Regulamin Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych. Vienna Life TU na Życie S.A. Vienna Insurance Group RE UFK2

Transkrypt

1 Regulamin Ubezpieczeniowych uszy Kapitałowych Vienna Life TU na Życie Vienna Insurance Group RE

2 1 1. Niniejszy Regulamin został sporządzony w związku z wymogami Art. 23 Ustawy z dnia 11 września 2015 r. roku o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej i przedstawia najważniejsze zagadnienia związane z polityką lokacyjną i zarządzaniem środkami zgromadzonymi w Ubezpieczeniowych uszach Kapitałowych. 2. Regulamin ma zastosowanie do umów ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym zawartych na podstawie Ogólnych Warunków Ubezpieczenia (zwanych dalej OWU) oferowanych przez Ubezpieczyciela. 3. Terminy zdefiniowane w OWU, o których mowa powyżej, mają odpowiednie zastosowanie w niniejszym Regulaminie, o ile Regulamin nie stanowi inaczej Głównym kryterium, którym kieruje się Ubezpieczyciel, w odniesieniu do wszystkich rodzajów lokat, jest Ubezpieczeniowych uszy Kapitałowych w długim horyzoncie. Ubezpieczyciel nie gwarantuje osiągnięcia celu go. 2. Ubezpieczyciel lokuje aktywa Ubezpieczeniowych uszy Kapitałowych zgodnie z zasadami określonymi w Art. 276 Ustawy z dnia 11 września 2015 r. roku o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej. W zależności od danej Umowy, Ubezpieczyciel oferuje następujące Ubezpieczeniowe usze Kapitałowe: 1) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Altus Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy 2) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Altus Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego 3) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Santander Santander Obligacji Skarbowych 4) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Rockbridge Rockbridge Rynków Surowcowych 5) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy BGF Emerging Europe 6) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy BGF Global Opportunities 7) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy BGF Latin American 8) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy BGF US Basic Value 9) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy BGF World Gold 10) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy BGF World Healthscience 11) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy BGF World Mining 12) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Franklin Franklin European Total Return 13) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Franklin Franklin Natural Resources Hedged PLN 14) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Franklin Franklin U.S. Opportunities Hedged PLN 15) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy HSBC GIF Chinese Equity 16) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies 17) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy HSBC GIF Indian Equity 18) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Investor Parasol Investor Akcji Spółek Dywidendowych 19) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Investor Parasol Investor Gold Otwarty 20) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Investor Parasol Investor Obligacji 21) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Investor Parasol Specjalistyczny Investor Nowych Technologii 22) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy JPMorgan s Europe Equity 23) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy NN Parasol NN Akcji 24) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy NN Parasol NN Akcji Środkowoeuropejskich 25) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy NN Parasol NN Oszczędnościowy 26) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy NN Specjalistyczny NN Japonia (L) 27) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy NN Parasol NN Obligacji 28) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Noble s subfundusz Noble Akcji Małych i Średnich Spółek 29) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Noble s Noble Timingowy 30) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Optimum Optimum Akcji 31) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Optimum Optimum Gotówkowy 32) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Optimum Optimum Obligacji 33) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Quercus Quercus Agresywny 34) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Quercus Quercus lev 35) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Quercus Quercus short 36) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Schroder ISF Asian Opportunities Hedged PLN 37) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Schroder ISF EURO Equity Hedged PLN 38) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Skarbiec Skarbiec-Akcja 39) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Skarbiec Skarbiec-Obligacja 40) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Skarbiec Skarbiec-Oszczędnościowy 41) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Franklin Frontier Markets 42) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Franklin Global Total Return Hedged PLN 43) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Franklin Growth (Euro) 44) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Uniusze UniAkcje Małych i Średnich Spółek 45) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Uniusze UniAkcje: Turcja 46) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Uniusze UniKorona Akcje 47) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Uniusze UniKorona Obligacje 48) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Uniusze UniKorona Dochodowy 49) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Uniusze UniObligacje: Nowa Europa 50) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Uniusze UniProfit Plus 51) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Fidelity s - European Dynamic Growth Hedged PLN 52) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Fidelity s - America Hedged PLN 53) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy inplus 54) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Vector Stabilny 55) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Alternative Selection 3 2

3 Altus Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy Altus Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego Santander Santander Obligacji Skarbowych Rockbridge Rockbridge Rynków Surowcowych BGF Emerging Europe BGF Global Opportunities Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest Celem jest uszu Rockbridge Rockbridge Rynków Surowcowych lokat. Celem jest używać klas Celem jest używać klas lokat Altus usz Inwestycyjny Otwarty Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy Altus Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Altus usz Inwestycyjny Otwarty Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego Altus Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Santander usz Santander Obligacji Skarbowych Santander Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Rockbridge usz Rockbridge Rynków Surowcowych zarządzanym przez Rockbridge Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna. BGF Emerging Europe BlackRock (Luxembourg). BGF Global Opportunities BlackRock (Luxembourg). 4 Charakterystyki Ubezpieczeniowych uszy Kapitałowych Charakterystyka Aktywami uszu Altus Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy są jednostki go Altus usz Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy, który prowadzi politykę absolutnej stopy zwrotu. Inwestuje aktywa w zależności od oceny perspektyw spółek z siedzibą w Europie Środkowo-Wschodniej, Turcji lub na rynkach państw tworzących WNP, lub spółek prowadzących znaczną część swojej działalności na wskazanym obszarze. usz charakteryzuje się brakiem sztywnych zasad kategorii lokat oraz dużą zmiennością składników portfela. Co najmniej 20% stanowią udziałowe. Aktywami uszu Altus Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego są jednostki go Altus usz Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego, który prowadzi politykę absolutnej stopy zwrotu poprzez inwestowanie w zależności od oceny perspektyw spółek i branż polskiego rynku. usz charakteryzuje się brakiem sztywnych zasad kategorii lokat oraz dużą zmiennością składników lokat posiadanych w portfelu. Aktywami uszu Santander Santander Obligacji Skarbowych są jednostki go Santander usz Santander Obligacji Skarbowych, którego przynajmniej 80% lokowana jest w dłużne papiery wartościowe o terminie wykupu nie krótszym niż rok. usz posiada w swoim portfelu głównie papiery wierzycielskie emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa i NBP, pozostałą część inwestuje w obligacje komunalne i komercyjne związane z niskim ryzykiem niewypłacalności oraz listy zastawne. Aktywami uszu Rockbridge Rockbridge Rynków Surowcowych są jednostki go Rockbridge usz Rockbridge Rynków Surowcowych, który inwestuje w akcje spółek związane z sektorem surowców, oraz (w tym fundusze oraz pochodne) związane z cenami surowców. Aktywami uszu BGF Emerging Europe są jednostki go BGF Emerging Europe, który inwestuje nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek, które mają siedzibę lub prowadzą przeważającą część swojej działalności gospodarczej w krajach zaliczanych do rozwijających się rynków europejskich. usz może również inwestować w spółki mające siedzibę lub prowadzące przeważającą część swojej działalności gospodarczej w krajach basenu Morza Śródziemnego. Aktywami uszu BGF Global Opportunities są jednostki go BGF Global Opportunities, który inwestuje na całym świecie nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek bez co do kapitalizacji rynkowej. Do 10% posiadanych inwestować w chińskie Akcje A w ramach programu Shanghai-Hong Kong Stock Connect ( Stock Connect ). W celu zabezpieczenia i wygenerowania dodatkowego zysku stosować Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów uszu Altus Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy jest go Altus usz Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy zarządzanego przez Altus Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Altus Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego jest inwestowane Altus usz Inwestycyjny Otwarty Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego zarządzanego przez Altus Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Santander Santander Obligacji Skarbowych jest go Santander usz Inwestycyjny Otwarty Santander Obligacji Skarbowych zarządzanego przez Santander Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% uszu Rockbridge Rockbridge Globalny Rynków Surowcowych jest go Rockbridge usz Inwestycyjny Otwarty Rockbridge Rynków Surowcowych zarządzanego przez Rockbridge Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna. 100% Aktywów uszu BGF Emerging Europe jest go BGF Emerging Europe zarządzanego przez BlackRock (Luxembourg). 100% Aktywów uszu BGF Global Opportunities jest inwestowane BGF Global Opportunities zarządzanego przez BlackRock (Luxembourg). usz usz usz usz Rockbridge Rockbridge Rynków Surowcowych nie stosuje usz usz i akcji. Podwyższony akcji, 3

4 BGF Latin American BGF US Basic Value BGF World Gold BGF World Healthscience BGF World Mining Franklin Franklin European Total Return Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest lokat BGF Latin American BlackRock (Luxembourg) BGF US Basic Value zarządzanym przez BlackRock (Luxembourg) BGF World Gold zarządzanym przez BlackRock (Luxembourg) BGF World Healthscience BlackRock (Luxembourg) BGF World Mining BlackRock (Luxembourg) w funduszu Franklin European Total Return Franklin International Charakterystyka Aktywami uszu BGF Latin American są jednostki go BGF Latin American, który inwestuje nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek, które mają siedzibę lub prowadzą przeważającą część swojej działalności gospodarczej w Ameryce Łacińskiej. Aktywami uszu BGF US Basic Value są jednostki go BGF US Basic Value, którego założeniem jest maksymalizacja łącznego zwrotu z inwestycji. usz inwestuje nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek, które mają siedzibę lub prowadzą przeważającą część swojej działalności gospodarczej w Stanach Zjednoczonych. Aktywami uszu BGF World Gold są jednostki go BGF World Gold, który inwestuje na całym świecie nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek prowadzących działalność głównie w zakresie wydobycia złota. usz może również inwestować w papiery udziałowe spółek prowadzących działalność głównie w zakresie wydobycia metali szlachetnych, wydobycia minerałów i metali nieszlachetnych lub wydobycia minerałów. usz nie posiada złota ani metali. Aktywami uszu BGF World Healthscience są jednostki go BGF World Healthscience, którego założeniem jest maksymalizacja łącznego zwrotu z inwestycji. usz inwestuje na całym świecie nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek prowadzących działalność głównie w zakresie opieki zdrowotnej, w sektorze farmaceutycznym oraz technologii i aparatury medycznej, jak również w zakresie rozwoju biotechnologii. Aktywami uszu BGF World Mining są jednostki go BGF World Mining, który inwestuje na całym świecie nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek z sektora górniczego i wydobycia rud metali, prowadzących działalność głównie w zakresie wydobycia metali nieszlachetnych i minerałów przemysłowych, takich jak rudy żelaza oraz węgiel. usz może również posiadać papiery udziałowe spółek prowadzących działalność głównie w zakresie wydobycia złota, wydobycia innych metali szlachetnych lub wydobycia minerałów. usz nie posiada złota ani metali. Aktywami uszu Franklin Franklin European Total Return są jednostki go Franklin European Total Return, którego minimum 2/3 inwestowane jest w papiery dłużne o stałym i zmiennym oprocentowaniu oraz w obligacje wyemitowane przez rządy i korporacje z siedzibą w Europie. usz może również lokować swoje aktywa w papiery wartościowe lub produkty strukturalne, w których instrument inwestycyjny powiązany jest lub jego wartość jest pochodną innego papieru wartościowego powiązanego z aktywami bądź walutami dowolnego kraju europejskiego. usz może nabywać obligacje wydane przez rządy i instytucje ponadnarodowe zorganizowane bądź wspierane przez szereg rządów krajowych. usz może również nabywać papiery wartościowe emitowane sekurytyzacji, oraz obligacje zamienne, jak i niektóre pochodne, w tym finansowe indeksowe pochodne, pozabilansowe transakcje kredytowe, kontrakty terminowe forward lub futures bądź opcje na takie kontrakty, w tym opcje na europejskie obligacje rządowe. Do 10% może być zainwestowane w papiery wartościowe o nieterminowej obsłudze. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów uszu BGF Latin American jest go BGF Latin American zarządzanego przez BlackRock (Luxembourg). 100% Aktywów uszu BGF US Basic Value jest go BGF US Basic Value zarządzanego przez BlackRock (Luxembourg) 100% Aktywów uszu BGF World Gold jest go BGF World Gold zarządzanego przez BlackRock (Luxembourg) 100% Aktywów uszu BGF World Healthscience jest go BGF World Healthscience zarządzanego przez BlackRock (Luxembourg) 100% Aktywów uszu BGF World Mining jest go BGF World Mining zarządzanego przez BlackRock (Luxembourg) 100% Aktywów uszu Franklin Franklin European Total Return jest go Franklin European Total Return zarządzanego przez Franklin International usz usz usz usz usz usz akcji, akcji, i akcji. Podwyższony 4

5 Franklin Franklin Natural Resources Hedged PLN Franklin Franklin U.S. Opportunities Hedged PLN HSBC GIF Chinese Equity HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies HSBC GIF Indian Equity Investor Parasol Investor Akcji Spółek Dywidendowych Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas lokat w funduszu Franklin Natural Resources zarządzanym przez Franklin International w funduszu Franklin U.S. Opportunities Franklin International HSBC GIF Chinese Equity HSBC Global Asset HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies HSBC Global Asset HSBC GIF Indian Equity HSBC Global Asset Investor Parasol usz Inwestor Akcji Spółek Dywidendowych zarządzanym przez Investors Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Charakterystyka Aktywami uszu Franklin Franklin Natural Resources Hedged PLN są jednostki go Franklin Natural Resources, którego strategią inwestycyjną jest kapitału. usz będzie lokował aktywa głównie w udziałowe i papiery dłużne oraz świadectwa depozytowe spółek, które prowadzą znaczną część swojej działalności gospodarczej w sektorze bogactw naturalnych oraz spółek, które posiadają znaczną część swoich udziałów w takich spółkach, w tym w małych lub średnich. Na potrzeby funduszu, sektor bogactw naturalnych obejmuje spółki, które posiadają, produkują, rafinują, przetwarzają, transportują oraz wprowadzają do obrotu bogactwa naturalne oraz spółki, które świadczą usługi z tym związane. Dodatkowo lokować aktywa w różnego rodzaju udziałowe i papiery dłużne emitentów amerykańskich i nieamerykańskich. Aktywami uszu Franklin Franklin U.S. Opportunities Hedged PLN są jednostki go Franklin U.S. Opportunities, który lokuje aktywa głównie w udziałowe emitentów amerykańskich, wykazujących się przyspieszonym wzrostem, zwiększoną zyskownością lub ponadprzeciętnym wzrostem czy też potencjałem wzrostu w porównaniu z całą gospodarką. Instrumenty udziałowe zwykle upoważniają posiadacza do udziału w wynikach operacyjnych spółki. Obejmują one akcje zwykłe, papiery zamienne i warranty papierów wartościowych. usz lokuje aktywa przede wszystkim w spółki o małej, średniej i dużej kapitalizacji z dużym potencjałem wzrostu w szeregu rozmaitych branż. Aktywami uszu HSBC GIF Chinese Equity są jednostki go HSBC GIF Chinese Equity, który inwestuje co najmniej 2/3 swoich niech w dobrze zdywersyfikowany portfel akcji, lub równoważnych akcjom papierów wartościowych, emitowanych przez firmy, które mają siedzibę i są notowane na głównej giełdzie papierów wartościowych lub innym regulowanym rynku w Chińskiej Republice Ludowej (Chiny) w tym SRA Hong Kong, oraz firmy, które prowadzą dominującą część swojej działalności w Chinach. Aktywami uszu HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies są jednostki go HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies, który inwestuje co najmniej 2/3 swoich niech w mocno zdywersyfikowany portfel zawierający akcje, lub papiery wartościowe równoważne z akcjami mniejszych spółek, emitowanych przez firmy o kapitalizacji rynkowej nieprzekraczającej 3 miliardów EUR w dniu zakupu, które mają siedzibę i są notowane na głównej giełdzie papierów wartościowych lub innym regulowanym rynku w dowolnym kraju Eurolandu (strefy euro). Aktywami uszu HSBC GIF Indian Equity są jednostki go HSBC GIF Indian Equity, który inwestuje co najmniej 2/3 swoich niech w zdywersyfikowany portfel akcji, lub równoważnych akcjom papierów wartościowych, emitowanych przez firmy, które mają siedzibę i są notowane na głównej giełdzie papierów wartościowych lub innym regulowanym rynku w Indiach, oraz firmy, które prowadzą dominującą część swojej działalności w Indiach. Aktywami uszu Investor Parasol Investor Akcji Spółek Dywidendowych są jednostki go Investor Parasol usz Inwestor Akcji Spółek Dywidendowych, który inwestuje środki w akcje oraz inne finansowe oparte o akcje (np. prawa do akcji, prawa poboru). Udział akcji oraz finansowych opartych o akcje w aktywach u może wynosić od 70% do 100%. Główną część portfela powinny stanowić akcje spółek dokonujących dystrybucji zysków wśród akcjonariuszy w formie dywidend lub wykupu akcji. Pozostałe aktywa inwestuje w dłużne papiery wartościowe i rynku pieniężnego emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostki samorządu terytorialnego i inne władze publiczne (w tym państw członkowskich Unii Europejskiej), przedsiębiorstwa oraz w depozyty bankowe. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów uszu Franklin Franklin Natural Resources Hedged PLN jest go Franklin Natural Resources zarządzanego przez Franklin International 100% Aktywów uszu Franklin Franklin U.S. Opportunities Hedged PLN jest go Franklin U.S. Opportunities zarządzanego przez Franklin International 100% Aktywów uszu HSBC GIF Chinese Equity jest go HSBC GIF Chinese Equity zarządzanego przez HSBC Global Asset 100% Aktywów uszu HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies jest go HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies zarządzanego przez HSBC Global Asset 100% Aktywów uszu HSBC GIF Indian Equity jest go HSBC GIF Indian Equity zarządzanego przez HSBC Global Asset usz usz usz usz usz 100% Aktywów uszu Investor Parasol Investor Akcji Spółek Dywidendowych jest inwestowane usz Investor Parasol usz Inwestor Akcji Spółek Dywidendowych zarządzanego przez Investors Towarzystwo uszy Inwestycyjnych akcji, 5

6 Investor Parasol Investor Gold Otwarty Investor Parasol Investor Obligacji Investor Parasol Specjalistyczny Investor Nowych Technologii JPMorgan s Europe Equity NN Parasol NN Akcji NN Parasol NN Akcji Środkowoeuropejskich Celem jest używać klas Celem jest Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas lokat Investor Parasol Specjalistyczny usz Inwestycyjny Otwarty subfundusz Investor Gold Otwarty Investors Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Investor Parasol usz Inwestor Obligacji zarządzanym przez Investors Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Investor Parasol Specjalistyczny usz Inwestycyjny Otwarty Investor Nowych Technologii zarządzanym przez Investors Towarzystwo uszy Inwestycyjnych JPMorgan s - Europe Equity zarządzanym przez JPMorgan Asset NN Parasol usz NN Akcji NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych NN Parasol usz NN subfundusz Akcji Środkowoeuropejskich NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Charakterystyka Aktywami uszu Investor Parasol Investor Gold Otwarty są jednostki uczestnictwa Investor Parasol Specjalistyczny usz subfundusz Investor Gold Otwarty, którego od 70% do 100% wartości lokowane jest w złoto za pośrednictwem funduszy DWS Gold Plus oraz DWS Invest Gold and Precious Metal Equities. Inwestycje te dokonywane są za pomocą sztabek lokacyjnych przechowywanych na rachunkach powierniczych metali szlachetnych, certyfikatów na złoto oraz pochodnych bazujących na złocie. DWS Gold może również pośrednio inwestować w akcje spółek, które eksplorują, wydobywają, produkują lub przetwarzają metale szlachetne. Aktywami uszu Investor Parasol Investor Obligacji są jednostki go Investor Parasol usz Inwestycyjny Otwarty Inwestor Obligacji, którego nie mniej niż 80% Aktywów Netto będzie lokowana w dłużne papiery wartościowe denominowane w walucie polskiej. może nabywać akcje oraz inne oparte o akcje. Aktywami uszu Investor Parasol Specjalistyczny Investor Nowych Technologii są jednostki go Investor Parasol Specjalistyczny usz Investor Nowych Technologii, którego nie mniej niż 70% wartości lokowane jest w akcje spółek polskich emitentów, będących beneficjentami inwestycji w infrastrukturę publiczną oraz sektory usług informatycznych i nowych technologii. Aktywami uszu JPMorgan s Europe Equity są jednostki go JPMorgan funds - Europe Equity, którego co najmniej 67% funduszu inwestowane jest w papiery wartościowe spółek mających siedzibę lub prowadzących znaczną część swojej działalności w krajach europejskich. usz może inwestować w dowolnej walucie, a ekspozycja walutowa może podlegać zabezpieczeniu. Dla celów zabezpieczenia oraz na potrzeby skutecznego zarządzania portfelem, inwestować w Aktywami uszu NN Parasol NN Akcji są jednostki go NN Parasol usz NN Akcji, który inwestuje do 100% w akcje, głównie dużych spółek o solidnych fundamentach i bardzo dobrych perspektywach wzrostu. Aktywami uszu NN Parasol NN Akcji Środkowoeuropejskich są jednostki uczestnictwa NN Parasol usz NN subfundusz Akcji Środkowoeuropejskich, którego od 70% do 100% może być inwestowane w udziałowe papiery wartościowe, których emitentem są podmioty mające siedzibę w jednym z krajów Europy Środkowej. Od 0% do 30% fundusz może inwestować w papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów uszu Investor Parasol Investor Gold Otwarty jest go Investor Parasol Specjalistyczny usz Inwestycyjny Otwarty subfundusz Investor Gold Otwarty zarządzanego przez Investors Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Investor Parasol Investor Obligacji jest go Investor Parasol usz Inwestycyjny Otwarty Inwestor Obligacji zarządzanego przez Investors Towarzystwo uszy Inwestycyjnych usz usz 100% Aktywów uszu Investor Parasol Specjalistyczny Investor Nowych Technologii jest usz go Investor Parasol Specjalistyczny usz Investor Nowych Technologii zarządzanego przez Investors Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu JPMorgan s Europe Equity jest inwestowane JPMorgan funds - Europe Equity zarządzanego przez JPMorgan Asset 100% Aktywów uszu NN Parasol NN Akcji jest go NN Parasol usz Inwestycyjny Otwarty NN Akcji zarządzanego przez NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu NN Parasol NN Akcji Środkowoeuropejskich jest go NN Parasol usz Inwestycyjny Otwarty NN subfundusz Akcji Środkowoeuropejskich zarządzanego przez NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych usz usz usz akcji, 6

7 NN Parasol NN Oszczędnościowy NN Specjalistyczny NN Japonia (L) NN Parasol NN Obligacji Noble s Noble Akcji Małych i Średnich Spółek Noble s Noble Timingowy Optimum Optimum Akcji Celem jest Celem jest używać klas Celem jest Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas lokat NN Parasol usz NN Oszczędnościowy NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Charakterystyka Aktywami uszu NN Parasol NN Oszczędnościowy są jednostki go NN Parasol usz Inwestycyjny Otwarty NN Oszczędnościowy, który inwestuje swoje aktywa głównie w różnego rodzaju rynku pieniężnego, w tym bony skarbowe i inne papiery dłużne emitowane przez Skarb Państwa, depozyty krótkoterminowe i obligacje o krótkim terminie wykupu. Udział papierów emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, bądź Narodowy Bank Polski nie może być niższy niż 40%. Aktywami uszu NN Specjalistyczny NN Japonia (L) są jednostki uczestnictwa NN Specjalistyczny usz NN Japonia (L) NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych NN Parasol usz Inwestycyjny Otwarty NN Obligacji NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Noble s usz Noble Akcji Małych i Średnich Spółek zarządzanym przez Noble s Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Noble s usz Noble Timingowy zarządzanym przez Noble s Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Optimum usz Optimum Akcji Opera Towarzystwo uszy Inwestycyjnych NN Specjalistyczny usz NN Japonia (L), którego minimum 70% inwestowana jest w tytuły uczestnictwa subfunduszu NN (L) Japan Equity, którego główną kategorią lokat są udziałowe spółek notowanych na giełdzie papierów wartościowych lub stanowiące przedmiot obrotu w Japonii. Pozostała część może być lokowana w papiery dłużne, rynku pieniężnego (do 20%) bądź depozyty (do 20%). Aktywami uszu NN Parasol NN Obligacji są jednostki go NN Parasol usz NN Obligacji, który inwestuje do 100% zgromadzonych w dłużne finansowe o średnim i długim terminie zapadalności oraz o niskim ryzyku kredytowym. Minimum 70% stanowią dłużne emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa. Aktywami uszu Noble s subfundusz Noble Akcji Małych i Średnich Spółek są jednostki uczestnictwa Noble s usz Noble Akcji Małych i Średnich Spółek, którego polityka inwestycyjna zakłada selektywny dobór akcji spółek działających na polskim rynku, charakteryzujących się małą kapitalizacją i dużymi perspektywami wzrostu. Aktywami uszu Noble s Noble Timingowy są jednostki go Noble s usz Inwestycyjny Otwarty Noble Timingowy, którego aktywa mogą być inwestowane w finansowe o charakterze udziałowym oraz w finansowe o charakterze dłużnym, w tym rynku pieniężnego oraz depozyty bankowe. usz nie posiada stałych limitów alokacji pomiędzy udziałowe oraz dłużne. Lokowanie w udziałowe może wahać się w przedziale od 0% do 100%. Lokowanie w dłużne oraz depozyty bankowe może wahać się od 0% do 100%. Aktywami uszu Optimum Optimum Akcji są jednostki go Optimum usz Optimum Akcji, który może lokować od 70% do 100% wartości w akcje. Dłużne papiery wartościowe oraz rynku pieniężnego mogą stanowić od 0% do 30% wartości subfunduszu. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów uszu NN Parasol NN Oszczędnościowy jest usz go NN Parasol usz Inwestycyjny Otwarty NN Oszczędnościowy zarządzanego przez NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu NN Specjalistyczny NN Japonia (L) jest inwestowane NN Specjalistyczny usz NN Japonia (L) zarządzanego przez NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych usz 100% Aktywów uszu NN Parasol NN Obligacji jest inwestowane usz NN Parasol usz Inwestycyjny Otwarty NN Subfun- inwestycyjnychdusz Obligacji zarządzanego przez NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Noble s Noble Akcji Małych i Średnich Spółek jest usz go Noble s usz Inwestycyjny Otwarty Noble Akcji Małych i Średnich Spółek zarządzanego przez Noble s Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Noble s Noble Timingowy jest go Noble s usz Inwestycyjny Otwarty Noble Timingowy zarządzanego przez Noble s Towarzystwo uszy Inwestycyjnych usz 100% Aktywów uszu Optimum Optimum Akcji jest inwestowane usz Optimum usz Inwestycyjny Otwarty inwestycyj- Optimum Akcji zarządzanego nych. przez Opera Towarzystwo uszy Inwestycyjnych. niskie akcji, i akcji. Podwyższony 7

8 Optimum Optimum Gotówkowy Optimum Optimum Obligacji Quercus Quercus Agresywny Quercus Quercus lev Quercus Quercus short Schroder ISF Asian Opportunities Hedged PLN Schroder ISF EURO Equity Hedged PLN Celem jest jego lokat. Do realizacji celów fundusz Celem jest Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas lokat Optimum usz Optimum Gotówkowy zarządzanym przez Opera Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Optimum usz Optimum Obligacji zarządzanym przez Opera Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Quercus Specjalistyczny usz Quercus Agresywny zarządzanym przez Quercus Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Quercus Specjalistyczny usz Quercus lev Quercus Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Quercus Specjalistyczny usz Quercus short zarządzanym przez Quercus Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Schroder ISF Asian Opportunities Schroder Investment Management Schroder ISF EURO Equity Schroder Investment Charakterystyka Aktywami uszu Optimum Optimum Gotówkowy są jednostki go Optimum usz Optimum Gotówkowy, który dokonuje lokat głównie w dłużne papiery wartościowe, które stanowią do 100% wartości, przy czym dłużne papiery krótkoterminowe (o terminie wykupu do jednego roku), stanowią co najmniej 50% wartości funduszu. Udział papierów emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, lokat bankowych i środków ch wynosi co najmniej 60% wartości. Aktywami uszu Optimum Optimum Obligacji są jednostki go Optimum usz Optimum Obligacji, którego do 100% wartości inwestowane jest w dłużne papiery wartościowe oraz rynku pieniężnego. Udział papierów emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, lokat bankowych i środków ch wynosi co najmniej 60% wartości. Aktywami uszu Quercus Quercus Agresywny są jednostki go Quercus Specjalistyczny usz Quercus Agresywny, który inwestuje aktywa w akcyjne (od 50% do 100%), w tym akcje nabywane w ramach pre-ipo - od 0% do 10%). Do 50% portfela go może inwestować w zagraniczne akcyjne. Od 0% do 50% inwestuje w dłużne. Od 0% do 10% może inwestować w tytuły uczestnictwa innych funduszy. Od 0% do 50% może inwestować w zagraniczne dłużne. Aktywami uszu Quercus Quercus lev są jednostki go Quercus Specjalistyczny usz Quercus lev, który głównie inwestuje w kontrakty terminowe na indeks WIG20 (dowolnej serii, na długą pozycję). Pozostałe środki, które nie będą ulokowane w kontrakty terminowe, zostaną zainwestowane w dłużne (do 90%) oraz inne środki Do 20% może zostać ulokowane w akcyjne. Aktywami uszu Quercus Quercus short są jednostki go Quercus Specjalistyczny usz Quercus short, który inwestuje aktywa przede wszystkim w kontrakty terminowe na indeks WIG20 (dowolnej serii, na krótką pozycję). Pozostałe środki inwestowane są w dłużne (do 90%) oraz inne środki Do 20% może zostać ulokowane w akcyjne. Aktywami uszu Schroder ISF Asian Opportunities Hedged PLN są jednostki go Schroder ISF Asian Opportunities, którego minimum 2/3 inwestowane jest w akcje i papiery oparte na akcjach spółek zarejestrowanych lub prowadzących swoją główną działalność w Azji (bez Japonii). Pozostałe środki mogą być inwestowane w pochodne, warranty oraz depozyty w instytucjach kredytowych. Aktywami uszu Schroder ISF EURO Equity Hedged PLN są jednostki go Schroder ISF EURO Equity, którego co najmniej 75% jest inwestowanych w akcje przedsiębiorstw zarejestrowanych na terytorium Europejskiego Obszaru Gospodarczego. Ponadto przynajmniej 2/3 funduszu (bez pozycji w środkach ch) inwestuje się w akcje spółek z krajów, w których obowiązującą walutą jest euro. uszu nie cechuje orientacja na żaden konkretny sektor ani przedział kapitalizacji. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów uszu Optimum Optimum Gotówkowy jest go Optimum usz Optimum Gotówkowy zarządzanego przez Opera Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Optimum Optimum Obligacji jest go Optimum usz Inwestycyjny Otwarty Optimum Obligacji zarządzanego przez Opera Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Quercus Quercus Agresywny jest go Quercus Specjalistyczny usz Inwestycyjny Otwarty Quercus Agresywny zarządzanego przez Quercus Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Quercus Quercus lev jest go Quercus Specjalistyczny usz Inwestycyjny Otwarty Quercus lev zarządzanego przez Quercus Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Quercus Quercus short jest go Quercus Specjalistyczny usz Inwestycyjny Otwarty Quercus short zarządzanego przez Quercus Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Schroder ISF Asian Opportunities Hedged PLN jest go Schroder ISF Asian Opportunities zarządzanego przez Schroder Investment Management 100% Aktywów uszu Schroder ISF EURO Equity Hedged PLN jest go Schroder ISF EURO Equity zarządzanego przez Schroder Investment usz usz usz usz usz usz usz akcji, akcji, 8

9 Skarbiec Skarbiec- -Akcja Skarbiec Skarbiec- -Obligacja Skarbiec Skarbiec- -Oszczędnościowy Franklin Frontier Markets Franklin Global Total Return Hedged PLN Franklin Growth (Euro) Celem jest używać klas Celem jest Celem jest jego lokat. Do realizacji celów fundusz Celem jest używać klas Celem jest Celem jest używać klas lokat SKARBIEC usz Skarbiec- -Akcja zarządzanego przez Skarbiec Towarzystwo uszy Inwestycyjnych SKARBIEC usz Skarbiec- -Obligacja zarządzanym przez Skarbiec Towarzystwo uszy Inwestycyjnych SKARBIEC usz Skarbiec- -Oszczędnościowy Skarbiec Towarzystwo uszy Inwestycyjnych w funduszu Frontier Markets Franklin International w funduszu Global Total Return Franklin International w funduszu Growth (Euro) zarządzanym przez Franklin International Charakterystyka Aktywami uszu Skarbiec Skarbiec- -Akcja są jednostki go SKARBIEC usz Skarbiec-Akcja, którego co najmniej 50% lokowana jest w akcje, głównie renomowanych polskich spółek o największej kapitalizacji i płynności. Pozostałe środki mogą być inwestowane w dłużne. Aktywami uszu Skarbiec Skarbiec- -Obligacja są jednostki go SKARBIEC usz Skarbiec-Obligacja, którego aktywa lokowane są przede wszystkim w dłużne o terminie wykupu powyżej roku, emitowane przez polski Skarb Państwa. Instrumenty przedsiębiorstw mogą stanowić maksymalnie 20% funduszu. Modelowy średni termin do wykupu lokat funduszu wynosi 2 lata. Aktywami uszu Skarbiec Skarbiec- Oszczędnościowy są jednostki go SKARBIEC usz Inwestycyjny Otwarty Skarbiec- Oszczędnościowy, którego aktywa inwestowane są w rynku pieniężnego, depozyty o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok, dłużne oraz listy zastawne. Maksymalny, ważony wartością lokat, średni termin do wykupu lokat wchodzących w skład portfela go subfunduszu, nie może być dłuższy niż 365 dni. Lokaty subfunduszu powinny być nominowane w walucie polskiej. Aktywami uszu Franklin Frontier Markets są jednostki uczestnictwa Frontier Markets Co najmniej 2/3 kapitału inwestowane jest w zbywalne udziałowe papiery wartościowe spółek zarejestrowany lub prowadzącą podstawowa działalność w krajach zaliczanych do rynków granicznych, o zróżnicowanej kapitalizacji rynkowej. Rynki graniczne są mniejsze, mniej rozwinięte i trudniej dostępne niż rynki wschodzące, ale oferują możliwość inwestowania w kapitałowe; do krajów granicznych zaliczyć należy m.in.: Bahrajn, Bułgaria, Kazachstan, Nigeria, Pakistan, Wietnam. usz może również inwestować w inne rodzaje zbywalnych papierów wartościowych, w tym kapitałowe i o stałej stopie dochodu emitentów z całego świata. Aktywami uszu Franklin Global Total Return Hedged PLN są jednostki go Global Total Return, którego minimum 2/3 inwestowane jest w papiery dłużne o stałym i zmiennym oprocentowaniu oraz w obligacje wyemitowane przez rządy i korporacje na całym świecie. usz może również nabywać obligacje emitowane przez instytucje ponadnarodowe, zorganizowane lub złożone z rządów poszczególnych krajów, takie jak Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju lub Europejski Bank Inwestycyjny. usz może również wykorzystywać finansowe pochodne dla celów usz może inwestować do 10% swoich netto w papiery wartościowe o nieterminowej obsłudze. W ramach uzupełnienia portfela, usz może obejmować ekspozycję na indeksy rynków papierów poprzez inwestowanie w oparte na indeksach pochodne lub swapy kredytowe(cds). Aktywami uszu Franklin Growth (Euro) są jednostki uczestnictwa Growth (Euro), którego co najmniej 2/3 kapitału inwestowane jest w akcje spółek z całego świata, w tym z rynków wschodzących. Do 25% inwestować w dłużne papiery wartościowe spółek i rządów z całego świata. usz inwestuje również w amerykańskie, europejskie i globalne kwity depozytowe. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów uszu Skarbiec Skarbiec-Akcja jest inwestowane SKARBIEC usz Inwestycyjny Otwarty Skarbiec-Akcja zarządzanego przez Skarbiec Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Skarbiec Skarbiec-Obligacja jest go SKARBIEC usz Inwestycyjny Otwarty Skarbiec-Obligacja zarządzanego przez Skarbiec Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Skarbiec Skarbiec- Oszczędnościowy jest go SKARBIEC usz Inwestycyjny Otwarty Skarbiec- Oszczędnościowy zarządzanego przez Skarbiec Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Franklin Frontier Markets jest go Frontier Markets zarządzanego przez Franklin International 100% Aktywów uszu Franklin Global Total Return Hedged PLN jest go Global Total Return zarządzanego przez Franklin International 100% Aktywów uszu Franklin Growth (Euro) jest go Growth (Euro) zarządzanego przez Franklin International usz usz usz usz usz usz i akcji. Podwyższony 9

10 Uni- usze UniAkcje Małych i Średnich Spółek Uni- usze UniAkcje: Turcja Uni- usze UniKorona Akcje Uni- usze UniKorona Obligacje Uni- usze UniKorona Dochodowy Uni- usze UniObligacje: Nowa Europa Uni- usze UniProfit Plus Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest Celem jest Celem jest Celem jest lokat Uniusze usz subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek zarządzanym przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Uniusze usz subfundusz UniAkcje: Turcja zarządzanym przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Uniusze usz UniKorona Akcje zarządzanym przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Uniusze usz UniKorona Obligacje zarządzanym przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Uniusze usz subfundusz UniKorona Dochodowy Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Uniusze usz subfundusz UniObligacje: Nowa Europa Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych w otwartym funduszu Uniusze Specjalistyczny usz UniProfit Plus Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Charakterystyka Aktywami uszu Uniusze subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek są jednostki uczestnictwa Uniusze usz subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek, który inwestuje swoje aktywa do 100% wartości w akcje małych i średnich spółek. Za małe i średnie spółki uważa się spółki, których akcje są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu, z wyjątkiem tych, których kapitalizacja rynkowa przekracza równowartość 5 mld EURO w złotych. Udział akcji i innych papierów wartościowych o charakterze udziałowym w aktywach funduszu nie może być niższy niż 70%. Aktywami uszu Uniusze subfundusz UniAkcje: Turcja są jednostki go Uniusze usz Inwestycyjny Otwarty subfundusz UniAkcje: Turcja, który inwestuje środki przede wszystkim w akcje notowane na giełdzie w Stambule lub akcje emitentów z siedzibą w Turcji. Udział wymienionych akcji oraz kwitów depozytowych wystawionych w związku z takimi akcjami stanowi co najmniej 60% funduszu. Pozostałą część lokat stanowią dłużne papiery wartościowe, rynku pieniężnego i depozyty bankowe. Aktywami uszu Uniusze UniKorona Akcje są jednostki go Uniusze usz Inwestycyjny Otwarty UniKorona Akcje, który lokuje swoje aktywa do 100% wartości w akcje, przy czym udział ich nie może być niższy niż 60%. Są to przede wszystkim akcje dużych spółek, ale też kupować akcje firm o średniej kapitalizacji. Aktywami uszu Uniusze UniKorona Obligacje są jednostki go Uniusze usz UniKorona Obligacje, który inwestuje swoje aktywa w obligacje oraz inne dłużne papiery wartościowe. Udział tego typu papierów w aktywach subfunduszu może sięgać 100%, przy czym nie powinien być niższy niż 70% wartości. inwestuje w papiery denominowane w walucie polskiej na polskim rynku. Aktywami uszu Uniusze Uni- Korona Dochodowy są jednostki go Uniusze usz Inwestycyjny Otwarty subfundusz UniKorona Dochodowy, który inwestuje swoje aktywa w rynku pieniężnego, takie jak bony skarbowe, krótkoterminowe lokaty bankowe oraz dłużne papiery wartościowe o terminie wykupu nieprzekraczającym roku, charakteryzujące się wysokim bezpieczeństwem oraz niskimi wahaniami wartości. Udział finansowych rynku pieniężnego w aktywach subfunduszu może sięgać 100%, przy czym nie powinien być niższy niż 70% wartości. Aktywami uszu Uniusze UniObligacje: Nowa Europa są jednostki go Uniusze usz Inwestycyjny Otwarty subfundusz UniObligacje: Nowa Europa, który inwestuje swoje aktywa w rynku pieniężnego i obligacje emitowane przez kraje z Europy Środkowo- -Wschodniej oraz w obligacje korporacyjne i inne papiery dłużne emitowane przez podmioty, których siedziba mieści się w krajach Europy Środkowo-Wschodniej. Aktywami uszu Uniusze UniProfit Plus są jednostki go Uniusze Specjalistyczny usz Inwestycyjny Otwarty UniProfit Plus, który lokuje swoje aktywa do 100% w takie finansowe rynku pieniężnego oraz w inne dłużne papiery wartościowe, których czas pozostający do wykupu nie przekracza 397 dni lub których wysokość oprocentowania jest ustalana dla okresu nie dłuższego niż 397 dni. Udział finansowych rynku pieniężnego nie powinien być niższy niż 70% wartości funduszu. usz inwestuje przede wszystkim w obligacje korporacyjne. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów uszu Uniusze subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek jest inwestowane Uniusze usz subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Uniusze subfundusz UniAkcje: Turcja jest go Uniusze usz subfundusz UniAkcje: Turcja zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Uniusze UniKorona Akcje jest go Uniusze usz subfundusz UniKorona Akcje zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Uniusze UniKorona Obligacje jest go Uniusze usz Inwestycyjny Otwarty UniKorona Obligacje zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Uniusze UniKorona Dochodowy jest go Uniusze usz Inwestycyjny Otwarty subfundusz UniKorona Dochodowy zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Uniusze UniObligacje: Nowa Europa jest go Uniusze usz Inwestycyjny Otwarty subfundusz UniObligacje: Nowa Europa zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Uniusze UniProfit Plus jest go Uniusze Specjalistyczny usz UniProfit Plus zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych usz usz usz usz usz usz usz akcji, dłużny. Średni i akcji. Podwyższony i akcji. Podwyższony 10

11 Fidelity s - European Dynamic Growth Hedged PLN Fidelity s - America Hedged PLN Celem jest lokat. Do realizacji celów fundusz może używać klas Celem jest lokat. Do realizacji celów fundusz może używać klas lokat Fidelity s - European Dynamic Growth Fidelity International. Fidelity s - America Hedged PLN zarządzanym przez Fidelity International. Charakterystyka Aktywami uszu Fidelity s - European Dynamic Growth Hedged PLN są jednostki uczestnictwa Fidelity s - European Dynamic Growth, który lokuje swoje aktywa głównie w akcjach spółek mających siedzibę lub prowadzących znaczną część swojej działalności w Europie o średniej kapitalizacji rynkowej (od 1 do 10 miliardów euro). Portfel inwestycyjny jest skoncentrowany i zawiera od 60 do 65 spółek z różnych regionów i sektorów. Głównie są to spółki niedowartościowane. Aktywami uszu Fidelity s - America Hedged PLN są jednostki go Fidelity s - America, który lokuje swoje aktywa głównie w akcje spółek amerykańskich. usz może inwestować poza swoim podstawowym obszarem geograficznym, podstawowymi sektorami rynku, gałęziami czy typami. Może również stosować pochodne w celu zmniejszenia lub kosztu bądź w celu wygenerowania dodatkowego kapitału albo zysku zgodnie z profilem funduszu. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów uszu Fidelity s - European Dynamic Growth Hedged PLN jest inwestowane Fidelity s - European Dynamic Growth zarządzanego przez Fidelity International 100% Aktywów uszu Fidelity s - America Hedged PLN jest go Fidelity s -America zarządzanego przez Fidelity International. usz usz usze zarządzane przez Vienna Life TU na Życie Vienna Insurance Group (Ubezpieczyciel) 1) Aktywa i zobowiązania Ubezpieczeniowych uszy Kapitałowych zarządzanych przez Vienna Life TU na Życie Vienna Insurance Group (Ubezpieczyciela) wyceniane są według wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w art. 28 ust. 6 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz przepisach wykonawczych do tej ustawy. 2) Do wyceny składników danego na dany Dzień Wyceny Ubezpieczyciel przyjmuje ceny tych składników z Dnia Wyceny, jeżeli zostaną one podane do publicznej wiadomości do godziny w drugim Dniu Roboczym po Dniu Wyceny. W przeciwnym razie do wyceny danego składnika Ubezpieczyciel przyjmie ostatnią znaną cenę. 3) Z każdego Ubezpieczeniowego uszu Kapitałowego zarządzanego przez Ubezpieczyciela pobierana jest opłata za prowadzenie (zgodnie z zasadami określonymi w pkt 4) oraz zewnętrzne koszty i opłaty, takie jak: koszty prowizji maklerskich przy nabywaniu i zbywaniu papierów wartościowych i inne udokumentowane koszty działalności lokacyjnej, podatki i inne obciążenia nałożone na zarządzającego danym uszem przez właściwe organy państwowe i samorządowe. 4) Ubezpieczyciel nalicza opłatę za prowadzenie (Opłata) w całym okresie trwania Umowy, zgodnie z poniższymi zasadami: a) Opłata naliczana jest za każdy dzień kalendarzowy w wysokości określonej w tabeli poniżej dla każdego uszu odrębnie. b) W każdym Dniu Wyceny rezerwa na Opłatę tworzona jest jako iloczyn rocznej stawki określonej poniżej, wartości Aktywów Netto tego uszu z dnia poprzedzającego Dzień Wyceny oraz ilorazu liczby dni kalendarzowych od poprzedniego Dnia Wyceny i liczby 365 (założonej liczby dni w roku kalendarzowym). Nazwa inplus Vector Stabilny Celem jest długoterminowy wzrost wartości przy jednoczesnym utrzymaniu niskiej zmienności. Celem jest długoterminowy wzrost wartości przy jednoczesnym utrzymaniu możliwie niskiej zmienności. Szczególny akcent kładziony jest na ograniczanie. lokat oraz certyfikaty funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, udziałowe i wierzycielskie papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub inne podmioty, depozyty i lokaty bankowe, pochodne, kontrakty terminowe na bazowe. oraz certyfikaty funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, udziałowe i wierzycielskie papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub inne podmioty, depozyty i lokaty bankowe, pochodne, kontrakty terminowe na bazowe. Charakterystyka Aktywami uszu inplus są jednostki uczestnictwa oraz certyfikaty funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, udziałowe i wierzycielskie papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub inne podmioty, depozyty i lokaty bankowe oraz Każdy ze składników może stanowić od 0% do 100% wartości. Aktywami uszu Vector Stabilny są jednostki uczestnictwa oraz certyfikaty funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, udziałowe i wierzycielskie papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub inne podmioty, depozyty i lokaty bankowe oraz Każdy ze składników może stanowić od 0% do 100% wartości. Kryteria doboru oraz zasady ich 1. Przy lokowaniu Ubezpieczyciel bierze pod uwagę czynniki ekonomiczne, obrazujące sytuację danego rynku, obecny i oczekiwany cen finansowych, wskaźników makroekonomicznych, stóp procentowych oraz polityczne. 2. usz inplus jest zarządzany dynamicznie, przy zastosowaniu strategii aktywnej alokacji. Każdy ze składników lokat może stanowić od 0% do 100% wartości. 1. usz Vector Stabilny jest zarządzany przez Vienna Life TU na Życie 2. Przy lokowaniu Ubezpieczyciel bierze pod uwagę czynniki ekonomiczne, obrazujące sytuację danego rynku, obecny i oczekiwany cen finansowych, wskaźników makroekonomicznych, stóp procentowych oraz polityczne. 3. usz Vector Stabilny jest zarządzany dynamicznie, przy zastosowaniu strategii aktywnej alokacji. Każdy ze składników lokat może stanowić od 0% do 100% wartości, przy czym zasadniczo, w sytuacji standardowej, większość lub znaczącą część stanowić będą aktywa zaliczane do klas bezpiecznych (o ograniczonym ryzyku ). usz usz Opłata za prowadzenie (uwzględniana w wycenie ) 1. Od dnia 22 sierpnia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2019 r. i akcji. 0% Podwyższony 2. Od dnia 1 stycznia 2020 r. opłata stała 1,5% w skali roku 1. Od dnia 22 sierpnia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2019 r. i akcji. 0% Średni 2. Od dnia 1 stycznia 2020 r. 1% w skali roku 11

12 Nazwa Alternative Selection Celem jest długoterminowy wzrost wartości przy jednoczesnym utrzymaniu niskiej zmienności. Szczególny akcent kładziony jest na ograniczanie lokat oraz certyfikaty funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, udziałowe i wierzycielskie papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub inne podmioty, depozyty i lokaty bankowe, pochodne, kontrakty terminowe na bazowe. Charakterystyka Aktywa uszu Alternative Selection mogą reprezentować każdą inwestowalną grupę. W szczególności finansowe będące aktywami uszu mogą pośrednio lub bezpośrednio odzwierciedlać zachowanie się klas uważanych za alternatywne, tj. rynku nieruchomości, rynku obligacji korporacyjnych, rynku surowców, przy czym nie jest to zamknięty katalog opcji Strategia uszu Alternative Selection nie zakłada sztywnych inwestycyjnych, stąd w skład portfela uszu mogą wchodzić również klasy uznawane za klasyczne inwestycje, tj. reprezentujące rynek akcji i obligacji, w zależności od otoczenia rynkowego i makroekonomicznego. Aktywami uszu Alternative Selection są jednostki uczestnictwa oraz certyfikaty funduszy inwestycyjnych zamkniętych, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, udziałowe i wierzycielskie papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub inne podmioty, depozyty i lokaty bankowe oraz Każdy ze składników może stanowić od 0% do 100% wartości. Zawieszenie wpłat 5 Kryteria doboru oraz zasady ich 1. usz Alternative Selection jest zarządzany przez Vienna Life TU na Życie Vienna Insurance Group 2. Przy lokowaniu Ubezpieczyciel bierze pod uwagę czynniki ekonomiczne, obrazujące sytuację danego rynku, obecny i oczekiwany cen finansowych, wskaźników makroekonomicznych, stóp procentowych oraz polityczne. 3. usz Alternative Selection jest zarządzany dynamicznie, przy zastosowaniu strategii aktywnej alokacji. Każdy ze składników lokat może stanowić od 0% do 100% wartości. usz dłużny korporacyjny. Średni Opłata za prowadzenie (uwzględniana w wycenie ) 1. Od dnia 2 lipca 2018 r. do dnia 30 czerwca 2019 r. 0% 2. Od dnia 1 lipca 2019 r. opłata stała 2,5% w skali roku Niektóre usze Inwestycyjne zastrzegają w swoich prospektach informacyjnych możliwość zawieszenia wpłat. Poniżej znajdziesz zasady funkcjonowania w takich przypadkach. 1. W przypadku Ubezpieczeniowych uszy Kapitałowych, alokujących środki pochodzące ze składek lub certyfikaty uszy Inwestycyjnych, które w ramach swoich prospektów informacyjnych zastrzegają sobie prawo do zawieszenia nabywania jednostek uczestnictwa (zawieszenie wpłat), Ubezpieczyciel zastrzega, iż w takim przypadku, do czasu, gdy usz Inwestycyjny nie wznowi możliwości dokonywania wpłat, zastosowanie będą miały postanowienia zawarte w niniejszym paragrafie. 2. W przypadku zawieszenia wpłat, o którym mowa w ust.1, środki, które zgodnie z dyspozycją, w szczególności dyspozycją Konwersji, Dyspozycją Stałą lub Dyspozycją Jednorazową, miały zostać zaalokowane w dany Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy, zostaną podzielone pomiędzy pozostałe Pozycje Inwestycyjne (za Pozycje Inwestycyjne uważa się Ubezpieczeniowe usze Kapitałowe, Portfele Modelowe lub inne usługi dodatkowe związane z Ubezpieczeniowymi uszami Kapitałowymi, oferowane przez Ubezpieczyciela) wskazane w dyspozycji, proporcjonalnie do ich udziału w strukturze podziału określonej w tej dyspozycji. W przypadku, gdy dany Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy był jedyną Pozycją Inwestycyjną wskazaną w dyspozycji, wówczas na Rachunku Jednostek uszy do czasu otrzymania nowej dyspozycji zostaną zapisane środki pieniężne, które są nieoprocentowane. 3. W przypadku, gdy we wniosku o zawarcie Umowy, w dyspozycji inwestowania składek znajdował się dany Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy, a w chwili weryfikacji przez Ubezpieczyciela warunków zawarcia Umowy usz Inwestycyjny, który wchodzi w skład tego Ubezpieczeniowego uszu Kapitałowego poinformował o zawieszeniu lub zawiesił możliwości dokonywania wpłat, Ubezpieczyciel przed wystawieniem Polisy zwróci się do Ubezpieczającego w celu wskazania nowej dyspozycji inwestowania składek. 4. Ubezpieczyciel zaleca, aby przed każdą dyspozycją zaalokowania środków w którykolwiek z Ubezpieczeniowych uszy Kapitałowych, o którym mowa w ust. 1, osoba składająca tę dyspozycję dokonała sprawdzenia poprzez stronę internetową Ubezpieczyciela lub na infolinii Ubezpieczyciela, czy istnieje możliwość wykonania takiej dyspozycji. 5. W okresie zawieszenia możliwości alokowania środków w dany Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy, istnieje możliwość odpisywania Jednostek tego funduszu z Rachunku Jednostek uszy np. w przypadku wystąpienia o częściową lub całkowitą wypłatę środków lub w przypadku złożenia dyspozycji Konwersji. Zmiany oferty Ubezpieczeniowych uszy Kapitałowych 6 Oferta może ulegać zmianom w trakcie trwania Umowy, o czym zostaniesz poinformowany. Zmiany te polegają na dodawaniu nowych, wycofywaniu obecnych funduszy lub łączeniu. 1. W okresie obowiązywania Umowy Ubezpieczyciel może wycofywać istniejące Ubezpieczeniowe usze Kapitałowe oraz dodawać nowe. Przypadki, kiedy możemy wycofać Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy 2. Ubezpieczyciel może dokonać wycofania Ubezpieczeniowego uszu Kapitałowego w przypadku, gdy: 1) brak jest możliwości kontynuacji lokowania środków Ubezpieczeniowego uszu Kapitałowego zgodnie z Regulaminem Ubezpieczeniowych uszy Kapitałowych, w szczególności, gdy usz Inwestycyjny, w który inwestowane jest 100% danego Ubezpieczeniowego uszu Kapitałowego, zostanie wykreślony z odpowiedniego rejestru, lub 2) w opinii Ubezpieczyciela aktywa wchodzące, zgodnie z Regulaminem Ubezpieczeniowych uszy Kapitałowych, w skład danego Ubezpieczeniowego uszu Kapitałowego mogą nie zapewnić adekwatnego u stóp zwrotu w stosunku do reprezentowanego u go. 3. W przypadku wycofania Ubezpieczeniowego uszu Kapitałowego Ubezpieczyciel powiadomi Ubezpieczającego o wycofaniu danego Ubezpieczeniowego uszu Kapitałowego, informując o terminie wycofania, konieczności dokonania Konwersji środków zgromadzonych w ramach wycofywanego Ubezpieczeniowego uszu Kapitałowego lub zmiany Dyspozycji Stałej oraz konsekwencjach braku złożenia dyspozycji. Może się zdarzyć, że w momencie wycofywania danego, jego jednostki będą się znajdować na Twoim Rachunku Jednostek uszy. Dlatego dokładnie określiliśmy, jakie czynności powinieneś podjąć, aby przed wycofaniem środki zostały przeniesione zgodnie z Twoimi oczekiwaniami. Znajdziesz tutaj też opis tego co się stanie, jeżeli nie podejmiesz żadnej decyzji. 4. W przypadku niezłożenia przez Ubezpieczającego wniosku o dokonanie Konwersji środków zgromadzonych w ramach wycofywanego Ubezpieczeniowego uszu Kapitałowego do dnia jego wycofania, Ubezpieczyciel dokona Konwersji jednostek wycofywanego Ubezpieczeniowego uszu Kapitałowego na Jednostki uszu o podobnej klasie wskazanego przez Ubezpieczyciela. Jeżeli w dniu wycofania, o którym mowa w ust. 3, w ofercie Ubezpieczyciela nie występuje Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy o klasie podobnej do wycofywanego, wówczas na Rachunku Jednostek uszy zostaną zapisane nieoprocentowane środki pieniężne. 5. Jeżeli po dniu wycofania Ubezpieczeniowego uszu Kapitałowego w ostatniej złożonej Dyspozycji Stałej pozostanie wycofany, to kolejne wpłacane składki zostaną alokowane między pozostałe Pozycje Inwestycyjne, proporcjonalnie do ich udziału wskazanego w tej dyspozycji. W przypadku, gdy wycofany Ubezpieczeniowy usz Kapita- 12