Prezentacja wyników za III kwartał 2010 Grupa Kęty S.A.

Transkrypt

1 Prezentacja wyników za III kwartał 21 Grupa Kęty S.A. Warszawa, październik 21 Prezes Zarządu - Dariusz Mańko Członek Zarządu - Adam Piela Lider nowoczesnych rozwiązań aluminiowych

2 WYNIKI SEGMENTÓW 2

3 3 SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH 12% SprzedaŜ hurtowa; 2% Budownictwo ; 37% - Wzrost wolumenu sprzedaŝy o 15% oraz wartości o ponad 33% w stosunku do analogicznego okresu 29 roku (w tym 23% wzrost wartości w kraju) - Największe wzrosty krajowe w branŝach budownictwo, motoryzacja i transport AGD; 3% Motoryzacja; 7% Maszynowy; 3% Transport; 9% WyposaŜenie wnętrz; 9% - Ok. 6% wzrost sprzedaŝy na eksport w porównaniu do Q3 9, największa dynamika na rynkach niemieckim i włoskim - Pozyskanie nowych klientów w kraju i zagranicą o łącznym potencjale około ton w skali roku. - Automotive rozpoczęto dostawy detali do USA. Nowe projekty związane np. z detalami do autobusów 1% Węgry; 7% Niemcy; 48% Austria; 6% Włochy; 14% USA; 4% Czechy; 6% Wlk Brytania; 5% - Wykorzystanie mocy produkcyjnych na poziomie 85%-9% ,3 1 19,9 112,7 75,9 42,8 26,2 3Q 29 3Q 21 3Q 29 3Q Sprzedaż w tym eksport

4 4 SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH Stolarka aluminiowa; 62% Rolety; 38% - Bardzo dobry kwartał zarówno na rynku krajowym jak i rynkach eksportowych (prawie 28% wzrost sprzedaŝy w kraju) - Ok. 15% wzrost sprzedaŝy na eksport głównie za sprawą wysokiej dynamiki na rynkach niemieckim, brytyjskim, węgierskim (pomimo głębokiej recesji na rynku) i czeskim - Na rynkach niemieckim i brytyjskim systematyczna budowa tzw "rynku podstawowego" wspierającego sprzedaŝ "obiektową" - Realizacja pierwszych zamówień do Danii i Hiszpanii - Końcowy etap budowy hali nowego zakładu produkcji rolet w Opolu (planowane zakończenie budowy hali - listopad) - Systematyczny rozwój oferty produktowej dostosowanej do potrzeb konkretnych rynków (Niemcy, Wlk Brytania, Słowacja) lub obiektów 18% Węgry; 12% Rumunia; 8% Belgia; 12% Słowacja; 8% ,1 35,4 Niemcy; 21% Czechy; 14% Wlk Brytania; 7% ,5 18,4 32,5 37,6 3Q 29 3Q 21 3Q 29 3Q ,6 86, Sprzedaż w tym eksport

5 5 SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH Chemia 13% gosp; 3% Cukiernictwo ; 13% Folia gosp.; 3% Koncentraty; Mleczarski; 63% 5% - Wzrost wartości sprzedaŝy o 11% (w tym 1% w kraju i 13% na eksporcie) dzięki wzrostowi sprzedaŝy do największych koncernów międzynarodowych: a) Grupa Nestle - wejście w branŝe - kawową (marka Nescafe) i lodową (marki: Nestle, Manhattan, Kit Kat, Princessa) b) Kraft Foods - wejście w branŝę cukierniczą (Milka,Lu) c) Unilever - wejście w branŝę tłuszczową (Planta, Delma, itp.) d) Perfetti van Melle - pierwsza produkcja na rynek włoski e) McDonald s - pierwsze dostawy opakowań (saszetki do sosów) - Wzrost marŝ w Q3 w stosunku do analogicznego okresu 29 roku głównie dzięki przeniesieniu na klientów znacznego wzrostu cen surowców oraz prowadzeniu ciągłej restrukturyzacji w sferze produkcyjnej i marketingowej - Znaczące podwyŝki cen surowców w tym dramatyczna sytuacja na rynku folii poliestrowych 3-krotny wzrost cen, od początku roku, przy jednoczesnym braku dostępności surowca na rynku 18% Białoruś; 5% Szwajcaria; 6% Holandia; 6% Ukraina; 24% ,6 23,5 Rumunia; 5% Niemcy; 5% 1 72,8 8,8 66,3 68,7 Rosja; 5% 2,5 23,2 Czechy; 26% 3Q 29 3Q 21 3Q 29 3Q Sprzedaż w tym eksport

6 6 SEGMENT USŁUG BUDOWLANYCH Produkty; 17% - Spadek sprzedaŝy o 18% w stosunku do analogicznego okresu roku 29 (w tym 6% wzrostu w polsce ) - rozpoczęcie realizacji prestiŝowych obiektów: Sky Tower w Wrocławiu oraz stadionu PGE Arena w Gdańsku Usługi; 83% - Nowe kontrakty obiektowe na rok 211: Muzeum śydów Polskich, kilka obiektów na rynku Niemieckim i inne w łącznej kwocie około 2 mln zł - Portfel zamówień na 21 na poziomie 85% Czechy; 49% 3% Słowacja; 7% Niemcy; 15% Holandia; 26% ,7 26,4 21,7 7 1,2 3Q 29 3Q 21 3Q 29 3Q , ,4 29 6,9 21 Sprzedaż w tym eksport

7 7 SEGMENT AKCESORIÓW BUDOWLANYCH Akcesoria i inne; 21% -Spadek wartości sprzedaży o 15,6% w stosunku do analogicznego okresu 29 roku (w tym 5% spadek wartości w kraju) -Ok. 34% spadek sprzedaży eksportowej w porównaniu do Q3 9 (największy wpływ na spadek miała Ukraina) Okucia; 79% -widoczne symptomypogorszenia nastrojówwśród mniejszych odbiorców na rynku polskim -wzrost cen surowcównp. stal zimnowalcowana % w porówaniu do Q3'9 Niemcy; 13% Rosja; 19% 1% Łotwa; 1% Ukraina; 39% Litwa; 9% -rozpoczęcie badań certyfikujących okuć do drzwi PVC oraz okuć z eurorowkiem do okien aluminiowych 4, 34,7 35, 28,7 3, 25, 2, 16,2 13,7 15, 12,3 8,6 1, 6,1 4, 5,, 3Q 29 2Q 21 2Q 29 2Q Q 1-2Q 1-2Q 1-2Q Sprzedaż w tym eksport

8 WYNIKI SKONSOLIDOWANE 8

9 Podstawowe dane finansowe III kwartału 21 3Q 29 3Q 21 Zmiana Zmiana EUR/PLN 4,2 4,1-5% 4,38 4, -9% USD/PLN 2,94 3,1 5% 3,22 3,5-5% EUR/USD 1,43 1,29-1% 1,36 1,32-3% AL. (3M) % % Wzrost sprzedaŝy o 14% pomimo 5% spadku wartości EUR głównie dzięki większym wolumenom w Segmencie Wyrobów Wyciskanych oraz Segmencie Systemów Aluminiowych Stabilna marŝa pomimo negatywnego wpływu wzrostu cen surowców oraz relacji EUR/USD Rekordowy poziom zysku operacyjnego wsparty dodatnią wyceną kredytów walutowych (+4,5 mln zł) oraz dodatnim wynikiem na transakcjach zabezpieczających (+1,3 mln) [mln zł] 3Q 29 3Q 21 Zmiana Zmiana SprzedaŜ EBITDA MarŜa EBITDA EBIT Zysk netto 299,1 341,4 14% 825, 874,3 6% 54,6 63, 15% 152,2 139,2-9% 18,3% 18,5% 18,4% 15,9% 38,7 45,9 19% 14, % 32,4 37,2 15% 55,8 71,5 28% 9

10 Zarządzanie kapitałem obrotowym Zapasy Q3 9 Q4 9 Q1 1 Q2 1 Q Należności Q3 9 Q4 9 Q1 1 Q2 1 Q Zobowiązania Q3 9 Q4 9 Q1 1 Q2 1 Q3 1 Systematyczny wzrost wartości zapasów wynikający ze wzrostu zamówień w 3 kwartale oraz wyŝszego poziomu cen surowców. Poziom naleŝności wyŝszy od wartości osiągniętej w poprzednim roku ze względu na zwiększenie sprzedaŝy Wartość zobowiązań krótkoterminowych na stabilnym poziomie Wzrost kapitału pracującego o 36% przy 14% wzroście wartości sprzedaŝy do 3Q 9 1

11 11 Poziom zadłuŝenia 4, 3, 2,,, Wartość kredytów 22,5 218,2 212,3 248, 256,8 88,8 85,5 6,7 37,1 73,2 Q3 9 Q4 9 Q1 9 Q2 1 Q3 1 Wzrost kredytów wynikający z wypłaconej w lipcu dywidendy, realizowanego planu inwestycyjnego oraz konieczności finansowania wyŝszego kapitału pracującego Struktura kredytów USD 3% EUR 26% Częściowe zmniejszenie zaangaŝowania w kredyt walutowy przy umacniającym się złotym PLN 71% Przepływy z działalności operacyjnej Q3 9 Q4 9 Q1 9 Q2 1 Q3 1 W trzecim kwartale cash-flow operacyjny na poziomie zero ze względu na konieczność finansowania kapitału pracującego

12 12 Działalność finansowa, Odsetki od kredytów 5, Hedging -3, -3,6-3,8-3,5-2,2-3, 1,5 2,8 3, 1,3-6, Q3'9 Q4'9 Q1'1 Q2'1 Q3'1,,3 Q3'9 Q4'9 Q1'1 Q2'1 Q3'1 W trzecim kwartale 21 dodatni wpływ działalności finansowej na zysk w wysokości + 1, mln zł 1, 5,, 5,8 Wycena kredytów 5,2 2,5 4,5 4 Inne,6 2,4-5, -1, -6, Q3'9 Q4'9 Q1'1 Q2'1 Q3'1-4 -,5-1 -1,8 Q3'9 Q4'9 Q1'1 Q2'1 Q3'1

13 Podsumowanie - Wyniki III kwartału odzwierciedlają oczekiwania zarządu co do poprawy koniunktury w drugiej połowie roku - Ograniczone moŝliwości przekładania wzrostu cen surowców na klientów - Widoczne pierwsze efekty działań ukierunkowanych na wzrost sprzedaŝy eksportowej - Zarząd podwyŝsza prognozę zysku netto przy zachowaniu pozostałych parametrów na dotychczasowym poziomie 13