Aris Kotsomitis BSc FCA CPA TEP MoID Prezes Zarządu Dyrektor ds. Międzynarodowego Planowania Podatkowego

Transkrypt

1 Focus Business Services Grupa Międzynarodowa Focus Business Services (Int l) Ltd Focus Business Services (Cyprus) Ltd Focus Business Services (Malta) Ltd A K Kotsomitis Chartered Accountants Limited Aris Kotsomitis BSc FCA CPA TEP MoID Prezes Zarządu Dyrektor ds. Międzynarodowego Planowania Podatkowego *Zawody Regulowane UE *

2 Cypryjskie struktury korporacyjne w międzynarodowym planowaniu podatkowym

3 Struktura Prezentacji 1. Krótki opis Grupy Międzynarodowej FBS 2. Przegląd Cypryjskiego Systemu Podatkowego 3. Szczególne Cechy Cypryjskiego Systemu Podatkowego 4. Planowanie Podatkowe: Koncepcje - Struktury (Krytyczne zagadnienia dotyczące strukturyzacji podatkowej do zapamiętania - opłat, koszty, budżet w załączniku)

4 Przedstawiamy Grupę Międzynarodową FBS

5 Wiodący Dostawca Usług Specjalistycznych Cypr (Centrala) - Malta Nasza firma została utworzona w 1998 r. dziś jesteśmy wiodącym dostawcą usług specjalistycznych i korporacyjnych, działającym głównie na Cyprze (Centrala) i Malcie (nasze 2. pod względem wielkości biuro) W jednym miejscu świadczymy usługi w pełnym zakresie od utworzenia... do likwidacji! Niezależna, multidyscyplinarna grupa dostawca usług specjalistycznych w pełnym zakresie (nasi partnerzy to prawnicy, księgowi, biegli rewidenci, doradcy podatkowi / zarządcy aktywów)

6 Renoma na rynku lokalnym i międzynarodowym Sieć TV Fox w USA (Fox 5 News 25 mln widzów biznesowych!) produkuje specjalny program o Cyprze jako międzynarodowym centrum finansowym trwają właśnie zdjęcia Nasz Prezes (Aris Kotsomitis) został zaproszony do udziału w programie jako przedstawiciel cypryjskiego sektora usług profesjonalnych wystąpi obok Prezydenta, Ministra Finansów i Ministra Handlu Republiki Cypru.

7 Focus Business Services (zał. w 1998 r.) Nasze główne biura: ¾ Cypr (centrala) map ¾ Malta (biuro z pełnym zakresem usług, prowadzone przez lokalnych partnerów i pracowników) 2011 ¾ Oddziały w Wielkiej Brytanii, na Seszelach i w Grecji ¾ Nowe biura planowane w Moskwie i Kijowie (planowany termin otwarcia 1 kwartał 2011 r.) Seychelles

8 Nasze biura Cypr Nikozja (po lewej i po prawej i góry) Malta (Strand Towers) zachwycający widok, dosłownie z naszego okna

9 Przegląd Cypryjskiego Systemu Podatkowego

10 Ludzie przyjeżdżają na Cypr po

11 Lecz inwestorzy przybywają tu, żeby inwestować poprzez Cypr, aby czerpać korzyści podatkowe! ** $$$ **

12 Cypr Międzynarodowe Centrum Finansowe od 35 lat! Przejrzysta Jurysdykcja w Ramach UE System podatkowy podatkowy w pełni zgody z wymogami OECD i UE. Po 35 latach jako Międzynarodowe Centrum Finansowe Cypr jest dziś dojrzałym i przejrzystym centrum finansowym. Od 7 lat Cypr jest pełnoprawnym członkiem Unii Europejskiej; walutą cypryjską jest EURO; Cypr nie jest rajem podatkowym dzięki temu figuruje na białej liście OECD. Cypr jest obecnie jedną z głównych jurysdykcji UE, oferującą ekscytujące możliwości planowania podatkowego i niezrównane korzyści podatkowe!

13 Skuteczny i Przejrzysty System Podatkowy Skuteczny system podatkowy Bardzo popularny spółek rejestrowanych co roku (!) średnia z ostatnich 3 4 lat Przejrzysty unijny system podatkowy skreślenie Cypru z czarnych list (np. jesienią 2010 r. Włochy otwierają swoim inwestorom szlak umożliwiający inwestowanie w Rosji, Europie Wschodniej i na innych rynkach poprzez Cypr)

14 Skuteczny system podatkowy W pierwszej połowie 2010 r. Cypr był największym inwestorem w Rosji, z 19,6% udziałem w inwestycjach bezpośrednich skierowanych do Rosji. I w tym samym okresie największym inwestorem na Ukrainie, z 22,6% udziałem w inwestycjach bezpośrednich, które trafiły na Ukrainę. Tysiące obywateli Rosji i Ukrainy mieszkają i pracują na Cyprze (z czego znaczna część jako licencjonowani prawnicy i księgowi pracujący dla lokalnych firm) Znaczna część pożyczek kierowanych do Indii płynie przez Cypr, aby spożytkować korzystne zapisy cypryjsko indyjskiej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania

15 Kuszące Korzyści Podatkowe Wyjątkowe Umowy Podatkowe Cypryjski system podatkowy oferuje znaczne korzyści podatkowe które w połączeniu z wyjątkowo korzystnymi szczególnymi postanowieniami umów o unikaniu podwójnego opodatkowania (i przepisami dyrektyw UE) umożliwiają inwestorom minimalizację odpływu podatków z tytułu inwestycji do innych krajów, a dzięki temu maksymalizację rentowności inwestycji czyli innymi słowy maksymalizację ostatecznej kwoty odsyłanej do kraju macierzystego lub jurysdykcji offshore! dotyczy to zwłaszcza inwestycji kierowanych do Rosji i WNP, Indii, Europy Środkowej i Wschodniej i do UE

16 Szczególne korzyści dla Spółek Holdingowych, Zarządzających Inwestycjami Portfelowymi / Papierami Wartościowymi, Handlowych Spółek Finansowych Spółek Zarządzających Licencjami Spółek Handlu Międzynarodowego Spółek Zatrudniających Pracowników (i Struktur Wykonawczych) Spółek Pełniących Funkcję Centrali dla grup z Europy Pd., Bliskiego Wschodu, Rosji oraz Europy Środkowej i Wschodniej

17 Przyjazne Organy Skarbowe Liczne Umowy o Unikaniu Podwójnego Opodatkowania Zastosowanie Dyrektyw UE Przychylne inwestorom organy skarbowe oraz stabilny system decyzji podatkowych (elastyczny, wiarygodny, z poszanowaniem porozumień podatkowych zawieranych przez podatników z organami skarbowymi) Wyjątkowo korzystne umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania, zapewniające ochronę traktatową i minimalizację płaconych podatków (z 45 krajami; z kolejnymi 50 trwają negocjacje) Dostęp do dyrektyw UE (skutek jak w przypadku umów podatkowych, lecz z zerową stawką (0%) podatku u źródła od dywidend, odsetek i należności licencyjnych)

18 Zerowe lub niskie podatki bez żadnych warunków lub na minimalnych warunkach Brak podatku lub niskie podatki od dywidend, zysków kapitałowych, odsetek, należności licencyjnych i dochodów handlowych oraz żadnych podatków u źródła bez żadnych warunków lub przy minimalnych warunkach Najniższa stawka podatku dochodowego od osób prawnych w UE! Możliwość zatrzymania / efektywnego przekazania środków pieniężnych bez żadnych ograniczeń Solidna i stabilna gospodarka Dostęp do fachowych zasobów (usługi specjalistyczne i finansowe)

19 Specyficzne Cechy Szczegółowe Zasady Cypryjskiego Systemu Podatkowego

20 Niski podatek od osób prawnych liberalne zasady uznawania kosztów uzyskania przychodów brak cen transferowych 10% stawka podatku dochodowego od osób prawnych najniższa w UE z możliwością dalszego obniżenia przy zastosowaniu odpowiedniej strukturyzacji podatkowej dostosowana do międzynarodowych struktur handlowych o niskich podatkach Zgodnie z prawem cypryjskim wszystkie koszty poniesione w celu uzyskania dochodu odlicza się od podstawy opodatkowania Żadnych zasad dotyczących cen transferowych, LECZ obowiązuje zasada cen rynkowych Cypryjskie organy skarbowe akceptują niskie marże dla wszystkich struktur / transakcji (marże w transakcjach handlowych, od odsetek i należności licencyjnych)

21 Wybór spółek rezydentów (10%) lub nierezydentów (0%) Możliwość wyboru: (1) Podmiotów będących rezydentami podatkowymi 10% podatek od wszystkich dochodów z całego świata odpowiednie dla unijnych i międzynarodowych struktur handlowych o niskim opodatkowaniu LUB (2) Podmiotów niebędących rezydentami podatkowymi 0% podatku, lecz nie można korzystać z umów o unikaniu podwójnego opodatkowania (stosowanych zamiast spółek rejestrowanych na Brytyjskich Wyspach Dziewiczych lub Seszelach), oraz dodatkowo można uzyskać numer płatnika VAT UE! odpowiednie dla unijnych i międzynarodowych struktur handlowych zwolnionych z podatku

22 Sprzedaż papierów wartościowych zwolniona z podatku Zyski ze sprzedaży akcji i innych papierów wartościowych są na Cyprze całkowicie zwolnione z podatku (bez żadnych warunków) Idealne rozwiązanie dla struktur holdingowych jak również dla banków i klientów private banking posiadających inwestycje portfelowe

23 Otrzymywane dywidendy zwolnione z podatku Dochód z dywidendy otrzymanej od zagranicznych jednostek zależnych jest na Cyprze całkowicie zwolniony z podatku (po spełnieniu pewnych niezbyt uciążliwych warunków) bez żadnych wymogów odnośnie wielkości udziału Umożliwia to jeszcze korzystniejsze wykorzystanie spółki cypryjskiej jako spółki holdingowej lub zarządzającej inwestycjami portfelowymi (prowadzącej obrót i otrzymujących dochód z akcji i innych papierów wartościowych)

24 Wypłacane dywidendy, odsetki i należności licencyjne zwolnione z podatku u źródła Żadnych podatków u źródła od wypłacanych dywidend, odsetek i niemal wszystkich należności licencyjnych bez żadnych warunków Pod tym względem Cypr jest idealnym punktem wejścia i wyjścia dla inwestycji przychodzących/wychodzących z UE

25 Żadnych podatku od zakładów brak zasad dot. cienkiej kapitalizacji czy kontrolowanych spółek zagranicznych brak przepisów przeciwdziałających unikaniu opodatkowania Zyski otrzymywane z zakładów zagranicznych poza Cyprem są zwolnione z podatku Brak przepisów dot. kontrolowanych spółek zagranicznych (Controlled Foreign Corporation - CFC) Brak zasad cienkiej kapitalizacji (możliwe finansowanie przy wysokim stosunku zadłużenia do kapitału własnego) Brak szczególnych przepisów o przeciwdziałaniu unikaniu opodatkowania

26 Prosty system podatkowy bez barier wejścia czy wyjścia Cypryjski system podatkowy jest prosty nie zawiera słabości lub komplikacji, które wymagałyby dalszego strukturyzowania na zewnątrz Skomplikowana strukturyzacja podatkowa jest niepotrzebna, zostawiając więcej czasu na właściwe administrowanie i zarządzanie spółką Proste i skuteczne podatkowo strategie wyjścia

27 Dowolna waluta niskie opłaty skarbowe i od kapitału łatwa migracja spółek Możliwość wyboru dowolnej waluty funkcjonalnej Opłaty skarbowe na niskim poziomie Opłatę od kapitału można obniżyć do poziomu nominalnego Łatwa migracja podmiotów prawnych między Cyprem a innymi jurysdykcjami

28 Liczne umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania (45 krajów) Armenia* Austria Azerbejdżan* Białoruś Belgia Bułgaria Kanada Chiny Czechy Dania Egipt Francja Niemcy Grecja Węgry Indie Irlandia Włochy Kuwejt Kirgistan* Liban Malta Mauritius Mołdowa Czarnogóra ** Norwegia Polska Katar Rumunia Rosja San Marino Serbia ** Seszele Singapur Słowacja Słowenia ** RPA Szwecja Syria Tadżykistan * Tajlandia Ukraina * W. Brytania USA Uzbekistan * * Kraje WNP stosujące umowę o unikaniu podwójnego opodatkowania między Cyprem a ZSRR ** Kraje stosujące umowę o unikaniu podwójnego opodatkowania między Cyprem a Jugosławią Wszystkie umowy zgodne z modelem OECD

29 Zerowy lub niski podatek u źródła od płatności przekazywanych na Cypr z kluczowych krajów Umowy z krajami WNP Dywidendy % Odsetki % Należności licencyjne % Rosja Ukraina Armenia Azerbejdżan Kirgistan Mołdowa Tadżykistan Uzbekistan Umowy z innymi krajami Dywidendy % Odsetki % Należności licencyjne % RPA Indie Bułgaria Polska Rumunia

30 Szybko rosnąca siec umów o unikaniu podwójnego opodatkowania 50 umów w trakcie negocjacji! Luksemburg* Hiszpania Holandia Portugalia Finlandia Estonia Litwa Łotwa Maroko Indonezja Malezja Iran Sri Lanka Islandia * Negocjacje zakończone. Umowa oczekuje na ratyfikację.

31 Rezydencja podatkowa (niezbędna w celu korzystania z postanowień umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania) W przypadku spółki oznacza to, że jej ośrodek zarządzania i kontroli znajduje się na Cyprze W przypadku niektórych struktur istotne są również wymogi dotyczące obecności (zasobów) w innej formie (zobacz załącznik: kwestie i uwarunkowania strukturyzacji)

32 Zarządzanie i kontrola Brak definicji ustawowej. W praktyce powinny być spełnione co najmniej poniższe warunki: miejsce, w którym przebywa większość członków zarządu (FBS może oddelegować cypryjskich członków zarządu) miejsce, w którym odbywa się większość posiedzeń zarządu i podejmowane są istotne decyzje (wszystkie decyzje zarządu, jeśli jest to możliwe) posiedzenia powinny być organizowane na Cyprze, a zagraniczni członkowie zarządu powinni przylatywać na wyspę, aby brać w nich udział

33 Brytyjski System Prawny oraz wysokie anglosaskie standardy działalności i etykieta biznesowa Cypr był Kolonią Brytyjską przez 85 lat ( ), podobnie jak Hongkong i Singapur Brytyjski system prawny, dopuszczający umowy wspólników i różne klasy udziałów/akcji, pewność idealny do zakładania spółek JOINT VENTURES Język angielski powszechnie używany / akceptowany przez banki i władze Większość specjalistów (prawników, księgowych) jest absolwentami czołowych uczelni amerykańskich i brytyjskich wielu posiada doświadczenie w pracy w USA i Wielkiej Brytanii

34 Popularne Struktury / Koncepcje Podatkowe

35 Spółka Holdingowa - Dywidendy Spółka holdingowa Najwyższego poziomu Tytuł: udziały kapitałowe Dywidendy (brak podatku u źródła) Spółka holdingowa Spółki operacyjne Tytuł: udziały kapitałowe Dywidendy (podatek wg UoUPO > zagraniczny podatek u źródła wg stawki 0% lub obniżonej) Dywidendy (brak podatku na Cyprze) Zyski kapitałowe (zwolnione) Kraje o wysokich podatkach zgodnie z umową o unikaniu podwójnego opodatkowania główny cel: minimalizacji płatności podatkowych dzięki zwolnieniu z podatku od zysków kapitałowych, planowanie podatku od dywidendy / repatriację zwrotu z inwestycji

36 Spółka Finansowa (i/lub finansowanie zwrotne (back-to-back)) Pożyczka Jeżeli spółka z raju podatkowego > podatek 0% ( podwójne obniżenie ) Brak zasad dot. cienkiej kapitalizacji ( Zepchnięcie długu Pożyczka W wielu strukturach stosuje się odrębne spółki do finansowania i posiadania udziałów Odsetki (podatek wg UoUPO > zagraniczny podatek u źródła wg stawki 0% lub obniżonej Odsetki Bez podatku u źródła na niższy poziom ) Odsetki -- 10% podatek od CIENKIEJ marży (0,125% - 0,35%) -- ulga na podatek zapłacony za granicą Kraje o wysokich podatkach zgodnie z umową o unikaniu podwójnego opodatkowania główny cel: minimalizacji płatności podatkowych dzięki odliczeniu zapłaconych odsetek od podstawy opodatkowania objętej wysokim podatkiem (poprzez zepchnięcie długu na niższy poziom ).

37 Spółka Przekazująca Należności Licencyjne Jeżeli spółka z raju podatkowego > podatek 0% ( podwójne obniżenie ) W zależności od zapisów UoUPO, czasem przekazywanie należności licencyjnych nie jest możliwe, a ostateczny właściciel PWI MUSI być spółką cypryjską (problemy posiadacza tytułu ) Prawo do używania PWI / udzielania licencji Prawo do używania PWI / udzielania Odsetki licencji (podatek wg UoUPO > zagraniczny podatek u źródła wg stawki 0% lub obniżonej Należności licencyjne (Bez podatku u źródła) Należności licencyjne -marża 1% opodatkowana wg stawki 10% - ulga na podatek zapłacony za granicą Kraje o wysokich podatkach zgodnie z umową o unikaniu podwójnego opodatkowania główny cel: minimalizacji płatności podatkowych dzięki odliczeniu kosztów należności licencyjnych od podstawy opodatkowania objętej wysokim podatkiem (poprzez zepchnięcie PWI na niższy poziom)

38 Struktura Zarządzania Nieruchomościami Przykład: Rosja Jedna spółka rosyjska / struktura dla każdej nieruchomości Sprzedaży dokonuje się zwykle na tym poziomie Łatwiej uniknięcie konieczności wnioskowania o zgodę na skorzystanie z przywilejów na podstawie UoUPO (zasady przeciwdziałające unikaniu opodatkowania) Zbycie udziałów w spółce rosyjskiej > Zgodnie z UoUPO opodatkowane tylko na Cyprze > Bez podatku od zysków kapitałowych na Cyprze Tę samą strukturę można zastosować w przypadku niemal wszystkich krajów, które zawarły UoUPO z Cyprem.

39 Spółka cypryjska jako spółka holdingowa maltańskiej spółki handlowej (BARDZO POPULARNY WARIANT WŚRÓD MALTAŃSKICH I CYPRYJSKICH DOSTAWCÓW USŁUG KORPORACYJNYCH) aby rozszerzyć Podwójne Struktury Maltańskie (Dostawców Dywidendy) ORAZ połączyć zalety Cypru i Malty w JEDNEJ strukturze!» Na Malcie brak podatku u źródła od dywidend lub zwrotów przekazywanych spółce cypryjskiej» Brak podatku od dywidend LUB zwrotów podatku otrzymanych na Cyprze (poparty decyzją podatkową) Zwrot podatku Dywidenda» Efektywna stopa podatkowa dla maltańskiej spółki handlowej 5% lub mniej (dzięki 30-35% zwrotowi przy 35% stawce podatku) efektywna stopa opodatkowania NIŻSZA NIŻ NA CYPRZE» Dokumentacja poznaj swojego klienta / due diligence przechowywana na Cyprze *** (rozwiązanie preferowane przez klientów rosyjskich, zaznajomionych z cypryjskimi specjalistami i przepisami) Maltańska spółka handlowa służy do osiągnięcia wysokiej nominalnej stawki podatku (35%) niskiej efektywnej stopy opodatkowania (5%) *** przy jednoczesnym poszanowaniu przepisów prawa maltańskiego w zakresie kwalifikowania osób

40 Nie zapomnij uwzględnić Krytycznych kwestii związanych ze strukturyzacją dla struktur cypryjskich Opłat kosztów budżetu Zobacz: załącznik

41 Dziękuję!

42 Na Cyprze są Państwo zawsze mile widziani

43 Załącznik

44 Nie zapomnij uwzględnić Krytycznych kwestii związanych ze strukturyzacją dla struktur cypryjskich Opłat kosztów budżetu {w załączeniu profil prelegenta - Aris Kotsomitis}

45 Problemy Strukturyzacji Perspektywa Cypryjska Planuj z wyprzedzeniem (unikaj strukturyzacji czy zarządzania last minute ) Odpowiednio uwzględniaj wszystkie kwestie prawne z zakresu prawa spółek kwestie pomocy finansowej, odpowiedniego sformułowania umowy spółki i statutu, aby wyposaży spółkę w odpowiednie uprawnienia do realizacji zamierzonych transakcji, kwestie ultra vires dotyczące specyficznych transakcji, kwestie uprawnień członków zarządu, prawidłowa rejestracja obciążeń i zastawów, by wymienić tylko kilka z nich Odpowiednio uwzględniaj wszystkie kwestie z zakresu sprawozdawczości finansowej (konsolidacja na poziomie grupy) i praktyczne, jak również kwestie opodatkowania zamierzonych transakcji/czynności (np. opłata od kapitału, opłata skarbowa)

46 Problemy Strukturyzacji Perspektywa Cypryjska Ustalenia dot. obecności (zasobów) należy poważnie traktować obowiązujące wymagania, zwłaszcza po sprawie Cadbury Schweppes, w zależności od kraju, w którym najprawdopodobniej mogą powstać potencjalne problemy Zarządzanie i kontrola ma kluczowe znaczenie i wymagają należytego uwzględnienia, podobnie jak gospodarczy i ekonomiczny przedmiot działalności podmiotów Wdrożenie działalność czynności sekretarskie: prawidłowe wykonanie i dokumentowanie wszystkich aspektów jest koniecznością

47 Problemy Strukturyzacji *Przestrzegaj wszystkich obowiązujących przepisów i terminów z zakresu Prawa Spółek, Prawa Podatkowego, Prawa Ubezpieczeń Społecznych oraz innych ustaw i przepisów wykonawczych *Prawidłowo prowadź księgi rachunkowe i dokumenty, w terminie składaj wymagane sprawozdania, zbadane przez biegłego rewidenta sprawozdania finansowe i zeznania podatkowe Płać podatki Perspektywa Cypryjska Działaj rozsądnie!

48 Zakładanie i prowadzenie działalności poprzez spółki cypryjskie Brytyjski system prawny (Cypr jest byłą kolonią brytyjską podobnie, jak Hongkong i Singapur), zezwalający na emitowanie różnych klas udziałów i zawieranie umów wspólników idealny do tworzenia międzynarodowych spółek joint venture Szybka rejestracja i elastyczna obsługa dojrzałe profesjonalne podejście, oparte o wyśrubowane anglosaskie standardy zawodowe i etykietę biznesową (jednak wybór profesjonalnego usługodawcy ma krytyczne znaczenie)

49 Rozsądne opłaty i budżet! {informacja o naszych opłatach ma wyłącznie charakter orientacyjny} Opłaty za założenie spółki od EUR dla prostej cypryjskiej spółki z o.o. Roczna stała opłata od EUR, obejmująca wszystkie usługi podstawowe (członkowie zarządu, sekretarz, siedziba, nominalni wspólnicy, raporty roczne, księgowość, sprawozdania finansowe, zeznania podatkowe i audyt) dla małej spółki handlowej lub holdingowej Podstawowe pakiety minimalnych zasobów biura wirtualnego od EUR rocznie /120 EUR miesięcznie (wirtualne biuro PLUS nieoznakowany prestiżowy adres biznesowy z profesjonalną recepcją i zarządzaniem gośćmi w godzinach pracy ORAZ przekazywanie poczty, wydzielona linia telefoniczna/faksowa ze zindywidualizowanymi sposobem odbierania połączeń i przekazywania wiadomości, w tym 10 godzin dostępu do sali konferencyjnej) dostępna jest również nieoznakowana fizyczna powierzchnia biurowa z obsługą (w prestiżowym budynku) w biznesowym centrum Nikozji.

50 Profil prelegenta Prezes zarządu i dyrektor ds. międzynarodowego planowania podatkowego Niemal 20-letnie doświadczenie w dziedzinie międzynarodowych struktury podatkowych około 1300 wdrożonych struktur plus doradzanie przy tysiącach innych struktur i planów podatkowych Członek dyplomowany księgowy z uprawnieniami brytyjskimi (8 lat pracy w firmach Wielkiej 4 uprawnienia uzyskał pracując w KPMG w Londynie, następnie przeszedł do PwC w Atenach do działu Finansowania Przedsiębiorstw i Strukturyzowania Podatków) przez założeniem FBS w 1998 r. Licencjat w The London School of Economics (LSE) jako Stypendysta Royal Commonwealth