Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA

Transkrypt

1 PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ ZA OKRES ROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2010 ROKU SFIO TP

2 LIST TOWARZYSTWA SKIEROWANY DO UCZESTNIKÓW FUND USZU

3

4

5

6

7 SPRAWOZDANIE FINANSOWE

8

9 SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2010 roku Spis treści Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Informacja o założeniu kontynuowania działalności Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy D. Biegły rewident funduszu E. Jednostki Uczestnictwa Zestawienie lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Funduszu Wartości szacunkowe Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Funduszu Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty funduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C D Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w roku 2010 Inne informacje o lokatach Funduszu Instytucje obsługujące Fundusz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Funduszu Depozytariusz

10 SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2010 roku Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej Fundusz jest specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym. Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Podstawy prawne działania Funduszu określone są w Ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz z późniejszymi zmianami), zwanej dalej Ustawą. Zgodnie z Ustawą nadzór nad rynkiem sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego (dalej: Komisja ). Statut Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Telekomunikacji Polskiej zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFN1-4050/12-47/01 z dnia 6 lipca 2001 roku o udzieleniu zezwolenia na utworzenie funduszu oraz zatwierdzeniu Statutu Funduszu i wyborze depozytariusza. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFi 95 w dniu 10 sierpnia 2001 roku. Fundusz został utworzony w drodze zapisów polegających na dokonaniu wpłaty kwoty 4 milionów złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Po zarejestrowaniu Funduszu, Jednostki Uczestnictwa zaczęto zbywać 22 sierpnia 2001 roku. Uczestnikami Funduszu mogą być wyłącznie: Pracowniczy Fundusz Emerytalny Telekomunikacji Polskiej, Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Zgodnie ze Statutem Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Wskazane w treści niniejszego sprawozdania finansowego odwołania lub odniesienia do postanowień Statutu odnoszą się do Statutu w brzmieniu obowiązującym w dniu podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Informacja o założeniu kontynuowania działalności Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu inne niż wskazane w następnym akapicie. Jedyny uczestnik Funduszu (Pracowniczy Fundusz Emerytalny TP SA) dokonuje swoich inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu suwerennie i nie istnieją wiążące ograniczenia w zakresie odkupienia nawet wszystkich jednostek uczestnictwa inne niż wskazane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości jego Aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka, przez inwestowanie w papiery wartościowe, w tym głównie w dłużne papiery wartościowe i akcje. Fundusz jest funduszem zrównoważonym. Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w papiery wartościowe udziałowe (akcje) i dłużne. Proporcja udziału poszczególnych rodzajów papierów wartościowych w Aktywach Funduszu uzależniona jest od decyzji Funduszu podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych, jak również z uwzględnieniem limitów określonych w Statucie Funduszu. Polityka inwestycyjna Funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, była prowadzona przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat. Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Poniżej zaprezentowane zostały wyłącznie wybrane ograniczenia inwestycyjne. Pełna i szczegółowa informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale II Statutu. - 1 / Wprowadzenie (PL) - SFIO TP

11 SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2010 roku Fundusz lokuje Aktywa Funduszu wyłącznie w te kategorie lokat oraz spełnia te wymagania, które są określone: 1) w Ustawie w zakresie specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych, 2) w Ustawie o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych dla funduszy inwestycyjnych, tak aby dopuszczalne było lokowanie Aktywów pracowniczych funduszy emerytalnych w jednostki uczestnictwa Funduszu. Udział procentowy akcji i dłużnych papierów wartościowych w Aktywach Funduszu ulegał zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego poszczególnych kategorii lokat są: obecny i prognozowany poziom rynkowych stóp procentowych i inflacji, tempo wzrostu gospodarczego, dynamika wzrostu zysków spółek giełdowych i wskaźniki wyceny rynkowej spółek. Przy doborze akcji do portfela inwestycyjnego, Fundusz poszukuje akcji spółek o solidnych fundamentach finansowych, jednocześnie niedocenianych przez innych inwestorów, które rokują średnio lub długoterminowy wzrost wartości. Podstawę wyboru akcji stanowią analizy fundamentalne i analizy wskaźników wyceny rynkowej spółek oraz ocena ryzyka płynności akcji. Ocena akcji obejmuje czynniki należące do analizy ilościowej jak też jakościowej. W ocenie ilościowej istotne znaczenie miały analizy historycznych i prognozowanych sprawozdań finansowych obejmujące m.in.: analizę przychodów, rentowności, struktury finansowania, płynności oraz analizy porównawczej wskaźników wyceny rynkowej spółek. Wśród elementów analizy jakościowej istotne są oceny: produktu oferowanego przez daną spółkę, jej kadry zarządzającej, pozycji rynkowej, sieci dystrybucji, ogólnych perspektyw rozwoju. Część portfela przeznaczona na inne Aktywa niż akcje jest zwykle inwestowana w dłużne papiery wartościowe, w tym polskie papiery skarbowe. Inwestycje Funduszu w papiery dłużne dokonywane są na podstawie kalkulacji rentowności tych papierów, sporządzanej w oparciu o prognozy podstawowych parametrów rynku finansowego, takich jak: poziom i kierunek zmian stopy procentowej, kształt krzywej dochodowości i poziom inflacji. Fundusz, dobierając papiery dłużne do portfela inwestycyjnego, zwracał szczególną uwagę na ryzyka związane z inwestycją w dany papier takie jak: ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności papierów, a w przypadku nieskarbowych papierów wartościowych na ryzyko wypłacalności emitenta. Fundusz może lokować do 100 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski. Jeżeli udział takich lokat przekracza 35 % wartości aktywów Funduszu, wówczas powinny one być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji, z tym że wartość lokaty w papiery wartościowe żadnej z tych emisji nie może przewyższać 30 % wartości aktywów Funduszu. Nie mniej niż 90 % wartości Aktywów Funduszu lokowane jest w standardowe instrumenty finansowe precyzyjnie wymienione, co do kategorii, w art ust. 1 Statutu. Z zastrzeżeniami określonymi w Statucie Fundusz nie może lokować więcej niż 5 % wartości swoich aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot (oraz grupę podmiotów powiązanych). Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości swoich aktywów w depozyty bankowe i bankowe papiery wartościowe. Łączna wartość lokat w listy zastawne nie może przekroczyć 40 % wartości Aktywów Funduszu. Łączna wartość lokat w akcjach, prawach do akcji, obligacjach zamiennych na akcje, prawach poboru spółek notowanych na regulowanym rynku giełdowym oraz akcjach narodowych funduszy inwestycyjnych nie może przekroczyć 40 % wartości Aktywów Funduszu, przy czym lokaty w akcjach, prawach do akcji, obligacjach zamiennych na akcje oraz prawach poboru spółek notowanych na rynku równoległym nie mogą przekroczyć 7,5 % wartości Aktywów. B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres: Warszawa, ul. Marynarska 15. Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane Sprawozdanie Finansowe Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Telekomunikacji Polskiej obejmuje okres roczny kończący się 31 grudnia 2010 roku. Dniem bilansowym był dzień 31 grudnia 2010 roku. - 2 / Wprowadzenie (PL) - SFIO TP

12 SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2010 roku D. Biegły rewident funduszu Zgodnie z Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia roku podmiotem wskazanym do przeprowadzania badania oraz - odpowiednio - przeglądu sprawozdania Funduszu jest KPMG Audyt Sp. z o.o.sp.k., z siedzibą w Warszawie, przy ul. Chłodnej 51. KPMG Audyt Sp. z o.o.sp.k. jest wpisana pod numerem 3546 na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów. E. Jednostki Uczestnictwa Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa jednej kategorii, w rozumieniu art. 158 Ustawy. Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni, w których odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. - 3 / Wprowadzenie (PL) - SFIO TP

13 SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2010 roku Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto / spis tabel (PL) -

14 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne 2010 Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej Tabela Główna (tysiące złotych) Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień Zestawienie lokat na dzień ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwest. mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Razem / Tabele (PL) -

15 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne 2010 Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej Zestawienie lokat - Tabele uzupełniające (tysiące złotych) Akcje Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje - RAZEM CY (ASBISc Enterprises PLC) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Cypr EE (Silvano Fashion Group AS) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ OMX Tallinn Estonia NL (New World Resources NV) Aktywny rynek - rynek regulowany Praque Stock Exchange Holandia CA (Kulczyk Oil Ventures Inc) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Kanada LU (Automotive Components Europe SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Luksemburg PLAB (AB SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLACTIN00018 (Action SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLAGORA00067 (Agora SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLARTER00016 (Arteria SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLSOFTB00016 (Asseco Poland SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLASSEE00014 (Asseco South Eastern Europe SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLNFI (BBI Development Narodowy Fundusz Inwestycyjny SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLBIOTN00029 (Bioton SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLLWBGD00016 (Lubelski Wegiel Bogdanka SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLBOMI (BOMI SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLBRE (BRE Bank SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLCCC (NG2 SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLCNTSL00014 (Cognor SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLCRSNT00011 (Cersanit SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLCIECH00018 (Ciech SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLCMRAY00029 (PZ Cormay SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLDMDVL00012 (Dom Development SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLDWORY00019 (Synthos SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLECHPS00019 (Echo Investment SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLEMCIM00017 (EMC Instytut Medyczny SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLENMPD00018 (Energomontaz Poludnie SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLERPCO00017 (Europejskie Centrum Odszkodowań SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLFRMCL00066 (Farmacol SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLGALVO00017 (Galvo SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLGANT (Gant Development SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLGSPR (Getin Holding SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLGTC (Globe Trade Centre SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLHDRWL00010 (Hydrobudowa Polska SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLIMPEL00011 (Impel SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLINTBD00014 (Interbud Lublin SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLINTRL00013 (Introl SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLJWC (JW Construction Holding SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLKETY (Grupa Kety SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLKGHM (KGHM Polska Miedz SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLKRINK00014 (Kredyt Inkaso SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLLOTOS00025 (Grupa Lotos SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLLPP (LPP SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLMGLAN00018 (Magellan SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLMRCOR00016 (Mercor SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLMRBUD00015 (Mirbud SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLMSTWS00019 (Mostostal Warszawa SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLNFTBD00010 (Naftobudowa SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLNTMDA00018 (Netmedia SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLNFI (Black Lion Narodowy Fundusz Inwestycyjny SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLNFI (Rubicon Partners Narodowy Fundusz Inwestycyjny SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLNFI (BBI Zeneris Narodowy Fundusz Inwestycyjny SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLNFI (NFI Empik Media & Fashion SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLPAGED00017 (Paged SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLPANVA00013 (PA Nova SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLPBG (PBG SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLPEKAO00016 (Bank Pekao SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLPLSEP00013 (Polish Energy Partners SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLPGER (PGE Polska Grupa Energetyczna SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLPGNIG00014 (Polish Oil & Gas Co) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLPKN (Polski Koncern Naftowy Orlen SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLPKO (Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLMSTSD00019 (Polimex Mostostal SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLPOLND00019 (Polnord SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLPROJP00018 (Projprzem SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLZAPUL00057 (Zaklady Azotowe Pulawy SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLPZU (Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLRDPOL00010 (Radpol SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLSTLPD00017 (Stalprodukt SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLSTLPF00012 (Stalprofil SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLTAURN00011 (Tauron Polska Energia SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLTSGS (Tesgas SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLTLKPL00017 (Telekomunikacja Polska SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLTRKPL00014 (Trakcja Polska SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLTRNSP00013 (Trans Polonia SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLEUROP00019 (Towarzystwo Ubezpieczeniowe EUROPA SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLTVN (TVN SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLYAWAL00058 (Yawal SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska US (Central European Distribution Corp) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ Global Market Stany Zjednoczone LU (Kernel Holding SA) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Luksemburg III. Podsumowania Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek nieregulowany Inny aktywny rynek Nienotowane na rynku aktywnym / Tabele (PL) -

16 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne 2010 Warranty subskrypcyjne Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Warranty subskrypcyjne - RAZEM Prawa do akcji Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Prawa do akcji - RAZEM PLPANVA00039 (PA Nova SA) PDA Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLSOFTB00156 (Asseco Poland SA) PDA Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska PLATCRG00021 (Atc-Cargo SA) PDA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Polska PLBSCDO00025 (BSC Drukarnia Opakowan SA) PDA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Polska PLERPCO00025 (Europejskie Centrum Odszkodowań SA) PDA Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Polska Izostal SA PDA ser.k Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Polska Prawa poboru Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Prawa poboru - RAZEM Kwity depozytowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Kwity depozytowe - RAZEM Listy zastawne Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Listy zastawne - RAZEM Dłużne papiery wartościowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość Nominalna Liczba ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Dłużne papiery wartościowe - RAZEM O terminie wykupu do 1 roku a) Obligacje PL (PS0511) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (WZ0911) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % zmienny Obligacja Polskie Koleje Państwowe SA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Polskie Koleje Państwowe SA Polska % zmienny b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne O terminie wykupu powyżej 1 roku a) Obligacje Obligacja Bank Gospodarstwa Krajowego Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Gospodarstwa Krajowego Polska % zmienny PL (BGOSK 6 1/4 10/24/18) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Bank Warszawie Gospodarstwa Krajowego Polska % stały PL (DS1013) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (DS1015) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (DS1017) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (DS1019) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (DS1020) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (OK0112) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska zerokuponowe PL (OK0712) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska zerokuponowe PL (OK1012) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska zerokuponowe PL (PS0412) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (PS0413) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (PS0414) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (PS0415) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (WS0437) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (WS0922) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (WZ0118) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % zmienny PLBIOTN00102 (BIOPW 0 07/08/13) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bioton SA Polska % zmienny PLGANT (GNTPW 0 03/29/13) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Gant Development SA Polska % zmienny Obligacja NFI Empik Media & Fashion SA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy NFI Empik Media & Fashion SA Polska % zmienny Obligacja PBG SA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PBG SA Polska % zmienny Obligacja Polimex Mostostal SA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Polimex Mostostal SA Polska % zmienny b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne / Tabele (PL) -

17 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne 2010 d) Inne Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek nieregulowany Inny aktywny rynek Nienotowane na rynku aktywnym Odsetki naliczone od papierów dłużnych notowanych na rynku aktywnym Odsetki naliczone od papierów dłużnych nienotowanych na rynku aktywnym * Instrumenty wyceniane z wykorzystaniem modelu dla oszacowania wartości godziwej Instrumenty pochodne Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Instrumenty pochodne - RAZEM I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne II. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczona odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne I. Jednostki uczestnictwa II. Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba ceny nabycia w tys. Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba ceny nabycia w tys Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem Wierzytelności Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Temin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Weksle Wystawca Data płatności ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Depozyty Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania ceny nabycia w danej walucie ceny nabycia w tys. bilansowy w danej walucie Procentowy udział w aktywach ogółem I. W walutach państw należacych do OECD Lokata w PLN Bank Handlowy w Warszawie SA Polska PLN 2.9 % Lokata w PLN Bank Handlowy w Warszawie SA Polska PLN 2.77 % II. W walutach państw nienależacych do OECD ceny nabycia Wartość na dzień bilansowy w danej Procentowy udział w Państwo w tys. walucie aktywach ogółem Waluty I. W walutach państw należacych do OECD II. W walutach państw nienależacych do OECD - 4 / Tabele (PL) -

18 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne 2010 Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej Zestawienie lokat - Tabele dodatkowe (tysiące złotych) Gwarantowane składniki lokat Rodzaj Łączna liczba ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacja Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 3. Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 4. Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należace do OECD (z wyłaczeniem Rzeczpospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD Instrumenty rynku pieniężnego Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Grupy kapitałowe, o których mowa w art. 98 ustawy Procentowy udział w aktywach ogółem Asseco Poland SA Grupa PBG SA BBI_Investments SA Polimex Mostostal SA Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art.107 ustawy Procentowy udział w aktywach ogółem Obligacja BGK SA Depozyty Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem - 5 / Tabele (PL) -

19 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne 2010 Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej Bilans na dzień (tysiące złotych) Bilans I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 0 a) Środki na bieżących rachunkach bankowych 0 0 b) Lokaty pieniężne krótkoterminowe Należności a) Zbyte lokaty b) Zbyte jednostki uczestnictwa 0 0 c) Odsetki 0 0 d) Dywidendy e) Należności inne Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania Nabyte lokaty Odkupione jednostki uczestnictwa Wpłaty na jednostki uczestnictwa Zobowiązania z tytułu podatku od osób fizycznych Zobowiązania pozostałe, w tym w szczególności: Wynagrodzenie za zarządzanie Opłata manipulacyjna 0 0 III. Aktywa netto IV. Kapitał funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat w tym z tytułu różnic kursowych VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia w tym z tytułu różnic kursowych VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji Liczba jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. - 6 / Tabele (PL) -

20 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne 2010 Rachunek wyniku z operacji od do od do I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe 0 0 II. Koszty Funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty zwiazane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenie oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat w tym: Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej Rachunek Wyniku z Operacji (tysiące złotych) - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zł) Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. - 7 / Tabele (PL) -

21 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne 2010 Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej Zestawienie zmian w aktywach netto (tysiące złotych) Zestawienie zmian w aktywach netto za okres od do za okres od do I. Zmiana wartości aktywów netto 0 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem) w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost spadek niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa) Zmiana wartości Aktywów Netto z tytułu zmian w kapitale Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa 0 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo zmian Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym data wyceny IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto (pa) procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję procentowy udział opłat dla depozytariusza procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszy procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. - 8 / Tabele (PL) -

22 SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2010 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji Funduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości Funduszu. Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu... 1 Nota - 2 Należności Funduszu... 5 Nota - 3 Zobowiązania Funduszu... 5 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 6 Nota - 5 Ryzyka... 6 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 8 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu... 8 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 8 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 9 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty funduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (j.t. Dz.U. z 2009 r. Nr 152 poz z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy przyjętych zasad rachunkowości. Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie składa się z części opisowej obejmującej: (a) wprowadzenie do sprawozdania finansowego, (b) noty objaśniające i (c) informacje dodatkowe, w której prezentowane są najistotniejsze zagadnienia dotyczące sposobu prezentacji informacji, zasad prowadzenia Ksiąg i sporządzania sprawozdań oraz szczegółowych informacji o aktualnym stanie funduszu. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat, (b) bilans funduszu, (c) rachunek wyniku z operacji, (d) zestawienie zmian w aktywach netto funduszu. W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa (nie ma takich przypadków), podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza (nie było takich przypadków). Wskazanie odbywa się dla tej części posiadanego składnika lokat (paczek ujmowanych księgowo pozycji), gdzie drugą stroną transakcji (zakupu) był Depozytariusz Funduszu. Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. - 1 / Noty objaśniające (PL) - SFIO TP

23 SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2010 roku Od sprawozdania półrocznego za okres kończący się 30 czerwca 2009 roku sprawozdanie finansowe specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego nie zawiera zestawienia tabelarycznego rachunek przepływów pieniężnych (zgodnie z przepisami art. 45 ust. 3a Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości [j.t. Dz.U. z 2009 r. Nr 152 poz z późniejszymi zmianami]). Od sprawozdania półrocznego za okres kończący się 30 czerwca 2009 roku w zestawieniu rachunek wyniku z operacji zmieniony został algorytm ustalania wartości Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa. Wynik ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w odpowiednim okresie prezentowanym). Podejście takie wynika z faktu, że zmiana wartości Jednostki Uczestnictwa jest efektem wyłącznie uzyskanego wyniku z inwestycji. Od sprawozdania półrocznego za okres kończący się 30 czerwca 2009 roku w zestawieniach zestawienie lokat nie są ujawniane posiadane środki pieniężne w walutach obcych (w pozycji waluty). Przyjęty sposób prezentacji wynika z faktu, że takie aktywa nie są przedmiotem lokat Funduszu, wobec tego są ujmowane wyłącznie jako odpowiednie środki pieniężne w bilansie oraz notach objaśniających. Równocześnie w zestawieniach lokat oraz w odpowiedniej pozycji w bilansie ujawniane są depozyty bankowe (walutowe). Od sprawozdania za okres roczny kończący się 31 grudnia 2009 roku uległa zmianie prezentacja pieniężnych lokat bankowych w bilansie Funduszu. Wcześniej prezentowane one były jako składnik Środków pieniężnych i ich ekwiwalentów pozycja 1.b). Obecnie takie depozyty ujmowane są w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku. Dane za okres porównawczy zostały zaprezentowane po przeliczeniu do obecnych zasad ujawniania. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. Sprawozdanie podlega badaniu biegłego rewidenta, zostaje zatwierdzone przez WZ PPTFI SA, jest przekazywane do Komisji (za pośrednictwem systemu ESPI) oraz podlega ogłoszeniu na stronie i jest przekazywane do sądu prowadzącego rejestr funduszy oraz zostaje złożone do ogłoszenia w Monitorze Polskim B. Do sprawozdania dołączane są: List Zarządu Pioneer Pekao TFI SA do Uczestników Funduszu Oświadczenie Zarządu Pioneer Pekao TFI SA Opinia biegłego rewidenta wraz z raportem uzupełniającym opinię Oświadczenie Depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów funduszu ze stanem faktycznym. Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych 1) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 2) Datą wprowadzenia do ksiąg rachunkowych transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do ksiąg rachunkowych. 3) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie, koszt nabycia praw poboru jeśli wykorzystane do nabycia akcji). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. 4) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 5) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 6) Dywidendy ujmowane są w księgach rachunkowych pierwszego dnia, gdy akcje danej spółki notowane są bez prawa do dywidendy. 7) Prawa poboru akcji rejestrowane są w pierwszym dniu notowań akcji danej spółki, gdy akcje notowane są bez praw. Niewykorzystane prawa poboru akcji, po zamknięciu subskrypcji, są umarzane. 8) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Koszty operacyjne Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 10) Przychody z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych ujmowane są na zasadzie memoriałowej. 11) Papiery wartościowe podlegające pożyczce ujmowane są w księgach rachunkowych wraz innymi papierami wartościowymi. - 2 / Noty objaśniające (PL) - SFIO TP