PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy

Transkrypt

1 PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia roku zgodne z MSSF UE (w mln złotych) zakończony dnia 31 marca 2014 roku zgodne z MSSF (w tysiącach złotych)

2 SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH... 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 8 A. INFORMACJE OGÓLNE I PODSTAWY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje ogólne Działalność Grupy Kapitałowej PGE Waluta prezentacji i waluta funkcjonalna Skład Zarządu jednostki dominującej Skład Grupy Kapitałowej Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Zmiana szacunków Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych segmentu Energetyki Konwencjonalnej Zmiana zasad rachunkowości i prezentacji danych Hierarchia wartości godziwej B. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje dotyczące segmentów działalności Przychody i koszty Przychody ze sprzedaży Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym Pozostałe przychody i koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe Odpisy aktualizujące wartość aktywów Podatek dochodowy Podatek w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Podatek odroczony w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Rozliczenia podatkowe Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Przyszłe zobowiązania inwestycyjne Uprawnienia do emisji CO 2 na potrzeby własne Pozostałe aktywa długo- i krótkoterminowe Pozostałe aktywa długoterminowe Pozostałe aktywa krótkoterminowe Wybrane aktywa finansowe Pozostałe pożyczki i należności finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa wyceniane w wartości godziwej Kapitały własne Kapitał podstawowy Kapitał z wyceny instrumentów finansowych Dywidendy wypłacone i zaproponowane do zapłaty Rezerwy Rezerwy na koszty rekultywacji i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych Zmiana stopy dyskonta rezerw rekultywacyjnych i aktuarialnych Rezerwa na niedobór uprawnień do emisji CO Rezerwa na roszczenia z tytułu bezumownego korzystania z nieruchomości Pozostałe rezerwy Zobowiązania i należności warunkowe. Sprawy sądowe Zobowiązania warunkowe Pozostałe istotne kwestie związane ze zobowiązaniami warunkowymi Należności warunkowe Inne sprawy sądowe i sporne Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu Informacja o podmiotach powiązanych Jednostki stowarzyszone Spółki zależne od Skarbu Państwa Wynagrodzenie kadry kierowniczej Istotne zdarzenia oraz zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego Rekompensaty z tytułu rozwiązania Kontraktów Długoterminowych Przygotowania do budowy i eksploatacji pierwszej polskiej elektrowni jądrowej Odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 2 z 45 2 z 45 2

3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Nota (po przeglądzie) 30 czerwca 2014 (po przeglądzie) dane przekształcone* PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY B Koszt własny sprzedaży B.2 (19.457) (10.527) ZYSK/(STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY (5.213) Pozostałe przychody operacyjne B Koszty sprzedaży i dystrybucji B.2 (732) (744) Koszty ogólnego zarządu B.2 (402) (366) Pozostałe koszty operacyjne B.2 (161) (334) ZYSK/(STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (6.174) Przychody finansowe B Koszty finansowe B.2 (171) (188) ZYSK/(STRATA) BRUTTO (6.235) Podatek dochodowy B (684) ZYSK/(STRATA) NETTO ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY (5.059) INNE CAŁKOWITE DOCHODY Inne całkowite dochody, które mogą w przyszłości zostać rozliczone z zyskiem/stratą z tytułu: Wyceny instrumentów zabezpieczających 76 (15) Różnic kursowych z przeliczenia jednostek działających za granicą (2) (1) Podatek odroczony (14) 3 Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać rozliczone z zyskiem/stratą z tytułu: Zysków i strat aktuarialnych z wyceny rezerw na świadczenia pracownicze 140 (52) Podatek odroczony (27) 10 INNE DOCHODY ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY, NETTO 173 (55) RAZEM CAŁKOWITE DOCHODY (4.886) ZYSK/(STRATA) NETTO PRZYPADAJĄCY NA: akcjonariuszy jednostki dominującej (5.055) udziałowców niekontrolujących (4) 15 CAŁKOWITE DOCHODY PRZYPADAJĄCE NA: akcjonariuszy jednostki dominującej (4.882) udziałowców niekontrolujących (4) 15 ZYSK/(STRATA) NETTO I ROZWODNIONY ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ (W ZŁOTYCH) * przekształcenie danych porównawczych zostało opisane w nocie A.3 niniejszego sprawozdania finansowego (2,71) 1,51 Dodatkowe noty objaśniające do do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 3 z 45 3

4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA TRWAŁE Nota (po przeglądzie) 31 grudnia 2014 (badane) 30 czerwca 2014 (po przeglądzie) dane przekształcone* Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Pożyczki i należności B Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Udziały i akcje w jednostkach stowarzyszonych wykazywane metodą praw własności Pozostałe aktywa długoterminowe B Aktywa z tytułu podatku odroczonego B RAZEM AKTYWA TRWAŁE AKTYWA OBROTOWE Zapasy Uprawnienia do emisji CO 2 B Należności z tytułu podatku dochodowego Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej B Należności z tytułu dostaw i usług B Pozostałe pożyczki i należności finansowe B Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Pozostałe aktywa krótkoterminowe B Środki pieniężne i ich ekwiwalenty B Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży RAZEM AKTYWA OBROTOWE SUMA AKTYWÓW * przekształcenie danych porównawczych zostało opisane w nocie A.3 niniejszego sprawozdania finansowego Dodatkowe noty objaśniające do do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 4 z 45 4

5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ KAPITAŁ WŁASNY Nota (po przeglądzie) 31 grudnia 2014 (badane) 30 czerwca 2014 (po przeglądzie) dane przekształcone* Kapitał podstawowy B Kapitał z wyceny instrumentów finansowych B.10 1 (61) (12) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (3) (1) (1) Kapitał zapasowy Zyski zatrzymane KAPITAŁ WŁASNY PRZYPISANY AKCONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Kapitał własny przypisany udziałom niekontrolującym RAZEM KAPITAŁ WŁASNY ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Rezerwy długoterminowe B Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki, obligacje i leasing B Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego B Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe Pozostałe zobowiązania finansowe B RAZEM ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Rezerwy krótkoterminowe B Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych, pożyczek, obligacji i leasingu B Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej B Zobowiązania z tytułu dostaw i usług B Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe Pozostałe zobowiązania finansowe B Pozostałe zobowiązania niefinansowe RAZEM ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE RAZEM ZOBOWIĄZANIA SUMA KAPITAŁÓW I ZOBOWIĄZAŃ * przekształcenie danych porównawczych zostało opisane w nocie A.3 niniejszego sprawozdania finansowego Dodatkowe noty objaśniające do do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 5 z 45 5

6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH (po przeglądzie) Kapitał podstawowy KAPITAŁ WŁASNY PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Kapitał z wyceny instrumentów finansowych Różnice kursowe z przeliczenia Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Razem Udziały niekontrolujące Razem kapitał własny NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2015 ROKU (61) (1) Strata netto za okres sprawozdawczy (5.055) (5.055) (4) (5.059) Inne całkowite dochody - 62 (2) CAŁKOWITE DOCHODY ZA OKRES - 62 (2) - - (4.942) (4.882) (4) (4.886) Podział zysków lat ubiegłych (3.778) Dywidenda (1.458) (1.458) (4) (1.462) Zmiany w składzie GK PGE Zakup dodatkowych udziałów w spółkach GK PGE (3) (3) (72) (75) Pozostałe zmiany TRANSAKCJE Z WŁAŚCICIELAMI ZA OKRES (5.234) (1.456) (29) (1.485) NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2015 ROKU (3) (badane) Kapitał podstawowy KAPITAŁ WŁASNY PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Kapitał z wyceny instrumentów finansowych Różnice kursowe z przeliczenia Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Razem Udziały niekontrolujące Razem kapitał własny NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2014 ROKU Zysk netto za okres sprawozdawczy Inne całkowite dochody - (61) (1) - - (321) (383) (1) (384) CAŁKOWITE DOCHODY ZA OKRES - (61) (1) Podział zysków lat ubiegłych (50) (240) Dywidenda (2.057) (2.057) (4) (2.061) Zmiany w składzie GK PGE (17) (17) Zakup dodatkowych udziałów w spółkach GK PGE (148) (133) Pozostałe zmiany (1) 14 TRANSAKCJE Z WŁAŚCICIELAMI ZA OKRES (50) (2.267) (2.027) (170) (2.197) NA DZIEŃ 31 GRUDNA 2014 ROKU (61) (1) Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 6 z 45

7 (po przeglądzie) dane przekształcone* Kapitał podstawowy KAPITAŁ WŁASNY PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Kapitał z wyceny instrumentów finansowych Różnice kursowe z przeliczenia Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Razem Udziały niekontrolujące Razem kapitał własny NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2014 ROKU Zysk netto za okres sprawozdawczy Inne całkowite dochody - (12) (1) - - (42) (55) - (55) CAŁKOWITE DOCHODY ZA OKRES - (12) (1) Podział zysków lat ubiegłych (50) (240) Dywidenda (2.057) (2.057) - (2.057) Zakup dodatkowych udziałów w spółkach GK PGE (141) (127) Pozostałe zmiany (5) (5) TRANSAKCJE Z WŁAŚCICIELAMI ZA OKRES (50) (2.283) (2.043) (146) (2.189) NA DZIEŃ 30 CZERWCA2014 ROKU (12) (1) * przekształcenie danych porównawczych zostało opisane w nocie A.3 niniejszego sprawozdania finansowego Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 7 z 45

8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (po przeglądzie) 30 czerwca 2014 (po przeglądzie) dane przekształcone* PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk/ (strata) brutto (6.235) Podatek dochodowy zapłacony (232) (344) Korekty o pozycje: Amortyzacja i odpisy aktualizujące Odsetki i dywidendy, netto 68 9 Zysk/ strata na działalności inwestycyjnej (25) 51 Zmiana stanu należności (46) (236) Zmiana stanu zapasów (305) (151) Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek (726) (1.493) Zmiana stanu pozostałych aktywów niefinansowych, rozliczeń międzyokresowych i uprawnień do emisji CO (458) Zmiana stanu rezerw (432) (878) Pozostałe ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (4.066) (2.988) Sprzedaż aktywów finansowych Założenie lokat powyżej 3 m-cy (120) (2.091) Rozwiązanie lokat powyżej 3 m-cy 26 - Zwiększenie udziału w spółkach GK (75) (105) Pozostałe - 21 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ (4.152) (5.050) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek, kredytów i emisji obligacji Spłata pożyczek, kredytów, obligacji i leasingu finansowego (227) (452) Odsetki zapłacone (96) (30) Pozostałe 6 (12) ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ (273) ZMIANA NETTO STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW (1.356) (1.373) Różnice kursowe netto 8 1 ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU O ograniczonej możliwości dysponowania * przekształcenie danych porównawczych zostało opisane w nocie A.3 niniejszego sprawozdania finansowego Dodatkowe noty objaśniające do do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 8 z 45 8

9 A. INFORMACJE OGÓLNE I PODSTAWY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Informacje ogólne 1.1 Działalność Grupy Kapitałowej PGE Grupa Kapitałowa PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. ( Grupa Kapitałowa PGE, Grupa, GK, GK PGE ) składa się z jednostki dominującej, którą jest PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. i jednostek zależnych (przedstawionych w nocie A.1.4). PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. ( jednostka dominująca, Spółka, PGE S.A. ) została utworzona aktem notarialnym z dnia 2 sierpnia 1990 roku i zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Warszawie, Wydział XVI Gospodarczy w dniu 28 września 1990 roku. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla miasta st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Siedziba jednostki dominującej znajduje się w Warszawie przy ul. Mysiej 2. Podstawowym przedmiotem działania spółek Grupy Kapitałowej PGE jest prowadzenie działalności obejmującej: wytwarzanie energii elektrycznej, dystrybucję energii elektrycznej, obrót hurtowy i detaliczny energią elektryczną, wytwarzanie i dystrybucję ciepła, świadczenie innych usług związanych z realizacją zadań, o których mowa powyżej. Działalność prowadzona jest na podstawie odpowiednich koncesji przyznanych poszczególnym jednostkom wchodzącym w skład Grupy Kapitałowej PGE, opisanym w nocie B.1 niniejszego sprawozdania finansowego. Kontynuacja działalności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez istotne spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez istotne spółki Grupy. W niniejszym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod kalkulacji, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu i należy je czytać łącznie ze zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej PGE S.A. sporządzonym według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF UE) za rok zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PGE obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia roku ( sprawozdanie finansowe, skonsolidowane sprawozdanie finansowe ). 1.2 Waluta prezentacji i waluta funkcjonalna Walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest polski złoty ( PLN ). Wszystkie wartości liczbowe podano w milionach złotych ( mln PLN ), o ile nie zaznaczono inaczej. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny pozycji wyrażonych w walutach innych niż PLN na dzień sprawozdawczy: 31 grudnia czerwca 2014 USD 3,7645 3,5072 3,0473 EUR 4,1944 4,2623 4, Skład Zarządu jednostki dominującej W skład Zarządu jednostki dominującej na 1 stycznia 2015 roku wchodzili: Pan Marek Woszczyk Prezes Zarządu, Pan Jacek Drozd Wiceprezes Zarządu, Pan Grzegorz Krystek Wiceprezes Zarządu, Pan Dariusz Marzec Wiceprezes Zarządu. W okresie sprawozdawczym i do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu. 9 z 45 9

10 1.4 Skład Grupy Kapitałowej W okresie sprawozdawczym Grupę Kapitałową PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. tworzyły następujące spółki bezpośrednio i pośrednio zależne objęte konsolidacją: SEGMENT: OBRÓT Nazwa jednostki PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. PGE Dom Maklerski S.A. PGE Trading GmbH Berlin PGE Obrót S.A. Rzeszów ENESTA sp. z o.o. Stalowa Wola SEGMENT: ENERGETYKA KONWENCJONALNA PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A.* Bełchatów Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej sp. z o.o. Zgierz ELBIS sp. z o.o. Rogowiec MEGAZEC sp. z o.o. Bydgoszcz EPORE sp. z o.o. Bogatynia MegaSerwis sp. z o.o. Bogatynia ELMEN sp. z o.o. Rogowiec Przedsiębiorstwo Usługowo-Produkcyjne ELTUR-SERWIS sp. z o.o. Bogatynia Przedsiębiorstwo Usługowo-Produkcyjne TOP SERWIS sp. z o.o. Bogatynia Przedsiębiorstwo Transportowo-Sprzętowe BETRANS sp. z o.o. Bełchatów Przedsiębiorstwo Wulkanizacji Taśm i Produkcji Wyrobów Gumowych BESTGUM POLSKA sp. z o.o. Rogowiec Energoserwis Kleszczów sp. z o.o. Kleszczów RAMB sp. z o.o. Piaski SEGMENT: ENERGETYKA ODNAWIALNA PGE Energia Odnawialna S.A. 19. Elektrownia Wiatrowa Baltica-1 sp. z o.o. 20. Elektrownia Wiatrowa Baltica-2 sp. z o.o. 21. Elektrownia Wiatrowa Baltica-3 sp. z o.o. 22. Pelplin sp. z o.o. Eolica Wojciechowo sp. z o.o. Gniewino PGE Energia Natury S.A. Jednostka posiadająca udziały Udział spółek Grupy Kapitałowej na dzień Jednostka dominująca Udział spółek Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2014 PGE Obrót S.A. 87,33% 87,33% PGE Polska Grupa Energetyczna S.A 99,92% 99,60% PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. 50,98% 50,98% PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. 85,38% 85,38% PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. 51,00% 51,00% 100,00% 100,00% PGE Energia Odnawialna S.A. 100,00% 100,00% PGE Energia Odnawialna S.A. 100,00% 100,00% PGE Energia Odnawialna S.A. 100,00% 100,00% PGE Energia Odnawialna S.A ,00% PGE Energia Odnawialna S.A ,00% PGE Polska Grupa Energetyczna S.A ,00% 10 z

11 Nazwa jednostki PGE Energia Natury sp. z o.o. PGE Energia Natury Karnice sp. z o.o. PGE Energia Natury Bukowo sp. z o.o. PGE Energia Natury Olecko sp. z o.o. PGE Energia Natury Omikron sp. z o.o. PGE Energia Natury Kappa sp. z o.o. PGE Energia Natury PEW sp. z o.o. SEGMENT: DYSTRYBUCJA PGE Dystrybucja S.A. Lublin SEGMENT: DZIAŁALNOŚĆ POZOSTAŁA PGE EJ 1 sp. z o.o. 31. PGE Systemy S.A. 32. EXATEL S.A. 33. PGE Sweden AB (publ) 34. Sztokholm ELBEST sp. z o.o. 35. Bełchatów PGE Obsługa Księgowo-Kadrowa sp. z o.o. 36. (dawniej PGE Inwest sp. z o.o.) Lublin PGE Inwest 2 sp. z o.o. 37. ELBEST Security sp. z o.o. 38. (dawniej PGE Inwest 3 sp. z o.o.) PGE Inwest 4 sp. z o.o. 39. PGE Inwest 5 sp. z o.o. 40. PGE Inwest 6 sp. z o.o. 41. PGE Inwest 7 sp. z o.o. 42. PGE Inwest 8 sp. z o.o. 43. PGE Inwest 9 sp. z o.o. 44. PGE Inwest 10 sp. z o.o. 45. PGE Inwest 11 sp. z o.o. 46. PGE Inwest 12 sp. z o.o. 47. PGE Inwest 13 sp. z o.o. 48. PGE Inwest 14 sp. z o.o. 49. Jednostka posiadająca udziały Udział spółek Grupy Kapitałowej na dzień Udział spółek Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2014 PGE Energia Odnawialna S.A. 100,00% PGE Energia Natury S.A. 100,00% PGE Energia Odnawialna S.A. 100,00% PGE Energia Natury S.A. 100,00% PGE Energia Odnawialna S.A. 100,00% PGE Energia Natury S.A. 100,00% PGE Energia Odnawialna S.A. 100,00% PGE Energia Natury S.A. 100,00% PGE Energia Odnawialna S.A. 100,00% PGE Energia Natury S.A. 100,00% PGE Energia Odnawialna S.A. 100,00% PGE Energia Natury S.A. 100,00% PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. 70,00% 100,00% 11 z

12 Nazwa jednostki PGE Inwest 15 sp. z o.o. 50. PGE Inwest 16 sp. z o.o. 51. PGE Gubin sp. z o.o. Gubin ENERGO-TEL S.A. 52. Bio-Energia S.A. 53. Przedsiębiorstwo Transportowo-Usługowe 54. ETRA sp. z o.o. Białystok Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Handlowe 55. EKTO sp. z o.o. Białystok Energetyczne Systemy Pomiarowe sp. z o.o. 56. Białystok * Udział bez uwzględnienia akcji własnych jednostki Jednostka posiadająca udziały Udział spółek Grupy Kapitałowej na dzień Udział spółek Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2014 PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A ,00% EXATEL S.A. 100,00% 100,00% PGE Energia Odnawialna S.A. 100,00% 100,00% PGE Dystrybucja S.A. 100,00% 100,00% PGE Dystrybucja S.A. 100,00% 100,00% PGE Dystrybucja S.A. 100,00% 100,00% W powyższej tabeli ujęto między innymi następujące zmiany w strukturze spółek Grupy Kapitałowej PGE, podlegających konsolidacji metodą pełną, które miały miejsce w ciągu okresu zakończonego dnia roku: W dniu 26 lutego 2015 roku spółka PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. połączyła się ze spółką PGE Gubin sp. z o.o. Połączenie nie miało wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe. W dniu 31 marca 2015 roku spółka PGE Energia Odnawialna S.A. połączyła się ze spółką Pelplin sp. z o.o. Połączenie nie miało wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe. W dniu 15 kwietnia 2015 roku zawarta została umowa sprzedaży 30% udziałów posiadanych przez PGE S.A. w PGE EJ 1 sp. z o.o. Szerszy opis transakcji zawiera nota B.15.2 do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W dniu 1 czerwca 2015 roku miał miejsce podział spółki PGE Energia Natury sp. z o.o. Wydzielona część, stanowiąca zorganizowaną część przedsiębiorstwa, została połączona z PGE Energia Odnawialna S.A. Opisane przekształcenie nie miało wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe. W dniu roku zarejestrowane zostały połączenia spółki PGE Energia Odnawialna S.A. ze spółkami Eolica Wojciechowo sp. z o.o. oraz PGE Energia Natury S.A. Połączenia nie miały wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe. Po dniu sprawozdawczym, do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego miały miejsce następujące zdarzenia: W dniu 13 lipca 2015 roku miał miejsce podział spółki ELBEST sp. z o.o. Wydzielona część, stanowiąca zorganizowaną część przedsiębiorstwa, została połączona z ELBEST Security sp. z o.o. Opisane przekształcenie nie będzie miało wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe. W dniu 22 lipca 2015 roku zawarta została umowa sprzedaży 100% udziałów posiadanych w spółce Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Handlowe EKTO sp. z o.o. Sprzedaż spółki nie będzie miała istotnego wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe. 12 z

13 2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa oraz zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259) ( Rozporządzenie ). Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). 2.1 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2015 roku: Standard MSSF 9 Instrumenty finansowe (wraz z aktualizacjami) MSSF 14 Regulacyjne pozycje odroczone MSSF 15 Przychody z umów z klientami Opis zmian Zmiana klasyfikacji i wyceny - zastąpienie aktualnie obowiązujących kategorii instrumentów finansowych dwoma kategoriami: wycenianych wg zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej. Zmiany w rachunkowości zabezpieczeń. Data obowiązywania w Unii Europejskiej 1 stycznia 2018 Zasady rachunkowości i ujawnień dla regulacyjnych pozycji odroczonych. 1 stycznia 2016 Standard dotyczy wszystkich umów zawartych z klientami, z wyjątkiem takich, które wchodzą w zakres innych MSSF (tj. umów leasingu, ubezpieczeniowych i instrumentów finansowych). Ujednolica wymogi dotyczące ujmowania przychodów. 1 stycznia 2018 Zmiany do MSSF 11 Dodatkowe wytyczne związanie z wykazywaniem nabycia we wspólnej działalności. 1 stycznia 2016 Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Zmiany do MSSF 10 MSSF 12 i MSR 28 Zawiera wytyczne dotyczące sprzedaży lub wniesienia aktywów przez inwestora do spółki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia Doprecyzowanie zapisów dotyczących ujęcia jednostek inwestycyjnych w konsolidacji. 1 stycznia stycznia 2016 Zmiany do MSR 1 Zmiany dotyczące wymaganych ujawnień w sprawozdaniach finansowych. 1 stycznia 2016 Zmiany do MSR 16 i MSR 38 Zmiany do MSR 16 i MSR 41 Zmiany do MSR 19 Doprecyzowanie standardów, iż nie można opierać metody amortyzacji na przychodach, które są generowane przez wykorzystanie danego aktywa. 1 stycznia 2016 Zasady rachunkowości dla roślin produkcyjnych. 1 stycznia 2016 Uproszczenie zasad rachunkowości dla składek na programy określonych świadczeń wnoszonych przez pracowników lub strony trzecie. 1 lutego 2015 Zmiany do MSR 27 Zastosowania metody praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych 1 stycznia 2016 Doroczne poprawki do MSSF (cykl ) Doroczne poprawki do MSSF (cykl ) Zestaw poprawek dotyczących: - MSSF 2 kwestia warunków nabycia uprawnień; - MSSF 3 kwestia zapłaty warunkowej; - MSSF 8 kwestia prezentacji segmentów operacyjnych; - MSSF 13 należności i zobowiązania krótkoterminowe; - MSR 16 / MSR 38 kwestia nieproporcjonalnej zmiany wartości brutto i umorzenia w modelu wartości przeszacowanej, - MSR 24 definicja kadry zarządzającej. Zestaw poprawek dotyczących: MSSF 5 zmiany dotyczące metody sprzedaży; MSSF 7 regulacje dotyczące umów usługowych oraz zastosowanie standardu w śródrocznych sprawozdaniach finansowych; MSR 19 stopa dyskonta na rynku regionalnym; MSR 34 dodatkowe wytyczne dotyczące ujawnień w sprawozdaniach śródrocznych. 1 lutego stycznia 2016 Grupa Kapitałowa PGE zamierza przyjąć wymienione powyżej nowe standardy oraz zmiany standardów i interpretacji MSSF opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, lecz nieobowiązujące na dzień sprawozdawczy, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Wpływ nowych regulacji na przyszłe skonsolidowane sprawozdania Grupy Kapitałowej Nowy standard MSSF 9 Instrumenty finansowe dokonuje fundamentalnych zmian w klasyfikacji, prezentacji i wycenie instrumentów finansowych. Zmiany te potencjalnie będą miały istotny wpływ na przyszłe sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej PGE. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze opublikowane wszystkie fazy standardu MSSF 9 oraz nie został on 13 z

14 zatwierdzony przez Unię Europejską. W związku z powyższym analiza jego wpływu na przyszłe sprawozdania Grupy Kapitałowej nie jest jeszcze zakończona. Nowy standard MSSF 15 ma za zadanie ujednolicić zasady ustalania przychodów (za wyjątkiem specyficznych przychodów regulowanych w innych MSSF/MSR) oraz wskazać zakres wymaganych ujawnień. Analiza wpływu standardu na przyszłe sprawozdania Grupy nie została jeszcze zakończona. Pozostałe standardy oraz ich zmiany nie powinny mieć istotnego wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej PGE. Zmiany standardów i interpretacji MSSF, które weszły w życie od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie miały istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe. 2.2 Zmiana szacunków W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym miały miejsce następujące istotne zmiany szacunków, wpływające na wartości wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym: W ciągu okresu sprawozdawczego Grupa zaktualizowała wysokość odpisów aktualizujących aktywa, w tym w szczególności rzeczowych aktywów trwałych. Zmiany zostały przedstawione w notach nr A.2.3, B.2.3, B.2.4 oraz B.3 niniejszego sprawozdania finansowego. Szacunek wartości odzyskiwalnej rzeczowych aktywów trwałych opiera się na szeregu istotnych założeń, których realizacja w przyszłości jest niepewna i znajduje się istotnej części poza kontrolą Grupy Kapitałowej PGE. Grupa przyjęła najbardziej właściwe jej zdaniem wielkości i wartości, tym niemniej nie można wykluczyć, iż realizacja poszczególnych założeń będzie odbiegać od przyjętych przez Grupę. Rezerwy są zobowiązaniami, których kwota lub termin zapłaty nie są pewne. W ciągu okresu sprawozdawczego Grupa zmieniła szacunki odnośnie zasadności lub wysokości niektórych rezerw. Zmiany szacunków zostały przedstawione w nocie nr B.11 niniejszego sprawozdania finansowego. W ciągu okresu sprawozdawczego dokonano aktualizacji rezerw rekultywacyjnych oraz rezerw na świadczenia pracownicze ze względu na wzrost stopy dyskonta. Szczegóły przedstawione są w nocie B.11 niniejszego sprawozdania finansowego. Dokonywane przez Grupę szacunki rekompensat w związku z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej oraz rozpoznanych w związku z nimi przychodów i należności oparte zostały o właściwe według Grupy interpretacje zapisów ustawy z dnia 29 czerwca 2007 roku o zasadach pokrywania kosztów powstałych u wytwórców w związku z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej (DZ. U. z 2007 roku nr 130, poz. 905) ( Ustawa KDT ), przewidywania, co do rozstrzygnięcia sporów z Prezesem Urzędu Regulacji Energetyki oraz o szereg istotnych założeń, w tym również będących poza kontrolą Grupy. Ewentualne skutki niekorzystnego dla Grupy Kapitałowej PGE rozstrzygnięcia sporu, o którym mowa w nocie B.15.1, z Prezesem Urzędu Regulacji Energetyki w obszarze interpretacji zapisów Ustawy o KDT oraz zmiany przyjętych założeń, w tym będących skutkiem połączeń podmiotów Grupy Kapitałowej PGE, mogą istotnie wpłynąć na wyniki szacunków i w konsekwencji mogą doprowadzić do istotnych zmian sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyników finansowych Grupy Kapitałowej PGE. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wynik sporu z Prezesem Urzędu Regulacji Energetyki nie jest możliwy do przewidzenia. 2.3 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych segmentu Energetyki Konwencjonalnej Rzeczowe aktywa trwałe stanowią najbardziej istotną pozycję aktywów Grupy Kapitałowej PGE. Z uwagi na zmienne otoczenie makroekonomiczne Grupa Kapitałowa PGE okresowo weryfikuje przesłanki mogące świadczyć o utracie wartości odzyskiwalnej swojego majątku. Grupa Kapitałowa PGE w ocenie sytuacji rynkowej posługuje się zarówno własnymi narzędziami analitycznymi, jak i wsparciem niezależnych ośrodków analitycznych. W ciągu ostatniego półrocza Grupa zidentyfikowała szereg czynników, które w istotny sposób mogły przyczynić się do zmiany wartości posiadanych aktywów: Restrykcyjna polityka klimatyczna UE Coraz bardziej restrykcyjne podejście UE do polityki klimatycznej przejawia się między innymi w planowanym utworzeniu Mechanizmu Rezerwy Stabilizacyjnej ( MSR ), ograniczającej podaż uprawnień do emisji CO 2 na rynku. Spowodowało to wzrost cen uprawnień w ciągu I półrocza 2015 roku o 10% z 7,0 EUR/t do ponad 7,7 EUR/t. Trend wzrostowy jest utrzymany w lipcu i sierpniu 2015 roku. Zmiany te sprawiają, że długoterminowo Grupa Kapitałowa PGE spodziewa się silniejszej presji na wprowadzanie kolejnych modyfikacji w systemie handlu uprawnieniami do emisji CO 2, a w rezultacie szybszego wzrostu ich cen. Konsekwencją jest w pierwszej kolejności spadek konkurencyjności elektrowni opartych o węgiel brunatny, które charakteryzują się wysokimi współczynnikami emisyjności CO 2 w przeliczeniu na MWh. Jednocześnie taka zmiana poprawia konkurencyjność nowobudowanych, wysokosprawnych bloków energetycznych spalających węgiel kamienny. Dodatkowo wprowadzenie 14 z

15 wynikających z polityki klimatycznej rozwiązań wsparcia dla instalacji OZE w Polsce spowoduje rosnącą presję na uzyskiwane marże we wszystkich typach konwencjonalnych jednostek wytwórczych. Nadpodaż węgla kamiennego na rynku krajowym Nadpodaż węgla kamiennego oraz zaostrzona konkurencja cenowa na rynku krajowym powoduje istotny spadek cen węgla kamiennego w ciągu pierwszego półrocza 2015 roku o około 10%. Przekłada się to na zdecydowane obniżenie kosztów paliwa w elektrowniach opalanych węglem kamiennym i pogorszenie pozycji konkurencyjnej elektrowni działających na węglu brunatnym. Zdaniem Grupy Kapitałowej PGE sytuacja ta ma charakter trwały i wpływa na spadek oczekiwań dotyczących marży uzyskiwanej przez elektrownie na węglu brunatnym również w średnim i długim terminie. Spadek cen kontraktów terminowych i cen spotowych energii elektrycznej w Polsce i za granicą Ceny kontraktów terminowych dla profilu BASE i PEAK spadły w I półroczu 2015 roku odpowiednio o 8% i 9%. Podobny spadek nastąpił na rynkach ościennych. W Niemczech i Skandynawii ceny produktów typu pasmo roczne spadły odpowiednio o 2% i 8%, utrzymując wysoką konkurencyjność importu energii do Polski. Trend spadkowy jest utrzymany w lipcu i sierpniu 2015 roku. Pomimo występowania w roku 2015 problemów bilansowych mocy w krajowym systemie elektroenergetycznym, wbrew wcześniejszym oczekiwaniom nie obserwujemy efektu w postaci wzrostu wyceny energii elektrycznej na rynku spotowym i terminowym. Skutkiem powyższych zdarzeń Grupa Kapitałowa PGE prognozuje zmniejszenie generowanych przepływów pieniężnych w przyszłości oraz stwierdziła ryzyko utraty wartości przez konwencjonalne aktywa wytwórcze. W opinii Grupy Kapitałowej PGE powyższe zdarzenia nie mają wpływu na aktywa dystrybucyjne, z kolei wpływ na aktywa z segmentu energetyki odnawialnej jest ograniczony i nie powoduje ryzyka zmniejszenia ich wartości bilansowej. Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone w odniesieniu do ośrodków wypracowujących środki pieniężne ( CGU ) poprzez ustalenie ich wartości odzyskiwalnej. Określenie wartości godziwej dla bardzo dużych grup aktywów, dla których nie ma aktywnego rynku i mało jest porównywalnych transakcji, jest w praktyce bardzo trudne. W przypadku całych elektrowni i kopalni, dla których należy określić wartość na lokalnym rynku, nie istnieją obserwowalne wartości godziwe. W związku z powyższym wartość odzyskiwalna analizowanych aktywów została ustalona w oparciu o oszacowanie ich wartości użytkowej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto na podstawie projekcji finansowych przygotowanych na lata Dla jednostek wytwórczych, których zakładany okres ekonomicznej użyteczności wykracza poza rok 2030 określono wartość rezydualną na pozostały czas eksploatacji. Zdaniem Grupy Kapitałowej PGE przyjęcie projekcji finansowych dłuższych niż pięcioletnie jest zasadne ze względu na fakt, iż rzeczowe aktywa trwałe wykorzystywane przez Grupę mają istotnie dłuższy okres ekonomicznej użyteczności oraz ze względu na istotny i długoterminowy wpływ szacowanych zmian w otoczeniu regulacyjnym. Przyjęte założenia Poniżej przedstawiono kluczowe założenia wpływające na oszacowanie wartości użytkowej testowanych CGU: uznanie za jeden CGU odpowiednio: Oddziału Kopalnia Węgla Brunatnego Bełchatów oraz Oddziału Elektrownia Bełchatów ( Kompleks Bełchatów ), Oddziału Kopalnia Węgla Brunatnego Turów oraz Oddziału Elektrownia Turów ( Kompleks Turów ), z uwagi na powiązanie technologiczne i ekonomiczne pomiędzy tymi oddziałami, uznanie za trzy oddzielne CGU Elektrowni Dolna Odra, Elektrociepłowni Szczecin i Elektrociepłowni Pomorzany wchodzących w skład Oddziału Zespół Elektrowni Dolna Odra, prognozy cen energii elektrycznej na lata , zakładające wzrost rynkowej ceny hurtowej o ponad 20% do roku 2020 oraz mniejszy wzrost w kolejnych latach (w cenach stałych), prognozy cen uprawnień do emisji CO 2 na lata , zakładające przeszło dwuipółkrotny wzrost rynkowej ceny do roku 2020 oraz mniejszy wzrost w kolejnych latach (w cenach stałych), prognozy cen węgla kamiennego na lata , zakładające względnie stały poziom rynkowych cen węgla w latach , wzrost cen w latach oraz stabilizację cen w latach kolejnych (w cenach stałych), przyjęcie ilości otrzymanych nieodpłatnie uprawnień do emisji CO 2 dla potrzeb produkcji energii elektrycznej na lata dla poszczególnych CGU zgodnie z Wnioskiem Polski o przejściowy przydział bezpłatnych uprawnień do emisji na modernizację wytwarzania energii elektrycznej na podstawie art. 10c ust. 5 dyrektywy 2003/87/WE Parlamentu Europejskiego i Rady (tzw. wnioskiem derogacyjnym), który spełnia wymogi Decyzji Komisji z 13 lipca 2012 roku. W zakresie produkcji ciepła uwzględniono darmowe uprawnienia zgodnie z wykazem wielkości przydziałów uprawnień do emisji CO 2 na ciepło na lata opublikowanych przez Ministerstwo Środowiska, uwzględnienie przydziału darmowych uprawnień do emisji CO 2 w okresie , na podstawie prognoz opartych o dotychczasowy sposób ich alokacji, 15 z

16 uwzględnienie tzw. rynku mocy, tj. wynagrodzenia dla jednostek wytwórczych i redukujących zapotrzebowanie, niezbędnych dla zapewnienia bezpieczeństwa dostaw energii elektrycznej w Krajowym Systemie Energetycznym, od roku 2023, przyjęto wynagrodzenie analogiczne do wyników funkcjonowania rynku mocy w Wielkiej Brytanii, uwzględnienie systemu wsparcia dla wysokosprawnej kogeneracji w całym okresie prognozy, uwzględnienie optymalizacji kosztów pracy, wynikającej m.in. z aktualnych planów etatyzacji, utrzymanie zdolności produkcyjnych w wyniku prowadzenia inwestycji o charakterze odtworzeniowym, uwzględnienie inwestycji rozwojowych, dla których prace zostały rozpoczęte, przyjęcie średniego ważonego kosztu kapitału po opodatkowaniu (WACC) w okresie projekcji na poziomie 7,26% (w poprzednich testach na utratę wartości w 2014 roku Grupa Kapitałowa PGE używała WACC na poziomie 7,63%), otrzymanie przez uprawnionych wytwórców rekompensat z tytułu przedterminowego rozwiązania kontraktów długoterminowych. Prognozy cen energii elektrycznej, uprawnień do emisji CO 2, węgla kamiennego, produkcja i zapotrzebowanie na energię elektryczną pochodzą z opracowania przygotowanego przez niezależnego eksperta. Przyjęto prognozę cen energii określoną jako najbardziej prawdopodobną. Przy czym dla lat 2015 i 2016, w części pokrytej obowiązującymi kontraktami, przyjęto ceny wynikające z tych kontraktów. Ponadto na dzień oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie istnieją konkretne projekty i plany dla polskiego rynku, dotyczące sposobu i terminu obowiązywania tzw. rynku mocy po roku 2023 oraz wsparcia dla źródeł wytwórczych opalanych gazem ziemnym dla okresu po roku Tym niemniej zdaniem Grupy Kapitałowej PGE przyjęcie takich założeń jest zasadne z uwagi na przewidywane i pożądane zmiany w otoczeniu regulacyjnym. Założenia, które zostały odzwierciedlone w przepływach finansowych, stanowią zdaniem Grupy Kapitałowej PGE realny scenariusz sposobu ich funkcjonowania i okresu obowiązywania. Tym niemniej nie można wykluczyć, że ostateczny kształt oraz okres obowiązywania tych rozwiązań może się istotnie różnić od przyjętych. Utrata wartości majątku wytwórczego segmentu Energetyka Konwencjonalna Poniżej przedstawiono wyniki przeprowadzonych testów dla CGU, dla których stwierdzono utratę wartości: Jednostki wytwórcze segmentu Energetyki Konwencjonalnej Wartość testowana Stwierdzona utrata wartości Wartość po odpisie Kompleks górniczo-energetyczny Bełchatów (3.136) Kompleks górniczo-energetyczny Turów (5.116) 445 Elektrownia Opole Elektrociepłownia Szczecin Elektrociepłownia Bydgoszcz 417 (417) - Elektrociepłownia Lublin-Wrotków Elektrociepłownia Rzeszów Elektrociepłownia Gorzów Elektrociepłownia Kielce 157 (157) - Elektrociepłownia Pomorzany Elektrownia Dolna Odra Elektrociepłownia Zgierz Pozostałe aktywa przypisane do segmentu 16 (16) - RAZEM (8.842) Przedstawiona powyżej wartość testowana to wartość księgowa netto testowanych aktywów na dzień bilansowy, pomniejszona o wartość rezerwy na rekultywację na ten dzień. W wyniku przeprowadzonego testu Grupa Kapitałowa PGE stwierdziła utratę wartości majątku wytwórczego w wysokości mln PLN. Dodatkowo, w ciągu okresu sprawozdawczego zakończonego roku Grupa utworzyła odpisy aktualizujące o wartości 49 mln PLN. Odpis aktualizujący w łącznej wysokości mln PLN został ujęty w pozycji kosztów własnych sprzedaży w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Zmiany sytuacji rynkowej i otoczenia regulacyjnego opisane powyżej oznaczają, że pozycja konkurencyjna Grupy Kapitałowej PGE została osłabiona. Przewidywane zmniejszenie marż w segmencie Energetyki Konwencjonalnej szczególnie dotyczy jednostek wykorzystujących 16 z

17 jako paliwo węgiel brunatny, które nie korzystają z obniżenia cen węgla kamiennego. Dodatkowo elektrownie te, jako emitujące większą ilość CO 2 na każdą jednostkę wyprodukowanej energii, w większy sposób są dotknięte przewidywanymi wzrostami cen uprawnień do emisji. Analiza wrażliwości Wyniki analizy wrażliwości dla poszczególnych jednostek wykazały, że największy wpływ na wartość użytkową wycenianych aktywów mają przede wszystkim zmiany ceny energii elektrycznej, ceny uprawnień do emisji CO 2, średnioważony koszt kapitału a także założenie dotyczące wprowadzenia w Polsce tzw. rynku mocy. W mniejszym stopniu na wartość użytkową wpływa zmiana kosztu zakupu węgla kamiennego. Poniżej przedstawiono szacowane zmiany odpisu aktualizującego wartość aktywów segmentu Energetyki Konwencjonalnej na dzień roku na zmianę kluczowych założeń. Parametr Zmiana Wpływ na odpis aktualizujący w miliardach PLN Zwiększenie odpisu Zmniejszenie odpisu Zmiana ceny energii elektrycznej w całym okresie prognozy Zmiana WACC Zmiana ceny uprawnień do emisji CO 2 w całym okresie prognozy Założenie dotyczące tzw. rynku mocy + 1% - 1,0-1% 1, ,5 p.p. 1, ,5 p.p. - 0,9 + 1% 0, % - 0,4 brak rynku mocy po 2023 roku 5,2-3. Zmiana zasad rachunkowości i prezentacji danych Zmiana raportowania segmentów działalności Mając na uwadze poprawę przejrzystości raportowania działalności operacyjnej spółek w poszczególnych segmentach od 2015 roku dokonane zostały następujące zmiany w ich strukturze: Połączono dotychczasowy segment Obrotu Hurtowego z segmentem Sprzedaży Detalicznej, tworząc segment Obrotu. Wprowadzenie tej zmiany pozwoli na wyeliminowanie przepływów między dotychczasowymi segmentami, pozwalające na czytelniejszą prezentację i skuteczniejszą ocenę wyników osiąganych przez GK PGE. Przeniesiono spółkę ENESTA S. A. z segmentu Pozostałej Działalności do segmentu Obrotu. Wprowadzenie tej zmiany pozwoli na prezentację wyników operacyjnych wspomnianej wyżej spółki zgodnie z charakterem jej aktywności zapewniając bardziej spójny obraz działalności Grupy PGE w segmencie Obrotu. Przeniesiono spółki realizujące działalność na rzecz segmentu Energetyki Konwencjonalnej z segmentu Pozostałej Działalności do segmentu Energetyki Konwencjonalnej Powyższa zmiana zapewnia większą porównywalność międzyokresową segmentu poprzez wyeliminowanie zmienności w rozliczaniu działalności usługowej świadczonej przez spółki o charakterze pomocniczym. Włączone do segmentu Energetyki Konwencjonalnej spółki prowadzą następującą działalność: roboty budowlane, remontowe, modernizacyjne oraz inwestycyjne w zakresie urządzeń energetycznych; pełnienie funkcji inwestora zastępczego przy realizacji projektów inwestycyjnych; wykonywanie kompleksowych badań diagnostycznych oraz pomiarów maszyn i urządzeń elektroenergetycznych; zagospodarowywanie produktów ubocznych spalania węgla, opracowywanie i wdrażanie technologii ich wykorzystywania; rekultywacja terenów zdegradowanych. Dane porównawcze za pierwsze półrocze 2014 roku zostały odpowiednio przekształcone. 17 z

18 Zmiana zasad wyceny i ujęcia rezerw rekultywacyjnych w kopalniach odkrywkowych Począwszy od skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2014 rok, Grupa Kapitałowa PGE zdecydowała o zmianie zasad rozpoznawania rezerwy rekultywacyjnej w kopalniach odkrywkowych. Według poprzednich zasad wysokość rezerwy odpowiadała przewidywanemu kosztowi przyszłej rekultywacji, zdyskontowanemu do wartości bieżących, w proporcji odpowiadającej stosunkowi wydobytego węgla do planowanego całkowitego wydobycia węgla ze złoża w całym okresie eksploatacji. Kosztem okresu był przyrost rezerwy wynikający z eksploatacji złoża oraz odwrócenie dyskonta. Wszelkie zmiany założeń były ujmowane w wyniku okresu. Według nowych zasad rozpoznawania rezerwy rekultywacyjnej przyszłe koszty rekultywacji wyrobisk końcowych zostają podzielone: na część odpowiadającą kubaturze wyrobiska, w której był węgiel, na część odpowiadającą kubaturze wyrobiska, w której był nadkład. Część przypadająca na węgiel jest rozpoznawana analogicznie do dotychczasowych zasad, tj. metodą naturalną opartą na ilości eksploatowanego węgla. Z kolei część przypadająca na nadkład jest ujmowana w wartości rzeczowych aktywów trwałych i następnie amortyzowana. Zmiany założeń przyjętych do oszacowania rezerwy są odnoszone w wynik okresu (w zakresie, w jakim dotyczy części węglowej) oraz do wartości aktywów (w zakresie, w jakim dotyczy części nadkładowej), z zastrzeżeniem że kwota odjęta od ceny nabycia lub kosztu wytworzenia składnika aktywów nie może być wyższa od jego wartości księgowej. Zdaniem Grupy Kapitałowej PGE zmieniona polityka rachunkowości przedstawia bardziej rzetelnie sytuację majątkową i finansową Grupy w zakresie wydobycia węgla z kopalni odkrywkowych oraz w lepszy sposób aplikuje MSSF. Ponadto zaktualizowane zasady zmniejszają zmienność wyniku finansowego Grupy Kapitałowej PGE na skutek założeń makroekonomicznych. Zmiana prezentacyjna ujmowania odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne oraz wartość firmy Przepisy MSSF UE nie wskazują jednoznacznie, w jakich pozycjach rachunku zysków i strat należy ujmować odpisy z tytułu utraty wartości, tym samym sposób ich ujęcia zależy od wybranej polityki rachunkowości. W praktyce można zaobserwować różne podejście, tym niemniej zarówno wśród jednostek stosujących MSSF UE, jak i wśród firm audytorskich, najczęściej preferowanym rozwiązaniem jest ujmowanie odpisów aktualizujących w ramach kosztów rodzajowych (jako część kosztów amortyzacji lub w osobnej pozycji). Tym samym utworzenie lub rozwiązanie odpisów aktualizujących nie wpływa na raportowany zysk EBITDA. Zgodnie z poprzednio stosowaną polityką rachunkowości Grupa Kapitałowa PGE ujmowała odpisy z tytułu aktualizacji wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz wartości firmy w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Począwszy od sprawozdania finansowego za okres zakończony dnia roku Grupa Kapitałowa PGE zmieniła politykę rachunkowości w ten sposób, iż utworzenie lub rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz wartości firmy są ujmowane w kosztach rodzajowych. Zdaniem kierownictwa Spółki zmieniona polityka rachunkowości w lepszy sposób aplikuje MSSF UE oraz zapewnia większą przejrzystość i porównywalność sprawozdań z innymi jednostkami. Przekształcenie danych porównywalnych W związku z powyższym Grupa Kapitałowa PGE przekształciła dane prezentowane w porównywalnych sprawozdaniach z sytuacji finansowej, sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Przekształcenie zostało przedstawione w poniższych tabelach. Odpowiednio przekształcono również informacje prezentowane w dodatkowych notach objaśniających do niniejszego sprawozdania finansowego. 18 z

19 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 30 czerwca 2014 dane publikowane Zmiana ujęcia rezerwy rekultywacyjnej Zmiana ujęcia odpisów aktualizujących 30 czerwca 2014 dane przekształcone PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Koszt własny sprzedaży (10.482) 7 (52) (10.527) ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY (52) Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży i dystrybucji (744) - (744) Koszty ogólnego zarządu (366) - (366) Pozostałe koszty operacyjne (780) (334) ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Przychody finansowe Koszty finansowe (189) 1 (188) ZYSK BRUTTO Podatek dochodowy (608) (76) (684) ZYSK NETTO ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY INNE CAŁKOWITE DOCHODY (55) - (55) CAŁKOWITE DOCHODY ZYSK NETTO PRZYPADAJĄCY NA: akcjonariuszy jednostki dominującej udziałowców niekontrolujących CAŁKOWITE DOCHODY PRZYPADAJĄCE NA: akcjonariuszy jednostki dominującej udziałowców niekontrolujących ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (W ZŁOTYCH) 1,34 0,17 1,51 19 z

20 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA TRWAŁE, w tym: 30 czerwca 2014 dane publikowane Zmiana ujęcia rezerwy rekultywacyjnej 30 czerwca 2014 dane przekształcone Rzeczowe aktywa trwałe AKTYWA TRWAŁE ŁĄCZNIE SUMA AKTYWÓW KAPITAŁ WŁASNY, w tym: Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisany udziałom niekontrolującym KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, w tym: Rezerwy długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE SUMA KAPITAŁÓW I ZOBOWIĄZAŃ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 30 czerwca 2014 dane publikowane Zmiana wyceny rezerwy rekultywacyjnej 30 czerwca 2014 dane przekształcone Zysk brutto Korekty o pozycje: Amortyzacja Zmiana stanu rezerw (465) (413) (878) ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ z