Newsletter. Polski Związek Windykacji na Kongresie FENCA. Polskiego Związku Windykacji. Polski Związek Windykacji. Październik 2014 Nr 7/2014

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Newsletter. Polski Związek Windykacji na Kongresie FENCA. Polskiego Związku Windykacji. Polski Związek Windykacji. Październik 2014 Nr 7/2014"

Transkrypt

1 Październik 2014 Nr 7/2014 Newsletter Polskiego Związku Windykacji Spis treści: Polski Związek Windykacji na Kongresie FENCA 2 November Credit & Collection Days O wybór przyszłych partnerów warto zadbać wcześniej 7 Certyfikat wiarygodności biznesowej to wymierne korzyści dla przedsiebiorcy 8 Forfaiting 10 Moralność płatnicza na świecie raport BISNODE 17 PZW Patronem Medialnym IV Central-Eastern Europe Fraud & Risk Conference 19 Marki w opozycji, marki w komitywie lat Creditreform Polski Związek Windykacji Polski Związek Windykacji powstał w 2003 roku w celu reprezentowania i obrony interesów działających w Polsce firm windykacyjnych, podmiotów zajmujących się obrotem wierzytelnościami, wywiadem gospodarczym oraz faktoringiem. W chwili obecnej Związek zrzesza 36 podmiotów działa na terenie całej Polski. Zarząd Związku ściśle współpracuje z organizacjami pracodawców, związkami branżowymi i mediami. Od 2008 Polski Związek Windykacji jest członkiem FENCA. Polski Związek Windykacji na Kongresie FENCA W dniach września w Dubrowniku odbył się Kongres Windykacyjny FENCA - Europejskiej Federacji Związków Krajowych Firm Windykacyjnych. Polski Związek Windykacji był reprezentowany przez Piotra Badowskiego, który pełni jednocześnie funkcję Członka Zarządu FENCA. Kongres był okazją do spotkania przedstawicieli największych firm windykacyjnych działających na terenie Europy, którzy w ciągu 3 dni mogli wymieniać doświadczenia i opinie oraz dyskutować o kierunkach rozwoju rynku windykacji. Więcej informacji na

2 Termin: listopada 2014 r. Miejsce: Hotel Narvil Conference & SPA Serock k/warszawy Partnerzy Generalni Partner Patronat Obsługa Medialna Patronat medialny dodatkowe informacje: 2

3 Termin: listopada 2014 r. Miejsce: Hotel ermin: Narvil Conference listopada & 2014 SPA Serock r. k/warszawy Miejsce: Hotel Narvil Conference & SPA Serock k/warszawy ŚRODA 19 XI 2014 RAMOWY PROGRAM 9:00-9:15 REJESTRACJA/POWITALNA KAWA 9:15 Rozpoczęcie spotkania / powitanie uczestników - Piotr Badowski, Prezes Zarządu, Polski Związek Windykacji - Małgorzata Rutkowska, Konfoteka PANEL I GLOBALNE TRENDY MAKROEKONOMICZNE I PERSPEKTYWY GOSPODARCZE DLA POLSKI 9:30 Perspektywy makroekonomiczne na rok Maciej Reluga, Główny Ekonomista,BZWBK 10:00 Panorama ryzyka na świecie. Ocena najważniejszych rynków eksportowych dla Polski - Grzegorz Sielewicz, Główny Ekonomista, COFACE w Regionie Europy Centralnej 10:30 - Piotr Soroczyński, Główny Ekonomista, KUKE Moderator panelu: Artur Kiełbasiński, Gazeta Wyborcza PANEL II NALEŻNOŚCI EKSPORTOWE Wprowadzenie Maciej Reluga 10:30 Kluczowe problemy polskich eksporterów na rynkach UE - TBD case study 11:00 Finansowanie kontraktów eksportowych w ramach rządowego programu Finansowe Wspieranie Eksportu - Agata Wilińska, Menedżer ds. Relacji z Klientami, Bank Gospodarki Krajowej 11:30 Przykłady przeciwdziałania ryzykom płatniczym na wybranych rynkach zagranicznych Ubezpieczenie kredytów eksportowych oraz skuteczne zabezpieczenia i ważne klauzule w umowach handlowych polskich eksporterów - Marek Jakubicz, Dyrektor Biura Sprzedaży i Obsługi Polis, KUKE 12:30-12:45 PRZERWA KAWOWA 12:45 Credit as a Profit Centre - Mark Harrison, Association of Credit For Central and Eastern Europe 13:15 Rynek Windykacyjny w Niemczech / Problemy niemieckiej gospodarki - Kay Uwe Berg, Dyrektor Zarządzający, Bundesverband Deutscher Inkasso-Unternehmen (Gość Honorowy Konferencji) 13:45-14:45 LUNCH DEBATA BIUR INFORMACJI GOSPODARCZEJ Zasady współpracy branży finansowej z BIG-ami w aspekcie nowych rozwiązań legislacyjnych PANEL III INNOWACYJNOŚĆ W ZARZĄDZANIU RYZYKIEM KREDYTOWYM CZ. I 15:30 Polityka prewindykacji strategiczne podejście do zmniejszania ryzyka kredytowego - Borys Sadowski, Dyrektor Generalny, GEKKO 16:00 Adekwatność zarządzania kapitałem w oparciu o mierniki wartości narażonej na ryzyko (VaR) oraz analizę wysokości kapitału ryzyka - Ewa Szpakowska, Dyrektor ds. Ryzyka, ENERGA, (Członek Zarządu POLRISK) - Maciej Sowiński, Risk Manager,ENERGA Wytwarzanie, (POLRISK) 16:30 Dobre praktyki w zarządzaniu ryzykiem kredytowym w przedsiębiorstwach - Robert Karczmarczyk, FRM Senior Manager Enterprise Risk Services / Corporate Risk & Energy Deloitte Advisory 20:00 UROCZYSTA KOLACJA 3

4 CZWARTEK 20 XI 2014 PANEL III INNOWACYJNOŚĆ W ZARZĄDZANIU RYZYKIEM KREDYTOWYM CZ. II 9:00 Nowy wymiar oceny portfela należności - Bisnode 9:30 Big Data Segmentacja klientów a Scoring - Sławomir Grzelczak, Prezes Zarządu, BIG InfoMonitor 10:00 Bezpieczny biznes z wywiadem gospodarczym systemy wczesnego ostrzegania - TBD PANEL IV WIĘCEJ NIŻ WINDYKACJA WINDYKACYJNE TRENDY NA 2015 ROK 10:30 Optymalizacja kapitału pracującego - ile jest warty jeden dzień DSO? - Robert Karczmarczyk, FRM Senior Manager, Enterprise Risk Services, Corporate Risk & Energy, Deloitte Advisory 11:00 Sukces windykacyjny a psychologiczne aspekty windykacji lub jak zbudować zmotywowany zespół profesjonalistów - dr Krzysztof Matela, Polski Związek Windykacji, (Szkoła Główna Handlowa) 11:30 Efektywny monitoring należności a wskaźniki płynności - Kaczmarski Inkasso Nowoczesne narzędzia dla MSP - Piotr Badowski, Dyrektor Finansowy, Euleo 12:00 12:30 High-Tech w branży Credit & Collection / Narzędzia IT w czołówce nowoczesnych rozwiązań do zarządzania ryzykiem kredytowym - TBD Moderator panelu: Piotr Badowski, Prezes Zarządu, Polski Związek Windykacji 12: PRZERWA KAWOWA PANEL V NALEŻNOŚCI W PRZEDSIĘBIORSTWIE A OPTYMALIZACJA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 12:45 Faktoring mniej należności więcej gotówki kreowanie wartości firmy - Jarosław Jaworski, Prezes Zarządu, COFACE (Wiceprzewodniczący Komitetu Wykonawczego Polskiego Związku Faktorów) 13:15 Optymalizacja kapitału pracującego - ile jest warty jeden dzień DSO? - Robert Karczmarczyk, FRM Senior Manager, Enterprise Risk Services, Corporate Risk & Energy, Deloitte Advisory 13:45 Sekurytyzacja sposób na uwolnienie środków i nowych potencjałów - TBD Usługi hybrydowe na rynku windykacyjnym optymalizacja DSO i niższy poziom złych długów w bilansie - Jerzy Mazurek, Dyrektor Zarządzający, Suisse Légiste 14:15 PANEL VI NOWE OBLICZA WINDYKACJI PRAWNEJ DEBATA 14: Obciążanie dłużnika kosztami windykacji Nowe sankcje w Ustawie o terminach zapłaty w transakcjach handlowych: ETE Europejski Tytuł Egzekucyjny krok w dobrą stronę dla windykacji międzynarodowej, E sądy, fakty i mity o Elektronicznym Postępowaniu Upominawczym, Czarne listy dłużników a Ustawa o udostępnianiu informacji gospodarczych i wymianie danych gospodarczych, Ulga na złe długi nie wszystkim znane prawo do korygowania podatku należnego, Zawezwanie do próby ugodowej sposobem na przerwanie biegu przedawnienia Moderator panelu: Kancelaria prawna Rączkowski, Kwieciński Adwokaci aci Sp. p. 15:45-16:45 LUNCH KONTAKT: Maja Michalak tel. kom Marta Wyszyńska tel. kom Joanna Kmak tel. kom dodatkowe informacje:

5 O wybór przyszłych partnerów warto zadbać wcześniej Dane Banku Światowego wskazują, że średni czas egzekucji należności handlowej w Polsce wynosi 830 dni, a proces dochodzenia należności w naszym kraju składa się z 38 formalności. Podobne wnioski płyną z raportu Doing Business 2008 w kategorii egzekwowanie należności z umów, gdzie Polska zajęła dopiero 68 miejsce na 181 ocenianych państw. Najbardziej przyjazne przepisy w tym zakresie obowiązują w Singapurze, Hongkongu, Korei Południowej, Nowej Zelandii. Dla przykładu dochodzenie należności z umów w Singapurze, gdzie okres ten jest najkrótszy na świecie, trwa średnio jedynie 150 dni, czyli o 680 dni krócej niż w Polsce. Gdy sytuacja dotyczy kontrahenta, którym jest podmiot zagraniczny, czas i koszty windykacji należności odpowiednio rosną. Tym samym wzrasta również ryzyko nieściągalności wierzytelności dla przykładu w 2005 roku upadłość ogłosiło w Polsce niespełna tysiąc firm, tymczasem we Francji prawie 50 tysięcy, w Niemczech 37 tysięcy, a w Wielkiej Brytanii prawie 24 tysiące. Niska skuteczność windykacji w Polsce Krajowy Nadzór Finansowy (KNF) jako główną przyczynę niskiej skuteczności windykacji w Polsce wymienia: niewydolność sądownictwa i przewlekłość postępowań sądowych, opieszałość i niską efektywność pracy komorników oraz ograniczony dostęp do informacji o dłużniku i jego majątku. Ostatnio Rzeczpospolita podała nieoficjalnie, że aktualnie komornicy w Polsce ściągają zaledwie 10,5 proc. długów. Nie od dziś wiadomo, że komornicy przyzwyczajeni są do działania w urzędniczy sposób, a więc pasywnie, bez rozeznania rynku oraz niewystarczająco korzystają z uprawnień wynikających z kodeksu postępowania cywilnego i ustawy o komornikach. Weryfikacja kondycji finansowej przyszłych partnerów Za względu na niską efektywność pracy komorników w Polsce przedsiębiorcy powinni każdorazowo weryfikować kondycję finansową potencjalnych kontrahentów. Pozwoli to zminimalizować ryzyko podjęcia współpracy z nierzetelnym partnerem. Weryfikację warto wykonać pod kątem typowych czerwonych flag, które wskazują na to, że możemy mieć do czynienia z oszustwem. Dla przykładu w firmach zajmujących się oszustwami osoby odpowiadające za zobowiązania firmy (np. członkowie zarządu sp. z o.o., wspólnicy spółki jawnej, przedsiębiorcy prowadzący działalność na podstawie wpisu do ewidencji działalności gospodarczej) nie posiadają majątku prywatnego i udokumentowanej historii biznesowej, ale są to np. studenci, albo niedawni bezrobotni. Takie podmioty nie posiadają środków trwałych, strony internetowej, stacjonarnej linii telefonicznej, bądź własnej powierzchni biurowej, nie zatrudniają pracowników. Zdarza się, że osoby faktycznie związane z firmą często nie figurują w KRS, np. pełnomocnicy, posiadają wyroki skazujące za przestępstwa związane z obrotem gospodarczym, albo też podmiot jest założony przez bliskich członków rodziny osoby skazanej w przeszłości za tego rodzaju przestępstwa. Firma i osoby faktycznie związane z firmą 5

6 posiadają negatywną opinię, którą potwierdza wywiad środowiskowy, publikacje prasowe, wypowiedzi w Internecie oraz zadłużenie, które nie jest na bieżąco obsługiwane. Na oszustwo wskazywać może również rejestracja podmiotu gospodarczego zagranicą bez wiarygodnego uzasadnienia ekonomicznego. Oczywiście wystąpienie którejkolwiek z tych przesłanek nie oznacza automatycznie, że mamy do czynienia z oszustwem, natomiast większa ich liczba łącznie, zwiększa takie prawdopodobieństwo. Na potrzeby weryfikacji przez przedsiębiorców swoich przyszłych kontrahentów pod kątem typowych czerwonych flag bardzo pomocne może być wykorzystanie narzędzi w postaci biur informacji gospodarczej. Natomiast przedsiębiorcy nie powinni sugerować się posiadaniem przez dany podmiot tytułów potwierdzających rzetelne regulowanie zobowiązań, typu Solidna Firma, Rzetelna Firma, ponieważ takie certyfikaty wbrew pozorom nie są gwarantem, że kontrahent nie zalega z opłatami i rachunkami. Zazwyczaj jednym determinantem uzyskania certyfikatu jest bowiem fakt, że firma uzyskująca je nie widnieje jako dłużnik na dzień otrzymania zaświadczenia w określonej bazie dłużników. Dla przykładu tytuł Rzetelna Firma, którego inicjatorem jest Krajowy Rejestr Długów Biura Informacji Gospodarczej SA, świadczy jedynie o tym, że firmy, które dostały certyfikat od BIG nie widnieją w jego rejestrze jako dłużnicy. I tylko o tym. Przymiotniki w rodzaju wiarygodny, rzetelny, solidny bywają niestety formułowane na wyrost. W sytuacjach zawierania z nowymi partnerami biznesowymi kontraktów opiewających na znaczne kwoty, warto uzyskać pełną informację o kontrahencie poprzez czynności z zakresu wywiadu gospodarczego takie jak: wywiad środowiskowy, identyfikacja majątku ruchomego, np. pojazdów, maszyn, wyposażenia, znaków towarowych, baz danych, czy dzieł sztuki, ustalenie posiadanych nieruchomości oraz zobowiązań finansowych wobec podmiotów trzecich, czy też identyfikacja postępowań, których stroną jest kontrahent. O PWG Skarbiec Profesjonalny Wywiad Gospodarczy Skarbiec Sp. z o.o. jako jedyny podmiot w Polsce jest w stanie świadczyć unikatowej jakości usługi polegające na prowadzeniu na terenie całego świata śledztw gospodarczych oraz czynności wywiadu gospodarczego, wymagających multidyscyplinarnej wiedzy specjalistów. Jako jedyna firma w Polsce zajmujemy się poszukiwaniem aktywów ukrytych w tzw. rajach podatkowych i na terytoriach stosujących szkodliwą konkurencję podatkową, korzystając z doświadczenia Kancelarii Prawnej Skarbiec. Dostarczamy kompleksowe analizy i audyty, m.in. w zakresie zagrożeń dla inwestycji, kondycji konkurencji, przepływów majątkowych oraz powiązań osobowych w strukturach holdingowych, zagrożeń wewnętrznych i zewnętrznych przedsiębiorstw, audyty bezpieczeństwa technicznego i osobowego, w tym z zakresu informatyki śledczej oraz audyty spółek będących przedmiotem fuzji i przejęć, prowadzone w oparciu o narzędzia i metody potwierdzone w dziesiątkach podobnych spraw w przeszłości. Uzyskaliśmy szereg nagród i wyróżnień potwierdzających wysoką jakość świadczonych przez nas usług - jesteśmy autoryzowanym partnerem Polskiego Stowarzyszenia Licencjonowanych Detektywów, Polskiego Związku Windykacji oraz członkiem Stowarzyszenia Instytut Informatyki Śledczej i międzynarodowego stowarzyszenia Information Systems Audit and Control Association (ISACA). W 2014 roku PWG Skarbiec znalazł się w zestawieniu najlepiej prosperujących firm w Polsce - Book of Lists 2014 w kategorii wywiadownie gospodarcze. Robert Nogacki radca prawny, doradca Profesjonalny Wywiad Gospodarczy Skarbiec Sp. z o.o. 6

7 Certyfikat wiarygodności biznesowej to wymierne korzyści dla przedsiębiorcy Ws półczesne realia biznesowe wymagają nie tylko przygotowania atrakcyjnej oferty produktów i usług, ale także szczególnej dbałości o wizerunek i postrzeganie przez klientów i dostawców. Jednym z najpowszechniejszych sposobów na udokumentowanie rzetelności są certyfikaty wiarygodności biznesowej. Istnieje wiele programów certyfikacji i wyróżnień dla wiarygodnych przedsiębiorców. Warto wybrać taki, który będzie wpływał na pozytywne postrzeganie przez otoczenie biznesowe, ale jednocześnie przyniesie dodatkowe korzyści, które wymiernym stopniu usprawnią funkcjonowanie firmy. Korzyści z posiadania certyfikatu Główną zaletą płynącą z posiadania certyfikatu jest pozytywny wpływ na wizerunek. Certyfikaty są najczęściej przyznawane za rzetelność oraz wiarygodność finansową, co oznacza, że posiadacz takiego wyróżnienia nie jest dłużnikiem i reguluje swoje należności w terminie. Taka informacja podnosi wiarygodność przedsiębiorstwa w oczach pracowników, dostawców, kontrahentów oraz instytucji finansowych, zwiększając tym samym szansę na nawiązanie współpracy. Otrzymanie certyfikatu jest również związane z przynależnością do określonej grupy firm, która (w zwrócić uwagę na trzy główne kryteria: dostępność, czas obowiązywania oraz warunki na jakich certyfikat jest przyznawany. Należy również pamiętać, iż największą wartość przedstawiają certyfikaty przyznawane za prowadzenie konkretnych działań, a nie takie za które wystarczy tylko zapłacić. Certyfikaty dla firm i przedsiębiorstw możemy podzielić na dwie grupy: egalitarne dostępne dla zdecydowanej większości oraz elitarne, których otrzymanie jest zwykle związane z koniecznością spełnienia szeregu warunków. Certyfikaty z tej drugiej grupy są zdecydowanie trudniejsze do zdobycia, jednak to właśnie takie dokumenty są najbardziej doceniane przez partnerów biznesowych. Zwykle są one wydawane na określony czas (najczęściej 1 rok), a ich wznowienie wymaga zależności od programy certyfikacji) może i powinna wiązać się z dodatkowymi benefitami. Wielu przedsiębiorców skupia się jedynie na aspekcie wizerunkowym, umieszczając informację o otrzymanym wyróżnieniu na stronie internetowej, w materiałach reklamowych, dokumentach sprzedażowych itp. Wybierając certyfikat należy jednak spojrzeć na jego zastosowanie w szerszej perspektywie i wybrać taki program, który pozwoli usprawnić prowadze- ponownej weryfikacji, dzięki czemu mamy pewność, że posiadacz certyfikatu rzeczywiście spełnia wszystkie wymagane warunki i jest wiarygodny. Przyznawanie bezterminowych powinno być czynnikiem dyskwalifikującym już na wstępie. Kondycja finansowa posiadacza takiego certyfikatu mogła się zmienić w ciągu kilku miesięcy, a rzekomo wiarygodna firma jest obecnie nie biznesu. Samo posiadanie certyfikatu bankrutem, który nie reguluje to zdecydowanie za mało. swoich zobowiązań. Istotne jest również, aby program certyfikacji O jaki certyfikat warto się starać? był powszechnie rozpoznawalny, wydawany przez wiarygodną firmę Przedsiębiorca starający się o certyfikat lub instytucję oraz był objęty pa- dla swojej firmy powinien tronatem organizacji branżowej. 7

8 Każdy z tych czynników dodatkowo wzmacnia jego wartość. Jako przykład ciekawych programów certyfikacji o różnym zasięgu i skali warto wymienić: Rozważna Firma, Rzetelna Firma i Firma Wiarygodna Finansowo. Certyfikat to nie tylko papier Przystąpienie do programu certyfikacji powinno wnosić do naszego przedsiębiorstwa określone wartości i przyczyniać się do poprawy jego funkcjonowania. Przykładem może być program Rozważna Firma. Certyfikat jest przyznawany wyłącznie wybranym, Forfaiting Obecnie nieodłącznym elementem prowadzenia działalności gospodarczej staje się problem zarządzania ryzykiem walutowym. Na wstępie należy określić czym tak naprawdę jest ryzyko zmiany kursu walutowego? IPO.pl wyjaśnia, iż potocznie określa się go jako niebezpieczeństwo związane z wyceną denominowanych w walutach obcych pozycji pasywów i aktywów czyli wszelkich zobowiązań, należności, środków pieniężnych czy papierów wartościowych. Każde przedsiębiorstwo, które zawiera transakcje w walutach obcych narażone jest na tego rodzaju ryzyko. Forfaiting (od fr. a forfait) oznacza skup wierzytelności ryczałtem, całego pakietu zobowiązań reprezentujących określone przedsięwzięcie finansowe - polega na zakupie przez instytucję finansową lub bank (forfaitera) pojedynczych, średnio - lub długoterminowych wierzytelności handlowych (skupowania zweryfikowanym, rzetelnym i wiarygodnym firmom, które wykazują się rozwagą i roztropnością w biznesie oraz działają zgodnie z Kanonem Dobrych Praktyk. Postępują etycznie i uczciwie wobec swoich kontrahentów, doceniają rzetelność oraz stosują narzędzia i rozwiązania, które zabezpieczają działalność przed dłużnikami. Wymagania nałożone na firmy posiadające taki certyfikat sprawiają, że staje się ona jego ambasadorem. Przenosi wysokie standardy kultury finansowej na swoich kontrahentów i dostawców, buduje dobry klimat do prowadzenia biznesu i w efekcie zyskuje wierzytelności) przed terminem ich płatności z wyłączeniem prawa regresu w stosunku do eksportera. Takie wierzytelności powinny być odpowiednio zabezpieczone, np. wekslem. Nabywanie wierzytelności jest ostateczne. To oznacza, że forfaiter przejmuje na siebie całe ryzyko odzyskania pieniędzy od dłużnika. Forfaiting dotyczy dużych transakcji, dużych kwot i dość długich terminów. Z reguły jest wykorzystywany w obrocie międzynarodowym. Umowa forfaitingu może być zawarta w dowolnej formie, nawet dorozumianej, jednak najczęściej ze względu na pewność obrotu, strony zawierają ją w formie pisemnej. W związku z brakiem odrębnych regulacji, strony umowy forfaitingu ponoszą odpowiedzialność na zasadach ogólnych, a więc 8 na tym najwięcej, tworząc wokół siebie środowisko firm odpowiedzialnych, regulujących swoje zobowiązania w terminie. Jak widać na powyższym przykładzie certyfikat, oprócz wartości wizerunkowej, stanowi również skuteczny impuls do usystematyzowania procesów związanych z zarządzaniem należnościami i rozpowszechniania pozytywnych wzorców zachowań, co z pewnością zostanie docenione przez obecnych i przyszłych partnerów biznesowych. Piotr Kaźmierczak Członek Zarządu EULEO znajdą tu zastosowanie przepisy regulujące odpowiedzialność kontraktową oraz deliktową. Przedmiotem forfaitingu mogą być wierzytelności wekslowe, leasingowe, pieniężne wynikające z umów dostaw lub sprzedaży towarów lub usług, wierzytelności podlegające akredytywie dokumentowej: wierzytelności handlowe z tytułu sprzedaży wyrobów bądź świadczenia usług zakupywane sa przed terminem płatności z pobraniem odsetek stanowiących wynagrodzenie kupującego i przejściem ryzyka wypłacalności dłużnika wierzytelności z weksli własnych i trasowanych zakup przed terminem płatności z pobraniem odsetek dyskontowych bez prawa regresu do podmiotu przenoszącego prawa z weksla

9 towe wierzytelności z leasingu finansowego zakup rat leasingowych przed terminem ich płatności z potrąceniem opłaty i przyjęciem ryzyka wypłacalności leasingobiorcy W Polsce forfaiting znalazł głównie zastosowanie w obrotach zagranicznych, choć niektóre instytucje oferują również forfaiting krajowy. Koszty forfaitingu są niestety wysokie. Składają się na nie trzy zmienne. Pierwszą jest dyskonto wierzytelności. Jest to ustalona stopa procentowa liczona dla całego okresu kredytowania wynikającego z weksla. Dyskonto jest zyskiem forfaitera. Druga to prowizja za zaangażowanie. Jest to premia dla forfaitera, który wykonuje wiele czynności sprawdzających, oceniających rynek, zanim dojdzie do podpisania umowy. Trzecia to opłata manipulacyjna, która pobierana jest z tytułu złożonego przez eksportera zlecenia na nabycie wierzytelności. Jest to pewna nadwyżka nad aktualną stopą dyskonta w stosunku rocznym. Istnieją różne rodzaje forfaitingu: Jeżeli forfaiter przejmie na siebie ryzyko niewypłacalności dłużnika (w tym również ryzyko nieterminowego regulowania należności), to jest to forfaiting właściwy. Forfaiting niewłaściwy oznacza, że forfaiter tego ryzyka na siebie nie bierze. W przypadku, gdy forfaiter kupuje wierzytelność bezpośrednio od sprzedawcy towarów i usług, mówi się o forfaitingu bezpośrednim. Do umowy forfaitingu pośredniego dochodzi wówczas, gdy forfaiter nabywa wierzytelność za pośrednictwem innej instytucji, czyli gdy zagraniczna firma forfaitingowa korzysta w kraju eksportera z pośrednictwa działającego na jej rachunek lokalnego forfaitera. Jeżeli kontrahenci pochodzą z różnych krajów, mówimy o forfaitingu międzynarodowym. Forfaiting krajowy występuje wówczas, gdy strony działają na terenie jednego kraju. W ramach forfaitingu międzynarodowego można wyróżnić forfaiting eksportowy (polski eksporter) i importowy (polski importer). Forfaiting jawny oznacza, że dłużnik został poinformowany o zawarciu umowy forfaitingowej. Jeżeli dłużnik nie zostanie powiadomiony o tym, że transakcja została objęta umową forfaitingową, to jest to forfaiting ukryty. Jeżeli jesteś eksporterem, forfaiting będzie dla Ciebie korzystny, ponieważ jest najszybszym sposobem finansowania Twoich transakcji. Dzięki wcześniejszemu otrzymaniu należności poprawisz swoją płynność finansową. Forfaiting wyeliminuje ryzyko związane z transakcją (np. ryzyko niewypłacalności kontrahenta) i pozwoli uniknąć potrzeby zaciągania kredytu dla sfinansowaniaodroczonychwierzytelności. Korzystając z forfaitingu jako eksporter, firma ponosi odpowiedzialność tylko za autentyczność i poprawność dokumentów handlowych prezentowanych do forfaitingu, poprawne zabezpieczenie się w kontrakcie handlowym oraz za wiarygodność żądania zapłaty. W forfaitingu stosuje się standardowe dokumenty funkcjonujące w handlu zagranicznym i prostą procedurę realizacji. Dodatkowo, dzięki forfaitingowi można zaoferować kontrahentowi korzystne warunki płatności (czyli kredyt kupiecki - odroczenie płatności). Ryzyko kursu walutowego ogranicza się do okresu od dnia zawarcia kontraktu handlowego do daty dyskontowania. ZALETY I WADY FORAFAITINGU zwiększenie płynności- zamiana terminowych wierzytelności na gotówkę pozbycie się wszelkiego ryzyka komercyjnego uproszczenie bilansu płatniczego przez pozbycie się wierzytelności terminowych zmniejszenia nakładów na zarządzanie wierzytelnościami ujemną stroną są stosunkowo wysokie koszty - prowizje na gwarancje bądź awale pierwszorzędnego banku, odsetki dyskontowe dla firmy forfaitingowej Daria Cwen Dyrektor Działu Windykacji b2b Kancelarii Prawnej Inkaso WEC S.A. 9

10 Moralność płatnicza na świecie 2014 Zaległości płatnicze nie są specyfiką tylko naszego kraju. W mniejszym lub większym stopniu odczuwalne są niemal we wszystkich krajach. Raport Barometr płatności na świecie 2014 przygotowany przez międzynarodową wywiadownię gospodarczą Bisnode D&B Polska jasno pokazuje, że najgorzej płaci się w Polsce i Portugalii. Na starym kontynencie najlepszymi płatnikami są przedsiębiorcy z Danii i Niemiec. Nieznacznie gorzej jest w krajach Beneluksu, Turcji i na Węgrzech. Pod względem moralności płatniczej sytuacja w Azji jest mocno zróżnicowana. Istnieje bowiem przepaść w terminowości regulowania swoich zobowiązań pomiędzy Tajwanem a Chinami i Hong Kongiem. W Ameryce Północnej sytuacja pod względem moralności płatniczej uległa dynamicznej zmianie. W Kanadzie, w przeciwieństwie do Meksyku i Stanów Zjednoczonych, obserwujemy pogorszenie moralności płatniczej. Azja Pod względem moralności płatniczej sytuacja w Azji jest mocno zróżnicowana. Z jednej strony Tajwan, gdzie ponad 74,5 proc. faktur płaconych jest w terminie. Z drugiej strony Hong Kong i Chiny, w których zaledwie blisko 32 proc. płatności dokonywanych jest na czas. W ciągu ostatnich 10 lat gospodarka Tajwanu utrzymywała stały wzrost wynikający głównie z dobrej koniunktury handlu zagranicznego. Skuteczne działania rządu pozwoliły przedsiębiorcom z Tajwanu przejść suchą nogą przez skutki światowego kryzysu. Sukces ten należy przypisać doskonałym relacjom gospodarczym z Chinami oraz wymianie handlowej z Europą i Stanami Zjednoczonymi. Jednak w ostatnich latach wraz ze spadkiem zagranicznego handlu, gospodarka Tajwanu rośnie w tempie znacznie wolniejszym od oczekiwań - od 3 do 4 proc. Niezależnie od wszystkiego przedsiębiorcy z Tajwanu są najlepszymi płatnikami w całej Azji. Blisko 75 proc. faktur płaconych jest na czas. W porównaniu do roku ubiegłego nastąpił wzrost o 4,2 proc., a w stosunku do 2007 roku o blisko 10 proc. Zaledwie 23 proc. ma opóźnienia do 30 dni. Pozostałe 2,5 proc. płaconych jest powyżej miesiąca. Co ciekawe na Tajwanie najgorszą moralnością płatniczą odznaczają się przedsiębiorstwa duże, zatrudniające powyżej 250 osób i te działające w branży usługowej i produkcyjnej. Wśród tych największych zaledwie 58 proc. faktur płaconych jest na czas, a 40 proc. zobowiązań opłacanych jest w terminie do 30 dni. To nie jest dobrym prognostykiem na przyszłość bowiem sektor produkcyjny, a przede wszystkim usługowy stanowi główną siłę napędzającą rozwój gospodarczy Tajwanu. Przez ostatnie 50 lat rząd i sektor prywatny ściśle współpracowały ze sobą na rzecz poprawy konkurencyjności 10 w tych sektorach oraz zapewnienia stałego wzrostu gospodarczego. W wyniku tych starań Tajwan stał się światowym ośrodkiem skupiającym zakłady produkcyjne układów scalonych i monitorów nieteleskopowych oraz potęgą w produkcji towarów opartych na zaawansowanych technologiach. Jednocześnie, każdego roku rośnie liczba turystów odwiedzających Tajwan, wraz z tym znaczenie całego sektora usługowego. Na przeciwległym biegunie znajdują się firmy małe i średnie oraz te działające w handlu i transporcie. Tutaj blisko 2/3 płatności dokonywanych jest w terminie. Rzetelność w regulowaniu swoich zobowiązań finansowych nie powinien dziwić, bowiem kultura i obyczaje mieszkańców Tajwanu skłaniają ich do poszanowania litery prawa. Także samych przedsiębiorców. Obowiązujący na Tajwanie surowy kodeks karny przewiduje surowe kary nawet za najmniejsze przewinienie. Tajwan stanowi wyjątek potwierdzający regułę. Tym samym współpracując z krajami azjatyckimi musimy spodziewać się znacznych opóźnień w płatnościach. Potwierdzeniem tego są dane z Chin jak również Hong Kongu. Zarówno w pierwszym jak i drugim przypadku niewiele blisko 32 proc. faktur

11 płaconych jest na czas. Zbieżność danych nie jest przypadkowa, bowiem w powszechnej opinii Hong Kong uznawany jest za biznesową bramę dla Chin. Siedemnaście lat temu Londyn oddał Pekinowi Hong Kong. Pomimo znacznego upływu czasu różnice pomiędzy wyspą a kontynentem nadal są mocno widoczne. W Hong Kongu PKB na głowę mieszkańca należy do najwyższych na świecie, a rekordowe zagęszczenie wieżowców sprawia, że wyspa ta jest nazywany miastem pionowym. Terytorialnie należy do Chińskiej Republiki Ludowej, ale poza polityką zagraniczną i obronną miasto zachowało daleko idącą autonomię. Ma odrębne prawo, walutę i drużyny sportowe, nawet samochody jeżdżą dalej lewą stroną jak za rządów brytyjskich. Hong Kong uznawany jest za najbardziej rozwinięty biznesowo kraj na świecie. Swoją potęgę buduje na światowym kryzysie w Stanach Zjednoczonych i Europie. Korzysta na bliskości z Chinami. I tak jak za brytyjskich czasów stanowi przyczółek do handlu z Państwem Środka. Jednocześnie stanowiąc centrum finansowe, przez które wpływają do Chin miliardy z całego świata. CHINY: OGÓLNE ZWYCZAJE PŁATNICZE podobnie jak i na Tajwanie najgorszymi płatnikami są firmy duże. Tutaj zaledwie 28 proc. faktur płaconych jest na czas. W tym miejscu warto podkreślić, że ponad 5,5 proc. faktur opłacanych jest z opóźnieniem ponad 4 miesięcznym. Na przeciwległym biegunie znajdują się mikro i małe przedsiębiorstwa. Najgorszą moralnością płatniczą wykazują się chińskie przedsiębiorstwa budowlane i te z sektora usługowego. Te w terminie płacą zaledwie od 21 do 27 proc. swoich zobowiązań. Zebrane i przedstawione w raporcie dane pokazują, że najlepszymi płatnikami się firmy z sektora sprzedaży hurtowej. Podmioty te, w 41 proc. regulują swoje zobowiązania na czas. Jest to najwyższy wskaźnik wśród wszystkich zestawionych branż. W odróżnieniu od chińskich hurtowników najdłużej płatność wstrzymują chińskie firmy budowlane. Tutaj blisko15 proc. zobowiązań płaconych jest w terminie powyżej 120 dni. Niewiele lepiej jest w zależnym od Chin Hong Kongu. Tutaj podobniej jak w Chinach zaledwie 1/3 proc. faktura płaconych jest na czas. Podobieństw jest znacznie więcej. Bowiem także w Hong Kongu najdłużej na uregulowanie płatności czekamy w Źródło: Raport: Bisnode D&B Polska Barometr płatności na świecie 2014 sektorze budowlanym i handlu detalicznym. Tutaj procent na czas regulowanych zobowiązań oscyluje w granicy od 18 do 20. Nie wiele lepiej jest w branży transportowej i usług finansowych. Na tym tle najkorzystniej przedstawiają się firmy z szeroko pojętego sektora usług, z wyłączeniem usług finansowych i sprzedaży hurtowej. Nie płacą głównie duże firmy. Te głównie płatność wstrzymują do 30 dni po umówionym terminie. Zaledwie 16 proc. płatności dokonywanych jest na czas. Odsetek nie płaconych faktur spada proporcjonalnie do upływającego czasu. Ameryka Północna W Ameryce Północnej sytuacja pod względem moralności płatniczej uległa dynamicznej zmianie. W Kanadzie, w przeciwieństwie do Meksyku i Stanów Zjednoczonych, obserwujemy pogorszenie moralności płatniczej. Kanada przez lata była w cieniu Stanów Zjednoczonych. Rozwoju gospodarczego, chicagowskich drapaczy chmur, motoryzacji, której symbolem stało się Detroit, rozmachu w budowie państwa, niewiarygodnej różnorodności kulturowej i społecznej oraz zdolności do wszelakich przemian. Jednak w 2011 roku po raz pierwszy w nowożytnej historii przeciętny Kanadyjczyk był bogatszy od przeciętnego Amerykanina. Dziś w Kanadzie większość społeczeństwa zarabia lepiej niż w USA. Motor napędzający amerykańską gospodarkę nie jest już tak dobrze naolejony, jak jeszcze kilkanaście lat temu. Klasa średnia zamieszkująca USA nie jest już najlepiej zarabiającą klasą średnią na świecie. Dla amerykańskiej gospodarki gorszym jest, iż tamtejsza middle class przestała się bogacić. Od 2000 roku do 2010 roku średnioroczne dochody przedstawicieli amerykańskiej klasy średniej 11

12 niemal nie ruszyły z miejsca. Symbolem upadku amerykańskiego przemysłu, stało się Detroit. Średnia wartość kanadyjskiego gospodarstwa domowego wyniosła w 2011 r. 363 tys. USD, podczas gdy w USA ten sam wskaźnik wyniósł 319 tys. Stopa bezrobocie, w oby dwóch krajach oscyluje w granicach 7 proc. Kanada stale się rozwija, podczas gdy stany Zjednoczone próbują znaleźć wyjście z kryzysu gospodarczego i politycznej nieporadności. Jednak dobre wyniki makroekonomiczne nie idą w parze z kulturą prowadzenia biznesu. Bowiem to właśnie Kanadyjczycy spośród wszystkich krajów Ameryki Północnej wykazują się najgorszą moralnością płatniczą. Zaledwie 44 proc. faktur regulują na czas. Faktem jest, że w porównaniu do 2007 roku notuje się 5,5 proc. poprawę. Najszybciej płacą firmy mikro. Te w terminie swoje zobowiązania regulują w 50 proc. Na przeciwległym biegunie znajdują się te największe podmioty, które w terminie regulują 12 proc. wszystkich swoich zobowiązań. Jest to najgorszy wynik wśród wszystkich zestawionych krajów. Prawdą jest, że te zaległości w blisko 83 proc. są regulowane w terminie nie przekraczającym 30 dni. USA: OGÓLNE ZWYCZAJE PŁATNICZE Źródło: Raport: Bisnode D&B Polska Barometr płatności na świecie 2014 Warto zaznaczyć, że najlepszymi płatnikami są firmy z branży rolnictwa i leśnictwa. Fakt ten nie dziwi biorąc pod uwagę to, że lwia część Kanady pokryta jest lasami i glebami pod uprawę. W konsekwencji ogromna część przedsiębiorstw działa właśnie w tych branżach. Ogromna konkurencja sprawia, że termin płatności staje się kluczowym kryterium do długo falowej współpracy pomiędzy kontrahentami. Nieznacznie gorzej wygląda sytuacja wśród firm usługowych, także tych z sektora usług finansowych. Na przeciwległym biegunie znajdują się przedsiębiorstwa z branży produkcji przemysłowej, górnictwa i sprzedaży hurtowej. Poprawa moralności płatniczej, widoczna jest także w USA. Tylko na przestrzeni ostatnich czterech lat odnotowano 10 proc. wzrost terminowo regulowanych faktur. Sytuacja uległa znaczącej poprawie. Jednak nie powinna napawać optymizmem. Bowiem na koniec 2013 roku, niemal co druga płatność była przeterminowana. To duży kłopot dla podnoszącej się z kolan i pogrążonej w recesji gospodarki Stanów Zjednoczonych. Analogicznie jak w przypadku Kanady nie płacą głównie spółki duże z sektora produkcji przemysłowej, górnictwa i branży budowlanej, oraz handlu hurtowego. Co ciekawe najlepszymi 12 płatnikami w USA okazują się być spółki mikro i małe, głównie działające w sektorze rolnictwa. Tym samym wpisują się w światowy trend. Jednak w odróżnieniu od ich odpowiedników z Europy i Azji, te najmniejsze amerykańskie spółki płacą nierzadko z czteromiesięcznym opóźnieniem. Podobnie jak w USA również w Meksyku odnotowano poprawę moralności płatniczej przedsiębiorstw. Pomimo tego, sytuacja nie napawa optymizmem. Bowiem od 2010 roku o ponad 13 proc. spadł odsetek w terminie regulowanych zobowiązań płatniczych. Z blisko 70 proc. w 2010 roku do 56,9 proc. w 2013 roku. W Meksyku w równym stopniu faktury przeterminowują zarówno małe, mikro, średnie i duże firmy. Jest to jeden z nielicznych wyjątków na świecie, gdzie wartości te są porównywalne. W Meksyku najszybciej płacą swoje faktury firmy z sektora rolno-uprawnego, oraz budowlanki. Fakt ten nie powinien specjalnie dziwić. Bowiem Znaczną część Meksyku 37 proc. stanowią tereny rolnicze, co przez lata wpływało na kształt całej gospodarki. Choć rolnictwo przynosi zaledwie 10 proc. PKB, jest dumą eksportu. Mimo, iż większość gospodarstw nie korzysta z nowinek technologicznych i opiera się na tradycyjnych metodach. Meksyk jest głównym na świecie eksporterem: awokado, cebuli, limonek i opuncji. Jeśli chodzi o paprykę, chilii papaję - zajmuje drugie miejsce. Największy dochód państwa stanowi handel, na następnym miejscu są usługi i produkcja przemysłowa. Do najistotniejszych dziedzin produkcji wytwórczej należą: przemysł samochodowy, chemiczny, metalowy, elektryczny, elektroniczny oraz spożywczy. Jednak największy dochód państwa

13 stanowi handel, a dopiero później usługi i produkcja przemysłowa. Europa Na tle piętnastu zestawionych i porównanych krajów europejskich Polska pod względem moralności płatniczych wypada niemal na samym końcu. Pod tym względem gorzej jest tylko w Wielkiej Brytanii i Portugalii. W Polsce zaledwie 30,5 proc. fakturę regulowanych jest na czas, w Portugalii 16,5 proc., a w Wielkiej Brytanii 28,7 proc. Jednocześnie w Polsce blisko 11 proc. faktur ma przeterminowanie powyżej 90 dni, w tym 8,7 proc. powyżej 121 dni. Podobną sytuację obserwujemy tylko w Portugalii. Europa znajduje się w największej recesji od drugiej wojny światowej. W porównaniu z Azję i Ameryką w Europie płaci się najpóźniej. Na starym kontynencie zaledwie 38 proc. faktur płaci się na czas. W Ameryce 51,4 proc. a w Azji 46,5 proc. Sytuacja w Europie jest bardzo mocno zróżnicowana. Najlepszymi płatnikami są Duńczycy i Niemcy, gdzieś po środku kraje Beneluksu, Węgry, Hiszpania i Turcja. Najgorzej płaci się we Francji, w Czechach, Wielkiej Brytanii, Polsce i Portugalii. banki: Bank of Cyprus i Laiki. W tym ten drugi będzie zlikwidowany. Koszty tej operacji poniosą głównie deponenci posiadający w tych bankach depozyty powyżej 100 tys. euro. Bogaci klienci Bank od Cyprus stracili nawet 60 proc. swoich oszczędności. Dodatkowo grecki Bank Pireus przejął łącznie blisko 350 greckich filii cypryjskich banków. A przecież wiadomo, że Grecy mają swoje kłopoty. Grecja siódmy rok z rzędu jest pogrążona w głębokiej recesji i od blisko trzech lat uzależniona jest od międzynarodowej pomocy finansowej, która chroni ją przed bankructwem. Klienci greckich banków na przestrzeni ostatnich lat wycofali mld euro depozytów. W zamian za wsparcie z Międzynarodowego Funduszu Walutowego i Unii Europejskiej greckie władze zobowiązały się wprowadzić dotkliwy program oszczędnościowy polegający na zmniejszeniu wydatków budżetowych i podwyższeniu podatków. Dotkniętych nim zostało wiele przedsiębiorstw, które musiały zakończyć lub ograniczyć działalność. Zła sytuacja panuje EUROPA: OGÓLNE ZWYCZAJE PŁATNICZE też w innych krajach Południa. W Hiszpanii pomimo pewnych oznak ożywienia, trudno mówić o wyjściu z recesji. Prawdą jest, że w ogromnym stopniu, udało się ograniczyć deficyt finansów, a tegoroczna inflacja wyniesie około 1 proc. Dodatkowo, na 2013 rok Komisja Europejska nie zaleca Hiszpanii nowych oszczędności, a w ogłoszonych w zeszłym tygodniu rekomendacjach gospodarczych przyznała temu państwu dwa dodatkowe lata na zbicie deficytu. Jednocześnie Hiszpania poprawiła swoją konkurencyjność. Reformy, które były bardzo trudne, przynoszą pozytywne rezultaty. Wskaźniki dają nam nadzieję, że hiszpańska gospodarka ma przed sobą lepszą przyszłość. Według opublikowanych w kwietniu rządowych prognoz gospodarczych dla Hiszpanii w przyszłym roku produkt krajowy brutto tego kraju wzrośnie 0,5 procent, wobec prognozowanego spadku PKB w bieżącym roku o 1,3 proc. Na rok 2015 przewiduje się wzrost PKB Hiszpanii o 0,9 proc. Trudna pozostanie sytuacja na rynku pracy. Bezrobocie, wynoszące - według kwietniowych danych - 27,2 proc., w przyszłym roku zmniejszy się do 26,1 proc., a w Wydarzenia ostatnich lat, a nawet miesięcy jasno pokazują, że nie wszystkie państwa z Europy przez kryzys przeszły lub przejdą suchą nogą. Tak jak Cypr, który stał się symbolem europejskiego kryzysu gospodarczego. W obliczu finansowej katastrofy poprosił o międzynarodową pomoc finansową. Otrzymał ją od Unii Europejskiej. W wysokości 10 mld euro. Pożyczka ma być oprocentowana na 2,5 proc., a jej spłata zacznie się za 10 lat. W zamian Cypr musi zrestrukturyzować Źródło: Raport: Bisnode D&B Polska 2015 roku - do 25,8 proc. Podobną Barometr płatności na świecie

14 sytuację obserwujemy w Portugalii, Francji, czy w Chorwacji. Jednak w Europie nie wszystkie państwa zostały dotknięte kryzysem w jednakowym stopniu. Dobrym tego przykładem jest Dania, która bez dwóch zdań najlepszym płatnikiem na starym kontynencie. Sytuacja niemal idealna, gdzie ponad 87 proc. faktur opłacanych jest w terminie. A pozostała część 12 proc. regulowana jest w terminie do 30 dni. Jednocześnie warto zaznaczyć, że tylko na przełomie ostatnich trzech lat Duńczycy poprawili swoją moralność płatniczą o ponad 11 proc. Dodatkowo w Danii nie notuje się przeterminowań dłuższych 90 dni. A i te występują niezmiernie rzadko i liczone są w dziesiątych częściach. Pod jednym względem Dania nie odbiega od pozostałych państw. Najlepszymi płatnikami są firmy mikro i małe. Tym samym najdłużej na zapłatę będziemy oczekiwać od firm dużych. Nieznacznie gorzej jest w Niemczech, w których przedsiębiorcy od lat słyną ze swojej rzetelności i terminowości. Jednak nie zawsze tak było. Jeszcze pięć lat temu w Niemczech zaledwie połowa faktur regulowana była w terminie. Zmiany w prawie i rozwiązanie problemu na szczeblu rządowym jak również współpraca instytucji państwowych z różnego rodzaju stowarzyszeniami, izbami gospodarczymi skupiającymi przedsiębiorców przełożyła się na widoczną i odczuwalną poprawę. Na koniec 2013 roku ponad 75 proc. faktur regulowanych było na czas, a kolejne 23 proc. było opłacanych w terminie do 30 dni. Praktycznie nie istnieje problem opóźnionych płatności w dłuższej kilku miesięcznej perspektywie. Najlepiej płacą firmy mikro i małe oraz te działające w przemyśle ciężkim oraz handlu detalicznego i hurtowego. Zestawienie moralności płatniczej de facto odzwierciedla dobrą sytuację gospodarek poszczególnych państw. Potwierdzeniem tego jest Turcja, która obecnie należy do najszybciej rozwijających się gospodarek na świecie. Na koniec 2013 roku właśnie w Turcji, ponad 54,6 proc. płatności regulowanych było na czas, 31,2 proc. opłacanych jest w terminie do 30 dni, i 7,3 proc. w terminie od 30 do 60 dni. W Turcji podobnie jak w Meksyku, moralność płatnicza firmy nie jest uzależniona od jej wielkości. Pod tym względem wszystkie one wypadają podobnie. Co ciekawe najlepszymi płatnikami w Turcji są podmioty działające w sektorze usług finansowych, te płacą w terminie 70 proc. swoich zobowiązań. Kolejną grupę państw stanowię te, w których terminowość oscyluje w granicach proc. Do tych zaliczamy Belgia, Holandię, Hiszpanię i Węgry. Kraje Beneluksu od lat należą do tych najbardziej stabilnych gospodarczo. Pomimo odczuwalnego spowolnienia gospodarczego zarówno w Holandii jak również Belgii nie można mówić o kryzysie. Holenderscy przedsiębiorcy w połowie swoje zobowiązania płacą na czas, Belgowie w 46,6 proc. Przy czym w przypadku Holendrów, odnotowano 1 proc. spadek moralności płatniczej, Belgowie podobnie jak w roku ubiegłym poprawili swoją wiarygodność. Jednocześnie, w Holandii po raz pierwszy od czterech lat odnotowano przeterminowane płatności powyżej 121 dni. Najlepszymi płatnikami są firmy działające w sektorze rolnictwa i produkcji przemysłowej roślin, nasion i kwiatów oraz sprzedaży detalicznej. Te płacą 52 proc. swoich zobowiązań w terminie. Fakt ten, nie powinien dziwić, biorąc pod uwagę to, że Holandia z rolnictwa zrobiła ogromny 14 przemysł. W Belgii najlepszymi płatnikami są te najmniejsze podmioty, które swoje płacą trzy razy szybciej niż te duże firmy, zatrudniające powyżej 250 osób. Dania jest najlepszym płatnikiem na świecie. Wydawać by się mogło, że to głównie za sprawą skandynawskiej kultury. Częściowo to prawda. Bowiem podobną sytuację obserwujemy zarówno w Norwegii, Szwecji czy Islandii. Wyjątkiem jest Finlandia. Tutaj bowiem, zaledwie 38 proc. płatności dokonywanych jest na czas. W porównaniu do roku ubiegłego stanowi to 7 proc. pogorszenie terminowości. Jednocześnie to ponad połowa tego co notuje się w Danii. Prawdą jest, że Finowie swoje zobowiązania realizują z kilku następnych dniach po uzgodnionym czasie. W efekcie nie występuje problem kilku miesięcznego wstrzymywania płatności. W przeciwieństwie do Polski, i Portugalii. Państwa te od ponad trzech lat należą do najgorszych płatników w Europie. Dodatkowo cechą charakterystyczną dla tych państw jest fakt tego, że odznaczają się najdłuższym okresem wiekowania. W Polsce zaledwie 30,5 proc. fakturę regulowanych jest na czas, w Portugalii 16,5 proc., a w Wielkiej Brytanii 28,7 proc. Jednocześnie w Polsce blisko 11 proc. faktur ma przeterminowanie powyżej 90 dni, w tym 8,7 proc. powyżej 121 dni. Podobną sytuację obserwujemy tylko w Portugalii.

15 A jak na tym tle kształtuje się sytuacja w Polsce? Sytuacja w Polsce od lat pod względem moralności płatniczej w Europie jest bardzo zła. Na koniec 2013 w Polsce zaledwie 30 proc. faktur płaconych było w terminie. W porównaniu do sytuacji z 2008 roku, uznawanego za początek światowego kryzysu nastąpił blisko 17 proc. spadek w terminowości płacenia swoich zobowiązań. Blisko 53 proc. faktur regulowanych było z przekroczonym terminem płatności do 30 dni. Warto podkreślić, że w Polsce blisko 10,8 proc. zobowiązań płaconych było po przekroczeniu 90 dni, w tym 8,7 proc. po upływie czterech miesięcy. Za tak fatalne dane w ogromnej mierze odpowiadają firmy mikro i małe. To właśnie one najdłużej zwlekają z zapłatą. To, oprócz Portugalii najgorszy wynik w Europie. POLSKA: OGÓLNE ZWYCZAJE PŁATNICZE Źródło: Raport: Bisnode D&B Polska Barometr płatności na świecie 2014 Bolączką polskich przedsiębiorców jest nie tylko nie płacenie w terminie, lecz także długi czas przetrzymywania faktur. Najgorszymi płatnikami są firmy z sektora rolniczego, transportu i sprzedaży detalicznej. Dane uwidaczniają także patologię z wstrzymaniem płatności sięgającą ponad 120 dni. Pod tym względem najgorzej wypadają polskie przedsiębiorstwa z sektora transportu i górnictwa. Tutaj, po terminie 121 dni opłacanych było ponad 16 proc. faktur. Nie wiele lepiej było w branży budowlanej, gdzie płacono 12 proc. swoich zobowiązań. Nigdzie na świecie zjawisko to nie jest tak mocno widoczne jak w Polsce. Problem ten narasta od lat. POLSKA: W PODZIALE NA WIELKOŚĆ FIRMY Źródło: Raport: Bisnode D&B Polska Barometr płatności na świecie 2014 Przyczyny Przyczyn upatruje się w pogarszająca się koniunkturze i znacznie mniejszych od oczekiwań liczbie zleceń ze strony sektora publicznego, co zmusza firmy szczególnie te budowlane do konkurowania ceną w pstępowaniach przetargowych. Część firm przyjmowała warunki przetargowe, mimo że były trudne do spełnienia i teraz mają problemy z płynnością i kło poty z zatorami. Uwidocznił się efekt domina, jedna firma poprzez nie płacone zobowiązania ciągnie w dół swoich kontrahentów. Poza tym wydaje się, że przedsiębiorcy w ten sposób finansują swoją bieżącą działalność. Traktując opóźnione płatności jako darmowy sposób na kredytowanie działalności. Siłą rzeczy wiele z nich ma problemy z rentownością. Część firm nie płaci faktur świadomie. W taki sposób finansują swoją bieżącą działalność. Dostają nieoprocentowaną pożyczkę. Co więcej, na tworzeniu zatorów płatniczych mogą nawet zarabiać pieniądze, którymi powinny opłacić rachunki, umieszczają na oprocentowanych kontach. Daremnie jest szukać firmy, która oficjalnie przyznaje się do celowego opóźniania płatności. Jednak zjawisko to jest dość powszechnie spotykane. Wydaje się, że firmy szczególnie te znajdujące się w bardzo trudnej sytuacji na rynku, ratują się przeterminowują swoje zobowiązania względem kontrahentów, twardo negocjując z podwykonawcami oraz dostawcami materiałów. To wpływa bowiem w bezpośredni sposób na obniżenie kosztów realizacji kontraktu. A w obliczu mniejszej liczny przetargów, rywalizacja cenowa o nowe zlecenia będzie bardzo ostra, ze szkodą dla wszystkich stron w procesie inwestycyjnym. W tym miejscu należy zaznaczyć, że dodatkową przyczyną narastającego kłopotu zatorów płatniczych narzucenie w przetargach przez podmioty samorządu terytorialnego firmom budowlanym warunków płatności polegających na rozliczeniu lwiej części prac dopiero po wykonaniu całości inwestycji, w miejsce dotychczasowych rozliczeń etapowych. W efekcie generalny wykonawca zmuszony jest do finansowania projektu w czasie jego realizacji. Taki sposób rozliczeniowy szczególnie w przypadkach długotrwałych i ko- 15

16 sztownych budów w bezpośredni sposób wpływa na kondycję finansową firm realizujących projekt. Nie bez znaczenia jest również to, że ogromna część firm budowlanych angażuje się w nierentowne dla nich projekty. Biorąc pod uwagę fakt tego, że sektor ten charakteryzuje się dość niskimi marżami, i długim terminem płatności przekraczającym nawet i trzy miesiące przedsiębiorstwa zmuszone są do samodzielnego finansowania prac kwotami, które nie rzadko przekraczają ich możliwości finansowe. handlu. Wiele firm jednak nadużywa zaufania swoich kontrahentów, narażając ich na ryzyko utraty płynności finansowej. Zatory płatnicze są bardzo niebezpieczne szczególnie w kontekście kłopotów, z którymi boryka się coraz większa liczba państw. O bankructwo otarły się Grecja i Cypr nie wiele lepiej na tym polu radzi sobie Hiszpania i Portugalia. W ostatnich dniach niepokojące sygnały płyną z Włoch oraz Francji. Tomasz Starzyk Bisnode D&B Polska POLSKA: W PODZIALE NA BRANŻE Źródło: Raport: Bisnode D&B Polska Barometr płatności na świecie 2014 Dane nie napawają optymizmem. Szczególnie w kontekście informacji dotyczących starego kontynentu. Kredyt kupiecki jest nieodzownym elementem dzisiejszego 16

17 PZW patronem medialnym IV CEE Fraud & Risk Conference 17

18 IV Edycja Central-Eastern Europe Fraud & Risk Conference jest bardzo dobrą okazją do nabycia praktycznej wiedzy z zakresu bezpieczeństwa w Państwa działaniach biznesowych. Konferencja gromadzi nie tylko specjalistów związanych z audytem, kontrolą i fraudami, ale stanowi też odpowiedź na pytania, jakie zadają sobie wszyscy przedsiębiorcy prowadzący działalność w Środkowej i Wschodniej Europie. Wymiana myśli oraz doświadczeń w perspektywie bezpieczeństwa biznesu pozwoli Prezesom Zarządów, Członkom Rad Nadzorczych, Managerom oraz Przedsiębiorcom skutecznie wdrażać rozwiązania dotyczące: - Reagowania na działania nieuczciwej konkurencji - Kreowania przewagi konkurencyjnej na rynkach - Zwiększania efektywności działań handlowych - Zabezpieczania działań biznesowych na nowych rynkach - Budowania marki Państwa produktów w oparciu o procedury bezpieczeństwa - Wdrażania efektynych systemów zarządzania ryzykiem i sytuacjami kryzysowymi - Generowania oszczędności w firmie, dzięki systemom kontroli i bezpieczeństwa - Przeciwdziałania kradzieżom, wyłudzeniom i oszustwom w firmie Podczas tegorocznej edycji Central & Eastern Europe Fraud & Risk Conference organizowanej przez IBBC Group, która odbędzie się w dniach listopada 2014 w Hotelu Sofitel w Warszawie wystąpią międzynarodowi eksperci ds. zarządzania ryzykiem, bezpieczeństwa biznesu, wywiadu gospodarczego i przeciwdziałania szpiegostwu przemysłowemu oraz biegli ds. wykrywania przestępstw i nadużyć gospodarczych. Wśród nich m.in.: Giles Cattermole - Prezes firmy Strategy Resource Partners z Wielkiej Brytanii wieloletni współpracownik takich firm jak Rolls Royce, Ford Motor, Shell, BP, Amerykańskiej Agencji ds. Rozwoju Międzynarodowego (USAID) oraz Deutscher Entwicklungsdienst. Ludo Block - Dyrektor w Grant Thornton Forensic & Investigation Services, były oficer holenderskiej policji i długoletni doradca strategiczny w zakresie rozwoju współpracy policji holenderskiej z Rosją i krajami sąsiednimi. Oren Rozin - Manager ds. zarządzania kryzysowego z Izraela. Jest certyfikowanym managerem ds. bezpieczeństwa w policji izraelskiej i managerem ds. ochrony VIP i zarządzania kryzysowego w firmie ICTS Global Security w Turcji. Był dyrektorem ds. bezpieczeństwa w Core Consulting Solutions w USA. Przez siedem lat pełnił funkcję oficera armii izraelskiej. Michał Czuma- Doradca Prezesa Zarządu PKO Leasing. Wcześniej Dyrektor Biura Antyfraudowego w Departamencie Bezpieczeństwa Banku PKO BP i zastępca Dyrektora Biura Bezpieczeństwa Banku. Manager i doradca w wielu firmach prywatnych i państwowych takich jak Poczta Polska, Bank Pocztowy, Bank Handlowy, PZU, RUCH S.A czy Emax S.A. Posiada również doświadczenie z zakresu Bezpieczeństwa Państwa. - Cena od osoby wynosi 1900zł +VAT - Dla osób zgłaszających udział do końca września specjalna cena: 1 500zł + VAT! - 10% zniżki dla osób posiadających certyfikat CFE i członków ACFE, IIA, ASIS, ACCA - 15% zniżki przy zgłoszeniu co najmniej 3 osób. (rabaty nie sumują się) Pełny program konferencji i rejestracja już wkrótce: 18

19 Marki w opozycji, marki w komitywie Finansowanie należności, a windykacja w Grupie Kapitałowej Pragma Inkaso SA. Pragma Inkaso i Pragma Faktoring to dwie rozpoznawalne marki w segmencie b2b. Spółki z Grupy Pragma Inkaso świadczą komplementarne usługi dla biznesu, a jednak to co może być atutem z punktu widzenia części kooperantów niekoniecznie działa na korzyść brand identity dwóch wiodących, ale niezależnych operacyjnie spółek. Kształtowanie strategii komunikacyjnej w grupie spółek oferujących usługi zarządzania należnościami wymagalnymi i niewymagalnymi rodzi szereg wyzwań. Menadżer odpowiedzialny za tożsamość marki musi mieć świadomość, że ugruntowana pozycja dominującej w Grupie Pragma Inkaso wyspecjalizowanej w windykacji może być zagrożeniem dla kształtowania tożsamości marki Pragma Faktoring finansującej należności niewymagalne. Z drugiej strony, w wymiarze biznesowym, dynamiczny wzrost usługi faktoringu, który jest faktem, może znacząco zawęzić pole do działania macierzystej Pragma Inkaso skupiającej swoją działalność na windykacji i obrocie należnościami wymagalnymi. W pierwszym przypadku główna obawa dotyczy tego, że spółka finansowa Pragma Faktoring będzie nosiła odium windykacji dominującej w Grupie Pragma Inkaso. W drugim, że firmy korzystające z usługi faktoringu, cedując na instytucję finansująca monitoring płatności oraz windykację, nie będą potrzebowały wsparcia firm windykacyjnych. Faktoring a windykacja Należy pamiętać, iż wiele firm wdrażających finansowanie oparte na faktoringu nigdy nie korzystało z usług firmy windykacyjnej. W praktyce oznacza to, że części klientów zainteresowanych usługą faktoringu boi się, że instytucja finansująca, w razie opóźnień w regulowaniu należności przez odbiorców faktoringowych może, za pośrednictwem Pragma Inkaso, podjąć agresywne działania windykacyjne wobec ich odbiorców. To co może szkodzić sprzedaży usługi faktoringu w dalszej perspektywie przynosi klientom spółek z grupy wymierne korzyści finansowe. Dzięki ścisłej współpracy spółek w Grupie Pragma Faktoring może się poszczycić wysoką skutecznością odzyskiwania należności. Dla klientów faktoringowych wynika z tego brak regresu, co oznacza, że faktor w przypadku wystąpienia opóźnień nie występuje o zwrot należności do klienta faktoringowego i nie zaprzestaje finansowania kolejnych faktur, ale odzyskuje przeterminowane należność od odbiorców i kontynuuje bez zaburzeń finansowanie klienta. Wysoka skuteczność windykacji skutkuje też niższym kosztem ubezpieczenia finansowanych należności przez Pragma Faktoring, co pozwala spółce oferować klientom finansowanie na atrakcyjnych warunkach. Czy można uniknąć negatywnych skutków oddziaływania marek na siebie? Świadomie i konsekwentne kształtowanie i realizowanie strategii komunikacyjnej marek z uwzględnieniem indywidualnych celów komunikacyjnych poszczególnych spółek z grupy może przynieść bardzo dobre efekty i powala uniknąć wspomnianych zagrożeń. Zgodnie z badaniami przeprowadzonymi przez instytut Pretendent zarówno spontaniczna, jak i wspomagana znajomość marki Pragma Faktoring na tle wiodących faktorów, w tym czołowych spółek bankowych, jest bardzo dobra. To bez wątpienia skutek wytężonej pracy nad kształtowaniem tożsamości marki, na które składają się również działania o 19

20 charakterze PR owym. Te z kolei nie są podejmowane doraźnie, jako dodatek czy wypełnienie luki w cyklicznych kampaniach marketingowych, ale są prowadzone konsekwentnie i regularnie jako ważny element strategii zarządzania wizerunkiem i komunikacji firmy z otoczeniem. Podkreślaną wartością jest właśnie kompleksowa obsługa należności wymagalnych i niewymagalnych. W przypadku Pragma Faktoring działania te są prowadzone począwszy od 2011 roku, kiedy spółka została przejęta przez Pragma Inkaso. W tym czasie spółka zmieniła nazwę z Grupa Finansowa Premium SA. na Pragma Faktoring SA. Działania rebrandingowe wraz z PR owymi przyniosły oczekiwany skutek. Pragma Inkaso SA, wiodąca w grupie kapitałowej, to spółka o ugruntowanej pozycji na rynku, kojarzona głównie z usługami windykacyjnymi i wysoką skutecznością dochodzenia roszczeń wynikających z obrotu gospodarczego. Mimo braku celowych badań wiadomo, że rozpoznawalność marki jest adekwatna do pozycji i udziału spółki w rynku usług obrotu wierzytelnościami w segmencie b2b. Autorem tekstu jest Danuta Czapeczko Dyrektor ds. marketingu i sprzedaży w Pragma Inkaso SA. 135 lat Creditreform Jedynie 0,34 proc. niemieckich spółek jest starsza. W 2014 roku Creditreform świętuje swoje 135 urodziny. Spółka powstała w 1879 roku w Mainz jako Stowarzyszenie Kupców, którzy jako pierwsi zajmowali się sporządzaniem raportów kredytowych w Niemczech. Na początku dziewiętnastego stulecia Spółka szybko rozszerzyła działalność o ochronę przeciwko nieuczciwym kredytodawcom zarówno w Niemczech, jak i na całym świecie. Do dzisiaj głównym zadaniem Creditreform pozostała ochrona wierzycieli poprzez przygotowywanie opinii kredytowych oraz świadczenie usług windykacyjnych. Raporty gospodarcze oraz usługi windykacyjne towarzyszą firmom w Niemczech już od bardzo dawna. Krótki przegląd struktury wiekowej niemieckich firm daje obraz, jak bogata w tradycje jest spółka Creditreform i jej dwie, ciągle najważniejsze usługi. Poniższe zestawienie pokazuje wiek niemieckich firm w odniesieniu do dat historycznych. Wynika z niego min., że lwia część spółek (84 proc.) nie jest starsza niż zjednoczenie Niemiec. Data założenia Liczba firm Odsetek , , , ,07 20

Barometr płatności na świecie 2015

Barometr płatności na świecie 2015 Zaległości płatnicze nie są specyfiką tylko naszego kraju. W mniejszym lub większym stopniu odczuwalne są niemal we wszystkich krajach. Pod względem moralności płatniczej sytuacja w Azji jest mocno zróżnicowana.

Bardziej szczegółowo

najgorzej płaci się w Polsce i Portugalii

najgorzej płaci się w Polsce i Portugalii Raport Barometr Płatności Na Świecie 2013 przygotowany został przez światowych przedstawicieli D&B i Bisnode w celu przedstawienia międzynarodowego obrazu praktyk płatniczych ze szczególnym uwzględnieniem

Bardziej szczegółowo

TAJWAN: w podziale na wielkość firmy. Źródło: Raport: Bisnode D&B Polska Barometr płatności na świecie 2015

TAJWAN: w podziale na wielkość firmy. Źródło: Raport: Bisnode D&B Polska Barometr płatności na świecie 2015 Zaległości płatnicze nie są specyfiką tylko naszego kraju. W mniejszym lub większym stopniu odczuwalne są niemal we wszystkich krajach. Raport Barometr płatności na świecie 2015 przygotowany przez międzynarodową

Bardziej szczegółowo

Jak wykorzystać BIG w działalności sklepu internetowego? Marcin Ledworowski, Wiceprezes Zarządu BIG InfoMonitor S.A.

Jak wykorzystać BIG w działalności sklepu internetowego? Marcin Ledworowski, Wiceprezes Zarządu BIG InfoMonitor S.A. Jak wykorzystać BIG w działalności sklepu internetowego? Marcin Ledworowski, Wiceprezes Zarządu BIG InfoMonitor S.A. O czym będę mówił? Diagnoza kryzysu finansowego wzrost liczby zadłużonych firm i konsumentów

Bardziej szczegółowo

Jak zapewnić bezpieczeństwo finansowe przedsiębiorstwa? Marek Jakubicz Dyrektor Biura Sprzedaży i Obsługi Polis

Jak zapewnić bezpieczeństwo finansowe przedsiębiorstwa? Marek Jakubicz Dyrektor Biura Sprzedaży i Obsługi Polis Jak zapewnić bezpieczeństwo finansowe przedsiębiorstwa? Marek Jakubicz Dyrektor Biura Sprzedaży i Obsługi Polis Obszary kształtowania i zapewniania bezpieczeństwa finansowego przedsiębiorstwa Sprzedaż

Bardziej szczegółowo

RAPORT: MMP a kontrahenci opóźniający zapłatę faktur

RAPORT: MMP a kontrahenci opóźniający zapłatę faktur RAPORT: MMP a kontrahenci opóźniający zapłatę faktur Wyniki badania dotyczącego sposobów postępowania polskich mikro- i małych przedsiębiorstw w stosunku do kontrahentów nieprzestrzegających terminów płatności

Bardziej szczegółowo

Bibby Financial Services

Bibby Financial Services Bibby Financial Services Bibby Financial Services Wspieramy rozwój firm na całym świecie Łukasz Sadowski Piotr Brewczak Jaki jest średni roczny wzrost faktoringu w ostatnich 3 latach? Branża faktoringowa

Bardziej szczegółowo

Ocena ryzyka kontraktu. Krzysztof Piłat Krajowy Rejestr Długów Biuro Informacji Gospodarczej

Ocena ryzyka kontraktu. Krzysztof Piłat Krajowy Rejestr Długów Biuro Informacji Gospodarczej Ocena ryzyka kontraktu Krzysztof Piłat Krajowy Rejestr Długów Biuro Informacji Gospodarczej Plan prezentacji Główne rodzaje ryzyka w działalności handlowej i usługowej przedsiębiorstwa Wpływ udzielania

Bardziej szczegółowo

RAPORT: MMP a sposoby finansowania działalności w sytuacji zatorów płatniczych

RAPORT: MMP a sposoby finansowania działalności w sytuacji zatorów płatniczych RAPORT: MMP a sposoby finansowania działalności w sytuacji zatorów płatniczych Wyniki badania dotyczącego sposobów radzenia sobie z utratą płynności przez polskie mikro- i małe przedsiębiorstwa, udzielające

Bardziej szczegółowo

Profilaktyka i niwelowanie strat w handlu zagranicznym. Program Rozwoju Eksportu

Profilaktyka i niwelowanie strat w handlu zagranicznym. Program Rozwoju Eksportu Profilaktyka i niwelowanie strat w handlu zagranicznym Program Rozwoju Eksportu Agenda 1. Cele przedsiębiorstw w działaniach eksportowych 2. Ryzyka w handlu zagranicznym 3. Ryzyko sprzedaży z odroczonym

Bardziej szczegółowo

Faktoring w KUKE Finance. Finansujemy rozwój Twojego biznesu

Faktoring w KUKE Finance. Finansujemy rozwój Twojego biznesu Faktoring w KUKE Finance Finansujemy rozwój Twojego biznesu Chcesz rozwijać swoją firmę, ale potrzebna do tego gotówka jest zamrożona w niezapłaconych fakturach? Potrzebujesz wzmocnić swoją pozycję konkurencyjną

Bardziej szczegółowo

Bibby Financial Services

Bibby Financial Services Bibby Financial Services Bibby Financial Services Wspieramy rozwój firm na całym świecie Bibby Financial Services Wspieramy rozwój firm na całym świecie Należymy do Bibby Line Group Ltd. transport morski

Bardziej szczegółowo

Źródła finansowania działalności gospodarczej

Źródła finansowania działalności gospodarczej Źródła finansowania działalności gospodarczej ŹRÓDŁA FINANSOWANIA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ ISTOTA FINANSOWANIA DZIAŁALNOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA FINANSOWANIE polega na: pozyskiwaniu środków pieniężnych przez

Bardziej szczegółowo

Neurosprzedaż, czyli anatomia sprzedaży faktoringu. Poznań, 8 maja 2014 r.

Neurosprzedaż, czyli anatomia sprzedaży faktoringu. Poznań, 8 maja 2014 r. Neurosprzedaż, czyli anatomia sprzedaży faktoringu Poznań, 8 maja 2014 r. więcej o faktoringu więcej o sprzedaży Ile kosztuje faktoring? Komu zaproponować faktoring? Jak wygląda proces sprzedażowy w BFS?

Bardziej szczegółowo

KOMUNIKAT PRASOWY. Badanie EOS Praktyki płatnicze w krajach europejskich 2015 Trend rosnący: Poprawa praktyk płatniczych w całej Europie

KOMUNIKAT PRASOWY. Badanie EOS Praktyki płatnicze w krajach europejskich 2015 Trend rosnący: Poprawa praktyk płatniczych w całej Europie KOMUNIKAT PRASOWY Badanie EOS Praktyki płatnicze w krajach europejskich 2015 Trend rosnący: Poprawa praktyk płatniczych w całej Europie W Europie Zachodniej tylko co piąta faktura jest regulowana po terminie

Bardziej szczegółowo

Bibby Financial Services

Bibby Financial Services Bibby Financial Services Bibby Financial Services Łukasz Sadowski Kierownik Zespołu SprzedaŜy Jak działa faktoring? Krok 1 - SprzedaŜ towaru i wystawienie faktury Dostawca dostarcza towar, bądź usługę

Bardziej szczegółowo

Korzystanie z informacji gospodarczej przewagą konkurencyjną firm SPRAWDZAJ KONTRAHENTÓW, ODZYSKUJ NALEŻNOŚCI, POTWIERDZAJ WIARYGODNOŚĆ

Korzystanie z informacji gospodarczej przewagą konkurencyjną firm SPRAWDZAJ KONTRAHENTÓW, ODZYSKUJ NALEŻNOŚCI, POTWIERDZAJ WIARYGODNOŚĆ Korzystanie z informacji gospodarczej przewagą konkurencyjną firm SPRAWDZAJ KONTRAHENTÓW, ODZYSKUJ NALEŻNOŚCI, POTWIERDZAJ WIARYGODNOŚĆ Źródło: Raport BIG, wrzesień 2014 r. Nieterminowe płatności a prowadzenie

Bardziej szczegółowo

Gwarancja de minimis

Gwarancja de minimis Gwarancja de minimis wsparcie dla mikro-, małych i średnich przedsiębiorstw Bank Gospodarstwa Krajowego, utworzony w 1924 r., jest jedynym bankiem państwowym w Polsce Misją BGK jest sprawna i efektywna

Bardziej szczegółowo

październik 2014 r. Projekt badawczy: Konferencji Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce oraz Krajowego Rejestru Długów Informacja sygnalna

październik 2014 r. Projekt badawczy: Konferencji Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce oraz Krajowego Rejestru Długów Informacja sygnalna październik 2014 r. Projekt badawczy: Konferencji Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce oraz Krajowego Rejestru Długów Informacja sygnalna PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW dr Piotr Białowolski

Bardziej szczegółowo

Karolina TARNAWSKA Dyrektor ds. Skarbu i Zarządzania Ryzykiem Kredytowym, Grupa Żywiec S.A.

Karolina TARNAWSKA Dyrektor ds. Skarbu i Zarządzania Ryzykiem Kredytowym, Grupa Żywiec S.A. Karolina TARNAWSKA Dyrektor ds. Skarbu i Zarządzania Ryzykiem Kredytowym, Grupa Żywiec S.A. JAK W SPOSÓB ŚWIADOMY ZARZĄDZAĆ FINANSAMI FIRMY W KONTEKŚCIE OCENY PRZEZ INSTYTUCJE FINANSOWE I KLUCZOWYCH DOSTAWCÓW

Bardziej szczegółowo

Perspektywy wejścia na rynki zagraniczne - odejście od schematu współpracy z ubezpieczycielem. Program Rozwoju Eksportu.

Perspektywy wejścia na rynki zagraniczne - odejście od schematu współpracy z ubezpieczycielem. Program Rozwoju Eksportu. Perspektywy wejścia na rynki zagraniczne - odejście od schematu współpracy z ubezpieczycielem Program Rozwoju Eksportu. Współpraca z ubezpieczycielem profilaktyka i niwelowanie strat tradycyjna rola ubezpieczyciela

Bardziej szczegółowo

Faktoring jako jedna z form finansowania przedsiębiorstw

Faktoring jako jedna z form finansowania przedsiębiorstw jako jedna z form finansowania przedsiębiorstw Michał Wójcik Kierownik Zespołu Produktów Finansowych Biuro Produktów Finansowania Handlu, Bank Pekao SA Warszawa, piątek, 6 marca 2009 AGENDA Istota transakcji,

Bardziej szczegółowo

styczeń 2014 r. Projekt badawczy: Konferencji Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce oraz Krajowego Rejestru Długów Informacja sygnalna

styczeń 2014 r. Projekt badawczy: Konferencji Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce oraz Krajowego Rejestru Długów Informacja sygnalna styczeń 2014 r. Projekt badawczy: Konferencji Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce oraz Krajowego Rejestru Długów Informacja sygnalna PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW dr Piotr Białowolski styczeń

Bardziej szczegółowo

NARZĘDZIA BEZPIECZNEGO ROZWOJU EKSPORTU

NARZĘDZIA BEZPIECZNEGO ROZWOJU EKSPORTU NARZĘDZIA BEZPIECZNEGO ROZWOJU EKSPORTU 1 POLSKI EKSPORT ROŚNIE W SIŁĘ Główne kierunki eksportu polskich przedsiębiorców: Nowe trendy Chiny Afryka Północna Irlandia 26,10% 6,40% 6,30% Źródło: Ministerstwo

Bardziej szczegółowo

POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW

POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW INFORMACJA SYGNALNA PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW Projekt badawczy: Konferencji Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce oraz Krajowego Rejestru Długów Informacja sygnalna 1 PORTFEL NALEŻNOŚCI

Bardziej szczegółowo

Nie stój w kolejce po swoje pieniądze! Windykacja należności od wezwania do egzekucji komorniczej

Nie stój w kolejce po swoje pieniądze! Windykacja należności od wezwania do egzekucji komorniczej Nie stój w kolejce po swoje pieniądze! Windykacja należności od wezwania do egzekucji komorniczej Podstawowe informacje o e-kancelarii Ponad 11 lat doświadczenia na rynku windykacji Jesteśmy jednym z czołowych

Bardziej szczegółowo

Instrumenty wspierania eksportu w Banku Gospodarstwa Krajowego

Instrumenty wspierania eksportu w Banku Gospodarstwa Krajowego Instrumenty wspierania eksportu w Banku Gospodarstwa Krajowego Paweł Rogosz, Dyrektor Departament Wspierania Handlu Zagranicznego Bank Gospodarstwa Krajowego Warszawa, 9 czerwca 2011 r. BGK podstawowe

Bardziej szczegółowo

Faktoring czy kredyt oto jest pytanie. Łukasz Sadowski Kierownik ds. Rozwoju Sieci Partnerów Biznesowych

Faktoring czy kredyt oto jest pytanie. Łukasz Sadowski Kierownik ds. Rozwoju Sieci Partnerów Biznesowych Faktoring czy kredyt oto jest pytanie Łukasz Sadowski Kierownik ds. Rozwoju Sieci Partnerów Biznesowych Czym jest płynność finansowa i dlaczego firmy dąŝą do tego Ŝeby ją mieć Odsetek oceniających negatywnie

Bardziej szczegółowo

ANALIZA WSKAŹNIKOWA WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI MATERIAŁY EDUKACYJNE. Wskaźnik bieżącej płynności

ANALIZA WSKAŹNIKOWA WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI MATERIAŁY EDUKACYJNE. Wskaźnik bieżącej płynności ANALIZA WSKAŹNIKOWA WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI Wskaźnik bieżącej płynności Informuje on, ile razy bieżące aktywa pokrywają bieżące zobowiązania firmy. Zmniejszenie wartości tak skonstruowanego wskaźnika poniżej

Bardziej szczegółowo

BZ WBK LEASING S.A. 07-03-2014 Kowary

BZ WBK LEASING S.A. 07-03-2014 Kowary BZ WBK LEASING S.A. 07-03-2014 Kowary Spis treści 1. Kim jesteśmy 2. Zalety leasingu jako formy finansowania 3. Leasing operacyjny, leasing finansowy 3. Co oferujemy Klientowi 4. Przewagi konkurencyjne

Bardziej szczegółowo

Lipiec 2011 1 5 E D Y C J A

Lipiec 2011 1 5 E D Y C J A Lipiec 2011 1 5 E D Y C J A Spis treści Spis treści 2 Wstęp 3 Badanie wskaźnik BIG 4 Najważniejsze liczby 5 Wskaźnik Bezpieczeństwa Działalności Gospodarczej (BIG) 6 Wskaźnik BIG w poszczególnych sektorach

Bardziej szczegółowo

<1,0 1,0-1,2 1,2-2,0 >2,0

<1,0 1,0-1,2 1,2-2,0 >2,0 1. WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI WSKAŹNIK BIEŻĄCEJ PŁYNNOŚCI Pozostałe wskaźniki 2,0 Wskaźnik służy do oceny zdolności przedsiębiorstwa do regulowania krótkoterminowych zobowiązań. Do tego

Bardziej szczegółowo

Rola zdolności kredytowej przedsiębiorstwa w procedurze pozyskiwania kredytu bankowego - studium przypadku. dr Jacek Płocharz

Rola zdolności kredytowej przedsiębiorstwa w procedurze pozyskiwania kredytu bankowego - studium przypadku. dr Jacek Płocharz Rola zdolności kredytowej przedsiębiorstwa w procedurze pozyskiwania kredytu bankowego - studium przypadku dr Jacek Płocharz Warunki działania przedsiębiorstw! Na koniec 2003 roku działało w Polsce 3.581,6

Bardziej szczegółowo

Finansowe Wspieranie Eksportu. Rządowy Program

Finansowe Wspieranie Eksportu. Rządowy Program Finansowe Wspieranie Eksportu Rządowy Program Warszawa 2015 Agenda 1. Bank Gospodarstwa Krajowego 2. Rządowy Program Finansowe Wspieranie Eksportu 3. Krótkoterminowe instrumenty wspierania eksportu 4.

Bardziej szczegółowo

Ubezpieczenie ryzyka kredytu kupieckiego World Food Warsaw

Ubezpieczenie ryzyka kredytu kupieckiego World Food Warsaw Ubezpieczenie ryzyka kredytu kupieckiego World Food Warsaw Próg zgłoszenia do ubezpieczenia Saldo należności od poszczególnych kredytobiorców Zgłoszeni w celu ustalenia limitów kredytowych Klienci nazwani

Bardziej szczegółowo

Krajowe i lokalne instrumenty wsparcia ubezpieczeniowego i finansowego ekspansji na rynek turecki

Krajowe i lokalne instrumenty wsparcia ubezpieczeniowego i finansowego ekspansji na rynek turecki Krajowe i lokalne instrumenty wsparcia ubezpieczeniowego i finansowego ekspansji na rynek turecki Katarzyna Smołka, Manager Regionu Katowice, 19.03.2013 r. Obszar ryzyka w transakcjach handlowych Towar

Bardziej szczegółowo

Forum Małych i Średnich Przedsiębiorstw

Forum Małych i Średnich Przedsiębiorstw 2011 Bezpieczne wejście na nowe rynki zbytu ubezpieczenia kredytowe Forum Małych i Średnich Przedsiębiorstw Jak zostać i pozostać przedsiębiorcą? Zygmunt Kostkiewicz, prezes zarządu KUKE S.A. Warszawa,

Bardziej szczegółowo

Weryfikacja informacji o klientach podstawą prowadzenia bezpiecznego biznesu. Jolanta Dajek Trener Biznesu Ekspert ds. Zarządzania Należnościami

Weryfikacja informacji o klientach podstawą prowadzenia bezpiecznego biznesu. Jolanta Dajek Trener Biznesu Ekspert ds. Zarządzania Należnościami Weryfikacja informacji o klientach podstawą prowadzenia bezpiecznego biznesu Jolanta Dajek Trener Biznesu Ekspert ds. Zarządzania Należnościami Wizja mojej firmy transportowej Co wpływa na bezpieczeństwo

Bardziej szczegółowo

Polska liderem inwestycji zagranicznych 2015-06-02 17:05:06

Polska liderem inwestycji zagranicznych 2015-06-02 17:05:06 Polska liderem inwestycji zagranicznych 2015-06-02 17:05:06 2 Polska w 2014 r. była, po raz kolejny, liderem wśród państw Europy Środkowo-Wschodniej pod względem pozyskania inwestycji zagranicznych - wynika

Bardziej szczegółowo

Rynek faktoringu w Polsce rośnie szybciej niż w Europie

Rynek faktoringu w Polsce rośnie szybciej niż w Europie Rynek faktoringu w Polsce rośnie szybciej niż w Europie Z opublikowanych na początku kwietnia tego roku danych wynika, że obroty firm faktoringowych zrzeszonych w Polskim Związku Faktorów (PZF) wzrosły

Bardziej szczegółowo

Faktoring w branży Automotive

Faktoring w branży Automotive Zwiększenie płynności finansowej oraz zabezpieczenie transakcji z odbiorcami. Faktoring w branży Automotive IFIS Finance Sp. z o.o. Michał Szumski Regionalny Dyrektor Sprzedaży Sytuacja w branży Automotive

Bardziej szczegółowo

Warszawa, 27 maja 2010 Małgorzata Starczewska-Krzysztoszek Polska Konfederacja Pracodawców Prywatnych Lewiatan

Warszawa, 27 maja 2010 Małgorzata Starczewska-Krzysztoszek Polska Konfederacja Pracodawców Prywatnych Lewiatan AKTUALNE PROBLEMY POLITYKI KONKURENCJI KONFERENCJA JUBILEUSZOWA Z OKAZJI XX-LECIA UOKiK KONKURENCJA JAKO FUNDAMENT GOSPODARKI WOLNORYNKOWEJ Warszawa, 27 maja 2010 Małgorzata Starczewska-Krzysztoszek Polska

Bardziej szczegółowo

Program. Jak bezpiecznie realizować międzynarodowe transakcje handlowe 28.11.2013. Przeprowadzenie szkolenia ma także na celu:

Program. Jak bezpiecznie realizować międzynarodowe transakcje handlowe 28.11.2013. Przeprowadzenie szkolenia ma także na celu: Program Jak bezpiecznie realizować międzynarodowe transakcje handlowe 28.11.2013 Dla wielu przedsiębiorców ogromnym wyzwaniem jest zminimalizowanie lub eliminacja wszelkiego ryzyka związanego z zabezpieczaniem

Bardziej szczegółowo

PREZENTACJA WYNIKÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ PRAGMA INKASO SA ZA ROK 2011. Tarnowskie Góry 20 marzec 2011 r.

PREZENTACJA WYNIKÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ PRAGMA INKASO SA ZA ROK 2011. Tarnowskie Góry 20 marzec 2011 r. PREZENTACJA WYNIKÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ PRAGMA INKASO SA ZA ROK 2011 Tarnowskie Góry 20 marzec 2011 r. STRUKTURA GRUPY 80 % udziału akcji w kapitale zakładowym 100 % udziału akcji w kapitale zakładowym 100

Bardziej szczegółowo

Narzędzia wspomagające zarządzanie wierzytelnościami - czym się charakteryzują? Co zapewniają?

Narzędzia wspomagające zarządzanie wierzytelnościami - czym się charakteryzują? Co zapewniają? Narzędzia wspomagające zarządzanie wierzytelnościami - czym się charakteryzują? Co zapewniają? Gdy mówimy o efektywnym zarządzaniu wierzytelnościami, należy rozpocząć analizę już na etapie ich powstawania.

Bardziej szczegółowo

Gwarancja ubezpieczeniowa PZU jako zabezpieczenie przedsięwzięcia realizowanego w ramach PPP. Biuro Ubezpieczeń Finansowych PZU SA

Gwarancja ubezpieczeniowa PZU jako zabezpieczenie przedsięwzięcia realizowanego w ramach PPP. Biuro Ubezpieczeń Finansowych PZU SA Gwarancja ubezpieczeniowa PZU jako zabezpieczenie przedsięwzięcia realizowanego w ramach PPP Biuro Ubezpieczeń Finansowych PZU SA Wrocław, 22.09.2010 CZYNNIKI MAKROEKONOMICZNE Tekst [24 pkt.] [RGB 0; 0;

Bardziej szczegółowo

Finansowanie i bezpieczeostwo transakcji dla transportu. Zadbaj o pieniądze Twojej firmy. 2011.10.05 - Truck & Business

Finansowanie i bezpieczeostwo transakcji dla transportu. Zadbaj o pieniądze Twojej firmy. 2011.10.05 - Truck & Business Finansowanie i bezpieczeostwo transakcji dla transportu Zadbaj o pieniądze Twojej firmy. 2011.10.05 - Truck & Business Płacenie faktury w terminie to w naszym kraju rozrzutnośd (Źródło - jeden z opiniotwórczych

Bardziej szczegółowo

Bank Gospodarstwa Krajowego 2015-06-03 17:07:32

Bank Gospodarstwa Krajowego 2015-06-03 17:07:32 Bank Gospodarstwa Krajowego 2015-06-03 17:07:32 2 Bank Gospodarstwa Krajowego jako państwowa instytucja finansowa o dużej wiarygodności specjalizuje się w obsłudze sektora finansów publicznych. Zapewnia

Bardziej szczegółowo

Gospodarka polska, gospodarka światowa w jakim punkcie dziś jesteśmy?

Gospodarka polska, gospodarka światowa w jakim punkcie dziś jesteśmy? Gospodarka polska, gospodarka światowa w jakim punkcie dziś jesteśmy? Łukasz Tarnawa Departament Strategii i Analiz Warszawa, 6 listopada 2008 1 Gospodarka globalna kryzys sektora finansowego w gospodarkach

Bardziej szczegółowo

Finansowe Wspieranie Eksportu

Finansowe Wspieranie Eksportu Finansowe Wspieranie Eksportu Karol Rozenberg Departament Finansowania Handlu Zagranicznego GO IRAN Warszawa 2015 1 1. Bank Gospodarstwa Krajowego Informacje ogólne Utworzony w 1924 r. 100% własność państwa

Bardziej szczegółowo

Usługa faktoringu w PKO BP Faktoring SA. Koszalin, dnia 11.04.2013r.

Usługa faktoringu w PKO BP Faktoring SA. Koszalin, dnia 11.04.2013r. Usługa faktoringu w PKO BP Faktoring SA Koszalin, dnia 11.04.2013r. Co to jest faktoring? Z pojęciem faktoringu wiążą się trzy podmioty. Każdy z nich w różnych opracowaniach dotyczących usługi faktoringu

Bardziej szczegółowo

Kryzys i Zarządzanie ryzykiem

Kryzys i Zarządzanie ryzykiem Kryzys i Zarządzanie ryzykiem Piotr Banaszyk Katedra Logistyki Międzynarodowej Globalny kryzys ekonomiczny opinie Banku Światowego W 2013 r. gospodarka eurolandu pozostanie w recesji, kurcząc się o 0,1

Bardziej szczegółowo

Rozdział 3. Zarządzanie długiem 29

Rozdział 3. Zarządzanie długiem 29 Wstęp 9 Rozdział 1. Źródła informacji 11 Źródła informacji dla finansów 11 Rozdział 2. Amortyzacja 23 Amortyzacja 23 Rozdział 3. Zarządzanie długiem 29 Finansowanie działalności 29 Jak optymalizować poziom

Bardziej szczegółowo

Ustawa o finansach publicznych określa dla jst granice zaciągania pożyczek i kredytów oraz zobowiązań.

Ustawa o finansach publicznych określa dla jst granice zaciągania pożyczek i kredytów oraz zobowiązań. Ustawa o finansach publicznych określa dla jst granice zaciągania pożyczek i kredytów oraz zobowiązań. Analiza struktury budżetów jednostek samorządu terytorialnego pozwala na stwierdzenie, iż sfinansowanie

Bardziej szczegółowo

lipiec 2013 r. Projekt badawczy: Konferencji Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce oraz Krajowego Rejestru Długów Informacja sygnalna

lipiec 2013 r. Projekt badawczy: Konferencji Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce oraz Krajowego Rejestru Długów Informacja sygnalna lipiec 2013 r. Projekt badawczy: Konferencji Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce oraz Krajowego Rejestru Długów Informacja sygnalna PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW dr Piotr Białowolski lipiec

Bardziej szczegółowo

Informacja z BIK jako podstawa zapobiegania nadmiernemu zadłużeniu konsumentów. Konferencja SKEF 30 listopada 2011 r.

Informacja z BIK jako podstawa zapobiegania nadmiernemu zadłużeniu konsumentów. Konferencja SKEF 30 listopada 2011 r. Informacja z BIK jako podstawa zapobiegania nadmiernemu zadłużeniu konsumentów Konferencja SKEF 30 listopada 2011 r. Odpowiedzialne kredytowanie i pożyczanie w UE Odpowiedzialne kredytowanie produkty kredytowe

Bardziej szczegółowo

Znaczenie rzetelności firmy w relacjach biznesowych. Małgorzata Wołczek Ekspert ds. Negocjacji i Windykacji

Znaczenie rzetelności firmy w relacjach biznesowych. Małgorzata Wołczek Ekspert ds. Negocjacji i Windykacji Znaczenie rzetelności firmy w relacjach biznesowych Małgorzata Wołczek Ekspert ds. Negocjacji i Windykacji Początki działalności bywają trudne Zanim powstała firma przyszły przedsiębiorca musiał: Mieć

Bardziej szczegółowo

Raport upadłości polskich firm D&B Poland / II kwartał 2011 roku

Raport upadłości polskich firm D&B Poland / II kwartał 2011 roku Raport upadłości polskich firm D&B Poland / II kwartał roku W pierwszych sześciu miesiącach roku sądy gospodarcze ogłosiły upadłość 307 polskich przedsiębiorstw. Tym samym blisko 12 tys. Polaków straciło

Bardziej szczegółowo

ANALIZA PŁAC SPECJALISTÓW

ANALIZA PŁAC SPECJALISTÓW ANALIZA PŁAC SPECJALISTÓW Przygotowana dla Polskiej Agencji Informacji i Inwestycji Zagranicznych Kontakt: Dział Analiz i Raportów Płacowych info@raportplacowy.pl www.raportplacowy.pl +48 12 350 56 00

Bardziej szczegółowo

lipiec 2014 r. PROJEKT BADAWCZY: KONFERENCJI PRZEDSIĘBIORSTW FINANSOWYCH W POLSCE ORAZ KRAJOWEGO REJESTRU DŁUGÓW Informacja sygnalna

lipiec 2014 r. PROJEKT BADAWCZY: KONFERENCJI PRZEDSIĘBIORSTW FINANSOWYCH W POLSCE ORAZ KRAJOWEGO REJESTRU DŁUGÓW Informacja sygnalna lipiec 2014 r. PROJEKT BADAWCZY: KONFERENCJI PRZEDSIĘBIORSTW FINANSOWYCH W POLSCE ORAZ KRAJOWEGO REJESTRU DŁUGÓW Informacja sygnalna PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW dr Piotr Białowolski lipiec

Bardziej szczegółowo

dr hab. Katarzyna Kreczmańska-Gigol Instytut Finansów SGH w Warszawie 2014-04-14 1

dr hab. Katarzyna Kreczmańska-Gigol Instytut Finansów SGH w Warszawie 2014-04-14 1 dr hab. Katarzyna Kreczmańska-Gigol Instytut Finansów SGH w Warszawie 2014-04-14 1 wszystkie podmioty zajmujące się windykowaniem należności w Polsce, dłużnicy zalegający ze spłatą swoich zobowiązań, instytucje

Bardziej szczegółowo

Część I. WPROWADZENIE DO BANKOWOŚCI KORPORACYJNEJ. Rozdział 1. Wprowadzenie do bankowości korporacyjnej

Część I. WPROWADZENIE DO BANKOWOŚCI KORPORACYJNEJ. Rozdział 1. Wprowadzenie do bankowości korporacyjnej Spis treści Wstęp Część I. WPROWADZENIE DO BANKOWOŚCI KORPORACYJNEJ Rozdział 1. Wprowadzenie do bankowości korporacyjnej 1.1. Bank jako pośrednik finansowy i dostawca płynności 1.2. Segmentacja działalności

Bardziej szczegółowo

Opóźnienia w płatnościach w transakcjach handlowych

Opóźnienia w płatnościach w transakcjach handlowych Opóźnienia w płatnościach w transakcjach handlowych 13/05/2008-20/06/2008 Znaleziono 408 odpowiedzi z 408 odpowiadających wybranym kryteriom 0. Uczestnictwo Kraj DE - Niemcy 48 (11,8%) PL - Polska 44 (10,8%)

Bardziej szczegółowo

Przegląd prognoz gospodarczych dla Polski i świata na lata 2013-2014. Aleksander Łaszek

Przegląd prognoz gospodarczych dla Polski i świata na lata 2013-2014. Aleksander Łaszek Przegląd prognoz gospodarczych dla Polski i świata na lata 2013-2014 Aleksander Łaszek Wzrost gospodarczy I Źródło: Komisja Europejska Komisja Europejska prognozuje w 2014 i 2015 roku przyspieszenie tempa

Bardziej szczegółowo

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w okresie I-IX 2013 r. 1

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w okresie I-IX 2013 r. 1 GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 20 grudnia 2013 r. Wyniki finansowe banków w okresie I-IX 2013 r. 1 W końcu września 2013 r. działalność operacyjną

Bardziej szczegółowo

Gdy kontrahent jest niesolidny 2015-06-09 16:18:56

Gdy kontrahent jest niesolidny 2015-06-09 16:18:56 Gdy kontrahent jest niesolidny 2015-06-09 16:18:56 2 W ustawodawstwie białoruskim nie istnieje termin windykacja, działalność windykacyjna, w rozumieniu światowej praktyki prawniczej, określana jako egzekwowanie

Bardziej szczegółowo

Kredyt czy faktoring?

Kredyt czy faktoring? Kredyt czy faktoring? Przedsiębiorco! Nie wiesz, którą formę finansowania wybrać? Oto checklista przejdź przez nią krok po kroku, a dowiesz się, kiedy warto skorzystać z kredytu, a kiedy z faktoringu.

Bardziej szczegółowo

Finanse dla niefinansistów

Finanse dla niefinansistów Finanse dla niefinansistów Może inny podtytuł? Wszystkie prawa zastrzeżone Racjonalne i świadome podejmowanie decyzji zarządczych, lepsze zarządzanie i wykorzystanie zasobów przedsiębiorstwa, zmniejszenie

Bardziej szczegółowo

Faktoring. European Commission Enterprise and Industry

Faktoring. European Commission Enterprise and Industry Faktoring European Commission Enterprise and Industry Title of the presentation Faktoring 09.04.2010 Date 2 2 Dostawca towarów lub / i usług. Faktorant Odbiorca towarów lub / i usług Dłużnik zapłata Wyspecjalizowana

Bardziej szczegółowo

Złoty Płatnik 2014 Analiza laureatów Plebiscytu

Złoty Płatnik 2014 Analiza laureatów Plebiscytu Złoty Płatnik 2014 Analiza laureatów Plebiscytu Produkcja, Sprzedaż i Budownictwo z najwyższymi standardami dyscypliny płatniczej Marketing/ Grzegorz Zemła / Warszawa / 21 września 2015 Agenda 1 Czym jest

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r.

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r. OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r. Niniejszym, MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie,

Bardziej szczegółowo

Mówimy TAK, gdy inni mówią nie. Debiut obligacji na okaziciela serii B AOW Faktoring Sp. z o.o. na rynku Catalyst

Mówimy TAK, gdy inni mówią nie. Debiut obligacji na okaziciela serii B AOW Faktoring Sp. z o.o. na rynku Catalyst Debiut obligacji na okaziciela serii B AOW Faktoring Sp. z o.o. na rynku Catalyst Częstochowa, 2011 Informacje o Emitencie AOW Faktoring Sp. z o.o. (Emitent, Spółka) jest to rodzinna firma z tradycjami,

Bardziej szczegółowo

BEZPIECZEŃSTWO OBROTU GOSPODARCZEGO MODUŁY WARSZTATOWE

BEZPIECZEŃSTWO OBROTU GOSPODARCZEGO MODUŁY WARSZTATOWE BEZPIECZEŃSTWO OBROTU GOSPODARCZEGO MODUŁY WARSZTATOWE WARSZTAT G-A PRAWNO-TEORETYCZNE PODSTAWY OBROTU GOSPODARCZEGO. Podstawy ekonomii. Podstawy finansów i bankowości. Pojęcie gospodarki i obrotu gospodarczego.

Bardziej szczegółowo

Raport na temat działalności eksportowej europejskich przedsiębiorstw z sektora MSP

Raport na temat działalności eksportowej europejskich przedsiębiorstw z sektora MSP Raport na temat działalności Raport na temat działalności eksportowej europejskich przedsiębiorstw z sektora MSP Kierunki eksportu i importu oraz zachowania MSP w Europie Lipiec 2015 European SME Export

Bardziej szczegółowo

RAPORT KWARTALNY. I-II kwartały 2010 narastająco okres. II kwartał 2010 okres. od 01-04-2010 do 30-06-2010. od 01-01-2010 do 30-06-2010

RAPORT KWARTALNY. I-II kwartały 2010 narastająco okres. II kwartał 2010 okres. od 01-04-2010 do 30-06-2010. od 01-01-2010 do 30-06-2010 Wybrane dane finansowe: Jednostkowe II kwartał 2010 Waluta sprawozdawcza: tysiące PLN RAPORT KWARTALNY DIVICOM Spółka Akcyjna ul. Strzeszyńska 31 60-479 Poznań KRS 0000267611 NIP 779-22-95-628 Tel. 061/839-90-68

Bardziej szczegółowo

które są stopami stałymi w umownych okresach utrzymywania wkładów.

które są stopami stałymi w umownych okresach utrzymywania wkładów. OPROCENTOWANIE ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH W WALUCIE POLSKIEJ GROMADZONYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH I KREDYTÓW W WALUCIE POLSKIEJ UDZIELANYCH PRZEZ PKO BP S.A. KLIENTOM OBSZARU BANKOWOŚCI KORPORACYJNEJ I INWESTYCYJNEJ

Bardziej szczegółowo

Zarządzanie finansami w małych i średnich przedsiębiorstwach - 1. dr hab. inż. Karolina Mazur, prof. UZ

Zarządzanie finansami w małych i średnich przedsiębiorstwach - 1. dr hab. inż. Karolina Mazur, prof. UZ Zarządzanie finansami w małych i średnich przedsiębiorstwach - 1 dr hab. inż. Karolina Mazur, prof. UZ Przyczyny niepowodzenia małego przedsiębiorstwa Jedna z 10 podawanych przyczyn to brak zabezpieczenia

Bardziej szczegółowo

ANALIZA WSKAŹNIKOWA. Prosta, szybka metoda oceny firmy.

ANALIZA WSKAŹNIKOWA. Prosta, szybka metoda oceny firmy. ANALIZA WSKAŹNIKOWA Prosta, szybka metoda oceny firmy. WSKAŹNIKI: Wskaźniki płynności Wskaźniki zadłużenia Wskaźniki operacyjności Wskaźniki rentowności Wskaźniki rynkowe Wskaźniki płynności: pokazują

Bardziej szczegółowo

RAPORT ROCZNY SKONSOLIDOWANY 2014 za okres od 1 stycznia 2014 do 31 grudnia 2014 roku GRUPA HRC SA z siedzibą w Warszawie

RAPORT ROCZNY SKONSOLIDOWANY 2014 za okres od 1 stycznia 2014 do 31 grudnia 2014 roku GRUPA HRC SA z siedzibą w Warszawie RAPORT ROCZNY SKONSOLIDOWANY 2014 za okres od 1 stycznia 2014 do 31 grudnia 2014 roku GRUPA HRC SA z siedzibą w Warszawie Warszawa, dnia 26 czerwca 2015 r. 1 SPIS TREŚCI: 1. LIST ZARZĄDU DO AKCJONARIUSZY

Bardziej szczegółowo

KUKE S.A. Instytucja Skarbu Państwa do zabezpieczania transakcji w kraju i zagranicą. Henryk Czubek, Dyrektor Biura Terenowego w Krakowie

KUKE S.A. Instytucja Skarbu Państwa do zabezpieczania transakcji w kraju i zagranicą. Henryk Czubek, Dyrektor Biura Terenowego w Krakowie KUKE S.A. Instytucja Skarbu Państwa do zabezpieczania transakcji w kraju i zagranicą Henryk Czubek, Dyrektor Biura Terenowego w Krakowie Kim jesteśmy? KUKE jest spółką akcyjną z przeważającym udziałem

Bardziej szczegółowo

K. Ladra, Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu Krótkoterminowe decyzje w zakresie finansów przedsiębiorstw z branży 10-Manufacture of food products

K. Ladra, Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu Krótkoterminowe decyzje w zakresie finansów przedsiębiorstw z branży 10-Manufacture of food products K. Ladra, Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu Krótkoterminowe decyzje w zakresie finansów przedsiębiorstw z branży 10-Manufacture of food products Słowa kluczowe: finanse krótkoterminowe, finanse przedsiębiorstw,

Bardziej szczegółowo

FUNDUSZ POŻYCZKOWY DLA KOBIET. Ministerstwo Gospodarki Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości. Jelenia Góra, grudzień 2014 r.

FUNDUSZ POŻYCZKOWY DLA KOBIET. Ministerstwo Gospodarki Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości. Jelenia Góra, grudzień 2014 r. FUNDUSZ POŻYCZKOWY DLA KOBIET Ministerstwo Gospodarki Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości Jelenia Góra, grudzień 2014 r. I. Fundusz pożyczkowy dla kobiet... 3 1. Termin przyjmowania wniosków... 3 2. Limity

Bardziej szczegółowo

Idea Bank produkty zmodyfikowane

Idea Bank produkty zmodyfikowane Idea Bank produkty zmodyfikowane Informacje wprowadzające Niniejsze zestawienie zawiera opis siedmiu zmodyfikowanych produktów Idea Bank S.A. włączonych do oferty produktowej projektu systemowego Polskiej

Bardziej szczegółowo

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w okresie trzech kwartałów 2014 r

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w okresie trzech kwartałów 2014 r GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 19 grudnia 2014 r. Informacja sygnalna Wyniki finansowe banków w okresie trzech kwartałów 2014 r W końcu września 2014

Bardziej szczegółowo

Finansowanie działalności przedsiebiorstwa. Finanse 110630-1165

Finansowanie działalności przedsiebiorstwa. Finanse 110630-1165 Finansowanie działalności przedsiebiorstwa przedsiębiorstw-definicja Przepływy pieniężne w przedsiębiorstwach Decyzje finansowe przedsiębiorstw Analiza finansowa Decyzje finansowe Krótkoterminowe np. utrzymanie

Bardziej szczegółowo

Sprawozdanie Zarządu NAVI GROUP S.A. z działalności Grupy Kapitałowej NAVI GROUP S.A. w 2013 roku. al. Śląska 1, 54-118 Wrocław

Sprawozdanie Zarządu NAVI GROUP S.A. z działalności Grupy Kapitałowej NAVI GROUP S.A. w 2013 roku. al. Śląska 1, 54-118 Wrocław Sprawozdanie Zarządu NAVI GROUP S.A. z działalności Grupy Kapitałowej NAVI GROUP S.A. w 2013 roku al. Śląska 1, 54-118 Wrocław 1. ZDARZENIA ISTOTNIE WPŁYWAJĄCE NA DZIAŁALNOŚĆ JEDNOSTKI, JAKIE NASTĄPIŁY

Bardziej szczegółowo

W. - Zarządzanie kapitałem obrotowym

W. - Zarządzanie kapitałem obrotowym W. - Zarządzanie kapitałem obrotowym FINANSE PRZEDSIĘBIORSTW Marek 2011 Agenda - Zarządzanie kapitałem obrotowym Znaczenie kapitału obrotowego dla firmy Cykl gotówkowy Kapitał obrotowy brutto i netto.

Bardziej szczegółowo

POWER PRICE S.A. Moc ukryta w cenie

POWER PRICE S.A. Moc ukryta w cenie POWER PRICE S.A. Moc ukryta w cenie Warszawa, marzec 2011 r. Dane rejestrowe spółki Power Price S.A. ul. Rosy Bailly 36 01-494 Warszawa tel./fax (22) 25 01 700 www.powerprice.pl e-mail: biuro@powerprice.pl

Bardziej szczegółowo

Czy w Polsce nadchodzi era bankowości korporacyjnej? Piotr Popowski - Lider Doradztwa Biznesowego dla Instytucji Biznesowych Sopot, 25 czerwca 2013

Czy w Polsce nadchodzi era bankowości korporacyjnej? Piotr Popowski - Lider Doradztwa Biznesowego dla Instytucji Biznesowych Sopot, 25 czerwca 2013 Czy w Polsce nadchodzi era bankowości korporacyjnej? Piotr Popowski - Lider Doradztwa Biznesowego dla Instytucji Biznesowych Sopot, 25 czerwca 2013 Agenda Bankowość korporacyjna w Polsce na tle krajów

Bardziej szczegółowo

DR GRAŻYNA KUŚ. specjalność: Gospodarowanie zasobami ludzkimi

DR GRAŻYNA KUŚ. specjalność: Gospodarowanie zasobami ludzkimi DR GRAŻYNA KUŚ specjalność: Gospodarowanie zasobami ludzkimi 1. Motywacja pracowników jako element zarządzania przedsiębiorstwem 2. Pozapłacowe formy motywowania pracowników na przykładzie wybranej organizacji

Bardziej szczegółowo

FINANSE W FIRMIE ŹRÓDŁA FINANSOWANIA I OPTYMALIZACJA KOSZTÓW

FINANSE W FIRMIE ŹRÓDŁA FINANSOWANIA I OPTYMALIZACJA KOSZTÓW FINANSE W FIRMIE ŹRÓDŁA FINANSOWANIA I OPTYMALIZACJA KOSZTÓW PODSTAWOWE ŹRÓDŁA FINANSOWANIA Źródła wewnętrzne KAPITAŁY WŁASNE Oszczędności Rodzina, znajomi Własny majątek trwały Wiedza Źródła zewnętrzne

Bardziej szczegółowo

Ryzyko walutowe i zarządzanie nim. dr Grzegorz Kotliński, Katedra Bankowości AE w Poznaniu

Ryzyko walutowe i zarządzanie nim. dr Grzegorz Kotliński, Katedra Bankowości AE w Poznaniu 1 Ryzyko walutowe i zarządzanie nim 2 Istota ryzyka walutowego Istota ryzyka walutowego sprowadza się do konieczności przewalutowania należności i zobowiązań (pozycji bilansu banku) wyrażonych w walutach

Bardziej szczegółowo

Raport upadłości polskich firm D&B Poland / I kwartał 2011 roku

Raport upadłości polskich firm D&B Poland / I kwartał 2011 roku Raport upadłości polskich firm D&B Poland / I kwartał 2011 roku W I kwartale 2011 roku sądy gospodarcze ogłosiły upadłość 145 polskich przedsiębiorstw. W porównaniu do analogicznego okresu w roku ubiegłego,

Bardziej szczegółowo

Wybrane wyniki badań dotyczących perspektyw rozwoju rynku kredytów mieszkaniowych w Polsce do 2015 roku zrealizowanych przez IBnGR

Wybrane wyniki badań dotyczących perspektyw rozwoju rynku kredytów mieszkaniowych w Polsce do 2015 roku zrealizowanych przez IBnGR Wybrane wyniki badań dotyczących perspektyw rozwoju rynku kredytów mieszkaniowych w Polsce do 2015 roku zrealizowanych przez IBnGR Gdańsk, marzec 2013 Scenariusz rozwoju rynku kredytów mieszkaniowych w

Bardziej szczegółowo

BANK SPÓŁDZIELCZY W WOJSŁAWICACH

BANK SPÓŁDZIELCZY W WOJSŁAWICACH BANK SPÓŁDZIELCZY W WOJSŁAWICACH Załącznik nr I.1. do Instrukcji kredytowania działalności gospodarczej cz. I I. PODSTAWOWE INFORMACJIE O TRANSAKCJI: 1. WNIOSKODAWCA: WNIOSEK KREDYTOWY Nazwa Wnioskodawcy

Bardziej szczegółowo

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ GPM VINDEXUS S.A. ZA 2013 R.

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ GPM VINDEXUS S.A. ZA 2013 R. Załącznik do uchwały nr 1/20/05/2014 SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ GPM VINDEXUS S.A. ZA 2013 R. Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Giełdy Praw Majątkowych Vindexus S.A. wraz z oceną pracy Rady

Bardziej szczegółowo

Wyniki finansowe banków w I półroczu 2013 r. 1

Wyniki finansowe banków w I półroczu 2013 r. 1 GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 24 września 2013 r. Wyniki finansowe banków w I półroczu 2013 r. 1 W końcu czerwca 2013 r. działalność operacyjną prowadziły

Bardziej szczegółowo

Leasing finansowanie inwestycji innowacyjnych

Leasing finansowanie inwestycji innowacyjnych Rozwój innowacyjny firm w Polsce. Szanse i bariery. Leasing finansowanie inwestycji innowacyjnych Andrzej Sugajski dyrektor generalny Związek Polskiego Leasingu Bariery ekonomiczne w działalności innowacyjnej

Bardziej szczegółowo

Rozdział 8. Profile regionalne małych i średnich przedsiębiorstw

Rozdział 8. Profile regionalne małych i średnich przedsiębiorstw Melania Nieć, Maja Wasilewska, Joanna Orłowska Rozdział 8. Profile regionalne małych i średnich przedsiębiorstw Struktura podmiotowa Województwo dolnośląskie W 2012 r. w systemie REGON w województwie dolnośląskim

Bardziej szczegółowo

Kraje i banki będą potrzebować ponad 2 bln euro w 2012 r.

Kraje i banki będą potrzebować ponad 2 bln euro w 2012 r. Kraje i banki będą potrzebować ponad 2 bln euro w 2012 r. Dane na ten temat pojawiają się w serwisach informacyjnych, np. w agencji Bloomberg, są także podawane przez specjalistyczne serwisy informacyjne

Bardziej szczegółowo