SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO. SKOK FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY RYNKU PIENIĘŻNEGO (SKOK FIO Rynku Pieniężnego)

Transkrypt

1 SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO SKOK FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY RYNKU PIENIĘŻNEGO (SKOK FIO Rynku Pieniężnego) Siedzibą Funduszu jest miasto Sopot (Polska), przy ulicy Władysława IV 22. Organem Funduszu jest: Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Spółka Akcyjna z siedzibą w Sopocie, przy ulicy Władysława IV 22, Sopot, adres internetowy: zwane dalej Towarzystwem ROZDZIAŁ I DANE O FUNDUSZU SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego 1.1. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru Funduszy inwestycyjnych Fundusz został zarejestrowany w rejestrze funduszy inwestycyjnych w dniu 6 lipca 2004 r. pod numerem RFj Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe Czas trwania Funduszu Czas trwania Funduszu jest nieograniczony Zwięzłe określenie celu inwestycyjnego Funduszu. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego Fundusz nie odzwierciedla składu uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych Zwięzły opis zasad polityki inwestycyjnej. Cele inwestycyjne Funduszu, podstawowe zasady polityki inwestycyjnej oraz wiodące kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego funduszu Fundusz może lokować aktywa w instrumenty rynku pieniężnego, depozyty o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok, płatne na żądanie lub które można wycofać przed terminem zapadalności, w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych. Maksymalny ważony wartością lokat, średni termin do wykupu nie przekracza 90 dni. Fundusz utrzymuje wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, część swoich aktywów na rachunkach bankowych. Szczegółowe zasady polityki inwestycyjnej są określone w artykule 13 Statutu Funduszu. - Kryteria doboru lokat przez Fundusz: 1) analiza makroekonomiczna kraju emitenta, 2) ocena ryzyka kredytowego emitenta, 3) ocena ryzyka rynkowego instrumentu (papieru wartościowego), 4) ocena ryzyka płynności instrumentu, 5) możliwości zabezpieczenia ryzyka związanego z instrumentem, 6) ryzyko kursowe waluty, w której denominowany jest instrument, 7) spełnienie wymogów dywersyfikacji lokat. - Fundusz nie stosuje szczególnej strategii inwestycyjnej w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym ani w odniesieniu do określonej kategorii lokat, ani w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych. 1

2 - Skład portfela inwestycyjnego Funduszu może ulegać zmianom w ramach limitów inwestycyjnych określonych w ustawie oraz w statucie Funduszu, w szczególności w obrębie określonych kategorii lokat. - Jeżeli Fundusz dokonuje lokat w obligacje wskazanie ich charakterystyki z uwzględnieniem rodzaju emitenta (rządowy, korporacyjny), terminu wykupu oraz wymaganego poziomu ratingu. 1) Instrumenty rynku pieniężnego, w które może inwestować Fundusz powinny posiadać rating: na poziomie co najmniej A3 wydany przez agencję ratingową Standard & Poor s na poziomie co najmniej P3 wydany przez agencję ratingową Moody s na poziomie co najmniej F3 wydany przez agencję ratingową Fitch Ratings 2) Instrument rynku pieniężnego nieposiadający ratingu nadanego przez przynajmniej jedną z agencji, o których mowa w punkcie 1 może być przedmiotem lokat Funduszu, jeżeli: - emisja instrumentów rynku pieniężnego jest w całości gwarantowana lub poręczana przez gwaranta lub poręczyciela posiadającego rating na poziomie nie niższym niż rating określony w punkcie 1, lub - emitent instrumentów rynku pieniężnego posiada rating na poziomie nie niższym niż określony w punkcie 1. 3) Fundusz nie może nabywać instrumentów finansowych o terminie zapadalności dłuższym niż jeden rok - wskazanie technik, których przedmiotem są instrumenty finansowe, wykorzystywanych przez Fundusz, a jeżeli Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, także wskazanie, czy takie umowy będą zawierane w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Funduszu, czy w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu. - Wartość aktywów netto portfela inwestycyjnego Funduszu nie będzie się charakteryzować dużą zmiennością wynikającą ze składu portfela lub z przyjętej polityki strategii zarządzania Wartość Jednostek Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz zależy od wartości aktywów Funduszu i jego zobowiązań, i w związku z tym uczestnik może, w wyniku umorzenia Jednostek Uczestnictwa, otrzymać mniejszą kwotę niż kwota, którą wpłacił do Funduszu Zwięzły opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu lub strategią zarządzania, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez Fundusz w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związane z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Funduszu, ze wskazaniem, że szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu są zawarte w prospekcie. Inwestycja w Jednostki Uczestnictwa Funduszu związana jest z różnymi rodzajami ryzyk. Do najważniejszych z nich należą: Ryzyko rynkowe Ryzyko inwestowania w Jednostki Uczestnictwa Funduszu związane jest z normalnymi wahaniami rynkowymi. Wpływ na wartość dłużnych papierów wartościowych mają m. in. zmiany stóp procentowych, zmiany oczekiwań co do wiarygodności kredytowej emitentów papierów wartościowych i płynność rynku. Ryzyko zmian stóp procentowych jest wyższe, gdy papiery dłużne mają dłuższy okres zapadalności. Z reguły wzrost stóp procentowych prowadzi do spadku wartości dłużnych papierów wartościowych o stałej stopie procentowej. Ryzyko kredytowe emitenta Ryzyko kredytowe emitenta jest różne dla poszczególnych emitentów i związane jest ze zdolnością do terminowej realizacji zobowiązań opisanych w warunkach emisji. Jakiekolwiek opóźnienie w realizacji zobowiązań przez emitenta może oznaczać poniesienie strat przez Fundusz, a tym samym mieć wpływ na wartość Jednostki Uczestnictwa Funduszu. Działalność Funduszu związana jest także z istnieniem ryzyka kredytowego stron, z którymi zawierane są transakcje dotyczące dłużnych papierów wartościowych. Ryzyko podatkowe Brak stabilności systemu podatkowego w Polsce nie wyklucza wprowadzenia zmian w obecnie obowiązujących przepisach w zakresie opodatkowania dochodów zarówno osób prawnych jak i osób fizycznych. Istnieje możliwość, że inwestowanie w Fundusz związane będzie z większymi niż dotychczas obciążeniami podatkowymi Uczestników. Uczestnicy Funduszu powinni zwrócić uwagę, iż indywidualne zyski z inwestycji mogą być uzależnione zarówno od warunków i zasad opodatkowania takich dochodów, jak również od pobieranych opłat manipulacyjnych. Ryzyko rozliczeń Istnieje możliwość nieterminowych rozliczeń transakcji Funduszu, realizacji przekazów pieniężnych, a także niewypłacalności banków i innych pośredników. Ryzyko płynności Niskie obroty na giełdach, ryzyko niewprowadzenia do obrotu papierów nabytych w emisjach publicznych oraz ryzyko niskich obrotów na rynku międzybankowym mogą spowodować konieczność sprzedaży papierów po cenach nie odzwierciedlających ich rzeczywistej wartości, a także doprowadzić do sytuacji, że zbycie papierów będzie niemożliwe. 2

3 Ponadto w związku z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu wiążą się następujące ryzyka: - ryzyko walutowe, - ryzyko związane z przechowywaniem aktywów, - ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków, - ryzyko związane z otwarciem likwidacji Funduszu, - ryzyko związane z przejęciem zarządzania Funduszem przez inne Towarzystwo, - ryzyko związane ze zmianą depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz, - ryzyko związane z połączeniem Funduszu z innym Funduszem, - ryzyko związane ze zmianą polityki inwestycyjnej Funduszu. Szczegółowe informacje o wszystkich rodzajach ryzyka są zawarte w prospekcie Funduszu Określenie profilu inwestora Fundusz jest przeznaczony głównie dla inwestorów zainteresowanych lokowaniem środków w krótkim i średnim horyzoncie inwestycyjnym, akceptujących z jednej strony niskie ryzyko inwestycyjne, z drugiej zaś oczekujących stóp zwrotu wyższych niż z krótkoterminowych lokat bankowych oraz dużej płynności inwestycji, pozwalającej na jej zamknięcie w możliwie krótkim czasie bez utraty wcześniej osiągniętych dochodów. Fundusz skierowany jest do inwestorów, którzy chcą lokować nadwyżki finansowe w krótkoterminowe papiery dłużne i instrumenty rynku pieniężnego Zwięzłe określenie obowiązków podatkowych Funduszu. Informacje o obowiązkach podatkowych uczestników Funduszu są zawarte w prospekcie. Ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych, wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego. Poniżej zamieszczono ogólne informacje dotyczące obowiązków podatkowych Funduszu i jego uczestników. W przypadku jakichkolwiek wątpliwości lub podejmowania konkretnych decyzji zaleca się poradę doradcy podatkowego lub prawnego. Obowiązki podatkowe Funduszu Fundusz inwestycyjny jest osoba prawną i obowiązki podatkowe Funduszu reguluje ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych (tekst jednolity Dz. U. z 2000 r., Nr 54, poz. 654 z późn. zm.). Zgodnie z art. 6 ust. 1 pkt 10 Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych zwalnia się od podatku fundusze inwestycyjne utworzone na podstawie przepisów Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych. Obowiązki podatkowe osób fizycznych Uczestników Funduszu związane z posiadaniem Jednostek Uczestnictwa W przypadku, gdy Uczestnikami Funduszu są osoby fizyczne, dochody z tytułu udziału w funduszu inwestycyjnym opodatkowane są zryczałtowanym podatkiem dochodowym o stawce 19%. Podstawa prawna opodatkowania dochodów z tytułu udziału w funduszu inwestycyjnym art. 30a ust.1 pkt 5 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t.j. Dz. U. z 2000 r. Nr 14, poz.176 z późn. zm.). Zgodnie z art. 10 ust.1 pkt 7 Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Fizycznych źródłami przychodów są m. in. kapitały pieniężne i prawa majątkowe. Zgodnie z art. 17 ust.1 pkt 5 Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Fizycznych, za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się m.in. przychody z tytułu udziału w funduszach kapitałowych. Zgodnie z art. 30a ust. 7 Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Fizycznych dochodów (przychodów) uzyskanych na terytorium Rzeczypospolitej polskiej z tytułu udziału w funduszach kapitałowych nie łączy się z dochodami (przychodami) opodatkowanymi na zasadach ogólnych określonych w art. 27 Ustawy i pobiera się od tego zryczałtowany podatek w wysokości 19% wypłaconej kwoty dochodu. Obowiązki podatkowe osób prawnych - Uczestników Funduszu - związane z posiadaniem Jednostek Uczestnictwa W przypadku, gdy Uczestnikami Funduszu są osoby prawne, jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej, dochody tych podmiotów z tytułu udziału w Funduszu podlegają obowiązkowi podatkowemu i są opodatkowane na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. Nr 54 z 2000 r. poz. 654 z późn. zm.). Zgodnie z art. 7 ust. 1 Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych jest dochód, bez względu na rodzaj źródeł przychodów, z jakich dochód został osiągnięty Informacja o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposobie ich naliczania i pobierania oraz kosztów obciążających Fundusz 1) Wskazanie wskaźnika WKC. Wskaźnik WKC za rok 2006 wynosi 0,0111 3

4 Wskaźnik WKC oblicza się w następujący sposób: WKC = Kt/WANt gdzie: WAN oznacz średnią wartość aktywów netto Funduszu, K oznacza koszty operacyjne funduszu, o których mowa w przepisach o szczególnych zasadach rachunkowości funduszy inwestycyjnych, z wyłączeniem kosztów o których mowa w pkt ). T oznacza okres, za który przedstawione są dane. 2 )Opis zakładanej struktury kosztów. Za Zarządzanie i reprezentowanie Funduszu Towarzystwo pobiera ze środków Funduszu wynagrodzenie maksymalnie do wysokości 2% Wartości Aktywów Netto Funduszu w skali roku, liczonego jako 365 dni lub 366 dni w przypadku, gdy rok kalendarzowy liczy 366 dni. Towarzystwo z własnych środków, w tym z wynagrodzenia, pokrywa wszelkie koszty działalności Funduszu, z wyjątkiem kosztów z tytułu podatków i opłat wynikających z zobowiązujących przepisów prawa, opłat transakcyjnych związanych z nabywaniem i zbywaniem papierów wartościowych, prowizji i opłat za przechowywanie papierów wartościowych i obsługę rachunków bankowych Funduszu, kosztów związanych z obsługą pożyczek i kredytów zaciąganych przez Fundusz, kosztów prawnych działalności Funduszu, kosztów doradców prawnych, podatkowych i biegłych rewidentów do wysokości 0,1% średniej rocznej Wartości aktywów Netto Funduszu w roku kalendarzowym, podatków i innych obciążeń nakładanych przez właściwe organy władzy publicznej na Fundusz w związku z działalnością Funduszu. Koszty te są pokrywane przez Fundusz i są kosztami nielimitowanymi. Towarzystwo może postanowić o pokrywaniu przez czas oznaczony lub nieoznaczony całości lub części kosztów nielimitowanych Funduszu ze środków własnych, w tym z otrzymywanego wynagrodzenia. 3)Wskazanie wszystkich kosztów Funduszu niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłat transakcyjnych. Do wskaźnika WKC nie wlicza się następujących kosztów: koszty transakcyjne, w tym prowizje i opłaty maklerskie, podatki związane z nabyciem lub zbyciem składników portfela, odsetki z tytułu zaciągniętych pożyczek lub kredytów, świadczenia wynikające z realizacji umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, opłaty związane z nabyciem lub odkupieniem jednostek uczestnictwa i inne opłaty ponoszone bezpośrednio przez Uczestnika oraz wartość świadczeń dodatkowych. 4) Wskazanie opłat manipulacyjnych z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz innych opłat uiszczanych bezpośrednio przez Uczestnika. Towarzystwo pobiera Opłatę Manipulacyjną, składającą się z części stałej i procentowej. Część stała opłaty manipulacyjnej wynosi 15 złotych i jest pobierana przy pierwszym nabyciu Jednostek Uczestnictwa w roku kalendarzowym. Część procentowa Opłaty Manipulacyjnej nie może być wyższa niż 2,5% wartości środków wpłacanych przez Uczestnika Funduszu. Wysokość Opłaty Manipulacyjnej jest określona w Tabeli Opłat udostępnianej Uczestnikom Funduszu w Punkcie Obsługi Klienta oraz na stronach internetowych Funduszu. Towarzystwo może obniżyć stawkę Opłaty Manipulacyjnej lub zwolnić z tej opłaty w następujących przypadkach: - kampania reklamowa Towarzystwa lub Funduszu, - w przypadku nabycia przez jednego nabywcę jednorazowo Jednostek Uczestnictwa za kwotę co najmniej ,00 złotych lub złożenia deklaracji nabycia Jednostek Uczestnictwa za taką kwotę w określonym czasie. Wysokość udzielonego zwolnienia z opłaty manipulacyjnej może być uzależniona od deklaracji Uczestnika, w której zobowiąże się do utrzymania inwestycji przez określony czas. Po upływie zadeklarowanego czasu, w przypadku niedotrzymania warunków deklaracji, przy realizacji następnych zleceń odkupienia Jednostek Uczestnictwa Towarzystwo ma prawo pobrać dodatkową opłatę wyrównawczą w wysokości nieprzekraczającej uprzednio niepobranej opłaty manipulacyjnej obliczonej od kwoty rzeczywiście wpłaconej na nabycie Jednostek Uczestnictwa, - w przypadku, gdy nabywanie Jednostek Uczestnictwa odbywa się w ramach Pracowniczego Programu Emerytalnego lub Planów Systematycznego Oszczędzania,, - w stosunku do Towarzystwa, akcjonariuszy Towarzystwa, członków organów i pracowników Towarzystwa podmiotów współpracujących z Towarzystwem oraz członków ich organów i ich pracowników, - w stosunki do osób, których reklamacje zostały uwzględnione przez Towarzystwo. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz nie pobiera opłaty manipulacyjnej. Wysokość opłat za konwersję Jednostek Uczestnictwa jest wskazana w art. 35 statutu Funduszu Transakcja Pierwsze nabycie jednostek uczestnictwa w roku kalendarzowym Wysokość opłaty manipulacyjnej* 0 PLN Nabycie jednostek uczestnictwa 0% 4

5 Odkupienie jednostek uczestnictwa 0% * W SKOK Funduszu Inwestycyjnym Otwartym Rynku Pieniężnego obowiązuje promocja, polegająca na zniesieniu opłaty manipulacyjnej. Termin zakończenia kampanii promocyjnej zostanie podany do wiadomości na stronie internetowej Towarzystwa. Fundusz może pobierać opłaty za otwarcie i prowadzenie więcej niż jednego Rejestru na rzecz tego samego Uczestnika w wysokości nie wyższej niż 15 zł miesięcznie. Pobór tych opłat będzie następował poprzez umorzenie części ułamkowej Jednostek zapisanych w Rejestrze. 5) Wskazanie miejsc, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika WKC za poprzednie okresy. W siedzibie Towarzystwa. 6) Wskazanie Stopy Obrotu Portfela, zwanej dalej wskaźnikiem SOP Wskaźnik SOP za rok 2006 wynosił 2,63 % Wskaźnik SOP oblicza się w następujący sposób: SOP = [(T1 T2)] t/want] x 100% gdzie: T1 oznacza całkowitą wartość wszystkich dokonanych przez Fundusz transakcji nabycia i zbycia papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego lub tytułów uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub instytucjach zbiorowego inwestowania, a w przypadku specjalistycznego funduszu otwartego stosującego ograniczenia inwestycyjne funduszu zamkniętego także transakcje nabycia i zbycia praw, o których mowa w art. 147 ust.1 Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych, T2 oznacza całkowitą wartość zbytych i odkupionych jednostek uczestnictwa Funduszu, WAN oznacza średnią wartość aktywów netto Funduszu, T oznacza okres, za który przedstawione są dane. Do wyznaczania wartości T1 nie uwzględnia się transakcji typu buy-sell-back i sell-buy-back. 7) Wskazanie miejsc, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika SOP za poprzednie okresy. W siedzibie Towarzystwa. 8 )Wskazanie miejsca w prospekcie, w którym jest określony sposób obliczania wskaźnika WKC, wskaźnika SWKC, albo wskaźnika SWZKC oraz wskaźnika SOP. Sposób obliczenia wskaźnika WKC znajduje się w prospekcie w pkt 2) a wskaźnika SOP w prospekcie w pkt 7). 9) Wskazanie opłaty zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie, której wysokość jest uzależniona od wyników Funduszu, prezentowanej w ujęciu procentowym w stosunku od średniej wartości aktywów netto Funduszu. Towarzystwo nie uzależnia wynagrodzenia za zarządzanie od wyników Funduszu. 10) Wskazanie istniejących umów lub porozumień, na podstawie których koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot. Przeniesienie kosztów działalności Funduszu pomiędzy Fundusz a Towarzystwo może nastąpić na podstawie zapisu Statutu (art. 42 ust.6), który wskazuje, że Towarzystwo może postanowić o pokrywaniu na czas oznaczony lub nieoznaczony całości lub części kosztów nielimitowanych Funduszu ze środków własnych. Towarzystwo w drodze uchwały zarządu podjęło decyzję o pokrywaniu kosztów nielimitowanych na czas nieoznaczony. 11) Wskazanie świadczeń dodatkowych oraz wskazanie wpływu tych świadczeń na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. 12) Wskazanie miejsca prospekcie, w którym są zawarte dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa powyżej, oraz o wpływie tych umów na interes Uczestnika Funduszu. Dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa wyżej oraz o wpływie tych umów na interes uczestnika Funduszu zawarte są w rozdziale 3 pkt 18 podpunkt 13 i 15. 5

6 13) Fundusz nie lokuje co najmniej 10% wartości aktywów netto w tytuły uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych lub instytucji zbiorowego inwestowania, dlatego nie wykazuje Syntetycznego Współczynnika Kosztów Całkowitych, ( wskaźnik SWKC) ani Syntetycznej Wartości Zakładanych Kosztów Całkowitych ( wskaźnik SWZKC ). 14) Fundusz nie jest Funduszem z wydzielonymi subfunduszami, dlatego nie ustala wskaźników WKC, SWKC i SOP odrębnie dla każdego subfunduszu. 15) Fundusz nie zbywa jednostek uczestnictwa różniących się sposobem pobierania opłat obciążających aktywa funduszu, dlatego też nie wylicza odrębnie dla każdej kategorii jednostek uczestnictwa wskaźnika WKC Podstawowe dane finansowe w ujęciu historycznym 1) Wartość Aktywów Netto Funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego (31 grudnia 2006 r.) zgodnie ze sprawozdaniem Funduszu Wartość Aktywów Netto Funduszu na koniec 2006 roku wynosiła tys. zł. 2) Wartość Aktywów Netto Funduszu na jednostkę uczestnictwa na koniec każdego miesiąca w okresie ostatnich pięciu lat obrotowych, a jeżeli fundusz prowadzi działalność dłużej niż pięć lat na koniec pierwszego półrocza i na koniec roku w okresie ostatnich dziesięciu lat obrotowych. Fundusz rozpoczął działalność 21 lipca 2004 r. 103,00 102,67 102,50 102,18 102,00 101,80 101,50 101,43 101,00 100,59 100,98 100,50 100,00 99, ,00 107,00 106,00 105,00 104,00 103,00 103,06 103,50 103,91 104,27 104,67 105,01 105,31 105,65 105,94 106,24 106,52 106,80 102,00 101,

7 110,50 110,19 109,87 110,00 109,58 109,50 109,04 109,28 109,00 108,73 108,50 108,21 108,46 107,91 108,00 107,67 107,38 107,50 107,11 107,00 106,50 106,00 105, ) Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu za ostatnie 2,3,5 i 10 lat. Fundusz rozpoczął działalność 21 lipca 2004 r. Średnia stopa zwrotu za ostatnie dwa lata wynosi 3,66% 4) Wielkość rocznej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, obliczone odrębnie dla każdego z 10 ostatnich 10 lat obrotowych. Fundusz rozpoczął działalność 21 lipca 2004 r r. 2,71% 2005 r. 3,99% 2006 r. 3,18% 5) Wzorzec służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Funduszu, zwanego dalej wzorcem (benchmark), określony w statucie funduszu a także informację o dokonanych zmianach wzorca, jeżeli miały miejsce. Fundusz nie ma określonego wzorca służącego do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu. 6) Średnie stopy zwrotu oraz roczne stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca, odpowiednio dla okresów o których mowa w pkt. 3 i 4. 7) Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz od wysokości pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne Funduszu nie gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości. 8) Źródłem danych przedstawionych w pkt 1) jest sprawozdanie finansowe Funduszu, a źródłem danych przedstawionych w pkt 2) dane Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo- Kredytowych S.A Zwięzła charakterystyka Jednostek Uczestnictwa Jednostki Uczestnictwa reprezentują jednakowe prawa majątkowe Uczestników Funduszu. a) Fundusz nie zbywa Jednostek Uczestnictwa różnych kategorii, b) Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbywane przez uczestnika na rzecz osób trzecich, c) Jednostki podlegają dziedziczeniu, d) Jednostki mogą być przedmiotem zastawu, jednakże zaspokojenie zastawnika z przedmiotu zastawu następuje wyłącznie w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz na żądanie zgłoszone w postępowaniu egzekucyjnym. e) Jednostki Uczestnictwa nie podlegają oprocentowaniu Podstawowe informacje o zasadach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa bez ograniczeń w każdym Dniu Wyceny. Dniem Wyceny jest dzień, w którym Giełda Papierów Wartościowych i CeTO są otwarte dla dokonywania zwykłych transakcji na 7

8 prowadzonych przez nie rynkach.. Nabywcą Jednostek Uczestnictwa może być osoba fizyczna, osoba prawna, jednostka organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej. Pierwsza wpłata środków pieniężnych na nabycie Jednostek Uczestnictwa powinna wynosić nie mniej niż 100 złotych, każda następna wpłata nie mniej niż 50 złotych. Fundusz może określić niższą pierwszą wpłatę, nie niższą jednak niż 20 złotych. Nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje według wartości aktywów netto na Jednostkę z Dnia Wyceny pod warunkiem, że nie później niż do końca dnia poprzedzającego ten Dzień Wyceny Agent Transferowy otrzymał informację o zleceniu nabycia Jednostek Uczestnictwa oraz nastąpiła wpłata środków pieniężnych na nabycie Jednostek Uczestnictwa na rachunek Funduszu. W przypadku, gdy Agent Transferowy otrzymał informację o zleceniu nabycia Jednostek Uczestnictwa lub środki na nabycie Jednostek Uczestnictwa wpłynęły na rachunek Funduszu później niż z końcem dnia poprzedzającego dany Dzień Wycen, nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje, według wartości aktywów netto na jednostkę z następnego Dnia Wyceny przypadającego po danym Dniu Wyceny. Postanowienie powyższe nie dotyczy wpłat bezpośrednich, o których mowa w ust. 8 art.26 statutu. Nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje nie później niż w terminie 7 dni od dnia złożenia zlecenia nabycia i dokonania wpłaty za Jednostki Uczestnictwa. Przez złożenie zlecenia należy rozumieć również przekazanie dokumentu do punktu obsługi klienta prowadzonego i wskazanego przez Towarzystwo lub dystrybutora, za pośrednictwem poczty lub kuriera (zwanego drogą korespondencyjną ). Warunki i tryb składania zleceń drogą korespondencyjną określa regulamin. Za dzień dokonania wpłaty uważa się dzień uznania kwotą wpłaty rachunku Funduszu. Uczestnik otrzymuje liczbę Jednostek Uczestnictwa wynikającą z podzielenia kwoty środków pieniężnych przeznaczonych na nabycie, pomniejszonych o opłatę manipulacyjną, przez Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa. Jednostki Uczestnictwa są przydzielane z dokładnością do trzech miejsc po przecinku. Podstawę odkupienia Jednostek Uczestnictwa stanowi złożone przez Uczestnika Funduszu zlecenie odkupienia, które może zawierać dyspozycję odkupienia określonej liczby Jednostek Uczestnictwa, odkupienia takiej liczby Jednostek Uczestnictwa, w wyniku której otrzymana zostanie określona kwota środków pieniężnych, odkupienie określonego procentu wartości Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze, bądź systematycznego odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Jednostki Uczestnictwa są odkupywane w chwili wpisania do Rejestru przez Agenta Transferowego liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych Jednostek Uczestnictwa. Wypłata następuje po potrąceniu kwoty podatku, do pobrania której Fundusz jest zobowiązany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Uczestnik otrzymuje potwierdzenie nabycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Fundusz może zawrzeć z Uczestnikiem umowę o składanie zleceń za pomocą telefonu, telefaksu lub Internetu w przypadku, gdy Fundusz zaoferuje możliwość składania zleceń za ich pomocą. O zaoferowaniu Uczestnikom możliwości składania zleceń za pomocą telefonu, telefaksu lub Internetu Fundusz poinformuje na stronie Podpisanie powyższej umowy jest warunkiem składania zleceń za pomocą urządzeń, o których mowa powyżej. Jednostki Uczestnictwa mogą być nabywane na wspólny rejestr małżonków. Małżonkowie są wówczas współuprawnieni do Jednostek Uczestnictwa pozostających na wspólnym rejestrze małżonków Określenie sposobu zamiany jednostek uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na jednostki związane z innym subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami Informacja o podstawowych zasadach wypłaty dochodów Funduszu uczestnikom Funduszu, o ile statut przewiduje wypłacanie tych dochodów bez odkupywania jednostek Statut Funduszu nie przewiduje wypłacania dochodów bez odkupywania Jednostek Uczestnictwa Informacje o częstotliwości ustalania Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa a także wskazanie częstotliwości i miejsc publikowania ceny zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa, a także wskazanie dnia i godziny w tym dniu, w którym najpóźniej jest publikowana wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, ustalona w danym dniu wyceny. Wycena Aktywów Funduszu oraz ustalenie Wartości Aktywów Netto i Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa jest w każdym Dniu Wyceny. Dniem Wyceny jest dzień, w którym Giełda Papierów Wartościowych i CeTO są otwarte dla dokonywania zwykłych transakcji na prowadzonych przez nie rynkach.. Cena zbycia i odkupienia jednostek będzie udostępniana w siedzibie Towarzystwa oraz podawana na stronie internetowej Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa jest publikowana na stronie internetowej nie później niż do godziny czasu polskiego Informacje o utworzeniu rady inwestorów 8

9 ROZDZIAŁ II PODMIOTY OBSŁUGUJĄCE FUNDUSZ 2.1. Dane o Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych Firma, kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem głównej strony internetowej i adresem poczty elektronicznej Firma: Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Spółka Akcyjna Kraj siedziby: Polska Siedziba: Sopot Adres: Władysława IV 22, Sopot Tel. (+48 58) Fax (+48 58) Internet: tfi@tfiskok.com.pl Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane, a także datę wpisu do rejestru W dniu 19 grudnia 2003 r. Towarzystwo zostało wpisane do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gdańsku XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Firma, siedziba, adres Depozytariusza wraz z numerami telekomunikacyjnymi Firma : ING Bank Śląski Spółka Akcyjna w Katowicach Bank może używać skrótu firmy ING Bank Śląski S.A. Siedziba: Katowice Adres: Katowice, ul. Sokolska 34 Telefon: (+48 32) Firma (nazwa), siedziba, adres, numery telekomunikacyjne oraz forma prawna podmiotu prowadzącego rejestr uczestników Funduszu (Agenta Transferowego) Firma: Obsługa Funduszy Inwestycyjnych Sp. z o.o. Siedziba: Warszawa Adres: Warszawa, ul. Cybernetyki 21 Telefon: (+4822) Faks: (+4822) Forma prawna: Spółka z ograniczona odpowiedzialnością Dane o podmiotach pośredniczących w zbywaniu i odkupieniu przez Fundusz jednostek uczestnictwa 2.5. Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu Firma, siedziba, i adres podmiotu Firma: Credit Suisse Asset Management (Polska) S.A. Siedziba: Warszawa Adres: Warszawa, ul. Puławska 15, II piętro Imiona i nazwiska oraz numery licencji doradców inwestycyjnych Michał Woźniak licencja doradcy inwestycyjnego nr Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi Towarzystwo nie korzysta z usług podmiotów świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi Firma, siedziba i adres podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu Firma: BDO Numerica Sp. z o.o. Siedziba: Warszawa Adres: Warszawa, ul. Postępu Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło prowadzenie ksiąg rachunkowych Firma: Obsługa Funduszy Inwestycyjnych Sp. z o.o. 9

10 Siedziba: Warszawa Adres: Warszawa, ul. Cybernetyki 21 ROZDZIAŁ III INFORMACJE DODATKOWE 3.1. Inne informacje, których zamieszczenie, zdaniem Towarzystwa, jest niezbędne inwestorom do właściwej oceny ryzyka inwestowania w Fundusz Odpowiedzialność Uczestnika Osoba, która zamierza nabyć Jednostki Uczestnictwa Funduszu powinna szczegółowo zapoznać się z treścią całego prospektu i zasięgnąć porady własnego niezależnego doradcy w zakresie przepisów prawnych, w szczególności dotyczących zagadnień podatkowych, odnoszących się do nabycia lub posiadania przez nią Jednostek Uczestnictwa, jak również odkupienia ich przez Fundusz Wskazanie miejsc, w których zostanie udostępniony prospekt oraz miejsc, w których można uzyskać dodatkowe informacje o Funduszu Prospekt informacyjny będzie udostępniony w siedzibie Towarzystwa, a także na stronie internetowej Dodatkowe informacje można uzyskać za pośrednictwem telefonu nr (+4858) , a także na stronie internetowej Informacje, że pełny prospekt oraz roczne i półroczne sprawozdanie finansowe Funduszu są bezpłatnie doręczane na żądanie Uczestnika Na żądanie Uczestnika Funduszu, Fundusz doręcza mu roczne i półroczne sprawozdania finansowe oraz prospekt informacyjny Komisja Nadzoru Finansowego jest organem nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi 3.5. Data i miejsce sporządzenia skrótu prospektu oraz datę ostatniej aktualizacji skrótu prospektu Skrót prospektu został sporządzony dnia 12 lipca 2004 r. w Sopocie. Ostatnia aktualizacja została sporządzona 15 maja 2006 r., 12 grudnia 2006 r., 15 maja 2007 r. ROZDZIAŁ IV OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA INFORMACJE ZAWARTE W SKRÓCIE PROSPEKTU 4.1. Imiona i nazwiska osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w skrócie prospektu Rafał Matusiak, Leszek Dudzin, Katarzyna Uniwersał 4.2. Własnoręcznie podpisane oświadczenie osób wymienionych w pkt 4.1. Oświadczamy, iż informacje dotyczące Funduszu zawarte w skrócie prospektu są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w skrócie prospektu jest wymagane przepisami Rozporządzenia, a także że wedle najlepszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w skrócie prospekcie, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu Rafał Matusiak Leszek Dudzin Katarzyna Uniwersał Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu 10