Informacja dodatkowa do skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy ELZAB

Transkrypt

1 Zakłady Urządzeń Komputerowych ELZAB S.A. Informacja dodatkowa do skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy ELZAB za I kwartał 2014 r. 1

2 Spis treści I. Informacje podstawowe Informacje podstawowe o ELZAB S.A Skład Zarządu i Rady Nadzorczej ELZAB S.A Skład Grupy ELZAB... 4 II. Zasady rachunkowości... 4 III. Informacja o przeglądzie skróconego sprawozdania finansowego... 5 IV. Wybrane dane finansowe Grupy ELZAB i ELZAB S.A V. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy ELZAB Istotne dokonania Grupy ELZAB i zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki Przychody Koszty Wynik finansowy Podstawowe wskaźniki finansowe Segmenty działalności Sezonowość lub cykliczność działalności ELZAB S.A Istotne informacje o zmianach wielkości szacunkowych Instrumenty finansowe Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi oraz dane niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Informacja o transakcjach o charakterze nierynkowym zawieranych pomiędzy podmiotami Grupy ELZAB Opis czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Wartość firmy z konsolidacji Informacje o udzielonych pożyczkach oraz o udzielonych poręczeniach i gwarancjach przez ELZAB S.A. lub przez podmioty zależne Kredyty, pożyczki i zobowiązania leasingowe Zobowiązania warunkowe i pozabilansowe Zdarzenia po dacie bilansu VI. Kapitały własne ELZAB S.A Struktura własnościowa kapitału i zmiany w Akcjonariacie Akcje ELZAB S.A. w posiadaniu członków Zarządu, Kadry Kierowniczej i Rady Nadzorczej Akcje i udziały w jednostkach powiązanych w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej Akcje własne Wypłata dywidendy Informacje o emisji, wykupie i spłacie nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych VII. Stanowisko Zarządu odnośnie realizacji publikowanych prognoz VIII. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej IX. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez ELZAB S.A. i Grupę ELZAB X. Opis czynników, które będą miały wpływ na osiągane wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału XI. Zarządzanie ryzykiem finansowym i ryzykiem kapitałowym

3 I. Informacje podstawowe 1. Informacje podstawowe o ELZAB S.A. Zakłady Urządzeń Komputerowych ELZAB S.A. ul. Kruczkowskiego Zabrze Tel Fax Audytor: Deloitte Polska Sp. z o.o. Sp. k. PKD: 2620Z (PKD 2007) produkcja komputerów i urządzeń peryferyjnych REGON: NIP: GIOŚ: E WZ KRS 95317: Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Kapitał zakładowy: ,40 PLN Kapitał opłacony: ,40 PLN Spółka notowana na GPW od r. Rynek notowań: podstawowy Sektor: informatyka Segment: 5 PLUS 2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej ELZAB S.A. W skład Zarządu Spółki na dzień r. wchodzili: Krzysztof Urbanowicz Prezes Zarządu Jerzy Popławski Wiceprezes Zarządu Zbigniew Stanasiuk Członek Zarządu Janusz Krupa Członek Zarządu Prokurentem Spółki jest Małgorzata Kaczmarska Główny Księgowy. W skład Rady Nadzorczej na dzień r. wchodzili: Jacek Papaj - Przewodniczący Rady Nadzorczej Krzysztof Morawski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Andrzej Wawer - Sekretarz Rady Nadzorczej Jacek Pulwarski - Członek Rady Nadzorczej Waldemar Tevnell - Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Należyty- Członek Rady Nadzorczej 3

4 3. Skład Grupy ELZAB W I kwartale 2014 r. Grupa ELZAB składała się z następujących podmiotów: - ELZAB S.A. podmiot dominujący, - MICRA METRIPOND KFT podmiot zależny, konsolidowany metodą pełną, udział ELZAB S.A. 92,18 % w kapitale Spółki i na WZ, - ELZAB SOFT Sp. z o.o. podmiot zależny, konsolidowany metodą pełną, udział ELZAB S.A. 87,5 % w kapitale Spółki i na WZ. II. Zasady rachunkowości Przedmiotem publikacji jest skonsolidowany raport za I kwartał 2014 r., który zawiera jednostkowe skrócone sprawozdanie kwartalne ELZAB S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie jednostkowe ELZAB S.A. zostały sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdań finansowych nie są nam znane żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę Kapitałową ELZAB oraz przez ELZAB S.A. W I kwartale 2014 r. w Grupie ELZAB nie nastąpiło zaniechanie żadnej działalności prowadzonej przez Grupę ELZAB. Walutą funkcjonalną jak i sprawozdawczą spółek krajowych jest Złoty Polski (PLN). Walutą funkcjonalną MICRA METRIPOND KFT z siedzibą na Węgrzech jest Forint Węgierski (HUF). Dane ujęte w sprawozdaniu finansowym wykazywane są w tys. zł. Może wystąpić przypadek podawania danych z większą dokładnością. Skonsolidowany raport kwartalny Grupy ELZAB za okres sprawozdawczy od dnia r. do r. zawiera: Sprawozdanie z sytuacji finansowej wg stanu na r. i r. Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od r. do r. i za porównywalny okres od r. do r. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od r. do r. i za porównywalny okres od r. do r Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od r. do r. oraz za okres od r. do r. Informację dodatkową w zakresie określonym w art. 87 pkt. 3 i 4 Rozp. Min. Fin. z dnia r. oraz pozostałe informacje dodatkowe w zakresie określonym w art. 87 pkt. 7, 9, 10 Rozp. Min. Fin. z dnia r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2014 r. i za porównywalny okres I kwartału 2013 r. sporządzone zostało z uwzględnieniem zasad MSR/MSSF, które obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Stały Komitet ds. Interpretacji. W obydwu okresach zastosowane zostały jednakowe zasady rachunkowości i prezentowane dane są porównywalne. 4

5 Stosowane zasady rachunkowości zostały opublikowane w dniu r. w Skonsolidowanym raporcie rocznym za 2013 r. Prezentowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2014 r. należy czytać łącznie ze sprawozdaniem Grupy ELZAB i ELZAB S.A. za 2013 r., które zawierają niezbędne informacje i ujawnienia. MICRA METRIPOND KFT, z uwagi na obowiązujące przepisy na Węgrzech, nadal prowadzi swoje księgi oraz sporządza sprawozdanie finansowe według węgierskich standardów rachunkowości i przekształca je do zasad MSR/MSSF dla potrzeb konsolidacji. III. Informacja o przeglądzie skróconego sprawozdania finansowego Prezentowane skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2014 r. nie podlegało przeglądowi przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych. IV. Wybrane dane finansowe Grupy ELZAB i ELZAB S.A. w tys. zł w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPA ELZAB 1 kwartał kwartał kwartał kwartał 2013 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Zannualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR, do wszystkich akcji) 0,82 0,61 0,19 0,15 Zannualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR, z wyłączeniem akcji własnych) 0,88 0,63 0,21 0,15 w tys. zł w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPA ELZAB Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji Liczba akcji skorygowana o akcje własne Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR do wszystkich akcji) 4,04 3,58 0,97 0,86 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR, z wyłączeniem akcji własnych) 4,35 3,86 1,04 0,93 w tys. zł w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE ELZAB 1 kwartał kwartał kwartał kwartał 2013 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Zannualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR, do wszystkich akcji) 0,76 0,61 0,18 0,15 Zannualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR, z wyłączeniem akcji własnych) 0,82 0,63 0,20 0,15 5

6 w tys. zł w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE ELZAB Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji Liczba akcji skorygowana o akcje własne Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR do wszystkich akcji) 3,99 3,58 0,96 0,86 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR, z wyłączeniem akcji własnych) 4,30 3,86 1,03 0,93 Do przeliczenia wybranych danych finansowych przyjęto następujące kursy EURO: - do przeliczenia pozycji aktywów i pasywów na r. a także przepływów pieniężnych za I kwartał 2014 r. średni kurs EURO ogłoszony przez NBP na r. 4, do przeliczenia pozycji aktywów i pasywów na r. średni kurs EURO ogłoszony przez NBP na r. 4, do przeliczenia przepływów pieniężnych za I kwartał 2013 r średni kurs EURO ogłoszony przez NBP na r. 4, do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat za I kwartał 2014 r. średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca od stycznia do marca 2014 r. 4, do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat za I kwartał 2013 r. średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca od stycznia do marca 2013 r. 4,1738. V. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy ELZAB 1. Istotne dokonania Grupy ELZAB i zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki Przychody Koszty Wynik finansowy. Podmiot dominujący ELZAB S.A. jest producentem oraz dostawcą urządzeń i systemów wspomagania sprzedaży detalicznej. Jest firmą specjalizującą się w projektowaniu, produkcji i dystrybucji szerokiej gamy kas fiskalnych, urządzeń i systemów kasowych, peryferii i akcesoriów służących do rejestracji i zarządzania sprzedażą, takich jak: wagi elektroniczne, sprawdzarki cen, drukarki niefiskalne, drukarki etykiet, szuflady kasowe, modemy kasowe i multipleksery. Oferta ELZAB S.A. obejmuje również produkty takie jak wagi handlowe kalkulacyjne i etykietujące, wagi platformowe i usługi serwisowe w zakresie wyżej wymienionych urządzeń. Przychody ze sprzedaży wyrobów własnej produkcji i usług oraz towarów i materiałów w I kw r. wyniosły tys. zł i były o 3% niższe od przychodów w analogicznym okresie 2013 r., które wynosiły tys. zł. Na przychody ze sprzedaży zrealizowane w I kwartale 2014 r. składała się sprzedaż w następujących segmentach branżowych: - urządzeń fiskalnych ELZAB tys. zł - produktów niefiskalnych tys. zł - usług przemysłowych i nieprzemysłowych tys. zł - towarów i materiałów tys. zł. W I kw roku w stosunku do I kwartału 2013 r ELZAB odnotował następujące zmiany dotyczące wartości sprzedaży w poszczególnych segmentach: - w urządzeniach fiskalnych spadek o 8,8%, - w produktach niefiskalnych wzrost o 6%, - w usługach przemysłowych i nieprzemysłowych wzrost o 11%, - w towarach i materiałach wzrost o 47%. 6

7 W segmencie urządzeń fiskalnych spadek wartości sprzedaży w I kwartale 2014 r. związany był z bardzo wysoką sprzedażą kas małych dla nowych grup podatników objętych obowiązkiem stosowania kas fiskalnych w I kwartale 2013 r. Jednak dzięki kontynuacji dostaw kas fiskalnych na rynek węgierski oraz wysokiemu wzrostowi sprzedaży drukarek fiskalnych różnica wyniosła niespełna 9%. W segmencie produktów niefiskalnych, w grupie wag, odnotowano ponad 7% wzrost w stosunku do I kwartału 2013 r. Najlepiej sprzedawały się wagi rodziny Prima, sprzedaż wag do zabudowy serii CAT27 była na podobnym poziomie jak w I kwartale 2013 r. W grupie automatycznej identyfikacji ELZAB S.A. oferował sprawdzarki cen. Ich sprzedaż w I kwartale 2014 r. była o 40% wyższa w porównaniu do sprzedaży w analogicznym okresie W przychodach ze sprzedaży towarów i materiałów na uwagę zasługuje sprzedaż urządzeń z grupy automatycznej identyfikacji (czytniki, kolektory danych, drukarki etykiet), która w I kwartale 2014 r. wzrosła o 57% w stosunku do I kwartału 2013 r. Kolejne wzrosty dotyczyły wag Dibal oraz POSów (komputery i monitory). Odnotowano również wzrost sprzedaży szuflad kasowych handlowych oraz szuflad ELZAB Gamma. MICRA METRIPOND KFT W I kwartale 2014 r. Spółka realizowała sprzedaż głównie urządzeń fiskalnych, wag elektronicznych, kalkulacyjnych, metkujących i platformowych oraz świadczyła usługi serwisowe w zakresie sprzedawanych produktów. MICRA METRIPOND KFT jest dystrybutorem wyrobów ELZAB S.A., w tym nowych kas fiskalnych Jota M i Mini M oraz kas fiskalnych dostarczanych przez COMP S.A. W związku z wprowadzeniem na Węgrzech przepisów dotyczących nowych warunków technicznych urządzeń fiskalnych nastąpiła, konieczność wymiany urządzeń przez wszystkich użytkowników. Sprzedaż urządzeń fiskalnych przez MICRA METRIPOND KFT w I kwartale 2014 r. stanowiła znaczący udział w sprzedaży ogółem Spółki. Przychody ze sprzedaży zrealizowane w I kwartale 2014 r. wyniosły tys. zł i były 30- krotnie wyższe od przychodów osiągniętych w analogicznym okresie roku ubiegłego. ELZAB SOFT Sp. z o.o. Spółka ELZAB SOFT Sp. z o.o. jest spółką świadczącą usługi informatyczne głównie dla ELZAB S.A. oraz dostarczającą oprogramowanie do urządzeń fiskalnych. Oferta ELZAB SOFT Sp. z o.o. obejmuje również produkty dla gitarzystów sprzedawane pod marką GLAB. Przychody ze sprzedaży zrealizowane w I kwartale 2014 r. wyniosły 536 tys. zł i były wyższe o 12% od osiągniętych w analogicznym okresie roku ubiegłego. GRUPA KAPITAŁOWA ELZAB Wartość przychodów ze sprzedaży zrealizowana przez Grupę ELZAB w I kwartale 2014 r. wyniosła tys. zł i była o 37% wyższa od przychodów osiągniętych w porównywalnym kwartale 2013 r. Uwzględniając poniesione koszty na wytworzenie sprzedanych produktów, wartość sprzedanych materiałów i towarów, Grupa Kapitałowa ELZAB w I kwartale 2014 r. wypracowała skonsolidowany zysk brutto ze sprzedaży w kwocie tys. zł, osiągając rentowność na tym poziomie w wysokości 31%, tj. na poziomie niższym niż osiągnięta rentowność brutto w I kwartale 2013 r., która wynosiła 38,8%. 7

8 Po uwzględnieniu poniesionych kosztów dystrybucji, marketingu, promocji i reklamy oraz kosztów ogólnych funkcjonowania i utrzymania spółek, Grupa ELZAB w I kwartale 2014 r. osiągnęła zysk netto na sprzedaży w wysokości tys. zł, w porównaniu do zysku netto na sprzedaży w I kwartale 2013 r. w wysokości tys. zł. Wpływ na wyniki osiągnięte przez Grupę ELZAB miały m.in. następujące przyczyny: - osiągnięty poziom sprzedaży o 37% wyższy niż w I kwartale 2013 r., - mimo uzyskania wyższej sprzedaży niż w I kwartale ubiegłego roku, %marże osiągnięte przez grupę są niższe, co wynika z faktu m.in. zrealizowania znaczącej sprzedaży przez MICRA METRIPOND KFT, gdzie uzyskana rentowność była niższa i wynikała z charakteru sprzedaży, jaką realizuje Spółka MICRA METRIPOND KFT (obrót handlowy). Spółka MICRA METRIPOND KFT osiągnęła rekordowe wyniki w I kwartale 2014 r., które w przeciwieństwie do lat poprzednich, miały duży wpływ na osiągnięte wyniki przez Grupę ELZAB. - niższy poziom opłat z tytułu serwisu gwarancyjnego oraz zmiennych składników wynagrodzenia zależnych od osiąganych wyników Spółki, - wzrost kosztów amortyzacji form oraz prac rozwojowych, związanych z wdrożeniem do produkcji i sprzedaży nowych produktów, - w I kwartale 2014 r. skutek aktualizacji wartości zapasów, złomowania zapasów oraz aktualizacji należności wpłynął na obniżenie wyniku o 41 tys. zł a w I kwartale 2013 r. o 117 tys. zł. Łączne koszty sprzedaży (bez skutków aktualizacji należności) i ogólnego zarządu poniesione przez Grupę ELZAB wyniosły tys. zł i były wyższe od poniesionych w I kwartale 2013 r. o 12,9%. W I kwartale 2014 r. poniesiono o 18,2% wyższe koszty sprzedaży (z wyłączeniem skutków aktualizacji należności). Związane jest to z ponoszeniem wyższych nakładów na działania i akcje marketingowe prowadzone przez Grupę ELZAB oraz wyższych kosztów związanych ze zmiennymi składnikami wynagrodzenia zależnymi od wyników. W I kwartale 2014 r. skutek aktualizacji należności wpłynął na obniżenie wyniku o 34 tys. zł, w I kwartale 2013 r. wpłynął na poprawę wyniku w wysokości 103 tys. zł. Koszty ogólnego zarządu ukształtowały się na poziomie wyższym o 9,4% niż w I kwartale 2013 r. W prezentowanym kwartale wynik na pozostałej działalności operacyjnej był dodatni i wyniósł 184 tys. zł. Pozostałe przychody operacyjne obejmowały głównie przychody z wynajmu nieruchomości oraz rozwiązanie rezerwy dot. amortyzacji prac rozwojowych produktów marki GLAB. Rezerwa została utworzona w III kwartale 2012 r., w związku ze sprzedażą praw własności do tej marki do ELZAB SOFT Sp. z o.o. W I kwartale 2013 r. wynik na pozostałej działalności operacyjnej był również dodatni i wynosił 254 tys. zł. Uwzględniając wynik na pozostałej działalności operacyjnej, Grupa ELZAB osiągnęła w I kwartale 2014 r. zysk z działalności operacyjnej w wysokości tys. zł. W analogicznym okresie ubiegłego roku Grupa ELZAB wypracowała zysk z działalności operacyjnej w wysokości tys. zł. 8

9 W I kwartale 2014 r. wystąpiło ujemne saldo przychodów i kosztów finansowych w wysokości 79 tys. zł. W przychodach finansowych uwzględniono głównie odsetki naliczone odbiorcom i odsetki od obligacji. Do kosztów finansowych zaliczone zostały odsetki i prowizje od kredytów, odpisy aktualizujące odsetki od należności oraz ujemne różnice kursowe. W I kwartale 2013 r. wynik na działalności finansowej był dodatni i wynosił 124 tys. zł. Grupa ELZAB osiągnęła w I kwartale 2014 r. zysk brutto w wysokości tys. zł, w porównaniu do wygenerowanego zysku brutto w I kwartale 2013 r. w wysokości tys. zł. Uwzględniając obciążenia z tytułu podatku dochodowego w części bieżącej i odroczonej, Grupa ELZAB w I kwartale 2014 r. osiągnęła zysk netto w wysokości tys. zł, w porównaniu do zysku netto w I kwartale 2013 r. w wysokości tys. zł. 2. Podstawowe wskaźniki finansowe Podstawowe wskaźniki finansowe GRUPA ELZAB Wskaźnik rentowność sprzedaży brutto% 31,03 38,77 2 Wskaźnik rentowność netto % 14,80 19,87 3 Rentowność kapitału własnego ROE % 11,82 13,93 4 Rentowność aktywów ogółem ROA % 6,42 10,02 5 Wskaźnik bieżącej płynności 2,05 3,62 6 Wskaźnik wysokiej płynności 1,51 2,65 7 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 45,65 28,10 Podstawowe wskaźniki finansowe ELZAB S.A Wskaźnik rentowność sprzedaży brutto% 39,62 39,14 2 Wskaźnik rentowność netto % 19,30 20,60 3 Rentowność kapitału własnego ROE % 10,72 14,08 4 Rentowność aktywów ogółem ROA % 6,87 10,29 5 Wskaźnik bieżącej płynności 2,76 3,83 6 Wskaźnik wysokiej płynności 1,99 2,86 7 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 35,92 26,94 1 zysk brutto ze sprzedaży / przychody netto ze sprzedaży % 2 zysk netto / przychody netto ze sprzedaży % 3 zysk netto / kapitał własny %* 4 zysk netto / suma aktywów %* 5 aktywa obrotowe* / zobowiązania krótkoterminowe(bez rezerw i rozliczeń międzyokresowych)* 6 aktywa obrotowe-zapasy-rozliczenia międzyokresowe kosztów */ zobowiązania krótkoterminowe* 7 zobowiązania i rezerwy na zobowiązania* / suma aktywów* * (stan na początek okresu + stan na koniec okresu)/2 3. Segmenty działalności Grupa ELZAB realizuje przychody ze sprzedaży w jednym segmencie branżowym urządzeń elektronicznych, który obejmuje urządzenia fiskalne i niefiskalne, będące wyrobami własnej produkcji oraz towary zakupione w celu dalszej odsprzedaży. Przychody osiągane z pozostałej sprzedaży tj. ze sprzedaży materiałów stanowią uzupełnienie głównej oferty Grupy. Świadczone usługi w zakresie serwisu gwarancyjnego, pogwarancyjnego, szkoleniowe i instalacyjne są ściśle związane z ofertą handlową Grupy. Asortyment oferowany do sprzedaży charakteryzuje się podobnym procesem produkcyjnym, zastosowanymi metodami dystrybucji i zakresem świadczonych usług oraz jest przeznaczony do określonego kręgu odbiorców. W tej sytuacji nie zachodzi potrzeba dokonywania podziału 9

10 wartości bilansowych w zakresie aktywów i pasywów, ponieważ uczestniczą one w generowaniu wyniku finansowego w jednym segmencie branży elektronicznej. Dla celów zarządczych następuje raportowanie osiąganej marży brutto na poszczególnych asortymentach lub grupach asortymentowych, w każdym podmiocie wchodzącym w skład Grupy Kapitałowej ELZAB. Przychody ze sprzedaży zaprezentowane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat za I kwartał 2014 r. uwzględniają wyłączenie wzajemnych obrotów wewnątrz Grupy Kapitałowej ELZAB i stanowią przychody ze sprzedaży zewnętrznym klientom spoza Grupy. Koszty wytworzenia i koszty sprzedaży są również kosztami sprzedaży do klientów zewnętrznych. W poniższym zestawieniu zaprezentowany został procentowy udział oferowanego asortymentu w wartości ogółem zrealizowanych przychodów ze sprzedaży, w poszczególnych spółkach i w Grupie Kapitałowej oraz osiągnięty poziom marży brutto na sprzedaży w I kwartale 2014 r. w grupach asortymentowych wydzielonych, jako jeden segment rynku elektronicznego. Nazwa podmiotu Sprzęt elektroniczny własnej produkcji oraz usługi łącznie z usługami serwisowymi Towary (sprzęt elektroniczny) oraz materiały i akcesoria RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ELZAB S.A. 90% 10% 100% - przychody MICRA METRIPOND KFT 0% 100% 100% - przychody ELZAB SOFT Sp. z o.o. 76% 24% 100% - przychody Skonsolidowana wartość przychodów do zewnętrznych klientów 38% 62% 100% - przychody Marża brutto na sprzedaży osiągnięta w I kwartale 2014 r ELZAB S.A. w I kwartale 2014 r. dostarczał swoje produkty na rynek poprzez bezpośrednią sprzedaż do dealerów oraz przez biura handlowe w Warszawie, Wrocławiu i w Suchym Lesie k/poznania. W I kwartale br. ELZAB S.A. znaczące przychody ze sprzedaży urządzeń fiskalnych zrealizował również na rynku Węgierskim. Skonsolidowaną wartość przychodów osiągniętą przez Grupę Kapitałową ELZAB w porównywalnych okresach I kwartału 2014 r. i I kwartału 2013 r. według struktury geograficznej, przedstawia poniższa tabela: w tys. zł I kwartał 2014 % udział I kwartał 2013 % udział sprzedaż zrealizowana na terytorium RP ,16% ,41% sprzedaż zrealizowana na rynkach zagranicznych ,84% ,59% Razem % % 4. Sezonowość lub cykliczność działalności ELZAB S.A. Sezonowość w zakresie sprzedaży na rynku krajowym: dotyczy głównie rynku pierwotnego i wiąże się z wchodzeniem w życie rozporządzeń Ministra Finansów nakładających na kolejne grupy podatników obowiązek instalacji urządzeń fiskalnych. W ubiegłym roku, zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z 29 listopada 2012 r. w sprawie zwolnień z obowiązku prowadzenia ewidencji przy 10

11 zastosowaniu kas rejestrujących w I półroczu 2013 r. obowiązkiem rejestracji sprzedaży za pomocą urządzenia fiskalnego zostali objęci podatnicy, którzy w 2012 r. zrealizowali obroty na rzecz osób fizycznych o wartości wyższej niż 20 tys. zł (do tej pory było 40 tys. zł). Obowiązkiem rejestracji sprzedaży zostały objęte również szkoły nauki jazdy. We wcześniejszych okresach - w I półroczu 2012 r. zostały objęte obowiązkiem duże grupy podatników lekarzy i prawników. nie dotyczy rynku odtworzeniowego, na którym decyzje o zakupie urządzeń fiskalnych podejmowane są po zapełnieniu się modułu fiskalnego. Na sezonowość sprzedaży wpływ ma głównie popyt na rynku krajowym, ponieważ udział sprzedaży na rynki zagraniczne jest niewielki. Wyjątkiem są ostatnie miesiące, co związane jest ze zmianą przepisów fiskalnych na rynku węgierskim, gdzie ELZAB S.A. shomologował nowe urządzenia fiskalne dostosowane do nowych wymogów. Sezonowość sprzedaży ma wpływ również na sezonowość produkcji. 5. Istotne informacje o zmianach wielkości szacunkowych W ELZAB S.A. i w podmiotach zależnych w I kwartale 2014 r. wystąpiły następujące zmiany w pozycjach odpisów aktualizujących, rezerw oraz rozliczeń międzyokresowych biernych (w tys. zł): 1. Stan odpisów aktualizujących należności i odsetki od nieterminowych zapłat w I kwartale 2014 r. uległ zmniejszeniu o 31 tys. zł w stosunku do stanu na r. i wynosi tys. zł na koniec I kwartału 2014 r. 2. W I kwartale 2014 r. wartość sprzedanych wyrobów, towarów i materiałów została obciążona skutkiem aktualizacji wartości zapasów w wysokości 7 tys. zł. 3. Pozostałe zmiany rezerw i rozliczeń międzyokresowych biernych (w tys. zł): Na dzień Na dzień Zmiana Rezerwa na świadczenia pracownicze (odprawy emerytalno-rentowe) Rezerwa na ekwiwalenty za niewykorzystane urlopy Rezerwa na premię Zarządu, premia MBO Rezerwa na działania promocyjno-reklamowe Rezerwa na fundusz gwarancyjny Rezerwa na amortyzację prac rozwojowych GLAB Pozostałe rezerwy Razem rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne Rezerwy zaliczone zostały odpowiednio do kosztów wytworzenia, kosztów sprzedaży, kosztów ogólnych oraz do pozostałej działalności operacyjnej. Stan rezerw na odroczony podatek dochodowy, w odniesieniu do stanu na r. uległ zmniejszeniu o 17 tys. zł i na koniec I kwartału 2014 r. wyniósł 812 tys. zł. Główną kwotę stanowi rezerwa na różnice pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków trwałych w ELZAB S.A. i w MICRA METRIPOND KFT. 4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na r. wynosił tys. zł i w porównaniu do stanu na r. wykazuje następujące zmiany w poszczególnych tytułach (w tys. zł): 11

12 Na dzień Na dzień Zmiana odprawy emerytalno-rentowe niewykorzystane urlopy przeszacowanie nieruchomości i gruntu w Suchym Lesie zarachowane koszty zawieszona marża na zapasach fundusz promocyjno-reklamowy fundusz gwarancyjny Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wg stanu na r. dokonano kompensaty aktywów ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego na poziomie sprawozdań jednostkowych spółek zależnych. Kompensaty aktywów ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wg stanu na r.: Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 812 Saldo aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Saldo rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Instrumenty finansowe Na r. w ELZAB S.A. wystąpiły otwarte transakcje terminowe forward (tys. zł): L p data zawarcia transakcji rodzaj transakcji waluta ilość kurs realizacji (zł)i termin realizacji wycena na dz.bilansowy przyszłe wydatki/wpł ywy FX FORWARD EUR 100 4, FX FORWARD EUR 100 4, FX FORWARD EUR 100 4, FX FORWARD EUR 63 4, FX FORWARD EUR 185 4, FX FORWARD EUR 257 4, NDF EUR 190 4, NDF EUR 190 4, NDF EUR 190 4, NDF EUR 190 4, NDF EUR 190 4, NDF EUR 190 4, NDF EUR 190 4, NDF EUR 190 4, NDF EUR 190 4, NDF EUR 190 4, NDF EUR 190 4, NDF EUR 98 4, FX FORWARD HUF , FX FORWARD HUF , FX FORWARD HUF , FX FORWARD HUF , FX FORWARD HUF , FX FORWARD HUF , FX FORWARD HUF , FX FORWARD HUF , FX FORWARD HUF , Razem Kurs HUF: dotyczy ceny za 100 HUF Wynik finansowy w I kwartale br. został obciążony kwotą 25 tys. zł z tytułu wyceny kontaktów forward. Transakcje te służą zabezpieczeniu przyszłych wpływów ze zrealizowanej sprzedaży na rynku węgierskim. 12

13 Na dzień r. spółka posiadała obligacje w kwocie tys. zł, zarachowane odsetki od obligacji na r. wynosiły 306 tys. zł. 7. Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi oraz dane niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprzedaż ELZAB do jednostek powiązanych Zakupy ELZAB od jednostek powiązanych Inne przychody finansowe Transakcje z jednostkami powiązanymi MICRA METRIPOND KFT ELZAB SOFT Sp. z o.o COMP S.A INSOFT Sp. z o.o. 8 8 Paytel S.A. 0 1 Comp Centrum Innowacji Sp..z o.o Należności ELZAB od jednostek powiązanych Należności ELZAB od jednostek powiązanych z tytułu objęcia obligacji Należności ELZAB od jednostek powiązanych z tytułu udzielonych pożyczek Zobowiązania ELZAB wobec jednostek powiązanych MICRA METRIPOND KFT ELZAB SOFT Sp. z o.o COMP S.A INSOFT Sp. z o.o. 9 4 Safe Computing Sp. z o.o Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o Powyższa tabela obejmuje obroty za okres od r. oraz stan zobowiązań i należności wg stanu na r. Zapasy produktów ELZAB S.A. w magazynach spółek zależnych na r. wyniosły tys. zł. W związku ze wzrostem ich wartości, w porównaniu do stanu na koniec 2013 r., niezrealizowana marża na zapasach wpłynęła na pogorszenie wyniku finansowego netto Grupy ELZAB za I kwartał 2014 r. o 678 tys. zł. Umowy zawarte z podmiotami powiązanymi Spółka zawarła w okresie od r. do r. 25 umów objęcia obligacji Spółki COMP S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Jutrzenki 116. Łączna wartość wszystkich zawartych umów objęcia obligacji wynosi tys. zł. Stan należności z tytułu objętych obligacji na r. wynosi tys. zł. Spółka ELZAB S.A. w okresie od r. do r. zawarła 10 umów objęcia obligacji ze Spółką Comp Centrum Innowacji Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie przy ul. Jutrzenki 116. Jednocześnie na skutek połączenia spółek SCO Retail Sp. z o.o. z siedzibą w Raszynie przy Al. Krakowskiej nr 20A i Comp Centrum Innowacji Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie przy ul. Jutrzenki 116 nastąpiło przeniesienie całego majątku SCO Retail na CCI. W wyniku dokonanego połączenia spółka przejmująca CCI wstąpiła we wszystkie prawa i obowiązki spółki przejmowanej SCO Retail. Na mocy połączenia spółka CCI przejęła zobowiązania spółki SCO Retail względem spółki Elzab wynikające z emisji obligacji na łączną kwotę tys. zł. Łączna wartość wszystkich zawartych umów objęcia obligacji wyemitowanych przez 13

14 CCI wynosi tys. zł (bez obligacji przejętych z SCO Retail). Stan należności z tytułu objętych obligacji na r. wynosi tys. zł (w tym: tys. zł przejęte z SCO Retail). Spółka ELZAB S.A. zawarła w okresie od r. do r. 3 umowy objęcia obligacji Spółki Safe Computing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie przy ul. Arabskiej 7A. Łączna wartość wszystkich zawartych umów objęcia obligacji wynosi tys. zł. Stan należności z tytułu objętych obligacji na r. wynosi tys. zł. Informacje odnośnie umów objęcia Obligacji o najwyższych wartościach zostały opublikowane raportami bieżącymi nr 2/2012, 18/2012, 27/2012, 36/2012 oraz 1/2013, 3/2013, 11/2013, 7/2014, 8/2014, 9/2014, 10/2014. Spółka ELZAB S.A. zawarła ze spółką zależną, MICRA METRIPOND KFT z siedzibą na Węgrzech umowę o współpracy, której przedmiotem jest produkcja i dostawa przez ELZAB S.A. dla Micry urządzeń fiskalnych z przeznaczeniem na rynek węgierski, a także określenie warunków działalności stron w zakresie dystrybucji, realizacji usług gwarancyjnych i pogwarancyjnych urządzeń na rynku węgierskim. Informacja odnośnie zawarcia umowy została opublikowana raportem bieżącym nr 1/2014. ELZAB S.A. udzielił pożyczki spółce Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. w wysokości tys. zł na finasowanie bieżącej działalności gospodarczej. Spłata pożyczki nastąpi do dnia r. 8. Informacja o transakcjach o charakterze nierynkowym zawieranych pomiędzy podmiotami Grupy ELZAB W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły pomiędzy ELZAB S.A. a podmiotami powiązanymi transakcje, które byłyby zawarte na innych warunkach niż rynkowe. 9. Opis czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W I kwartale 2014 r. nie wystąpiły zdarzenia o nietypowym charakterze, które miałyby znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. 10. Wartość firmy z konsolidacji Wg stanu na r. wartość firmy z konsolidacji poszczególnych jednostek zależnych jest następująca: MICRA METRIPOND KFT Spółka włączona do konsolidacji od miesiąca lutego 2004 r. Wartość firmy z konsolidacji powstała przy nabyciu udziałów tys. zł Wartość firmy wg stanu na r. 0 tys. zł ELZAB SOFT Sp. z o.o. Spółka włączona do konsolidacji od miesiąca sierpnia 2012 r. Wartość firmy z konsolidacji powstała przy nabyciu udziałów 55 tys. zł Wartość firmy wg stanu na r. 55 tys. zł 14

15 Łącznie wartość firmy konsolidowanych spółek na r. wynosi 55 tys. zł. W stosunku do końca 2013 r. wartość firmy z konsolidacji nie uległa zmianie. 11. Informacje o udzielonych pożyczkach oraz o udzielonych poręczeniach i gwarancjach przez ELZAB S.A. lub przez podmioty zależne Udzielone pożyczki: W 2013 r. ELZAB S.A. udzielił pożyczek Spółce MICRA METRIPOND KFT w łącznej wysokości 564 tys. euro oraz tys. huf, w tym : - na finansowanie bieżącej działalności (30 tys. euro tys. huf, spłata w miesięcznych ratach począwszy od września 2013 r. do sierpnia 2014 r.; kwota spłacona tys. huf), - na zakup podzespołów do nowych kas fiskalnych oraz testy pilotażowe kas fiskalnych w związku ze zmianą przepisów fiskalnych na Węgrzech (35 tys. euro, spłata w 3 miesięcznych ratach, począwszy od stycznia 2014 r.), - na finansowanie kampanii marketingowej mającej na celu pozyskanie klientów na nowe urządzenia w związku ze zmianą przepisów fiskalnych na Węgrzech (99 tys. euro, spłata do czerwca 2014 r.) oraz - na zakup podzespołów do nowych kas fiskalnych z przeznaczeniem na rynek węgierski oraz na finansowanie bieżącej działalności (400 tys. euro, spłata pożyczki nastąpi do czerwca 2014 r.). Ponadto w I kwartale 2013 r. ELZAB S.A. udzielił pożyczki Spółce MICRA METRIPOND KFT w celu finansowania bieżącej działalności. Pożyczka została udzielona do końca roku. Kwota pożyczki wyniosła tys. huf (pożyczka została spłacona w całości w 2013 r.). W IV kwartale 2013 r. ELZAB S.A. udzielił pożyczki spółce ELZAB SOFT Sp. z o.o. w wysokości 160 tys. zł na finasowanie bieżącej działalności gospodarczej. Spłata pożyczki nastąpi do końca roku W I kwartale 2014 r. ELZAB S.A. udzielił pożyczki Spółce COMP CENTRUM INNOWACJI Sp. z o.o. w wysokości tys. zł na finasowanie bieżącej działalności gospodarczej. Spłata pożyczki nastąpi do dnia r. Poręczenia: ELZAB S.A. udzielił poręczenia spółce MONTEL Informatika KFT z siedzibą w Budapeszcie za zobowiązania spółki MICRA METRIPOND KFT wynikające z umowy dostawy zawartej pomiędzy spółką zależną MICRA METRIPOND KFT oraz MONTEL Informatika KFT. Udzielone przez Spółkę ELZAB S.A. poręczenie, dotyczy odroczonych zobowiązań płatniczych na wartość 70% wszystkich zamówień przypadających odpowiednio wg poniższych terminów dostaw: - 30% ogólnej kwoty zamówienia w terminie 30 dni od dostawy zamówionego towaru, - 40% ogólnej kwoty zamówienia w terminie 45 dni od dostawy zamówionego towaru, Wartość udzielonego poręczenia wg stanu na r. wynosi tys. zł. Podmioty zależne nie udzieliły pożyczek oraz nie udzieliły poręczeń i gwarancji. 15

16 12. Kredyty, pożyczki i zobowiązania leasingowe Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe(leasing) Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe (leasing) Kredyty bankowe, wg stanu na r., obejmują: - kredyt inwestycyjny na zakup wykrawarki PULLMAX 520 kwota pozostała do spłaty na r. wynosi tys. zł, - kredyt w rachunku bieżącym ING BANK ŚLĄSKI kwota wykorzystania limitu na r. wynosi tys. zł, - kredyt w rachunku bieżącym MILENNIUM S.A. kwota wykorzystania limitu na r. wynosi tys. zł, - kredyt w rachunku bieżącym PEKAO S.A. kwota wykorzystania limitu na r. wynosi tys. zł, Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego: - w ELZAB S.A. - z tytułu finansowania zakupu urządzeń produkcyjnych oraz samochodów wartość zobowiązań z tego tytułu wynosi tys. zł, - w MICRA METRIPOND KFT - z tytułu finansowania zakupu samochodów wartość zobowiązania z tego tytułu wynosi 19 tys. zł. Kredyty w rachunku bieżącym wg stanu na limit kwota wykorzystana kwota pozostała do wykorzystania ING BANK ŚLĄSKI S.A Bank Millennium S.A Bank Pekao S.A razem Zobowiązania warunkowe i pozabilansowe Kwota zobowiązań warunkowych: - wg stanu na r.: - zabezpieczenie wekslowe umów leasingu operacyjnego (bilansowo leasing finansowy) zawartych z ING Lease (Polska) Sp. z o.o. w Warszawie na finansowanie zakupu urządzeń produkcyjnych oraz samochodów (Millennium Leasing Sp. z o.o. BMW Financial Services Polska Sp. z o.o.). Łączna wartość przedmiotu leasingu stanowiła kwotę tys. zł - zabezpieczenie wekslowe umowy kredytu w rachunku bieżącym PEKAO SA limit kredytu wynosi tys. zł. - wg stanu na r.: - zabezpieczenie wekslowe umów leasingu operacyjnego (bilansowo leasing finansowy) zawartych z ING Lease (Polska) Sp. z o.o. w Warszawie na finansowanie zakupu urządzeń produkcyjnych oraz samochodów (Millennium Leasing Sp. z o.o. BMW Financial Services Polska Sp. z o.o.). Łączna wartość przedmiotu leasingu stanowiła kwotę tys. zł- zabezpieczenie wekslowe umowy kredytu w BRE 16

17 BANK S.A. - kwota zaciągniętego kredytu wynosiła tys. zł. Kwota zobowiązań pozabilansowych (część kapitałowa netto): - wg stanu na r. oraz na r. wynosiła 0 tys. zł. 14. Zdarzenia po dacie bilansu Po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe nie wystąpiły zdarzenia, które mogłyby wpłynąć w znaczący sposób na wyniki finansowe emitenta. Spółka ELZAB S.A. w dniu 06 maja 2014 r. zawarła z ING Bankiem Śląskim S.A. Umowę Wieloproduktową z limitem w wysokości ,00 PLN (słownie: sześć milionów złotych) i dostępem do następujących form finansowania: kredyt obrotowy w rachunku bankowym w PLN, gwarancje bankowe w PLN oraz akredytywy dokumentowe w PLN, USD i HUF. Spółka, w ramach w/w Umowy Wieloproduktowej zaciągnęła do wysokości ,00 PLN (słownie: sześć milionów dwieście tysięcy złotych) zobowiązanie kredytowe w postaci Kredytu Odnawialnego w formie linii odnawialnej z przeznaczeniem na spłatę zobowiązań Spółki wobec ING Banku Śląskiego S.A. wynikających z w/w Umowy Wieloproduktowej. Termin spłaty kredytu obrotowego udostępnionego w ramach Umowy Wieloproduktowej nastąpi nie później niż r. Termin spłaty gwarancji bankowych i akredytyw udostępnianych w ramach Umowy Wieloproduktowej nastąpi nie później niż r. Termin spłaty kredytu odnawialnego w formie linii odnawialnej nastąpi nie później niż r. Bank w ramach w/w Umowy Wieloproduktowej udostępnił następujące sublimity: 1) Sublimit kredytowy w ramach limitu kredytowego Umowy Wieloproduktowej w wysokości ,00 zł na okres od dnia r. do dnia r., do wykorzystania w następujących formach: -kredyt obrotowy w rachunku bankowym do wysokości maksymalnego pułapu zadłużenia tj: ,00 zł 2) Sublimit kredytowy w ramach limitu kredytowego Umowy Wieloproduktowej w wysokości ,00 zł na okres r. do dnia r. do wykorzystania w następujących formach: -gwarancji bankowych w PLN. 3) Sublimit kredytowy w ramach limitu kredytowego Umowy Wieloproduktowej w wysokości ,00 zł na okres r. do dnia r. do wykorzystania w następujących formach: -akredytywy dokumentowe w: PLN, USD, HUF. VI. Kapitały własne ELZAB S.A. 1. Struktura własnościowa kapitału i zmiany w Akcjonariacie Struktura akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień publikacji raportu kwartalnego za I kwartał 2014 r., zgodnie z posiadaną przez Spółkę wiedzą, jest następująca: 17

18 Imię i nazwisko (Firma) Ilość akcji zwykłych Ilość akcji uprzywil. Razem ilość akcji Razem ilość głosów % głosów na WZ Udział w kapitale akcyjnym COMP S.A.* ,47 80,74 ELZAB S.A. (akcje własne) ,21 7,27 Pozostali akcjonariusze ,32 11,98 OGÓŁEM ,00 100,00 * Spółka COMP S.A. z siedzibą w Warszawie posiada łącznie akcji ELZAB S.A., co stanowi 88,01% udziału w kapitale zakładowym (bezpośrednio akcji zwykłych, co stanowi 80,63% udziału w kapitale zakładowym; bezpośrednio akcji uprzywilejowanych, co stanowi 0,11% udziału w kapitale zakładowym, pośrednio akcji własnych ELZAB S.A., co stanowi 7,27% udziału w kapitale zakładowym). Ogólna liczba głosów z akcji posiadanych przez COMP S.A. wynosi głosów, co stanowi 87,68% ogólnej liczby głosów (bezpośrednio głosów, co stanowi 80,47% udziału w ogólnej liczbie głosów; pośrednio głosy wynikające z akcji własnych będących w posiadaniu ELZAB, co stanowi 7,21% udziału w ogólnej liczbie głosów). Ogółem: Kapitał akcyjny ,40 PLN ilość akcji ogółem ilość głosów ogółem ilość akcji w obrocie publicznym ilość akcji w obrocie giełdowym Akcje ELZAB S.A. w posiadaniu członków Zarządu, Kadry Kierowniczej i Rady Nadzorczej Ilość akcji będących w posiadaniu Zarządu ELZAB S.A. i Kadry Kierowniczej, wg posiadanej przez Spółkę wiedzy, na dzień przekazania raportu jest następująca (szt.): Krzysztof Urbanowicz Prezes Zarządu 0 Jerzy Popławski Wiceprezes Zarządu 0 Zbigniew Stanasiuk Członek Zarządu 0 Janusz Krupa Członek Zarządu 0 Krzysztof Pyrsz Dyrektor ds. Produkcji 0 Jarosław Wilk Dyrektor ds. Sprzedaży i Marketingu Małgorzata Kaczmarska Prokurent 220 Razem Członkowie Rady Nadzorczej ELZAB S.A., wg posiadanej przez Spółkę wiedzy na dzień przekazania raportu nie posiadają akcji ELZAB S.A. Liczba akcji posiadanych pośrednio i bezpośrednio przez członków Zarządu, Kadry Kierowniczej i Prokurenta oraz przez członków Rady Nadzorczej od momentu opublikowania raportu za 2013 r., wg posiadanej przez Spółkę wiedzy, nie uległa zmianie. 3. Akcje i udziały w jednostkach powiązanych w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej Zgodnie z posiadaną przez Spółkę wiedzą członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie posiadają akcji lub udziałów w podmiotach zależnych od ELZAB S.A. 18

19 Akcje i udziały w pozostałych podmiotach powiązanych będące w posiadaniu członków Zarządu ELZAB S.A. (szt.): COMP S.A. Krzysztof Urbanowicz 0 Jerzy Popławski 0 Zbigniew Stanasiuk Janusz Krupa 813 Akcje i udziały w pozostałych podmiotach powiązanych będące w posiadaniu członków Rady Nadzorczej ELZAB S.A.(szt.): COMP S.A. Jacek Papaj Przewodniczący Rady Nadzorczej Krzysztof Morawski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Andrzej Wawer Członek Rady Nadzorczej Jacek Pulwarski Członek Rady Nadzorczej Waldemar Tevnell Członek Rady Nadzorczej 0 Grzegorz Należyty Członek Rady Nadzorczej 0 Liczba akcji posiadanych przez członków Zarządu oraz przez członków Rady Nadzorczej w pozostałych podmiotach powiązanych od momentu opublikowania raportu za 2013 r., nie uległa zmianie. 4. Akcje własne ELZAB S.A. przeprowadził następujące transakcje w ramach skupu akcji własnych: a) w 2008 r. Spółka skupiła akcje własne w celu umorzenia. Do dnia publikacji raportu kwartalnego za I kwartał 2014 r. nie została podjęta decyzja o umorzeniu akcji, b) w 2009 r. Spółka skupiła akcji własnych w celu ich odsprzedaży lub innym celu związanym z realizacją strategii Spółki. Do dnia publikacji raportu kwartalnego za I kwartał 2014 r. nie została podjęta decyzja odnośnie przeznaczenia tych akcji. c) W III kwartale 2013 r. Spółka realizując uchwałę ZWZ nr 23/2013 z dnia 28 czerwca 2013 r. nabyła akcji zwykłych na okaziciela w celu ich odsprzedaży lub innym celu związanym z realizacją strategii Spółki. Do dnia publikacji raportu kwartalnego za I kwartał 2014 r. nie została podjęta decyzja odnośnie przeznaczenia tych akcji. ELZAB SA - AKCJE WŁASNE rok ilość akcji ELZAB SA - akcje własne nabyte w celu umorzenia ELZAB SA - akcje własne nabyte w celu odsprzedaży lub innym celu związanym z realizacją Strategii Spółki cena zakupu wartość akcji w cenie zakupu % kapitału zakładowego % głosów na WZA wartość nominalna nabytych akcji wartość nabytych akcji , ,51% 2,49% , ,65% 0,64% ELZAB SA - akcje własne nabyte w celu ich umorzenia lub po uprzednim pozytywnym zaopiniowaniu przez Radę Nadzorczą Spółki w celu ich dalszej odsprzedaży, wymiany lub na inny cel określony Uchwałą Zarządu Spółki ,11% 4,07% RAZEM X , ,27% 7,21%

20 Nabyte akcje wykazywane są w kapitałach własnych ELZAB S.A. oraz w kapitałach własnych Grupy ELZAB ze znakiem ujemnym. 5. Wypłata dywidendy Nie dotyczy. 6. Informacje o emisji, wykupie i spłacie nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych W prezentowanym okresie Spółka nie przeprowadziła emisji oraz nie dokonała wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. VII. Stanowisko Zarządu odnośnie realizacji publikowanych prognoz Zarząd ELZAB S.A. nie publikował prognozy na 2014 r. dotyczącej wyników finansowych Grupy Kapitałowej ELZAB oraz jednostki dominującej ELZAB S.A. VIII. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Nie toczą się przed sądem lub organem administracji publicznej postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności emitenta lub jednostek zależnych, których łączna wartość stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki, a które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na sytuację finansową Spółki. IX. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez ELZAB S.A. i Grupę ELZAB W I kwartale 2014 r., poza opisanymi w prezentowanym raporcie, nie wystąpiły inne zdarzenia, które mogą mieć istotny wpływ na sytuację kadrową, majątkową, finansową, wynik finansowy Spółki oraz możliwość realizacji zobowiązań. X. Opis czynników, które będą miały wpływ na osiągane wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Następujące czynniki będą miały wpływ na osiągane wyniki w następnych okresach: Czynniki makroekonomiczne i niezależne od spółki: a) wielkość rynku odtworzeniowego urządzeń fiskalnych, b) sytuacja gospodarcza na Węgrzech i w Grecji. Czynniki rynkowe i zależne od spółki: a) wprowadzenie do oferty kolejnego modelu małej kasy z klawiaturą cherry, b) wzrost udziału na rynku niefiskalnym poprzez rozwój sprzedaży rozwiązań własnych i dystrybuowanych w zakresie sprawdzarek cen, urządzeń automatycznej identyfikacji, wag elektronicznych, szuflad kasowych, elementów POS i oprogramowania do zarządzania sprzedażą c) pozyskanie dalszych zamówień na usługi produkcyjne. 20