commercial market Rynek komercyjny Knight Frank

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "commercial market Rynek komercyjny Knight Frank"

Transkrypt

1 poland 214 commercial market Rynek komercyjny Knight Frank Summary OFFICE MARKET: Significant developer activity, record supply expected in 214 RETAIL MARKET: High volume of space under construction in medium and small markets with limited supply on the development in the largest cities WAREHOUSE MARKET: Record-breaking supply at the construction stage dominated by build-to-suit projects podsumowanie RYNEK BIUROWY: Utrzymująca się wysoka aktywność deweloperów, w 214 roku oczekiwany rekord nowej podaży RYNEK HANDLOWY: Znacząca podaż w budowie w średnich i małych miastach, przy niewielkim wolumenie realizowanym w największych miastach RYNEK MAGAZYNOWY: Rekordowo wysoka podaż na etapie realizacji zdominowana przez projekty typu BTS (build to suit)

2 214 commercial MARKET 633,6 sq m an increase of 4% when compared to the high levels of take-up 212. In 213 net absorption amounted to 191, sq m and reached the highest level for the past 5 years. New transactions constituted 41% of the total leased space, while renewals and prelet agreements accounted for 29% and 24% respectively. Some 6% of all transactions were expansions. Plac Unii, Warsaw OFFICE MARKET - WARSAW With a total modern office stock of approximately 4.12 million sq m, Warsaw remains the most mature office market in Poland. At the end of 213 rentable office space amounted to 3.44 million sq m, while approximately 68, sq m remains owner-occupied stock. Over the course of the 213 seventeen office buildings were completed, supplying over 294, sq m of leasable space, some 13% up when compared to new supply completed in 212. The largest new projects delivered to the Warsaw office market include: Konstruktorska Business Center (48, sq m, HB Reavis), Miasteczko Orange (43,7 sq m, Bouygues Immobilier) and T-Mobile Office Park (4, sq m, Ghelamco). The significant new supply completed in 213 triggered an increase in vacancy rate, an upward trend observed for the last 2 years. In Q4 213 the vacancy rate, which increased by 2 pp. compared to the end of 212, accounted for 12.7%. In December 213 over 438, sq m of office stock was available for lease in Warsaw. The vacancy rate in buildings located in the CBD reached a level of 12.5%, while the rate outside the city centre amounted to 12.8%. Due to the limited volume of space leased in the newly-constructed projects, the vacancy rate is expected to increase further in 214. In accordance with estimates by Knight Frank, which assumed average net absorption in line with the last 2 years and new supply according to developers schedules, at the end of 214 the vacancy rate in Warsaw is expected to exceed 15%. Asking rents in buildings situated within the Central Business District ranged between EUR 16-26/sq m/month while office space in non central locations was priced at EUR 11-18/sq m/month. Owing Supply under construction by location (Q4 213) In December 213 an unparalleled amount of office accommodation, approximately 721, sq m, was identified at the construction stage in Warsaw. Over 44% of this volume is due to be completed by the end of 214, some 29% is scheduled for delivery in 215 while the remaining 27% will be introduced to the market in 216 and later. Robust developers activity was accompanied by strong demand in the office sector, confirmed by the number of signed transactions. In 213 the volume of signed agreements reached a record level of New supply, net absorption and vacancy rate in Warsaw (Q4 213) 35 2% sq m CBD Służewiec Al. Jerozolimskie Wola Asking rents of office space in Warsaw (Q4 213) Other % 25 sq m % 5% EUR/sq m/month % f 215f Net absorption New supply Vacancy rate f - forecast CBD Służewiec Al. Jerozolimskie Wola Okęcie Other 2

3 Wola Center, Warsaw to the abundance of office space available for lease in existing schemes, as well as a solid development pipeline, the local market is currently favouring the tenant, which is reflected in landlords increasing flexibility and subsequent downward pressure on effective rents. Consequently, effective rents are currently some 25-3% below the asking level. REGIONAL OFFICE MARKETS In 213 regional office markets continued to perform well, with total modern office stock increasing by 1% over the last 12 months. The vigorous supply dynamics was reflected in the high number of office start-ups and in the significant development pipeline. Occupier demand has remained robust though total annual office take-up fell slightly compared to the 212 results. Supply As of December 213 the total modern office stock in the six regional office markets was estimated at approximately 2.42 mln sq m, which is equal to approximately 6% of Warsaw s total stock. With total office supply of approximately 63, sq m has West House 1B, Wrocław a strong hold on first position amongst the regional office markets. The least significant supply was recorded in Katowice (some 281, sq m of total stock) though taking the robust development of the local market into consideration, the capital of Upper Silesia is expected to climb up the ranking in the following months. Approximately 231, sq m of rentable new offices were delivered to regional markets in 213, a 15% increase when compared to 212. Wrocław and Tricity have been supply leaders this year with over 7, sq m of office delivered to each market (some 6% of the total supply completed in all regional cities). The volume of new stock supplied to remaining regional markets ranged between 13, sq m and 3, sq m. The volume of new office start-ups markedly increased in 213 in most regional markets. It has been estimated that approximately 299, sq m of new office space entered the construction phase throughout 213, over 6% up on the previous year. Consequently, the regional development pipeline comprises some 42, sq m of new office, a level of supply not seen since 28. Almost half of this stock will be delivered in the two most developed regional markets- and Wrocław (27% and 21% of stock under Annual supply in and office stock in major regional markets (Q4 213) New supply (sq m) Wrocław Tricity Łódź Poznań Katowice Total stock (sq m) Vacant space, net take-up and vacancy rate (Q4 213) sq m Wrocław Tricity Łódź Poznań Katowice 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % New supply in 213 New supply in 214* New supply in 215* * forecast based on office stock under construction in Q4 213 Total office stock in 213 Office space available in existing schemes Office space available in schemes under construction Net take-up (excluding renewals) Vacancy rate 3

4 214 commercial MARKET Vacancy rate Dominikański A, Wrocław construction respectively). Over 7% of stock under development is to be completed in 214, increasing the total regional stock by approximately 12% and setting a new annual supply record. A further 114, sq m of pipeline currently under development is scheduled for delivery in 215. Additionally, approximately 152, sq m of office space now at the advanced planning stage (with the valid building permits) may also be completed in 215, assuming timely commencement of construction in early 214. Demand Positive sentiment reflected in healthy occupier demand has been sustained in regional office markets over 213. Approximately 324, sq m was leased over the last 12 months, 6% lower than the 212 results though still higher than the 5-year-average (approximately 262, sq m annually). The presence of large lease agreements of over 5, sq m and the prevalence of new deals and pre-lets in the take-up structure (37% and 35% respectively), lead to the conclusion that tenants chose to relocate into more optimal accommodation rather than renewing existing leases or expanding within their current locations. Renewals accounted for some 2% of total regional take-up while expansions made-up 8% of demand. In 213 the annual net absorption recorded in the six major regional markets amounted to some 169, sq m in total, which accounts for a 14% decrease when compared to 212. Asking rents in major regional markets (Q4 213) EUR/sq m/month Łódź Wrocław Tricity Poznań Katowice In spite of a healthily simmering office demand, mirrored in significant take-up figures, robust developer activity in 213 has brought about a slight increase in vacancy in most analysed markets. In December 213 the lowest space availability was observed in Krakow (5.1% of the existing rentable stock) while the highest vacancy rate was recorded in Łódź (some 16.6% of the existing rentable stock). Due to subdued developer activity in Łódź over the last 12 months the vacancy rate saw a visible decrease, drawing closer to the levels observed in other regional cities. According to Knight Frank market research approximately 2% of office stock currently under construction has already been secured by pre-let agreements. Taking the average annual take-up recorded over the last 5 years into consideration, vacancy increases are expected to continue in 214. Rents While asking rental levels for modern office space have been preserved at fairly stable levels over the last year, erosion of effective rents has been observed in part due to the significant development pipeline. With a plethora of choice for occupiers, most regional office markets continue to be tenant-led, putting additional pressure on incentives and rents. In December 213 monthly asking rents in major regional cities ranged between EUR 12 and EUR 16/sq m for A-class accommodation and EUR 9- EUR 14.5/sq m for office space in B-class buildings. Effective rents remain some 15-2% beneath asking levels. Due to the vacancy increase expected in 214, rental levels will remain under downward pressure throughout the year. While asking rates in best-quality office buildings may see only a slight correction, rents in older schemes may experience more significant reductions. RETAIL MARKET 213 was a record breaking year in terms of new retail supply delivered in the 8 major Polish agglomerations (Warsaw, Silesia,, Poznań, Wrocław, Tricity, Łódź and Szczecin). Construction of almost 45, sq m of retail space was completed, which represents 7% of the total stock in these agglomerations. The largest projects opened in 213 include Poznań City Center (6, sq m GLA), Galeria Bronowice in (6, sq m GLA) and Galeria Katowicka (52, sq m GLA). Developers cover white spots on the Polish retail map. Due to the fact that there is still space for new projects, both in large cities (eg. Bielany or Wilanów districts in Warsaw) as well as small and medium cities, further stable development of the retail market in Poland is expected. At present developers are focusing their activity on the construction of small-scale retail parks and convenience shopping centres in smaller towns and on the implementation of further larger scale shopping malls in major agglomerations. Convenience shopping centres and small-scale retail parks are 4

5 Galeria Veneda, Łomża, fot. Echo Investment located close to residential areas. They are designed to provide quick and easy access to commercial markets. The development of this format is expected in the forthcoming years. Over the last 12 months, construction plans of such schemes were announced by a number of developers, including Katharsis Development (HopStop), Budner Investment (Shopin), Dekada Realty (Dekada), Trei Real Estate (Vendo Park), Immofinanz Group (Stop Shop) and Elbfonds Development (marcredo Center). The trend of expansion and remodelling of existing facilities has also been observed recently. Shopping centres with an established position in the market, but without the possibility of expansion, are subject to re-commercialisation and refurbishment, in order to improve aesthetics. In the malls that do have space for expansion, modernizations are carried out, aimed at creating a new purchasing area, increasing the attractiveness of the centre and an associated turnover growth. In 213 Centrum Riviera in Gdynia (Mayland Real Estate) was the largest modernized shopping centre, which, after the extension by 48, sq m, offers 7, sq m of leasable area. Of the major agglomerations, the fastest-growing retail market in 213 was Silesia, where two major shopping centres were opened: Europa Centralna in Gliwice and Galeria Katowicka (nearly 12, sq m GLA in total). Supply growth was also recorded in Poznań. Market saturation in biggest Polish agglomerations (Q4 213) sq m sq m / 1, inhabitants Centrum Riviera, Gdynia In the same period, the Poznań retail market grew by approximately 1, sq m in four new projects (Poznań City Center, Galeria MM, Franowo Retail Park and Galeria Mallwowa). The total retail stock in Poland at the end of December 213 reached approximately 11 million sq m, of which 56% is located in the major agglomerations. At the end of 213 the volume of retail stock in secondary cities (1, - 4, inhabitants) and smaller locations (5, - 1, inhabitants) amounted to 3 million sq m and 1.8 million sq m respectively. In Poland, at the end of 213 there was more than 66, sq m of retail space under construction, with a completion date in 214. The steadily increasing retail saturation within the major Polish agglomerations during recent years has prompted developers to change the direction of their investments. Almost 82% of currently developed space is located in the small and medium-sized cities. In comparison, of the 63, sq m of retail space completed in Poland in 213, only 3% was in small and medium-sized cities. Among the largest schemes, scheduled to be opened in 214, it is worth mentioning Atrium Felicity in Lublin (75, sq m of GLA) and Galeria Warmińska in Olsztyn (38, sq m of leasable area). Monthly rents in shopping centres vary in respect of the size of the rented space, the location within the mall, visibility and the lease Annual and cumulative supply of modern retail space in Poland (Q4 213) Annual supply (sq m) Cumulative supply (sq m) Warsaw Silesia Poznań Wrocław Tricity Łódź Szczecin to Retail stock (sq m)* Density (sq m / 1, inhabitants) Annual supply in 8 major agglomerations (sq m) Annual supply in medium and small cities (sq m) Cumulative supply (sq m) 5

6 214 commercial MARKET Szczecin), with the remaining 22, sq m found in secondary markets, i.e. Lublin, Rzeszów, Bydgoszcz, Toruń and Opole. The highest share of the total stock recorded in the eight largest regions is located in Warsaw and its surroundings, totalling 2.9 million sq m of logistics space. However, developer s activity has recently been focused on development of the Lower Silesia, Upper Silesia and Central Poland regions, which are perceived as competitive to Warsaw in terms of relatively low rents and welldeveloped road infrastructure. Prologis Park Wrocław V, Wrocław length. The highest rental rates for prime units of up to 1 sq m are offered in Warsaw for an average of EUR 6-1 per sq m per month. Outside the capital city, the highest rents for prime units are noted in the Silesia, Poznań and agglomerations, where rates for stores of up to 1 sq m vary between EUR 35 and EUR 7 per sq m per month. The above rates are net values and do not include service charges. Some tenants in shopping centres agree to pay a turnover rent which usually ranges between 5% and 8% of their turnover. 213 saw the opening of new stores by companies present in the Polish market, as well as foreign brands launching their first stores in the country. In the past year Medicine - everyday therapy, Celio, Karl Lagerfeld, Only, Nuna Lie, Gerard Darel and Giacomo Conti all entered the Polish retail market, with many other international brands showing an increased interest in the Polish market. Positive economic forecasts for Poland in 214 should make it easier for developers to obtain financing for new commercial projects and to encourage retailers to open new stores. Over the next months, slow absorption of the existing retail area may be expected. At the same time, developers should launch new investments in cities with a relatively low market saturation. Apart from the eight major logistics areas in Poland, there are several regions which are attracting growing interest from investors and being perceived as local logistics hubs, though not yet suitable for national distribution. The insufficient infrastructure connections with other centres in Poland and with neighbouring markets is the main obstacle. At the end of 213 the vast majority of warehouse supply in the secondary logistics markets constituted built-to-suit projects constructed for tenant s specific needs. New supply In 213 over 3, sq m of warehouse space was completed in Poland. This level of supply is lower than a year before, though there is a high volume of space under development, which is expected to be completed by the beginning of 214. Approximately 85% of newly delivered space was supplied in the most thriving regions, i.e. Warsaw, Lower Silesia, Upper Silesia and Central Poland. The largest share (32%) was recorded in Lower Silesia and exceeded 1, sq m of logistics space, developed entirely as BTS schemes. In 213 developers showed caution, completing mainly projects which were secure, being constructed as built-to-suit or almost fully leased schemes before construction works commenced. However, according to information provided by the largest logistics investors in Poland, small projects built speculatively may also appear in the market. This trend is expected across all warehouse regions, e.g. Gdańsk, or Wielkopolska, which have limited volumes of vacant space. WAREHOUSE MARKET The end of 213 has brought a slight revival in the logistics market in Poland. Developers confirmed the commencement of several speculative projects in 214, whilst tenants activity noted in 213 reached record levels. Nevertheless, it is expected that the warehouse market will record stable development in 214. Taking into consideration that the real estate market reacts to economic changes several months in delay, a noticeable increase in activity can be expected at the beginning of 215. Supply At the end of 213 the total modern warehouse stock in Poland amounted to 7.8 million sq m, of which 7.6 million sq m was located in the eight largest areas of concentration (Warsaw, Upper Silesia, Central Poland, Wielkopolska, Lower Silesia, Tricity,, sq m Warehouse Stock in Poland by Regions (213) Warsaw Upper Silesia Central Poland Wielkopolska Lower Silesia Tricity Szczecin Total stock New supply in 213 Vacancy rate *including Lublin, Rzeszów, Bydgoszcz, Toruń, Opole Other* 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % 6

7 approximately 8, sq m under construction in each area. Outside the main logistics regions, approximately 4, sq m of modern warehouse space was being constructed in Opole and Bydgoszcz. Panattoni Park, Mysłowice Selected Largest Warehouse Projects Completed in 213 Project, location Panattoni Park Legnica, Lower Silesia Tulipan Park Warsaw, Warsaw Segro Industrial Park Tychy, Upper Silesia Prologis Park Wrocław V, Lower Silesia Prologis Park Wrocław V, Lower Silesia Millennium Logistic Park Pruszków II, Warsaw Developer Panattoni Segro Segro Prologis Prologis MLP Supply under development Total space (sq m) project type 28 5, BTS Lear Corporation 24, BTS Żabka 18 3, BTS Dayco 18 3, BTS Tradis 17 8, BTS Neonet 16, speculative, 8% leased At the end of 213 over 6, sq m of warehouse space was identified under development in Poland. This record-breaking volume comes from the commencement of construction works in three logistics projects for Amazon in Q4 213, totalling over 32, sq m. These schemes will be the largest stand alone logistics buildings in Poland. Excepting those three investments, the largest volumes of space under construction were found in the Wielkopolska region and the Central Poland region with Take-up by Regions (213) Warsaw Upper Silesia Central Poland Wielkopolska Lower Silesia Tricity Szczecin Selected Largest Warehouse Projects Under Development (Q4 213) Project, location Goodman Logistics Centre, Lower Silesia Panattoni Logistics Centre, Wielkopolska Panattoni Logistics Centre, Lower Silesia Panattoni Park Stryków, Central Poland Prologis Park Wrocław V, Lower Silesia Segro Logistic Park Poznań, Wielkopolska PointPark Poznań, Wielkopolska Millenium Logistic Park Bieruń, Upper Silesia Take-Up Developer Goodman Panattoni Panattoni Panattoni Prologis Segro PointPark Properties MLP Total space (sq m) project type 123, BTS Amazon 1 7,BTS Amazon 1 7, BTS Amazon 5, BTS Castorama 35, BTS Eko Holding 32, BTS Volkswagen 26 7, BTS PF Logo Express 23, speculative, 1% leased In 213 an upward trend in terms of logistics take-up was observed. Thanks to three lease agreements signed with Amazon, a record volume of annual take-up was noted, amounting to approximately 1.87 million sq m, an increase of 13% (219, sq m) compared to 212. The vast majority of take-up constituted new contracts 1.25 million sq m, of which 6% was pre-leased, with the remaining volume 62, sq m constituting renegotiations. In 213 tenants operating in the logistics, distribution and FMCG sectors remained the most active in the market. However in recent years demand from the e-commerce sector has increased noticeably. Vacancy rate The construction of predominantly BTS projects has contributed to a decline in vacancy rate in most warehouse regions in Poland. At the end of 213 there was some 8, sq m of available space to let in Poland, constituting 1.6% of the total logistics supply. The highest vacancy rate was recorded in the Warsaw region and in Central Poland (approximately 13% each), with the lowest in Krakow (2%), Tricity and Wielkopolska (below 5%). Rents In 213 asking rents for modern logistics space remained at a broadly stable level. The situation should remaine unchanged in the upcoming quarters. However, in regions with limited available space a slight increase in effective rents may be recorded. Warsaw is the most expensive of all warehouse concentration areas in Poland, 7

8 214 commercial MARKET where tenants pay as much as EUR 5.5 per sq m per month. Due to the fact that warehouse space in Warsaw s surroundings is cheaper than in the city, tenants are more and more frequently considering relocating their business activities. In 213 monthly asking rents in regional markets ranged from EUR 2.7 to EUR 4.5 per sq m. INVESTMENT MARKET Commercial investment volume in Poland in 213 totalled EUR 3.12 bn, up 15% year-on-year and the highest since the record EUR 5.1 bn transacted in 26. The Polish investment market saw a greater variety of foreign investors seeking opportunities outside the core Western European markets. UK, US and German funds remained the most active with 25%, 19% and 11% of investment respectively. Polish investors seemed to make up for the last two years poor showing, as their contribution to the transaction volume increased to 8%. In 213 the office investment volume in Poland amounted to EUR 1.12 bn. The total volume of office transactions in Warsaw concluded in 213 amounted to EUR 91 million, a decrease of only EUR 8 million when compared to 212. In Warsaw prime office yields range from %. High level of investor activity was also observed in other cities. In 213, ten office purchase agreements totalling some EUR 26 million were concluded outside Warsaw. Hence, the percentage of regional acquisitions in the gross transaction volume increased to 2%, compared to 3-4% share in 211 and 212. Furthermore, the revival of Polish investors activity was observed as their purchases constituted 5% of the cumulated office transaction volume in regional cities. The investors turn to regional cities results from growing supply of office buildings by renowned development companies and significant take-up, especially from the BPO sector. The largest investment transaction in 213 in regional cities was the purchase of Green Towers in Wrocław, developed by Skanska. The office complex worth EUR 6 million was acquired by a Polish investment fund PZU. Prime office yields outside Warsaw range between 7.5% and 8.%. Notably, the Polish market saw a sustained appetite for retail assets. The retail investment volume amounted to EUR 1.39 bn, which represents 46% of all commercial property acquisitions. 213 saw one deal break the EUR 4 million barrier; Silesia City Center in Katowice, purchased by an international investor consortium led by Allianz. The retail investment market continues to be dominated by foreign funds, with insignificant activity from Polish investors. As in recent years, prime retail yields stood at around 6.%. The industrial market continued to strengthen in 213 with the total transaction volume exceeding EUR 4 millon. The market saw an increase in portfolio transactions as well as joint ventures. Norway s Sovereign Fund, Norges Bank Investment Management, entered into a joint venture deal with Prologis to acquire a 5% interest in an industrial portfolio across eleven European markets. Prologis has a strong presence throughout Poland with its portfolio totalling 1.95 million sq m. Prime yields in the logistics sector in Poland remain stable at the level of 7.75%, with compression forecast in the forthcoming quarters of 214. Investment transaction volume by segment bln EUR 3,5 3 2,5 2 1,5 1, Warsaw Office Regional Office Retail, industrial, hotel Selected investment transactions in 213 in Poland / Wybrane transakcje inwestycyjne w 213 roku w Polsce Property/ Nieruchomość Location/ Lokalizacja Sector/Sektor Vendor/Sprzedawca Purchaser / Nabywca Size (sq m) / Powierzchnia (m 2 ) Price ( m) / Cena (mln ) Silesia City Center Katowice Retail/Handel Immofinanz Allianz 85, 412 Wola Park Warszawa Retail/Handel PBW II Real Estate SA Inter IKEA Centre Group 58,1 19 New City Warszawa Office/Biura ECI Group Hines Global REIT 44,7 127 Altus Katowice Office/Biura Reciver Izera 37, 46 8 Aquarius Business House bldg. 1 Wrocław Office/Biura Echo Investment Azora Europe 15,8 45 Mokotów Nova Warszawa Office/Biura Ghelamco Prologis Portfolio (5%) HM Warehouse Source/ All Poland Gądki Warehouse/ Magazyny Warehouse/ Magazyny Tristan Capital Partners 43,8 121 Prologis Norges 5% portfolio 1 Invesco WP Carey 83,3 64

9 w liczbie zawartych transakcji. W 213 roku podpisano umowy najmu około m 2 powierzchni biurowej, co w porównaniu z bardzo dobrym pod tym względem 212 rokiem stanowi wzrost wolumenu transakcji o 4%. Roczna absorpcja netto wyniosła 191. m 2 i osiągnęła najwyższy poziom od 5 lat. W strukturze najmu przeważały nowe transakcje - 41%. Renegocjacje umów oraz umowy typu pre-let stanowiły odpowiednio 29% i 24%, pozostałe 6% przypadło na ekspansje najemców. Plac Unii, Warszawa RYNEK BIUROWY - WARSZAWA Warszawa, z łącznymi zasobami 4,12 mln m 2 powierzchni biurowej, pozostaje najbardziej rozwiniętym rynkiem biurowym w Polsce. Na koniec 213 roku powierzchnia biurowa przeznaczona na wynajem była szacowana na 3,44 mln m 2, natomiast pozostałe 68. m 2 to powierzchnia przeznaczona na potrzeby właścicieli budynków. W 213 roku oddano do użytku 17 budynków biurowych, które powiększyły zasoby stołecznego rynku o 294. m 2 nowoczesnej powierzchni biurowej. W porównaniu z 212 rokiem wolumen nowej podaży był większy o 13%. Do największych projektów ukończonych w minionym roku należą: Konstruktorska Business Center (48. m 2, HB Reavis), Miasteczko Orange (43.7 m 2, Bouygues Immobilier) oraz T-Mobile Office Park (4. m 2, Ghelamco). Znacząca ilość nowej podaży oddanej do użytkowania w 213 roku przyczyniła się do wzrostu wskaźnika pustostanów. Tendencja wzrostowa obserwowana jest już od dwóch lat. W IV kwartale 213 roku wskaźnik ten wyniósł 12,7% i był wyższy o 2 pp. w stosunku do końca 212 roku. W grudniu 213 roku ponad 438. m 2 powierzchni biurowej w Warszawie pozostawało dostępne na wynajem. Poziom pustostanów w budynkach zlokalizowanych w Centralnym Obszarze Biznesu był równy 12,5%, natomiast w lokalizacjach poza centrum wyniósł 12,8%. Mając na uwadze niski poziom przednajmu w budynkach znajdujących się aktualnie w trakcie budowy, można oczekiwać wzrostu wskaźnika niewynajętej powierzchni w 214 roku. Zgodnie z przeprowadzoną przez Knight Frank prognozą, uwzględniającą średnią absorpcję netto z minionych dwóch lat oraz nową podaż przyjętą według harmonogramów deweloperów, na koniec 214 roku wskaźnik pustostanów w Warszawie powinien wzrosnąć do ponad 15%. Podaż w budowie według lokalizacji (IV kw. 213) Na koniec grudnia 213 roku podaż w budowie osiągnęła nienotowany dotychczas poziom - w fazie realizacji zidentyfikowano około 721. m 2 powierzchni biurowej. Realizacja około 44% tej powierzchni powinna zostać ukończona w 214 roku, około 29% planowane jest na 215 rok, natomiast pozostałe 27% powinno być dostarczone na rynek w 216 i kolejnych latach. Wzmożonej aktywności deweloperów towarzyszył ożywiony popyt obserwowany w sektorze biurowym, co znalazło odzwierciedlenie Nowa podaż, absorpcja netto oraz poziom pustostanów w Warszawie (IV kw. 213) 35 2% m² COB Służewiec Wywoławcze stawki czynszu w Warszawie (IV kw. 213) Al. Jerozolimskie Wola Pozostałe % 25 m² % EUR/m 2 /miesiąc % p 215p Absorpcja netto Nowa podaż Poziom pustostanów p - prognoza % 5 COB Służewiec Al. Jerozolimskie Wola Okęcie Pozostałe 9

10 214 Rynek komercyjny Wola Center, Warszawa West House 1B, Wrocław Wywoławcze stawki czynszów w projektach znajdujących się w Centralnym Obszarze Biznesu zawierają się w przedziale EUR/m 2 /miesiąc, podczas gd y czynsze poza centrum miasta kształtują się na poziomie od 11 do 18 EUR/m 2 /miesiąc. Ze względu na dużą ilość dostępnej powierzchni w istniejących budynkach, jak i realizowanych projektach, warszawski rynek jest aktualnie rynkiem najemcy, co znajduje odzwierciedlenie w większej elastyczności właścicieli w negocjacjach oraz spadku efektywnych stawek czynszów. W konsekwencji, aktualnie są one niższe o ok. 25-3% od stawek wywoławczych. RYNEK BIUROWY - REGIONY 213 to kolejny dobry rok na polskim rynku nieruchomości biurowych. Dynamika nowej podaży, mierzona wolumenem projektów w budowie oraz nowo rozpoczętych inwestycji, utrzymała się na wysokim poziomie. Całkowite zasoby biurowe sześciu największych rynków regionalnych powiększyły się o ponad 1% w porównaniu do stanu z końca 212 roku. Również aktywność na rynku najmu pozostaje znacząca, choć ilość powierzchni wynajętej w ciągu ostatnich 12 miesięcy okazała się nieznacznie niższa niż w 212 roku. Roczna podaż w latach oraz zasoby biurowe w miastach regionalnych (IV kw. 213) Podaż Całkowite zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej na sześciu największych rynkach regionalnych wzrosły do ok. 2,42 mln m 2, co dla porównania stanowi blisko 6% całkowitej podaży w Warszawie. Z zasobami na poziomie ok. 63. m 2 pozostaje największym regionalnym rynkiem biurowym, a jego pozycja lidera wydaje się być niezagrożona przez kilka najbliższych lat. Spośród analizowanych rynków regionalnych najmniejsze zasoby biurowe (ok m 2 ) znajdują się w Katowicach. Rynek ten jednak obecnie bardzo dynamicznie się rozwija, więc w perspektywie najbliższego roku można spodziewać się jego zwyżki w rankingu. W 213 roku na największych rynkach regionalnych ukończono budowę około 231. m 2 nowych biur na wynajem, co w porównaniu z 212 rokiem stanowi wzrost o ok. 15%. Liderami nowej podaży były Wrocław i Trójmiasto. Zasoby każdego z tych rynków zwiększyły się o ponad 7. m 2 (łącznie ponad 6% powierzchni oddanej do użytku na wszystkich rynkach regionalnych). W pozostałych analizowanych miastach rozmiary nowej podaży wahały się pomiędzy 13. m 2 a 3. m 2. Zwraca uwagę wysoka dynamika nowo rozpoczynanych budów obserwowana w 213 roku na większości rynków regionalnych. Wolna powierzchnia biurowa, absorpcja netto i współczynnik pustostanów w miastach regionalnych (IV kw. 213) % Nowa podaż (m 2 ) Wrocław Trójmiasto Łódź Poznań Katowice Całkowite zasoby (m 2 ) m Wrocław Trójmiasto Łódź Poznań Katowice 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % 1 Nowa podaż w 213 roku Nowa podaż w 214* roku Nowa podaż w 215* roku * prognoza na postawie projektów biurowych w budowie w IV kw. 213 roku Całkowite zasoby biurowe w 213 roku Wolna powierzchnia biurowa w istniejących budynkach Wolna powierzchnia biurowa w projektach w budowie Popyt netto (z wyłaczeniem renegocjacji) Współczynnik pustostanów

regionalne rynki biurowe Knight Frank

regionalne rynki biurowe Knight Frank IV kw. 213 raport regionalne rynki biurowe Podaż TRENDY Całkowite zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej na sześciu największych rynkach regionalnych wzrosły do ok. 2,42 mln m2, co dla porównania stanowi

Bardziej szczegółowo

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank poland 214 commercial market Rynek komercyjny Knight Frank Summary OFFICE MARKET: Significant developer activity, record supply expected in 214 RETAIL MARKET: High volume of space under construction in

Bardziej szczegółowo

office market Rynek biurowy Knight Frank

office market Rynek biurowy Knight Frank poland Q 13 / II kw. 13 office market Rynek biurowy Knight Frank Summary Negligible amount of new supply in Q (excluding Warsaw) with significant volume of new stock in development pipeline in most regional

Bardziej szczegółowo

Market Overview 2013

Market Overview 2013 Market Overview 2013 Economic overview (2013) GDP, Inflation Unemployment 10% 20% 9% 18% 8% 16% 7% 14% 6% 12% 5% 10% 4% 8% 3% 6% 2% 4% 1% 2% 0% 0% GDP (%, left axis) Inflation (%, left axis) Unemployment

Bardziej szczegółowo

RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH W POLSCE

RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH W POLSCE RYNEK POWIERZCHNI I KWARTAŁ 215 Pustostany [mkw.] Wskaźnik pustostanów [%] mkw. mkw. RYNEK POWIERZCHNI I KWARTAŁ 215 W pierwszym kwartale br. odnotowano wyraźny wzrost aktywności najemców i deweloperów

Bardziej szczegółowo

RESEARCH KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q2 2015 / II KW. 2015

RESEARCH KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q2 2015 / II KW. 2015 KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q2 / II KW. Opolska Business Park, Echo Investment Kraków remains the largest and one of the most dynamically developing regional office markets in Poland. In H1, positive

Bardziej szczegółowo

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q2 215 / II KW. 215 Wrocław 11, Crownway Investments Wrocław is one of the most dynamically developing cities in Poland. Over recent years it has become one of the

Bardziej szczegółowo

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q3 2015 / III KW. 2015

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q3 2015 / III KW. 2015 WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q3 215 / III KW. 215 TOTAL OFFICE STOCK: 677,3 STOCK UNDER CONSTRUCTION 12,5 Wrocław is one of the most dynamically developing cities in Poland. Over recent years

Bardziej szczegółowo

RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH W POLSCE

RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH W POLSCE RYNEK POWIERZCHNI II KWARTAŁ 215 Pustostany [mkw.] Wskaźnik pustostanów[%] mkw. mkw. RYNEK POWIERZCHNI II KWARTAŁ 215 W drugim kwartale br. odnotowano dalszy wzrost aktywności najemców i deweloperów na

Bardziej szczegółowo

RESEARCH KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY 2015 / 2016

RESEARCH KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY 2015 / 2016 RESEARCH KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY / 2016 was a period of further intensive development in the Kraków office market, which resulted in record-breaking developers activity and volume of lease

Bardziej szczegółowo

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q2 215 / II KW. 215 OFFICE MARKET IN the end of Q2 215, approximately 127, of rentable office space was identified at the construction stage. Based on the developers schedules,

Bardziej szczegółowo

office market Rynek biurowy Knight Frank

office market Rynek biurowy Knight Frank poland Q3 213 / III kw. 213 office market Rynek biurowy Knight Frank Summary Significant new supply dynamics and substantial development pipeline in most office markets Lingering positive market sentiment

Bardziej szczegółowo

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q1 2015 / I KW. 2015

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q1 2015 / I KW. 2015 RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q1 215 / I KW. 215 Over 152, of office space under construction - largest volume in regional office markets Wrocław is one of the most dynamically developing

Bardziej szczegółowo

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q4 2014 / IV KW. 2014 Office market in Wrocław Wrocław is one of the most dynamically developing cities in Poland. In recent years it became one of the largest

Bardziej szczegółowo

PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A

PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A I POŁOWA 2010 POWIERZCHNIE W pierwszej połowie roku nastąpił znaczny spadek w dynamice nowej podaży. Jest to konsekwencja wycofania się deweloperów z projektów

Bardziej szczegółowo

Rynek powierzchni biurowych w Polsce. Office market in Poland

Rynek powierzchni biurowych w Polsce. Office market in Poland 297 opracowanie raportu report development Rynek powierzchni biurowych w Polsce Office market in Poland Podaż Od początku 2011 roku całkowite zasoby powierzchni biurowej zwiększyły się o około 160 000

Bardziej szczegółowo

Rynek magazynowy w Polsce w I III kw. 2011 r. Industrial market in Poland: Q1 to Q3 2011

Rynek magazynowy w Polsce w I III kw. 2011 r. Industrial market in Poland: Q1 to Q3 2011 310 raport rynek magazynowy Jones Lang LaSalle opracowanie raportu report development Rynek magazynowy w Polsce w I III kw. 2011 r. Pozytywne trendy obserwowane na rynku magazynowym w Polsce od końca 2010

Bardziej szczegółowo

RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, III KWARTAŁ 2015

RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, III KWARTAŁ 2015 RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, III KWARTAŁ 2015 Warszawski rynek nieruchomości biurowych III kwartał 2015 roku upłynął pod znakiem kontynuacji wcześniejszych zjawisk rynkowych: systematycznie

Bardziej szczegółowo

PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A

PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A I POŁOWA 2010 POWIERZCHNIE Warszawa Po znacznym spadku aktywności rynkowej w 2009 roku od końca zeszłego roku obserwujemy poprawę sytuacji na rynku powierzchni

Bardziej szczegółowo

Jak biurowiec, to najlepiej w Warszawie. Best place for an office building? Warsaw

Jak biurowiec, to najlepiej w Warszawie. Best place for an office building? Warsaw 28 DTZ a UGL company opracowanie raportu report development Jak biurowiec, to najlepiej w Warszawie Best place for an office building? Warsaw Biorąc pod uwagę Warszawę i osiem najbardziej rozwiniętych

Bardziej szczegółowo

OFFICE MARKET IN WARSAW

OFFICE MARKET IN WARSAW REPORT Q3 2015 RAPORT III KW. 2015 OFFICE MARKET IN WARSAW RYNEK BIUROWY W WARSZAWIE Horizon Plaza, Union Investment OFFICE MARKET IN WARSAW Over the third quarter of 2015, the Warsaw office market witnessed

Bardziej szczegółowo

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank poland q1 214 commercial market Rynek komercyjny Knight Frank Summary OFFICE MARKET IN WARSAW: Stained high developers activity and consequently, continuation of increase in the vacancy rate. OFFICE MARKET

Bardziej szczegółowo

RYNEK KOMERCYJNY W POLSCE

RYNEK KOMERCYJNY W POLSCE RAPORT II KW. 214 RYNEK KOMERCYJNY W POLSCE BIURA Dynamiczny wzrost zasobów powierzchni biurowej. HANDEL Wzmożona aktywność deweloperska na średnich i małych rynkach. INWESTYCJE Rosnące zainteresowanie

Bardziej szczegółowo

OFFICE MARKET IN WARSAW

OFFICE MARKET IN WARSAW REPORT 2015 RAPORT 2015 OFFICE MARKET IN WARSAW RYNEK BIUROWY W WARSZAWIE OFFICE MARKET IN WARSAW OFFICE MARKET IN WARSAW 2015 in the Warsaw office market ended with a record-high volume of lease transactions,

Bardziej szczegółowo

Rynek powierzchni biurowych we Wrocławiu w III kw. 2013 roku. Rynek powierzchni biurowych we Wrocławiu w III kw. 2013 roku

Rynek powierzchni biurowych we Wrocławiu w III kw. 2013 roku. Rynek powierzchni biurowych we Wrocławiu w III kw. 2013 roku Rynek powierzchni biurowych we Wrocławiu w 213 roku Wrocław to jedno z najdynamiczniej rozwijających się miast w Polsce. W ciągu ostatniej dekady stał się jednym z największych i najważniejszych ośrodków

Bardziej szczegółowo

Magazyny w I kwartale 2011 rosną czynsze, coraz mniej wolnej powierzchni

Magazyny w I kwartale 2011 rosną czynsze, coraz mniej wolnej powierzchni Magazyny w I kwartale 2011 rosną czynsze, coraz mniej wolnej powierzchni Pierwszy kwartał 2011 na rynku magazynowym potwierdza tendencje zaobserwowane pod koniec 2010 roku. Czynsze najmu rosną w większości

Bardziej szczegółowo

POLSKA III KW. 2014 RAPORT RYNEK KOMERCYJNY BIURA HANDEL INWESTYCJE. Znaczny wolumen nowej podaży i projektów w budowie

POLSKA III KW. 2014 RAPORT RYNEK KOMERCYJNY BIURA HANDEL INWESTYCJE. Znaczny wolumen nowej podaży i projektów w budowie RAPORT POLSKA RYNEK KOMERCYJNY III KW. 214 BIURA HANDEL INWESTYCJE Znaczny wolumen nowej podaży i projektów w budowie Przewaga nowej podaży na małych i średnich rynkach Wzmożona aktywność inwestorów zagranicznych

Bardziej szczegółowo

Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce. I kwartał 2016

Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce. I kwartał 2016 Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce mkw. mkw. Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce W pierwszym kwartale 216 roku odnotowano dalszy wzrost aktywności najemców i deweloperów na rynku nowoczesnych

Bardziej szczegółowo

Rekordowe półrocze na rynku nieruchomości magazynowych

Rekordowe półrocze na rynku nieruchomości magazynowych DTZ Research PROPERTY TIMES Rekordowe półrocze na rynku nieruchomości magazynowych II poł. 2014 09 lutego 2015 Spis treści Sytuacja makroekonomiczna 2 Podaż 3 Popyt 4 Stopa pustostanów i czynsze 5 Definicje

Bardziej szczegółowo

Gospodarka Polski w 2013 r.

Gospodarka Polski w 2013 r. Przegląd Rynku 2013 Gospodarka Polski w 2013 r. PKB, Inflacja 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% Bezrobocie 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% Według szacunków analityków głównych instytucji bankowych, produkt

Bardziej szczegółowo

POLSKA III KW. 2015 RAPORT RYNEK KOMERCYJNY HANDEL BIURA WARSZAWA INWESTYCJE BIURA REGIONY. Mniej rozpoczynanych nowych inwestycji biurowych

POLSKA III KW. 2015 RAPORT RYNEK KOMERCYJNY HANDEL BIURA WARSZAWA INWESTYCJE BIURA REGIONY. Mniej rozpoczynanych nowych inwestycji biurowych RAPORT POLSKA RYNEK KOMERCYJNY III KW. 2015 BIURA WARSZAWA Mniej rozpoczynanych nowych inwestycji biurowych BIURA REGIONY Ożywiony popyt na powierzchnię biurową HANDEL Wzmożona aktywność deweloperów w

Bardziej szczegółowo

REPORT WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q3 2014 / III KW. 2014

REPORT WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q3 2014 / III KW. 2014 REPORT WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q3 214 / III KW. 214 Wrocław is one of the most dynamically developing cities in Poland. Over the last decade it has become one of the largest and most important

Bardziej szczegółowo

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank poland 213 commercial market Rynek komercyjny Knight Frank Summary Substantial new office supply and strengthening occupier demand in majority Polish office markets in 212. Sustained interest of international

Bardziej szczegółowo

Stan i perspektywy rozwoju rynku nieruchomości niemieszkalnych w Polsce w 2012 r.

Stan i perspektywy rozwoju rynku nieruchomości niemieszkalnych w Polsce w 2012 r. Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych Stan i perspektywy rozwoju rynku nieruchomości niemieszkalnych w Polsce w 2012 r. 26.03.2012 r. Warszawa Opracowali: Monika Orłowska tel. 22 860 54 09

Bardziej szczegółowo

OFFICE MARKET IN WROCŁAW

OFFICE MARKET IN WROCŁAW REPORT Q2 214 / RAPORT II KW. 214 OFFICE MARKET IN WROCŁAW RYNEK BIUROWY WE WROCŁAWIU Wrocław is one of the most dynamically developing cities in Poland. Over the last decade it has become one of the largest

Bardziej szczegółowo

POLSKA I POŁ. 2015 RAPORT RYNEK KOMERCYJNY BIUROWY INWESTYCYJNY HANDLOWY

POLSKA I POŁ. 2015 RAPORT RYNEK KOMERCYJNY BIUROWY INWESTYCYJNY HANDLOWY RAPORT POLSKA RYNEK KOMERCYJNY I POŁ. 2015 BIUROWY Znacząca aktywność deweloperów, zarówno w Warszawie, jak i na rynkach regionalnych HANDLOWY Pokaźny wolumen podaży w budowie na głównych rynkach INWESTYCYJNY

Bardziej szczegółowo

Warszawski zasób biur powiększy się o ponad 20% do końca 2017 r.

Warszawski zasób biur powiększy się o ponad 20% do końca 2017 r. MARKETVIEW Warszawski Rynek Biurowy, 1 kwartał 215 r. Warszawski zasób biur powiększy się o ponad 2% do końca 217 r. Zasób biur 4,5 MLN MKW. Pustostany 13,% Poziom najmu (1 kw.215) 168.3 MKW. Absorpcja

Bardziej szczegółowo

POLSKA RAPORT RYNEK KOMERCYJNY BIUROWY HANDLOWY MAGAZYNOWY INWESTYCYJNY. Rosnące zainteresowanie regionalnymi rynkami biurowymi

POLSKA RAPORT RYNEK KOMERCYJNY BIUROWY HANDLOWY MAGAZYNOWY INWESTYCYJNY. Rosnące zainteresowanie regionalnymi rynkami biurowymi RAPORT POLSKA RYNEK KOMERCYJNY 214 BIUROWY HANDLOWY INWESTYCYJNY MAGAZYNOWY Rekordowy rok pod względem nowej podaży w Polsce Znaczący wolumen podaży w budowie na głównych rynkach Rosnące zainteresowanie

Bardziej szczegółowo

RESEARCH KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY

RESEARCH KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q3 2014 / III KW. 2014 Office market in Kraków As of the end of Q3 2014, the total office stock in Kraków was estimated at some 696,000 sq m, of which 625,000 sq m

Bardziej szczegółowo

OFFICE MARKET IN KRAKÓW

OFFICE MARKET IN KRAKÓW REPORT Q2 2014 / RAPORT II KW. 2014 OFFICE MARKET IN KRAKÓW RYNEK BIUROWY W KRAKOWIE Office market in Kraków As of the end of Q2 2014 the total office stock in Kraków was estimated at some 627,200 sq m,

Bardziej szczegółowo

Road infrastructure sets path for warehouse development. Infrastruktura drogowa wytycza magazynowy szlak

Road infrastructure sets path for warehouse development. Infrastruktura drogowa wytycza magazynowy szlak 222 Cushman & Wakefield opracowanie raportu report preparation Infrastruktura drogowa wytycza magazynowy szlak Od stycznia do września 212 r., a zwłaszcza w II kwartale, rynek nowoczesnych powierzchni

Bardziej szczegółowo

Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce Q3 2015

Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce Q3 2015 Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce W trzecim kwartale br. odnotowano dalszy wzrost aktywności deweloperów na rynku nowoczesnych powierzchni przemysłowych i magazynowych w Polsce. Łączne zasoby nowoczesnej

Bardziej szczegółowo

Polish Commercial Property Markets 2012

Polish Commercial Property Markets 2012 Polish Commercial Property Markets 2012 Breakfast Seminar 27 November 2012 savills.pl Agenda 1 Economy 2 Investment 3 Office Warsaw 4 Office regional cities 5 Retail Economy: Poland still a green island

Bardziej szczegółowo

RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, IV KWARTAŁ 2014

RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, IV KWARTAŁ 2014 RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, IV KWARTAŁ 2014 IV KWARTAŁ 2014 Warszawski rynek nieruchomości biurowych IV kwartał 2014 r. Warszawa nadal cieszy się dużą popularnością pośród najemców dzięki czemu

Bardziej szczegółowo

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET Q1 2016 / RYNEK BIUROWY I KW. 2016

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET Q1 2016 / RYNEK BIUROWY I KW. 2016 RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET Q1 2016 / RYNEK BIUROWY I KW. 2016 The first three months of 2016 in Wrocław office market has brought stabilization of demand and constantly high developers activity. Although

Bardziej szczegółowo

RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, IV KWARTAŁ 2014

RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, IV KWARTAŁ 2014 RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, IV KWARTAŁ 2014 IV KWARTAŁ 2014 Warszawski rynek nieruchomości biurowych IV kwartał 2014 r. Warszawa nadal cieszy się dużą popularnością pośród najemców dzięki czemu

Bardziej szczegółowo

RYNEK MIESZKANIOWY LIPIEC 2015

RYNEK MIESZKANIOWY LIPIEC 2015 RYNEK MESZKANOWY LPEC Deweloperzy już od drugiej połowy 2013 roku cieszą się dobrymi wynikami sprzedażowymi, jednak dynamiczny wzrost sprzedaży mieszkań odnotowuje się od marca, kiedy to Rada Polityki

Bardziej szczegółowo

Polski Rynek Powierzchni Magazynowych I poł. 2008. Raport przygotowany przez Colliers International Poland

Polski Rynek Powierzchni Magazynowych I poł. 2008. Raport przygotowany przez Colliers International Poland Polski Rynek Powierzchni Magazynowych I poł. 2008 Raport przygotowany przez Colliers International Poland Podsumowanie Pierwsza połowa 2008 roku okazała się być dla rynku nieruchomości magazynowych bardzo

Bardziej szczegółowo

POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT. A Cushman & Wakefield Research Publication

POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT. A Cushman & Wakefield Research Publication MARKETbeat POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT A Cushman & Wakefield Research Publication spring 214 MARKETbeat A Cushman & Wakefeld Research Publication Dear Sir / Madam, TABLE OF CONTENTS Cushman & Wakefield

Bardziej szczegółowo

Rynek powierzchni magazynowych. Industrial market

Rynek powierzchni magazynowych. Industrial market 360 xxxxxxxx xxxxxxxxx polskie budownictwo xxxxxxxx raport xxxx 361 opracowanie raportu Colliers International report development Colliers International Rynek powierzchni magazynowych Ogólnoświatowe spowolnienie

Bardziej szczegółowo

Po roku rekordów, 2016 będzie rokiem wyzwań na rynku biurowym

Po roku rekordów, 2016 będzie rokiem wyzwań na rynku biurowym Warszawski Rynek Biurowy, 4. kwartał 215 r. Po roku rekordów, 216 będzie rokiem wyzwań na rynku biurowym 4,68 mln mkw. 12,3% 833.2 mkw. 289.75 mkw. Obraz 1. Wybrane nowe budynki biurowe w Warszawie *Strzałki

Bardziej szczegółowo

Rosnąca aktywność najemców

Rosnąca aktywność najemców PROPERTY TIMES Rosnąca aktywność najemców Warszawa, Biura, III kw. 2015 r. 5/11/2015 Spis treści Spis treści 1 Podaż 2 Popyt 2 Stopa pustostanów 3 Czynsze 3 Definicje 4 Standardowe warunki najmu 4 Pod

Bardziej szczegółowo

RYNEK MIESZKANIOWY STYCZEŃ 2016

RYNEK MIESZKANIOWY STYCZEŃ 2016 RYNEK MESZKANOWY STYCZEŃ Deweloperzy już od drugiej połowy 2013 roku cieszą się dobrymi wynikami sprzedażowymi, jednak dynamiczny wzrost sprzedaży mieszkań odnotowuje się od marca roku, kiedy to Rada Polityki

Bardziej szczegółowo

Cracow University of Economics Poland. Overview. Sources of Real GDP per Capita Growth: Polish Regional-Macroeconomic Dimensions 2000-2005

Cracow University of Economics Poland. Overview. Sources of Real GDP per Capita Growth: Polish Regional-Macroeconomic Dimensions 2000-2005 Cracow University of Economics Sources of Real GDP per Capita Growth: Polish Regional-Macroeconomic Dimensions 2000-2005 - Key Note Speech - Presented by: Dr. David Clowes The Growth Research Unit CE Europe

Bardziej szczegółowo

MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT AUTUMN 2015. A Cushman & Wakefield Research Publication

MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT AUTUMN 2015. A Cushman & Wakefield Research Publication MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT A Cushman & Wakefield Research Publication AUTUMN 215 MARKETBEAT A Cushman & Wakefield Research Publication Dear Sir / Madam, Cushman & Wakefield is the world

Bardziej szczegółowo

Goodman Kraków Airport Logistics Centre. 62,350 sqm available. Units from 1,750 sqm for immediate lease. space for growth+

Goodman Kraków Airport Logistics Centre. 62,350 sqm available. Units from 1,750 sqm for immediate lease. space for growth+ Goodman Kraków Airport Logistics Centre 62,350 sqm available. Units from 1,750 sqm for immediate lease. space for growth Goodman Kraków Airport Logistics Centre ul. Komandosów 1, 32-085 Modlniczka Goodman

Bardziej szczegółowo

RAPORT 2014 POLSKA NA TLE EUROPY RYNEK BIUROWY W UJĘCIU 10-LETNIM

RAPORT 2014 POLSKA NA TLE EUROPY RYNEK BIUROWY W UJĘCIU 10-LETNIM RAPORT 214 POLSKA NA TLE EUROPY RYNEK BIUROWY W UJĘCIU 1-LETNIM POLSKA NA TLE EUROPY: RYNEK BIUROWY UJĘCIE 1-LETNIE Miniona dekada była okresem znaczących zmian ekonomicznych jak i politycznych w Polsce.

Bardziej szczegółowo

RYNEK MIESZKANIOWY PAŹDZIERNIK 2015

RYNEK MIESZKANIOWY PAŹDZIERNIK 2015 RYNEK MESZKANOWY PAŹDZERNK Deweloperzy już od drugiej połowy 2013 roku cieszą się dobrymi wynikami sprzedażowymi, jednak dynamiczny wzrost sprzedaży mieszkań odnotowuje się od marca r., kiedy to Rada Polityki

Bardziej szczegółowo

POLSKA I KW. 2015 RAPORT RYNEK KOMERCYJNY BIUROWY INWESTYCYJNY HANDLOWY

POLSKA I KW. 2015 RAPORT RYNEK KOMERCYJNY BIUROWY INWESTYCYJNY HANDLOWY RAPORT POLSKA RYNEK KOMERCYJNY I KW. 215 BIUROWY Znacząca aktywność deweloperów, zarówno w Warszawie, jak i na rynkach regionalnych HANDLOWY Pokaźny wolumen podaży w budowie na głównych rynkach INWESTYCYJNY

Bardziej szczegółowo

RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH

RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH III kwartał 2013 WARSZAWA Znaczenie rynku W pierwszych trzech kwartałach 2013 roku dostarczono na rynek ponad 246 000 m kw. nowoczesnej powierzchni biurowej, kształtując całkowitą

Bardziej szczegółowo

POLAND RESEARCH & FORECAST REPORT

POLAND RESEARCH & FORECAST REPORT POLAND RESEARCH & FORECAST REPORT 2013 Accelerating success. COLLIERS INTERNATIONAL Research & Consultancy The Research & Consultancy department at Colliers International undertakes research and advisory

Bardziej szczegółowo

A Cushman & Wakefield Research Publication. autumn 2013

A Cushman & Wakefield Research Publication. autumn 2013 MARKETbeat POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT A Cushman & Wakefield Research Publication autumn 213 MARKETbeat A Cushman & Wakefeld Research Publication Dear Sir / Madam, TABLE OF CONTENTS Cushman & Wakefield

Bardziej szczegółowo

MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT AUTUMN 2015. A Cushman & Wakefield Research Publication

MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT AUTUMN 2015. A Cushman & Wakefield Research Publication MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT A Cushman & Wakefield Research Publication AUTUMN 215 MARKETBEAT A Cushman & Wakefield Research Publication Dear Sir / Madam, Cushman & Wakefield is the world

Bardziej szczegółowo

MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT SPRING 2015. A Cushman & Wakefi eld Research Publication

MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT SPRING 2015. A Cushman & Wakefi eld Research Publication MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT A Cushman & Wakefi eld Research Publication SPRING 215 MARKETBEAT A Cushman & Wakefi eld Research Publication Dear Sir / Madam, Cushman & Wakefi eld is the

Bardziej szczegółowo

Real Estate Review POLAND M I D - Y E A R 2 0 0 8 ECONOMY OFFICE RETAIL INDUSTRIAL INVESTMENT LAND

Real Estate Review POLAND M I D - Y E A R 2 0 0 8 ECONOMY OFFICE RETAIL INDUSTRIAL INVESTMENT LAND Real Estate Review POLAND M I D - Y E A R 2 0 0 8 ECONOMY OFFICE RETAIL INDUSTRIAL INVESTMENT LAND Colliers International CEE Tallinn ESTONIA Riga LATVIA LITHUANIA Vilnius St. Petersburg RUSSIA Moscow

Bardziej szczegółowo

Goodman Poznań Airport Logistics Centre 16,734 sqm warehouse space available as from Q3 2016. Best placed for business+

Goodman Poznań Airport Logistics Centre 16,734 sqm warehouse space available as from Q3 2016. Best placed for business+ Goodman Poznań Airport 16,734 sqm warehouse space available as from Q3 2016. Best placed for business Goodman Poznań Airport ul. Batorowska 35, 62-081 Wysogotowo, Poznań Najlepsze miejsce dla biznesu Goodman

Bardziej szczegółowo

RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH

RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH 1H 2013 WARSZAWA Znaczenie rynku W pierwszej połowie 2013 roku dostarczono ponad 150 000 m kw. nowoczesnej powierzchni biurowej, kształtując całkowitą podaż na poziomie ponad

Bardziej szczegółowo

OFFICE. Unique place for business

OFFICE. Unique place for business OFFICE The essence of our startegy is accomplishment of our building projects in great locations. They are excellently designed buildings offering the latest technological solutions. Sednem naszej strategii

Bardziej szczegółowo

Poland / Polska. Research. Executive summary. Podsumowanie. Commercial market review 2007 / Rynek komercyjny 2007

Poland / Polska. Research. Executive summary. Podsumowanie. Commercial market review 2007 / Rynek komercyjny 2007 Research Poland / Polska Commercial market review 27 / Rynek komercyjny 27 Contents Key economic indicators Office market Retail market Warehouse market Investment market 2 2 4 5 6 Spis treści Rynek inwestycyjny

Bardziej szczegółowo

RYNEK MIESZKANIOWY SIERPIEŃ 2015

RYNEK MIESZKANIOWY SIERPIEŃ 2015 X X X X X X X X X X RYNEK MESZKANOWY SERPEŃ Deweloperzy już od drugiej połowy 2013 roku cieszą się dobrymi wynikami sprzedażowymi, jednak dynamiczny wzrost sprzedaży mieszkań odnotowuje się od marca, kiedy

Bardziej szczegółowo

REAL ESTATE REVIEW Poland

REAL ESTATE REVIEW Poland REAL ESTATE REVIEW Poland 2011 Economic Overview I Office I Industrial I Retail I Hotels I Land I Investment colliers INTERNATIONAL Research & Consultancy Research & Consultancy department at Colliers

Bardziej szczegółowo

on point Sierpień 2013 Rynek powierzchni magazynowych w Polsce Pierwsza połowa 2013 r.

on point Sierpień 2013 Rynek powierzchni magazynowych w Polsce Pierwsza połowa 2013 r. on point Sierpień 213 Rynek powierzchni magazynowych w Polsce Pierwsza połowa 213 r. 2 On Point Industrial Market in Poland Summary of the First Half of 212 July 212 Podsumowanie rynku powierzchni magazynowych

Bardziej szczegółowo

residential market Rynek mieszkaniowy

residential market Rynek mieszkaniowy warsaw 2013 residential market Rynek mieszkaniowy Knight Frank Summary Oversupply of available residential property in the Warsaw primary market. Significant increase in the number of units completed in

Bardziej szczegółowo

RUSSIA TURKEY. POLAND Warsaw UKRAINE ROMANIA HUNGARY LATVIA. LITHUANIA Vilnius SERBIA BULGARIA. St. Petersburg. Tallinn ESTONIA. Riga. Moscow.

RUSSIA TURKEY. POLAND Warsaw UKRAINE ROMANIA HUNGARY LATVIA. LITHUANIA Vilnius SERBIA BULGARIA. St. Petersburg. Tallinn ESTONIA. Riga. Moscow. Tallinn ESTONIA Riga LATVIA LITHUANIA Vilnius St. Petersburg RUSSIA Moscow POLAND Warsaw Wroclaw Krakow Prague CZECH REPUBLIC SLOVAKIA Bratislava Budapest Kyiv UKRAINE HUNGARY Zagreb CROATIA Belgrade SERBIA

Bardziej szczegółowo

KRAKOW 2015 KRAKOW REAL ESTATE MARKET 2014 P.II

KRAKOW 2015 KRAKOW REAL ESTATE MARKET 2014 P.II KRAKOW 215 KRAKOW REAL ESTATE MARKET P.II Partners Instytut Analiz Monitor Rynku Nieruchomości mrn.pl www.mrn.pl e-mail: zarząd@mrn.pl KRN Media www.krnmedia.pl e-mail: krn@krn.pl Krakowski Serwis Mieszkaniowy

Bardziej szczegółowo

Cracow University of Economics Poland

Cracow University of Economics Poland Cracow University of Economics Poland Sources of Real GDP per Capita Growth: Polish Regional-Macroeconomic Dimensions 2000-2005 - Keynote Speech - Presented by: Dr. David Clowes The Growth Research Unit,

Bardziej szczegółowo

ADVICERO TAX RETAIL MARKET IN POLAND

ADVICERO TAX RETAIL MARKET IN POLAND ADVICERO TAX RETAIL MARKET IN POLAND 2014 WWW.ADVICERO.EU RETAIL MARKET IN POLAND The Polish retail market enjoyed substantial development in recent years and is expected to continue growing in the near

Bardziej szczegółowo

Marketbeat Polska Wiosna 2012

Marketbeat Polska Wiosna 2012 Marketbeat Polska Wiosna 2012 Jak wynika z raportu Marketbeat Polska Wiosna 2012, przygotowanego przez firmę Cushman & Wakefield, rok 2011 był sprzyjający dla rynku nieruchomości komercyjnych. Wartość

Bardziej szczegółowo

RYNEK MIESZKANIOWY MAJ 2015

RYNEK MIESZKANIOWY MAJ 2015 X X X X X RYNEK MESZKANOWY MAJ Maj był trzecim miesiącem w rankingu pod względem sprzedaży mieszkań na rynku pierwotnym w roku. Liczba mieszkań większa była jedynie w marcu i kwietniu. Wtedy to Rada Polityki

Bardziej szczegółowo

Rynek wynajmu mieszkań - raport kwartalny za IV kw. 2008

Rynek wynajmu mieszkań - raport kwartalny za IV kw. 2008 Rynek wynajmu mieszkań - raport kwartalny za IV kw. 2008 Autor: Wynajem.pl i CEE Property Group 19.01.2009. Portal finansowy IPO.pl Stawki najmu mieszkań w największych polskich aglomeracjach rosną w tempie

Bardziej szczegółowo

Rynek nieruchomości w Polsce trendy i nowe obszary inwestowania

Rynek nieruchomości w Polsce trendy i nowe obszary inwestowania Grupa Rynku Nieruchomości Ernst & Young Śniadanie prasowe - Warszawa, 9 maja 2012r. Rynek nieruchomości w Polsce trendy i nowe obszary inwestowania Wprowadzenie Barometr Inwestycyjny Rynku Nieruchomości

Bardziej szczegółowo

ROBYG GROUP Presentation for investors Warsaw, 19th October, 2011

ROBYG GROUP Presentation for investors Warsaw, 19th October, 2011 ROBYG GROUP Presentation for investors Warsaw, 19th October, 2011 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii,

Bardziej szczegółowo

Opportunities Możliwości Resourcefulness Potencjał

Opportunities Możliwości Resourcefulness Potencjał Opportunities Możliwości Resourcefulness Potencjał Poland is a nation rich in history, culture, and tradition, undergoing tremendous change. Polska jest krajem bogatym w historię, kulturę i tradycję, przechodzącym

Bardziej szczegółowo

Polish Office Guide // Spring 2014 Przewodnik po rynku biurowym w Polsce // Wiosna 2014

Polish Office Guide // Spring 2014 Przewodnik po rynku biurowym w Polsce // Wiosna 2014 Polish Office Guide // Spring Przewodnik po rynku biurowym w Polsce // Wiosna // Introduction / Wstęp The real estate market is currently moving to the next stage of the economic cycle in which the tenant

Bardziej szczegółowo

RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH

RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH 1Q 2013 WARSZAWA Znaczenie rynku Warszawa jako biznesowe centrum Polski charakteryzuje się największą aktywnością deweloperską w kraju. W I kwartale oddano ponad 76 000 m kw.

Bardziej szczegółowo

KATOWICE SPECIAL ECONOMIC ZONE GLIWICE SUBZONE and its influence on local economy KATOWICE SPECIAL ECONOMIC ZONE - GLIWICE SUBZONE

KATOWICE SPECIAL ECONOMIC ZONE GLIWICE SUBZONE and its influence on local economy KATOWICE SPECIAL ECONOMIC ZONE - GLIWICE SUBZONE KATOWICE SPECIAL ECONOMIC ZONE GLIWICE SUBZONE and its influence on local economy Definition: WHAT DOES THE SPECIAL ECONOMIC ZONE MEAN? THE SPECIAL ECONOMIC ZONE IS THE SEPERATED AREA WITH ATTRACTIVE TAX

Bardziej szczegółowo

DTZ Research. Property Times Poland Q2 2013 / Polska II kw. 2013 roku Solid demand / Silny popyt hh. 22 July 2013 / 22 lipca 2013

DTZ Research. Property Times Poland Q2 2013 / Polska II kw. 2013 roku Solid demand / Silny popyt hh. 22 July 2013 / 22 lipca 2013 Property Times Poland Q2 2013 / Polska II kw. 2013 roku Solid demand / Silny popyt hh 22 July 2013 / 22 lipca 2013 Contents / Spis treści Economic Overview 2 Office market - Warsaw 4 Retail market - Poland

Bardziej szczegółowo

commercial market Rynek komercyjny

commercial market Rynek komercyjny poland 29 commercial market Rynek komercyjny Knight Frank podsumowanie W 28 roku rynek inwestycyjny w Polsce odnotował znacząco niższy niż w trzech ubiegłych latach wolumen transakcji. Systematyczny wzrost

Bardziej szczegółowo

THE INVESTMENT AREAS - BYTOM, LEŚNA STREET TERENY INWESTYCYJNE - BYTOM, ULICA LEŚNA

THE INVESTMENT AREAS - BYTOM, LEŚNA STREET TERENY INWESTYCYJNE - BYTOM, ULICA LEŚNA TERENY INWESTYCYJNE - BYTOM, ULICA LEŚNA Atrakcyjne tereny inwestycyjne znajdują się przy ul. Leśnej w Bytomiu, w bezpośrednim sąsiedztwie Alei Jana Nowaka-Jeziorańskiego. Przeznaczona do sprzedaży uzbrojona

Bardziej szczegółowo

Warszawski Rynek Biurowy. Prelegent: Tomasz Czuba National Director Head of Office Leasing Jones Lang LaSalle tomasz.czuba@eu.jll.

Warszawski Rynek Biurowy. Prelegent: Tomasz Czuba National Director Head of Office Leasing Jones Lang LaSalle tomasz.czuba@eu.jll. Warszawski Rynek Biurowy Prelegent: Tomasz Czuba National Director Head of Office Leasing Jones Lang LaSalle tomasz.czuba@eu.jll.com Warszawa: Rejony biurowe Podaż i współczynnik powierzchni niewynajętej

Bardziej szczegółowo

Rynek mieszkaniowy w głównych miastach Polski. II kwartał 2008

Rynek mieszkaniowy w głównych miastach Polski. II kwartał 2008 Rynek mieszkaniowy w głównych miastach Polski II kwartał 28 Podaż 2 W pierwszej połowie bieżącego roku na rynku mieszkaniowym w Polsce nastąpiła zmiana w relacji popytu względem podaży. Popyt na mieszkania,

Bardziej szczegółowo

o Wartość aktywów netto (NAV) należna akcjonariuszom Spółki wzrosła o 32% i wyniosła 974 mln zł w porównaniu do 737 mln zł w 2012 r.

o Wartość aktywów netto (NAV) należna akcjonariuszom Spółki wzrosła o 32% i wyniosła 974 mln zł w porównaniu do 737 mln zł w 2012 r. Komunikat prasowy Warszawa, 26 marca 2013 r. INFORMACJA PRASOWA CAPITAL PARK W 2013 R.: WZROST WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO I PORTFELA NIERUCHOMOŚCI ORAZ NISKI POZIOM ZADŁUŻENIA Podsumowanie 2013 r.: Wyniki

Bardziej szczegółowo

PORTS AS LOGISTICS CENTERS FOR CONSTRUCTION AND OPERATION OF THE OFFSHORE WIND FARMS - CASE OF SASSNITZ

PORTS AS LOGISTICS CENTERS FOR CONSTRUCTION AND OPERATION OF THE OFFSHORE WIND FARMS - CASE OF SASSNITZ Part-financed by EU South Baltic Programme w w w. p t m e w. p l PROSPECTS OF THE OFFSHORE WIND ENERGY DEVELOPMENT IN POLAND - OFFSHORE WIND INDUSTRY IN THE COASTAL CITIES AND PORT AREAS PORTS AS LOGISTICS

Bardziej szczegółowo

POLAND RESEARCH & FORECAST REPORT

POLAND RESEARCH & FORECAST REPORT POLAND RESEARCH & FORECAST REPORT 2012 Accelerating success. COLLIERS INTERNATIONAL Research & Consultancy Research & Consultancy department at Colliers International undertakes research and advisory services

Bardziej szczegółowo

Goodman Poznań Airport Logistics Centre 46,000 sqm of warehouse space. 11,410 sqm for immediate lease. Best placed for business+

Goodman Poznań Airport Logistics Centre 46,000 sqm of warehouse space. 11,410 sqm for immediate lease. Best placed for business+ Goodman Poznań Airport 46,000 sqm of warehouse space. 11,410 sqm for immediate lease. Best placed for business+ Goodman Poznań Airport ul. Batarowska, Wysogotowo, Poznań Najlepsze miejsce dla biznesu Goodman

Bardziej szczegółowo

Poznański rynek nieruchomości 2015 Poznań real estate market 2015

Poznański rynek nieruchomości 2015 Poznań real estate market 2015 Poznański rynek nieruchomości 2015 Poznań real estate market 2015 Poznański rynek nieruchomości 2015 Poznań real estate market 2015 Poznań 2015 Publikacja powstała przy udziale merytorycznym Colliers International

Bardziej szczegółowo