według kursu średniego EURO stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień miesiąca: IV kwartały rok IV kwartały 2010 Eur / PLN Eur / PLN Eur / PLN Sprawozdanie z całkowitych dochodów/ Total income statement 4,1401 X 4,0044 Sprawozdanie z przepływów pienięŝnych/ Cash flow statement 4,4168 X 3,9603 Sprawozdanie z sytuacji finansowej/ Financial position statement 4,4168 3,9603 X

24 skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator SA Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów Sprawozdanie skonsolidowane Aktywa z tytułu odroczonego podatku / Deferred income tax assets i Rezerwa na podatek dochodowy / Income tax reserve Stan na początek okresu/ Status at the beginning of the period Zmiana z tytułu przejęcia/ wyłączenia jednostki/ Change due to take over/ exclusion of entity RóŜnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange differences translated from financial statement to currency presented Uznanie (obciąŝenie) wyniku z tytułu zmiany stanu róŝnic przejściowych i straty podatkowej/ Charging the result due to the change in temporary differences and tax loss Zwiększenie (zmniejszenie) kapitau własnego z tytułu zmiany stanu róŝnic przejściowych/ Increase (decrease) of equity due to the change of temporary differences Stan na koniec okresu/ Status at the end of the period Odroczony podatek dochodowy w okresie od do / Deferred income tax since till Aktywa z tytułu podatku odroczonego/ Deferred income tax assets Rezerwa na świadczenia na rzecz pracowników/ Reserve for employee benefits Rezerwa na premie/ Reserve for bonuses Rezerwa na marŝe przychodów/ Reserve for margins of revenues Rezerwa na naprawy gwarancyjne/ Reserve for warranty repairs Rezerwa na przyszłe koszty/ Reserve for future costs Niewypłacone wynagrodzenia, składki ZUS/ Salaries and wages, insurance fees unpaid Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne/ Write downs of property, plant and equipment and intangibles Odpisy aktualizujące zapasy/ Inventory write downs Odpisy aktualizujące naleŝności/ Receivables write downs Wycena do wartości godziwej- instrumenty pochodne/ Valuation at the level of fair value derivatives Wycena do wartości godziwej- inne aktywa finansowe/ Valuation at the level of fair valueother financial assets Strata podatkowa/ Tax loss Amortyzacja bilansowa inna niŝ podatkowa/ Balance amortization apart to tax one Transakcje wewnątrzgrupowe/ Internal transactions RóŜnice z tytułu leasingu/ Differences due to finance lease contracts Przejściowe róŝnice z tytułu kontraktów długoterminowych (umów o budowę)/ Temporary differences due to long-term contracts (construction contracts) Inne koszty niepodatkowe w okresie, w tym:/ Other costs not taxed in the period, including Rezerwy z tytułu podatku odroczonego/ Reserves due to deferred tax Wycena do wartości godziwejnieruchomości/ Valuation at the level of fair value - property Wycena do wartości godziwej- instrumenty pochodne/ Valuation at the level of fair value derivatives Wycena do wartości godziwej- inne aktywa finansowe/ Valuation at the level of fair valueother financial assets Amortyzacja bilansowa inna niŝ podatkowa/ Balance amortization apart to tax one

25 skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator SA Stan na początek okresu/ Status at the beginning of the period Zmiana z tytułu przejęcia/ wyłączenia jednostki/ Change due to take over/ exclusion of entity RóŜnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange differences translated from financial statement to currency presented Uznanie (obciąŝenie) wyniku z tytułu zmiany stanu róŝnic przejściowych i straty podatkowej/ Charging the result due to the change in temporary differences and tax loss Zwiększenie (zmniejszenie) kapitau własnego z tytułu zmiany stanu róŝnic przejściowych/ Increase (decrease) of equity due to the change of temporary differences 25 Stan na koniec okresu/ Status at the end of the period NadwyŜka wartości nominalnej nad wartością księgową aportu/ Excess of nominal value over book value of apportionment RóŜnice z tytułu leasingu/ Differences due to finance lease contracts Odszkodowania otrzymane/ Liquidated damages received Przejściowe róŝnice z tytułu kontraktów długoterminowych (umów o budowę)/ Temporary differences due to long-term contracts (construction contracts) Inne przychody niepodatkowe w okresie, w tym:/ Other revenues not taxed in the period, including Razem/ Total X X X X Efektywna stopa podatkowa za okres/ Period Podstawa opodatkowania/ Tax base Zastosowana stawka podatkowa/ Tax rate 19,00% 19,00% Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki/ Income tax calculated according to binding tax rate Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (róŝnice trwałe)/ Possible tax on tax free revenues (permanent differences) Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (róŝnice trwałe)/ Tax on cost not being costs of revenues (permanent differences) Podatek dochodowy/ Income tax Efektywna stopa podatkowa/ Effective tax rate 20,22% 19,73% Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i obrotowe / Write-downs of non-current & current assets Stan na początek okresu/ Status at the beginning of the period Zmiana z tytułu przejęcia/ wyłączenia jednostki/ Change due to take over/ exclusion of entity Zmiana w okresie (wzrost "+", spadek "-")/ Change in the period (increase "+", decrease "-") RóŜnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange diffferences translated from financial statement to the currency presented Stan na koniec okresu/ Status at the end of the period Wartości niematerialne/ Intangibles Wartość firmy jednostek podporządkowanych/ Goodwill of subsidiaries Rzeczowe aktywa trwałe/ Property,plant and equipment Pozostałe aktywa finansowe/ Other financial assets Zapasy/ Invetories NaleŜności/ Receivables Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy/ Fixed assets classified as held for sales

26 skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator SA Razem/ Total Sprawozdanie jednostkowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku / Deferred income tax assets i Rezerwa na podatek dochodowy / Income tax reserve Stan na początek okresu/ Status at the beginning of the period Uznanie (obciąŝenie) wyniku z tytułu zmiany stanu róŝnic przejściowych i straty podatkowej/ Charging the result due to the change in temporary differences and tax loss Zwiększenie (zmniejszenie) kapitau własnego z tytułu zmiany stanu róŝnic przejściowych/ Increase (decrease) of equity due to the change of temporary differences Stan na koniec okresu/ Status at the end of the period Odroczony podatek dochodowy w okresie od do / Deferred income tax since till Aktywa z tytułu podatku odroczonego/ Deferred income tax assets Rezerwa na świadczenia na rzecz pracowników/ Reserve for employee benefits Rezerwa na premie/ Reserve for bonuses Rezerwa na marŝe przychodów/ Reserve for margins of revenues Rezerwa na naprawy gwarancyjne/ Reserve for warranty repairs Rezerwa na przyszłe koszty/ Reserve for future costs Niewypłacone wynagrodzenia, składki ZUS/ Salaries and wages, insurance fees unpaid Odpisy aktualizujące zapasy/ Inventory write downs Odpisy aktualizujące naleŝności/ Receivables write downs Wycena do wartości godziwej- instrumenty pochodne/ Valuation at the level of fair value - derivatives Wycena do wartości godziwej- inne aktywa finansowe/ Valuation at the level of fair value-other financial assets Strata podatkowa/ Tax loss Inne koszty niepodatkowe w okresie, w tym:/ Other costs not taxed in the period, including Rezerwy z tytułu podatku odroczonego/ Reserves due to deferred tax Wycena do wartości godziwej- nieruchomości/ Valuation at the level of fair value - property Wycena do wartości godziwej- instrumenty pochodne/ Valuation at the level of fair value - derivatives Amortyzacja bilansowa inna niŝ podatkowa/ Balance amortization apart to tax one NadwyŜka wartości nominalnej nad wartością księgową aportu/ Excess of nominal value over book value of apportionment Odszkodowania otrzymane/ Liquidated damages received Inne przychody niepodatkowe w okresie, w tym:/ Other revenues not taxed in the period, including Razem/ Total X X Efektywna stopa podatkowa za okres/ Period Podstawa opodatkowania/ Tax base Zastosowana stawka podatkowa/ Tax rate 19,00% 19,00% Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki/ Income tax calculated according to binding tax rate Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (róŝnice trwałe)/ Possible tax on tax free revenues (permanent differences) w tym od dywidendy od jednostek powiązanych/ including on dividend from related entities

27 skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator SA Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (róŝnice trwałe)/ Tax on cost not being costs of revenues (permanent differences) Podatek dochodowy/ Income tax Efektywna stopa podatkowa/ Effective tax rate 5,05% 2,44% Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i obrotowe / Write-downs of non-current & current assets 27 Stan na początek okresu/ Status at the beginning of the period Zmiana w okresie (wzrost "+", spadek "- ")/ Change in the period (increase "+", decrease "-") Stan na koniec okresu/ Status at the end of the period Pozostałe aktywa finansowe/ Other financial assets Zapasy/ Invetories NaleŜności/ Receivables Razem/ Total Połączenia jednostek gospodarczych W dniu 15 listopada 2010 roku spółka zaleŝna Apator Powogaz S.A. zawarła umowę nabycia udziałów spółki Apator Metra s.r.o. od osób fizycznych za łączną kwotę tys.. PowyŜsze udziały stanowią 100% kapitału zakładowego spółki Metra Sumperk s.r.o. oraz uprawniają do wykonywania 100% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Przeniesienie prawa własności udziałów nastapiło z dniem 1 stycznia 2011 roku. Na dzień 31 grudnia 2011 roku dokonano ostatecznego rozliczenia przejęcia spółki Apator Metra s.r.o. W dniu 25 maja 2011 roku spółka zaleŝna Apator Rector Sp. z o.o. zawarła warunkową umowę nabycia 60% udziałów w spółce Newind Sp. z o.o. Przeniesienie własności udziałów nastąpiło z chwilą spełnienia się dwóch warunków, tj. odstąpienia od skorzystania z prawa pierwokupu przez dotychczasowych udziałowców i zapłaty ceny za udziały. Zapłata za 60% udziałów w wysokości 174 tys. zł nastąpiła w dniu 31 maja 2011 roku. Na dzień 31 grudnia 2011 roku dokonano jedynie prowizorycznego rozliczenia przejęcia spółki Newind Sp. z o.o. Wartość godziwą przejętych aktywów i zobowiązań zaprezentowano w poniŝszej tabeli. APATOR METRA s.r.o. NEWIND Sp.z o.o. RAZEM/ TOTAL Aktywa trwałe/ Fixed assets Wartości niematerialne/ Intangible assets Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment NaleŜności/ Receivables Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego/ Deferred tax assets Aktywa obrotowe/ Current assets Zapasy/ Inventories NaleŜności/ Receivables Rozliczenia międzyokresowe/ Prepayments Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty/ Cash and cash equivalents AKTYWA RAZEM/ TOTAL ASSETS Zobowiązania i rezerwy długoterminowe/ Long-term and liabilities and reserves Zobowiązania/ Liabilities Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego/ Deferred income tax reserve Pozostałe rezerwy/ Other reserves Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and reserves Zobowiązania/ Liabilities Rezerwy/ Reserves Zobowiązania i rezerwy razem/ Liabilities and reserves in total Aktywa netto/ Net assets Udziały niesprawujące kontroli/ Non-controlling interest Nabyte aktywa netto, razem/ Net assets purchased in total Wartość firmy w momencie nabycia/ Godwill on the day of purchase Cena nabycia/ Purchase price

28 skrócone kwartalne sprawozdanie spółki Apator SA Wydatki środków pienięŝnych netto z tytułu połączenia zaprezentowano poniŝej. 28 Środki pienięŝne netto przejęte wraz z jednostką zaleŝną/ Net cash taken over with the subsidiary APATOR METRA s.r.o. NEWIND Sp.z o.o. RAZEM/ TOTAL Środki pienięŝne zapłacone/ Cash paid Wydatki środków pienięŝnych netto/ Net cash expenditure Wpływ przejęcia na wynik Grupy zaprezentowano w poniŝszej tabeli. Przychody ogółem w roku nabycia (w całym okresie)/ Total revenues in the year of purchase (in entire period) Zysk netto w roku nabycia (w całym okresie)/ Net profit in the year of purchase (in entire period) Przychody ogółem w roku nabycia (za okres sprawowania kontroli)/ Total revenues in the year of purchase (in the period of control) Zysk netto w roku nabycia (za okres sprawowania kontroli)/ Net profit in the year of purchase (in the period of control) Udział w zyskiu netto (za okres sprawowania kontroli)/ Share in net profit (in the period of control) APATOR METRA s.r.o. NEWIND Sp.z o.o. RAZEM/ TOTAL Procent posiadanych udziałów 100,00% 42,00% 4.5 Zmiany zasad rachunkowości Sprawozdanie skonsolidowane Zmiana 1 Zmiana prezentacji kosztów rezerwy urlopowej. Wprowadzona zmiana nie ma wpływu na wysokość zysku netto i kapitałów własnych. Zmiana 2 Zmiana prezentacji rezerw na prawdopodobne koszty. Wprowadzona zmiana nie ma wpływu na wysokość zysku netto i kapitałów własnych. Zmiana 3 Zmiana prezentacji kosztów odpisów aktualizujących naleŝności. Wprowadzona zmiana nie ma wpływu na wysokość zysku netto i kapitałów własnych. Zmiana 4 Zmiana prezentacji sprzedaŝy niezrealizowanej w okresie sprawozdawczym. Wprowadzona zmiana nie ma wpływu na wysokość zysku netto i kapitałów własnych. Zmiana 5 Korekta wysokości rezerw na naprawy gwarancyjne. Po przekształeniu zmianie uległy kapitały własne (wynik z lat ubiegłych). Zmiana 6 Zmiana prezentacji wyceny instrumentów pochodnych w sprawozadniu z przepływów pienięŝnych. Wprowadzona zmiana nie ma wpływu na wysokość zysku netto i kapitałów własnych. Zmiana 7 Zmiana prezentacji prawa wieczystego uŝytkowania gruntów, które Apator S.A. otrzymał na podstawie decyzji administracyjnej. Zmiana 8 Zmiana prezentacji prac rozwojowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wprowadzona zmiana nie ma wpływu na wysokość zysku netto i kapitałów własnych. Zmiana 9 Zmiana ujęcia zysku ze sprzedaŝy akcji własnych. Po przekształceniu ujęty on został w pozostałych kapitałach. Zmiana 10 Korekta sprawozdania spółki zaleŝnej Apator GmbH po sporządzeniu i zatwierdzeniu sprawozdania Grupy Apator. Dokonane zmiany w sprawozdaniu za 2010 rok prezentują poniŝsze tabele.

29 29 POZYCJE SPRAWOZDANIA ZMIANA 1 ZMIANA 2 ZMIANA 3 ZMIANA 4 ZMIANA 5 ZMIANA 6 ZMIANA 7 ZMIANA 8 ZMIANA 9 ZMIANA 10 RAZEM Sprawozdanie z sytuacji finansowej/ Statement of Financial Position Aktywa trwałe/ Fixed assets Wartości niematerialne/ Intangible assets Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego/ Deferred tax assets Aktywa obrotowe/ Current assets Zapasy/ Inventories NaleŜności z tytułu dostaw i usług/ Trade receivables od pozostałych jednostek/ from other entities NaleŜności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych/ Tax, customs and social insurance receivables Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe/ Short-term prepayments AKTYWA RAZEM/ TOTAL ASSETS Kapitał własny/ Equity Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej/ Equity for shareholders of parent entity Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz róŝnice kursowe z konsolidacji/ Hedging transaction evaluation capital and exchange differences from consolidation Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result niepodzielony wynik z lat ubiegłych/ undistributed result from previous years wynik bieŝącego okresu/ result of current period Zobowiązania/ Liabilities Zobowiązania i rezerwy długoterminowe/ Long-term and liabilities and reserves Pozostałe rezerwy długoterminowe/ Other long-term reserves Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and reserves Zobowiązania z tytułu dostaw i usług/ Trade liabilities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych/ Tax, customs and social insurance liabilities Pozostałe rezerwy krótkoterminowe/ Other short-term reserves PASYWA RAZEM/ TOTAL LIABILITIES Sprawozdanie z całkowitych dochodów/ Income statement Działalność kontynuowana/ Continued operation Przychody ze sprzedaŝy/ Sales revenues Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług/ Sales revenues of products and services pozostałym jednostkom/ other entities

30 30 POZYCJE SPRAWOZDANIA ZMIANA 1 ZMIANA 2 ZMIANA 3 ZMIANA 4 ZMIANA 5 ZMIANA 6 ZMIANA 7 ZMIANA 8 ZMIANA 9 ZMIANA 10 RAZEM Przychody ze sprzedaŝy towarów i materiałów/ Sales revenues of goods and materials pozostałym jednostkom/ other entities Koszt własny sprzedaŝy/ Cost of goods sold Koszt sprzedanych produktów i usług/ Cost of products and services sold pozostałym jednostkom/ other entities Koszt sprzedanych towarów i materiałów/ Cost of goods and materials sold pozostałym jednostkom/ other entities Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy/ Gross profit (loss) on sales Koszty sprzedaŝy/ Selling costs Koszty ogólnego zarządu/ Overheads Zysk (strata) ze sprzedaŝy/ Profit (loss) on sales Pozostałe przychody (koszty) operacyjne, w tym:/ Other operating revenues (costs), including Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe/ Result on reserves for retirement bonuses and jubilee awards Wynik na innej działalności operacyjnej/ Result on other operating activity Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ Profit (loss) on operating activity Przychody (koszty) finansowe, w tym:/ Financial revenues (costs) Wynik z tytułu udziałów i akcji/ Result on shares Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego/ Result on revaluation of finnacial current assets Zysk (strata) przed opodatkowaniem/ Profit (loss) before tax Podatek dochodowy/ Income tax Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej / Net profit (loss) on continued operation Inne całkowite dochody/ Other total incomes Inne całkowite dochody netto/ Other net total incomes RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych/ Trade differences of foreign entities Całkowite dochody ogółem/ Total income in total Zysk (strata) netto, z tego przypadający:/ Net profit (loss), including akcjonariuszom podmiotu dominującego/ shareholders of parent company Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające:/ Total incomes in total, including akcjonariuszom podmiotu dominującego/ shareholders of parent company Sprawozdanie z przepływów pienięŝnych/ Cash Flow Statement Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej/ Cash flow from operating activity Zysk przed opodatkowaniem (działalność kontynuowana)/ Profit before tax (continued operation) Korekty:/ Adjustments

31 31 POZYCJE SPRAWOZDANIA ZMIANA 1 ZMIANA 2 ZMIANA 3 ZMIANA 4 ZMIANA 5 ZMIANA 6 ZMIANA 7 ZMIANA 8 ZMIANA 9 ZMIANA 10 RAZEM (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych/ (Profits) losses from the change of fair value of derivatives (Zysk) strata ze zbycia akcji własnych/ (Profits) losses from the sale of own shares Inne korekty/ Other adjustments Środki pienięŝne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym/ Cash from operating activity before taking into consideration changes in current assets Zmiana stanu zapasów/ Change in inventories Zmiana stanu naleŝności/ Change in receivables Zmiana stanu zobowiązań/ Change in liabilities Zmiana stanu rezerw/ Change in reserves Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych/ Change in accruals and prepayments Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej/ Net cash from operating activity Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej/ Cash flow from investment activity Wydatki na nabycie wartości niematerialnych/ Outflows for the purchase of intangibles Środki pienięŝne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej/ Net cash from investment activity Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty na koniec okresu/ Cash and cash equivalents at the end of the period

32 Sprawozdanie jednostkowe Zmiana 1 Zmiana prezentacji kosztów rezerwy urlopowej. Wprowadzona zmiana nie ma wpływu na wysokość zysku netto i kapitałów własnych. Zmiana 2 Zmiana prezentacji rezerw na prawdopodobne koszty. Wprowadzona zmiana nie ma wpływu na wysokość zysku netto i kapitałów własnych. Zmiana 3 Zmiana prezentacji kosztów odpisów aktualizujących naleŝności. Wprowadzona zmiana nie ma wpływu na wysokość zysku netto i kapitałów własnych. Zmiana 4 Zmiana prezentacji sprzedaŝy niezrealizowanej w okresie sprawozdawczym. Wprowadzona zmiana nie ma wpływu na wysokość zysku netto i kapitałów własnych. Zmiana 5 Zmiana prezentacji wyceny instrumentów pochodnych w sprawozadniu z przepływów pienięŝnych. Wprowadzona zmiana nie ma wpływu na wysokość zysku netto i kapitałów własnych. Zmiana 6 Zmiana prezentacji prawa wieczystego uŝytkowania gruntów, które Apator S.A. otrzymał na podstawie decyzji administracyjnej. Zmiana 7 Zmiana prezentacji prac rozwojowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wprowadzona zmiana nie ma wpływu na wysokość zysku netto i kapitałów własnych. Dokonane zmiany w sprawozdaniu za 2010 rok prezentują poniŝsze tabele. POZYCJE SPRAWOZDANIA ZMIANA 1 ZMIANA 2 ZMIANA 3 ZMIANA 4 ZMIANA 5 ZMIANA 6 ZMIANA 7 RAZEM Sprawozdanie z sytuacji finansowej/ Statement of Financial Position Aktywa trwałe/ Fixed assets Wartości niematerialne/ Intangible assets Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment Aktywa obrotowe/ Current assets Zapasy/ Inventories 8 8 NaleŜności z tytułu dostaw i usług/ Trade receivables od pozostałych jednostek/ from other entities Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe/ Short-term prepayments AKTYWA RAZEM/ TOTAL ASSETS Kapitał własny/ Equity Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej/ Equity for shareholders of parent entity Pozostałe kapitały/ Other capitals Zobowiązania/ Liabilities Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and reserves Zobowiązania z tytułu dostaw i usług/ Trade liabilities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Pozostałe rezerwy krótkoterminowe/ Other shortterm reserves PASYWA RAZEM/ TOTAL LIABILITIES

33 POZYCJE SPRAWOZDANIA ZMIANA 1 ZMIANA 2 ZMIANA 3 ZMIANA 4 ZMIANA 5 ZMIANA 6 ZMIANA 7 RAZEM Sprawozdanie z całkowitych dochodów/ Income statement Działalność kontynuowana/ Continued operation Przychody ze sprzedaŝy/ Sales revenues Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług/ Sales revenues of products and services - pozostałym jednostkom/ other entities -8-8 Przychody ze sprzedaŝy towarów i materiałów/ Sales revenues of goods and materials - pozostałym jednostkom/ other entities -1-1 Koszt własny sprzedaŝy/ Cost of goods sold Koszt sprzedanych produktów i usług/ Cost of products and services sold - pozostałym jednostkom/ other entities Koszt sprzedanych towarów i materiałów/ Cost of goods and materials sold - pozostałym jednostkom/ other entities 1 1 Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy/ Gross profit (loss) on sales Koszty sprzedaŝy/ Selling costs -6-6 Koszty ogólnego zarządu/ Overheads Zysk (strata) ze sprzedaŝy/ Profit (loss) on sales Pozostałe przychody (koszty) operacyjne, w tym:/ Other operating revenues (costs), including Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe/ Result on reserves for retirement bonuses and jubilee awards Wynik na innej działalności operacyjnej/ Result on other operating activity Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ Profit (loss) on operating activity Przychody (koszty) finansowe, w tym:/ Financial revenues (costs) Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego/ Result on revaluation of finnacial current assets Zysk (strata) przed opodatkowaniem/ Profit (loss) before tax Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej / Net profit (loss) on continued operation Sprawozdanie z przepływów pienięŝnych/ Cash Flow Statement Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej/ Cash flow from operating activity (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych/ (Profits) losses from the change of fair value of derivatives Inne korekty/ Other adjustments

34 POZYCJE SPRAWOZDANIA ZMIANA 1 ZMIANA 2 ZMIANA 3 ZMIANA 4 ZMIANA 5 ZMIANA 6 ZMIANA 7 RAZEM Środki pienięŝne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym/ Cash from operating activity before taking into consideration changes in current assets Zmiana stanu zapasów/ Change in inventories -6-6 Zmiana stanu naleŝności/ Change in receivables 9 9 Zmiana stanu zobowiązań/ Change in liabilities Zmiana stanu rezerw/ Change in reserves Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych/ Change in accruals and prepayments Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej/ Net cash from operating activity Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej/ Cash flow from investment activity Wydatki na nabycie wartości niematerialnych/ Outflows for the purchase of intangibles Środki pienięŝne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej/ Net cash from investment activity Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty na koniec okresu/ Cash and cash equivalents at the end of the period Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy Apator Na działalnośc Grupy Apator w okresie czterech kwartałów 2011 roku czynniki: wpływ miały następujące 1. Poziom sprzedaŝy, pomimo panującego kryzysu gospodarczego osiągnęła w 2011 r.: bardzo wysokie przychody ze sprzedaŝy tys. zł, wzrost o tys. zł (o 31,47%) w stosunku do 2010 roku, wzrost sprzedaŝy w obydwóch segmentach tj. zarówno w aparaturze pomiarowej jak i łącznikowej. 2. Udział eksportu w sprzedaŝy W 2011 roku miał miejsce istotny wzrost eksportu z tys. zł w 2010 r. do poziomu tys. zł, czyli aŝ o 86,84%. Udział eksportu zwiększył się odpowiednio z 25,41% do 36,12%. Zwiększony udział sprzedaŝy eksportowej w przychodach ze sprzedaŝy wynika: ze zwiększonej sprzedaŝy ilościowej na rynkach zagranicznych, z wysokiego poziomu kursu euro w stosunku do polskiej waluty, szczególnie w czwartym kwartale 2011 roku.

35 35 Kurs EUR w latach ,92 zł 4,82 zł 4,72 zł 4,62 zł 4,52 zł 4,42 zł 4,32 zł 4,22 zł 4,12 zł 4,02 zł 3,92 zł 3,82 zł 4 sty 4 lut 4 mar 4 kwi 4 maj 4 cze 4 lip 4 sie 4 wrz 4 paź 4 lis 4 gru 4 sty 4 lut 4 mar 4 kwi 4 maj 4 cze 4 lip 4 sie 4 wrz 4 paź 4 lis 4 gru 3. Koszty ogólnego zarządu i koszty sprzedaŝy Prowadzone działania mające na celu ograniczenie kosztów w Grupie Apator spowodowały istotny spadek udziału kosztów ogólnego zarządu (z 15,0% do 12,2%) oraz udziału kosztów sprzedaŝy ( z 6,8% do 5,7%) w przychodach ze sprzedaŝy. 16% 14% 12% 10% 8% 6% 14,0% 7,7% 13,5% 6,1% 12,3% 12,7% 6,5% 6,2% 12,5% 5,8% 13,5% 6,2% 14,9% 15,0% 6,7% 6,8% 12,2% 5,7% 4% 2% 0% 2003 r r r r r r r r r. Udział kosztów sprzedaŝy w przychodach ogółem Udział kosztów ogólnozakładow ych w przychodach ogółem 4. Koszty wytworzenia sprzedanych produktów W wyniku obaw dotyczących sytuacji w światowej gospodarce w 2011 roku nastąpiło wyhamowanie wzrostu cen miedzi, obserwowanego od początku 2009 r. (spadek cen miedzi na przełomie III i IV kwartału, ceny poniŝej USD za tonę). Niestety ceny ropy kształtowały sie nadal na wysokim poziomie, co ma przełoŝenie na utrzymywanie się wysokich cen tworzyw sztucznych.

36 36 W 2011 roku w Grupie Apator nastąpił wzrost udziału kosztów sprzedanych produktów w przychodach ze sprzedaŝy produktów z poziomu 64,2% do poziomu 67,3%, na co wpływ miał wzrost udziału zuŝycia materiałów i energii z 40,4% do 42,0%. 80% 75% 70% 65% 60% 59,9% 69,4% 64,9% 65,6% 67,1% 66,8% 63,1% 64,2% 67,3% 55% 50% 45% 40% 35% 38,0% 37,0% 39,1% 43,3% 44,5% 39,6% 38,5% 40,4% 42,0% 30% 2003 r r r r r r r r r. Udział kosztu wytworzenia sprzedanych produktów w przychodach ze sprzedaŝy produktów Udział zuŝycia materiałów i energii w przychodach ze sprzedaŝy produktów 5. Wysoki poziom kredytów Podmiot dominujący - Apator SA zwiększył w 2011 roku poziom kredytów z uwagi na finansowanie budowy nowego zakładu, do którego dzialalność spółki zostanie przeniesiona w I połowie 2012 roku. 6. Wprowadzenie rachunkowości zabezpieczeń Z dniem 1 lipca 2011 roku wprowadziła rachunkowość zabezpieczeń. W związku z tym, wycena instrumentów pochodnych zabezpieczających przyszłe planowane przepływy pienięŝne, wynikające z planowanej sprzedaŝy w EUR, nie wpływa na bieŝący wynik finansowy Grupy i jest prezentowana bezpośrednio w kapitale własnym, w pozycji "kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających". Na dzień 31 grudnia 2011 roku w Grupie Apator wycena instrumentów ujęta w kapitale z wyceny transakcji zabezpieczających wynosiła tys. zł. Gdyby nie