Formularz SA-QSr 1/2004

Transkrypt

1 POCZTA Od : EM IMPEXMETAL Hanna Łuczak Data odbioru : :12:06 Do : EM Kancelaria Publiczna Zarząd Spółki KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD Formularz SA-QSr 1/2004 (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Zgodnie z 57 ust. 2 i 58 ust. 1 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. IMPEXMETAL Spółka Akcyjna - Dz. U. Nr 139, poz i z 2002 r. Nr 31, poz. 280 podaje do wiadomości skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał roku obrotowego 2004 dnia (data przekazania) WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 1 kwartały narastająco / 1 kwartały narastająco / 1 kwartały narastająco / 1 kwartały narastająco / 2004 okres od okres od okres od okres od do do do do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto, razem IX. Aktywa razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 2,23 3,97 0,47 0,93 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 49,06 46,37 10,34 10,53 SKONSOLIDOWANY BILANS stan na koniec kwartału / 2004 stan na koniec poprz. kwartału / 2003 stan na koniec kwartału / 2003 stan na koniec poprz. kwartału / 2002 A k t y w a I. Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne, w tym: wartość firmy Wartość firmy jednostek podporządkowanych Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek Inwestycje długoterminowe Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych, w tym: udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności - udziały lub akcje w jednostkach zależnych i współzależnych nieobjętych konsolidacją b) w pozostałych jednostkach Inne inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe II. Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe A k t y w a r a z e m P a s y w a I. Kapitał własny Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1

2 stan na koniec kwartału / 2004 stan na koniec poprz. kwartału / 2003 stan na koniec kwartału / 2003 stan na koniec poprz. kwartału / Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych a) dodatnie różnice kursowe b) ujemne różnice kursowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) II. Kapitały mniejszości III. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych IV. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne a) długoterminowa b) krótkoterminowa Pozostałe rezerwy a) długoterminowe b) krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia międzyokresowe a) długoterminowe b) krótkoterminowe P a s y w a r a z e m Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 49,06 46,80 45,88 45,31 POZYCJE POZABILANSOWE stan na koniec kwartału / 2004 stan na koniec poprz. kwartału / 2003 stan na koniec kwartału / 2003 stan na koniec poprz. kwartału / Należności warunkowe Od jednostek powiązanych (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń Od pozostałych jednostek (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń zobowiązania pracownicze Inne (z tytułu) wartości niematerialne i prawne, oraz środki trwałe dzierżawione zakupu akcji spółki zależnej od byłych pracowników prawo wieczystego użytkowania gruntów Pozycje pozabilansowe, razem SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne XI. Koszty finansowe Odsetki, w tym: dla jednostek powiązanych Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2

3 2. Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne XII. Zysk (strata) na srpzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych 0 0 XIII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI+/-XII) XIV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIV.1. - XIV.2.) Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne 0 0 XV. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych XVI. Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych XVII. Zysk (strata) brutto (XIII+/-XIV-XV+XVI) XVIII. Podatek dochodowy a) część bieżąca b) część odroczona XIX. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 XX.Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności XXI. Zyski (straty) mniejszości XXII. Zysk (strata) netto (XVII-XVIII-XIX+/-XX+/-XXI) Zysk (strata) netto (zanualizowany) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 2,23 3,97 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM I.Kapitał własny na początek okresu (BO) a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych 0 0 I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany kapitału zakładowego emisji akcji (wydania udziałów) Kapitał zakładowy na koniec okresu Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu Akcje (udziały) własne na początek okresu Zmiany akcji (udziałów) własnych Akcje (udziały) własne na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) emisji akcji powyżej wartości nominalnej z podziału zysku (ustawowo) z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) z tytułu sprzedaży środków trwałych podlegających aktualizacji wyceny spłaty pożyczek z Funduszu Prywatyzacyjnego pokrycia straty Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny a) zwiększenia (z tytułu) wycena instrumentów finansowych b) zmniejszenia (z tytułu) zbycia środków trwałych z tytułu sprzedaży środków trwałych podlegających aktualizacji wyceny aktualizacja wartości środków trwałych Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych b) zmniejszenia (z tytułu) spłaty pożyczek z Funduszu Prywatyzacyjnego Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych b) zmniejszenia (z tytułu) zasilenie kapitału zapasowego Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto b) strata netto 0 0 c) odpisy z zysku 0 0 d) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3

4 II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Zyski (straty) mniejszości Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Amortyzacja, w tym: odpisy wartości firmy jednostek podporządkowanych lub ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych 0 0 b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe II. Wydatki Nabycie akcji (udziałów) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS stan na koniec kwartału / 2004 stan na koniec poprz. kwartału / 2003 stan na koniec kwartału / 2003 stan na koniec poprz. kwartału / 2002 A k t y w a I. Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne, w tym: wartość firmy Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe Od jednostek powiązanych Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4

5 stan na koniec kwartału / 2004 stan na koniec poprz. kwartału / 2003 stan na koniec kwartału / 2003 stan na koniec poprz. kwartału / Od pozostałych jednostek Inwestycje długoterminowe Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych, w tym: udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności b) w pozostałych jednostkach Inne inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe II. Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe A k t y w a r a z e m P a s y w a I. Kapitał własny Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne a) długoterminowa b) krótkoterminowa Pozostałe rezerwy a) długoterminowe b) krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia międzyokresowe a) długoterminowe b) krótkoterminowe P a s y w a r a z e m Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 37,69 37,28 35,14 35,18 POZYCJE POZABILANSOWE stan na koniec kwartału / 2004 stan na koniec poprz. kwartału / 2003 stan na koniec kwartału / 2003 stan na koniec poprz. kwartału / Należności warunkowe Od jednostek powiązanych (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń Od pozostałych jednostek (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń Inne (z tytułu) wieczyste użytkowanie gruntów zakup akcji spólek zależnych środki trwałe dzierżawione Pozycje pozabilansowe, razem RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5

6 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne XI. Koszty finansowe Odsetki, w tym: dla jednostek powiązanych Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.) Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne 0 0 XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) XV. Podatek dochodowy a) część bieżąca b) część odroczona XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0 0 XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) Zysk (strata) netto (zanualizowany) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 2,56 1,51 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I.Kapitał własny na początek okresu (BO) a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych 0 0 I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany kapitału zakładowego emisji akcji (wydania udziałów) umorzenia akcji (udziałów) Kapitał zakładowy na koniec okresu Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu Akcje (udziały) własne na początek okresu Zmiany akcji (udziałów) własnych Akcje (udziały) własne na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) emisji akcji powyżej wartości nominalnej z podziału zysku (ustawowo) z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) ze spłaty pożyczek z Funduszu Prywatyzacyjnego pokrycia straty Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny zbycia środków trwałych Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 6

7 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych b) zmniejszenia (z tytułu) spłata pożyczek z Funduszu Prywatyzacyjnego Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych podziału zysku z lat ubiegłych Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu 0 0 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto b) strata netto 0 0 c) odpisy z zysku 0 0 d) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty 0 13 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych 0 0 b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe 0 0 II. Wydatki Nabycie akcji (udziałów) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0 0 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 7

8 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania "KOMENTARZ" Informacja dodatkowa do rozszerzonego raportu Grupy Kapitałowej Impexmetal za I kwartał 2004 roku Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu: Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu są zgodne z obowiązującymi w tym zakresie przepisami prawa (Ustawa o rachunkowości, Kodeks Spółek Handlowych, Rozporządzenie RM z r. z późn. zmianami w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych). Dane zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, z zastosowaniem zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw, rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, oraz odpisów aktualizujących wartość składników aktywów przy założeniu kontynuowania działalności. Nie są znane okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Impexmetal S.A. Zgodnie ze znowelizowaną ustawą o rachunkowości, wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów (z wyłączeniem udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności) zostały wycenione na dzień 31 marca 2004 roku po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Przedstawione w niniejszym raporcie dane za okresy poprzednie zostały odpowiednio skorygowane w celu zapewnienia porównywalności. Efektem wprowadzenia korekt zapewniających porównywalność danych jest obniżenie wyniku netto Impexmetal S.A. o 1 mln zł oraz Grupy Kapitałowej Impexmetal o 3,7 mln zł. Pozostałe zasady rachunkowości stosowane przy sporządzaniu rozszerzonego raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej Impexmetal, nie uległy zmianie i zostały szczegółowo omówione w skonsolidowanym raporcie finansowym Grupy Kapitałowej Impexmetal za 2003 rok. Kursy EURO użyte do przeliczenia: poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na r. - 4,7455 zł oraz dla danych porównawczych obowiązującego na r. - 4,4052 zł poszczególne pozycje rachunku zysków i strat za pierwszy kwartał 2004 r. przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP z ostatnich dni trzech miesięcy I kwartału 2004 roku 4,7938 zł, natomiast dla danych porównawczych za pierwszy kwartał 2003 r. odpowiednio - 4,2474 zł Działalność spółek Grupy Kapitałowej Impexmetal koncentruje się w następujących obszarach: a) działalność handlowa obejmująca głównie takie pozycje towarowe, jak: - metale nieżelazne i stopy z metali nieżelaznych, - półfabrykaty z metali nieżelaznych i ich stopów, - rudy i koncentraty metali, - złomy stalowe oraz metali nieżelaznych, - łożyska i części łożysk, - import inwestycyjny, b) działalność produkcyjna - produkcja i przetwórstwo aluminium i jego stopów, wyrobów z miedzi i stopów oraz wyrobów z cynku i ołowiu oraz ich stopów. 1. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących W I kwartale 2004 r. prowadzone były działania dotyczące: konsolidacji branży przetwórstwa miedzi, w tym: zamknięcie transakcji zakupu akcji WM Dziedzice S.A. od Stalexport S.A. oraz Pracowniczej Spółki Akcyjnej "Walcownia" Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 8

9 W dniu r. nastąpiło zamknięcie transakcji zakupu przez Impexmetal S.A. od Stalexport S.A., akcji WM Dziedzice S.A. w Czechowicach Dziedzicach, stanowiących 17,15% kapitału zakładowego tej spółki. Natomiast w dniu r. nastąpiło sfinalizowanie transakcji zakupu przez Impexmetal S.A. od Pracowniczej Spółki Akcyjnej "Walcownia" w Czechowicach- Dziedzicach, akcji WM Dziedzice S.A. w Czechowicach-Dziedzicach, reprezentujących 10,59% głosów na WZ WM Dziedzice S.A. oraz stanowiących 9,81% kapitału zakładowego tej spółki. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Walcowni Metali Dziedzice S.A. W dniu 1 grudnia 2003 r. Uchwałą NWZ WM Dziedzice S.A. został podwyższony kapitał zakładowy spółki z kwoty zł do kwoty nie mniejszej niż zł, ale nie większej niż zł, poprzez emisję nie mniej niż , ale nie więcej niż akcji o wartości nominalnej 100 zł każda. 7 stycznia 2004 r. Impexmetal S.A. i Walcownia Metali Dziedzice S.A. podpisały umowę objęcia przez Impexmetal S.A nowo utworzonych akcji za kwotę 5 mln zł. WM Dziedzice S.A. jest producentem prętów, drutów, rur, taśm i kształtowników mosiężnych oraz wyrobów walcowanych. Po dniu na który sporządzane jest niniejsze sprawozdanie tj. w dniu 22 kwietnia 2004 r. Sąd Rejonowy w Katowicach zarejestrował podwyższenie kapitału WM Dziedzice S.A. z kwoty 53 mln zł do 58 mln zł. Wszystkie akcje objął i opłacił gotówką Impexmetal S.A. Aktualnie struktura kapitału zakładowego oraz udział w ogólnej liczbie głosów na WZ WM Dziedzice S.A. przedstawia się następująco: % udział w: kapitale ogólnej liczbie zakładowym głosów na WZ Impexmetal S.A. 33,89 42,19 Impex-Trans Sp. z o.o.- spółka zależna od Impexmetal S.A. II stopnia 15,05 12,95 Skarb Państwa 39,58 34,06 Mennica Państwowa S.A. 8,39 8,13 Pracownicy WM Dziedzice S.A. 3,09 2,67 W wyniku dokonanych transakcji Walcownia Metali Dziedzice S.A. stała się spółką zależną od Impexmetal S.A Umowa pomocy publicznej podpisana przez Walcownię Metali "Dziedzice" S.A. z Ministrem Skarbu Państwa Po dniu na który sporządzane jest niniejsze sprawozdanie tj. w dniu 22 kwietnia 2004 roku Walcownia Metali Dziedzice S.A. podpisała z Ministrem Skarbu Państwa umowę pomocy publicznej w formie pożyczki w kwocie 5 mln zł, z przeznaczeniem na wsparcie procesu restrukturyzacji Walcowni. Spłata pożyczki nastąpi w trzech ratach - ostatnia do dnia 31 grudnia 2007 roku. Odsetki od udzielonej pożyczki płatne będą w dwóch ratach: do dnia 31 marca 2008 roku - w wysokości połowy łącznej kwoty odsetek, do dnia 30 czerwca 2008 roku - pozostała część odsetek. Formą zabezpieczenia pożyczki jest poręczenie dokonane przez Impexmetal S.A. do kwoty udzielonej pożyczki, tj. 5 mln zł wraz z odsetkami. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Impex-Miedź Sp. z o.o. W dniu r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIX Wydział Gospodarczy KRS, dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki Impex-Miedź Sp. z o.o. Kapitał zakładowy Impex-Miedź Sp. z o.o. został podwyższony z kwoty 600 tys. zł do kwoty 830 tys. zł, poprzez emisję 460 nowych udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy. Wszystkie udziały objął Impexmetal S.A. Po zarejestrowaniu podwyższenia, struktura kapitału zakładowego/głosów na ZW Impex-Miedź Sp. z o.o. przedstawia się następująco: Impexmetal S.A. - 50,11% Hutmen S.A. - 16,63% HMN Szopienice S.A. - 16,63% WM Dziedzice S.A. - 16,63%. Restrukturyzacja zadłużenia: Zmiany umów kredytowych zawartych przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. z Pekao S.A.: 1. Aneks z r. do umowy kredytu obrotowego z r. udzielonego w kwocie 20 mln zł, który zmienia: formę spłaty kredytu ustalając harmonogram spłat od r. do r. w równych ratach miesięcznych po 650 tys. zł; ostatnia rata płatna w dniu w kwocie tys. zł; termin spłaty kredytu: do r. oprocentowanie: WIBOR 1M + marża banku. 2. Aneks z r. do umowy kredytu w rachunku bieżącym z r. udzielonego w kwocie 14 mln zł, zgodnie z Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 9

10 którym termin spłaty kredytu został ustalony do r. 3. Aneks z r. do umowy kredytu obrotowego z r. udzielonego w kwocie 15 mln zł, zgodnie z którym termin spłaty kredytu został ustalony do r. Zmiany umów kredytowych zawartych przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. z BRE Bankiem S.A. W dniu r. zostały podpisane aneksy do umów kredytowych zawartych przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. z BRE Bankiem S.A. dotyczące kredytu udzielonego w pierwotnej kwocie 25 mln zł (aktualna kwota kredytu 5,2 mln EURO) oraz kredytu w kwocie 1,5 mln EURO. Zgodnie z zawartymi aneksami zmianie ulegają: oprocentowanie kredytów oparte na zmiennej stopie EURIBOR 1M powiększonej o marżę banku, termin spłaty obu kredytów - przedłużony do r. Inne zdarzenia: Aneks do umowy zawartej pomiędzy Aluminium Konin-Impexmetal S.A. a firmą z Norwegii Aluminium Konin-Impexmetal S.A. podpisała z firmą z Norwegii aneks do umowy dotyczącej dostaw masy anodowej dla Aluminium Konin-Impexmetal S.A. w ilości bazowej 28 tys. ton rocznie, zgodnie z którym termin obowiązywania umowy został przedłużony do 2011 roku. (Pierwotnie umowa obejmowała lata ). Roczna wartość dostaw wg obecnie obowiązującej ceny wyniesie ok. 39 mln zł (cena jest ustalana na okresy półroczne: 1 luty - 31 lipiec, 1 sierpień - 31 styczeń). Zmiany kapitału zakładowego: Poza opisanymi wcześniej zmianami kapitałów w związku z konsolidacją branży przetwórstwa miedzi, w I kwartale 2004 r. dokonano zmiany kapitału zakładowego w następujących spółkach Grupy Kapitałowej Impexmetal: Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Impex-Trans Sp. z o.o. W dniu r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIX Wydział Gospodarczy KRS, dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki zależnej Impex-Trans Sp. z o.o. Kapitał zakładowy Impex-Trans Sp. z o.o. został podwyższony z zł do zł, poprzez utworzenie nowych udziałów o wartości zł każdy. Wszystkie nowe udziały zostały objęte przez Impexmetal S.A. i pokryte wkładem niepieniężnym w postaci akcji Walcowni Metali Dziedzice S.A. o łącznej wartości zł oraz wkładem pieniężnym w kwocie zł. Wartość ewidencyjna wkładu niepieniężnego w księgach rachunkowych Impexmetal S.A. wynosi ,67 zł. Wartość aktywów, po jakiej zostały one wniesione w formie wkładów niepieniężnych wynosi zł. Udział Impexmetal S.A. w podwyższonym kapitale zakładowym Impex-Trans Sp. z o.o. nie uległ zmianie i wynosi 100%. Przedmiotem działalności Impex-Trans Sp. z o.o. jest m.in. świadczenie usług spedycyjnych. W wyniku zarejestrowania kapitału zakładowego Impex-Trans Sp. z o.o. spełniony został warunek umożliwiający sprzedaż udziałów tej spółki na rzecz Hutmen S.A. Sprzedaż udziałów w spółce BP-W Alpro Sp. z o.o. przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. W dniu r. została zawarta przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. umowa sprzedaży wszystkich posiadanych udziałów w spółce Biuro Projektowo-Wdrożeniowe Alpro Sp. z o.o. tj. 208 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, które stanowią 80% kapitału zakładowego BP-W Alpro Sp. z o.o. Nabywcą udziałów jest Biuro Projektowo-Wdrożeniowe Alpro Sp. z o.o. Udziały zostały zbyte za cenę 151 tys. zł - płatność nastąpi w ratach. Umowa ma charakter warunkowy i jej wejście w życie jest uzależnione od dokonania przez Sąd Rejestrowy zmian w umowie spółki. Z chwilą wejścia w życie umowy, na własność BP-W Alpro Sp. z o.o. przejdzie 207 udziałów. Własność 1 udziału przejdzie z chwilą zapłaty ostatniej raty. Biuro Projektowo-Wdrożeniowe Alpro Sp. z o.o. nabywa udziały w celu umorzenia. Wartość ewidencyjna zbywanych udziałów w księgach rachunkowych Aluminium Konin-Impexmetal S.A. wynosi 51 tys. zł. BP-W Alpro Sp. z o.o. świadczy usługi projektowe. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego spółki zależnej- Aluminium Handel-Grupa Impexmetal Sp. z o.o. Sąd Rejonowy w Poznaniu, XXII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 26 stycznia 2004 r. zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego spółki zależnej - Aluminium Handel-Grupa Impexmetal Sp. z o.o. Kapitał zakładowy spółki Aluminium Handel-Grupa Impexmetal Sp. z o.o. został podwyższony z kwoty zł do kwoty zł, poprzez emisję 800 nowych udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy. Podwyższenie kapitału zostało objęte przez dotychczasowych udziałowców tj.: Impexmetal S.A. oraz spółkę zależną Aluminium Konin - Impexmetal S.A. w sposób następujący: Impexmetal S.A udziałów, Aluminium Konin - Impexmetal S.A udziały. Po zarejestrowaniu podwyższenia w KRS, Impexmetal S.A. posiada 765 udziałów o łącznej wartości zł, co stanowi 51% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na ZW, Aluminium Konin - Impexmetal S.A. posiada 735 udziałów o wartości zł stanowiących 49% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na ZW Aluminium Handel-Grupa Impexmetal Sp. z o.o. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego SM DOM Sp. z o.o. W dniu r. Sąd Rejonowy w Katowicach zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego spółki zależnej II stopnia - Spółka Mieszkaniowa "Dom" Sp. z o.o. Kapitał został podwyższony z kwoty tys. zł do tys. zł, poprzez emisję Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 10

11 udziałów o wartości 500 zł każdy. Wszystkie udziały zostały objęte przez jedynego udziałowca tj. ZM Silesia S.A. i pokryte aportem w 2003 r. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego spółki FLT Wälzlager GmbH W dniu r. sąd niemiecki zarejestrował zmianę wysokości kapitału zakładowego spółki FLT Wälzlager GmbH z siedzibą w Viersen. Kapitał zakładowy został podwyższony z EUR na EUR. Podwyższenie kapitału nastąpiło w drodze przeniesienia zysku bilansowego za 2003 rok na kapitał zakładowy. Struktura kapitału zakładowego nie uległa zmianie. Jedynym właścicielem spółki FLT Wälzlager GmbH pozostaje nadal Impex-Łożyska Sp. z o.o. - spółka zależna od Impexmetal S.A. Podwyższenie kapitału zakładowego FLT-Metall HmbH 10 marca 2004 r. Uchwałą NZW FLT-Metall HmbH dokonano przewalutowania oraz podwyższenia kapitału zakładowego spółki. Kapitał dotychczasowy: DM ( ,87 EURO). Kapitał po zmianie: EURO (podwyższenie o 227,13 EURO). Udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym/w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników FLT-Metall HmbH nie uległ zmianie i wynosi 100%. Nabycie akcji HMN Szopienice S.A. od pracowników W wyniku trwającego procesu nabywania akcji od pracowników HMN Szopienice S.A., w okresie od grudnia do kwietnia Impexmetal S.A. nabył akcje tej spółki stanowiące 1,42% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ HMN Szopienice S.A. Łącznie spółki Grupy Kapitałowej Impexmetal (Impexmetal S.A. i spółka zależna Hutmen S.A.) posiadają 59,5% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ HMN Szopienice S.A. Nabycie akcji Hutmen S.A. W wyniku nabycia akcji Hutmen S.A., udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym/w ogólnej liczbie głosów na WZ Hutmen S.A. wzrósł z 50,00025% do 50,44%. Akcje zostały zapisane na rachunku inwestycyjnym Impexmetal S.A. w dniu 28 stycznia 2004 r. 2. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupa Kapitałowa Impexmetal Skonsolidowany rachunek wyników: Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Impexmetal w I kwartale 2004 roku wyniosły blisko 717 mln zł i ukształtowały się na poziomie niższym o 4% niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Należy pamiętać, iż w związku z zamknięciem transakcji sprzedaży Huty Zawiercie S.A. w grudniu 2003 została ona wyłączona z konsolidacji, co w pewnym stopniu zakłóca porównywalność wielkości sprzedaży za lata 2003 i Wartość sprzedaży Huty Zawiercie S.A. w I kwartale 2003 roku wyniosła 227 mln zł. Ubytek przychodów z handlu stalą jest w dużej mierze rekompensowany wzrostem sprzedaży produktów miedziowych. Na poziom przychodów w I kwartale b.r. znaczący wpływ mają istotnie niż wyższe w roku ubiegłym ceny metali na LME. Konsekwentnie prowadzona, restrykcyjna polityka kosztowa oraz działania w zakresie usprawnienia procesów zarządzania i kontroli pozwoliły osiągnąć w I kwartale 2004 roku zysk na sprzedaży w wysokości 34,6 mln zł, co stanowi ponad dwukrotny wzrost w stosunku do roku I kwartału Wskaźnik rentowności sprzedaży (po kosztach sprzedaży i ogólnego zarządu) wzrósł o 2,6 pkt. proc. Zdecydowaną poprawę wyników w stosunku do roku ubiegłego obserwujemy we wszystkich spółkach produkcyjnych Grupy konsolidowanych metodą pełną. Ujemne saldo na pozostałej działalności operacyjnej wyniosło w omawianym okresie 0,2 mln zł wobec ponad 6 mln zł roku poprzednim. W rezultacie zysk na działalności operacyjnej w I kwartale 2004 roku wyniósł 34,3 mln zł i był o blisko 50% wyższy niż w roku ubiegłym. Koszty odsetkowe netto były w I kwartale 2004 roku o blisko 5 mln zł niższe niż analogicznym okresie roku ubiegłego. Ogółem poziom kosztów finansowych netto w I kwartale 2004 r. wyniósł 8,8 mln zł i ukształtował się na poziomie o blisko 14 mln niższym w stosunku do I kwartału Zarówno dane roku ubiegłego jak i bieżącego zawierają korekty związane z przeszacowaniem aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych. Wynik na działalności gospodarczej wyniósł w I kwartale 2004 roku 25,7 mln zł (wzrost o ponad 25 mln). Po uwzględnieniu odpisów wartości firmy i ujemnej wartości firmy z konsolidacji, obciążeń podatkowych oraz udziałów mniejszościowych w wynikach jednostek objętych konsolidacją, Grupa Kapitałowa Impexmetal zrealizowała w I kwartale 2004 roku 17,2 mln zł zysku netto wobec 2,5 mln w analogicznym okresie roku ubiegłego, co oznacza wzrost o blisko 700%. Wynik netto I kwartału b.r. zawiera korektę związaną ze zmianą zasad wyceny aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych w wysokości minus 3,7 mln zł. Skonsolidowany bilans: Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 11

12 Skonsolidowany kapitał własny na 31 marca 2004 r. osiągnął wartość 427,7 mln zł i był wyższy od porównywalnych danych na koniec roku poprzedniego o 19,7 mln zł. Zmiana ta jest przede wszystkim rezultatem zrealizowanego zysku netto oraz wyższego salda różnic kursowych z przeliczenia jednostek podporządkowanych. Zadłużenie odsetkowe Grupy Kapitałowej na dzień 31 marca 2004 roku zmniejszyło się w stosunku do 31 marca 2003 o 285 mln zł osiągając wartość 344 mln zł. Zasadniczy wypływ na tak duży spadek zadłużenia odsetkowego miało zamknięcie transakcji sprzedaży Huty Zawiercie S.A. Wskaźniki płynności bieżącej i szybkiej uległy w omawianym okresie zdecydowanej poprawie i na dzień bilansowy osiągnęły wartość odpowiednio 1,2 i 0,9. Suma aktywów zmniejszyła się w stosunku do stanu z 31 marca 2003 o 547 mln zł. Zmiana ta jest wynikiem przede wszystkim wyłączenia z konsolidacji Huty Zawiercie S.A. po zamknięciu transakcji sprzedaży jej akcji. Skonsolidowany rachunek przepływów środków pieniężnych: Mimo wysokiego wyniku, wypływ netto środków pieniężnych z działalności operacyjnej wyniósł w I kwartale 2004 r. 38 mln zł, co jest wynikiem przede wszystkim zwiększonych potrzeb finansowania kapitału obrotowego w następstwie znacznego wzrostu cen surowców na LME, zwłaszcza cen miedzi. W działalności inwestycyjnej mamy do czynienia w I kwartale 2004 roku z wydatkami netto na poziomie 5,4 mln zł. Decydujące znaczenie dla wielkości tej pozycji ma, obok wpływów i wydatków z tytułu zbycia i zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wypływ środków pieniężnych na zakup akcji i podwyższenie kapitału WM Dziedzice S.A. W działalności finansowej obserwujemy wpływ środków pieniężnych netto na poziomie 24,8 mln zł. Ujemne przepływy pieniężne netto ogółem Grupy Kapitałowej w I kwartale 2004 roku wyniosły 18,8 mln zł wobec 1,3 mln wpływu w analogicznym okresie roku ubiegłego. Impexmetal S.A. Rachunek wyników: Spółka w I kwartale 2004 roku osiągnęła łączne przychody ze sprzedaży w wysokości 430,9 mln zł, co stanowi 287,3 % przychodów ze sprzedaży uzyskanych w analogicznym okresie 2003 roku. Wyższy poziom przychodów w odniesieniu do roku ubiegłego, jest głównie wynikiem realizacji przyjętego planu reorganizacji działalności handlowej w Grupie Kapitałowej Impexmetal oraz znacznego wzrostu notowań metali na LME. W ramach reorganizacji przeniesiono realizację kontraktów handlowych w sektorze aluminium bezpośrednio do Aluminium Konin - Impexmetal S.A. oraz rozwinięto współpracę handlową z Hutmen S.A., HMN Szopienice S.A. i WM Dziedzice S.A., realizując koncepcję zapewnienia synergii handlu i marketingu w zakresie wyrobów z miedzi i stopów miedzi w ramach Grupy Kapitałowej Impexmetal i uzyskując znaczący wzrost poziomu obrotów w tym sektorze w Impexmetal S.A. Zysk brutto na sprzedaży w I kwartale 2004 roku wyniósł 15,6 mln zł i jest o 2,7 mln zł wyższy od wyniku uzyskanego w roku ubiegłym, co jest głównie efektem wyższych obrotów handlowych. Również wzrost kosztów sprzedaży w I kwartale b.r. o 97% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, tj. do kwoty 4,3 mln zł jest w znacznej mierze konsekwencją wzrostu obrotów handlowych. Koszty ogólnego zarządu w omawianym okresie wyniosły 5,0 mln zł i są niższe o 0,9 mln w porównaniu z I kwartałem 2003 roku. Spółka odnotowała spadek kosztów ogólnego zarządu w porównaniu z I kwartałem roku ubiegłego w efekcie spadku poziomu wynagrodzeń, będącego konsekwencją reorganizacji działalności handlowej. W efekcie zysk na sprzedaży w I kwartale 2004 roku wyniósł 6,4 mln zł i jest o 1,4 mln zł wyższy w porównaniu z wynikiem za I kwartał 2003 roku. W 2003 roku Spółka dokonała zmiany polityki księgowej w zakresie prezentacji wyniku na transakcjach giełdowych. W odniesieniu do prezentowanych wyników porównawczych za I kwartał 2003 roku, w celu zapewnienia porównywalności danych, dokonano przesunięcia wyniku na transakcjach giełdowych z pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych do przychodów i kosztów finansowych. Zysk na działalności operacyjnej w I kwartale 2004 roku wyniósł 6,4 mln zł i jest wyższy o 0,9 mln zł od zysku osiągniętego w analogicznym okresie roku ubiegłego. Koszty finansowe netto w I kwartale 2004 roku wyniosły 0,3 mln zł. Ujemny wynik na działalności finansowej uzyskany w I kwartale b.r. jest głównie konsekwencją korekt z tytułu wprowadzenia, zgodnie z wymogami znowelizowanej ustawy o rachunkowości, do sprawozdania efektów bilansu przekształcenia (w wysokości 1,0 mln zł) oraz wyniku na transakcjach na LME. Dodatkowo w omawianym okresie Spółka dokonała aktualizacji odpisu z tytułu trwałej utraty wartości finansowego majątku trwałego w wysokości 0,2 mln zł. W efekcie zysk brutto za I kwartał 2004 roku wyniósł 6,1 mln zł i jest wyższy o 7,1 mln zł w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 12

13 Saldo netto aktywa z tytułu podatku odroczonego uległo zmniejszeniu w stosunku do stanu z końca 2003 roku o 1,3 mln zł do wysokości 4,3 mln zł. W efekcie uwzględnienia w rachunku wyników podatku dochodowego od osób prawnych i podatku odroczonego, zysk netto za I kwartał 2004 roku wyniósł 4,4 mln zł. Prezentowany w sprawozdaniu wynik finansowy jest obciążony kwotą 1,0 mln zł, będącą efektem wprowadzenia bilansu przekształcenia. W rzeczywistości wynik finansowy Impexmetal S.A. za I kwartał b.r. wynosi 5,4 mln zł. Bilans: Kapitały własne Spółki na roku wyniosły 400,7 mln zł, co oznacza zwiększenie o 4,4 mln zł w porównaniu ze stanem na roku. Zwiększenie kapitałów własnych jest efektem wykazanego zysku netto za I kwartał 2004 roku oraz korekt z tytułu wprowadzenia do sprawozdania efektów bilansu przekształcenia, zgodnie z wymogami znowelizowanej ustawy o rachunkowości. Wartość księgowa na jedną akcję na 31 marca 2004 roku wynosi 37,69 zł. Wartość aktywów Spółki w I kwartale 2004 roku uległa zwiększeniu o 123,8 mln zł do wysokości 681,0 mln zł. Majątek trwały w omawianym okresie uległ zmniejszeniu netto 38,7 mln zł, głównie w wyniku: przeniesienia pożyczki udzielonej spółce Hutmen S.A. w wysokości 42,8 mln zł do inwestycji krótkoterminowych w związku z przekwalifikowaniem pożyczki z długoterminowej na krótkoterminową; konsolidacji w sektorze miedzi - sprzedaż akcji WM Dziedzice S.A. o wartości księgowej netto 5,3 mln zł, zakup akcji WM Dziedzice S.A. od Stalexport S.A. za kwotę 5,5 mln zł, podwyższenie kapitału w WM Dziedzice S.A. za kwotę 5 mln zł; aktualizacji odpisu z tytułu trwałej utraty wartości finansowego majątku trwałego na kwotę 0,2 mln zł; zmniejszenia salda aktywa z tytułu podatku odroczonego o 1,3 mln zł. Majątek obrotowy zwiększył się o 162,5 mln zł głównie w wyniku zwiększenia stanu należności handlowych oraz zwiększenia stanu udzielonych pożyczek krótkoterminowych (przede wszystkim zmiana prezentacji pożyczki udzielonej spółce Hutmen S.A. w wys. 42,8 mln zł). Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania w I kwartale 2004 roku uległy zwiększeniu o 119,3 mln zł w porównaniu do stanu na koniec roku ubiegłego, głównie w wyniku zwiększenia stanu zobowiązań handlowych oraz kredytów i pożyczek. Rachunek przepływów pieniężnych: Wypływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej wyniósł w I kwartale 29,9 mln zł. Jest to głównie wynikiem zwiększonego zapotrzebowania na kapitał obrotowy w następstwie gwałtownego wzrostu cen miedzi. Wypływ środków netto z działalności inwestycyjnej w I kwartale 2004 roku wyniósł 6,8 mln zł i wynika przede wszystkim z realizacji procesu konsolidacji w sektorze miedzi. Wpływy z działalności inwestycyjnej wyniosły 5,8 mln zł głównie w wyniku sprzedaży udziałów WM Dziedzice S.A. do Hutmen S.A. za kwotę 5,3 mln zł. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej w I kwartale 2004 roku wyniosły 12,5 mln zł i są głównie efektem: zakupu akcji WM Dziedzice S.A. za kwotę 5,5 mln zł; podwyższenia kapitału w WM Dziedzice S.A. w wysokości 5,0 mln zł; udzielonej pożyczki długoterminowej ce-market.com S.A. w wysokości 0,6 mln zł. Wpływ środków netto z działalności finansowej wyniósł w omawianym okresie 28,0 mln zł w wyniku zwiększenia zadłużenia o kwotę 28,6 mln zł oraz poniesionych kosztów z tytułu obsługi zadłużenia w kwocie 0,6 mln zł. W efekcie saldo środków pieniężnych w I kwartale 2004 roku uległo zmniejszeniu o 8,7 mln zł do wysokości 8,5 mln zł. 3. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta Po dniu, na który sporządzane jest niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka otrzymała stanowisko Akcjonariuszy (Templeton Strategic Emerging Markets Fund LDC oraz Skarbu Państwa) w sprawie objęcia obligacji serii A i B zamiennych na akcje Impexmetal S.A. (RB 69/2003 i RB 71/2003) W dniu r. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. - agent emisji obligacji przekazał informację, że w terminie wskazanym w propozycji nabycia obligacji żaden z inwestorów nie przyjął oferty nabycia ww. obligacji. Jednocześnie, DI BRE Bank S.A. w dniu r. otrzymał wspólne oświadczenie Templeton Strategic Emerging Markets Fund LDC oraz Skarbu Państwa o rezygnacji z przyjęcia propozycji nabycia obligacji zamiennych serii A i B Impexmetal S.A. Zgodnie z uchwałą NWZ Impexmetal S.A. z dnia 20 grudnia 2002 roku w sprawie emisji obligacji zamiennych na akcje Spółki, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, zmian Statutu Spółki oraz wyłączenia prawa poboru akcji, w terminie do dwunastu miesięcy od złożenia propozycji nabycia pierwszej obligacji serii A Spółka może złożyć podmiotom innym niż Templeton Strategic Emerging Markets Fund LDC i Skarb Państwa propozycję nabycia obligacji serii C w liczbie nie wyższej niż 790, o wartości nominalnej złotych każda, zamiennych na akcje zwykłe na okaziciela serii C. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 13

14 4. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych Prognozy wyników finansowych Impexmetal S.A. i Grupy Kapitałowej Impexmetal na 2004 rok nie były publikowane. 5. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromad zeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Na dzień przekazania skonsolidowanego raportu rozszerzonego za IV kw r. struktura znacznych pakietów przedstawiała się następująco: Lp. Nazwa podmiotu liczba akcji/ udział w kapitale/ogólnej głosów na WZ liczbie głosów na WZ Skarb Państwa ,50% 2. Templeton Strategic Emerging Markets Fund LDC ,40% 3. Nomura International plc ,28% 4. Aluminium Konin-Impexmetal S.A ,22% 5. S and I S.A ,44% W dniu r. Spółka została poinformowana przez Nomura International plc. z siedzibą w Londynie, że na dzień 3 marca 2004 r. rozliczona została transakcja zbycia przez Nomura łącznie akcji Impexmetal S.A., stanowiących 15,28% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ Spółki. Aktualnie Nomura International plc. nie posiada akcji Spółki. Na dzień przekazania niniejszego raportu struktura znacznych pakietów przedstawia się jak niżej: Lp. Nazwa podmiotu liczba akcji/ udział w kapitale/ogólnej głosów na WZ liczbie głosów na WZ Skarb Państwa ,50% 2. Templeton Strategic Emerging Markets Fund LDC ,40% 3. Aluminium Konin-Impexmetal S.A ,22% 4. S and I S.A ,44% Z tytułu posiadanych akcji nie przysługiwały żadne dodatkowe uprawnienia (opcje). Podjęcie decyzji przez MSP o rozpoczęciu procedury zbycia akcji Spółki W dniu r. Zarząd Impexmetal S.A. został powiadomiony przez Departament Prywatyzacji I Ministerstwa Skarbu Państwa o wydaniu komunikatu prasowego w sprawie podjęcia decyzji przez Ministra Skarbu Państwa o rozpoczęciu procedury zbycia akcji należących do Skarbu Państwa w Impexmetal S.A. W dniu 23 kwietnia 2004 r. ukazało się ogłoszenie prasowe Ministerstwa Skarbu Państwa, zapraszające wszystkich zainteresowanych do rokowań w sprawie zakupu akcji Impexmetal S.A. w liczbie stanowiącej nie mniej niż 10% kapitału zakładowego Spółki dla jednego nabywcy i nie więcej niż 31,5%. 6. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Osoby zarządzające Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 14

15 Na dzień przekazania poprzedniego rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego, liczba akcji Impexmetal S.A. będąca w posiadaniu osób zarządzających wynosiła: posiadana liczba akcji na r. Pan Jerzy Kamiński 1000 Pan Krzysztof Adamski 0 Pan Ireneusz Sitarski 0 Razem Zarząd Po dniu, na który sporządzane jest niniejsze sprawozdanie Prezes Zarządu Pan Jerzy Kamiński nabył 1000 akcji Impexmetal S.A. na sesji giełdowej w dniu r. za łączną kwotę 34,8 tys. zł. Zgodnie z posiadanymi informacjami, liczba akcji Impexmetal S.A. będąca w posiadaniu osób zarządzających na dzień przekazania niniejszego raportu wynosi: posiadana liczba akcji na r. Pan Jerzy Kamiński 2000 Pan Krzysztof Adamski 0 Pan Ireneusz Sitarski 0 Razem Zarząd Osoby nadzorujące Zgodnie z posiadanymi informacjami, liczba akcji Impexmetal S.A. będąca w posiadaniu osób nadzorujących nie uległa zmianie od dnia przekazania poprzedniego raportu Spółki i wynosi: posiadana liczba akcji na r. na r. Pani Joanna Chruściak Pan Mirosław Głogowski 0 0 Pan Bogdan Kokoszka 0 0 Pan Grzegorz Konieczny 0 0 Pan Józef Mikosa 0 0 Pan Ryszard Urbański 0 0 Pan Olgierd Warszewski 0 0 Pani Barbara Zabrzeska Pan Andrzej Żebrowski 0 0 Razem RN Z tytułu posiadanych akcji nie przysługiwały żadne dodatkowe uprawnienia (opcje). 7. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. Łączna wartość postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Impexmetal S.A., kształtuje się poniżej 10% kapitałów własnych Spółki. Również wartość postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności jednostek zależnych od Impexmetal S.A., kształtuje się poniżej 10% kapitałów własnych Spółki. 8. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli wartość tych transakcji (łączna wartość wszystkich transakcji zawartych w okresie od początku roku obrotowego) przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty euro - jeżeli nie są one transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych pomiędzy jednostkami powiązanymi, a ich charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez emitenta lub jednostkę od niego zależną Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi to głównie transakcje handlowe zawierane pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej Impexmetal w zakresie sprzedaży lub zakupu towarów o typowym, tradycyjnym charakterze dla działalności Grupy. Ich łączna wartość od początku 2004 roku przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty EURO. Przedmiotem transakcji handlowych były m.in. następujące towary: aluminium i wyroby z aluminium, stopy Al, walcówka aluminiowa, cynk i wyroby cynkowe, ołów, wyroby z miedzi i stopów miedzi, krzem, cyna, inne metale nieżelazne, części maszyn i urządzeń. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 15

16 Transakcje o charakterze niehandlowym zawarte w I kwartale 2004 r.: 1) Zawarta przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. z Zakładem Utylizacji Odpadów Sp. z o.o. umowa dotyczącą sprzedaży usług wykonywanych przez ten zakład na rzecz Aluminium Konin-Impexmetal S.A. Przedmiotem umowy jest: oczyszczanie ścieków sanitarnych, przemysłowych i wód opadowych, dostarczanie wody przemysłowej oraz powierzchniowej wstępnie uzdatnionej, unieszkodliwianie odpadów poprzez składowanie, przekształcanie termiczne odpadów. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Szacowana wartość umowy w okresie 5 lat wynosi ok. 15 mln zł. Zakład Utylizacji Odpadów Sp. z o.o. jest spółką zależną, w której Aluminium Konin-Impexmetal S.A. posiada 59,97% udziałów. 2) Zawarta w dniu r. przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. z Przedsiębiorstwem Automatyzacji i Pomiarów ALTECH Sp. z o.o., umowa kupna-sprzedaży usług kompleksowego utrzymania ruchu urządzeń, podzespołów oraz instalacji elektrycznych, urządzeń automatyki oraz pomiarów dla Zakładu Przetwórczego. Umowa obowiązuje od r. do r. Szacowana wartość umowy wyniesie 4,1 mln zł. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. posiada 34,91% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na ZW PAiP ALTECH Sp. z o.o. 3) Po dniu na który sporządzane jest niniejsze sprawozdanie tj r. została z awarta przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. z Przedsiębiorstwem Odmech Sp. z o.o., umowa określająca ogólne warunki kupna-sprzedaży wyrobów i usług oraz innych prac realizowanych przez to przedsiębiorstwo na rzecz Aluminium Konin-Impexmetal S.A. Umowa obowiązuje od r. przez okres 12 miesięcy. Przedmiot umowy stanowi: produkcja odlewów z żeliwa szarego, stopowego i z brązów, wykonanie sekcji katodowych, produkcja sworzni anodowych nowych. Szacowana wartość umowy wyniesie ok. 6 mln zł. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. posiada 48,89% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na ZW Przedsiębiorstwa Odmech Sp. z o.o. 9. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta Impexmetal S.A. nie udzielał w I kwartale 2004 r. poręczeń kredytów, pożyczek lub gwarancji, których łączna wartość, dla jednego podmiotu lub jednostki od niego zależnej, wynosi co najmniej 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. Wartości poręczeń kredytu lub pożyczek lub gwarancji udzielonych przez poszczególne spółki Grupy Kapitałowej Impexmetal - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej - kształtują się poniżej 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. 10. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta Za wyjątkiem zdarzeń omówionych w punktach poprzednich, nie wystąpiły inne zdarzenia istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz możliwości realizacji zobowiązań przez Impexmetal S.A. i spółki Grupy Kapitałowej Impexmetal. 11. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta, będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Z uwagi na charakter prowadzonej działalności handlowej, znaczącymi czynnikami mogącymi mieć wpływ na wyniki Impexmetal S.A. i Grupy Kapitałowej Impexmetal w kolejnych kwartałach są notowania metali na giełdzie LME, kształtujące ceny sprzedawanych towarów oraz notowania walut obcych względem złotówki. Najważniejszym zdarzeniem mającym znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej było zamknięcie transakcji sprzedaży akcji Huty Zawiercie S.A. w grudniu 2003 roku. Wyłączenie Huty Zawiercie z konsolidacji istotnie wpływa na kształt Grupy Kapitałowej i realizowany poziom obrotów. Również konsolidacja w sektorze miedzi, zwłaszcza wzmacnianie kontroli nad WM Dziedzice S.A., które zostaną w kolejnych kwartałach 2004 roku objęte konsolidacją metodą pełną, istotnie wpłynie kształt i rozmiar działalności Grupy Kapitałowej w latach następnych. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 16

17 PODPISY Podpisy osób reprezentujących spółkę Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Jerzy Kamiński Prezes Zarządu Dyrektor Generalny Krzysztof Adamski Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Ireneusz Sitarski Członek Zarządu Dyrektor Handlowy Zofia Cuber Główna Księgowa Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 17