Wyniki finansowe Grupy PKO Banku Polskiego SA za 2013 rok

Transkrypt

1 Wyniki finansowe Grupy PKO Banku Polskiego SA za 03 rok PKO Bank Polski. Codziennie najlepszy Warszawa, 0 marca 04 r.

2 . Podsumowanie 3. Wyniki finansowe 6 3. Zarządzanie ryzykiem 9 4. Działalność biznesowa Załączniki 44

3 Podsumowanie Wzrost skonsolidowanego zysku netto w IV kwartale 03 r. o 5% q/q do poziomu 938 mln PLN, skonsolidowany zysk netto za 03 rok na poziomie 3.30 mln PLN (spadek o 3,6% r/r) Wynik na działalności biznesowej w 03 roku na poziomie 0,7 mld PLN (-7,9% ( r/r), przy czym w IV kwartale 03 r. wzrost o 5,8% q/q Wzrost wyniku odsetkowego (+5,4% q/q) głównie dzięki zmniejszeniu kosztów odsetkowych w efekcie dostosowania oferty cenowej produktów depozytowych oraz zmiany struktury na korzyść depozytów bieżących Wzrost wyniku prowizyjnego o (+7,7% q/q) głównie dzięki zwiększeniu wyników z tytułu obsługi funduszy inwestycyjnych i działalności maklerskiej oraz zwiększeniu wyniku z tytułu ubezpieczeń kredytów Wzrost wyniku pozostałego o 505 mln PLN q/q, głównie w efekcie sprzedaży większościowego udziału w spółce eservice Wzrost skali działania Wzrost aktywów do poziomu 99 mld PLN (+3,% r/r) w efekcie wzrostu kredytów netto do 50 mld PLN (+4,3% r/r), finansowanego wzrostem depozytów klientów do 5 mld PLN (+3,9% r/r) Dyscyplina kosztowa i poprawa jakości portfela Obniżenie kosztów działania o,3% w skali roku Obniżenie kosztu ryzyka o 4 pb. r/r, poprawa coverage ratio o, pp. r/r oraz spadek NPL o 0,7 pp. r/r (-0,4 pp. q/q) Utrzymanie wysokiej efektywności działania Wskaźnik kosztów do dochodów (C/I) na poziomie 43,% Zwrot z kapitałów (ROE) na poziomie 3,% Zwrot z aktywów (ROA) na poziomie,6% Marża odsetkowa na poziomie 3,7% Silna pozycja płynnościowa i kapitałowa Wskaźnik kredytów do stabilnych źródeł finansowania na poziomie 90% Współczynnik wypłacalności na poziomie 3,6% (Core Tier :,5%) 3

4 Wybrane inicjatywy biznesowe w 03 r. Przejęcie aktywów Nordea zgodnie ze strategią Codziennie Najlepszy na lata PKO Bank Polski podpisał umowę dotyczącą przejęcia Nordea Bank Polska, Nordea Finance Polska, Nordea Polska TUnŻ, a także portfela kredytów korporacyjnych obsługiwanych przez skandynawską grupę finansową Nordea. Transakcja umożliwi PKO Bankowi Polskiemu m.in. powiększenie bazy zamożnych klientów, rozbudowę sieci dystrybucji w dużych polskich miastach, umocnienie działalności w obszarze bankowości korporacyjnej. Połączenie jest również szansą na rozwinięcie usług bancassurance oraz bankowości hipotecznej. Alians strategiczny PKO Bank Polski i EVO Payments International Bank podpisał umowę z wiodącym operatorem usług płatniczych prowadzącym działalność w USA, Kanadzie i Europie, dotyczącą sprzedaży udziałów w eservice oraz 0-letniego aliansu strategicznego na rynku płatności elektronicznych. Transakcja uzyskała zgodę Komisji Europejskiej i z końcem 03 r. PKO Bank Polski sfinalizował sprzedaż 66% udziałów w kapitale zakładowym CEUP eservice. Alians z międzynarodowym partnerem technologicznym umożliwi przyspieszenie rozwoju spółki dzięki innowacyjnym rozwiązaniom oferowanym obecnym i przyszłym klientom. Wspólny lokalny standard płatności mobilnych PKO Bank Polski oraz 5 innych banków porozumiały się w sprawie budowy nowego standardu płatności mobilnych w Polsce opartego o wdrożone przez PKO Bank Polski innowacyjne rozwiązanie płatności mobilnych IKO. W styczniu 04 roku w KRS została zarejestrowana spółka Polski Standard Płatności Sp. z o.o. Aktualnie trwa proces organizacyjny zmierzający do uruchomienia działalności operacyjnej spółki. IKO to połączenie w jednej aplikacji funkcji bankowych z płatniczymi. System jest oparty o bezpłatną aplikację, instalowaną w telefonie komórkowym użytkownika. PKO Junior, czyli bankowość dla dzieci poniżej 3. roku życia Bank udostępnił jeden z pierwszych na świecie serwisów bankowości internetowej dla najmłodszych i zarazem kompleksowy program edukacji finansowej. W ramach nowej oferty dzieci poniżej 3. roku życia mogą - poprzez osobiste konta internetowe - otrzymywać kieszonkowe, inicjować przelewy, oszczędzać na określone cele czy realizować wyzwania stawiane przez rodziców. Z myślą o rodzicach dzieci w wieku od 0 do lat Bank przygotował lokatę PKO Pierwszy Kapitał Nowy model sprzedaży detalicznej, rewitalizacja oddziałów, zmiany w sieci korporacyjnej Bank wdrożył w sieci detalicznej projekt, którego celem jest umocnienie pozycji lidera rynku. Kluczowe filary projektu to: nowy system stawiania celów i wynagradzania za ich realizację, skupienie się na aktywnościach prowadzących do wyniku oraz nowe narzędzia menedżerskie. W ramach rewitalizacji sieci oddziałów, w roku 03 udostępniono klientom 05 oddziałów po ulepszeniu, a w latach 0-03 ponad 00. W 03 r. przeprowadzono również reorganizację sieci korporacyjnej Banku oraz wdrożono nowe standardy pracy doradców i specjalistów, których celem jest zapewnienie klientom wyższej efektywności obsługi i wzrostu satysfakcji ze współpracy z Bankiem. Jakość na Bank 03 oraz kolejny raz z rzędu najcenniejsza marka PKO Bank Polski uplasował się w ścisłej czołówce zajmując 3. pozycję w rankingu przygotowanym przez TNS Polska oraz Puls Biznesu. Standardy jakości obsługi klienta oceniono bardzo wysoko Bank osiągnął wynik 7,4% i zrobił skok o cztery miejsca w porównaniu z rokiem 0. W 03 r. Dom Maklerski PKO Banku Polskiego zajął pierwsze miejsce w rankingu biur maklerskich w ocenie inwestorów instytucjonalnych miesięcznika Forbes (awans z 5 pozycji). Bank obronił również pozycję z roku 0 i zajął I miejsce wśród firm finansowych oraz II w ogólnej klasyfikacji rankingu polskich marek. Brand lidera sektora bankowego został wyceniony na 3,7 mld złotych. 4

5 Wybrane inicjatywy biznesowe w IV kw. 03 r. Gwarancje de minimis dla kredytów inwestycyjnych w PKO Banku Polskim PKO Bank Polski i Bank Gospodarstwa Krajowego podpisały kolejną umowę o współpracy w ramach rządowego programu pomocy dla małych i średnich firm. Wsparcie w postaci gwarancji kredytowych BGK przedsiębiorcy będą mogli przeznaczyć także na finansowanie przedsięwzięć inwestycyjnych związanych z prowadzoną działalnością gospodarczą. Program gwarancji de minimis od marca 03 roku wspiera firmy, które do tej pory nie miały wystarczającego zabezpieczenia i nie mogły otrzymać kredytu. Do końca 03 r. za pośrednictwem PKO Banku Polskiego udzielonych zostało ponad 7,7 tys. gwarancji na kwotę ok., miliarda złotych, co stanowi ok. 30% wartości gwarancji udzielonych za pośrednictwem banków uczestniczących w programie. W 03 r. łączna kwota objętych gwarancjami kredytów, które zostały udzielone przez PKO Bank Polski przekroczyła 3,5 mld złotych. Zmiany w systemie bankowości internetowej Inteligo PKO Bank Polski przeprowadził proces przeniesienia Inteligo na system informatyczny Alnova, na którym działa Bank. Wspólny system informatyczny otwiera możliwości w zakresie wdrożenia funkcjonalności, które dotychczas nie były dostępne w Inteligo. IKO laureatem Effective Mobile Marketing Awards 03 Aplikacja IKO została laureatem międzynarodowego konkursu Effective Mobile Marketing Awards 03 organizowanego przez Mobile Marketing Magazine, w kategorii Most Effective Mobile Payment Solution. Organizatorzy konkursu docenili IKO za atrakcyjny wygląd i użyteczność dla klientów. Aplikację aktywowało już ponad 00 tysięcy użytkowników, którzy dokonali telefonami ponad 50 tysięcy transakcji. PKO Bank Polski przyjazny samorządom Bank wygrał przetarg na obsługę i prowadzenie rachunków bieżących województwa mazowieckiego oraz jego jednostek budżetowych i wojewódzkich instytucji kultury przez okres kolejnych 4 lat. Obsługuje także budżety województw: wielkopolskiego, zachodniopomorskiego, lubelskiego i kujawskopomorskiego, a także wielu miast. Podczas XI Samorządowego Forum Kapitału i Finansów pod patronatem Prezydenta Bank otrzymał statuetkę im. Kazimierza Wielkiego za atrakcyjną ofertę opartą o znajomość realiów rynku i otwartość na potrzeby jednostek samorządu terytorialnego. Contact Center ponownie liderem rankingu bankowych infolinii Zaangażowanie, wiarygodność i profesjonalizm konsultantów, wiedza produktowa oraz umiejętność dopasowania oferty do potrzeb klienta po raz piąty z rzędu zapewniły zwycięstwo Contact Center PKO Banku Polskiego w rankingu ARC Rynek i Opinia. Bank otrzymał 99,4 pkt na 00. Ankieterzy bardzo wysoko ocenili zaangażowanie i profesjonalizm konsultantów w zakresie informacji dot. m.in. kredytu hipotecznego, karty kredytowej, pożyczki, konta. Rzecznik klienta w PKO Banku Polskim Satysfakcja klientów i budowanie z nimi długofalowych relacji to jeden z najważniejszych celów Banku. Dlatego też, jako jeden z nielicznych w polskim sektorze bankowym, PKO Bank Polski powołał Rzecznika Klientów. Od stycznia 04 roku jest do dyspozycji klientów. Jego główne zadanie to rozpatrywanie wniosków klientów niezadowolonych ze sposobu załatwienia ich reklamacji i skarg przez Bank. 5

6 Plan integracji aktywów Nordea zakłada zakończenie głównego etapu prac w II kwartale 05 r. Marzec Kwiecień Maj Czerwiec Lipiec Sierpień Wrzesień Październik Listopad Grudzień Styczeń Luty Marzec Kwiecień -M 0 +M +M +3M +4M +5M +6M +7M +8M +9M +0M +M +M Kamienie milowe Decyzja KNF Closing Fuzja prawna Rebranding Fuzja operacyjna Trans- akcja Zamknięcie transakcji WZA Przymusowy wykup akcji Przyjęcie planu połączenia Wniosek do KNF ws.. zgody na połączenie banków Rejestracja połączenia w KRS Przejęcie kontroli Fuzja prawna Mały Rebranding Rebranding Nordea Bank Polska Sieć Nordea obsługuje Klientów PKO Migracja na systemy PKO Nordea Life Przejęcie kontroli Mały rebranding Rebranding Docelowo Bank zakłada wdrożenie Joint Venture ze strategicznym partnerem ubezpieczeniowym z uwzględnieniem wymogów Rekomendacji U Nordea Finance Przejęcie kontroli Mały Rebranding Rebranding Fuzja prawna i migracja leasingu 6

7 Synergie i koszty integracji PKO Banku Polskiego z Nordea Bank Polska w latach ,0 OPEX CAPEX 8, 3,9 Koszty integracji (w mln PLN) 60,0,8 48, 86,0 60,8 5, 37,0 6, 0, Synergie przychodowe i kosztowe (w mln PLN) PKO Bank Polski zakłada, że łączne wydatki na integrację wyniosą 305 mln PLN w ciągu 4 lat Ponad 75% wydatków stanowić będą koszty operacyjne (opex) w wysokości 37,8 mln PLN Blisko 5% wydatków stanowić będą nakłady inwestycyjne (capex) Główne pozycje wydatków integracyjnych obejmują obszar migracji systemów informatycznych (ponad 55%), koszty osobowe (%), marketing i komunikacja (7%), nieruchomości (5%) oraz pozostałe (,5%) Poziom wydatków na integrację jest na poziomie średniej dla porównywalnych transakcji w Polsce i na rynkach międzynarodowych, pomimo odmiennej struktury wynikającej z kosztów wydzielenia obszaru IT Na bazie szczegółowej weryfikacji Bank zakłada obecnie wyższy niż pierwotnie przyjęty poziom synergii kosztowych Możliwa będzie także szybsza realizacja synergii w obszarze IT, wynikająca z zakończenia współpracy z dostawcą wydzielonych z Nordea Bank Polska usług IT Łączne szacowane synergie (brutto) z akwizycji wynoszą 3,5 mln PLN od 07 roku, tj. po zakończeniu procesu integracji Główne synergie wynikają z integracji obszarów IT i funkcji wsparcia oraz sprzedaży krzyżowej (cross-sell), pozyskania nowych klientów i bancassurance w biznesie detalicznym Wpływ na wynik finansowy netto Grupy PKO Banku Polskiego z transakcji jest pozytywny już od 04 roku Po integracji w 07 roku szacowany zysk netto na akcję (EPS) wzrośnie w wyniku transakcji o blisko 9%, przy zwrocie z inwestycji (ROI) około 3% 7

8 Podstawowe dane finansowe* Dane skonsolidowane 03 0 Zmiana r/r Q4'3 Q3'3 Zmiana q/q Wynik z odsetek ,9% ,4% Wynik z prowizji ,% ,7% Wynik finansowy (mln PLN) Wynik na działalności biznesowej ,9% ,8% Koszty działania ,3% ,9% Odpisy aktualizujące ,4% ,% Zysk netto ,6% ,7% Aktywa 99, 93, +3,% 99, 0,3 -,0% Dane bilansowe (mld PLN) Kredyty netto 49,6 43,5 +4,3% 49,6 49,6 +0,0% Depozyty 5,9 46, +3,9% 5,9 50,9 +0,7% Stabilne źródła finansowania 66,7 60,6 +3,8% 66,7 65,7 +0,6% Kapitały własne 5, 4,4 +,9% 5, 4, +4,0% *) W związku ze zmianą zasad rachunkowości w zakresie rozpoznawania przychodów i kosztów dotyczących produktów ubezpieczeniowych, dane za okresy poprzednie zostały przedstawione w ujęciu porównywalnym 8

9 Podstawowe wskaźniki* Dane skonsolidowane 03 0 Zmiana r/r Q4'3 Q3'3 Zmiana q/q ROE netto (%) 3, 6,0 -,8 pp. 3,,9 +0,3 pp. Podstawowe wskaźniki finansowe ROA netto (%),6,0-0,4 pp.,6,6 0,0 pp. C/I (%) 43, 40,3 +,9 pp. 43, 44,7 -,5 pp. Marża odsetkowa ) (%) 3,7 4,7 -,0 pp. 3,7 3,9-0, pp. Jakość portfela kredytowego Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości (%) Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisami (%) 8, 8,9-0,7 pp. 8, 8,6-0,4 pp. 5,7 50,5 +, pp. 5,7 5,4 +0,3 pp. Koszt ryzyka (pb.) Pozycja kapitałowa Współczynnik wypłacalności (%) 3,6,9 +0,7 pp. 3,6 3,7-0, pp. Core Tier (%),5,9 +0,6 pp.,5,6-0, pp. *) W związku ze zmianą zasad rachunkowości w zakresie rozpoznawania przychodów i kosztów dotyczących produktów ubezpieczeniowych, dane za okresy poprzednie zostały przedstawione w ujęciu porównywalnym () Ogólne koszty administracyjne za ostatnie 4 kwartały / wynik na działalności biznesowej za ostatnie 4 kwartały () Wynik z odsetek za ostatnie 4 kwartały / średni stan aktywów oprocentowanych na początek i koniec okresu ostatnich 4 kwartałów (formuła zgodna z zastosowaną w sprawozdaniu Zarządu Banku z działalności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego) 9

10 Otoczenie makroekonomiczne Gospodarka weszła na ścieżkę stopniowego ożywienia 6,0 4,0,0 0,0 -,0-4, Dynamika PKB i jego składowych (% r/r) Rynek pracy (%) PKB konsumpcja prywatna wkład eksportu netto (pp.) inwestycje (P) ) Procentowy udział liczby bezrobotnych w liczbie ludności aktywnej zawodowo (pracującej i bezrobotnej) - zgodnie z metodologią UE, Stopa bezrobocia rejestrowanego Zatrudnienie w przedsiębiorstwach, r/r Stopa bezrobocia BAEL ) Po osiągnięciu cyklicznego dołka w Q-Q 03, dynamika PKB Wzrost wynagrodzeń w przedsiębiorstwach (% r/r) przyspieszyła do,7%r/r w 4Q03, nie tylko potwierdzając oczekiwane ożywienie gospodarcze, ale zaskakując in plus. Co istotne, najważniejszym motorem wzrostu była sprzedaż krajowa, której dynamika wzrosła z,0% r/r w 3Q03 do,9% r/r w Wynagrodzenia nominalne 4Q03. Obserwowana poprawa koniunktury ma charakter trwały: prognozujemy utrzymanie dynamiki PKB w okolicach 3% w 3 04 roku. Najważniejszym zagrożeniem dla wzrostu jest możliwa 3,3 eskalacja konfliktu między Rosją a Ukrainą Wynagrodzenia realne,6 3,4 9,8 W 4Q3 miał miejsce niższy niż sezonowy wzrost stopy bezrobocia. Trend wzrostowy wyhamował do 0,0pp r/r (z 0,6 pp w 3Q03), poziomu spójnego z wzrostem PKB w pobliżu wzrostu potencjalnego (~,5%-3%) Stabilizacja dynamiki (nominalnej) wynagrodzeń w przedsiębiorstwach w połączeniu z niską inflacją skutkuje najwyższym od 009 r wzrostem płac realnych i przyspieszeniem dynamiki konsumpcji prywatnej 0,3 0

11 Otoczenie makroekonomiczne Odwrócenie trendu inflacji, silniejszy złoty, neutralna polityka pieniężna Inflacja (% r/r) 5 Notowania kursu złotego 5 Inflacja CPI PLN/EUR 3 4, PLN/CHF 3,38 Inflacja bazowa,0 3 PLN/USD 3,0 0 0, WIBOR 3M Stopa referencyjna NBP Stopy procentowe (%) Rentowność obligacji 5-letnich 3,65,7,50 3 Inflacja CPI łagodnie spadała w 4Q04 osiągając na koniec roku 0,7% r/r. Najważniejszymi przyczynami spadku były niższe koszty połączeń komórkowych oraz taniejące paliwa. Przewidujemy, że w Q04 inflacja rozpocznie trend wzrostowy i osiągnie do czerwca dolną granicę dopuszczalnego przedziału wahań od celu NBP (,5% r/r). W listopadzie RPP wydłużyła zapowiedź pozostawienia stóp procentowych na dotychczasowym poziomie (,50% dla stopy referencyjnej) do połowy 04 r. Możliwe, ale nie pewne, jest przesunięcie tego terminu podczas najbliższych posiedzeń. RPP może również zdecydować się na przejście w tryb bieżącego monitorowania gospodarki. Oczekujemy, że pierwsze podwyżki będą miały miejsce na przełomie 4Q04 i Q05 r. Sygnały nadchodzącego ożywienia płynące z polskiej gospodarki w 4Q3 r wpłynęły na wyraźne umocnienie złotego względem najważniejszych walut. Ograniczanie luzowania ilościowego w USA oraz pogorszenie sytuacji w gospodarkach EM prawdopodobnie zatrzymają dalszą aprecjację w Q04 r.

12 Rynek finansowy Stabilny wzrost depozytów, umiarkowana dynamika kredytów Tempo wzrostu kredytów (% r/r) Mieszkaniowe Ogółem Przedsiębiorstw Konsumpcyjne Tempo wzrostu depozytów (% r/r) Osoby prywatne Ogółem Przedsiębiorstwa, 4,5 3,8,,8 9,6 5,9 5, Aktywa funduszy inwestycyjnych (mld PLN) napływ środków netto aktywa funduszy inwestycyjnych Stabilizacja rocznej dynamiki kredytów ogółem (3,8% r/r), przy przyspieszeniu dynamiki kredytów konsumpcyjnych i dla przedsiębiorstw oraz lekkim wyhamowaniu kredytów konsumpcyjnych. 3 88,9 Niewielkie osłabienie rocznej dynamiki depozytów ogółem (5,6% r/r) wskutek wyhamowania wzrostu depozytów gospodarstw domowych, przy przyspieszeniu dynamiki depozytów przedsiębiorstw. Relacja kredyty/depozyty pozostała stabilna na poziomie 06% Stabilny wzrost aktywów funduszy inwestycyjnych w 4Q 03 przy: wzroście realnych dochodów do dyspozycji, niskim oprocentowaniu depozytów oraz wzrostach kursów akcji. -0

13 Prognoza makroekonomiczna i sektora bankowego 04 r P PKB % r/r,9,6,8 Depozyty tempo wzrostu skorygowane o kurs walutowy (%) 3,3 Spożycie indywidualne % r/r, 0,8,9 Inwestycje % r/r -,7-0,4 5,5 Deficyt sektora finansów publicznych % PKB -3,9-4, 4,6 0, 9, 8, 9,7 5,5 8,6 5,7 6,6 5,6 4, 5,4 6, 6, 6, Dług publiczny ) % PKB 5,7 54,5 47,6 Inflacja % 3,7 0,9,8 Stopa bezrobocia % k.o. 3,4 3,4 3, WIBOR 3M % k.o. 4,,7 3,5 Stopa referencyjna % k.o. 4,5,50 3,00 Kurs walutowy PLN/EUR PLN k.o. 4,09 4,5 4,5 Kurs walutowy PLN/USD PLN k.o. 3,0 3,0 3,4 ) Zgodnie z metodologią ESA95, z jednorazowym transferem aktywów z OFE do ZUS.; bez tego transferu deficyt w 04 r. pozostaje na poziomie zbliżonym do 03 r. tj. -4,% PKB ) Zgodnie z metodologią krajową. Kredyty tempo wzrostu skorygowane o kurs walutowy (%) 6, Ogółem 03 04F Osób prywatnych Podmiotów instytucjonalnych 7, 4,5, 6,,5,0 7, 6,4 5,9 4,7 4, F -3,4 Ogółem -3,9 Mieszkaniowe osób prywatnych Konsumpcyjne Podmiotów instytucjonalnych 3,3,5 0, 8,0 7,6 4,8 Źródło: prognozy Banku 3

14 Udziały rynkowe Dane jednostkowe 0,0 5,0 Udział w rynku kredyty (%) 9, 8,9 9,0 9,0 9,0 9,0 9,0 9, 6,4 6,0 6,0 6, 6,3 6, 6, 6, 3,5 3,0 3,0 3, 3,6 3,3 3, 3, Osoby prywatne Ogółem Podmioty instytucjonalne mld PLN 40 Udział w rynku funduszy inwestycyjnych 6,9 6,7 6,9 00 6,5 6,5 7,4 7, ,6 % 8,0 7,0 89 6,0 5,0 4,0 0,0 Q' Q' 3Q' 4Q' Q'3 Q'3 3Q'3 4Q'3 0 Q' Q' 3Q' 4Q' Q'3 Q'3 3Q'3 4Q'3 3,0 Razem aktywa funduszy inwest. (mld PLN) Udział rynkowy PKO TFI (%) 5,0 0,0 5,0 0,0 Udział w rynku depozyty (%),3,0,9,8,,,,7 7,5 7,4 6,9 6,8 6,7 6,5 6, 6,3,,5 0,5 0, 9,5 8,9 9,4 8,6 Osoby prywatne Ogółem Podmioty instytucjonalne Spadek udziału w rynku depozytów o 0,5 pp. w skali roku związany z optymalizacją wyniku odsetkowego Banku oraz sprzedaży funduszy inwestycyjnych Wzrost udziału PKO TFI w aktywach funduszy inwestycyjnych ogółem o 0,7 pp. r/r dzięki wyższej niż rynek dynamice wzrostu (+43% r/r wobec +30% r/r dla rynku 5,0 Q' Q' 3Q' 4Q' Q'3 Q'3 3Q'3 4Q'3 4

15 . Podsumowanie 3. Wyniki finansowe 6 3. Zarządzanie ryzykiem 9 4. Działalność biznesowa Załączniki 44

16 Rachunek zysków i strat* Dane skonsolidowane Wynik na działalności biznesowej Zysk brutto % -7,9% % -,7% Q'3 Q'3 Q3'3 Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4'3 03 Ogólne koszty administracyjne 0 Q'3 Q'3 Q3'3 Q4' % -,3% Podatek dochodowy 0 Q'3 Q'3 Q3'3 Q4' % -8,8% Wynik z odpisów 0 Q'3 Q'3 Q3'3 Q4' Zysk netto +4.7% -3,6% % -,4% 0 Q'3 Q'3 Q3'3 Q4'3 03 % Zmiana r/r % Zmiana q/q *) W związku ze zmianą zasad rachunkowości w zakresie rozpoznawania przychodów i kosztów dotyczących produktów ubezpieczeniowych, dane za okresy poprzednie zostały przedstawione w ujęciu porównywalnym 6

17 Wynik na działalności biznesowej Dane skonsolidowane Struktura wyniku na działalności biznesowej 5,3% 5,% 9,% 8,% 5,6% 30,0% 0,4% mln PLN 0 03 Zmiana Zmiana Q3'3 Q4'3 r/r q/q Wynik odsetkowy ,9% ,4% 5,7% Wynik prowizyjny ,% ,7% Wynik pozostały ,0% ,6% 69,6% 6,8% 64,4% 54,0% Wynik z operacji finansowych i przychody z dywidend Wynik z pozycji wymiany 8 8-9,9% ,% ,6% ,5% Pozostałe przychody i koszty operacyjne ,% ,4% 0 03 Q3'3 Q4'3 Wynik odsetkowy Wynik prowizyjny Wynik pozostały W 03 roku dokonano zmiany zasad rachunkowości w zakresie rozpoznawania przychodów i kosztów dotyczących sprzedaży produktów ubezpieczeniowych, co spowodowało: zwiększenie wcześniej prezentowanego wyniku odsetkowego za 0 rok o 07 mln PLN zmniejszenie wcześniej prezentowanego wyniku prowizyjnego za 0 rok o 55 mln PLN Bez zmiany zasad rachunkowości spadek wyniku odsetkowego wyniósłby (-)7,5% r/r, a wzrost wyniku prowizyjnego (+)4,9% r/r Wynik na działalnoś ci ,9% ,8% biznesowej Dane kwartalne zaprezentowane w ujęciu porównywalnym. Przekształcenie spowodowało: zwiększenie wyniku odsetkowego za Q3 3 o 49 mln PLN, a za Q4 3 o 60 mln PLN zmniejszenie wyniku prowizyjnego za Q3 3 o 5 mln PLN, a za Q4 3 o 60 mln PLN Bez zmiany zasad rachunkowości wzrost wyniku odsetkowego wyniósłby (+)5,0% q/q, a wzrost wyniku prowizyjnego (+)7,8% q/q 3 Wzrost wyniku w związku ujęciem w tej pozycji przychodów ze sprzedaży w Q4 3 pakietu 66% udziałów w jednostce zależnej eservice na kwotę 35 mln PLN oraz 6 mln PLN z tytułu wyceny do wartości godziwej pozostałego udziału w eservice 7

18 Wynik odsetkowy () Dane skonsolidowane Wynik odsetkowy (mln PLN) ,4% Q' Q' Q3' Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4'3 Wynik odsetkowy kwartalnie Marża odsetkowa kwartalnie Przychody i koszty odsetkowe (mln PLN) oraz średni WIBOR 3M w okresie ,97 5,03 5, , , , ,70, ,60 5,0 4,80 4,40 4,00 3,60 3,0,80,40 Marża odsetkowa oraz średnie oprocentowanie 8,0 % kredytów i depozytów 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0,0,0 0,0 7,5 7,3 4,7 4,4 7,0 3, 3, 3,0 6,5 4, 3,9 4Q' Q'3 Q'3 3Q'3 4Q'3,7 Średnie oproc. kredytów M () Średnie oproc.depozytów M () Marża odsetkowa M () 6, 3,7,3 0,00 Q' Q' Q3' Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4'3 przychody odsetkowe koszty odsetkowe WIBOR 3M (%) Wzrost wyniku odsetkowego oraz marży odsetkowej w Q4 3 w warunkach utrzymania niskich rynkowych stóp procentowych, głównie dzięki niższemu średniemu oprocentowaniu depozytów, dostosowaniu oferty cenowej produktów depozytowych oraz zmianie struktury na korzyść depozytów bieżących () Przychody (koszty) odsetkowe z tyt. kredytów/depozytów w ostatnich 4 kwartałach / średni stan kredytów netto (depozytów) na początek i koniec okresu 4 kwartałów () Wynik z odsetek za ostatnie 4 kwartały / średni stan aktywów oprocentowanych na początek i koniec okresu ostatnich 4 kwartałów (formuła zgodna z zastosowaną w sprawozdaniu Zarządu Banku z działalności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego) Obniżenie marży odsetkowej,0 pp. r/r do poziomu 3,7% w efekcie spadku zannualizowanego wyniku odsetkowego (efekt obniżenia rynkowych stóp procentowych bezpośrednio powodujący szybszy spadek aktywów oprocentowanych opartych w większości na stawkach rynkowych niż spadek oprocentowania oferty depozytowej), przy wzroście wolumenu średnich aktywów oprocentowanych (gł. portfela kredytów i pożyczek udzielonych klientom). Zmiana zasad rachunkowości wpłynęła na podwyższenie marży odsetkowej o ok. 0, pp. 8

19 Wynik odsetkowy () Dane skonsolidowane Struktura przychodów odsetkowych (mln PLN) ,4% ,8% ,7% 075 Struktura kosztów odsetkowych (mln PLN) ,9% +9,6% ,4% ,8% Kredyty klientów Instrumenty pochodne zabezp. Papiery wartościowe Inne Spadek przychodów w efekcie zawężenia spreadu pomiędzy stawkami złotowymi i walutowymi, na skutek spadku stawek rynkowych WIBOR oraz spadku średniego wolumenu transakcji CIRS Spadek przychodów głównie w efekcie spadku średniego oprocentowania oraz zmiany struktury portfela 3 4 Spadek przychodów na skutek niższego oprocentowania kredytów w związku ze spadkiem rynkowych stóp procentowych, częściowo skompensowany wzrostem wolumenu portfela kredytów i pożyczek udzielonych klientom o 6, mld PLN r/r, Obniżenie kosztów w efekcie niższego średniego oprocentowania depozytów konsekwencja spadku rynkowych stóp procentowych i dostosowania oferty cenowej produktów depozytowych. Pozytywny wpływ na poziom kosztów odsetkowych od zobowiązań wobec klientów miała także zmiana struktury depozytów wzrost udziału depozytów bieżących 7 % Depozyty klientów Własna emisja paperów dłużnych Inne Oprocentowanie depozytów terminowych na tle WIBOR 3M średnie oprocentowanie depozytów terminowych średni WIBOR 3M 9

20 Stabilny wzrost wyniku prowizyjnego pomimo spadku interchange fee oraz niższej dynamiki rynku Dane skonsolidowane Wynik z prowizji i opłat (mln PLN) r/r q/q ,% +5,5% +,3% +3,% ,6% 755 +,8% +6,7% ,% Q' Q' Q3' Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4' ,0% 79 +9,% 0 03 Kredyty i ubezpieczenia Fundusze inwestycyjne i działalność maklerska Karty Rachunki i pozostałe Poziom wyniku prowizyjnego był w głównej mierze determinowany przez: wzrost przychodów z tytułu obsługi funduszy inwestycyjnych oraz funduszy emerytalnych (w tym opłaty za zarządzanie), wynikający z bardziej dochodowej struktury sprzedaży funduszy, ponad 40% wzrostu wartości zarządzanych aktywów oraz przejęcia w Q 3 aktywów OFE Polsat wzrost wyniku z tytułu ubezpieczeń kredytów, w efekcie wzrostu nasycenia kredytów ubezpieczeniami, wspartego dodatkowo wzrostem sprzedaży kredytów, wzrost przychodów z tytułu obsługi rachunków bankowych spadek wyniku z tytułu kart płatniczych, głównie w efekcie spadku prowizji z tytułu intrerchange fee (IF), w związku z obniżeniem od początku roku przez organizacje płatnicze Visa i MasterCard stawek IF - niższym prowizjom z tytułu IF towarzyszył wzrost transakcyjności kartowej spadek przychodów prowizyjnych z tytułu pełnienia funkcji agenta emisji obligacji skarbowych spadek przychodów z tytułu operacji kasowych w związku z rozwojem bankowości elektronicznej 0

21 Wynik pozostały Dane skonsolidowane Wynik pozostały (mln PLN) q/q Efekt transakcji eservice 647 r/r +59,0 % ,6 % ,% ,4% Q' Q' Q3' Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4'3 56-5,6% 4 +47,5% 8-9,9% 8-35,% 0 03 Wynik na instrumentach finansowych i przychody z dywidend Wynik z pozycji wymiany Pozostałe przychody i koszty operacyjne Wzrost wyniku na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych w ujęciu rocznym i kwartalnym w związku ujęciem w tej pozycji przychodów ze sprzedaży w Q4 3 pakietu 66% udziałów w jednostce zależnej eservice na kwotę 35 mln PLN oraz 6 mln PLN z tytułu wyceny do wartości godziwej pozostałego udziału w eservice

22 Koszty działania Dane skonsolidowane Ogólne koszty administracyjne (mln PLN) r/r q/q ,3% , 9% 54 +7,0% 579-8,0% 569 -,6% 59 +5,8% 57 -,% 55 +4,5% Q' Q' Q3' Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4' C/I 44,7 43, 40,3 4,5 43, 0 Q'3 H'3 3Q' Świadczenia pracownicze Koszty rzeczowe i pozostałe Amortyzacja Zatrudnienie na koniec okresu (etaty) 0 03 Zmiana r/r etaty % Bank ,8% Grupa ,% Poziom ogólnych kosztów administracyjnych był determinowany w głównej mierze przez: spadek kosztów świadczeń pracowniczych o 57 mln PLN r/r, spadek kosztów rzeczowych i pozostałych o 4 mln PLN r/r, m.in. w efekcie spadku kosztów utrzymania i wynajmu majątku trwałego, kosztów promocji i reklamy oraz kosztów KNF, przy wzroście kosztów BFG głównie w wyniku wprowadzenia opłaty ostrożnościowej, wzrost kosztów amortyzacji o 38, mln PLN r/r gł. w efekcie wzrostu kosztów amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych. W 03 roku dokonano zmiany zasad rachunkowości w zakresie prezentacji zysków i strat aktuarialnych, co spowodowało zwiększenie wcześniej prezentowanych kosztów świadczeń pracowniczych za 0 rok o 64 mln zł. (efekt implementacji zmiany MSR 9)

23 Wynik z tytułu odpisów aktualizujących Dane skonsolidowane Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (mln PLN) mln PLN pb Q' Q' Q3' Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4'3 Odpisy aktualizujące (mln PLN) Koszt ryzyka M (pb.) Wskaźnik kredytów z rozpoznaną utratą wartości 3) 0 03 Zmiana r/r 0 r/r 03 q/q ,4% -4-3,3% ,4% ,3% ,% ,7% , % , 4% -35 Kredyty konsumpcyjne ) Kredyty mieszkaniowe ) ) Kredyty gospodarcze ) Pozostałe Kredyty konsumpcyjne 8,9% 9,7% +0,8 pp. Kredyty mieszkaniowe 3,7% 3,6% -0, pp. złotowe 3,6% 3,% -0,5 pp. walutowe 4,0% 4,6% +0,6 pp. Kredyty gospodarcze 4,%,6% -,5 pp. Ogółem 8,9% 8,% -0,7 pp. Poprawa wyniku w skali roku głównie w efekcie zmniejszenia odpisów na portfelach kredytów konsumpcyjnych i mieszkaniowych w związku z poprawą jakości nowo udzielanych kredytów w stosunku do starszych generacji. Wzrost wyniku z odpisów w Q4 3 na skutek zwiększenia odpisów na kredyty gospodarcze 3 Wzrost odpisów w Q4 3 o ok. 00 mln PLN w spółkach działających na Ukrainie w związku z sytuacją gospodarczą w tym kraju oraz odpisem aktywa na podatek odroczony () Dane zarządcze () Kredyty mieszkaniowe udzielone klientom indywidualnym (3) Obliczony przez podzielenie wartości bilansowej brutto kredytów i pożyczek z rozpoznaną utratą wartości przez wartość bilansową kredytów i pożyczek brutto 3

24 Bilans skonsolidowany Dane skonsolidowane Aktywa 3,6% 3,9% Pozostałe aktywa 74,3% 75,% 3,0% 5,0%,0%,8%,5% 5,3%,0% 3,6% ,7%,6% 0,8% 5,3%,5% 0,8% 5,3%,5% 75,7% 76,%,%,7%,9%,9% Kredyty i pożyczki udzielone klientom Papiery wartościowe Pochodne instrumenty finansowe Należności od banków Kasa, środki w Banku Centralnym Zobowiązania i kapitał własny Kapitał własny ogółem Pozostałe zobowiązania Zobowiązania podporządkowane Zobowiązania z tyt. emisji pap. wart. Zobowiązania wobec klientów Pochodne instrumenty finansowe Zobowiazania wobec banków mld PLN Zmiana r/r Kasa, środki w Banku Centralnym 0,3 7, -9,6% Należności od banków 3,4,9-44,% Pochodne instrumenty finansowe 3,9 3,0 -,3% Papiery wartościowe 5, 9,8 +8,4% Kredyty i pożyczki udzielone klientom 43,5 49,6 +4,3% Pozostałe aktywa 7,0 7,7 +0,% Aktywa ogółe m 93, 99, +3,% mld PLN Zmiana r/r Zobowiazania wobec banków 3,7 3,8 +0,4% Pochodne instrumenty finansowe 4,0 3,3-6,0% Zobowiązania wobec klientów 46, 5,9 +3,9% Zobowiązania z tyt. emisji pap. wart. 0,3 0,5 +,7% Zobowiązania podporządkowane,6,6-0,6% Pozostałe zobowiązania,9,9 +0,3% Kapitał własny ogółem 4,4 5, +,9% Z obowiązania i kapitał własny 93, 99, +3,% W 03 roku dokonano zmiany zasad rachunkowości w zakresie rozpoznawania przychodów i kosztów dotyczących sprzedaży produktów ubezpieczeniowych, co spowodowało następujące zmiany wcześniej prezentowanych pozycji na dzień 3.. r: w aktywach: zmniejszenie stanu kredytów i pożyczek udzielonych klientom o 393 mln PLN oraz zwiększenie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 64 mln PLN w zobowiązaniach: zmniejszenie pozostałych zobowiązań o 58 mln PLN w kapitale własnym: obniżenie niepodzielonego wyniku z lat ubiegłych o 33 mln PLN oraz zwiększenie wyniku roku bieżącego o 4 mln PLN 4

25 Kredyty i depozyty Dane skonsolidowane Kredyty brutto (mld PLN) 0 Q'3 H'3 3Q' ,3 54,3 55,9 56,5 56,3 Struktura walutowa kredytów brutto ogółem Depozyty () (mld PLN) 0 Q'3 H'3 3Q' , 48,4 49, 50,9 5,9 Struktura terminowa depozytów ) ogółem,4%,9%,8% 0,4% 0,4% 9,9% 57,8% 59,4% 57,7% 55,5% 54,7% 78,6% 78,% 78,% 79,6% 79,6% 70,% 4,% 40,6% 4,3% 44,5% 45,3% 0 Q'3 H'3 3Q'3 03 FX PLN Sektor bankowy 03 0 Q'3 H'3 3Q'3 03 bieżące+o/n terminowe+pozostałe 98,% 99,% 99,6% 99,% 98,5% 89,3% 89,9% 90,6% 90,3% 89,8% Kredyty netto / depozyty Kredyty netto / stabilne źródła finansowania () 0 Q'3 H'3 3Q'3 03 () Zobowiązania wobec klientów () Zobowiązania wobec klientów oraz długoterminowe finansowanie zewnętrzne w postaci: emisji papierów wartościowych (w tym środków z tytułu emisji EMTN przeprowadzonej przez PKO Finance AB), zobowiązań podporządkowanych, kredytów otrzymanych od instytucji finansowych 5

26 Źródła finansowania Dane skonsolidowane Zobowiązania wobec klientów 87% Struktura zobowiązań (ogółem na 3..03: 74, mld PLN) powyżej 5 lat 30% Zobowiązania z tyt. emisji pap. wartościowych 6% Zobowiązania podporządkowane % Pozostałe zobowiązania % Zobowiązania wobec banków Pochodne % instrumenty finansowe % Struktura zobowiązań z tyt. emisji pap. wartościowych (ogółem na 3..03: 0,5 mld PLN) od roku do 5 lat 56% poniżej 3 m-cy 5% od 3 m-cy do roku 8% Zobowiązania wobec ludności 77% Struktura zobowiązań wobec klientów (ogółem na 3..03: 5,9 mld PLN) Zobowiązania wobec podmiotów gospodarczych % Zobowiązania wobec jednostek budżetowych % Główne źródło finansowania działalności stanowią depozyty detaliczne i korporacyjne Na koniec 03 roku pozostałe finansowanie obejmowało głównie: 3-letni kredyt zaciągnięty w lipcu 0 r. w kwocie 40 mln CHF 5-letnie euroobligacje w kwocie 800 mln EUR, wyemitowane w październiku 00 r. 5-letnie obligacje w kwocie 50 mln CHF, wyemitowane w lipcu 0 r. 3,5-letnie obligacje w kwocie 500 mln CHF wyemitowane we wrześniu 0 r. 0-letnie obligacje w kwocie.000 mln USD wyemitowane we wrześniu 0 r. na rynek amerykański zgodnie z Regulacją 44A krótkoterminowe obligacje krajowe na kwotę 700 mln PLN Ponadto, w styczniu 04 r. przeprowadzona została emisja 5-letnich obligacji w kwocie 500 mln EUR 6

27 Papiery wartościowe struktura portfela Dane skonsolidowane 5, 0,05, 9,5 9,8 0,03 0,05,8 3,7 8,7 9,8 0,03 4, 4, 0,04 6% 6% % 3% 40% 47% Pozostałe papiery wartościowe Obligacje samorządowe 4,,7,5 5,,6 0,3,6 3,4,0 0,5 0 Q'3 H'3 3Q'3 03 PDO ALPL DDS UTZ 4% 34% 0 03 Bony pieniężne NBP Emitowane przez Skarb Państwa Struktura portfela na dzień Emitowane przez Skarb Państwa 8% Przeznaczone do obrotu (PDO) Akcje i udziały notowane % Obligacje samorzadowe 9% Pozostałe instrumenty dłużne Bony 7% pieniężne NBP 9% Wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (ALPL) Obligacje samorzadowe % Emitowane przez Skarb Państwa 6% Emitowane przez Skarb Państwa 63% Dostępne do sprzedaży (DDS) Obligacje samorzadowe 4% Akcje i udziały notowane % Pozostałe instrumenty dłużne % 7

28 . Podsumowanie 3. Wyniki finansowe 6 3. Zarządzanie ryzykiem 9 4. Działalność biznesowa Załączniki 44

29 Jakość portfela kredytowego Dane skonsolidowane Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości oraz koszt ryzyka 8.93% 8.3% % 9.06% 8.60% 8.6% 8.4% % 8.0% 8.0% Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4'3 0.00% 9.00% 8.00% 50.5% 50.6% 5.% 5.5% 5.4% 5.8% 5.7% 5.0% 50.7% 50.8% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00%.00%.00% 0.00% Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisem Koszt ryzyka w okresie ostatnich m-cy (pb) Grupa Koszt ryzyka w okresie ostatnich m-cy (pb) Bank udział kredytów z utratą wartości (Grupa) udział kredytów z utratą wartości (Bank) Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4'3 Grupa Bank Jakość portfela kredytowego na tle sektora bankowego 0.0% Utrzymanie udziału kredytów z rozpoznaną utratą wartości na zbliżonym poziomie w stosunku do poprzedniego kwartału oraz spadek kosztu 8.0% ryzyka od początku roku w ujęciu jednostkowym wynikający m.in. z kwalifikacji do portfela kredytów pracujących ekspozycji kredytowych, dla których poziom odpisu jest nieistotny, sprzedaży wierzytelności 6.0% 3 trudnych oraz przeniesienie bez skutków podatkowych z ewidencji bilansowej do ewidencji pozabilansowej niektórych wierzytelności, jako 4.0% przesunięcie w ramach ksiąg rachunkowych Banku. Kontynuacja stopniowego wzrostu poziomu wskaźnika pokrycia.0% odpisem kredytów z rozpoznaną utratą wartości Q' Q' Q3' Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4'3 Udział kredytów ze stwierdzoną utratą wartości (sektor) Udział kredytów przeterminowanych powyżej 90 dni (sektor) Udział kredytów ze stwierdzoną utratą wartości (PKO BP) Udział kredytów przeterminowanych powyżej 90 dni (PKO BP) Źródło: dla sektora bankowego obliczenia własne na podstawie danych KNF 9

30 Jakość portfela kredytowego Dane jednostkowe Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisem 8.3% 8.6% 8.4% 8.0% 8.0% 74.% 7.9% 70.5% 69.3% 7.3%.7% 3.0%.8%.6%.6% Pozostałe kredyty 54.7% 53.6% 50.7% 50.8% 5.5% 53.% 5.8% 5.0% 5.0% 5.% 46.4% 47.4% 47.% 44.% 45.% 5.6% 5.6% 5.7% 5.4% 5.4% Kredyty z opóźnieniem w spłacie powyżej 90 dni ) Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4'3 Koszt ryzyka w okresie ostatnich m-cy (pb.) Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4'3 Ogółem Kredyty mieszkaniowe Kredyty gospodarcze Kredyty konsumpcyjne Udział kredytów rozpoznaną utratą wartości na niezmienionym poziomie q/q w portfelu kredytowym Banku Podtrzymany trend spadkowy kosztu ryzyka w okresie ostatnich m-cy dla kredytów gospodarczych Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4'3 Ogółem Kredyty gospodarcze Kredyty mieszkaniowe Kredyty konsumpcyjne 30

31 Adekwatność kapitałowa Dane skonsolidowane Fundusze własne (mld PLN) Całkowity wymóg kapitałowy (mld PLN) 0,49 0,5 0,53 0,3 0,33 0,66 0,64 0,64 0,6 0, ,37,55,67,64,59 0 Q'3 H'3 3Q' Q'3 H'3 3Q'3 03 Tier 3 Tier Tier 6.0% Ryzyko rynkowe Ryzyko operacyjne Ryzyko kredytowe mld PLN % 3.7% 3.6% 3.3%.9%.6%.3%.6%.5%.8% %.0% 0.0% 8.0% 6.0% Wzrost współczynnika wypłacalności o 0,7 pp. r/r głównie dzięki zwiększeniu funduszy własnych. Na koniec 03 roku średni współczynnik wypłacalności w sektorze bankowym: 5,8%, a Core Tier : 4,% Wzrost funduszy Tier r/r w efekcie zaliczenia do funduszy,34 mld PLN z tytułu wyniku Banku za 0 rok oraz niepodzielonego wyniku z lat ubiegłych po pomniejszeniu o wypłaconą dywidendę 4 4.0% 0 0 Q'3 H'3 3Q'3 03.0% Fundusze własne Całkowity wymóg kapitałowy Współczynnik wypłacalności Wsp. wypłac. Core Tier 3

32 Bazylea III i CRR/CRD IV Dane skonsolidowane Adekwatność kapitałowa Płynność Bank, przygotowując się do zmian wynikających z wejścia w życie dyrektywy i rozporządzenia w sprawie wymogów ostrożnościowych (tzw. Pakiet CRD IV/CRR) na bieżąco monitoruje zmiany regulacyjne (w szczególności standardy techniczne powiązane z przepisami CRD IV/CRR). Dodatkowo Bank uczestniczył w 03 roku w tzw. badaniach ilościowych (QIS) wpływu Bazylei III na sektor bankowy prowadzonych przez krajowy (KNF) i europejski (EBA) nadzór bankowy. Liquidity Coverage Ratio (LCR) 0% 4% 00% - poziom obowiązujący od 08 r. W Banku trwają aktualnie prace dostosowujące go do postanowień CRR/CRD IV. Wstępne oszacowania wskazują na ich ograniczony wpływ na poziom wskaźników adekwatności kapitałowej. Najistotniejsze, z punktu widzenia Banku, zmiany dotyczyć będą: definicji funduszy własnych, nowych wymogów kapitałowych z tytułu CVA oraz innych niż delta ryzyk dla transakcji opcyjnych Zgodnie z wymogami Capital Requirements Directive IV/ Capital Requirements Regulation wdrożonymi od stycznia 04 r.minimalny poziom wskaźnika LCR, jaki banki będą musiały utrzymywać, wynosi: 60% w 05 r. 70% w 06 r. 80% w 07 r. 00% od stycznia 08 r. 3

33 . Podsumowanie 3. Wyniki finansowe 6 3. Zarządzanie ryzykiem 9 4. Działalność biznesowa Załączniki 44

34 Działalność biznesowa - wolumeny Zarządcze dane jednostkowe Kredyty brutto () (mld PLN) +,6% -0,3% 47,7 50,6 5,8 5,0 5,6 Depozyty klientów () (mld PLN) +,5% +0,7% 43, 45, 45,0 45,6 46,7 0 Q'3 H'3 3Q' Q'3 H'3 3Q'3 03 Kredyty brutto wg linii biznesowych na ) Depozyty wg linii biznesowych na ) 60% 00% 50% 68,8 40% Bankowości 30% hipotecznej 40,8 Korporacyjne 0% MSP 0,4 0% 4,8 Bankowości detalicznej i prywatnej 6,8 Klienta Rynku Mieszkaniowego 0% -0% -5% 0% 5% 0% 5% Udział w portfelu kredytów Stopa wzrostu wolumenu (r/ r/r) () Dane zarządcze Banku. 90% 80% 0,6 70% 60% Bankowości detalicznej i prywatnej 50% 40% 30% Korporacyjne 0% Klienta Rynku,3 Mieszkaniowego 0% MSP 9,5 5, 0% -5% -0% -5% 0% 5% 0% 5% Stopa wzrostu wolumenu (r/ r/r) Udział w portfelu depozytów 34

35 Segment detaliczny Wynik finansowy brutto segmentu detalicznego (mln PLN) Dane skonsolidowane ,9% 980 Stan kredytów brutto (mld PLN) +4,% +0,4% wynik odsetkowy 06,3 07,6 09,6 0,3 0, ,% ,6 6,6 6,6 6,7 6,8 +,8% +,4% wynik prowizyjny 5 -,% ,9% ,7% - 80 wynik pozostały wynik z tyt. odpisów aktualiz. ogólne koszy admninistracyjne 63,8 65, 67,0 67,9 68,8 4,3 4,7 5,0 4,9 4,8,6, 0,9 0,8 0, klient rynku mieszkaniowego bankowość hipoteczna +7,8% +3,6% -5,6% +,3% -0,8% -,8% 0 03 małe i średnie przedsiębiorstwa bankowość detaliczna i prywatna Stan depozytów (mld PLN) +5,% 9, 3,3 4,6 5,4 5,4 4,6 4, 4,5 5, 5, 8,8 8,3 8,4 8,8 9,5 05,8 0,7,7,4 0,6 0,0% +,8% +8,6% +4,5% +,5% +8,% -0,7% Nowa sprzedaż kredytów (mld PLN) +7,9% 6, 6, 6,5 0,5 5, 5, 0,5 0,6 0,6 0,5,7,7,6,3,,,, 0,9,0,3,5,7,0,3 +5,8% -3,% +8,8% +,4% +80,0% -8,8% +5,4% -,7% +7,7% Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4'3 mieszkaniowe bankowość detaliczna i prywatna małe i średnie przedsiębiorstwa klient rynku mieszkaniowego małe i średnie przedsiębiorstwa bankowość hipoteczna bankowość detaliczna i prywatna Zmiana r/r Zmiana q/q 35

36 Segment detaliczny - kredyty mieszkaniowe Dane jednostkowe Struktura portfela kredytów mieszkaniowych złotowe walutowe Średnie LTV 35,% 34,8% 34,% 3,5% 30,8% 50,% 75% 75% 77% 77% 76% 64,9% 65,% 65,9% 67,5% 69,% 49,8% 66% 66% 68% 68% 68% Sektor bankowy 03 Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4'3 Aktualne średnie LTV portfela kredytowego (na koniec okresu) Średnie LTV nowej sprzedaży Średnia wartość bilansowa kredytu (tys. PLN) Średnia wartość kredytu w nowej sprzedaży ( tys. PLN) razem złotowe walutowe Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4'3 36

37 Segment korporacyjny Dane skonsolidowane Wynik finansowy brutto segmentu korporacyjnego (mln PLN) +9,4% Stan kredytów brutto (mld PLN) -,4% +7,8% wynik odsetkowy wynik prowizyjny 4,4 43,4 43,7 4, 40,8 3 0,0% ,% -6-7,7% wynik pozostały wynik z tyt. odpisów aktualiz. ogólne koszy admninistracyjne Stan depozytów (mld PLN) Nowa sprzedaż kredytów (mld PLN) 0,7-3,5% 0,0 4,0,8 -,0% 0,4 0,3,3 6,3 6,5 6,4 5,9 3,5 4,4 3, 4, Q' Q' Q3' Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4'3 Zmiana r/r 37

38 Koncentracja ryzyka kredytowego Dane skonsolidowane Struktura portfela kredytów gospodarczych ) wg segmentów branżowych Należności od podmiotów gospodarczych ) (mld PLN) Pozostałe zaangażowanie 7,6% 8,6% +,5%,0%,% 9,7% 9,%,4% 0,5% Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych Administracja publiczna i obrona narodowa, obowiązkowe zabezpieczenia społeczne Budownictwo 68,6 6, 70,8 7,3 70,9 69,6 5,9 5,8 6,6 6,9 +0,4% 5,% 5,4% 5,9% 5,9% Handel hurtowy i detaliczny; naprawa pojazdów samochodowych, włączając motocykle 6,4 64,9 65,5 64,3 6,7 +0,6% Działalność związana z obsługą nieruchomości 8,% 8,5% Przetwórstwo przemysłowe Kredyty brutto Obligacje komunalne i korporacyjne Silnie zdywersyfikowany portfel kredytowy wskazuje na niską koncentrację branżową. Największy udział w portfelu stanowi sekcja Przetwórstwo przemysłowe, która osiągnęła poziom 8,5% na koniec 03 roku. Największa zmiana dotyczy spadku udziału pozostałych zaangażowań (-,0 pp. r/r). Udział sekcji Budownictwo w kredytach brutto ogółem wyniósł 5,% na koniec 03 roku i zmniejszył się o 0,5 pp. r/r, a udział w kredytach gospodarczych zmniejszył się o 0,9 pp. r/r () Podmioty sektora niefinansowego i budżetowego Zmiana r/r 38

39 Wyniki finansowe netto Spółek Grupy mln PLN 0 03 Zmiana Skonsolidowany zysk netto 3 738,6 3 9,8-3,6% Bank 3 58,6 3 33,8-9,7% Fundusze inwestycyjne 3,8 35,0 +46,9% Fundusz emerytalny 6,8 4,4-4,5% Leasing 0,9 7,0 +55,5% Wsparcie bankowości internetowej 0,4 4,5-9,0% 3 4 Bankowość na Ukrainie -36,8-37,6 na Rynek nieruchomości -,4-49,7 na Wzrost zysku netto dzięki zwiększeniu przychodów osiąganych z tytułu zarządzania większymi aktywami (wzrost aktywów w zarządzaniu o 4,8% r/r) Spadek zysku netto głównie na skutek utworzenia dodatkowych odpisów na utratę wartości aktywów w związku z wprowadzeniem zmian do kapitałowej części systemu emerytalnego Wzrost zysku netto dzięki poprawie koniunktury na rynku usług leasingowych Obniżenie wyniku na skutek przeniesienia w 03 r. do PKO BP linii biznesowej Pay-by-link Spadek wyniku głównie w efekcie utworzenia odpisu aktywa na podatek odroczony 6 Spadek wyniku głównie na skutek niższej sprzedaży lokali w związku z utrzymywaniem się trudnej sytuacji na rynku nieruchomości 39

40 Działalność na Ukrainie Kredobank () Kredyty netto (mln PLN) W okresie po kryzysie w latach , strategia PKO Banku Polskiego na Ukrainie zakładała restrukturyzację Kredobank przy ograniczeniu skali działalności oraz ukierunkowanie na segment detaliczny Depozyty (mln PLN) W latach 0 03 Kredobank prowadził bardzo ostrożną politykę kredytową, uzyskując wzrost portfela kredytowego netto łącznie o,9% Depozyty Kredobank utrzymywały się na stałym poziomie ponad mld PLN Bank utrzymywał silną pozycję płynnościową na wypadek kryzysu makroekonomicznego wskaźnik kredyty/depozyty (L/D) oscylował w bardzo bezpiecznym przedziale 75 85% Wyniki finansowe (mln PLN) Wynik na działalności biznesowej Wynik operacyjny netto Kredobank nie zanotował żadnych problemów płynnościowych w okresie silnych zawirowań na rynku bankowym w pierwszym półroczu 03 roku oraz w 04 roku Pomimo ograniczania skali działalności, Bank sukcesywnie poprawia wynik na działalności biznesowej (36% w latach 0 03) oraz wynik operacyjny netto (spadek kosztów w 03 o 9,9%), zbliżając się do poziomu break-even przed kosztami rezerw Główne czynniki negatywnie wpływające na uzyskanie straty netto Kredobanku w 03 roku to: księgowy odpis aktywa na podatek odroczony (60 mln UAH), wdrożenie tzw. Postanowy 59 NBU (dodatkowe rezerwy na ryzyko ogólne) oraz dodatkowe rezerwy na kredyty sprzed 00 roku 40

41 Działalność na Ukrainie Kredobank () 0.8% Adekwatność i płynność 68.%.9%.0% 77.3% 84.3% 6.% 9.8% % 3.8% Współczynnik wypłacalności N wg USR (min. 0%) Kredyty netto/depozyty Jakość portfela kredytowego 5.6% 36.5% 3.7% 4.3% 38.7% 3.8% Wskaźnik kredytów z rozpoznaną utratą wartości Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisami Zaangażowanie PKO Banku Polskiego (mln PLN) Zaangażowanie kapitałowe Pożyczka podporządkowana Pomimo negatywnych wyników finansowych Kredobank posiada silny standing finansowy i utrzymuje bardzo wysokie miary adekwatności kapitałowej Bufor kapitałowy służy pokryciu ryzyk związanych z ewentualną koniecznością absorpcji skutków kryzysu makroekonomicznego lub nieprzewidzianych niekorzystnych decyzji służb podatkowych Wpływ dewaluacji UAH na Kredobank w 04 roku jest na ograniczonym poziomie i wystąpił głównie poprzez kapitały na skutek wzrostu aktywów ważonych ryzykiem denominowanych w walucie obcej (niewielka cześć aktywów poniżej 5%) W wyniku restrukturyzacji portfela kredytów oraz ostrożnej polityki kredytowej, Kredobank stopniowo poprawia jakość aktywów i zwiększa pokrycie kredytów nieregularnych rezerwami Nadal zdecydowanie główną część portfela kredytów nieregularnych stanowią kredyty udzielone jeszcze przed 00 rokiem, podczas gdy jakość portfela kredytów z lat pozostaje na wysokim poziomie Biorąc pod uwagę ryzyko polityczne i makroekonomiczne PKO Bank Polski posiada relatywnie niewielkie zaangażowanie kapitałowe na Ukrainie wartość posiadanych akcji Kredobank wynosi 54 mln PLN, a pożyczek podporządkowanych 08 mln PLN Zaangażowanie kapitałowe w Kredobank stanowi około /3 kwartalnego zysku PKO Banku Polskiego przy aktywach Kredobank na poziomie zaledwie 0,75% aktywów Banku 4

42 Podstawowe dane operacyjne Dane jednostkowe Wyszczególnienie (stan na koniec okresu) 0 Q'3 H'3 3Q'3 03 r/r Zmiana q/q Liczba rachunków bieżących (tys.) ,6% +0,6% Liczba kart bankowych (tys.) ,% -0,% z czego: karty kredytowe ,9% -0,7% Liczba oddziałów: ,0% +0,4% - detaliczne ,% +0,4% - korporacyjne ,% 0,0% Liczba agencji ,% -3,7% Liczba bankomatów ,7% +,% Liczba aktywnych aplikacji IKO (tys.) x x +78,4% Liczba terminali eservice ,% +6,7% 4

43 . Podsumowanie 3. Wyniki finansowe 5 3. Zarządzanie ryzykiem 8 4. Działalność biznesowa Załączniki 43

44 Dane skonsolidowane Rachunek wyników Grupy PKO Banku Polskiego Rachunek zysków i strat (tys. PLN) 0 przekształcone * 03 Zmiana r/r Wynik z tytułu odsetek ,9% Wynik z tytułu prowizji i opłat ,% Wynik pozostały ,0% Przychody z tytułu dywidend ,6% Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej ,3% Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych ,4% Wynik z pozycji wymiany ,6% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto ,% Wynik na działalności biznesowej ,9% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ( 35 8) ( ) -,4% Ogólne koszty administracyjne ( ) ( ) -,3% Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i współzależnych 9 05 ( 978) x Zysk (strata) brutto ,7% Podatek dochodowy ( ) (86 7) -8,8% Zyski i straty udziałowców niesprawujących kontroli ( 78) ( 600) +35,8% Zysk (strata) netto przypadający na jednostkę dominującą ,6% *) W związku ze zmianą zasad rachunkowości w zakresie rozpoznawania przychodów i kosztów dotyczących produktów ubezpieczeniowych, dane za okresy poprzednie zostały przedstawione w ujęciu porównywalnym 44