JAK POPRAWIĆ PŁYNNOŚĆ FINANSOWĄ. Jak poprawić płynność finansową w firmie

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "JAK POPRAWIĆ PŁYNNOŚĆ FINANSOWĄ. Jak poprawić płynność finansową w firmie"

Transkrypt

1 JAK POPRAWIĆ PŁYNNOŚĆ FINANSOWĄ W FIRMIE Jak poprawić płynność finansową w firmie 1

2 2 Jak poprawić płynność finansową w firmie

3 Faktoring Spis treści Rynek faktoringu w Polsce i na świecie...4 Definicja i mechanizm działania...5 Usługi dodatkowe...6 Rodzaje faktoringu...8 Faktoring a dyskonto faktur...9 Wady i zalety - czy z usług faktora rzeczywiście warto korzystać...10 Faktoring a kredyt...11 Faktoring a windykacja...15 Faktoring a forfaiting...15 Kredyt Czym jest kredyt?...15 Wady i zalety korzystania z kredytów bankowych...16 Usługi dodatkowe banków...18 Zestawienie kredytów obrotowych...18 Windykacja Działania windykacyjne...19 Współpraca z firmą windykacyjną...20 Wywiadownie handlowa - zabezpiecz się przed ryzykiem...21 Monitoring należności...21 Anna Janus Prezes IPO.pl Szanowni Państwo Globalny kryzys gospodarczy, z którym mamy do czynienia od kilku miesięcy, dotyka także naszą, wcześniej świetnie rozwijającą się gospodarkę. Spowolnienie gospodarcze, które jest w Polsce coraz bardziej widoczne, sprawia, że coraz więcej przedsiębiorstw sygnalizuje kłopoty z płynnością finansową, w szczególności firmy eksportowe, które recesję wśród naszych głównych partnerów handlowych odczuwają najboleśniej. Pogorszenie się kondycji finansowej polskich firm sygnalizują statystyki, pokazujące coraz większe trudności z uzyskaniem zapłaty za sprzedawane produkty. Firmy, których kontrahenci nie wywiązują się ze swoich zobowiązań, często popadają przez to w kłopoty, które w skrajnych przypadkach mogą powodować utratę płynności finansowej. Co więcej, złożona natura powiązań handlowych może prowadzić do efektu kuli śnieżnej, czyli do sytuacji, w której nielojalny klient nie spłaca swoich zobowiązań wobec dwóch lub trzech wierzycieli, a ci z kolei nie są przez to w stanie zapłacić za produkty otrzymywane od swoich poddostawców. Kłopoty finansowe dosięgają w ten sposób coraz większą ilość podmiotów. Raport Jak poprawić płynność finansową 2009 powstał właśnie dlatego, aby uczulić przedsiębiorców na niekorzystną sytuację rynkową. W Raporcie znajdą Państwo wskazówki, jak skutecznie zarządzać należnościami, jak zminimalizować ryzyko utraty płynności, a w razie problemów jak szybko pozyskać gotówkę. Raport Jak poprawić płynność finansową zawiera analizę narzędzi i instrumentów finansowych służących do poprawy kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Oprócz tradycyjnego kredytu, Państwa firmy mogą również korzystać w tym celu z faktoringu oraz windykacji. Polecam Państwu niniejszy Raport. ul. Braniborska Wrocław tel.: faks: Jak poprawić płynność finansową w firmie 3

4 JAK POPRAWIĆ PŁYNNOŚĆ FINANSOWĄ W FIRMIE Jak skutecznie poprawić płynność finansową w firmie? Wstęp Od tego, czy przedsiębiorstwo będzie umiało zachować płynność finansową zależy w dużej mierze jego sukces na rynku. To stwierdzenie przybiera szczególnego znaczenia w dobie kryzysu gospodarczego. Przedsiębiorca, który musi czekać na zapłatę od kontrahenta, jest zmuszony do poszukiwania zewnętrznych źródeł finansowania bieżącej działalności. Oprócz standardowej formy, jaką jest kredyt bankowy, możemy również skorzystać z usług firmy factoringowej bądź windykacyjnej. Redakcja IPO.pl postanowiła poświęcić temu zagadnieniu trochę więcej miejsca, oddając w Państwa ręce najnowszy Raport Jak poprawić płynność finansową w firmie. FAKTORING szybki dostęp do gotówki. Współczesny rynek produktów i usług finansowych oferuje wiele możliwości wsparcia działalności przedsiębiorstw. Jedną z najmłodszych, spośród wymienionych we wstępie, usług finansowych w Polsce jest faktoring. Zasadniczy rozwój i wypracowanie współczesnych zasad działania faktoringu nastąpiły w Ameryce Północnej w drugiej połowie XIX wieku, kiedy to zmieniła się funkcja faktora, pierwotnie występującego w roli pośrednika, na finansującego dostawców towarów. Po zakończeniu II wojny światowej działalność faktoringowa rozpowszechniła się i w latach 50-tych trafiła do Europy Zachodniej. Tutaj rozwijała się wśród przedsiębiorców wraz ze wzrostem zapotrzebowania na środki pieniężne. Na świecie działąją dwie międzynarodowe organizacje faktoringowe: Factors Chain International (FCI), skupiająca 206 firm faktoringowych i banków z ponad 60 krajów oraz International Factors Group (IFG), zrzeszająca 60 firm w 46 państwach. Faktoring od 50 lat stale się rozwija tak, aby jego oferta była jak najlepiej dopasowana do dynamicznie zmieniającego się rynku usług finansowych. Skutkuje to tym, iż coraz więcej firm sięga po ten środek aby zniwelować ryzyko utraty płynności zwłaszcza w trudniejszych dla przedsiębiorców okresach recesji czy spowolnienia gospodarczego, jakich jesteśmy obecnie świadkami. A jak rozwój factoringu wyglądał na rodzimym podwórku? Pierwszą ofertę faktoringu w Polsce przygotował w 1990 roku Bank Gospodarstwa Krajowego. Prawdziwy boom na tę formę finansowania nastąpił jednak w połowie lat dziewięćdziesiątych. Od tego czasu faktoring staje się coraz bardziej rozpoznawalny i popularny wśród polskich przedsiębiorców. Rynek factoringu w Polsce i na świecie. Najnowsze statystyki, opublikowane przez Factors Chain International, wskazują, iż rynek faktoringu na świecie odnotował 15% wzrost w 2007 roku (+12% w 2006 roku). Największym rynkiem usług faktoringowych jest Europa, na którą przypada ponad 70% wartości globalnych transakcji, z Wielką Brytanią i Włochami na czele. Kolejnymi pod względem wielkości są obie Ameryki (głównie Stany Zjednoczone i Brazylia) oraz Azja (z Japonią i Tajwanem w czołówce). Na te kontynenty przypada po 13% światowego faktoringu. W Europie Środkowo-Wschodniej, gdzie instrument ten jest dostępny od dziesięciu lat, prym pod względem wartości transakcji wiodą Polska i Czechy. Dużą popularnością faktoring cieszy się też w krajach bałtyckich. W Estonii udział factoringu w PKB ten udział wyniósł 13%, na Litwie prawie 8%, a na Łotwie 6%. W Polsce wartość wykupionych wierzytelności firm zrzeszonych w PZF w ciągu pierwszych trzech miesięcy 2008 roku wyniosła 24,7 mld zł, co daje wzrost obrotów w stosunku do analogicznego okresu w 2007 roku o 97,5%. Wykres1. Rynek faktoringu na świecie mln EUR Rynek faktoringu na wiecie FCI wszystko 4 Jak poprawić płynność finansową w firmie

5 Wykres2. Udział poszczególnych kontynentów w obrotach faktoringowych w 2007 r. mln EUR Udzia poszczególnych kontynentów w obrotach faktoringowych w 2007 r Europa ( ród o: FCI Ameryka P d i P n Wykres3. Rynek faktoringu w Polsce LN w ml P Azja Afryka Australia Rynek faktoringu w Polsce I-III kw 2008 PZF ca y rynek Definicja i mechanizm działania faktoringu Def. Prawna Jeśli chodzi o konstrukcję prawną, to instytucja faktoringu może łączyć w sobie elementy cesji wierzytelności, zlecenia, umowy o dzieło oraz pożyczki, jak również umowy gwarancji czy też umowy ubezpieczeniowej. To zależy od konkretnej sytuacji oraz potrzeb stron umowy faktoringu. Umowa ta - w świetle polskich przepisów prawa - jest umową nienazwaną, co oznacza, że może być zawarta zgodnie z zasadą swobody zawierania umów. Według art. 353 Kodeksu Cywilnego, w takiej sytuacji strony zawierają umowę wedle uznania - byleby jej treść nie była sprzeczna z przepisami kodeksu. W świetle art. 5 ustawy Prawo Bankowe (Dz. U. z 21 listopada 1997 r. z późn. zm.), faktoring nie jest także czynnością bankową. W swojej istocie faktoring jest formą krótkoterminowego finansowania transakcji handlowych. W transakcji faktoringu uczestniczą zawsze trzy strony: faktor - firma faktoringowa lub bank, faktorant - przedsiębiorstwo, któremu przysługują wierzytel- Jak poprawić płynność finansową w firmie 5

6 JAK POPRAWIĆ PŁYNNOŚĆ FINANSOWĄ W FIRMIE ności od kontrahentów, wynikające z obrotu gospodarczego z nimi, dłużnik - kontrahent firmy przedstawiającej należności do wykupu. Faktor i faktorant są stronami czynnie uczestniczącymi w transakcji, podczas gdy dłużnik jest stroną bierną. Realizacja umowy faktoringu polega na wykupie od faktoranta nieprzeterminowanej wierzytelności handlowej, należnej mu od dłużnika, z potrąceniem opłaty na rzecz faktora. Firmy świadczące usługi faktoringowe (faktorzy) dostarczają przedsiębiorstwom środki finansowe pod nieuregulowane faktury, odnoszące się zarówno do sprzedaży krajowej, jak i eksportowej. Przedsiębiorstwa mogą uzyskać do 90% wartości wystawionych faktur w momencie wysłania towarów (lub świadczenia usług), a wypłata pozostałej części następuje po zapłacie odbiorcy na konto faktora. Def. Ottawska Zgodnie z Konwencją Faktoringową podpisaną w Ottawie w 1988 r., faktoring oznacza usługę, która powinna spełniać przynajmniej dwa z czterech następujących zadań: I. W zakresie kosztów: obniżenie kosztów finansowych związanych z oferowaniem odbiorcom kredytu kupieckiego spowodowane poprawą dyscypliny płatniczej odbiorców, skutkującą zmniejszeniem wolumenu wierzytelności przeterminowanych; obniżenie kosztów stałych poprzez powierzenie obsługi wierzytelności firmy wyspecjalizowanemu podmiotowi, co powoduje odciążenie służb rozliczeniowo-księgowych firmy i pozwala kierownictwu skupić się na działalności podstawowej oraz prowadzonej restrukturyzacji; obniżenie kosztów z tytułu windykacji należności i strat na należnościach poprzez dokonanie przez firmę faktoringową weryfikacji portfela odbiorców, jak również podejmowanie innych działań o charakterze profilaktycznym zmniejszających prawdopodobieństwo wystąpienia złych długów, a tym samym zwiększających bezpieczeństwo obrotu handlowego z odbiorcami; obniżenie kosztów związanych z ustanawianiem zabezpieczeń majątkowych wymaganych przy finansowaniu działalności za pomocą kredytów; finansowanie, II. W zakresie przychodów ze sprzedaży: przejęcie ryzyka wypłacalności odbiorcy, prowadzenie kont rozliczeniowych, inkaso należności. Tak rozumiana usługa faktoringu jest ważnym narzędziem zarządzania należnościami w firmie. W momencie, gdy takie czynności jak bieżąca kontrola sald należności i opóźnień w uiszczaniu opłat przez odbiorców oraz ewentualna windykacja przechodzą na faktora, przedsiębiorstwo może skoncentrować się na swojej bieżącej działalności. Odciążona zostaje administracja firmy - zaoszczędzony czas może być poświęcony na obsługę bieżących procesów gospodarczych w firmie. To automatycznie przekłada się na obniżenie kosztów administracyjnych. Usługi dodatkowe Faktoring nie tylko zapewnia szybki dostęp do finansowania, ale również stanowi kompleksowy produkt wspomagający bieżące zarządzanie przedsiębiorstwem w zakresie sprzedaży, finansów oraz ryzyka prowadzonej działalności. Obecnie na rynku dostępnych jest kilka wariantów faktoringu, gwarantujących klientom wielorakie korzyści w strategicznych obszarach funkcjonowania przedsiębiorstwa. Najważniejsze z nich to: zwiększenie sprzedaży bez konieczności angażowania dodatkowych środków finansowych; zdobycie przewagi konkurencyjnej na rynku dostawców i przedstawienie atrakcyjniejszej oferty, m.in. dzięki możliwości uzyskania przez odbiorców dłuższych terminów płatności, co powinno skutkować w kolejnych okresach zwiększeniem zamówień ze strony tych odbiorców oraz wytworzeniem tzw. efektu lojalnościowego po ich stronie; III. W zakresie finansów: uzyskanie dodatkowego finansowania bez konieczności zaciągania kredytów oraz ustanawiania zabezpieczeń majątkowych; zmniejszenie udziału kapitału własnego firmy w finansowaniu należności; uzyskanie łatwiejszego dostępu do finansowania prowadzonej działalności ze względu na formę zabezpieczenia transakcji; uzyskanie poprawy struktury finansowania i wprowadzenie korzystnych zmian w strukturze bilansu poprzez wcześniejsze uzyskanie środków pieniężnych za dostarczone towary i usługi (zamiana należności handlowych na gotówkę) z możliwością przeznaczenia uzyskanych w ten sposób środków na bieżącą działalność firmy, co skutkuje polepszeniem płynności finansowej. 6 Jak poprawić płynność finansową w firmie

7 Rozmowa z Maciejem Radzkim Z-cą Dyrektora Departamentu Produktów i Usług Bankowości Instytucjonalnej w Banku BGŻ 1. Jakie znaczenie w obsłudze transakcji faktoringowych ma system informatyczny? Maciej Radzki: Początkowo większe znaczenie niż system informatyczny miała oferta produktowa. Obecnie sytuacja się wyrównała. Nie tylko dobra oferta produktowa stanowi o sukcesie, dochodzi do niej dobry system informatyczny. Stajemy przed wyzwaniem stworzenia idealnego systemu, który pozwoliłby sprawnie obsłużyć transakcje faktoringowe. Znaczenie systemu nabrało innego wymiaru. W sytuacji wzrostu sprzedaży, firmy wystawiają więcej faktur, co z kolei przedkłada się na większą pracochłonność związaną z obsługą transakcji. Nie wyobrażam sobie obsługi Klienta faktoringowego bez wsparcia wszechstronnego systemu. tworzeniu i wprowadzaniu zmian w takim systemie ważny jest udział Klienta i uwzględnienie jego sugestii, co do funkcjonalności systemu. 3. Co w takim systemie jesnajbardziej użyteczne dla Klienta? Dostęp do raportów on-line to podstawowa cecha dobrego systemu. Im większa ilość raportów tym większa wiedza Klienta o rozliczeniach, o jakości wierzytelności. Dzięki ułatwionemu dostępowi do raportów, Klient w każdym momencie trwania umowy ma możliwość monitorowania sytuacji. 2. Jakie wymogi powinien spełniać taki system? Przede wszystkim powinien być uniwersalny i intuicyjny w obsłudze. Ogromne znaczenie ma dopasowanie systemu do specyfiki firm, które będą z niego korzystały. Możliwość wymiany dokumentów zestawień wierzytelności, faktur pomiędzy Faktorem a Klientem powinna odbywać się drogą elektroniczną. Klient powinien mieć możliwość eksportowania danych ze swojego systemu księgowego do systemu Faktora. Równocześnie IPO_225x137_FaktoringBGZ 11/27/08 5:51 PM Page 1 przy 4. W którym kierunku powinien iść rozwój takiego systemu? Sprawny system informatyczny musi mieć możliwość wprowadzania szybkich zmian. Przy zmieniającej się tak dynamicznie gospodarce, Klienci powinni mieć większy wpływ na zmiany, jakie zachodzą w systemie. Ogromnym wyzwaniem, przed jakim stają Faktorzy i dostawcy systemów informatycznych, będzie możliwość dostosowania systemu do potrzeb konkretnego Klienta to Klient będzie decydował, jakie funkcjonalności go interesują. Gwarancja płynności finansowej Faktoring stabilność i bezpieczeństwo finansowe Twojej firmy dostęp do środków pieniężnych do 48 godzin wykup wierzytelności do 90% wartości faktury i więcej dyskontowanie faktur do 120 dni i więcej kompleksowe zarządzanie należnościami Bank BGŻ zwycięzcą IX edycji konkursu Najlepszy Partner w Biznesie 2008 Jak poprawić płynność finansową w firmie Opłata za połączenie według cennika operatora Infolinia

8 JAK POPRAWIĆ PŁYNNOŚĆ FINANSOWĄ W FIRMIE Wykres4. Rodzaje factoringu (pełny, niepełny, mieszany) Struktura obrotów faktoringowych 73 w 2006 r. ( ród o: PZF) Rodzaje faktoringu Nieodłącznym elementem każdej działalności gospodarczej staję się ryzyko utraty płynności, związane z nieotrzymaniem od kontrahenta należności za towary bądź usługi. Na szczęście zastosowanie faktoringu w odpowiedniej wersji daje przedsiębiorcom duże pole manewru co do sposobu zarządzania tym ryzykiem. 1. W zależności od tego, która strona transakcji bierze na siebie ryzyko niewypłacalności odbiorcy, faktoring dzielimy na: a) niepełny (niewłaściwy, z regresem) 27 faktoring pe ny Struktura obrotów faktoringowych 71 w 2007 r. ( ród o: PZF) 29 faktoring niepe ny faktoring pe ny faktoring niepe ny W faktoringu niepełnym całe ryzyko niewypłacalności odbiorców spoczywa na dostawcy czyli Faktorancie i nie jest przenoszone na Faktora wraz z zakupem wierzytelności. W przypadku braku zapłaty od odbiorcy w terminie wskazanym w umowie faktoringu, Faktor ma prawo zwrócić się do Faktoranta po zwrot zaliczki. W praktyce Faktor potrąca sobie należność z napływających płatności po upływie określonego w umowie okresu, a wierzytelność jest wtedy przenoszona zwrotnie na Faktoranta. Oznacza to, że Faktorant ponownie staje się jej właści- cielem i może jej następnie dochodzić według swojego uznania. b) pełny (właściwy, bez regresu), Faktoring bez regresu natomiast, polega na tym, że oprócz standardowej, kompleksowej obsługi, faktor nabywając od klienta wierzytelności względem jego dłużników, przejmuje na siebie ryzyko braku zapłaty od odbiorców, spowodowane np.: niewypłacalnością czy przewlekłym opóźnieniem w zapłacie. - Faktor profesjonalnie zarządza należnościami, prowadząc między innymi rozliczenia z kontrahentami i na bieżąco analizując ich zdolność płatniczą. Faktor prowadzi także tzw. miękką windykację i dodatkowo przejmuje na siebie ryzyko braku spłat od odbiorców. Takie rozwiązanie jest bardzo wygodne dla klienta, ale wiąże się z poniesieniem wyższych kosztów niż w przypadku faktoringu niepełnego. Wniosek: Z faktoringu z regresem powinniśmy korzystać tylko wtedy gdy jesteśmy pewni dobrej kondycji finansowej naszych kontrahentów, co już nie jest do końca konieczne w przypadku faktoringu właściwego. Wyższy koszt faktoringu pełnego sprawia, że większość polskich przedsiębiorców decyduje się na wariant tańszy, choć mniej wygodny i wymagający podejmowania wielu aktywności na własną rękę. Dzieje się tak dlatego, że polscy biznesmeni nadal patrzą na faktoring przede wszystkim pod kątem finansowania, a nie usług dodatkowych, jakie może on nam również zaoferować. Potwierdzają to dane GUS-u. Według Głównego Urzędu Statystycznego faktoring pełny stosowano w Polsce w niespełna jednej trzeciej przypadków (27,6%), a faktoring niepełny - w ponad dwóch trzecich (67,6%), pozostałą część stanowił faktoring mieszany (4,8%). 2. W zależności od momentu otrzymania środków pieniężnych za sprzedaną wierzytelność, faktoring dzielimy na: a) faktoring przyspieszony (advance factoring): po otrzymaniu faktury od klienta, faktor wypłaca natychmiast 100 proc. wartości wierzytelności; stanowił wg danych GUS - 38,7 proc. umów w 2006 roku; b) faktoring zaliczkowy ( collection factoring): klient otrzymuje od faktora zaliczkę wynoszącą mniej niż 100 proc. wartości wierzytelności, a której wysokość zależy od wartości wierzytelności i terminu spłaty. Zaliczka wypłacana jest natychmiast po otrzymaniu faktur przez faktora. Pozostałą część wypłaca się w momencie rzeczywistej spłaty przez dłużnika. Z danych zebranych przez GUS wynika, że w 2006 roku faktorzy najczęściej stosowali właśnie faktoring zaliczkowy (48,8 proc. umów wg danych GUS); c) faktoring wymagalnościowy (maturity factoring): należność 8 Jak poprawić płynność finansową w firmie

9 wobec klienta jest regulowana w terminie płatności dłużnika; celem operacji zakupu wierzytelności jest więc nie wcześniejsze otrzymanie środków pieniężnych, lecz pomoc w ściągnięciu należności (faktorant nie płaci w tym przypadku faktorowi odsetek, a jedynie prowizję); 12,5 proc. umów wg danych GUS; 3) W zależności od kryterium informowania dłużnika, factoring dzielimy na: faktoring otwarty (open faktoring) - występuje wówczas, gdy dłużnik powiadamiany jest niezwłocznie o umowie między faktorem i klientem; stanowił w 2006 roku blisko 97,6 proc. stosowanych form zawiadamiania dłużnika o zawartej umowie faktoringowej; faktoring półotwarty - dłużnik zostaje powiadomiony o umowie faktoringu dopiero wtedy, gdy zostaje wezwany przez bank do uiszczenia należności; faktor zawiadamia dłużnika o zawarciu umowy faktoringowej nie wprost, ale wzywa go do uregulowania płatności u siebie (nie u faktoranta!); faktoring tajny (silent faktoring) - nie dochodzi w ogóle do zawiadomienia dłużnika o zawarciu umowy przez faktora i faktoranta; Faktoring a dyskonto faktur Dyskonto nie faktoring W Wielkiej Brytanii, kolebce faktoringu, od lat dobrze sprawdza się podział nazewniczy wyróżniający faktoring i dyskonto faktur (invoice discounting). Firmy z obu branż żyją w zgodzie i zrzeszają się wspólnie w Stowarzyszeniu Firm Finansujących Aktywa Przedsiębiorstw (ang. ABFA, Asset Based Finance Association). Przez faktoring rozumie się nad Tamizą, zgodnie z Konwencją Ottawską, finansowanie oraz wykonywanie na rzecz klienta co najmniej jednej z trzech dodatkowych czynności - prowadzenia sprawozdawczości i kont dłużników, egzekwowania należności lub przejmowania ryzyka wypłacalności odbiorcy. Większość renomowanych faktorów wykonuje wszystkie trzy. Z kolei firma potrzebująca tylko zastrzyku finansowego sięga po dyskonto faktur i wie, że asysta firmy zewnętrznej kończy się na finansowaniu. Przedsiębiorca nadal jest zdany na siebie, ale ma tego pełną świadomość. W efekcie przedsiębiorcy nie są rozczarowani, bo otrzymują dokładnie to, czego się spodziewali. Nikt nie zniechęca się w ten sposób do faktoringu tłumaczy Krzysztof Kuniewicz, wiceprzewodniczący Polskiego Związku Faktorów. Jak poprawić płynność finansową w firmie 9

10 JAK POPRAWIĆ PŁYNNOŚĆ FINANSOWĄ W FIRMIE Niestety inaczej przedstawia się ta rzeczywistość w Polsce. Zdarzają się przedsiębiorcy, którzy spodziewali się wielowymiarowej pomocy, a otrzymali pod nazwą faktoring finansowanie bez jakiegokolwiek wsparcia. I choć trudno ustalić liczbę osób zniechęconych w ten sposób do faktoringu, z pewnością byłoby ich mniej, gdyby na rynku panował porządek nazewniczy. Dyskonto faktur na czym to polega? Dyskonto faktur, zupełnie jak faktoring, polega na odsprzedaży należności z odroczonym terminem płatności. Faktor lub dyskonter od ręki wypłaca klientowi 70-95% kwoty widniejącej na fakturach, a pozostała część jest przekazywana po uiszczeniu zapłaty przez dłużnika. Zasadnicza różnica między usługami polega na tym, że na finansowaniu pomoc się kończy. - Klient sam prowadzi ewidencję i sprawozdawczość, sam dba o regularność spłat i ściąga należności od dłużników, a następnie rozlicza się z firmą finansującą tłumaczy Kuniewicz. W ten sposób przedsiębiorca nie dokonuje outsourcingu księgowości finansowanych faktur i związku z tym musi poświęcić im więcej uwagi. Z drugiej strony zachowuje większą kontrolę nad prowadzonymi operacjami. Co ciekawe, w Wielkiej Brytanii wymagania dyskonterów faktur względem klientów są zazwyczaj nieco większe niż faktorów. Aby móc skorzystać z tej usługi, firma musi mieć stabilną sytuację finansową oraz dysponować wyższymi obrotami rocznymi, nierzadko przekraczającymi milion funtów. Dodatkowo, dyskonter raz na kwartał prosi o wgląd do ksiąg rachunkowych firmy, aby zweryfikować, czy przestrzega ona ustaleń i procedur w zakresie udzielanego finansowania. Wyższa cena większy zakres usług Ze względu na uproszczony schemat działania, dyskonto faktur jest rozwiązaniem tańszym od faktoringu. Zazwyczaj jest prowadzone w oparciu o stały miesięczny ryczałt i drobny procent od wartości faktur. Niektórzy klienci decydując się na zewnętrzne finansowanie, porównują jednak wyłącznie ceny. To niezbyt fortunne. Przede wszystkim należy rozważyć, co dokładnie otrzymuje się w cenie produktu. Nikogo nie dziwi, że nowoczesny, wielofunkcyjny laptop jest droższy od podstawowego komputera stacjonarnego. Podobnie powinno się patrzeć na faktoring i dyskonto faktur zauważa Krzysztof Kuniewicz. Korzystanie z usług księgowych oferowanych przez faktora sprawdza się doskonale, jednak ktoś, komu potrzeba tylko finansowania, może oczywiście uzyskać je w niższej cenie, jeżeli jest gotów wziąć na siebie liczne obowiązki związane z rozliczeniami. Firma, która zdecyduje się na pełnowymiarowy faktoring, faktycznie zapłaci za usługę więcej ale i dostanie znacznie więcej w zamian. Faktoring jest droższy, jednak w wielu przypadkach szybko okazuje się, że prowadzone przez faktora zarządzanie należnościami generuje wymierne oszczędności. Klient korzystający z samego dyskonta faktur nie może na przykład liczyć na konsultacje związane ze stanem należności, na monitoring sytuacji finansowej dłużnika, ani na prawno-handlową obsługę transakcji międzynarodowych. Takie czynności zaoferuje mu dopiero renomowany podmiot w ramach pełnowymiarowej obsługi faktoringowej. Wady i zalety - czy z usług faktora rzeczywiście warto skorzystać? Usługa faktoringu przyczynia się w głównej mierze do udrożnienia płynności finansowej w firmie. Wpływa też na likwidację skutków opóźnień płatniczych i co za tym idzie, jest to skuteczniejszy sposób planowania przepływów gotówki, co jest niezwykle istotne w obecnych czasach. Czy jednak aby na pewno jest warta swojej ceny? W odróżnieniu od innych form finansowania działalności gospodarczej, faktoring umożliwia przedsiębiorcy szybki dostęp do środków zamrożonych w należnościach od odbiorców. Bez faktoringu, właściciel musiałby czekać na swoje płatności nierzadko tyle, ile wynoszą terminy płatności na wystawianych przez niego fakturach. W ten sposób, klient może uzyskać określoną procentowo wartość faktury już w ciągu dwóch dni od jej wystawienia, co można porównać jedynie ze sprzedażą gotówkową. Faktoring okazuje się pomocnym źródłem finansowania, na rynku mało jest bowiem podmiotów, które mogą wynegocjować zarówno z dostawcami, jak i odbiorcami takie same lub choćby zbliżone terminy płatności. A tylko w ten sposób skonstruowana zależność umożliwiłaby regulowanie zobowiązań z tytułu dostaw spływającymi regularnie należnościami ze sprzedaży. Zastosowanie faktoringu może więc paradoksalnie obrócić problem braku płynności w przewagę konkurencyjną. Wydłużając termin płatności, możliwe jest bowiem uzyskanie lepszych cen od swoich dotychczasowych odbiorców, jak również pozyskanie nowych. Z drugiej strony, gdy płacimy szybciej naszym dostawcom, możemy często liczyć na atrakcyjne rabaty. Warto podkreślić, że korzystanie z faktoringu nie wiąże się ze spłacaniem uzyskanego finansowania przez firmę, gdyż spłaca je odbiorca, płacąc za faktury. Na koszty tej usługi składa się prowizja, naliczaną od wartości faktur, i odsetki od udzielonego finansowania. Faktoring ułatwia również przedsiębiorcom współpracę z kontrahentami zagranicznymi oraz pozwala na przejęcie od klienta ryzyka wypłacalności odbiorców w przypadku faktoringu bez regresu. 10 Jak poprawić płynność finansową w firmie

11 Faktoring nie tylko zapewnia szybki dostęp do finansowania, ale również stanowi kompleksowy produkt wspomagający bieżące zarządzanie przedsiębiorstwem w zakresie sprzedaży, finansów oraz ryzyka prowadzonej działalności. Jest to możliwe dzięki zastosowaniu usług dodatkowych, które mają przede wszystkim wpływ na dyscyplinę płatniczą dłużników. Najczęściej stosowane w praktyce usługi dodatkowe to: prowadzenie przez faktora działań przedwindykacyjnych w imieniu faktoranta, przeprowadzenie procesu windykacji należności przez faktora, zarządzanie wierzytelnościami, sporządzanie okresowych raportów o kondycji finansowej aktualnych oraz potencjalnych dłużników. Jednak część firm skarży się, że zakres usług dodatkowych oferowanych przez faktorów jest nieadekwatny do ich potrzeb. Firmy potrzebują bowiem regularnych informacji ekonomicznofinansowych na temat obecnych i przyszłych kontrahentów, możliwości przeprowadzenia przez faktora pełnego procesu windykacji należności oraz doradztwa gospodarczego i konsultingu w sprawach prawno-finansowych. Klienci coraz częściej potrzebują więc pełnego pakietu. Nie chcą zlecać wybranych czynności, ale chcą pozbyć się kłopotu w całości. Największą barierą dla przedsiębiorców, zainteresowanych faktoringiem jest nadal wysoki koszt pozyskania takiego finansowania, który jest wyższy od alternatywnego kredytu bankowego. W szczególności dotyczy to firm, które znajdują się jeszcze w początkowym stadium rozwoju i nie przynoszą stałych przychodów. Małe firmy mają również problem ze spełnieniem innego kryterium, jakim jest poziom obrotów, wymagany przez faktora. Większość instytucji faktoringowych wyznacza bowiem minimalne limity przychodów ze sprzedaży produktów, po przekroczeniu których podmioty mogą starać się o nawiązanie współpracy. Niedogodnością jest też ustalanie minimalnego poziomu wartości nominalnej wierzytelności, która może zostać objęta faktoringiem. Zwykle jest to kwota powyżej 5 tysięcy złotych, co w przypadku mniejszych podmiotów bądź firm zarabiających na ogromnej ilości niewielkich transakcji jest granicą nie do pokonania. Należy tu dodać, iż nie są to oficjalne wymogi, jakie nakłada na faktora prawo. Wymagany poziom obrotów, jak i wysokość należności zależy bowiem tylko i wyłącznie od polityki danej instytucji factoringowej, więc nie ma podstaw, aby uzależniać dostępność tej usługi od któregokolwiek z tych czynników. Problem stwarza też zbiurokratyzowanie umowy faktoringu. Niektóre banki stosują wobec potencjalnych faktorantów te same skomplikowane, szczegółowe i zawiłe procedury, co w przypadku kredytobiorców. Istotnym utrudnieniem jest tu konieczność dostarczenia faktorowi dokumentów i informacji dotyczących dłużników. Ponieważ dłużnicy nie chcą ujawniać swoich danych finansowych dostawcom, potencjalni faktoranci są zazwyczaj skazani na kosztowne pozyskanie danych z wywiadowni gospodarczej. Jednak w porównaniu z kredytem bankowym, faktoring charakteryzuje się znacznie łagodniejszymi regulacjami dotyczącymi wymaganych zabezpieczeń, ponieważ instytucja faktoringowa opiera ocenę ryzyka również na portfelu odbiorców klienta oraz jakości bieżących należności. Istnieje też ryzyko, że dłużnik zrezygnuje z dalszej współpracy z dostawcą, kiedy dowie się, że jego wierzyciel zawarł umowę faktoringu bowiem potraktuje to jako obrazę i podejrzenie co do swojej domniemanej nielojalności. Może obawiać się też, że nie sprosta wymaganiom terminowej zapłaty za faktury, bo profesjonalny faktor okaże się trudniejszym partnerem w negocjacjach. Zatem po wstąpieniu w tryb rozliczeń handlowych z instytucją faktoringową, możliwa jest utrata indywidualnego traktowania każdego kontrahenta. Prawda jest jednak często zgoła odmienna, ponieważ faktoring nie rozluźnia powiązań handlowych, a wręcz przeciwnie wzmacnia je, poprzez przestrzeganie zasad uczciwej współpracy handlowej. Ostatnią kwestią są koszty, które musi ponieść faktorant na włączenie w obieg dokumentów firmowych faktora. Chodzi o przekazywanie kopii faktur sprzedaży i innych informacji wynikających z umowy faktoringowej. Potrzeba na to czasu i nieco pieniędzy, żeby nowy system działał sprawnie, bez opóźnień i jakichkolwiek przykrych niespodzianek. Z drugiej strony owe koszty można w łatwy sposób zmniejszyć, poprzez ograniczenie personelu administracyjnego. Możliwe jest to dzięki temu, że faktor przejmuje na siebie obowiązek prowadzenia księgowości dłużników i obsługę wierzytelności, sprawuje kontrolę nad nimi oraz informuje o stanie niespłaconych wierzytelności. Z pozoru bardzo atrakcyjna forma finansowania w świetle przedstawionych powyżej argumentów wydaję się mieć również parę istotnych wad. Jednak jak wiadomo nie ma produktów idealnych, są natomiast lepsze i gorsze rozwiązania dla poszczególnych firm. Wszystko zależy od tego jakiego profilu prowadzimy działalność i czego oczekujemy od instytucji finansującej. Jeśli tylko poświęcimy trochę czasu na wnikliwą analizę możliwości i potrzeb, to na pewno dokonamy trafnego wyboru. Sytuacja dłużnika w umowie faktoringu Faktoring staję się coraz powszechniejszym narzędziem finansowania działalności gospodarczej w Polsce. Warto więc zwrócić uwagę na skutki tych umów dla dłużników wierzytelności, będących przedmiotem obrotu. Umowa faktoringu choć nie jest uregulowana wprost w polskim prawie, pod wieloma względami opiera się na instytucji przelewu wierzytelności, uregulowanej w art k.c., co ma istotne znaczenie dla określenia skutków faktoringu dla dłużnika danej wierzytelności. Jak poprawić płynność finansową w firmie 11

12 JAK POPRAWIĆ PŁYNNOŚĆ FINANSOWĄ W FIRMIE Skutki zawiadomienia dłużnika Pomimo faktu, że stronami umowy faktoringu są Faktorant (dostawca danego towaru lub wykonawca usługi) i Faktor (podmiot zajmujący się factoringiem), to faktoring ma również znaczenie dla dłużnika, gdyż powoduje zmianę osoby jego wierzyciela. Przy czym dla zawarcia umowy faktoringu nie jest wymagana ani zgoda dłużnika, ani nawet zawiadomienie go o dokonanej zmianie wierzyciela. Jednakże na ogół strony zamieszczają w umowie faktoringu postanowienie zobowiązujące dostawcę do zawiadomienia dłużnika o tym fakcie. Leży to bowiem w interesie nabywcy wierzytelność. Dopóki bowiem osoba sprzedająca swoją wierzytelność nie zawiadomi dłużnika o zmianie wierzyciela, spełnienie świadczenia do jej rąk ma skutek względem nabywcy wierzytelności, chyba że w chwili spełnienia świadczenia dłużnik wiedział o przelewie (art. 512 k.c.). Stanowi to wyraz ochrony dobrej wiary dłużnika. Przykład Spółka X wybudowała na rzecz Przedsiębiorstwa Y magazyn za kwotę 48 tys. zł. Strony ustaliły, że zapłata za tę pracę zostanie wypłacona Spółce X po upływie 3 miesięcy od daty odbioru budynku. Ponieważ Spółka X nie mogła tak długo czekać, zwróciła się do instytucji finansowej i za kwotę 43 tys. zł przelała na nią swoją wierzytelność wobec Przedsiębiorstwa Y poprzez zawarcie umowy faktoringu. Następnie Spółka X zawiadomiła Przedsiębiorstwo Y o dokonanej zmianie wierzyciela. W razie gdyby nie dokonano tego zawiadomienia oraz przy braku wiedzy Przedsiębiorstwa Y o dokonanym przelewie, mogłoby ono poprzez uiszczenie zapłaty na rzecz Spółki X zwolnić się z długu. Zakres zarzutów dłużnika Jeżeli chodzi o zakres zarzutów służących dłużnikowi wobec nowego wierzyciela, to podkreślić należy to, że nie ulega on zmianie. Dłużnik może bowiem podnieść przeciwko nabywcy wierzytelności wszelkie zarzuty przysługujące mu przeciwko zbywcy tej wierzytelności, w chwili powzięcia wiadomości o dokonanym przelewie (art. 513 k.c.). Tak więc, np. hurtownik zobowiązany wobec producenta do zapłaty za dostarczony towar może, w razie przeniesienia przez producenta tej wierzytelności na rzecz banku, podnieść wobec banku wszelkie zarzuty, jakie mu przysługiwały wobec producenta, w chwili gdy dowiedział się o zmianie wierzyciela. Zatem faktoring nie może pogarszać sytuacji dłużnika, gdyż odbywa się on bez względu na jego wolę. Zaś wierzytelność po jej przeniesieniu w drodze faktoringu pozostaje obciążona tymi samymi zarzutami, które obciążały ją wobec poprzedniego wierzyciela. Zasadę tę powinni mieć na uwadze nie tylko nabywcy wierzytelności, ale także i dłużnicy. Bowiem daje im ona duże możliwości obrony przed nowymi wierzycielami. Zakres zarzutów, jakie służą dłużnikowi wobec nabywcy wie- rzytelności (np. banku) jest dość szeroki. Dłużnik może bowiem kwestionować nie tylko samo istnienie wierzytelności będącej przedmiotem obrotu, ale także jej skuteczność oraz zakres. Dłużnik może więc podnosić zarzuty dotyczące istnienia tej wierzytelności. Może dowodzić, że umowa, z której wierzytelność została przeniesiona na nabywcę, np. umowa sprzedaży, z której wierzytelność pieniężna została przez sprzedawcę zbyta bankowi na podstawie umowy faktoringu jest bezwzględnie nieważna z powodu niezachowania formy zastrzeżonej pod rygorem nieważności (art. 73 k.c.) lub też z uwagi na to, że została zawarta pod wpływem błędu, podstępu, czy groźby. Oprócz kwestionowania samej ważności wierzytelności, dłużnik może także występować z zarzutami przeciwko jej skuteczności w stosunku do niego. W szczególności zaś może dowodzić, że umowa, z której wierzytelność została przeniesiona w drodze faktoringu była zawarta pod warunkiem zawieszającym lub z zastrzeżeniem terminu początkowego, które jeszcze nie nastąpiły. Ponadto, jeżeli pomiędzy dłużnikiem a pierwotnym wierzycielem nastąpiło odroczenie terminu płatności lub też zawarte zostało porozumienie co do rozłożenia świadczenia na raty, to porozumienie takie będzie skuteczne również wobec nabywcy wierzytelności. Dłużnik może również podnieść wobec nabywcy wierzytelności zarzut przedawnienia przelanej wierzytelności, i to także wówczas, gdy termin jej przedawnienia upłynął już po przeniesieniu wierzytelności. Zarzut potrącenia Jednym z ważniejszych środków obrony dłużnika jest możliwość podniesienia zarzutu potrącenia. Dłużnik może bowiem z przelanej wierzytelności potrącić sobie wierzytelność, która mu przysługuje wobec dotychczasowego wierzyciela. W ten sposób dłużnik może doprowadzić do umorzenia swego zobowiązania bez konieczności dokonywania świadczenia na rzecz nabywcy wierzytelności. Aby jednak potrącenie wierzytelności było możliwe, muszą być spełnione warunki z art k.c. Obie wierzytelności muszą więc być tożsame co do ich przedmiotu, w praktyce chodzi tu o to, aby miały charakter pieniężny, a ponadto muszą być zaskarżalne, czyli możliwe do dochodzenia przed sądem. Natomiast warunek wymagalności obu wierzytelności został nieco zmodyfikowany w art k.c. Dłużnik bowiem może dokonać potrącenia, choćby jego wierzytelność stała się wymagalna dopiero po otrzymaniu zawiadomienia o przelewie. Nie dotyczy to jednak przypadku, gdy wierzytelność przysługująca względem zbywcy wierzytelności stała się wymagalna później niż wierzytelność przeniesiona na nabywcę. Mimo to trzeba stwierdzić, że sytuacja dłużnika jest tu zdecydowanie uprzywilejowana względem nabywcy wierzytelności, który może nawet nie wiedzieć o możliwości dokonania przez dłużnika potrącenia. Dlatego też nabywcy wierzytelności, w ramach umów faktoringu, stosują klauzule, 12 Jak poprawić płynność finansową w firmie

13 w których zbywcy wierzytelności zapewniają, że dłużnik nie posiada wobec nich wierzytelności na dających się potrącić. Wprowadzenie takiego zapisu nakłada na zbywców dodatkowe zobowiązanie, że w razie gdy jednak doszło do potrącenia, będą oni zobowiązani wobec nabywcy wierzytelności do naprawienia powstałej przez to szkody. Zarzuty z tytułu rękojmi za wady Umowy faktoringu dotyczą najczęściej wierzytelności wynikających z umów sprzedaży lub dostawy. W praktyce powstają wątpliwości, czy dochodzi tu także do przejścia na nabywców wierzytelności obowiązków dotychczasowego wierzyciela, a w szczególności obowiązków z tytułu rękojmi za wady rzeczy będących przedmiotem sprzedaży. Zdarzyć się bowiem może, iż w wyniku umowy faktoringu, której przedmiotem była umowa sprzedaży samochodu, bank uzyskał wierzytelność o zapłatę ceny samochodu. Jednakże samochód ten okazał się wadliwy i osoba, która go kupiła złożyła oświadczenie o odstąpieniu od umowy, oświadczając, że nie zapłaci jego ceny lub też domaga się jej obniżenia. Powstają wówczas problemy, kto odpowiada za wady sprzedanej rzeczy, a mianowicie nabywca, czy też zbywca wierzytelności. Chcąc uniknąć takich wątpliwości, banki wprowadzają do umów faktoringu zapisy, w których wyłączają swoją odpowiedzialność za wady rzeczy sprzedanych, zastrzegając, że odpowiedzialność tę będzie ponosił nadal sprzedawca. Zatem samo nabycie wierzytelności nie prowadzi do przejęcia przez jej nabywcę odpowiedzialności za wady przedmiotu umowy. Mądry dłużnik po szkodzie.. Powyższe przykłady pokazują, iż dłużnikowi w umowie faktoringu przysługuje wiele praw o których nie zawsze może wiedzieć. Dlatego aby uniknąć nieprzyjemnych sytuacji i bycia poszkodowanym chyba warto zainteresować się tą umową aby być świadomym swoich praw oraz obowiązków gdy pewnego dnia dowiemy się, iż nasz dotychczasowy wierzyciel sprzedał nasz dług faktorowi. Faktoring a kredyt W dobie kryzysu finansowego i spowolnienia w gospodarce firmy coraz więcej czasu poświęcają na to, aby znaleźć odpowiednie źródło finansowania. Faktoring stanowi ciekawą alternatywę wobec popularnego kredytu obrotowego. Poniżej przedstawiamy krótkie porównanie obu produktów zwracając uwagę na sposób działania oraz obowiązki formalno prawne. Kredyt oraz faktoring tylko z pozoru mają ze sobą wiele wspólnego. W rzeczywistości obie usługi więcej dzieli niż łączy. Po pierwsze faktoring jest mniej sformalizowany od kredytu i wymaga mniejszej liczby zabezpieczeń niż kredyt. Ubiegając się o udzielenie kredytu, klient musi spełnić szereg kryteriów i wykazać się tzw. zdolnością kredytową. Nie jest to wcale takie proste w obecnych czasach, kiedy banki nie dość, że zaostrzyły warunki przyznawania kredytu to jeszcze wymagają często niemałego wkładu własnego przy większych pożyczkach. A ustanowienie zabezpieczeń o odpowiedniej wartości i jakości często niesie za sobą dodatkowe koszty. W przypadku faktoringu zabezpieczenia są znacznie łagodniejsze i ograniczają się praktycznie do wykupionej wierzytelności. Taka postać rzeczy jest bardzo istotna zwłaszcza dla firm młodych, które nie mogą wylegitymować się od razu bardzo dobrymi wynikami finansowymi. Instytucja faktoringowa zwraca główną uwagę na odbiorców swojego klienta, stan bieżących należności oraz ogólnie na profil działalności danej firmy. Dla faktora istotne są również warunki sprzedaży, terminy płatności na wystawianych fakturach oraz opóźnienia w regulowaniu zobowiązań przez odbiorców. Warto podkreślić również to, że przy podejmowaniu decyzji o współpracy z klientem faktorzy kierują się przede wszystkim oceną bieżącej sytuacji firmy. Zatem wykazana w bilansie strata finansowa nie musi przesądzić negatywnie o możliwości skorzystania z usługi, co w przypadku kredytu nie jest już takie oczywiste i może spowodować problem. Faktora najbardziej interesuje powód pojawienia się straty, a nie jej skutek, i to powód straty jest wraz z klientem analizowany. Być może winny stracie jest zator płatniczy, który faktoring pomoże usunąć. Faktoring nie powoduje zadłużenia przedsiębiorcy - umożliwia mu dostęp do jego własnych należności, na które w zwykłych okolicznościach musiałby czekać od 60 do nawet 120 dni - tyle, ile wynoszą terminy płatności na wystawianych przez niego fakturach. Korzystanie z faktoringu nie wiąże się ze spłacaniem rat przez firmę, a koszty tej usługi składają się na prowizję naliczaną od wartości faktur i oprocentowanie liczone od wykorzystanych środków. Obsługa, jaką oferuje faktor jest bardziej rozbudowana i złożona od typowego kredytu, dlatego może kosztować więcej. W związku z tym obie usługi trudno porównywać w relacjach cenowych, bo tylko pozornie płacimy za to samo. Faktor towarzyszy przedsiębiorcy przez cały czas współpracy, zarządzając należnościami, monitorując ich poprawność oraz przekazując wszelkie sygnały świadczące o wzroście ryzyka po stronie jego odbiorców. Ponadto może znacząco ułatwić współpracę z zagranicznymi partnerami przejmując od klienta ryzyko ich wypłacalności. Tymczasem firma, która skorzysta z kredytu będzie musiała sama dbać o zarządzanie należnościami i monitorowanie kondycji kontrahentów - najczęściej tworząc w tym celu osobne stanowisko i ponosząc dodatkowe koszty. Obie usługi różni również czas trwania umowy. Kredyt obrotowy udzielany jest zazwyczaj na okres od kilku do kilkunastu miesięcy, w przeciwieństwie do factoringu gdzie umowa zawierana jest z kolei na czas nieokreślony. Istnieje możliwość określenia minimalnego okresu trwania takiej umowy, a okres wypowiedzenia wynosi zwykle trzy miesiące. Jak poprawić płynność finansową w firmie 13

14 JAK POPRAWIĆ PŁYNNOŚĆ FINANSOWĄ W FIRMIE Podsumowując należy podkreślić, że faktoring pomimo wszystkich zalet nie jest panaceum na wszystkie gospodarcze dolegliwości, które doskwierają firmom. Warto mieć świadomość tego, że można skorzystać z obu usług jednocześnie bądź tylko z jednej w zależności od aktualnych potrzeb oraz możliwości finansowych firmy. Nierzadko takie połączenie jest opłacalne, ponieważ pozwala zminimalizować koszty i ryzyko na jakie się narażamy. Biorąc pod uwagę przytoczone wcześniej uwagi podjęcie decyzji o skorzystaniu z którejkolwiek formy finansowania powinno być poprzedzone stosownym rachunkiem opłacalności. Faktoring a podatki Faktoring należy do tzw. umów nienazwanych czyli takich, które nie są unormowane w kodeksie cywilnym ani w innych aktach prawa cywilnego. Oznacza to, że dopuszczalność tego rodzaju umów wynika z zasady swobody zawierania umów. Podstawowa usługa świadczona przez faktora obłożone są 22-procentową stawką VAT i takie też faktury otrzymują klienci firmy faktoringowej. Trudność w interpretacji podatkowych implikacji faktoringu łączyły się z tym, że ta specyficzna umowa zawiera zarówno elementy cesji wierzytelności. W grę wchodzi również szereg dodatkowych usług. Zachodziła obawa, że inaczej organa podatkowe potraktują umowę zaklasyfikowana jako prostą cesję wierzytelności, a inaczej umowę faktoringową. Sprawę wątpliwości związanych zakresem usług faktoringowych wyjaśniało Ministerstwo Finansów. Resort uznał, że usługa faktoringu polega na nabywaniu przez faktora wierzytelności przysługujących przedsiębiorcy z tytułu dokonania sprzedaży lub wykonania usług oraz zobowiązania się do świadczenia na rzecz faktoranta określonych czynności. Ministerstwo wymieniło takie czynności jak: przejmowanie ryzyka wypłacalności dłużników, windykację należności, finansowanie przez dyskonto, udzielanie pożyczek, sporządzanie ogólnych statystyk obrotu, monitorowanie dłużników, wypłacanie zaliczek na poczet przyszłych należności, tworzenie banku danych dotyczących dłużników faktoranta, sporządzanie i wysyłanie monitów, gromadzenie danych statystycznych mających znaczenie dla faktoranta, a w szczególności sporządzanie statystyk obrotu według grup towarów i nabywców. Przyjmując rozróżnienia na faktoring niepełny, mający cechy umowy pożyczki zawieranej między faktorem a przedsiębiorcą, jak też faktoring pełny mający cechy umowy sprzedaży wierzytelności, resort finansów ocenił, że każdy z wymienionych typów umów podlega 22-procentowej stawce VAT. W piśmie wprost stwierdzono, że przy określaniu podstawy opodatkowania z tytułu świadczenia usług factoringu, kwota należna obejmuje prowizję oraz wszystkie inne elementy składające się na wynagrodzenie faktora. Przedsiębiorca decydujący się na korzystanie z usług factoringowych, przekazuje wybranemu usługodawcy przyjęte w umowie opłaty. Tego rodzaju prowizje i opłaty stają się w kwocie netto kosztem uzyskania przychodu. Podnoszony przez przedsiębiorców problem objęcia podatkiem VAT odsetek, jakie nalicza faktor z tytułu wypłacenia podatnikowi zaliczki na poczet ceny wierzytelności, podjęły też organy podatkowe. Rozwiązanie tej kwestii przedstawiają odpowiednie interpretacje. Izba Skarbowa w Rzeszowie Ośrodek Zamiejscowy w Krośnie odpowiadając na pytanie podatnika podkreśliła, że według opinii organów statystycznych faktoring należy sklasyfikować jako usługi udzielania pożyczek świadczone poza systemem bankowym, a więc w grupie usług pośrednictwa finansowego. Ustawa o VAT co prawda wymienia usługi pośrednictwa finansowego jako zwolnione z podatku, ale powyższego zwolnienia nie stosuje się między innymi w przypadku świadczenia usług pośrednictwa finansowego, polegającego na usługach ściągania długów oraz faktoringu. Oznacza to, że usługi faktoringu podlegają opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług według stawki 22 proc. Odpowiadając dalej na pytanie Izba Skarbowa wyjaśnia, ze zgodnie z art. 29 ustawy o VAT podstawą opodatkowania jest obrót. Obrotem jest kwota należna z tytułu sprzedaży, pomniejszona o kwotę należnego podatku. Kwota należna obejmuje całość świadczenia należnego od nabywcy. Obrotem jest także otrzymana dotacja, subwencja i inna dopłata o podobnym charakterze związana z dostawą lub świadczeniem usług. Podstawą opodatkowania świadczonej usługi faktoringu jest zarówno kwota otrzymanych odsetek, jak również kwota otrzymanego wynagrodzenia prowizyjnego, pomniejszone o kwotę podatku należnego. Opodatkowaniu zatem podlegać będą wszelkie opłaty otrzymane w związku z zawartą umową faktoringu. Odsetki płacone przez faktoranta stanowią wynagrodzenie faktora z tytułu udzielonego finansowania. Element finansowania stanowi jedną z podstawowych funkcji usługi faktoringu - czytamy. Podatki a faktoring zagraniczny Problemy z podatkiem VAT mają też korzystający z faktoringu eksporterzy. Problem jest złożoność usługi faktoringowej, która nie jest odzwierciedlona w polskich rozwiązaniach prawnych. W krajach Unii Europejskiej stosowane są dwa podejścia do opodatkowania faktoringu. Opodatkowana podatkiem VAT może być całą usługa, ale stosuje się też rozwiązanie zwalniające część faktoringu z podatku - chodzi o tzw. usługę kredytową. Przy faktoringu zagranicznym wątpliwości budzi usługa faktoringu niepełnego, przy której nie dochodzi do ostatecznej sprzedaży wierzytelności. Ten typ umowy sprawia, że wierzytelność może wrócić do klienta firmy faktoringowej, jeżeli dłużnik nie ureguluje faktury. W takiej sytuacji faktor, który zdążył już opodatkować usługę podatkiem VAT, musi po zwrocie należności wystawić fakturę korygującą. Z kolei ta faktura jest podstawą do korekty VAT przez eksportera. 14 Jak poprawić płynność finansową w firmie

15 Faktoring a windykacja Faktoring to usługa zawierająca wiele elementów wspierających firmę, jednym z nich może być windykacja. W odróżnieniu jednak od windykacji, która jest narzędziem do rozwiązywania już zaistniałych problemów, faktoring to głównie zapobieganie złym długom. Finansowanie w faktoringu jest szybsze niż w przypadku windykacji środki dostępne są natychmiast. Faktoring dotyczy głównie wierzytelności jeszcze nie wymagalnych, windykacja - tych niebezpiecznie przeterminowanych. Koszt faktoringu jest niższy niż sprzedaż wierzytelności z dyskontem. Zapobieganie problemom jest tańsze niż ich rozwiązywanie. znacznej popularności. Powodem takiej sytuacji może być fakt, że koszt obsługi pobierany przez forfaitera jest większy niż w przypadku faktoringu czy innych form finansowania. KREDYT tradycyjne finansowanie Czym jest kredyt? Kredyt udzielany jest kredytobiorcy na konkretne cele, które są sprecyzowane we wniosku kredytowym i określone w umowie kredytowej. Złożoność usługi Faktoring Wiele elementów, m.in.: finansowanie obsługa należności weryfikacja odbiorców przejęcie ryzyka wypłacalności restrukturyzacja należności windykacja Windykacja Usługa jednorodna: nabycie wierzytelnoci w celu dalszej odsprzedaży lub postępowanie egzekucyjne Wykorzystanie kredytu następuje na warunkach i zasadach określonych w umowie kredytowej. Zgodnie z Kodeksem Cywilnym umowa kredytu powinna zawierać: 1) oznaczenie stron umowy Moment zakupu usługi Koszt usługi Wpływ na relacje z klientem Zwykle krótko po zawarciu transakcji, gdy należności nie są jeszcze wymagalne działanie zapobiegawcze Niewysoki - łączny koszt maksymalny: 2-3% wartości faktury Pozytywny: odciążenie dostawcy od monitowania możliwość udzielenia dłuższych teminów płatności programy restrukturyzacyjne Późno, należności już wymagalne po wyczerpaniu innych metod odzyskania pieniędzy działanie naprawcze Bardzo wysoki: 20-30% wartości wierzytelności Negatywny najczęściej zamknięcie współpracy 2) oznaczenie wysokości kredytu 3) określenie obowiązków stron czyli: termin zwrotu 4) warunki umowy kredytowej (wysokość oprocentowania i prowizji), 5) prawne formy zabezpieczenia kredytu, które muszą być zgodne z prawem cywilnym lub wekslowym. Kredyty bankowe możemy dzielić ze względu na następujące kryteria klasyfikacji: Faktoring a forfaiting Forfaiting i faktoring są formami krótkoterminowego finansowania, które często bywają porównywane. Transakcje forfaitingowe są bardzo silnie powiązane z wymianą międzynarodową, podczas gdy instytucje faktoringowe obsługują zarówno transakcje na rynku krajowym, jak i zagraniczne. Forfaiting koncentruje się przede wszystkim na wierzytelnościach średnio i długoterminowych - faktorów interesują wierzytelności krótkoterminowe. Firmy faktoringowe najchętniej obsługują powtarzające się transakcje z wybranymi kontrahentami. Z kolei instytucje zajmujące się forfaitingiem stawiają na jednorazowe transakcje, ale o znacznej wartości. W polskich warunkach forfaiting nie uzyskał jak na razie podmiot umowy o Osoba prawna o Osoby fizyczne prowadzące działalność gospodarczą cel kredytowania o o Obrotowe Inwestycyjne o Inne (eksportowe, akceptacyjne, dyskonto weksli, sezonowe) okres na jaki udzielone są środki Jak poprawić płynność finansową w firmie 15

16 JAK POPRAWIĆ PŁYNNOŚĆ FINANSOWĄ W FIRMIE o o Krótkoterminowe do 1 roku Średnioterminowe od 1 do 3 lat o Długoterminowe powyżej 3 lat metodę udzielenia kredytu o W rachunku kredytowym (kredyt docelowy, kasowy, sezonowy, linia kredytowa odnawialna i nieodnawialna) o W rachunku bieżącym (kredyt otwarty, kasowy) lp. Bank nazwa kredytu 1 PKO S.A. 2 Bank BPH 3 4 ING Bank Śląski 5 BRE Bank kredyt obrotowy w rachunku kredytowym linia bieżąca wielocelowa linia kredytowa dla małych firm kredyt obrotowy dla sektora MSP (firmy o obrotach rocznych powyżej 3,2 mln zł) kredyt obrotowy / limity kredytowe oproc. stale/ zmienne zmienne WIBOR/ LIBOR/EURIBOR 1M lub 3M + marża banku zmienne oparte o Wibor + marża banku od 3% zmienne oparte o WIBOR/ LIBOR/EURIBOR 1M/3M/6M/12M + negocjowalna marża banku zmienne oparte o Wibor + marża b.d. dla PLN / opcjonalnie stałe 6 BZ WBK kredyt obrotowy zmienne / stałe 7 8 Millenium Bank 9 BGŻ Kredyt w rachunku bieżącym udzielany dla Segmentu Biznes (firmy o rocznych obrotach do 3,2 mln zł) Krótkoterminowy kredyt w rachunku kredytowym dla sektora MSP (firmy o rocznych obrotach powyżej 3,2 mln zł) Kredyt obrotowy w rachunku bieżącym na zasadach ogólnych waluta PLN, EUR, USD PLN, CHF, USD, EUR PLN, CHF, USD, EUR czas rozpatrzenia wniosku w zależności od rodzaju kredytu i stosowanej procedury 5 dni od 12 do 15 dni roboczych od chwili złożenia wniosku o kredyt do jego uruchominia Wady i zalety wykorzystania kredytów bankowych Kredyt bankowy jest zdecydowanie najbardziej powszechnym źródłem finansowania wśród polskich przedsiębiorców. Jednak, jak każdy instrument finansowy, ma swoje mocne i słabe strony. Przyjrzyjmy się zatem bliżej temu produktowi bankowemu. Instytucje finansowe, w tym banki, coraz bardziej interesują się sektorem MSP. Skutkuje to poszerzaniem gamy produktów skierowanych bezpośrednio do tej grupy podmiotów. Zestawienie kredytów obrotowych zmienne WIBOR/ LIBOR/EURIBOR 1M + marża banku / stałe 12% zmienne WIBOR/ LIBOR/EURIBOR 1M + marża banku ustalana indywidualnie zmienne WIBOR 1M/3M + marża banku PLN, waluty wymienialne PLN, EUR, USD, CHF, GBP PLN, EUR, USD, CHF, GBP PLN, EUR, USD, CHF, GBP PLN b.d. / w przypadku limitu kredytowego lub kredytu platniczego krotki okres b.d. b.d. b.d. prowizja* min/max kwota okres kredytowania opcja karencji Uwagi 1) min. 250zł 2) min. 1,5% 3) min. 1% 4) min. 1,5% 5) min. 3,5% 6) min. 0,25% 2) 1% min 300zl 3) 1% min 300zl 4) 1% min 300zl 5) brak 6) 1% min 150zl 1) brak 2) 2% 2) 1,8% 5) 1% wcześniej spłaconej kwoty kredytu każdorazowo ustalana indywidualnie 2) do 500 tys. zł - min. 1,25% nie mniej niż 250 zł powyżej 500 tys. zł do 1 mln zł - min. 1% powyżej 1 mln zł - min. 0,75% 3) min. 0,75% nie mniej niż 200 zł 4)min. 0,75% nie mniej niż 200 zł 5) min. 0,2% 6) min. 200 zł 1) 1% min. 200zł 2) 2% (w skali roku) 4) 1% min. 200zł ustalane w trakcie indywidualnych negocjacji 1) 1,5% min. 300zł 3) 1,5% min. 300zł 4) 0,5% za 1szy mc oraz 0,15% za każdy następny mc; min. 300zł 7) min. 300zł uzależniona od zdolności kredytowej i potrzeb przedsiębiorcy min 40tys zł (równowartość w walucie)/ max zależy od zdolności kredytowej min b.d. / max 500 tyś zł (wysokość limitu uzależniona od okresu prowadzenia rachunku, wysokości śr miesięcznych wpływów oraz wyniku oceny zdolności kredytowej) min brak / maksymalna kwota jest determinowana zdolnością kredytową oraz potrzebami finansowymi Klientów. brak wysokość kredytu uzależniona od potrzeb klienta i ratingu kredytobiorcy uzależniona od zdolności kredytowej i potrzeb przedsiębiorcy Wysokość kredytu jest ustalana indywidualnie na podstawie obecnej i przewidywanej kondycji finansowo-ekonomicznej klienta Wysokość kredytu ustalana jest indywidualnie w zależności od potrzeb Klienta i możliwości spłaty do 12mc 18 mc brak standardowo do 12 mc. Istnieje możliwość finansowania na dłuższe okresy 12mc /możliwość przedłużenia do 36mc 12 mc / możliwość odnowienia na kolejny okres 12 mc 12 mc / możliwość wydłużenia do 36 mc 12 mc dopuszczalna istnieje możliwość, szczegóły są ustalane z Klientem pod warunkiem uzyskania zgody organu wydającego decyzje kredytowe b.d. b.d. b.d. Istnieje możliwość negocjacji prowizji i opłat kredyt w walucie dostępny jest dla firm osiągających przychody w danej walucie konieczne jest otwarcie rachunku w ING Banku Śląskim, przed zawarciem umowy kredytowej Kredyt ma charakter odnawialny kredyt jest nieodnawialny Wysokość oprocentowania Kredytu nie może przekraczać czterokrotności stopy kredytu lombardowego 16 Jak poprawić płynność finansową w firmie

17 lp. Bank nazwa kredytu oproc. stale/ zmienne waluta czas rozpatrzenia wniosku prowizja* min/max kwota okres kredytowania opcja karencji Uwagi 10 BGŻ Kredyt obrotowy w rachunku kredytowym zmienne oparte o WIBOR/LIBOR/ EURIBOR 1M/3M + marża PLN, EUR, USD, CHF, GBP b.d 1) 1,5% min. 300zł gdy nie była pobrana promesa (0,5% min 300zł); 1% min. 300zł gdy była pobrana promesa 3) 1,5% min. 300zł 4) 0,5% za 1szy mc oraz 0,15% za każdy następny mc; min. 300zł 7) min. 300zł 12 mc Możliwe jest udzielenie kredytu w innej walucie, potrzebna zgoda dyr Departamentu Skarbu, tylko klientom podlegającym przepisom UoR. 11 kredyt obrotowy na rachunku bieżącym w pakecie Jantar dla mikroprzedsiębiorstw zmienne Wibor 1M + marża od 1,7% (zależy od ratingu kredytobiorcy) PLN b.d. 2) min 1% min 100zł 3) min 1% min 100zł 4) min 1% min 100zł od podwyższenia 5) 0,2% min. 100zł / 0,4% min. 200zł (bez uprzedzenia banku) min - b.d./ max nie większa niż średnie wpływy na rachunek z 3 ost. Miesięcy (w przyp firm sezonowych 6 ost mc) 12mc b.d. 12 BOŚ kredyt Wprost dla MSP zmienne oparte na Wibor/Euribor/ Libor 1M/3M/6M + marża uzależniona od przychodow i syt finansowej / stałe PLN skrócony do minimum 1) 0,1% min.100zł max. 500zł 2) do kwoty 300tyś zł min. 1,5% powyżej min. 1% 3) 1% min. 100zł 4) 1% min. 100zł 5) 0,2% min 100zł / 0,4 mn. 200zł (bez uprzedzenia banku) min - brak / max 500tyś zł (nie więcej niż średniomiesięczne wpływy za kres 3 ostatnich mc) 12mc z możliwością przedłużenia b.d. 13 Lukas Bank kredyt w rachunku firmowym zmienne ustalane indywidualnie oparte o Wibor 1M PLN 24h od czasu złożenia kompletnego wniosku 2) 1% min 100zł 3) 1% min 100zł min. 1000zł / max - ustalany na podstawie oceny zdolnolności kredytowej 12 mc b.d. 14 mbank limit kredytowy w rachunku biznesowym zmienne 11,7% PLN decyzja kredytowa on-line w 15minut dla limitow do 20tyś zł/ max. 24h 2) 0 zł 3) nie dotyczy 4) 0 zł 5) nie dotyczy 6) nie dotyczy min - b.d./ max 4mln zł b.d. b.d. 15 Multibank kredyt obrotowy od 9,20% zmienne PLN ok. 14dni (bank zastrzega sobie, że może być dłużej) 1) 0,2% min. 50zł 2) 1%-4% 4) 1% 5) 0,25% od kwoty przedterminowanej spłaty min 50zł min 10tys/ max 4mln 12mc (możliwość wydłużenia do 36mc) do 6 mc 16 Getin Bank kredyt obrotowy zmienne oparte o WIBOR 3M + (3,4% marża banku), dla USD, CHF LIBOR 3M + marża, dla EUR EURIBOR 3M + marża PLN, USD, EUR, CHF 24h od czasu złożenia kompletnego wniosku 1) 0,5% 5) 0,5% kwoty pozostałej do spłaty 6) 2% kwoty podlegającej konwersji min. 50zł min 50 tys zł lub równowartość w walucie / max - brak do 36mc brak 17 Fortis Bank Polska kredyt obrotowy dla sektora MSP zmienne oparte o Wibor 1M dla PLN, LIBOR 1M dla USD, EURIBOR 1M dla EUR + marża ustalana indywidualnie PLN, USD, EUR 14 dni 2) do 2% / reszta ustalana indywidualnie uzależniona od zdolności kredytowej i potrzeb przedsiębiorcy max 10 lat nie dotyczy 18 Odnawialny limit kredytowy w rachunku Ekstrabiznes WIBOR 1M + marża min 3,5% PLN 1-2 dni 1) 50zł 2)1-1,5% 3)1-1,5% 4)1-1,5% 5)brak 6)nie dotyczy max. 3-krotność średniomiesiecz. wpływów (przedsiębiorcy nie prowadzący ksiąg handlowych), 12 mc z możliwością prolongowania na kolejne okresy 19 Odnawialny limit kredytowy w rachunku bieżącym WIBOR 1M + marża 6 %, PLN 1-2 dni 1) 50zł 2) od 0,5% 3) od 0,5% 4) od 0,5% 5) brak 6) nie dotyczy Limit w rachunku bieżącym ustalany indywidualnie (przedsiębiorcy prowadzący księgi handlowe) 12 mc z możliwością prolongowania na kolejne okresy Kredyt Bank Szybkie kredyty - limity w rachunku bieżącym, dla prowadzących uproszczoną księgowość Szybkie kredyty - limity w rachunku bieżącym, dla prowadzących księgi handlowe WIBOR 1M + marża 6 %, WIBOR 1M + marża 1,5 %, PLN PLN 24h 24h 1) 50zł 2) 2% 3) 2% 5) brak 6) nie dotyczy 1) 50zł 2) 0,5% 3) 0,5% 5) brak 6) nie dotyczy max PLN, gdy klient posiada rachunek Ekstrabiznes od co najmniej 6 m-cy / max PLN, gdy klient posiada rachunek Ekstrabiznes krócej niż 6 m-cy max. 50% średnich miesięcznych przychodów za ostatni pełny rok sprawozdawczy nie więcej niż ,00 zł 12 mc z możliwością prolongowania na kolejne okresy 12 mc z możliwością prolongowania na kolejne okresy produkt ma formę odnawialnej linii kredytowej 22 Szybkie kredyty - limity w rachunku bieżącym, dla rozpoczynających działalność WIBOR 1M + marża 7 %, PLN 24h 1) 50zł 2)3% 3)3% 5) brak 6)nie dotyczy max PLN, gdy klient prowadzi działalność gospodarczą w sposób ciągły nie dłużej niż 6 m-cy 12 mc Jak poprawić płynność finansową w firmie 17

18 JAK POPRAWIĆ PŁYNNOŚĆ FINANSOWĄ W FIRMIE Inne alternatywne źródła finansowania mogą być często korzystniejsze cenowo i podatkowo, jednak w wielu przypadkach tylko kredyt bankowy może być dostępnym rozwiązaniem na sfinansowanie skomplikowanego przedsięwzięcia inwestycyjnego. Zalety kredytu Produkty bankowe dostosowane do wielkości i charakteru Twojej firmy. Wysokość opłat i prowizji może ulegać zmianie w trakcie trwania umowy kredytu w wyniku: zmiany poziomu inflacji w wysokości podawanej do publicznej wiadomości przez GUS; zwiększenia kosztu obsługi rachunku w wyniku zmiany cen energii, połączeń telekomunikacyjnych, usług pocztowych, rozliczeń międzybankowych; zmiany opłat ponoszonych w związku z wykonywaniem umowy za pośrednictwem firm współpracujących z bankiem, wprowadzenie nowych przepisów prawnych. Możliwość otrzymania środków na sfinansowanie bardziej złożonych inwestycji (kredyt inwestycyjny). W trakcie ubiegania się o kredyt bankowy automatycznie zyskujesz niezależną opinię banku o Twoim przedsięwzięciu. Na tym etapie istnieje jeszcze możliwość poprawy wszelkich niedociągnięć. Czasami bywa tak, że kredytobiorca po zasięgnięciu rady specjalistów rezygnuje z inwestycji, gdyż dochodzi do wniosku, że jest ona nieopłacalna. Bank oferuje Ci możliwość skorzystania z usług doradcy kredytowego. Jego pomoc może być potrzeba przy pisaniu biznes planu, czyli dokumentu wchodzącego w skład wniosku kredytowego. Pomocny w zachowaniu płynności finansowej firmy (kredyt obrotowy) Raty kredytu inwestycyjnego powiększają wartość inwestycji, co wpływa na powiększenie wartości majątku oraz możliwości zwiększenia kosztów uzyskania przychodów w postaci odpisów amortyzacyjnych Koszt kredytu zmienia sie ze względu na wahania stóp procentowych. W przypadku rosnących stóp wzrasta koszt kredytu o zmiennym oprocentowaniu. Usługi dodatkowe banków Klient coraz częściej kieruje się przy wyborze usług danego banku szybkością i komfortem obsługi. Odpowiedzią banków na te wymagania jest usługa nazywa najczęściej office banking. Office banking jest to system elektronicznego porozumiewania się z bankiem, dzięki któremu pracownicy firmy mogą korzystać z usług banku na odległość, czyli nie opuszczając miejsca swojej pracy czy domu. Klient podłączony do sieci bankowej za pośrednictwem terminalu komputerowego, może bez wychodzenia z biura lub z domu, wykonać następujące czynności: uzyskać wgląd w saldo rachunków, mieć dostęp do informacji o bieżących obrotach, Wady kredytu Dla młodej firmy kredyt bankowy jest praktycznie niedostępny. Brak zdolności kredytowej oznacza małe szanse na pozyskanie środków od banku. Szanse pojawiają się dopiero, kiedy firma przedstawi odpowiednie zabezpieczenia rzeczowe czy poręczenie. Długotrwały proces rozpatrzenia wniosku kredytowego. Formalności oraz zbieranie potrzebnej dokumentacji (wniosek kredytowy, dokumenty firmowe). przeglądać historię operacji na rachunkach, składać polecenie przelewu, zlecenia płatnicze w obrocie krajowym i zagranicznym, przekazywać dochody pracowników na ich konta osobiste, przesyłać dowolne informacje tekstowe do banku, regularnie otrzymywać informacje dotyczące na przykład kursów walut, oprocentowania depozytów, produktów danego banku. Problemy z ustanowieniem zabezpieczeń kredytu. Kredyt bankowy pogarsza zdolność kredytową. Stałe obciążenie. Raty i odsetki trzeba regularnie spłacać. Oprocentowanie kredytu szczególnie obrotowego jest wysokie. Nowoczesną usługą zbliżoną w trybie do office bankingu jest direct banking, co można nazwać po polsku bezpośrednią obsługą bankową. Klient komunikuje się z bankiem w teletransmisji, wykorzystując własne i bankowe urządzenia elektroniczne. System direct banking jest nadbudową do jednego z modułów systemu informatycznego tego banku i pracuje w trybie on-line. Przedsiębiorstwo może wydawać dyspozycje płatnicze w formie polecenia przelewu, polecenia wypłaty za granicę, czeku bankierskiego z bie- 18 Jak poprawić płynność finansową w firmie

19 żącą lub przyszła datą płatności. Możliwe jest przy tym wielokrotne wykorzystywanie dla powtarzalnych operacji oraz utworzonego tzw. wzorca dyspozycji. Kolejnym udogodnieniem dla podmiotów korzystających z usług bankowych są usługi dokonywane przez telefon. Ze strony pracownika banku może on dokonywać na polecenie potencjalnego klienta takie czynności jak: WYWIADOWNIA GOSPODARCZA realizację poleceń przelewu z konta na wskazany rachunek, udzielanie kredytu, usługi doradztwa, zamówienie nowej książeczki czekowej, Rozmowa z Michałem Faleńskim Prezesem Zarządu Aliant Company Czym dokładnie zajmuję się firma ALIANT COMPANY? zablokowanie skradzionych kart płatniczych. WINDYKACJA skuteczne odzyskiwanie należności Działania windykacyjne Windykacja funkcjonowała jako instytucja prawna już za czasów Cesarstwa Rzymskiego. Jej zadaniem było dążenie do odzyskania rzeczy znajdującej się w posiadaniu osoby nieuprawnionej. Współcześnie windykacja to kompleksowe zarządzanie należnościami, obejmujące nie tylko skuteczne ich odzyskiwanie od dłużników, lecz również działania o charakterze prewencyjnym i kontrolnym. Rozróżniamy: windykację polubowną polegającą na monitowaniu dłużnika, które ma doprowadzić do spłaty należności. windykację sądową dotyczącą przypadków, w których występuje brak chęci współpracy ze strony dłużnika - sprowadza się ona przy uzyskaniu sądowego nakazu zapłaty, który uzupełniony w klauzulę wykonalności jest podstawą do egzekucji komorniczej. W praktyce, w Polsce odzyskiwanie wierzytelności drobnych kończy sie na windykacji polubownej, która polega na wysyłaniu do dłużników różnego rodzaju pism, w których nakłania się go do spłacenia powstałego zadłużenia. Poza pismami wyspecjalizowane firmy korzystają również z usług call center, którego odpowiednio wyszkoleni pracownicy dzwonią do dłużników nakłaniając do spłaty należności. Raporty handlowe stają się niezawodnym źródłem wiedzy o podmiotach gospodarczych. Dlatego podstawowym profilem działalności firmy ALIANT COMPANY jest dostarczanie rzetelnych i aktualnych informacji o firmach z całego świata, które są niezbędne do właściwej oceny wiarygodności partnerów handlowych. Należy podkreślić, że nasze raporty zawierają wszystkie niezbędne informacje, a dodatkowo są bardzo konkurencyjne cenowo. Czy jest jeszcze jakieś inne pole działania w którym specjalizuje się Pańska firma? Oprócz wspomnianych przeze mnie wcześniej raportów dostarczamy również bardziej zaawansowane opracowania w postaci ustaleń majątkowych. Dotyczy to zarówno firm jak i osób fizycznych. Tego rodzaju weryfikacje są co prawda o wiele droższe, ale dostarczają znacznie więcej informacji o firmie, jej nieruchomościach i ruchomościach, zadłużeniu, a także związkach osobowo-kapitałowych w innych firmach. Dostarczamy informacji oficjalnych jak i nieoficjalnych, które są niezwykle przydatne np. w postępowaniach egzekucyjnych. Czy oferują Państwo również wykup wierzytelności? Tak mamy w swojej ofercie również tą usługę. Interesują nas wszelkie udokumentowane wierzytelności - wynikające z nieuregulowanych faktur, not odsetkowych, w stosunku do których nie było dotychczas prowadzone postępowanie sądowe bądź egzekucyjne, jak również wierzytelności nieściągalne, w stosunku do których nastąpiło umorzenie egzekucji komorniczej. Jak poprawić płynność finansową w firmie 19

20 JAK POPRAWIĆ PŁYNNOŚĆ FINANSOWĄ W FIRMIE Współpraca z firmą windykacyjną Decyzja o zleceniu działań windykacyjnych firmie zewnętrznej, a także o wyborze konkretnej firmy windykacyjnej, powinna być przemyślana i podyktowana Państwa rzeczywistymi potrzebami. Dla firm nie posiadających własnego działu windykacji, outsourcing czynności windykacyjnych wydaje się być jedynym rozsądnym rozwiązaniem. Natomiast przedsiębiorstwa posiadające własne struktury windykacyjne, mogą płynnie rozdzielać działania windykacyjne pomiędzy swoje zasoby, a zewnętrznego partnera. Wśród naszych Klientów znajdują się zarówno firmy, które powierzyły nam całość spraw związanych z windykacją, jak i firmy dochodzące części należności we własnym zakresie, a części z naszą pomocą. Praktyka wskazuje, że zewnętrzna firma windykacyjna jest znacznie bardziej skuteczna niż wewnętrzna komórka windykacyjna. Wynika to z tego, że zewnętrzna firma windykacyjna: Zatrudnia tylko wyspecjalizowanych negocjatorów Posiada znacznie bardziej obszerną bazę danych o podmiotach zagranicznych Dysponuje liczniejszymi źródłami informacji o dłużnikach (szczególnie zagranicznych) Wykorzystuje większe instrumentarium technik windykacyjnych Windykacja w dobie kryzysu finansowego W czasach kryzysu finansowego, kiedy każda transakcja handlowa niesie ze sobą ryzyko niewywiązania się kontrahenta z zawartej umowy, rośnie znaczenie windykacji w obrocie gospodarczym. Czy to aby rzeczywiście optymalny sposób ochrony kapitału? Niedawno pierwsze efekty kryzysu można było zauważyć w branży budowlanej, kiedy to firmy deweloperskie zaczęły wycofywać zlecenia dla wykonawców. Firmy te, po wcześniejszym okresie prosperity, zachłyśnięte dobrą koniunkturą powiększały sukcesywnie kadrę pracowniczą i moc produkcyjną. Jak pamiętamy, liczba zleceń w niektórych przypadkach podwoiła się. Dlatego decyzje o podjęciu działań windykacyjnych powinny zapaść jak najszybciej - póki przedsiębiorstwa mają jeszcze środki do regulowania zobowiązań. Pierwsze symptomy kryzysu kredytowego były obserwowane już w czwartym kwartale 2007 roku. Utrzymanie dynamiki sprzedaży zaczęło wymuszać na firmach systematyczne wydłużanie okresów, po jakich regulowane były płatności. Skutkowało to tym, że byliśmy świadkami wzrostu liczby wniosków o postępowania odszkodowawcze związane z tzw. złymi długami - czyli zobowiązaniami niemożliwymi do uregulowania ze względu na niewypłacalność dłużnika. Ilość nieściągalnych należności w ostatnim czasie dramatycznie rośnie, a przedsiębiorcy są coraz bardziej świadomi tego stanu rzeczy, przez co zawierane przez nich umowy współpracy są coraz bardziej restrykcyjne. W przypadku polskiego sektora transportowego, gdzie jedna trzecia firm doświadczyła problemów z terminowym regulowaniem zobowiązań, niesprzyjające warunki mogą powodować lawinę bankructw, czego przykładem był głośny upadek firmy spedycyjnej Rico. W związku z zaistniałą sytuacją należy zwrócić uwagę na potrzebę dostosowania wewnętrznych procedur kredytowych do wymagań trudnego i nieprzewidywalnego na dzień dzisiejszy rynku. Zdecydowanie większej uwagi i zaangażowania wymagają procesy kontroli i windykacji należności, zwłaszcza, że kredyt kupiecki był i wciąż jest najtańszą formą finansowania działalności. Dla części przedsiębiorstw może to być jedyna dostępna forma finansowania. Należy jednak pamiętać, że perspektywa terminowej spłaty zobowiązań maleje nie tylko w przypadku nowych klientów, co do których nie mamy wyrobionego zaufania, ale również co do tych odbiorców, z którymi prowadziliśmy już wcześniej wymianę handlową. Kryzys finansowy może stwarzać bowiem sytuacje, kiedy to odbiorca, który dotychczas płacił nam regularnie i bez poślizgów z dnia na dzień traci płynność finansową i unika płatności, powodując tym samym zatory finansowe w naszym budżecie. W obliczu takich sytuacji, musimy być świadomi, że firmy ubezpieczające należności niemal na pewno podniosą stawki ubezpieczeń, a spowodowane to będzie większą szkodowością ubezpieczeń. Ubezpieczyciele w końcu też muszą bronić się przed ryzykiem przejmowania złych długów. Coraz częściej też można spotkać się z sytuacją, kiedy to wykluczają z finansowania branże wysokiego ryzyka, takie jak: motoryzacyjna, spożywcza, jak również wspomniane wcześniej budownictwo. Defensywna i restrykcyjna polityka banków, a zwłaszcza ograniczanie dostępności kredytów obrotowych wywoła w najbliższym czasie masowe zjawisko zadłużania się u dostawców. A jak wiadomo główną przyczyną bankructw w gospodarce rynkowej jest nie ujemny wynik finansowy, ale utrata płynności finansowej, co jest równoznaczne z brakiem środków na bieżące działania operacyjne. Najbliższe miesiące wymuszą zatem na firmach zaostrzenie reżimu finansowego wobec odbiorców. Na podstawie powyższych rozważań można zatem zaryzykować stwierdzenie, że jedną z najskuteczniejszych metod na utrzymanie płynności, w dobie spowolnienia gospodarczego, okaże się ścisła współpraca z firmami windykacyjnymi. Ma to już przełożenie w praktyce gospodarczej, ponieważ coraz więcej polskich przedsiębiorstw przekonało się do tej formy zarządzania należnościami i korzysta z niej na codzień. Firmy windykacyjne zacierają już ręce, bowiem przyszłość w biznesie należy tylko do świadomych i odpowiedzialnych przedsiębiorstw. 20 Jak poprawić płynność finansową w firmie

Faktoring w KUKE Finance. Finansujemy rozwój Twojego biznesu

Faktoring w KUKE Finance. Finansujemy rozwój Twojego biznesu Faktoring w KUKE Finance Finansujemy rozwój Twojego biznesu Chcesz rozwijać swoją firmę, ale potrzebna do tego gotówka jest zamrożona w niezapłaconych fakturach? Potrzebujesz wzmocnić swoją pozycję konkurencyjną

Bardziej szczegółowo

Usługa faktoringu w PKO BP Faktoring SA. Koszalin, dnia 11.04.2013r.

Usługa faktoringu w PKO BP Faktoring SA. Koszalin, dnia 11.04.2013r. Usługa faktoringu w PKO BP Faktoring SA Koszalin, dnia 11.04.2013r. Co to jest faktoring? Z pojęciem faktoringu wiążą się trzy podmioty. Każdy z nich w różnych opracowaniach dotyczących usługi faktoringu

Bardziej szczegółowo

Faktoring. European Commission Enterprise and Industry

Faktoring. European Commission Enterprise and Industry Faktoring European Commission Enterprise and Industry Title of the presentation Faktoring 09.04.2010 Date 2 2 Dostawca towarów lub / i usług. Faktorant Odbiorca towarów lub / i usług Dłużnik zapłata Wyspecjalizowana

Bardziej szczegółowo

Dlaczego faktoring jest jednym D z korzystniejszych sposobów na zwiększenie płynności finansowej?

Dlaczego faktoring jest jednym D z korzystniejszych sposobów na zwiększenie płynności finansowej? TAI Press 0812160195102 Gazeta Prawna - Dodatek C z dnia 2008-12-30 Dlaczego faktoring jest jednym D z korzystniejszych sposobów na zwiększenie płynności finansowej? Faktoring przez długi czas nie był

Bardziej szczegółowo

BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. REGULAMIN WYKUPU PRZEZ BOŚ S.A. WIERZYTELNOŚCI PRZYSŁUGUJĄCYCH DO JEDNOSTEK SAMORZĄDU TERYTORIALNEGO

BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. REGULAMIN WYKUPU PRZEZ BOŚ S.A. WIERZYTELNOŚCI PRZYSŁUGUJĄCYCH DO JEDNOSTEK SAMORZĄDU TERYTORIALNEGO BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. REGULAMIN WYKUPU PRZEZ BOŚ S.A. WIERZYTELNOŚCI PRZYSŁUGUJĄCYCH DO JEDNOSTEK SAMORZĄDU TERYTORIALNEGO Warszawa, lipiec 2013r. Rozdział 1 POSTANOWIENIA OGÓLNE 1. Regulamin wykupu

Bardziej szczegółowo

Rynek faktoringu w Polsce rośnie szybciej niż w Europie

Rynek faktoringu w Polsce rośnie szybciej niż w Europie Rynek faktoringu w Polsce rośnie szybciej niż w Europie Z opublikowanych na początku kwietnia tego roku danych wynika, że obroty firm faktoringowych zrzeszonych w Polskim Związku Faktorów (PZF) wzrosły

Bardziej szczegółowo

Bibby Financial Services

Bibby Financial Services Bibby Financial Services Bibby Financial Services Wspieramy rozwój firm na całym świecie Łukasz Sadowski Piotr Brewczak Jaki jest średni roczny wzrost faktoringu w ostatnich 3 latach? Branża faktoringowa

Bardziej szczegółowo

RAPORT: MMP a sposoby finansowania działalności w sytuacji zatorów płatniczych

RAPORT: MMP a sposoby finansowania działalności w sytuacji zatorów płatniczych RAPORT: MMP a sposoby finansowania działalności w sytuacji zatorów płatniczych Wyniki badania dotyczącego sposobów radzenia sobie z utratą płynności przez polskie mikro- i małe przedsiębiorstwa, udzielające

Bardziej szczegółowo

Faktoring jako jedna z form finansowania przedsiębiorstw

Faktoring jako jedna z form finansowania przedsiębiorstw jako jedna z form finansowania przedsiębiorstw Michał Wójcik Kierownik Zespołu Produktów Finansowych Biuro Produktów Finansowania Handlu, Bank Pekao SA Warszawa, piątek, 6 marca 2009 AGENDA Istota transakcji,

Bardziej szczegółowo

Źródła finansowania działalności gospodarczej

Źródła finansowania działalności gospodarczej Źródła finansowania działalności gospodarczej ŹRÓDŁA FINANSOWANIA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ ISTOTA FINANSOWANIA DZIAŁALNOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA FINANSOWANIE polega na: pozyskiwaniu środków pieniężnych przez

Bardziej szczegółowo

Alior Bank S.A. produkty zmodyfikowane

Alior Bank S.A. produkty zmodyfikowane Alior Bank S.A. produkty zmodyfikowane Informacje wprowadzające Niniejsze zestawienie zawiera opis zmodyfikowanych produktów kredytowych dostępnych w Alior Bank S.A. w ramach projektu systemowego pt. Planowanie

Bardziej szczegółowo

Spis treści. Wykaz skrótów. Wstęp

Spis treści. Wykaz skrótów. Wstęp Spis treści Wykaz skrótów Wstęp Rozdział I. Prawne aspekty umowy leasingowej 1.1. Leasing w prawie cywilnym 1.2. Cesja wierzytelności leasingowych - podstawy cywilnoprawne 1.3. Leasing po upadłości 1.4.

Bardziej szczegółowo

Kredyt czy faktoring?

Kredyt czy faktoring? Kredyt czy faktoring? Przedsiębiorco! Nie wiesz, którą formę finansowania wybrać? Oto checklista przejdź przez nią krok po kroku, a dowiesz się, kiedy warto skorzystać z kredytu, a kiedy z faktoringu.

Bardziej szczegółowo

Neurosprzedaż, czyli anatomia sprzedaży faktoringu. Poznań, 8 maja 2014 r.

Neurosprzedaż, czyli anatomia sprzedaży faktoringu. Poznań, 8 maja 2014 r. Neurosprzedaż, czyli anatomia sprzedaży faktoringu Poznań, 8 maja 2014 r. więcej o faktoringu więcej o sprzedaży Ile kosztuje faktoring? Komu zaproponować faktoring? Jak wygląda proces sprzedażowy w BFS?

Bardziej szczegółowo

ZESTAWIENIE OFERT FAKTORINGOWYCH

ZESTAWIENIE OFERT FAKTORINGOWYCH ZESTAWIENIE OFERT FAKTORINGOWYCH Arvato services Polska Bibby Financial Services Sp. z o.o. Znaczenie wieku firmy i wielkości jej obrotów Minimum rok firmy. Wielkość obrotów ma wpływ na koszty Limity min

Bardziej szczegółowo

Bibby Financial Services

Bibby Financial Services Bibby Financial Services Bibby Financial Services Wspieramy rozwój firm na całym świecie Bibby Financial Services Wspieramy rozwój firm na całym świecie Należymy do Bibby Line Group Ltd. transport morski

Bardziej szczegółowo

REGULAMIN KREDYTOWANIA JEDNOSTEK SAMORZĄDU TERYTORIALNEGO

REGULAMIN KREDYTOWANIA JEDNOSTEK SAMORZĄDU TERYTORIALNEGO Załącznik nr 1 do Uchwały Nr 125/Z/2009 Zarządu Łużyckiego Banku Spółdzielczego w Lubaniu z dnia 17.12.2009r. REGULAMIN KREDYTOWANIA JEDNOSTEK SAMORZĄDU TERYTORIALNEGO Lubań 2009 SPIS TREŚCI: ROZDZIAŁ

Bardziej szczegółowo

RAPORT: MMP a kontrahenci opóźniający zapłatę faktur

RAPORT: MMP a kontrahenci opóźniający zapłatę faktur RAPORT: MMP a kontrahenci opóźniający zapłatę faktur Wyniki badania dotyczącego sposobów postępowania polskich mikro- i małych przedsiębiorstw w stosunku do kontrahentów nieprzestrzegających terminów płatności

Bardziej szczegółowo

Faktoring w branży Automotive

Faktoring w branży Automotive Zwiększenie płynności finansowej oraz zabezpieczenie transakcji z odbiorcami. Faktoring w branży Automotive IFIS Finance Sp. z o.o. Michał Szumski Regionalny Dyrektor Sprzedaży Sytuacja w branży Automotive

Bardziej szczegółowo

BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. REGULAMIN WYKUPU PRZEZ BOŚ S.A. WIERZYTELNOŚCI W OBROCIE KRAJOWYM

BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. REGULAMIN WYKUPU PRZEZ BOŚ S.A. WIERZYTELNOŚCI W OBROCIE KRAJOWYM BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. REGULAMIN WYKUPU PRZEZ BOŚ S.A. WIERZYTELNOŚCI W OBROCIE KRAJOWYM Warszawa, lipiec 2013r. Rozdział 1 POSTANOWIENIA OGÓLNE 1. Regulamin wykupu przez Bank Ochrony Środowiska

Bardziej szczegółowo

BZ WBK LEASING S.A. 07-03-2014 Kowary

BZ WBK LEASING S.A. 07-03-2014 Kowary BZ WBK LEASING S.A. 07-03-2014 Kowary Spis treści 1. Kim jesteśmy 2. Zalety leasingu jako formy finansowania 3. Leasing operacyjny, leasing finansowy 3. Co oferujemy Klientowi 4. Przewagi konkurencyjne

Bardziej szczegółowo

Narzędzia wspomagające zarządzanie wierzytelnościami - czym się charakteryzują? Co zapewniają?

Narzędzia wspomagające zarządzanie wierzytelnościami - czym się charakteryzują? Co zapewniają? Narzędzia wspomagające zarządzanie wierzytelnościami - czym się charakteryzują? Co zapewniają? Gdy mówimy o efektywnym zarządzaniu wierzytelnościami, należy rozpocząć analizę już na etapie ich powstawania.

Bardziej szczegółowo

Profilaktyka i niwelowanie strat w handlu zagranicznym. Program Rozwoju Eksportu

Profilaktyka i niwelowanie strat w handlu zagranicznym. Program Rozwoju Eksportu Profilaktyka i niwelowanie strat w handlu zagranicznym Program Rozwoju Eksportu Agenda 1. Cele przedsiębiorstw w działaniach eksportowych 2. Ryzyka w handlu zagranicznym 3. Ryzyko sprzedaży z odroczonym

Bardziej szczegółowo

Bibby Financial Services

Bibby Financial Services Bibby Financial Services Bibby Financial Services Łukasz Sadowski Kierownik Zespołu SprzedaŜy Jak działa faktoring? Krok 1 - SprzedaŜ towaru i wystawienie faktury Dostawca dostarcza towar, bądź usługę

Bardziej szczegółowo

Jak zapewnić bezpieczeństwo finansowe przedsiębiorstwa? Marek Jakubicz Dyrektor Biura Sprzedaży i Obsługi Polis

Jak zapewnić bezpieczeństwo finansowe przedsiębiorstwa? Marek Jakubicz Dyrektor Biura Sprzedaży i Obsługi Polis Jak zapewnić bezpieczeństwo finansowe przedsiębiorstwa? Marek Jakubicz Dyrektor Biura Sprzedaży i Obsługi Polis Obszary kształtowania i zapewniania bezpieczeństwa finansowego przedsiębiorstwa Sprzedaż

Bardziej szczegółowo

FORMULARZ INFORMACYJNY DOTYCZĄCY KREDYTU KONSUMENCKIEGO 1. Imię, nazwisko (nazwa) i adres (siedziba) kredytodawcy lub pośrednika kredytowego

FORMULARZ INFORMACYJNY DOTYCZĄCY KREDYTU KONSUMENCKIEGO 1. Imię, nazwisko (nazwa) i adres (siedziba) kredytodawcy lub pośrednika kredytowego FORMULARZ INFORMACYJNY DOTYCZĄCY KREDYTU KONSUMENCKIEGO 1. Imię, nazwisko (nazwa) i adres (siedziba) kredytodawcy lub pośrednika kredytowego Kredytodawca: Adres: (siedziba) Numer telefonu: Dane identyfikacyjne:

Bardziej szczegółowo

FORMULARZ INFORMACYJNY DOTYCZĄCY KREDYTU KONSUMENCKIEGO

FORMULARZ INFORMACYJNY DOTYCZĄCY KREDYTU KONSUMENCKIEGO FORMULARZ INFORMACYJNY DOTYCZĄCY KREDYTU KONSUMENCKIEGO 1. Imię, nazwisko (nazwa) i adres (siedziba) kredytodawcy lub pośrednika kredytowego Kredytodawca: Dane identyfikacyjne: (Adres, z którego ma korzystać

Bardziej szczegółowo

Mówimy TAK, gdy inni mówią nie. Debiut obligacji na okaziciela serii B AOW Faktoring Sp. z o.o. na rynku Catalyst

Mówimy TAK, gdy inni mówią nie. Debiut obligacji na okaziciela serii B AOW Faktoring Sp. z o.o. na rynku Catalyst Debiut obligacji na okaziciela serii B AOW Faktoring Sp. z o.o. na rynku Catalyst Częstochowa, 2011 Informacje o Emitencie AOW Faktoring Sp. z o.o. (Emitent, Spółka) jest to rodzinna firma z tradycjami,

Bardziej szczegółowo

Zał. nr 5 do SIWZ WZÓR UMOWY kredytu inwestycyjnego w rachunku kredytowym w walucie polskiej. Zawarta w dniu., pomiędzy:

Zał. nr 5 do SIWZ WZÓR UMOWY kredytu inwestycyjnego w rachunku kredytowym w walucie polskiej. Zawarta w dniu., pomiędzy: Zał. nr 5 do SIWZ WZÓR UMOWY kredytu inwestycyjnego w rachunku kredytowym w walucie polskiej Zawarta w dniu., pomiędzy: (NAZWA BANKU), w imieniu którego działają : 1. 2.... a Gminą Złota z siedzibą : Złota,

Bardziej szczegółowo

Poznaj faktoring w Idea Money

Poznaj faktoring w Idea Money Świat jest mały......ale za duży na niejasności Poznaj faktoring w LINIA F Infolinia: 801 700 802 Zobacz więcej na www.ideamoney.pl CO TO JEST FAKTORING? Istotą usługi faktoringowej jest finansowanie niewymagalnych

Bardziej szczegółowo

ROLA BANKU W POZYSKIWANIU WSPARCIA ZE ŚRODKÓW PUBLICZNYCH

ROLA BANKU W POZYSKIWANIU WSPARCIA ZE ŚRODKÓW PUBLICZNYCH ROLA BANKU W POZYSKIWANIU WSPARCIA ZE ŚRODKÓW PUBLICZNYCH Anna Frankowska Biuro Finansowania Przedsiębiorstw Bank BPH 23 września 2015 r. 1 Rola Banku w pozyskiwaniu wsparcia ze środków publicznych Euro

Bardziej szczegółowo

REGULAMIN UDZIELANIA KREDYTU W RACHUNKU BIEŻĄCYM VAT- KONTO

REGULAMIN UDZIELANIA KREDYTU W RACHUNKU BIEŻĄCYM VAT- KONTO REGULAMIN UDZIELANIA KREDYTU W RACHUNKU BIEŻĄCYM VAT- KONTO 1 Kredytów w rachunku bankowym VAT- Konto udziela Polski Bank Spółdzielczy w Ciechanowie rolnikom i osobom prowadzącym działy specjalne produkcji

Bardziej szczegółowo

Faktoring czy kredyt oto jest pytanie. Łukasz Sadowski Kierownik ds. Rozwoju Sieci Partnerów Biznesowych

Faktoring czy kredyt oto jest pytanie. Łukasz Sadowski Kierownik ds. Rozwoju Sieci Partnerów Biznesowych Faktoring czy kredyt oto jest pytanie Łukasz Sadowski Kierownik ds. Rozwoju Sieci Partnerów Biznesowych Czym jest płynność finansowa i dlaczego firmy dąŝą do tego Ŝeby ją mieć Odsetek oceniających negatywnie

Bardziej szczegółowo

USTAWA z dnia 8 czerwca 2001 r. o dopłatach do oprocentowania kredytów eksportowych o stałych stopach procentowych. Rozdział 1 Przepisy ogólne

USTAWA z dnia 8 czerwca 2001 r. o dopłatach do oprocentowania kredytów eksportowych o stałych stopach procentowych. Rozdział 1 Przepisy ogólne Kancelaria Sejmu s. 1/1 USTAWA z dnia 8 czerwca 2001 r. Opracowano na podstawie Dz.U. z 2001 r. Nr 73, poz. 762, z 2004 r. Nr 173, poz. 1808. o dopłatach do oprocentowania kredytów eksportowych o stałych

Bardziej szczegółowo

Instrumenty wspierania eksportu w Banku Gospodarstwa Krajowego

Instrumenty wspierania eksportu w Banku Gospodarstwa Krajowego Instrumenty wspierania eksportu w Banku Gospodarstwa Krajowego Paweł Rogosz, Dyrektor Departament Wspierania Handlu Zagranicznego Bank Gospodarstwa Krajowego Warszawa, 9 czerwca 2011 r. BGK podstawowe

Bardziej szczegółowo

LIMIT KREDYTOWY WIELOCELOWY

LIMIT KREDYTOWY WIELOCELOWY LIMIT KREDYTOWY WIELOCELOWY Konin, 24.02.2015r. Regionalne Centrum Korporacyjne w Kaliszu Agenda Definicja i podstawowe cechy produktu Funkcjonowanie produktu Analiza przykładowego rozwiązania Korzyści

Bardziej szczegółowo

Forum Małych i Średnich Przedsiębiorstw

Forum Małych i Średnich Przedsiębiorstw 2011 Bezpieczne wejście na nowe rynki zbytu ubezpieczenia kredytowe Forum Małych i Średnich Przedsiębiorstw Jak zostać i pozostać przedsiębiorcą? Zygmunt Kostkiewicz, prezes zarządu KUKE S.A. Warszawa,

Bardziej szczegółowo

Krajowe i lokalne instrumenty wsparcia ubezpieczeniowego i finansowego ekspansji na rynek turecki

Krajowe i lokalne instrumenty wsparcia ubezpieczeniowego i finansowego ekspansji na rynek turecki Krajowe i lokalne instrumenty wsparcia ubezpieczeniowego i finansowego ekspansji na rynek turecki Katarzyna Smołka, Manager Regionu Katowice, 19.03.2013 r. Obszar ryzyka w transakcjach handlowych Towar

Bardziej szczegółowo

ABC faktoringu. Po co faktoring?

ABC faktoringu. Po co faktoring? Instytut Interwencji Gospodarczych BCC we współpracy z ekspertami prezentuje cykl porad z zakresu przedsiębiorczości i inwestowania. Doświadczeni eksperci, na łamach Biuletynu Specjalnego BCC oraz w portalu

Bardziej szczegółowo

Gwarancja de minimis

Gwarancja de minimis Gwarancja de minimis wsparcie dla mikro-, małych i średnich przedsiębiorstw Bank Gospodarstwa Krajowego, utworzony w 1924 r., jest jedynym bankiem państwowym w Polsce Misją BGK jest sprawna i efektywna

Bardziej szczegółowo

REGULAMIN DZIAŁALNOŚCI KREDYTOWEJ DEUTSCHE BANK POLSKA S.A. 1 DEFINICJE

REGULAMIN DZIAŁALNOŚCI KREDYTOWEJ DEUTSCHE BANK POLSKA S.A. 1 DEFINICJE REGULAMIN DZIAŁALNOŚCI KREDYTOWEJ DEUTSCHE BANK POLSKA S.A. 1 DEFINICJE Bank Deutsche Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie. Kredytobiorca będąca Konsumentem osoba fizyczna lub osoby fizyczne wymienione

Bardziej szczegółowo

Te same zasady mają zastosowanie do rozliczania różnic kursowych od kapitałowych rat kredytów (pożyczek).

Te same zasady mają zastosowanie do rozliczania różnic kursowych od kapitałowych rat kredytów (pożyczek). OGÓLNE ZASADY USTALANIA RÓŻNIC KURSOWYCH... Te same zasady mają zastosowanie do rozliczania różnic kursowych od kapitałowych rat kredytów (pożyczek). Przykład 10 stycznia 2007 r. Spółka z o.o. otrzymała

Bardziej szczegółowo

Regulamin udzielania kredytów konsumenckich w Banku Spółdzielczym w Starogardzie Gdańskim

Regulamin udzielania kredytów konsumenckich w Banku Spółdzielczym w Starogardzie Gdańskim Regulamin udzielania kredytów konsumenckich w Banku Spółdzielczym w Starogardzie Gdańskim Starogard Gdański, styczeń 2015 r. Spis treści Rozdział 1. Postanowienia ogólne... 2 Rozdział 2. Zasady i warunki

Bardziej szczegółowo

ARVATO Polska Financial Solutions

ARVATO Polska Financial Solutions PLEASE USE YOUR INDIVIDUAL PICTURE ARVATO Polska Financial Solutions 1 arvato Polska 19 listopada 2014r. ARVATO jest częścią światowego koncernu Bertelsmann SE & Co. KGaA FAKTY 2013 Obrót arvato: 4.4 mld

Bardziej szczegółowo

KONSPEKT ZAJĘĆ Temat: Leasing i factoring jako alternatywne źródła pozyskiwania kapitału. Cel ogólny kształcenia: Cele szczegółowe zajęć:

KONSPEKT ZAJĘĆ Temat: Leasing i factoring jako alternatywne źródła pozyskiwania kapitału. Cel ogólny kształcenia: Cele szczegółowe zajęć: KONSPEKT ZAJĘĆ Temat: Leasing i factoring jako alternatywne źródła pozyskiwania kapitału. Cel ogólny kształcenia: zapoznanie z wybranymi aspektami kredytowania firmy. Cele szczegółowe zajęć: 1) wyjaśnić

Bardziej szczegółowo

REGULAMIN UDZIELANIA PORĘCZEŃ POLFUND FUNDUSZ PORĘCZEŃ KREDYTOWYCH S.A.

REGULAMIN UDZIELANIA PORĘCZEŃ POLFUND FUNDUSZ PORĘCZEŃ KREDYTOWYCH S.A. REGULAMIN UDZIELANIA PORĘCZEŃ POLFUND FUNDUSZ PORĘCZEŃ KREDYTOWYCH S.A. PREAMBUŁA Postanowienia niniejszego regulaminu określają zasady udzielania poręczeń przez POLFUND Fundusz Poręczeń Kredytowych S.A.

Bardziej szczegółowo

Warto mieć już w umowie kredytowej zagwarantowaną możliwość spłaty rat w walucie kredytu lub w złotych.

Warto mieć już w umowie kredytowej zagwarantowaną możliwość spłaty rat w walucie kredytu lub w złotych. Warto mieć już w umowie kredytowej zagwarantowaną możliwość spłaty rat w walucie kredytu lub w złotych. Na wyrażoną w złotych wartość raty kredytu walutowego ogromny wpływ ma bardzo ważny parametr, jakim

Bardziej szczegółowo

Jeden z największych banków Europy Środkowo-Wschodniej, należący do Grupy UniCredit wiodącej międzynarodowej instytucji finansowej w Europie.

Jeden z największych banków Europy Środkowo-Wschodniej, należący do Grupy UniCredit wiodącej międzynarodowej instytucji finansowej w Europie. Oferta dla rolników O BANKU Jeden z największych banków Europy Środkowo-Wschodniej, należący do Grupy UniCredit wiodącej międzynarodowej instytucji finansowej w Europie. Działa w Polsce od ponad 80 lat

Bardziej szczegółowo

REGULAMIN UDZIELANIA KREDYTÓW KONSUMENCKICH w Banku Spółdzielczym w Chodzieży

REGULAMIN UDZIELANIA KREDYTÓW KONSUMENCKICH w Banku Spółdzielczym w Chodzieży Załącznik nr 1 do Uchwały Nr 103 /B/2013 Zarządu Banku Spółdzielczego w Chodzieży z 23 grudnia 2013 r. REGULAMIN UDZIELANIA KREDYTÓW KONSUMENCKICH w Banku Spółdzielczym w Chodzieży Chodzież, grudzień 2013

Bardziej szczegółowo

TABELA OPROCENTOWANIA DEPOZYTÓW I KREDYTÓW

TABELA OPROCENTOWANIA DEPOZYTÓW I KREDYTÓW Załącznik do Uchwały Nr 05/VII/2015 Zarządu Banku Spółdzielczego w Mszanie Dolnej z dnia 29 lipca 2015 r. Bank Spółdzielczy w Mszanie Dolnej TABELA OPROCENTOWANIA DEPOZYTÓW I KREDYTÓW W BANKU SPÓŁDZIELCZYM

Bardziej szczegółowo

Formularz Klienta proces oceny wniosku tryb standardowy

Formularz Klienta proces oceny wniosku tryb standardowy Formularz proces oceny wniosku tryb standardowy Nazwa * Gmina Kargowa Pytania dotyczące transakcji i zabezpieczeń W związku z zawartym w SIWZ zastrzeżeniem możliwości zmiany: a) terminów i kwot spłat (nie

Bardziej szczegółowo

Istotne dla stron postanowienia, które zostaną wprowadzone do treści zawieranej umowy w sprawie zamówienia publicznego

Istotne dla stron postanowienia, które zostaną wprowadzone do treści zawieranej umowy w sprawie zamówienia publicznego Załącznik nr 2 do Specyfikacji Istotnych Warunków Zamówienia na obsługę preferencyjnych linii kredytowych finansowanych ze środków WFOŚiGW Istotne dla stron postanowienia, które zostaną wprowadzone do

Bardziej szczegółowo

Formularz informacyjny dotyczący kredytu konsumenckiego okazjonalnego sporządzony na podstawie reprezentatywnego przykładu

Formularz informacyjny dotyczący kredytu konsumenckiego okazjonalnego sporządzony na podstawie reprezentatywnego przykładu Formularz informacyjny dotyczący kredytu konsumenckiego okazjonalnego sporządzony na podstawie reprezentatywnego przykładu Imię, nazwisko (nazwa) i adres (siedziba) kredytodawcy lub pośrednika kredytowego

Bardziej szczegółowo

Tabela Oprocentowania, Opłat i Prowizji dla produktów kredytowych dla Małych Przedsiębiorstw w Raiffeisen Bank Polska S.A.

Tabela Oprocentowania, Opłat i Prowizji dla produktów kredytowych dla Małych Przedsiębiorstw w Raiffeisen Bank Polska S.A. Tabela Oprocentowania, Opłat i Prowizji dla produktów kredytowych dla Małych Przedsiębiorstw w Raiffeisen Bank Polska S.A. Ogólne zasady pobierania opłat i prowizji bankowych: 1. Tabela Opłat i Prowizji

Bardziej szczegółowo

GWARANCJE. w Banku BGŻ S.A.

GWARANCJE. w Banku BGŻ S.A. GWARANCJE w Banku BGŻ S.A. Informacje ogólne Bank BGŻ jest jednym z 10 największych banków w Polsce. Od ponad 30-lat aktywnie działamy na rynku. Jesteśmy bankiem uniwersalnym. Oferujemy produkty i usługi

Bardziej szczegółowo

Tabela Oprocentowania, Opłat i Prowizji dla produktów kredytowych dla Małych Przedsiębiorstw w Raiffeisen Bank Polska S.A.

Tabela Oprocentowania, Opłat i Prowizji dla produktów kredytowych dla Małych Przedsiębiorstw w Raiffeisen Bank Polska S.A. Tabela Oprocentowania, Opłat i Prowizji dla produktów kredytowych dla Małych Przedsiębiorstw w Raiffeisen Bank Polska S.A. Ogólne zasady pobierania opłat i prowizji bankowych: 1. Tabela Opłat i Prowizji

Bardziej szczegółowo

PRODUKTY STRUKTURYZOWANE

PRODUKTY STRUKTURYZOWANE PRODUKTY STRUKTURYZOWANE WYŁĄCZENIE ODPOWIEDZIALNOŚCI Niniejsza propozycja nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego. Ma ona charakter wyłącznie informacyjny. Działając pod marką New World

Bardziej szczegółowo

Regulamin udzielania Kredytu Inwestycyjnego dla firm w ramach bankowości detalicznej mbanku S.A. Obowiązuje od 25.11.2013r.

Regulamin udzielania Kredytu Inwestycyjnego dla firm w ramach bankowości detalicznej mbanku S.A. Obowiązuje od 25.11.2013r. Regulamin udzielania Kredytu Inwestycyjnego dla firm w ramach bankowości detalicznej mbanku S.A. Obowiązuje od 25.11.2013r. 0 Spis treści I. Postanowienia ogólne.... 2 II. Podstawowe zasady kredytu inwestycyjnego...2

Bardziej szczegółowo

Program. Jak bezpiecznie realizować międzynarodowe transakcje handlowe 28.11.2013. Przeprowadzenie szkolenia ma także na celu:

Program. Jak bezpiecznie realizować międzynarodowe transakcje handlowe 28.11.2013. Przeprowadzenie szkolenia ma także na celu: Program Jak bezpiecznie realizować międzynarodowe transakcje handlowe 28.11.2013 Dla wielu przedsiębiorców ogromnym wyzwaniem jest zminimalizowanie lub eliminacja wszelkiego ryzyka związanego z zabezpieczaniem

Bardziej szczegółowo

FAKTORING. Swoboda działania dzięki płynności finansowej. 1 arvato Polska 1 października 2012r.

FAKTORING. Swoboda działania dzięki płynności finansowej. 1 arvato Polska 1 października 2012r. FAKTORING Swoboda działania dzięki płynności finansowej 1 arvato Polska 1 października 2012r. arvato jest częścią światowego koncernu Bertelsmann AG Liczba pracowników Na świecie: 63,985 Polska: 2350 arvato

Bardziej szczegółowo

Ocena ryzyka kontraktu. Krzysztof Piłat Krajowy Rejestr Długów Biuro Informacji Gospodarczej

Ocena ryzyka kontraktu. Krzysztof Piłat Krajowy Rejestr Długów Biuro Informacji Gospodarczej Ocena ryzyka kontraktu Krzysztof Piłat Krajowy Rejestr Długów Biuro Informacji Gospodarczej Plan prezentacji Główne rodzaje ryzyka w działalności handlowej i usługowej przedsiębiorstwa Wpływ udzielania

Bardziej szczegółowo

dr hab. Marcin Jędrzejczyk

dr hab. Marcin Jędrzejczyk dr hab. Marcin Jędrzejczyk Leasing operacyjny nie jest wliczany do wartości aktywów bilansowych, co wpływa na polepszenie wskaźnika ROA (return on assets - stosunek zysku do aktywów) - suma aktywów nie

Bardziej szczegółowo

REGULAMIN UDZIELANIA KREDYTÓW KONSUMENCKICH W BANKU SPÓŁDZIELCZYM W RZEPINIE

REGULAMIN UDZIELANIA KREDYTÓW KONSUMENCKICH W BANKU SPÓŁDZIELCZYM W RZEPINIE Załącznik nr 1 do Uchwały nr 101/2011 Zarządu BS Rzepin z dnia 14 grudnia 2011 REGULAMIN UDZIELANIA KREDYTÓW KONSUMENCKICH W BANKU SPÓŁDZIELCZYM W RZEPINIE Rzepin, grudzień 2011r. Spis treści Rozdział

Bardziej szczegółowo

UMOWA BGR/272- /2014. W dniu.. r. w Komprachcicach przy ul. Kolejowej 3 pomiędzy:

UMOWA BGR/272- /2014. W dniu.. r. w Komprachcicach przy ul. Kolejowej 3 pomiędzy: BGR.Z.271.3.2014 UMOWA BGR/272- /2014 W dniu.. r. w Komprachcicach przy ul. Kolejowej 3 pomiędzy: Gminą Komprachcice REGON 531413082, NIP 9910471296 reprezentowaną przez: Wójta Gminy Pawła Smolarek zwaną

Bardziej szczegółowo

Umowa kredytu. zawarta w dniu. zwanym dalej Kredytobiorcą, przy kontrasygnacie Skarbnika Powiatu.

Umowa kredytu. zawarta w dniu. zwanym dalej Kredytobiorcą, przy kontrasygnacie Skarbnika Powiatu. Umowa kredytu Załącznik nr 4 do siwz PROJEKT zawarta w dniu. między: reprezentowanym przez: 1. 2. a Powiatem Skarżyskim reprezentowanym przez: zwanym dalej Kredytobiorcą, przy kontrasygnacie Skarbnika

Bardziej szczegółowo

TABELA OPROCENTOWANIA, TABELA OPŁAT I PROWIZJI DLA PRODUKTÓW KREDYTOWYCH ZABEZPIECZONYCH DLA MAŁYCH PRZEDSIĘBIORSTW.

TABELA OPROCENTOWANIA, TABELA OPŁAT I PROWIZJI DLA PRODUKTÓW KREDYTOWYCH ZABEZPIECZONYCH DLA MAŁYCH PRZEDSIĘBIORSTW. TABELA OPROCENTOWANIA, TABELA OPŁAT I PROWIZJI DLA PRODUKTÓW KREDYTOWYCH ZABEZPIECZONYCH DLA MAŁYCH PRZEDSIĘBIORSTW. Ogólne zasady pobierania opłat i prowizji bankowych: 1. Tabela oprocentowania, Opłat

Bardziej szczegółowo

REGULAMIN UDZIELANIA KREDYTÓW KONSUMENCKICH w Ludowym Banku Spółdzielczym w Strzałkowie

REGULAMIN UDZIELANIA KREDYTÓW KONSUMENCKICH w Ludowym Banku Spółdzielczym w Strzałkowie Przyjęto Uchwałą nr 47/2014 Zarządu LBS w Strzałkowie z dnia 18.06.2014r. Uchwała wchodzi w życie z dniem 23.06.2014r. Jednocześnie traci moc Uchwała nr 4/2014 z dnia 22.01.2014r. REGULAMIN UDZIELANIA

Bardziej szczegółowo

POŻYCZKA Z BUDŻETU PAŃSTWA

POŻYCZKA Z BUDŻETU PAŃSTWA POŻYCZKA Z BUDŻETU PAŃSTWA MINISTERSTWO ZDROWIA WARSZAWA 15 kwietnia 2005 1 I. ZASADY OGÓLNE ZAKRES PODMIOTOWY UDZIALANIA POŻYCZKI Z BUDŻETU PAŃSTWA NA PODSTAWIE USTAWY O POMOCY PUBLICZNEJ I RESTRUKTURYZACJI

Bardziej szczegółowo

ANALIZA WSKAŹNIKOWA WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI MATERIAŁY EDUKACYJNE. Wskaźnik bieżącej płynności

ANALIZA WSKAŹNIKOWA WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI MATERIAŁY EDUKACYJNE. Wskaźnik bieżącej płynności ANALIZA WSKAŹNIKOWA WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI Wskaźnik bieżącej płynności Informuje on, ile razy bieżące aktywa pokrywają bieżące zobowiązania firmy. Zmniejszenie wartości tak skonstruowanego wskaźnika poniżej

Bardziej szczegółowo

REGULAMIN UDZIELANIA KREDYTÓW KONSUMENCKICH w Banku Spółdzielczym w Przemkowie.

REGULAMIN UDZIELANIA KREDYTÓW KONSUMENCKICH w Banku Spółdzielczym w Przemkowie. REGULAMIN UDZIELANIA KREDYTÓW KONSUMENCKICH w Banku Spółdzielczym w Przemkowie. Rozdział 1. Postanowienia ogólne 1 Niniejszy Regulamin udzielania kredytów konsumenckich w Banku Spółdzielczym w Przemkowie,

Bardziej szczegółowo

Część I. WPROWADZENIE DO BANKOWOŚCI KORPORACYJNEJ. Rozdział 1. Wprowadzenie do bankowości korporacyjnej

Część I. WPROWADZENIE DO BANKOWOŚCI KORPORACYJNEJ. Rozdział 1. Wprowadzenie do bankowości korporacyjnej Spis treści Wstęp Część I. WPROWADZENIE DO BANKOWOŚCI KORPORACYJNEJ Rozdział 1. Wprowadzenie do bankowości korporacyjnej 1.1. Bank jako pośrednik finansowy i dostawca płynności 1.2. Segmentacja działalności

Bardziej szczegółowo

Perspektywy wejścia na rynki zagraniczne - odejście od schematu współpracy z ubezpieczycielem. Program Rozwoju Eksportu.

Perspektywy wejścia na rynki zagraniczne - odejście od schematu współpracy z ubezpieczycielem. Program Rozwoju Eksportu. Perspektywy wejścia na rynki zagraniczne - odejście od schematu współpracy z ubezpieczycielem Program Rozwoju Eksportu. Współpraca z ubezpieczycielem profilaktyka i niwelowanie strat tradycyjna rola ubezpieczyciela

Bardziej szczegółowo

Operacje gospodarcze. Bilans spółki akcyjnej, prowadzącej działalność handlową, zawiera następujące składniki aktywów i pasywów: Wartość w zł

Operacje gospodarcze. Bilans spółki akcyjnej, prowadzącej działalność handlową, zawiera następujące składniki aktywów i pasywów: Wartość w zł SPIS TREŚCI Wstęp................................................................ 5 Rozdział 1 Ogólne zagadnienia rachunkowości.............................. 7 Rozdział 2 Aktywa i pasywa jednostek gospodarujących......................

Bardziej szczegółowo

Rozwój Twojego Biznesu z Bankiem Pekao S.A. - unijne instrumenty zwrotne dla przedsiębiorców. Poznań, 27 listopada 2014 r.

Rozwój Twojego Biznesu z Bankiem Pekao S.A. - unijne instrumenty zwrotne dla przedsiębiorców. Poznań, 27 listopada 2014 r. Rozwój Twojego Biznesu z Bankiem Pekao S.A. - unijne instrumenty zwrotne dla przedsiębiorców Poznań, 27 listopada 2014 r. Bank Pekao S.A. dostosowujemy się do zmian w otoczeniu rynkowym Klientów Przedsiębiorca

Bardziej szczegółowo

TABELA OPROCENTOWANIA KREDYTÓW I DEPOZYTÓW W BANKU SPÓŁDZIELCZYM W TYCHACH

TABELA OPROCENTOWANIA KREDYTÓW I DEPOZYTÓW W BANKU SPÓŁDZIELCZYM W TYCHACH Załącznik do Uchwały nr 51/2014 Zarządu Banku Spółdzielczego w Tychach z dnia 22.08.2014 r. TABELA OPROCENTOWANIA KREDYTÓW I DEPOZYTÓW W BANKU SPÓŁDZIELCZYM W TYCHACH Rozdział I. Oprocentowanie produktów

Bardziej szczegółowo

Taryfa Opłat i Prowizji Alior Banku S.A. dla Klientów Indywidualnych

Taryfa Opłat i Prowizji Alior Banku S.A. dla Klientów Indywidualnych Załącznik Nr 1 do Decyzji Wiceprezesa Zarządu Alior Bank S.A kierującego Pionem Rozwoju nr 90/2014 z dnia 17 lipca 2014r. Obowiązuje: W przypadku umów zawartych od 21lipca 2014 od dnia zawarcia umowy,

Bardziej szczegółowo

Regulamin udzielania kredytów konsumenckich

Regulamin udzielania kredytów konsumenckich Załącznik do Uchwały nr 72/R/2014 Zarządu Kaszubskiego Banku Spółdzielczego w Wejherowie z dnia 30 grudnia 2014 r. Regulamin udzielania kredytów konsumenckich Wejherowo, grudzień 2014 r. Spis treści ROZDZIAŁ

Bardziej szczegółowo

Faktoring restrukturyzacyjny

Faktoring restrukturyzacyjny Faktoring restrukturyzacyjny dr Katarzyna Kreczmańska-Gigol Katedra Finansów SGH w Warszawie Miejsce faktoringu restrukturyzacyjnego wśród rodzajów faktoringu Kryteria podziału transakcji faktoringowych

Bardziej szczegółowo

Korzystanie z informacji gospodarczej przewagą konkurencyjną firm SPRAWDZAJ KONTRAHENTÓW, ODZYSKUJ NALEŻNOŚCI, POTWIERDZAJ WIARYGODNOŚĆ

Korzystanie z informacji gospodarczej przewagą konkurencyjną firm SPRAWDZAJ KONTRAHENTÓW, ODZYSKUJ NALEŻNOŚCI, POTWIERDZAJ WIARYGODNOŚĆ Korzystanie z informacji gospodarczej przewagą konkurencyjną firm SPRAWDZAJ KONTRAHENTÓW, ODZYSKUJ NALEŻNOŚCI, POTWIERDZAJ WIARYGODNOŚĆ Źródło: Raport BIG, wrzesień 2014 r. Nieterminowe płatności a prowadzenie

Bardziej szczegółowo

ALERT ZMIANY W VAT OD 01.2014 R. 1

ALERT ZMIANY W VAT OD 01.2014 R. 1 Szanowni Państwo, Z dniem 1 stycznia 2014 r. wejdą w życie zmiany przepisów dotyczących podatku od towarów i usług. Nowelizacja przepisów ustawy o VAT, która zacznie obowiązywać z nowym rokiem, jest największą

Bardziej szczegółowo

OPROCENTOWANIE/OPŁATY/ PROWIZJE. 1.1 Prowizja za rozpatrzenie wniosku brak opłat. 1.4 Opłata za pisma wysyłane w toku windykacji PLN 60,00

OPROCENTOWANIE/OPŁATY/ PROWIZJE. 1.1 Prowizja za rozpatrzenie wniosku brak opłat. 1.4 Opłata za pisma wysyłane w toku windykacji PLN 60,00 Tabela Opłat i Prowizji dla produktów kredytowych niezabezpieczonych dla Małych Przedsiębiorstw w Raiffeisen Bank Polska S.A., oraz Tabela Oprocentowania, Tabela Opłat i Prowizji dla produktów kredytowych

Bardziej szczegółowo

Refinansowanie już od jakiegoś czasu mam kredyt, czy mogę obniżyć jego koszt?

Refinansowanie już od jakiegoś czasu mam kredyt, czy mogę obniżyć jego koszt? Refinansowanie już od jakiegoś czasu mam kredyt, czy mogę obniżyć jego koszt? Poniższy tekst jest przeniesiony z książki TAJNA BROŃ KREDYTOBIORCY praktycznego poradnika dla wszystkich kredytobiorców. Założenie

Bardziej szczegółowo

Umowa między Rządem Rzeczypospolitej Polskiej a Rządem Ukrainy o udzieleniu kredytu w ramach pomocy wiązanej

Umowa między Rządem Rzeczypospolitej Polskiej a Rządem Ukrainy o udzieleniu kredytu w ramach pomocy wiązanej Umowa między Rządem Rzeczypospolitej Polskiej a Rządem Ukrainy o udzieleniu kredytu w ramach pomocy wiązanej Rząd Rzeczypospolitej Polskiej i Rząd Ukrainy, zwane dalej Umawiającymi się Stronami, kierując

Bardziej szczegółowo

Prawo bankowe. Kredyt konsumencki ochrona praw konsumenta USTAWA z dnia 12 maja 2011 r. o kredycie konsumenckim; z. U. z 2011 r.

Prawo bankowe. Kredyt konsumencki ochrona praw konsumenta USTAWA z dnia 12 maja 2011 r. o kredycie konsumenckim; z. U. z 2011 r. Prawo bankowe Kredyt konsumencki ochrona praw konsumenta USTAWA z dnia 12 maja 2011 r. o kredycie konsumenckim; z. U. z 2011 r. Nr 126 Kredyt konsumencki kredyt w wysokości nie większej niż 255 550 zł

Bardziej szczegółowo

Udzielenie i obsługa kredytu długoterminowego w wysokości do 2 032 812 PLN dla Gminy Głogówek na wydatki inwestycyjne

Udzielenie i obsługa kredytu długoterminowego w wysokości do 2 032 812 PLN dla Gminy Głogówek na wydatki inwestycyjne FN.III.271.4.2015 Głogówek, 18.05.2015r. Dotyczy: nr ogłoszenia 68349-2015 z dnia 13.05.2015r. Udzielenie i obsługa kredytu długoterminowego w wysokości do 2 032 812 PLN dla Gminy Głogówek na wydatki inwestycyjne

Bardziej szczegółowo

Ranking "Faktor 2005"

Ranking Faktor 2005 Ranking "Faktor 00" Która firma faktoringowa jest najlepszym partnerem dla Twojej firmy? Redaktorzy Portalu Finansowego IPO.pl przeanalizowali atrakcyjność faktorów działających na rynku polskim. Efektem

Bardziej szczegółowo

Załącznik Nr 4. (Wzór) UMOWA NR

Załącznik Nr 4. (Wzór) UMOWA NR (Wzór) Załącznik Nr 4 UMOWA NR zawarta w dniu.. w Żarach pomiędzy: Gminą Żary o statusie miejskim w imieniu której działa Miejski Ośrodek Sportu, Rekreacji i Wypoczynku w Żarach ul. Telemanna 1, 68 200

Bardziej szczegółowo

Rozwiązania finansowe, na których można polegać Financial Services

Rozwiązania finansowe, na których można polegać Financial Services Łatwiejszy leasing w Siemens Rozwiązania finansowe, na których można polegać Financial Services s 6% Struktura portfela środków trwałych sfinansowanych przez Siemens Finance Sp. z o.o. w roku 21 (w procentach)

Bardziej szczegółowo

METRYKA KREDYTU SZYBKI REMONT. Kredyt na cele mieszkaniowe Szybki remont. Klienci indywidualni

METRYKA KREDYTU SZYBKI REMONT. Kredyt na cele mieszkaniowe Szybki remont. Klienci indywidualni METRYKA KREDYTU SZYBKI REMONT I. DANE OGÓLNE Nazwa produktu: Kredyt na cele mieszkaniowe Szybki remont II. CECHY PRODUKTU Rodzaj produktu Przeznaczenie produktu Segment docelowy Maksymalna kwota kredytu

Bardziej szczegółowo

Materiał porównawczy do ustawy z dnia 29 lipca 2011 r. o zmianie ustawy Prawo bankowe oraz niektórych innych ustaw. (druk nr 1325)

Materiał porównawczy do ustawy z dnia 29 lipca 2011 r. o zmianie ustawy Prawo bankowe oraz niektórych innych ustaw. (druk nr 1325) BIURO LEGISLACYJNE/ Materiał porównawczy Materiał porównawczy do ustawy z dnia 29 lipca 2011 r. o zmianie ustawy Prawo bankowe oraz niektórych innych ustaw (druk nr 1325) USTAWA z dnia 29 sierpnia 1997

Bardziej szczegółowo

Ogólne Warunki Sprzedaży (OWS)

Ogólne Warunki Sprzedaży (OWS) Ogólne Warunki Sprzedaży (OWS) ILLUMINATION Rozdział 1 Definicje; FENIKS ILLUMINATION Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością prowadzona pod firmą FENIKS ILLUMINATION z siedzibą w Łodzi ul. Praska 5/7

Bardziej szczegółowo

FORMULARZ INFORMACYJNY DOTYCZĄCY POŻYCZKI

FORMULARZ INFORMACYJNY DOTYCZĄCY POŻYCZKI FORMULARZ INFORMACYJNY DOTYCZĄCY POŻYCZKI 1. Dane identyfikacyjne i kontaktowe dotyczące Pożyczkodawcy Pożyczkodawca Adres: Numer telefonu: Adres poczty elektronicznej: Adres strony internetowej: SuperGrosz

Bardziej szczegółowo

Ubezpieczenie ryzyka kredytu kupieckiego World Food Warsaw

Ubezpieczenie ryzyka kredytu kupieckiego World Food Warsaw Ubezpieczenie ryzyka kredytu kupieckiego World Food Warsaw Próg zgłoszenia do ubezpieczenia Saldo należności od poszczególnych kredytobiorców Zgłoszeni w celu ustalenia limitów kredytowych Klienci nazwani

Bardziej szczegółowo

ZP/93/2014 Załącznik nr 6 do SIWZ

ZP/93/2014 Załącznik nr 6 do SIWZ Załącznik nr 6 do SIWZ ISTOTNE POSTANOWIENIA UMOWY Umowa stanowiąca wynik postępowania przeprowadzonego w trybie przetargu nieograniczonego - podstawa prawna Art. 39 i następne ustawy Prawo Zamówień Publicznych

Bardziej szczegółowo

Instrukcja windykacji należności, do których nie stosuje się przepisów ustawy Ordynacja podatkowa w Urzędzie Gminy Stawiguda

Instrukcja windykacji należności, do których nie stosuje się przepisów ustawy Ordynacja podatkowa w Urzędzie Gminy Stawiguda Instrukcja windykacji należności, do których nie stosuje się przepisów ustawy Ordynacja podatkowa w Urzędzie Gminy Stawiguda Rozdział I. Przedmiot i zakres stosowania 1. Niniejsza instrukcja określa zasady

Bardziej szczegółowo

TABELA OPROCENTOWANIA KREDYTÓW I DEPOZYTÓW W BANKU SPÓŁDZIELCZYM W TYCHACH OBOWIĄZUJĄCA OD DNIA 23.06.2015 ROKU

TABELA OPROCENTOWANIA KREDYTÓW I DEPOZYTÓW W BANKU SPÓŁDZIELCZYM W TYCHACH OBOWIĄZUJĄCA OD DNIA 23.06.2015 ROKU Załącznik do Uchwały nr 27/2015 Zarządu Banku Spółdzielczego w Tychach z dnia 19.06.2015 r. TABELA OPROCENTOWANIA KREDYTÓW I DEPOZYTÓW W BANKU SPÓŁDZIELCZYM W TYCHACH OBOWIĄZUJĄCA OD DNIA 23.06.2015 ROKU

Bardziej szczegółowo

Dr Jan Zaunar. 20.09.2009 r. Wykład: Rachunkowość bankowa

Dr Jan Zaunar. 20.09.2009 r. Wykład: Rachunkowość bankowa Dr Jan Zaunar 20.09.2009 r. Wykład: Rachunkowość bankowa Temat Nr 1: Cechy szczególne banku jako przedsiębiorstwa 1. Podstawowe kierunki działalności banku W odróżnieniu od zwykłych przedsiębiorstw, które

Bardziej szczegółowo

Podatek u źródła od usług doradczych, księgowych i prawnych. Kompensata zobowiązań z podmiotem z zagranicy

Podatek u źródła od usług doradczych, księgowych i prawnych. Kompensata zobowiązań z podmiotem z zagranicy Podatek u źródła od usług doradczych, księgowych i prawnych. Kompensata zobowiązań z podmiotem z zagranicy Podatek u źródła od usług doradczych, księgowych i prawnych. Kompensata zobowiązań z podmiotem

Bardziej szczegółowo

Wzór umowy. Powiatem Łowickim, z siedzibą w Łowiczu przy ulicy Stanisławskiego 30, numerze statystycznym REGON

Wzór umowy. Powiatem Łowickim, z siedzibą w Łowiczu przy ulicy Stanisławskiego 30, numerze statystycznym REGON Wzór umowy W dniu... 2012 r. pomiędzy: Powiatem Łowickim, z siedzibą w Łowiczu przy ulicy Stanisławskiego 30, numerze statystycznym REGON 750147768, reprezentowanym przez Zarząd Powiatu Łowickiego w imieniu

Bardziej szczegółowo