Skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał roku obrotowego 2015/2016 sporządzony według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Transkrypt

1 Skonsolidowany raport kwartalny za roku obrotowego sporządzony według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Warszawa, dnia 12 maja 2016 r.

2 SPIS TREŚCI 1. KLUCZOWE WSKAŹNIKI ZA III KWARTAŁ ROKU OBROTOWEGO WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO GRUPY AMBRA ZA III KWARTAŁ ROKU OBROTOWEGO NAZWA I SIEDZIBA, ORGANY REJESTRACYJNE I PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI CZAS TRWANIA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ORAZ JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ STRUKTURA AKCJONARIATU ZNACZĄCY AKCJONARIUSZE OKRES OBJĘTY SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI WYBRANE DANE FINANSOWE SKRÓCONE KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY AMBRA ZA III KWARTAŁ ROKU OBROTOWEGO SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF SKRÓCONE KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SKRÓCONE KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKRÓCONE KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM SKRÓCONE KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH INFORMACJA DODATKOWA WYBRANE DANE Z SKRÓCONEGO KWARTALNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI AMBRA S.A. ZA III KWARTAŁ ROKU OBROTOWEGO SPORZĄDZONEGO ZGODNIE Z MSSF SKRÓCONE KWARTALNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SKRÓCONE KWARTALNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKRÓCONE KWARTALNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM SKRÓCONE PÓŁROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 35

3 1. KLUCZOWE WSKAŹNIKI ZA III KWARTAŁ ROKU OBROTOWEGO Dane skonsolidowane (w tys. zł) 1 Zmiana % Zmiana % Sprzedaż (w tys. średnich butelek 0,75 l) ,9% ,4% Przychody ze sprzedaży netto ,3% ,4% Marża ze sprzedaży ,5% ,4% rentowność w % 43,6% 44,8% 40,2% 40,6% Zysk brutto ze sprzedaży ,9% ,5% rentowność w % 33,6% 34,7% 29,1% 27,4% Zysk/(strata) ze sprzedaży ,6% (4 172) (8 090) 48,4% rentowność w % 9,4% 9,3% -5,6% -12,5% EBITDA ,6% (1 204) (4 843) 75,1% EBIT ,0% (3 964) (7 790) 49,1% rentowność % 9,8% 11,3% -5,3% -12,0% Zysk/(strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej ,4% (4 449) (6 398) 30,5% Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,72 0,81-10,4% (0,18) (0,25) 30,5% Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej ,8% ,3% Aktywa razem ,0% ,0% Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej ,6% ,6% Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek ,5% ,5% netto 3 Wzrost przychodów na wszystkich rynkach Grupy AMBRA o 15,4%. Wzrost w Polsce o 10,9% we wszystkich kanałach dystrybucji głównie dzięki dobrej sprzedaży win stołowych i win musujących. Wzrost w Rumunii o 95,7% w wyniku zwiększenia udziałów rynkowych oraz obniżki akcyzy na alkohole mocne. Wzrost marży ze sprzedaży o 14,4% przy nieznacznie niższej rentowności niż rok temu niewielki wpływ osłabienia złotego. Koszty operacyjne utrzymane na poziomie porównywalnym z trzecim kwartałem poprzedniego roku obrotowego w połączeniu ze wzrostem przychodów wpłynęły na poprawę wyniku operacyjnego o 3,8 mln zł. Poprawa wyniku netto akcjonariuszy jednostki dominującej w trzecim kwartale o 1,9 mln zł. Po trzech kwartałach zysk akcjonariuszy AMBRA wynosi 18,3 mln zł o 10,4% poniżej roku ubiegłego. Niski poziom zapasów oraz spływ należności za sprzedaż z poprzedniego kwartału umożliwiły dalszy spadek zadłużenia do poziomu 38,9 mln zł najniższego w historii Grupy AMBRA. Wskaźnik dług/ebitda osiągnął poziom poniżej 1,0 potwierdzając możliwość kontynuowania polityki wzrostu dywidendy. 1 Kluczowe wskaźniki prezentowane są w tys. zł, jeżeli nie podano inaczej 2 Przychody ze sprzedaży netto (pomniejszone o akcyzę i opłaty handlowe) 3 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek pomniejszone o środki pieniężne 3

4 2. WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO GRUPY AMBRA ZA III KWARTAŁ ROKU OBROTOWEGO 2.1. Nazwa i siedziba, organy rejestracyjne i przedmiot działalności Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej AMBRA jest spółka AMBRA S.A. (zwana dalej również Spółką ). Jednostka dominująca Grupy Kapitałowej AMBRA (zwanej dalej również Grupą AMBRA lub Grupą ) z siedzibą w Warszawie została utworzona zgodnie ze statutem Spółki z dnia 23 sierpnia 1994 r. na czas nieoznaczony. Spółka AMBRA S.A. została wpisana postanowieniem Sądu Rejonowego w Zamościu V Wydział Gospodarczy Rejestrowy pod numerem RHB 649 pod datą 31 sierpnia 1994 r. W dniu 6 września 2001 r. spółka AMBRA S.A. została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Warszawie w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS Jednostką dominującą spółki AMBRA S.A. jest spółka Schloss Wachenheim AG (poprzednia nazwa: Sektkellerei Schloss Wachenheim AG) z siedzibą w Wachenheim (Niemcy). Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest spółka Günther Reh AG z siedzibą w Leiwen (Niemcy). Spółka AMBRA S.A. jako jednostka dominująca Grupy AMBRA sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Wykaz jednostek konsolidowanych znajduje się w rozdziale niniejszego raportu. Podstawowym przedmiotem działalności jednostki dominującej zgodnie ze statutem Spółki jest produkcja i sprzedaż napojów alkoholowych i bezalkoholowych. Akcje AMBRA S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w sektorze spożywczym Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek grupy kapitałowej Czas trwania jednostki dominującej AMBRA S.A. oraz jednostek Grupy AMBRA jest nieoznaczony Struktura akcjonariatu znaczący akcjonariusze Na dzień 31 marca 2016 r. wg informacji posiadanych przez Zarząd znaczącymi akcjonariuszami AMBRA S.A. posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu były następujące podmioty: Akcjonariusz Liczba akcji Wartość nominalna akcji (w zł) Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów na walnym zgromadzeniu Udział w ogóle głosów na walnym zgromadzeniu Schloss Wachenheim AG (poprzednia nazwa: Sektkellerei Schloss Wachenheim AG) ,00 61, ,12 AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny AVIVA BZ WBK ,00 9, ,96 W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego, tj. raportu półrocznego za I półrocze bieżącego roku obrotowego w dniu 23 lutego 2016 r. nie wystąpiły zmiany w strukturze własności znaczących pakietów akcji emitenta Okres objęty sprawozdaniem finansowym Skonsolidowany raport kwartalny zawiera skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe. Prezentowane dane finansowe obejmują skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na koniec trzeciego kwartału roku obrotowego, tj. na dzień 31 marca 2016 r., skonsolidowane i 4

5 jednostkowe sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów, skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za trzy kwartały roku obrotowego, tj. za okres od 1 lipca 2015 r. do 31 marca 2016 r. oraz skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów za trzeci kwartał roku obrotowego, tj. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 marca 2016 r. Porównywalne dane finansowe obejmują skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na koniec poprzedniego roku obrotowego, tj. na dzień 30 czerwca 2015 r. oraz na koniec trzeciego kwartału poprzedniego roku obrotowego, tj. na dzień 31 marca 2015 r., skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów, skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za trzy kwartały poprzedniego roku obrotowego, tj. za okres od 1 lipca 2014 r. do 31 marca 2015 r., skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za poprzedni rok obrotowy, tj. za okres od 1 lipca 2014 r. do 30 czerwca 2015 r. oraz skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów za trzeci kwartał roku obrotowego, tj. za okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 marca 2015 r. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, które są walutą funkcjonalną i prezentacji Grupy, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy, o ile nie zaznaczono inaczej Skład organów jednostki dominującej Na dzień 31 marca 2016 r. w skład Zarządu spółki AMBRA S.A. wchodzili: - Robert Ogór prezes Zarządu, - Grzegorz Nowak wiceprezes Zarządu, - Piotr Kaźmierczak wiceprezes Zarządu. Na dzień 31 marca 2016 r. w skład Rady Nadzorczej wchodzili: - Nick Reh przewodniczący Rady Nadzorczej, - Wilhelm Seiler wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, - Rafał Konieczny członek Rady Nadzorczej, - Oliver Gloden członek Rady Nadzorczej, - Andreas Meier członek Rady Nadzorczej, - Jarosław Szlendak członek Rady Nadzorczej. W dniu 15 kwietnia 2016 r. Zarząd AMBRA S.A. otrzymał informację o rezygnacji Andreasa Meiera z funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki (raport bieżący nr 16/2016 z dnia 15 kwietnia 2016 r.) Kontynuacja działalności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA oraz sprawozdania finansowe stanowiące podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawartego w niniejszym raporcie zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd jednostki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania skonsolidowanego sprawozdania finansowego żadnych okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności przez Grupę Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA oraz skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki AMBRA S.A. zawarte w niniejszym skonsolidowanym raporcie kwartalnym zostały przygotowane zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa (IAS 34 Interim Financial Reporting) oraz pozostałymi 5

6 Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w wersji przyjętej do stosowania w Unii Europejskiej (dalej zwane również MSSF UE ), a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330, z późn. zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U. z 2014 r., poz. 133). Przygotowując skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA oraz skrócone sprawozdanie finansowe spółki AMBRA S.A. zawarte w niniejszym raporcie Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, które zostały opisane szczegółowo w skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy, tj. za okres od 1 lipca 2014 r. do 30 czerwca 2015 r. opublikowanym w dniu 15 września 2015 r., dlatego niniejsze skrócone skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe powinno być czytane razem ze skonsolidowanym raportem rocznym za poprzedni rok obrotowy zbadanym przez biegłego rewidenta. Nowelizacja ustawy o rachunkowości nałożyła na Grupę z dniem 1 lipca 2005 r. obowiązek przygotowywania skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF w wersji przyjętej do stosowania w Unii Europejskiej. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie występują istotne różnice pomiędzy politykami księgowymi przyjętymi przez Grupę wynikającymi z MSSF a MSSF przyjętymi przez UE. W skonsolidowanym kwartalnym sprawozdaniu finansowym Grupa zastosowała zasadę kosztu historycznego, poza instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu dokonania szacunków i przyjęcia założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresów bieżącego, jak i przyszłych. Zasady rachunkowości stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak również przy sporządzaniu zgodnego z MSSF UE bilansu otwarcia na dzień 1 lipca 2005 r. dla celów przejścia na sprawozdawczość zgodną z MSSF UE. MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje poza Standardami i Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską oraz Standardami i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie. Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów i Interpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, a które wejdą w życie po dniu bilansowym. Ponadto na dzień bilansowy Grupa nie zakończyła jeszcze procesu oszacowania wpływu nowych Standardów i Interpretacji, które wejdą w życie po dniu bilansowym, na sprawozdanie finansowe Grupy za okres, w którym będą one zastosowane po raz pierwszy. Status zatwierdzenia Standardów w UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów i interpretacji, które według stanu na dzień 31 marca 2016 r. nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE: MSSF 9 Instrumenty finansowe (IFRS 9 Financial Instruments) wydany w dniu 24 lipca 2014 r. mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. lub później. 6

7 MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności (IFRS 14 Regulatory Deferral Accounts) wydany w dniu 30 stycznia 2014 r. mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers) wydany w dniu 28 maja 2014 r. mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. MSSF 16 Leasing (IFRS 16 Leases) wydany w dniu 13 stycznia 2016 r. mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28 wydane w dniu 18 grudnia 2014 r. mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 wydane w dniu 11 września 2014 r. (data zastosowania nie została określona). Zmiany do MSR 12 wydane w dniu 19 stycznia 2016 r., mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 r. Zmiany do MSR 7 wydane w dniu 29 stycznia 2016 r. mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 r. Zarząd analizuje obecnie konsekwencje oraz wpływ zastosowania powyższych nowych standardów na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie podjęła decyzji o wcześniejszym zastosowaniu jakichkolwiek Standardów, zmian do Standarów i Interpretacji. Nowe regulacje zastosowane po raz pierwszy do niniejszego sprawozdania finansowego zostały przedstawione w kolejnym akapicie. Standardy zastosowane po raz pierwszy W odniesieniu do okresu objętego niniejszym raportem nie zastosowano żadnego standardu po raz pierwszy. Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości Sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Grupa nie zmieniła dobrowolnie żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości. Zasady rachunkowości zostały zastosowane jednolicie przez poszczególne jednostki Grupy. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania finansowego oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych Walutą funkcjonalną spółki AMBRA S.A. oraz pozostałych polskich spółek i walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. W skład Grupy AMBRA wchodzą ponadto zagraniczne spółki zależne: Soare Sekt a.s., Vino Valtice s.r.o. i Vinne Sklepy Mikulov s.r.o., których walutą funkcjonalną jest korona czeska (CZK), Soare Sekt Slovakia s.r.o., której walutą funkcjonalną jest euro (EUR) oraz Karom Drinks s.r.l. i Zarea s.a., których walutą funkcjonalną jest lej rumuński (RON). Sprawozdania finansowe tych spółek dla celów konsolidacji przeliczono na złoty polski wg następujących zasad: - Poszczególne pozycje sprawozdań z całkowitych dochodów za każdy miesiąc przeliczono średnim kursem ustalonym przez Narodowy Bank Polski obowiązującym na ostatni dzień każdego miesiąca danego kwartału, - Poszczególne pozycje sprawozdań z sytuacji finansowej na dzień raportowy przeliczono średnim kursem ustalonym przez Narodowy Bank Polski obowiązującym na dzień raportowy. 7

8 Kursy użyte do przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych przedstawiają poniższe tabele: Rok obrotowy kurs na dzień korona czeska (CZK) 0,1534 0,1566 0,1560 0,1574 0,1578 0,1577 0,1643 0,1611 0,1578 euro (EUR) 4,1488 4,2344 4,2386 4,2652 4,2639 4,2615 4,4405 4,3589 4,2684 lej rumuński (RON) 0,9412 0,9555 0,9600 0,9616 0,9574 0,9421 0,9803 0,9750 0,9538 Rok obrotowy kurs na dzień korona czeska (CZK) 0,1512 0,1516 0,1518 0,1514 0,1512 0,1537 0,1513 0,1508 0,1486 euro (EUR) 4,1640 4,2129 4,1755 4,2043 4,1814 4,2623 4,2081 4,1495 4,0890 lej rumuński (RON) 0,9415 0,9561 0,9469 0,9517 0,9454 0,9510 0,9476 0,9351 0, Wybrane dane finansowe Wybrane dane finansowe zaprezentowane w niniejszym skonsolidowanym raporcie kwartalnym przeliczono na walutę euro w następujący sposób: Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych za poszczególne okresy przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca danego okresu sprawozdawczego. Kursy te wynosiły 4,2756 zł za trzy kwartały roku obrotowego, 4,1671 zł za rok obrotowy i 4,1830 zł za trzy kwartały roku obrotowego. Poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień raportowy. Kursy te wynosiły 4,2684 zł na dzień 31 marca 2016 r., 4,1944 zł na dzień 30 czerwca 2015 r. i 4,0890 zł na dzień 31 marca 2015 r. 8

9 Wybrane skonsolidowane dane finansowe wraz z przeliczeniem na euro w tys. zł Rok obrotowy w tys. EUR Rok obrotowy Przychody netto ze sprzedaży (pomniejszone o akcyzę i opłaty handlowe) Marża ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży EBITDA EBIT Zysk netto Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Przepływy pieniężne netto razem (549) (128) Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał zakładowy Zysk netto na jedną akcję zwykłą 0,72 0,75 0,81 0,17 0,18 0,19 Rozwodniony zysk netto na jedną 0,72 0,75 0,81 0,17 0,18 0,19 akcję zwykłą Wartość księgowa na jedną akcję 9,50 9,23 9,26 2,22 2,20 2,26 zwykłą Rozwodniona wartość księgowa na 9,50 9,23 9,26 2,22 2,20 2,26 jedną akcję zwykłą Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję zwykłą 0,50 0,45 0,45 0,12 0,11 0,11 9

10 Wybrane jednostkowe dane finansowe wraz z przeliczeniem na euro w tys. zł Rok obrotowy w tys. EUR Rok obrotowy Przychody netto ze sprzedaży (pomniejszone o akcyzę i opłaty handlowe) Marża ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży EBITDA EBIT Zysk netto Przepływy pieniężne netto razem (1 411) (330) Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Zysk netto na jedną akcję zwykłą 0,50 0,55 0,60 0,12 0,13 0,14 Rozwodniony zysk netto na jedną 0,50 0,55 0,60 0,12 0,13 0,14 akcję zwykłą Wartość księgowa na jedną akcję 8,34 8,35 8,40 1,95 1,99 2,06 zwykłą Rozwodniona wartość księgowa na 8,34 8,35 8,40 1,95 1,99 2,06 jedną akcję zwykłą Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję zwykłą 0,50 0,45 0,45 0,12 0,11 0,11 10

11 3. SKRÓCONE KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY AMBRA ZA III KWARTAŁ ROKU OBROTOWEGO SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF 3.1. Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Aktywa trwałe Rok obrotowy Rzeczowe aktywa trwałe Wartość firmy z konsolidacji Pozostałe wartości niematerialne Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych Pozostałe aktywa długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu podatku dochodowego Krótkoterminowe należności i pozostałe aktywa krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe razem AKTYWA RAZEM

12 Rok obrotowy PASYWA Kapitał własny Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Zysk z lat ubiegłych Zysk netto roku bieżącego Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny razem Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Długoterminowe zobowiązania handlowe i Świadczenia pracownicze Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe Zobowiązania krótkoterminowe razem PASYWA RAZEM

13 Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą Rok obrotowy Wartość księgowa Liczba akcji zwykłych Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w 9,50 9,23 9,26 zł) Rozwodniona liczba akcji zwykłych Rozwodniona wartość księgowa na jedną 9,50 9,23 9,26 akcję zwykłą (w zł) 13

14 3.2. Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów Przychody netto ze sprzedaży Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych ( ) ( ) (44 630) (38 419) towarów Marża ze sprzedaży Koszty marketingu, dystrybucji i prowizji (32 937) (31 886) (8 274) (8 500) Zysk brutto ze sprzedaży Pozostałe koszty działalności operacyjnej (25 175) (26 226) (8 549) (8 603) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz (46 260) (45 581) (14 585) (14 270) pracowników Amortyzacja (8 464) (8 723) (2 760) (2 947) Zysk ze sprzedaży (4 172) (8 090) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (1 756) (2 791) (282) (183) Zysk z działalności operacyjnej (3 964) (7 790) Przychody finansowe z tytułu odsetek Koszty finansowe z tytułu odsetek (1 558) (2 688) (544) (773) Pozostałe przychody finansowe Pozostałe koszty finansowe (2 161) (791) (1 556) (552) Zysk brutto (4 513) (8 939) Podatek dochodowy bieżący (3 889) (4 449) Podatek dochodowy odroczony (1 875) (2 288) (2 401) (2 397) Podatek dochodowy razem (5 764) (6 737) Udział w zyskach/(stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk netto z działalności kontynuowanej (3 876) (6 149) Zysk netto, w tym: (3 876) (6 149) Zysk netto przypadający akcjonariuszom (4 449) (6 398) jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Inne całkowite dochody (1 920) 649 (1 975) Inne całkowite dochody przypadające (1 433) 448 (1 455) akcjonariuszom jednostki dominującej Inne całkowite dochody przypadające udziałom niekontrolującym (487) 201 (520) Całkowite dochody, w tym: (3 227) (8 124) Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom (4 001) (7 853) jednostki dominującej Całkowite dochody przypadające udziałom niekontrolującym (271) 14

15 Zysk netto na jedną akcję zwykłą Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (4 449) (6 398) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,72 0,81 (0,18) (0,25) Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) ,72 0,81 (0,18) (0,25) 15

16 3.3. Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Zysk/ (strata) z lat ubiegłych Zysk za rok bieżący Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolu jące Kapitał własny razem Kapitał własny na początek okresu Zyski oraz straty w okresie Podział zysku (19 017) Wypłata dywidendy (12 603) - (12 603) - (12 603) Wypłata dywidendy przez spółki zależne (4 500) (4 500) Zmiana struktury Grupy Różnice kursowe z konsolidacji Kapitał własny na koniec okresu Rok obrotowy Kapitał własny na początek okresu Zyski oraz straty w okresie Podział zysku (26 047) Wypłata dywidendy (11 343) - (11 343) - (11 343) Wypłata dywidendy przez spółki zależne (4 792) (4 792) Zmniejszenie udziałów niekontrolujących (2 131) (2 131) Różnice kursowe z konsolidacji - - (842) - - (842) (376) (1 218) Kapitał własny na koniec okresu Kapitał własny na początek okresu Zyski oraz straty w okresie Podział zysku (26 047) Wypłata dywidendy (11 343) - (11 343) - (11 343) Wypłata dywidendy przez spółki zależne (4 792) (4 792) Rozszerzenie Grupy Różnice kursowe z konsolidacji - - (1 433) - - (1 433) (487) (1 920) Kapitał własny na koniec okresu

17 3.4. Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Korekty: Udziały niekontrolujące Amortyzacja Odpisy aktualizujące wartośc niefinansowych aktywów trwałych Zyski/straty z tytułu różnic kursowych (95) (1 725) Zyski/straty z działalności inwestycyjnej (348) (5 928) Odsetki i udziały w zyskach Podatek dochodowy bieżący Inne korekty przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej - (775) Zysk operacyjny przed zmianą kapitału obrotowego oraz rezerw Zmiana stanu należności (7 817) Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu zobowiązań za wyjątkiem kredytów (4 039) (3 553) Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej Podatek zapłacony (2 758) (2 924) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy Zbycie aktywów trwałych Odsetki otrzymane Wydatki Nabycie aktywów trwałych (8 879) (9 032) Nabycie udziałów - (1 587) (8 879) (10 619) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (5 552)

18 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek Wydatki Dywidendy zapłacone (17 103) (16 135) Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek (5 745) (37 519) Odsetki zapłacone (1 558) (2 688) (24 406) (56 342) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (24 406) (56 342) Przepływy pieniężne netto razem (549) Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 26 (29) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (523) Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu

19 3.5. Informacja dodatkowa Komentarz Zarządu zawierający zwięzły opis istotnych dokonań w bieżącym kwartale, opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe oraz objaśnienia dotyczące sezonowości działalności W trzecim kwartale roku obrotowego przychody netto ze sprzedaży Grupy AMBRA wzrosły o 10,0 mln zł, czyli o 15,4%. Był to jeden najwyższych wskaźników wzrostu w ostatnich latach, co mogło częściowo wynikać z wcześniejszego niż w roku ubiegłym terminu świąt wielkanocnych. Dotychczasowy rozwój sprzedaży w czwartym kwartale obrotowego roku nie wskazuje jednak na znaczący wpływ tego czynnika. Sprzedaż w trzecim kwartale rosła na wszystkich rynkach działalności Grupy. W Polsce wzrost wyniósł 10,9%, a najszybciej rosła sprzedaż win stołowych i musujących. Wysoka dynamika sprzedaży została osiągnięta zarówno w największym kanale dystrybucji tzw. off-trade (sieci handlowe i mniejsze sklepy), jak i we własnej sieci sklepów winiarskich CENTRUM WINA i w sprzedaży do gastronomii (HoReCa). Również na rynkach zagranicznych sprzedaż rosła dynamicznie. W Rumunii osiągnięty został blisko dwukrotny wzrost. Był on efektem zarówno ciągłego zwiększania udziałów w rynku win musujących i brandy, szczególnie przez markę ZAREA, jak i obniżki akcyzy na alkohole mocne. Grupa AMBRA umocniła pozycję lidera rynku win musujących w Rumunii oraz jeszcze mocniej zaznaczyła swoją obecność na rynku brandy. Dobra dynamika sprzedaży osiągnięta została również na rynku Czech i Słowacji, który podobnie jak Polska odnotował dziesięcioprocentowy wzrost sprzedaży. Pomimo osłabienia złotego rentowność marży ze sprzedaży nie uległa znaczącemu pogorszeniu w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego i wyniosła 40,2%. Niższy niż rok wcześniej poziom wydatków marketingowych i umiarkowany wzrost kosztów logistyki umożliwiły poprawę rentowności zysku brutto ze sprzedaży, który wyniósł 21,7 mln zł w trzecim kwartale roku obrotowego i był o 4,0 mln zł, czyli o 22,5% wyższy niż przed rokiem. Równolegle do wzrostu sprzedaży Grupa AMBRA kontynuowała prowadzone w poprzednich okresach programy optymalizacji kosztów operacyjnych, które nieznacznie spadły w trzecim kwartale, co w połączeniu z wyższym zyskiem brutto ze sprzedaży pozwoliło na znaczącą poprawę wyniku z działalności operacyjnej (EBIT), który poprawił się o 3,8 mln zł w porównaniu do trzeciego kwartału ubiegłego roku obrotowego. Ze względu na sezonowość sprzedaży trzeci kwartał pozostał okresem, w którym Grupa AMBRA ponosi stratę netto. Jednak dzięki bardzo dobrym wynikom sprzedaży i optymalizacji kosztów operacyjnych strata przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej zmniejszyła się do poziomu 4,4 mln zł, czyli była niższa o 1,9 mln zł niż rok wcześniej. Biorąc jednak pod uwagę ujęty rok wcześniej jednorazowy zysk na przejęciu większościowego udziału w spółce Winezja.pl Sp. z o.o. w kwocie 1,3 mln zł, kwartalny wynik netto w bieżącym roku obrotowym był lepszy o 3,3 mln zł. Podobnie jak w poprzednich latach w trzecim kwartale roku obrotowego Grupa AMBRA obniżyła zadłużenie inkasując wpływy ze sprzedaży z drugiego, najlepszego kwartału. Na 31 marca 2016 r. zadłużenie oprocentowane netto wyniosło 38,9 mln zł i było niższe niż rok wcześniej o 7,7 mln zł. Tym samym wskaźnik dług/ebitda spadł poniżej 1,0, co powinno w kolejnych okresach pozwolić na kontynuację polityki wzrostu dywidendy. Pomimo wcześniejszego terminu świąt wielkanocnych w roku 2016 Grupa AMBRA pozytywnie ocenia perspektywy wzrostu sprzedaży w kolejnych kwartałach, przede wszystkim w kategorii win stołowych. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe oraz objaśnienia dotyczące sezonowości działalności W ocenie Zarządu na osiągane w przyszłości wyniki najbardziej istotny wpływ będą mieć zmiany konsumpcji wina. W oparciu o posiadane dane historyczne dotyczące wzrostu polskiego rynku wina, a także wielokrotnie niższy 19

20 poziom konsumpcji per capita w porównaniu do innych krajów Europy Zarząd AMBRA S.A. przewiduje, że rynek wina w Polsce może w kolejnych latach rosnąć na poziomie około 5%. Trwałym i sprzyjającym wzrostowi rynku wina czynnikiem będzie również zmiana stylu życia w Polsce, w wyniku której konsumenci odchodzą od konsumpcji alkoholi mocnych, w szczególności wódki i zwiększają konsumpcję wina. Głównym zagrożeniem dla tego wzrostu mogłoby być pogorszenie ogólnej koniunktury gospodarczej w Polsce i obniżenie zamożności społeczeństwa. Istotną częścią ryzyka rynkowego jest postępująca konsolidacja handlu detalicznego. Pomimo że Grupa AMBRA posiada zrównoważone portfolio odbiorców, wzrost koncentracji handlu detalicznego może skutkować zwiększeniem siły przetargowej odbiorców, a w konsekwencji pogorszeniem warunków handlowych Grupy AMBRA. Znaczący wpływ na wyniki Grupy AMBRA w przyszłości mogą mieć również zmiany kursu złotego wobec euro, a także zmiany cen surowców i materiałów. W przypadku utrzymywania się negatywnego wpływu osłabienia złotego wprowadzane będą podwyżki cen dostosowane do specyfiki poszczególnych kanałów dystrybucji. Wpływ na wyniki finansowe w przyszłości mogą mieć także zmiany stóp procentowych, co może wpłynąć na wysokość oprocentowania kredytów bankowych, a pośrednio na wysokość kosztów finansowych działalności Grupy AMBRA. Ze względu na bezpieczny poziom zadłużenia ewentualny wzrost stóp procentowych nie powinien mieć w perspektywie najbliższego okresu istotnego negatywnego wpływu na wyniki finansowe. Z uwagi na fakt występowania znaczącej sezonowości przychodów ze sprzedaży największa część przychodów ze sprzedaży Grupy AMBRA odnotowana jest w drugim kwartale roku obrotowego, tj. czwartym kwartale roku kalendarzowego. Istotnym czynnikiem wpisanym w prowadzenie działalności gospodarczej jest ryzyko podatkowe. Jego istotą jest brak pewności co do konsekwencji podatkowych zrealizowanych, bieżących lub przyszłych operacji gospodarczych, a także wprowadzane nowe podatki, takie jak podatek bankowy czy podatek obrotowy od handlu detalicznego. Wielokrotnie zmieniane i niejasne przepisy podatkowe są trudne do stosowania dla podatników, organów podatkowych i sądów Opis organizacji Grupy Kapitałowej ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Nazwa spółki Siedziba Przedmiot działalności Efektywny udział podmiotu dominującego w spółce na dzień 31 marca 2016 r. Efektywny udział podmiotu dominującego w spółce na dzień 30 czerwca 2015 r. Stopień zależności od AMBRA S.A. oraz metoda konsolidacji na dzień 31 marca 2016 r. AMBRA S.A. Warszawa Produkcja i sprzedaż wyrobów alkoholowych i bezalkoholowych. PH Vinex Slaviantsi Poland Toruń Hurtowa i detaliczna sprzedaż wyrobów Sp. z o.o. alkoholowych i bezalkoholowych. TiM S.A. Bielsko-Biała Hurtowa i detaliczna sprzedaż wyrobów alkoholowych i bezalkoholowych. IP Brand Management Sp. z o.o. IP Brand Management Sp. z o.o. Sp. komandytowa Warszawa Warszawa Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. Dzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów, z wyłączeniem prac chronionych prawem autorskim. Winezja.pl Sp. z o.o. Warszawa Sprzedaż detaliczna napojów alkoholowych i bezalkoholowych prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach. Soare Sekt a.s. Brno, Czechy Sprzedaż napojów alkoholowych i bezalkoholowych. Zakup i sprzedaż towarów i pośrednictwo w sprzedaży towarów spożywczych. Vino Valtice s.r.o. Valtice, Czechy Zakup i sprzedaż towarów i pośrednictwo w sprzedaży towarów spożywczych Podmiot dominujący 51% 51% Zależna bezpośrednio, metoda nabycia 51% 51% Zależna bezpośrednio, metoda nabycia 100% 100% Zależna bezpośrednio, metoda nabycia 100% 100% Zależna bezpośrednio, metoda nabycia 80,01% 80,01% Zależna bezpośrednio, metoda nabycia 100% 100% Zależna bezpośrednio, metoda nabycia 100% 100% Zależna pośrednio przez Soare Sekt a.s., metoda 20

21 Vinne sklepy Mikulov s.r.o. Mikulov, Czechy Sprzedaż hurtowa, detaliczna i produkcja wyrobów alkoholowych i bezalkoholowych. Soare Sekt Slovakia s.r.o. Zarea s.a. Karom Drinks s.r.l. Trebatice, Słowacja Bukareszt, Rumunia Bukareszt, Rumunia Zakup i sprzedaż towarów i pośrednictwo w sprzedaży towarów spożywczych. Produkcja i sprzedaż wyrobów alkoholowych i bezalkoholowych. Produkcja i sprzedaż wyrobów alkoholowych i bezalkoholowych. nabycia 100% 100% Zależna pośrednio przez Soare Sekt a.s., metoda nabycia 100% 100% Zależna pośrednio przez Soare Sekt a.s., metoda nabycia 51,15% 54,42% Zależna bezpośrednio, metoda nabycia 56% 56% Zależna bezpośrednio, metoda nabycia Ponadto jednostka dominująca AMBRA S.A. jest inwestorem wywierającym znaczący wpływ na spółkę stowarzyszoną Wine 4 You Sp. z o.o. z siedzibą w Piasecznie (25,5% na dzień 31 marca 2016 r. - udział pośredni przez jednostkę zależną TiM S.A.) ujmowaną w sprawozdaniu finansowym Grupy AMBRA metodą praw własności. Na dzień 31 marca 2016 r. AMBRA S.A. posiadała również bezpośrednio 45% udziałów w spółce PW LPdV Sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą w Warszawie. Na dzień 31 marca 2016 r. wartość bilansowa udziałów w tej spółce wyniosła 0 zł w efekcie ujęcia w kosztach roku obrotowego 2012/2013 odpisu aktualizującego. Wielkość udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonej nie zmieniły się w trzecim kwartale bieżącego roku obrotowego Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Nie wystąpiły. 21

22 Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych Rok obrotowy Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na początek okresu Zmiana (1 535) (1 865) (1 522) Stan na koniec okresu Rezerwa na podatek odroczony Stan na początek okresu Zmiana Stan na koniec okresu Odpisy aktualizujące wartość rzeczowego majątku Stan na początek okresu Zmiana Stan na koniec okresu Odpisy aktualizujące wartość zapasów Stan na początek okresu Zmiana Stan na koniec okresu Odpisy aktualizujące wartość należności Stan na początek okresu Zmiana 115 (1 198) Stan na koniec okresu Rezerwy na opłaty handlowe Stan na początek okresu Zmiana Stan na koniec okresu

23 Transakcje z podmiotami powiązanymi Jednostka bezpośrednio dominująca i kontrolująca Grupę AMBRA to Schloss Wachenheim AG (poprzednia nazwa: Sektkellerei Schloss Wachenheim AG) zarejestrowana w Niemczech. Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą AMBRA i pozostałymi jednostkami powiązanymi niekonsolidowanymi oraz o kwotach nierozliczonych sald należności i zobowiązań przedstawiono w poniższej tabeli. Należności Zobowiązania Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych, towarów i usług Zakupy materiałów i towarów Dywidendy zapłacone Koszty usług Główny akcjonariusz Schloss Wachenheim AG Jednostki powiązane niekonsolidowane Compagnie Européenne des Vins Mousseux SAS Material Einkaufskontor GmbH Jednostki stowarzyszone Wine 4 You Sp. z o.o Członkowie Zarządu AMBRA S.A Transakcje między jednostką dominującą spółką AMBRA S.A. i jej jednostkami zależnymi w kwotach przedstawionych w poniższej tabeli zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji. Należności, w tym z tytułu udzielonych pożyczek Zobowiązania Sprzedaż towarów, wyrobów gotowych i usług Zakup towarów, wyrobów gotowych i usług Dywidendy należne i zapłacone Odsetki należne i zapłacone Główny akcjonariusz Schloss Wachenheim AG Jednostki powiązane konsolidowane PH Vinex Slaviantsi Poland Sp. z o.o TIM S.A IP Brand Management Sp. z o.o IP Brand Management Sp. z o.o. Sp. k Winezja.pl Sp. z o.o Soare Sekt a.s Soare Sekt Slovakia s.r.o Vino Valtice s.r.o Karom Drinks s.r.l Zarea s.a Transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzane są na zasadach rynkowych. Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych, za wyjątkiem pożyczki udzielonej spółce Karom Drinks s.r.l., która jest zabezpieczona hipoteką. Nie udzielono i nie 23

24 otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego W okresie od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego, tj. pierwszego półrocza roku obrotowego stan zobowiązań warunkowych nie zmienił się. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego prawdopodobieństwo wypływu środków z tytułu wypełnienia obowiązków dotyczących zobowiązań warunkowych z tytułu gwarancji i poręczeń szacowane jest jako niskie. Na dzień 31 marca 2016 r. nie wystąpiły aktywa warunkowe Segmenty operacyjne Segmenty operacyjne Grupy zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne obowiązującym od dnia 1 stycznia 2009 r., według których odbywa się zarządzanie Grupą obejmują działalność podstawową obejmującą produkcję i sprzedaż wyrobów alkoholowych i bezalkoholowych oraz działalność pozostałą obejmującą nieruchomości inwestycyjne znajdujące się w Rumunii niezwiązane z działalnością podstawową. Zarządzanie Grupą odbywa się w podziale na te segmenty. Każdy z segmentów stanowi część składową Grupy osiągającą przychody i ponoszącą koszty zgodnie z MSSF 8. Grupa wyodrębnia następujące segmenty działalności: Działalność podstawowa Polska, Działalność podstawowa Czechy i Słowacja, Działalność podstawowa Rumunia, Działalność pozostała nieruchomości inwestycyjne (Rumunia). Poniżej przedstawione zostały dane sprawozdawcze według segmentów działalności za trzy kwartały i za trzeci kwartał roku obrotowego wraz z danymi porównywalnymi. W porównaniu z poprzednim rokiem obrotowym w okresie, który obejmuje niniejszy raport nie nastąpiły zmiany w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów. Przychody każdego segmentu obejmują zarówno sprzedaż wewnątrz segmentu jak i sprzedaż eksportową (poza granice segmentu). 24

25 Segmenty operacyjne za trzy kwartały roku obrotowego Działalność podstawowa Działalność pozostała Polska Czechy i Słowacja Rumunia Nieruchomości Eliminacje Razem skonsolidowane Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż między segmentami (11 553) (14 916) - - Przychody netto ze sprzedaży (11 553) (14 916) Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych ( ) ( ) (16 387) (17 487) (20 964) (18 140) ( ) ( ) towarów Koszty marketingu, dystrybucji i prowizji (28 352) (27 694) (1 670) (1 830) (2 915) (2 351) (11) (32 937) (31 886) Zysk brutto ze sprzedaży Pozostałe koszty działalności operacyjnej (20 102) (20 740) (1 513) (1 657) (3 354) (3 461) (229) (373) 23 5 (25 175) (26 226) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (37 619) (37 899) (1 833) (1 670) (6 791) (5 994) (17) (18) - - (46 260) (45 581) Amortyzacja (7 604) (7 893) (109) (113) (643) (568) (108) (149) - - (8 464) (8 723) Zysk/(strata) ze sprzedaży (354) (540) Pozostałe przychody operacyjne (125) (95) Pozostałe koszty operacyjne (1 234) (1 885) (137) (202) (258) (341) - (9) (127) (354) (1 756) (2 791) EBIT (198) (2) Przychody finansowe z tytułu odsetek (538) (769) 5 12 Koszty finansowe z tytułu odsetek (794) (1 660) (111) (142) (653) (847) (538) (808) (1 558) (2 688) Pozostałe przychody finansowe Pozostałe koszty finansowe (2 098) (554) (51) (236) (12) (1) (2 161) (791) Zysk/(strata) brutto (736) (2) Podatek dochodowy (4 332) (4 894) (414) (663) (1 074) (656) 56 (524) - - (5 764) (6 737) Udział w zyskach/(stratach) netto jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej (680) (2) Aktywa i zobowiązania Aktywa trwałe ( ) ( ) Aktywa obrotowe (21 937) (3 596) Kapitały własne (964) (1 061) ( ) (94 781) Zobowiązania (20 342) (31 924)

26 Segmenty operacyjne za trzeci kwartał roku obrotowego Działalność podstawowa Działalność pozostała Polska Czechy i Słowacja Rumunia Nieruchomości Eliminacje Razem skonsolidowane Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż między segmentami (1) (823) (1 385) - - Przychody netto ze sprzedaży (823) (1 385) Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych (39 141) (35 253) (3 280) (2 895) (3 182) (1 653) (44 630) (38 419) towarów Koszty marketingu, dystrybucji i prowizji (7 422) (7 733) (330) (322) (522) (434) (11) (8 274) (8 500) Zysk brutto ze sprzedaży (14) Pozostałe koszty działalności operacyjnej (6 842) (6 724) (422) (572) (1 207) (1 283) (91) (29) 13 5 (8 549) (8 603) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (12 153) (12 152) (563) (491) (1 865) (1 622) (4) (5) - - (14 585) (14 270) Amortyzacja (2 475) (2 686) (32) (30) (216) (195) (37) (36) - - (2 760) (2 947) Zysk/(strata) ze sprzedaży (3 684) (5 881) (178) (271) (341) (1 859) (132) (70) 163 (9) (4 172) (8 090) Pozostałe przychody operacyjne (47) (10) Pozostałe koszty operacyjne (143) (153) (55) (60) (3) (88) 33 (282) (183) EBIT (3 399) (5 669) (201) (281) (315) (1 792) (77) (62) (3 964) (7 790) Przychody finansowe z tytułu odsetek (1) - - (179) (179) 5 10 Koszty finansowe z tytułu odsetek (295) (474) (32) (37) (219) (235) (177) (190) (544) (773) Pozostałe przychody finansowe (1) Pozostałe koszty finansowe (1 521) (490) (29) (61) (6) (1) (1 556) (552) Zysk/(strata) brutto (3 485) (6 319) (262) (343) (540) (2 022) (254) (253) 28 (2) (4 513) (8 939) Podatek dochodowy (6) Udział w zyskach/(stratach) netto jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej (2 891) (4 154) (231) (268) (522) (1 654) (260) (71) 28 (2) (3 876) (6 149) 26