FAKTORING INNY NIŻ TRADYCYJNY

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "FAKTORING INNY NIŻ TRADYCYJNY"

Transkrypt

1 E-BOOK FAKTORING INNY NIŻ TRADYCYJNY Innowacyjność i rozwój bez czekania Autorzy: Michał Kinkel Filip Małachowski Wszelkie prawa zastrzeżone

2 Spis treści Autorzy 3 Wstęp 4 Faktoring - co to jest i co dzięki niemu zyskam 5 Faktoring - jak to działa 6 Koszty faktoringu - dlaczego prowizja 2% za 30 dni 24% w skali roku 7 Faktoring - hybryda korzyści 8 Potrzeby i problemy firm - zastosowanie faktoringu 9 Faktoring nie dla wszystkich, ale 10 Rachunek ekonomiczny 11 Jak płacić mniej lub nie płacić za korzystanie z finansowania 12 Jak odbiorca towaru/usługi może skutecznie wykorzystać faktoring 14 Zakończenie 15 2

3 AUTORZY MICHAŁ KINKEL Absolwent Akademii Ekonomicznej w Krakowie. W 2003 roku ukończył program EMBA na Uniwersytecie Warszawskim i University of Illinois at Urbana - Champagne. Autor licznych publikacji na temat faktoringu ukazujących się w prasie gospodarczej (Puls Biznesu, Gazeta Prawna, Gazeta Finansowa i inne). W firmie AOW Faktoring S.A. pracę rozpoczął w 2000 roku na stanowisku specjalisty d/s wierzytelności. Od 2002 roku był dyrektorem d/s faktoringu, od 2006 roku Wiceprezesem Zarządu, a od 2009 Prezesem. W 2013 roku uznany przez magazyn Home&Market za jednego z najlepszych menedżerów faktoringu w Polsce. FILIP MAŁACHOWSKI Magister nauk ekonomicznych, a także absolwent studiów podyplomowych na specjalności controlling. Doświadczenie zawodowe zdobywał w ciągu 15 lat pracy dla dwóch największych banków w Polsce. Przez 11 lat pełnił funkcje szefa zespołów, w tym przez 6 lat jako dyrektor oddziału banku. Zawodowa pasja to praca z Klientami biznesowymi oraz szukanie dla nich najkorzystniejszych rozwiązań finansowych. Posiada wieloletnie doświadczenie w zakresie analizy ekonomiczno - finansowej przedsiębiorstw oraz podejmowania decyzji kredytowych dla firm. Skrupulatny i zaangażowany w sprawy Klienta. Ściśle związany z firmą AOW Faktoring S.A. Właściciel portalu uwolnijfaktury.pl. 3

4 WSTĘP W pracy zawodowej i nie tylko wielokrotnie zdarza nam się nie skorzystać z prostego rozwiązania problemu, który nas nurtuje. Dlaczego? Często dlatego, że nie posiadamy w pierwszej kolejności świadomości, a następnie wiedzy potrzebnej aby go rozwiązać. Poza brakiem wiedzy może to być konsekwencją tego, że łatwiej jest stosować sztampowe rozwiązania, nie zawsze dobre, niż wprowadzać nowoczesne narzędzia, które wymagają poznania i zrozumienia. Czasem również dlatego, że choć znamy dostępne rozwiązanie mamy obawy przed skorzystaniem z niego, ponieważ nasza wiedza jest niepełna, a nierzadko po prostu błędna. W Polsce brakuje źródeł prostej, praktycznej wiedzy o nowoczesnych rozwiązaniach finansowych dla przedsiębiorców, którzy dzięki nim mogliby rozwijać swoje firmy. Dobrym przykładem jest faktoring. Nie myślimy tu tylko o źródłach takich jak książki, artykuły czy Internet. Wiedzy tej niestety brakuje również w wielu instytucjach finansowych. Wiedza oraz informacja to od dłuższego czasu najbardziej pożądane zasoby w wielu firmach. Faktoring to coś znacznie więcej niż sposób finansowania bieżącej działalności to hybryda korzyści. Co oznacza FAKTORING INNY NIŻ TRADYCJNY? To faktoring m.in. oparty o WIARYGODNOŚĆ odbiorców, generowaną sprzedaż, a nie o algorytmy, wskaźniki tj. PKD, kod pocztowy, staż rynkowy; ROS, ROE itp. Jego inność to również SELEKTYWNOŚĆ czyli możliwość stosowania w stosunku do wybranych, pojedynczych faktur, a nawet ich ułamkowych części tak aby minimalizować koszty finansowania. Wiedza na temat alternatywnych rozwiązań w zakresie finansowania przedsiębiorstw oraz umiejętne ich zastosowanie pozwala stosować w tym zakresie innowacyjne rozwiązania i wykorzystać szanse na wzrost konkurencyjności firm. Wszyscy jednak wiemy, że nie ma innowacyjności i rozwoju bez zapewnienia firmie stabilności finansowej. Tworząc niniejszy, krótki e-book chcieliśmy aby przedsiębiorca (czytelnik) po jego przeczytaniu miał: 1. ŚWIADOMOŚĆ, że jest narzędzie które może zaspokoić potrzeby firmy nie tylko w obszarze finansów. 2. WIEDZĘ - co to jest faktoring, jak działa i jakie oferuje korzyści. 3. PRAKTYKĘ - jak, kiedy i w jakich sytuacjach można go zastosować aby osiągnąć wymierne korzyści. Zapraszamy do zapoznania się z e-bookiem, który mamy nadzieję zainspiruje Państwa do dalszego rozwoju swoich firm oraz efektywnej realizacji ambitnych celów. Życzymy przyjemnej lektury! Michał Kinkel Filip Małachowski 4

5 Faktoring co to jest i co dzięki niemu zyskam Faktoring głównie polega na sprzedaży przez firmy swoich należności (w ramach wystawianych faktur). W zamian za prowizję firma otrzymuje natychmiastowy dostęp do środków zamrożonych w wystawianych fakturach. Zamiast czekać 30, 60, 90 dni firma otrzymuje środki pieniężne w ciągu jednego dnia i może przeznaczyć je na dowolny cel. Nabywcą należności jest wyspecjalizowana firma faktoringowa lub bank. wania zapewnia firmom dodatkowe funkcje, które pozwalają przedsiębiorcy w nowoczesny i innowacyjny sposób zarządzać rozwojem firmy, ale o tym piszemy na stronie 8. DIAGRAM 1. Co można zyskać dzięki faktoringowi W rezultacie faktoring zmniejsza poziom należności oraz pozwala firmie zachować płynność finansową, dlatego firmy mogą rozwijać się bez konieczności zaciągania kredytu oraz zwiększania poziomu swojego zadłużenia. Kredyt kupiecki to nieodzowne narzędzie, zaszyte w politykę sprzedaży wielu firm. Z jednej strony to paliwo napędzające sprzedaż z drugiej strony ryzyko posprzedażowe związane m.in. z brakiem/ niedoborem gotówki, opóźnieniami płatności, brakiem zapłaty. Wyobraźmy sobie jak komfortowo prowadziłoby się biznes gdyby nasi odbiorcy zawsze płacili gotówką. Jak wiele celów i pomysłów można by wówczas zrealizować. Sposobem na to jest faktoring, który z jednej strony zapewnia firmie szybki i stabilny dostęp do środków pieniężnych, a z drugiej m.in. minimalizuje ryzyko prowadzonego biznesu, stanowiąc asekurację dla udzielanych kredytów kupieckich. Faktoring jest hybrydą korzyści, gdyż oprócz dostępu do finanso- Źródło: opracowanie własne 5

6 Faktoring jak to działa Faktoring to narzędzie, które przyspiesza uzyskanie przez firmę pieniędzy, które już zarobiła. Może być używany jak kurek kranu, który jest odkręcany i zakręcany wg potrzeb tzn. firma może przedstawić fakturę/y do wykupu w danym miesiącu, a w kolejnym tego nie robić. To firma decyduje, którą fakturę i kiedy chce sfinansować. To powoduje również, że faktoring jest narzędziem efektywnym kosztowo. Wystawiane faktury (należności) są dla firmy otwartą linią finansowania bieżących wydatków, bez ograniczeń jak to ma miejsce w przypadku kredytów. To sposób na realizację pomysłów oraz celów jakie stawiają sobie właściciele firm. Wystawione faktury z terminem płatności to niepracujący pieniądz FAKTORANT dostawca towaru/usługi ODBIORCA kontrahent FAKTOR wyspecjalizowana firma faktoringowa/bank 6

7 Koszty faktoringu dlaczego prowizja 2% za 30 dni 24% w skali roku Firma korzystająca z faktoringu otrzymuje natychmiast do 90% środków pieniężnych zamrożonych w wystawianych fakturach. Z tytułu udostępnienia gotówki firma faktoringowa pobiera procentową opłatę (prowizję). Nie należy mylić powyższej prowizji z oprocentowaniem jakie płaci firma podczas korzystania z kredytu. Faktorig nie jest pożyczką ani kredytem. Firma faktoringowa nie pożycza pieniędzy tylko kupuje faktury. To bardzo ważne. Dlaczego? Dlatego, że wśród przedsiębiorców możemy się spotkać z następującym komentarzem: Co?! - 2% za 30 dniowy okres finansowania; to daje 24% w skali roku. To szaleństwo. Nic bardziej mylnego. Wyjaśnijmy więc to zamieszanie dotyczące różnicy pomiędzy prowizją za wykup faktury, a oprocentowaniem kredytu, pożyczki. Przede wszystkim kiedy firma przekazuje fakturę do sfinansowania, nie pożycza pieniędzy w zamian za oprocentowanie, tak jak to jest przy kredycie. Firma po prostu sprzedaje należność (fakturę), gdzie jej wartość jest pomniejszana o prowizję, a w zamian za to uzyskuje natychmiastowy dostęp do środków pieniężnych. Wielu przedsiębiorców oferuje z chęcią swoim klientom np. 2% rabat w zamian za płatność gotówką w ciągu 7 dni. Dlaczego? Dlatego, że korzystniej jest obniżyć cenę o 2% niż czekać na swoje pieniądze 30, 45 czy 90 dni. Załóżmy, że Twój odbiorca raz w miesiącu przez cały rok kupuje produkt/usługę z rabatem 2% w zamian za płatność gotówką w ciągu 7 dni. Czy w takim razie zapłacisz z tego tytułu 24% odsetek na koniec roku? Oczywiście, że NIE. To nieprawidłowy tok myślenia. Analogicznie jeżeli Twoja miesięczna zyskowność wynosi 10%, to roczna nadal wynosi 10%, a nie 120%. Po prostu jako właściciel firmy zgadzasz się świadomie na rabat przy każdej takiej transakcji, po to aby uzyskać zapłatę (gotówkę) znacznie szybciej. Podobna sytuacja następuje w chwili gdy potrzebne jest pozyskanie gotówki zamrożonej w fakturach. Twoja firma przedstawia do wykupu fakturę, która jest pomniejszana o ustaloną z firmą faktoringową prowizję. Co ważne nie ma odsetek oraz kapitału do spłaty tak jak to jest przy kredycie. Przekazanie faktury do wykupu w zamian za prowizję na poziomie 2% to tak jakby Twoja firma sprzedała produkt/ usługę z 2% rabatem. Teoria wartości pieniądza w czasie: 1000 zł otrzymane dziś jest więcej warte niż 1000 zł otrzymane za jeden, dwa czy też trzy miesiące. 7

8 Faktoring hybryda korzyści PŁYNNOŚĆ 1. Środki pieniężne niezwłocznie po wystawieniu faktury brak konieczności czekania 30, 60, 90 dni. Świadome zarządzanie płynnością w firmie. 2. Decyzja o przeznaczeniu środków z faktoringu po stronie właściciela firmy. 3. Dostęp do finansowania uzależniony od wiarygodności odbiorców, a nie od sytuacji ekonomiczno finansowej faktoranta. 4. Decyzja kiedy i którą fakturę przedstawić do wykupu po stronie właściciela firmy. 5. Możliwość realizowania kolejnych zakupów, kontraktów, zleceń i pomysłów. Więcej cykli sprzedaży w ciągu roku wpływa pozytywnie na ostateczny zysk firmy. BEZPIECZEŃSTWO FIRMY 1. Ocena wiarygodności aktualnych oraz nowych kontrahentów. 2. Pomoc w opracowaniu bezpiecznej polityki kredytów kupieckich. 3. Minimalizacja ryzyka, a często wykluczenie występowania należności przeterminowanych, zatorów płatniczych za sprawą faktora specjalisty od należności, który posiada narzędzia, wiedzę, i doświadczenie. 4. Bardziej wydajne administrowanie należnościami; obniżenie kosztów administracji za sprawą eksperta - faktora. 5. Stabilność finansowa - firma może korzystać z kredytu i faktoringu jednocześnie. WIARYGODNOŚĆ FIRMY 1. Stały dostęp do gotówki pozwala terminowo regulować zobowiązania. Faktorant jako zaufany i godny polecenia partner biznesowy. 2. Faktoring nie powoduje wzrostu zadłużenia firmy. Poprawie ulegają wskaźniki finansowe. Rating (ocena) jest wyższy w oczach decydentów kredytowych. 3. Faktoring pozwala wydłużać terminy płatności dla odbiorców. Przez to firma może sprzedawać więcej, skuteczniej zarządzać zapasami i być bardziej konkurencyjna. 4. Wysokość limitu finansowania rośnie automatycznie wraz ze wzrostem sprzedaży w firmie. USŁUGI DODATKOWE Faktoring daje możliwość korzystania z dodatkowych usług, które mogą poprawić konkurencyjność firmy m.in.: usługi prawne, pomoc w negocjacjach kontraktów handlowych, pomoc w działaniach związanych z windykacją środków, których firma samodzielnie nie może odzyskać. 8

9 Potrzeby i problemy firm zastosowanie faktoringu Właściciele firm każdego dnia przyjmują odpowiedzialność za swój biznes. Z jednej strony odbiorcy, z drugiej dostawcy, zespół ludzi, produkcja, nowe zlecenia, pomysły, upływający czas W każdym z obszarów funkcjonowania firmy pojawiają się powtarzalne lub nowe potrzeby, które często są również problemem. W takim przypadku ważne jest posiadanie świadomości, że potrzeba i problem mogą być początkiem regresu, ale mogą być również szansą na rozwój biznesu, innowacyjność czy wzrost konkurencyjności. W każdym z powyższych przypadków ważne jest zastosowanie odpowiednich narzędzi. DIAGRAM 2. Trójkąt zależności Źródło: opracowanie własne START UP; brak stażu rynkowego ograniczony dostęp do finans. Posiadanie zamówień/pomysłów przy braku gotówki na ich realizację Sezonowość Chęć lub konieczność wydłużenia terminów płatności od dostawcy/ dla odbiorcy Brak możliwości zwiększenia/uzyskania kredytu Dynamiczny rozwój - duże zapotrzebowanie na finansowanie Przekształcenie firmy; zmiana/nowy profil działalności Wysoki poziom należności/zobowiązań Chęć zapewnienia firmie stabilności finansowej poprzez posiadanie minimum dwóch form finansowania Wydatki szybsze niż wpływy problem z zachowaniem płynności Nieodpowiedni rating; scoring kredytowy; wskaźniki finansowe Brak zdolności kredytowej; strata Wyeliminowanie/ograniczenie zapotrzebowania na kredyt obrotowy Brak majątku na zabezpieczenie kredytu Przeterminowania w BIK, okresowe zaległości w ZUS/US Niepoprawna struktura bilansu Chęć ograniczenia ryzyka udzielanych kredytów kupieckich Trudność w ocenie wiarygodności odbiorców Duża ilość odbiorców brak profesjonalnego zarządzania należnościami, przeterminowania 9

10 Faktoring nie dla wszystkich, ale... Z faktoringiem jest jak z lekarstwem. Nie każde można zastosować u wszystkich pacjentów. Dlatego w pierwszej kolejności trzeba zbadać pacjenta, a następnie dobrać stosowny lek. Tak samo jest z faktoringiem. Zawsze należy zastanowić się czy korzystając z tego narzędzia dana potrzeba zostanie zaspokojona lub problem będzie rozwiązany oraz w jakim stopniu. DIAGRAM 3. Kiedy nie stosować lub zastanowić się nad faktoringiem Natomiast nawet jeśli dziś firma nie potrzebuje korzystać z faktoringu nie jest powiedziane, że już zawsze tak będzie rzeczywistość biznesowa może się zmieniać bardzo szybko. Faktoring to dywersyfikacja, która jest w stanie zapewnić firmie stabilność finansową. Można to porównać do opracowania nie jednego, ale dwóch wariantów dotarcia do celu np. zwycięstwa w zawodach. Czy w sporcie, czy w biznesie profesjonalista zawsze posiada minimum dwie strategie. Po co? Po to, aby w chwili gdy zawiedzie jedna (brak zwiększenia kwoty kredytu; zmiana jego warunków; konieczność spłaty kredytu) można było bez niepotrzebnych nerwów, zastanawiania się i przede wszystkim straty czasu uruchomić drugą. Nie posiadanie alternatywy może bardzo dużo kosztować. To samo dotyczy sytuacji gdzie wpływy wyprzedzają wydatki. Firma istniej m.in. po to aby się rozwijać, pozyskiwać nowych kontrahentów, zwiększać sprzedaż. Wszystko to może z dnia na dzień powodować dynamiczne zmiany w majątku obrotowym i przyczynić się do wystąpienia zapotrzebowania na dodatkowe finansowanie. Źródło: opracowanie własne 10

11 Rachunek ekonomiczny Zawsze przed skorzystaniem z jakiegokolwiek finansowania pojawia się pytanie ile mnie to będzie kosztować i co zrobić aby koszty obsługi finansowania były jak najniższe. Jeżeli udzielamy kredytów kupieckich, a nasze zobowiązania musimy regulować znacznie szybciej niż uzyskujemy zapłatę w pewnym momencie pojawi się zapotrzebowanie na kapitał obrotowy czyli dodatkowe finansowanie. Alternatywą może być opóźnianie płatności wobec dostawców, co w perspektywie może grozić utratą wiarygodności. Można również prosić dostawców o wydłużenie terminów płatności. Pytanie czy wyrażą zgodę i na jakich warunkach. Można przyspieszyć rotację zapasów lecz czy charakter cyklu produkcyjnego oraz zachowanie odpowiedniego poziomu magazynu na to pozwoli. O wiele korzystniejszym rozwiązaniem może być przyspieszenie spływu należności poprzez wykorzystanie faktoringu. Co moja firma zyska jeżeli będę miał stały i szybki dostęp do gotówki? Jak mogę tę szanse wykorzystać? Czy mam na to pomysł? Czy faktoring pomoże mi uzyskać dochód większy niż będzie mnie on kosztować? Czy mogę coś zyskać oferując dłuższe terminy płatności lub płacić wcześniej swoim dostawcom? Czy posiadane finansowanie zapewnia mojej firmie stabilność, płynność finansową? Czy ułatwi mi to zrealizować kolejny kontrakt, zlecenie? Czy potrzebuję ograniczyć koszty współpracy z niewiarygodnymi kontrahentami? Koszty faktoringu należy analizować m.in. odpowiadając sobie na różne pytania Czy chcę prowadzić biznes bezpieczniej? Czy moim odbiorcom zdarza się płacić po terminie? Jak może to wpłynąć na dalszy rozwój mojego biznesu? 11

12 Jak płacić mniej lub nie płacić za korzystanie z finansowania Natychmiastowy dostęp do gotówki przede wszystkim pozwala nam dokonywać wyborów na co przeznaczyć środki pieniężne. Jednocześnie możemy mieć wpływ na wysokość kosztów obsługi finansowania. Negocjuj z dostawcą Jednym ze sposobów minimalizacji kosztów faktoringu, a nawet wygenerowania dodatkowego dochodu jest zapłata gotówkowa naszym dostawcom. Jeżeli sfinansowaliśmy fakturę na kwotę 50 tys. zł (termin płatności 30 dni), z której faktor wypłacił 40 tys. zł (80% wartości faktury), a koszt faktoringu wynosi 2% to oszczędność będzie uzależniona tylko od wysokości wynegocjowanego rabatu u dostawcy. Rabat w wysokości 2,5% pokryje koszty faktoringu, natomiast rabat na poziomie 5% pozwoli pokryć koszty i wygenerować dodatkowy dochód w wysokości 1 tys. zł. Płatności gotówkowe umożliwiają również uzyskanie z czasem wyższych limitów kredytu kupieckiego. Kilka sposobów jak obniżyć koszty finansowania Decyduj kiedy Faktoring pozwala przedsiębiorcy ponosić koszty tylko wówczas gdy z niego korzysta. To duży atut gdyż właściciel firmy sam decyduje kiedy potrzebuje środków pieniężnych i którą fakturę chce sfinansować. W ten sposób do wykupu można przekazywać wybrane faktury, lub ich ułamkową część, które obejmują np. sprzedaż produktów z wyższymi marżami tak, aby koszt faktoringu pochłaniał tylko część wypracowanej marży. W przypadku produktów niskomarżowych, faktoring pozwala zachować firmie bieżącą płynność. Negocjuj z odbiorcą Następną możliwością obniżenia kosztów finansowania jest wydłużenie terminu płatności dla swoich odbiorców. To opcja, która może wpłynąć na zwiększenie sprzedaży. Pozwala ona czasami nie ponosić w związku z tym kosztów, a nawet uzyskać dodatkowy dochód. Pytanie czy firma ma odbiorców, którzy chcą kupować więcej, lecz potrzebują dłuższego terminu na uregulowanie zapłaty. Jeśli kontrahent oczekuje wydłużenia terminu płatności lub sam to zaproponujesz, może to być szansa lecz wówczas, gdy po negocjacjach odbiorca zaakceptuje wyższą cenę kupowanego produktu/będzie składał większe zamówienia. W negocjacja powinny wygrywać dwie strony. Od umiejętności negocjacji będzie zależeć o ile wyższa będzie cena sprzedawanego produktu. Najkorzystniej aby wzrost ceny, wartości zamówień rekompensował przynajmniej koszt faktoringu. 12

13 Jak płacić mniej lub nie płacić za korzystanie z finansowania c.d. dzisiejsza Generuj dodatkowy obrót Kolejnym sposobem ograniczania kosztów finansowania jest wykorzystanie środków z wykupionej faktury na realizację kolejnego zlecenia, które wygeneruje dodatkowy obrót i jednocześnie zysk. Jeżeli zyskowność na danym zamówieniu wynosi 10% to przy fakturze na kwotę 50 tys. zł. (z terminem płatności 30 dni) uzyskamy 5 tys. zł zysku, a koszt sfinansowania faktury wyniesie 2% czyli 1 tys. zł. W tym przypadku wygenerowany zysk po pokryciu kosztów finansowania wyniesie 4 tys. zł. Często zdarza się, że brak wystarczających środków uniemożliwia realizację zlecenia. To utracone możliwości. sprzedaż finansuje rozwój jutro W myśl zasady faktoringu - 13

14 Jak odbiorca towaru/usługi może skutecznie wykorzystać faktoring DIAGRAM 4. Faktoring - co zyskuje odbiorca (O) i jego dostawcy (D) Czy jest możliwe aby odbiorca towaru/usługi mógł również wykorzystać faktoring do realizacji własnych celów i nie ponosił z tego tytułu kosztów? Płacił swoim dostawcom później np. nie po 30 tylko 60 dniach. Tak jest to możliwe gdy firma to wiarygodny płatnik, z silną pozycją rynkową. Taka firma, po wcześniejszych rozmowach z firmą faktoringową, może zaproponować swoim dostawcom skorzystanie z usług firmy faktoringowej w ramach własnej oceny wiarygodności. FAKTORING Źródło: opracowanie własne 14

15 ZAKOŃCZENIE Faktoring to narzędzie pozwalające skutecznie zarządzać finansami firmy. Wykorzystując go zapewniamy sobie stabilność poprzez zachowanie płynności. To narzędzie nowoczesne, nie w pełni jeszcze poznane i doceniane przez polskich przedsiębiorców. Na pewno w części wynika to z faktu, że wiedza na jego temat jest ograniczona. Gdy tymczasem faktoring ma do zaoferowania wiele korzyści. Podsumowując, możemy rozwijać biznes bez obawy o trudności związane z kredytami kupieckimi, a więc z długim oczekiwaniem na zapłatę. Nie czekając na środki pieniężne nie tylko terminowo regulujemy własne zobowiązania, budujemy swoją wiarygodność, ale także możemy się rozwijać realizując nowe pomysły na rozwój firmy. Faktoring pozwala nam na innowacyjność i nowoczesność w działaniach, bez obaw o finansowanie. Zyskiem NIE zapłacimy gotówką TAK. Ponadto firma, korzystając z faktoringu, zyskuje dostęp do szeregu usług dodatkowych. Możemy ocenić aktualnych/nowych kontrahentów i zmniejszać ryzyko prowadzonego biznesu. Możemy uzyskać pomoc w prowadzeniu negocjacji handlowych, opracowaniu polityki udzielania kredytów kupieckich. Możemy skorzystać z usług prawnych w zakresie odzyskania należności, których nie możemy samodzielnie odzyskać. Innowacyjność w biznesie oznacza wykorzystanie narzędzi, które pozwolą nam być w miejscach, o których inni nawet jeszcze nie pomyśleli. Praktyczne porady od autora w zakresie: Jak w optymalny sposób zapewnić firmie szybki i stabilny dostęp do finansowania, oparty m.in. o wystawiane faktury, wiarygodność odbiorców. Filip Małachowski Napisz do autora, Tel

Jak zostać i pozostać przedsiębiorcą

Jak zostać i pozostać przedsiębiorcą 2013 Jak zostać i pozostać przedsiębiorcą poradnik dla nowo powstałych firm SPIS TREŚCI WPROWADZENIE 4 1. NA STARCIE 5 1.1. Ile jest wart pomysł na biznes 5 1.2. Czy firma ma szanse powodzenia na rynku

Bardziej szczegółowo

Gminne Centrum Informacji ul. Jana Pawła II 8 64-550 Duszniki tel. / fax (061) 2919496 www.duszniki-wlkp.pl/gci.php gci@duszniki-wlkp.

Gminne Centrum Informacji ul. Jana Pawła II 8 64-550 Duszniki tel. / fax (061) 2919496 www.duszniki-wlkp.pl/gci.php gci@duszniki-wlkp. Poradnik dla osób pragnących prowadzić własną działalność gospodarczą Gminne Centrum Informacji ul. Jana Pawła II 8 64-550 Duszniki tel. / fax (061) 2919496 www.duszniki-wlkp.pl/gci.php gci@duszniki-wlkp.pl,

Bardziej szczegółowo

Barbara Jawdosiuk Krzysztof Rożko. ABC inwestowania w fundusze inwestycyjne. Poradnik inwestora

Barbara Jawdosiuk Krzysztof Rożko. ABC inwestowania w fundusze inwestycyjne. Poradnik inwestora Barbara Jawdosiuk Krzysztof Rożko ABC inwestowania w fundusze inwestycyjne Poradnik inwestora Poradnik Inwestora Barbara Jawdosiuk Krzysztof Rożko ABC INWESTOWANIA w fundusze inwestycyjne Publikacja została

Bardziej szczegółowo

Jeżeli istnieje jakiś jeden sekret sukcesu, to jest to umiejętność przyjmowania cudzego punktu widzenia i patrzenia z tej perspektywy z równą

Jeżeli istnieje jakiś jeden sekret sukcesu, to jest to umiejętność przyjmowania cudzego punktu widzenia i patrzenia z tej perspektywy z równą Jeżeli istnieje jakiś jeden sekret sukcesu, to jest to umiejętność przyjmowania cudzego punktu widzenia i patrzenia z tej perspektywy z równą łatwością jak z własnej. GŁÓWNE LOGO Polski HR S.A. skupia

Bardziej szczegółowo

Jak zostać i pozostać przedsiębiorcą

Jak zostać i pozostać przedsiębiorcą 2013 Jak zostać i pozostać przedsiębiorcą Poradnik dla nowo powstałych firm Jak zostać i pozostać przedsiębiorcą Poradnik dla nowo powstałych firm Wydanie IV Stan na grudzień 2013 Publikacja bezpłatna

Bardziej szczegółowo

Co działa w polskim e-commerce Raport z badania sklepów internetowych. biznes 2.0 contium divante imas international

Co działa w polskim e-commerce Raport z badania sklepów internetowych. biznes 2.0 contium divante imas international Co działa w polskim e-commerce Raport z badania sklepów internetowych biznes 2.0 contium divante imas international wrzesień 2009 Dodaj form p atnoêci dla Twoich Klientów LUKAS Raty dla Twojego Sklepu

Bardziej szczegółowo

Dr Tomasz Rostkowski 2008 r.

Dr Tomasz Rostkowski 2008 r. WARTOŚCIOWANIE STANOWISK PRACY, A SYSTEM WYNAGRODZEŃ ZASADNICZYCH W KORPUSIE SŁUŻBY CYWILNEJ opracowanie wykonane na zamówienie Kancelarii Prezesa Rady Ministrów Dr Tomasz Rostkowski 2008 r. Spis treści

Bardziej szczegółowo

TEMAT NUMERU: Spółdzielcze a komercja dwie różne bajki

TEMAT NUMERU: Spółdzielcze a komercja dwie różne bajki Rynek Kapitały pilnie poszukiwane Prawo Oblicza lobbingu Wokół klienta Najnowsze w wirtualnej rzeczywistości Rynek kapitałowy Sekurytyzację czas zacząć LUTY 2015 / NUMER 7 Zasada proporcjonalności a nadzór

Bardziej szczegółowo

System komercjalizacji nowoczesnych technologii

System komercjalizacji nowoczesnych technologii Nauka + Partnerstwo + Innowacyjność = Sposób na biznes Gdański Park Naukowo- Technologiczny System komercjalizacji nowoczesnych technologii System komercjalizacji nowoczesnych technologii 2 System komercjalizacji

Bardziej szczegółowo

Teoretycznie sprawa jest DUKATOR EKONOMICZNY ADAM GRZESZAK

Teoretycznie sprawa jest DUKATOR EKONOMICZNY ADAM GRZESZAK DUKATOR EKONOMICZNY Gospodarka głupcze! ten slogan prezydenta Clintona zrobił zawrotną karierę. Kryzys gospodarczy ujawnił, że głupcami bywali nawet wybitni eksperci. Tym większe kłopoty możemy mieć my,

Bardziej szczegółowo

Jak organizować i prowadzić gimnazjalne projekty edukacyjne

Jak organizować i prowadzić gimnazjalne projekty edukacyjne Jak organizować i prowadzić gimnazjalne projekty edukacyjne Strona1 Strona2 Spis treści: 1. PROJEKT EDUKACYJNY W GIMNAZJUM...5 2. DLACZEGO PROJEKT EDUKACYJNY W GIMNAZJUM...7 2.1. Nowa podstawa programowa...7

Bardziej szczegółowo

System Zarządzania Forte

System Zarządzania Forte System Zarządzania Forte prostota zaufan ie Kim jesteśmy i co robimy Grupa Sage jest jednym z trzech najbardziej cenionych na świecie dostawców rozwiązań informatycznych wspomagających zarządzanie dla

Bardziej szczegółowo

Szkolenia i rozwój kompetencji pracowników

Szkolenia i rozwój kompetencji pracowników Agata Dragan Szkolenia i rozwój kompetencji pracowników WSTĘP Kapitał ludzki jest zasobem każdego przedsiębiorstwa, który w znacznym stopniu wpływa na jego konkurencyjność, ale jednocześnie wymaga szczególnych

Bardziej szczegółowo

Rozwój Przedsiębiorstw Ekonomii Społecznej (PES) Metody wsparcia

Rozwój Przedsiębiorstw Ekonomii Społecznej (PES) Metody wsparcia E K O N O M I A S P O Ł E C Z N A T E K S T Y 2 0 0 6 Anna Forin Mariola Misztak-Kowalska Rozwój Przedsiębiorstw Ekonomii Społecznej (PES) Metody wsparcia Anna Forin, Mariola Misztak-Kowalska Streszczenie

Bardziej szczegółowo

Cyfrowa przyszłość Polski

Cyfrowa przyszłość Polski Cyfrowa przyszłość Polski fundamenty rozwoju konkurencyjnej gospodarki w dobie globalizacji Realizacja badań Cyfrowa przyszłość Polski fundamenty rozwoju konkurencyjnej gospodarki w dobie globalizacji

Bardziej szczegółowo

Autorzy: Wojciech Kyciak, Marek Kończal, Łukasz Majewski, Paweł Regiec, Barbara Molga

Autorzy: Wojciech Kyciak, Marek Kończal, Łukasz Majewski, Paweł Regiec, Barbara Molga 1 e-book stanowi przedmiot praw autorskich icomarch24 S.A. z siedzibą w Krakowie zarejestrowanej w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000328672. e-book podlega ochronie na podstawie ustawy o prawie

Bardziej szczegółowo

Dodatkowe informacje Aviva Media Relations +44 (0)20 7662 3101 Aviva Public Affairs +44 (0)20 7662 0552 www.aviva.pl

Dodatkowe informacje Aviva Media Relations +44 (0)20 7662 3101 Aviva Public Affairs +44 (0)20 7662 0552 www.aviva.pl Uwaga na emerytury! Określenie wielkości luki emerytalnej w Europie Wrzesień 2010 Spis treści Streszczenie 1. Wstęp 5 2. Luka emerytalna w Europie 6. Luka emerytalna w ujęciu indywidualnym 11 4. Podejście

Bardziej szczegółowo

Stan wiedzy ekonomicznej Polaków

Stan wiedzy ekonomicznej Polaków Stan wiedzy ekonomicznej Polaków Raport Instytutu Wolności i Raiffeisen Polbank Raport opracowany na podstawie badań przeprowadzonych przez Millward Brown Lipiec 2014 2 Stan wiedzy ekonomicznej Polaków

Bardziej szczegółowo

RAPORT. Stan wdrożenia wzornictwa przemysłowego w polskich branżach produkcyjnych

RAPORT. Stan wdrożenia wzornictwa przemysłowego w polskich branżach produkcyjnych RAPORT Stan wdrożenia wzornictwa przemysłowego w polskich branżach produkcyjnych Stan wdrożenia wzornictwa przemysłowego w polskich branżach produkcyjnych dr Łukasz Mamica na podstawie badań i raportu

Bardziej szczegółowo

Warunki dla rozwoju przedsiębiorczości w powiecie kościerskim

Warunki dla rozwoju przedsiębiorczości w powiecie kościerskim Warunki dla rozwoju przedsiębiorczości w powiecie kościerskim Badanie realizowane na zlecenie: Badanie realizowane w partnerstwie z: Ul. Arkońska 6, 80-387 Gdańsk Tel.: +48 58 32 33 100 Faks: +48 58 30

Bardziej szczegółowo

Czas na infrastrukturę konwergentną?

Czas na infrastrukturę konwergentną? Czas na infrastrukturę konwergentną? Kierownicy działów IT omawiają możliwości operacyjne i strategiczne Podsumowanie Od dłuższego czasu największą trudnością w zarządzaniu korporacyjną infrastrukturą

Bardziej szczegółowo

Aktywizacja zawodowa osób 50+ i zarządzanie wiekiem. Informacje użyteczne dla instytucji rynku pracy

Aktywizacja zawodowa osób 50+ i zarządzanie wiekiem. Informacje użyteczne dla instytucji rynku pracy Aktywizacja zawodowa osób 50+ i zarządzanie wiekiem Informacje użyteczne dla instytucji rynku pracy Warszawa 2010 1 PODZIĘKOWANIA Niniejsza publikacja powstała w ramach Projektu Zysk z dojrzałości realizowanego

Bardziej szczegółowo

SYSTEM PIENIĄDZA NEUTRALNEGO Krytyczna analiza tradycyjnego pieniądza i pieniądz neutralny jako finansowa innowacja 1

SYSTEM PIENIĄDZA NEUTRALNEGO Krytyczna analiza tradycyjnego pieniądza i pieniądz neutralny jako finansowa innowacja 1 SYSTEM PIENIĄDZA NEUTRALNEGO Krytyczna analiza tradycyjnego pieniądza i pieniądz neutralny jako finansowa innowacja 1 1. Wprowadzenie 1.1. Punkty wyjścia Nasza teza brzmi: Obecna zachodnia gospodarka wolnorynkowa,

Bardziej szczegółowo

ELEKTRONICZNE METODY PŁATNOŚCI. ISTOTA, ROZWÓJ, PROGNOZA

ELEKTRONICZNE METODY PŁATNOŚCI. ISTOTA, ROZWÓJ, PROGNOZA Poradnik KLIENTA USŁUG FINANSOWYCH Bartłomiej Chinowski ELEKTRONICZNE METODY PŁATNOŚCI. ISTOTA, ROZWÓJ, PROGNOZA Warszawa 2013 Publikacja została wydana nakładem Komisji Nadzoru Finansowego Komisja Nadzoru

Bardziej szczegółowo

Trzeci etap reform. J aki system podatko wy. Jaros³aw Neneman Rados³aw Piwowarski. www.case.com.pl 1

Trzeci etap reform. J aki system podatko wy. Jaros³aw Neneman Rados³aw Piwowarski. www.case.com.pl 1 Trzeci etap reform J aki system podatko wy Jaros³aw Neneman Rados³aw Piwowarski www.case.com.pl 1 Prezentowane stanowiska merytoryczne wyra aj¹ osobiste pogl¹dy autora (autorów) i niekoniecznie s¹ zbie

Bardziej szczegółowo

darmowy e-book Wyznaczanie

darmowy e-book Wyznaczanie darmowy e-book BRIAN TRACY INTERNATIONAL Brian tracy Wyznaczanie Celów Osobisty przewodnik Ludzie mający jasne, sprecyzowane i zapisane cele mogą w o wiele krótszym czasie osiągnąć więcej, niż ludzie bez

Bardziej szczegółowo

Jak zostać człowiekiem wolnym finansowo i uchronić się przed stratą pieniędzy?

Jak zostać człowiekiem wolnym finansowo i uchronić się przed stratą pieniędzy? Jak zostać człowiekiem wolnym finansowo i uchronić się przed stratą pieniędzy? Mr. X Ententa LTD http://ententa.pl/wolnosc finansowa/ 1 Coraz więcej osób w Polsce i na świecie, słyszało o wolności finansowej

Bardziej szczegółowo

PORADNIK MARKETINGOWY

PORADNIK MARKETINGOWY PORADNIK MARKETINGOWY dla właścicieli małych i średnich firm Jak prowadzić tani i skuteczny marketing? Justyna Muszyńska 1 MARKETINGOWY KOCIOŁEK Marketing jest jak wrzący kocioł, do którego wrzucasz różne

Bardziej szczegółowo

RAPORT POLSKIEGO STOWARZYSZENIA ZARZĄDZANIA KADRAMI STAN KAPITAŁU LUDZKIEGO W POLSCE

RAPORT POLSKIEGO STOWARZYSZENIA ZARZĄDZANIA KADRAMI STAN KAPITAŁU LUDZKIEGO W POLSCE RAPORT POLSKIEGO STOWARZYSZENIA ZARZĄDZANIA KADRAMI STAN KAPITAŁU LUDZKIEGO W POLSCE ROK 2008 Raport Stan Kapitału Ludzkiego został przygotowany w ramach obchodów Roku Kapitału Ludzkiego w Polsce PATRONAT

Bardziej szczegółowo

Systemy emerytalne wybranych krajów Chile, Niemiec, Polski, Szwecji, Wielkiej Brytanii i Włoch na przełomie XX i XXI wieku

Systemy emerytalne wybranych krajów Chile, Niemiec, Polski, Szwecji, Wielkiej Brytanii i Włoch na przełomie XX i XXI wieku nr 6 (123) 2014 Systemy emerytalne wybranych krajów Chile, Niemiec, Polski, Szwecji, Wielkiej Brytanii i Włoch na przełomie XX i XXI wieku SPIS TREŚCI OD REDAKCJI..................................... 1

Bardziej szczegółowo