Jednostkowy raport kwartalny spółki MENNICA SKARBOWA S.A. za II kwartał 2018 roku obejmujący okres. od 1 kwietnia do 30 czerwca 2018 roku

Transkrypt

1 Jednostkowy raport kwartalny spółki MENNICA SKARBOWA S.A. za II kwartał 2018 roku obejmujący okres od 1 kwietnia do 30 czerwca 2018 roku Warszawa, 14 sierpień 2018 roku

2 Spis Treści PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE... 3 DANE REJESTROWE EMITENTA... 3 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA... 4 WŁADZE EMITENTA... 5 RADA NADZORCZA EMITENTA... 5 ZARZĄD EMITENTA... 5 JEDNOSTKOWY RAPORT KWARTALNY... 6 WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2018 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA II KWARTAŁ 2017 R KOMENTARZ ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE.. 9 INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE JEDNOSTKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA NA OSTATNI DZIEŃ OKRESU OBJĘTEGO RAPORTEM INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA INFORMACJE DOTYCZĄCE INFORMACJI PRZEKAZANYCH W RAPORCIE SPIS TABEL

3 Informacje przyjęte podczas sporządzania danych finansowych zamieszczonych w jednostkowym raporcie kwartalnym Dane finansowe obejmujące okres od 1 kwietnia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r. zostały sporządzone w oparciu o przyjętą politykę rachunkowości Emitenta, a w szczególności zgodnie z zasadami rachunkowości, przedstawionymi w Ustawie o Rachunkowości. W niniejszym raporcie przedstawiono również dane porównywalne obejmujące II kwartał 2017 r. Dane finansowe przedstawione w niniejszym raporcie kwartalnym nie były badane przez Biegłego Rewidenta. Dane finansowe są wyrażone w walucie polskiej (PLN). Rokiem obrotowym Emitenta jest rok kalendarzowy. PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE DANE REJESTROWE EMITENTA Nazwa (firma): Siedziba: Kraj: Mennica Skarbowa Spółka Akcyjna Warszawa Polska Adres: Warszawa, ul. Jasna 1 Telefon: Fax: Adres strony internetowej: biuro@mennicaskarbowa.pl www2.mennicaskarbowa.pl REGON NIP: Numer KRS: Oznaczenie Sądu: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy KRS 3

4 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Mennica Skarbowa S.A. to jeden z największych dealerów złota inwestycyjnego, a także innych metali i kamieni szlachetnych, na polskim rynku. Zajmuje się sprzedażą, skupem i przechowaniem produktów inwestycyjnych oraz doradztwem w zakresie dywersyfikacji portfela inwestycyjnego. Spółka od początku stawia wyłącznie na produkty najwyższej jakości. Oferowane za jej pośrednictwem sztabki i monety pochodzą z najsłynniejszych mennic świata, zrzeszonych w London Bullion Market Association (LBMA). Znajdujące się w ofercie Mennicy Skarbowej S.A. diamenty posiadają certyfikaty najbardziej cenionych instytutów gemmologicznych świata, jak GIA, HRD czy IGI. Spółka może poszczycić się licznymi nagrodami i wyróżnieniami, w tym przyznawanymi przez Puls Biznesu: Gazelą Biznesu 2017 i 2016 oraz e-gazelą Biznesu 2017, 2016, 2015 i W 2013 roku Miesięcznik Kapitałowy wyróżnił Mennicę Skarbową S.A. za zoptymalizowanie kosztów działalności i rozsądne zarządzanie, prowadzące do osiągnięcia dobrych wyników finansowych na przekór tendencji w całym sektorze. Od początku swojej działalności Spółka posiada status Rzetelnej Firmy. Od sierpnia 2016 roku Spółka może pochwalić się własną marką biżuterii - Tesori d oro, co pozwala na zwiększenie uzyskiwanych marż. Co więcej, działalność ta umożliwia dywersyfikację źródeł osiąganych przychodów, co uniezależnia Spółkę od popytu na złoto. Od kwietnia 2017 roku Mennica Skarbowa S.A. posiada status autoryzowanego dystrybutora Perth Mint, jednej z najstarszych i najsłynniejszych mennic świata. Nowe kontakty handlowe pozwalają na obniżenie kosztów zakupu towarów, przyspieszenie realizacji zamówień oraz zwiększenie atrakcyjności oferty. Wraz z rozwojem Spółki, powiększa się także ogólnopolska sieć jej oddziałów (Punktów Obsługi Klienta). Emitent na dzień sporządzenia raportu posiada 12 oddziałów, zlokalizowanych w następujących miastach: 4

5 Emitent zarządza kilkoma serwisami internetowymi, działając jednocześnie pod kilkoma markami Spółka posiada również szereg innych domen internetowych przekierowujących ruch na główny serwis internetowy Od maja 2012 roku Mennica Skarbowa S.A. jest notowana na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, na rynku NewConnect, co podkreśla jej najwyższą wiarygodność i przejrzystość. Działalność firmy regulowana jest prawem dewizowym. W 2011 roku Spółka została wpisana do rejestru działalności kantorowej w zakresie sprzedaży i zakupu złota dewizowego oraz platyny dewizowej, prowadzonego przez Narodowy Bank Polski, pod numerem 9571/2011. Potencjałem Spółki jest wiedza i wieloletnie doświadczenie na rynku finansowym posiadane przez kadrę menedżerską. Zespół Emitenta składa się ze specjalistów łączących doświadczenie wyniesione zarówno z rynku kapitałowego, jak i doradztwa inwestycyjnego. WŁADZE EMITENTA RADA NADZORCZA EMITENTA Rada Nadzorcza składa się z pięciu Członków: Ewa Żołędowska - Przewodnicząca Rady Nadzorczej, Bartosz Wsół - Członek Rady Nadzorczej, Wiktor Ostrowski - Członek Rady Nadzorczej, Anna Żołędowska - Członek Rady Nadzorczej, Maciej Krasiński Członek Rady Nadzorczej. ZARZĄD EMITENTA 5

6 Zarząd Emitenta składa się z trzech Członków: Jarosław Żołędowski - pełniący funkcję Prezesa Zarządu, Agnieszka Libner pełniąca funkcję Członka Zarządu. JEDNOSTKOWY RAPORT KWARTALNY WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2018 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA II KWARTAŁ 2017 R. Tabela 1. Skrócone jednostkowe dane finansowe z bilansu Pozycje z Bilansu (w zł) Stan na dzień Stan na dzień A. Aktywa trwałe I. Wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe III. Należności długoterminowe IV. Inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe B. Aktywa obrotowe I. Zapasy II. Należności krótkoterminowe III. Inwestycje krótkoterminowe IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe A. Kapitał (fundusz) własny I. Kapitał (fundusz) podstawowy II. Kapitał (fundusz) zapasowy III. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 IV. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0 0 V. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 0 VI. Zysk (strata) Netto VII. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (-) 0 0 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania I. Rezerwy na zobowiązania II. Zobowiązania długoterminowe III. Zobowiązania krótkoterminowe IV. Rozliczenia międzyokresowe 0 0 SUMA

7 Tabela 2. Skrócony jednostkowy Rachunek Zysków i Strat Pozycja w RZIS (w zł) II kwartał 2018 ( ) II kwartał 2017 ( ) Narastająco od do Narastająco od do A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi I. Przychody netto ze sprzedaży produktów II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) III. Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej I. Amortyzacja II. Zużycie materiałów i energii III. Usługi obce IV. Podatki i opłaty V. Wynagrodzenia VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia VII. Pozostałe koszty rodzajowe VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A - B) D. Pozostałe przychody operacyjne: I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne E. Pozostałe koszty operacyjne I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C + D - E) G. Przychody finansowe I. Dywidendy i udziały w zyskach II. Odsetki III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Inne H. Koszty finansowe I. Odsetki II. Strata ze zbycia inwestycji

8 III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. inne I. Zysk (strata) brutto (F+G-H) J. Podatek dochodowy K. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) L. Zysk (strata) netto (I - J- K) Tabela 3. Skrócone jednostkowe Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym I II III Wyszczególnienie II kwartał 2018 ( ) II kwartał 2017 ( ) Narastająco od do Narastająco od do Kapitał własny na początek okresu (BO) Kapitał własny na koniec okresu (BZ) Kapitał własny na koniec okresu, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku poza kapitały własne Tabela 4. Skrócone jednostkowe Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych POZYCJE Z RACHUNKU PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH II kwartał 2018 ( ) II kwartał 2017 ( ) Narastająco od do Narastająco od do Przepływy środków pieniężnych z A działalności operacyjnej I Zysk (strata) netto II Korekty razem Przepływy pieniężne netto z III działalności operacyjnej (I +/- II) Przepływy środków pieniężnych z B działalności inwestycyjnej I Wpływy II Wydatki Przepływy pieniężne netto z 0 III działalności inwestycyjnej (I-II)

9 Przepływy środków pieniężnych z C działalności finansowej I Wpływy II Wydatki Przepływy pieniężne netto z III działalności finansowej (I-II) Przepływy pieniężne netto, razem D (A.III +/- B.III +/- C.III) Bilansowa zmiana stanu środków E pieniężnych Środki pieniężne na początek F okresu Środki pieniężne na koniec okresu G (F+/-D) KOMENTARZ ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE Emitent informuje, iż jednostkowe przychody ze sprzedaży w drugim kwartale 2018 r. wyniosły 23,6 mln zł, w porównaniu do 49,0 mln zł. za II kwartał 2017 r. W pierwszym półroczu jednostkowe przychody ze sprzedaży wyniosły 65,5 mln zł, co oznacza spadek w porównaniu do analogicznego okresu roku 2017, w którym przychody ze sprzedaży były równe 94,3 mln zł. Tak duży spadek przychodów ze sprzedaży jest efektem wyjątkowo słabej koniunktury i znacznie mniejszego popytu na złoto w tym okresie. Według danych World Gold Council (WGC), w drugim kwartale tego roku popyt na złote monety bulionowe i sztabki w Europie wyniósł 33,5t, co stanowi spadek o 15% (rok do roku), natomiast w ujęciu półrocznym (H vs. H1 2017) spadek ten wyniósł aż 30%. Co szczególnie ważne, grupa "other Europe", do której należy Polska, wypadła w drugim kwartale zdecydowanie słabiej od średniej dla Starego Kontynentu. W naszej części Europy popyt na fizyczne złoto inwestycyjne wyniósł w tym czasie zaledwie 4,1 t, co stanowi najsłabszy wynik w sięgającym początku 2010 roku zestawieniu WGC i rok do roku oznacza spadek rzędu 20%. Całe pierwsze półrocze w wykonaniu naszego regionu wypadło jeszcze słabiej i zakończyło się spadkiem popytu o 31%. Są to najgorsze dane dla rynku złota na przestrzeni ostatnich lat, które odczuł cały rynek złota, a Mennica Skarbowa, na tle konkurencji, wyjątkowo dobrze sobie poradziła w tym trudnym okresie. 9

10 Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 Q4'11 Q1'12 Q2'12 Q3'12 Q4'12 Q1'13 Q2'13 Q3'13 Q4'13 Q1'14 Q2'14 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 Q2'18 Jednostkowy raport kwartalny za II kwartał 2018r. Rysunek 1 Popyt na złoto w krajach other Europe w ujęciu kwartalnym 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Źródło: World Gold Council O osłabieniu popytu na złoto inwestycyjne świadczy także znacznie niższy popyt na fundusze typu ETF oparte na złocie. W II kwartale 2018 roku wyniósł on zaledwie 33,8 t, co stanowi spadek o 46% w porównaniu do I kwartału 2017 r, natomiast w ujęciu półrocznym (H vs. H1 2017) popyt zmniejszył się z 160,7 t do zaledwie 61,0 t. W ocenie Zarządu spadek popytu w II kwartale 2018 roku ma charakter tymczasowy. Potwierdzają to dane dotyczące globalnego popytu na złote monety bulionowe i sztabki, który wyniósł 247,6 t i w ujęciu rok do roku nie uległ znaczącym zmianom. Warto również wskazać, że w II kwartale 2018 roku kilku byłych pracowników i agentów, którzy nie współpracują już z Mennicą Skarbową (osoby te odeszły na swoje życzenie, jednak w większości w konflikcie i z wrogim nastawieniem do Spółki) naruszyło reguły lojalności, a część z nich rozpoczęła współpracę z firmą konkurencyjną, a także w sposób zorganizowany, umówiony, świadomie i z dużym natężeniem złej woli podjęli szereg działań skierowanych przeciwko Spółce, m.in. takich jak np. rozpowszechnianie za pośrednictwem internetu nieprawdziwych lub zmanipulowanych informacji i plotek. Zarząd w dniu 14 sierpnia 2018 roku złożył zawiadomienie do Komisji Nadzoru Finansowego o podejrzeniu popełnienia przestępstwa w zakresie manipulacji kursem, ujawnienia informacji poufnych i tajemnicy zawodowej, o czym poinformował raportem bieżącym. Zarząd po zakończeniu postępowania Komisji Nadzoru Finansowego, przekaże do portali internetowych żądanie usunięcia wpisów, co również wpłynie na to, iż wrogie działania nielojalnych osób nie będą mieć długoterminowego wpływu na wyniki finansowe. 10

11 Spółka podejmie wszelkie środki prawne w celu ochrony dobrego imienia Emitenta, Zarządu, Pracowników oraz Akcjonariuszy Spółki, a także będzie bronić jej interesu ekonomicznego, renomy i wypracowanego zaufania na rynku kapitałowym oraz na rynku metali i kamieni szlachetnych. Ponadto Zarząd na miejsce nielojalnych współpracowników pozyskał agentów o wysokich kompetencjach, co powinno mieć pozytywny wpływ na przychody ze sprzedaży oraz uzyskiwane marże. Koszty działalności operacyjnej w II kwartale 2018 r. wyniosły 23,5 mln zł, co oznacza spadek o 103,5% w porównaniu z kosztami w II kwartale 2017 r. Największą wartość w kosztach operacyjnych miała wartość sprzedanych towarów i materiałów, która wyniosła 22,7 mln zł w I kwartale 2018 roku. Marża na sprzedanych towarach liczona jako różnica między przychodami ze sprzedaży, a wartością sprzedanych towarów i materiałów wyniosła 962,9 tys. zł, co stanowi 4,08% przychodów ze sprzedaży (w porównaniu do 3,7% w II kwartale 2017 roku). Wzrost ten jest efektem zareagowania na słaby popyt w II kwartale 2018 r. i koncentracji na sprzedaży produktów o wyższej marży. Do istotnych kosztów działalności operacyjnej należą usługi obce i wynagrodzenia, które miały poziom zbliżony do analogicznego okresu poprzedniego roku. Wynik na sprzedaży w II kwartale 2018 r. wyniósł (200,4) tys. zł, a w pierwszym półroczu (145,7) tys. zł, co było efektem zmniejszenia przychodów ze sprzedaży wynikających ze słabszego popytu na złoto inwestycyjne. Mniejszy zysk na sprzedaży przełożył się na wynik EBITDA (wynik operacyjny powiększony o amortyzację) wyniósł w II kwartale 2018 r. (175) tys. zł, wynik operacyjny (208,4) tys. zł, a wynik netto (217,4) tys. zł. Po dwóch kwartałach 2018 roku EBITDA była na poziomie (60,5) tys. zł, wynik operacyjny (127,3 tys. zł), a wynik netto (152,9) tys. zł. Wartość zapasów na r. wynosiła 8,0 mln zł, co stanowiło spadek o 2,6 mln zł w porównaniu do analogicznego okresu 2017 r, różnica wynika ze zmniejszonego poziomu sprzedaży. Istotną pozycję w bilansie sporządzonym na koniec II kwartału 2018 roku, obok zapasów, stanowią należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 6,3 mln zł oraz zobowiązania handlowe o wartości 4,5 mln zł. Mennica Skarbowa S.A. na dzień 30 czerwca 2018 r. posiadała kapitał własny w wysokości 3,5 mln zł, który obniżył się w stosunku do analogicznego okresu 2017 roku o 279,7 tys. zł. Zarząd Emitenta informuje, iż nie publikował jednostkowych prognoz przychodów oraz zysku netto. INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ 11

12 DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE. W drugim kwartale 2018 r. Mennica Skarbowa prowadziła intensywne działania marketingowe zarówno w kanale online, jak i offline. Spółka przygotowała wiele kampanii marketingowych, które pozwoliły jej oprzeć się negatywnym tendencjom, panującym w tym czasie na rynku złota. W czerwcu Spółka odnotowała jubileuszowe zamówienie o numerze Mennica Skarbowa została również członkiem Programu Absolwent UMCS, co zaowocowało dedykowaną ofertą promocyjną dla posiadaczy Karty Absolwenta UMCS. Ponadto, Spółka pojawiała się na imprezach tematycznych. Mennica Skarbowa przygotowała panel dyskusyjny poświęcony inwestycjom w złoto i diamenty podczas czerwcowego eventu we wrocławskiej Vivid Gallery. Ponadto Mennica Skarbowa S.A. skupiała się na rozwoju skupu złota od osób indywidualnych oraz sprzedaży diamentów i biżuterii. Powyższa działalność pozwala Emitentowi zdywersyfikować źródła osiąganych przychodów. Poza powyższymi działaniami Spółka cały czas aktywnie rozbudowuje i dopracowuje swój główny kanał sprzedaży, tj. sklep internetowy oraz podpisuje umowy z indywidualnymi doradcami finansowymi z całego kraju na oferowanie przez nich produktów Spółki. JEDNOSTKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA NA OSTATNI DZIEŃ OKRESU OBJĘTEGO RAPORTEM Zarząd spółki Mennica Skarbowa informuje, iż na dzień 30 czerwca 2018 r. Grupę Kapitałową Emitenta stanowiły: 1. Spółka Mennica Skarbowa S.A. z siedzibą w Warszawie, 2. Spółka MS Metale Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU Tabela 5. Struktura akcjonariuszy spółki Mennica Skarbowa S.A. na dzień 30 czerwca 2018 roku Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Bafago Sp. z o.o ,23% 50,23% 12

13 Arkadiusz Drysch ,42% 7,42% pozostali akcjonariusze ,08% 42,08% Razem ,00% 100,00% INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA Na dzień r. liczba osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty wynosiła 30 osób. INFORMACJE DOTYCZĄCE INFORMACJI PRZEKAZANYCH W RAPORCIE Zarząd Emitenta informuje, iż niniejszy jednostkowy raport kwartalny został opracowany zgodnie z Regulaminem ASO, a w szczególności Załącznikiem nr 3 do Regulaminu ASO. Zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta wszelkie informacje przekazane w niniejszy raporcie są prawdziwe, rzetelne i zgodne ze stanem faktycznym. SPIS TABEL TABELA 1. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE Z BILANSU... 6 TABELA 2. SKRÓCONY JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 7 TABELA 3. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 8 TABELA 4. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 8 TABELA 5. STRUKTURA AKCJONARIUSZY SPÓŁKI MENNICA SKARBOWA S.A. NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2018 ROKU