Doradztwo Gospodarcze DGA S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za rok zakoczony 31 grudnia 2006

Transkrypt

1 Doradztwo Gospodarcze DGA S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za rok zakoczony 31 grudnia 2006

2 SPIS TRECI WYBRANE DANE FINANSOWE... 1 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2006 DO 31 GRUDNIA BILANS SPORZDZONY NA DZIE 31 GRUDNIA ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2006 DO 31 GRUDNIA RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENINYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2006 DO 31 GRUDNIA NOTY OBJANIAJCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZDZONEGO NA DZIE 31 GRUDNIA ! " # $ % $ & "! ' ' (!! & # $" $ % ) & " $ $ $! $! #! *' $ + # % *' $ # & *' % " '( & & * ' $(" * " "! *' " # '!! % $*$(!

3 WYBRANE DANE FINANSOWE okres od do w tys. PLN okres od do okres od do w tys. EURO okres od do I. Przychody netto ze sprzeday produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej VI. Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej VII. Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej VIII. Przepływy pienine netto, razem na na na na IX. Aktywa razem X. Zobowizania i rezerwy na zobowizania XI. Zobowizania długoterminowe XII. Zobowizania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał akcyjny XV. Liczba akcji (w sztukach) XVI. Zysk na jedn akcj zwykł 1,4-1,7 0,4-0,4 XVII. Warto ksigowa na jedn akcj zwykł 8,9 7,5 2,3 1,9

4 Wybrane dane finansowe w EUR zostały przeliczone wg nastpujcych zasad: 1) Do przeliczenia poszczególnych pozycji bilansu na ostatni dzie okresu bie cego 31 grudnia 2006 r. przyjto kurs EURO ustalony przez NBP na ten dzie tj. kurs 3,8312 zł/euro. Do przeliczenia poszczególnych pozycji bilansu na ostatni dzie okresu porównywalnego grudnia 2005 r. przyjto kurs EURO ustalony przez NBP na ten dzie tj. kurs 3, ) Do przeliczenia poszczególnych danych pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieninych za okres bie cy r r. przyjto kurs redni EURO, obliczony jako rednia arytmetyczna kursów obowizujcych na ostatni dzie kadego miesica w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzie, tj. kurs 3,8991; Do przeliczenia poszczególnych danych pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieninych za okres porównywalny r r. przyjto kurs redni EURO, obliczony jako rednia arytmetyczna kursów obowizujcych na ostatni dzie kadego miesica w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzie, tj. kurs 4,0233.

5 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2006 DO 31 GRUDNIA 2006 (wariant kalkulacyjny, w tysicach polskich złotych) Nota nr 31/12/ /12/2005 Lp. 1. Przychody netto ze sprzeday Koszt własny sprzeday 4, A. Zysk brutto ze sprzeda y (1-2) B. Koszty sprzeday 4, C. Koszty ogólnego Zarzdu 4, D. Zysk / Strata ze sprzeda y (A-B-C) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne F. Zysk /Strata z działalnoci operacyjnej (D+1-2) Przychody finansowe Koszty finansowe G. Zysk /Strata przed opodatkowaniem (F+1-2) Podatek dochodowy 10, H. Zysk /Strata netto (G-1) Przypadajcy: Akcjonariuszom podmiotu dominujacego Zyska / Strata na jedn akcj ilo akcji Zwykły 12 1,36-1,68

6 BILANS SPORZDZONY NA DZIE 31 GRUDNIA 2006 (w tysicach polskich złotych) Nota nr 31/12/ /12/2005 Wartoci niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metod praw własnoci Aktywa finansowe dostpne do sprzeday Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe razem Zapasy Udzielone poyczki Nalenoci z tytułu dostaw i usług Pozostałe nalenoci Nalenoci z tytułu podatku dochodowego rodki pienine i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe razem Aktywa razem

7 BILANS (c.d.) SPORZDZONY NA DZIE 31 GRUDNIA 2006 (w tysicach polskich złotych) Nota nr 31/12/ /12/2005 Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy ze sprzeday akcji powyej ich wartoci nominalnej Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał własny - razem Zobowizania z tytułu wiadcze pracowniczych Rezerwa na podatek odroczony Zobowizania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego Zobowizanie długoterminowe razem Zobowizania z tytułu dostaw i usług Pozostałe zobowizania Zobowizania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego Krótkoterminowe kredyty i poyczki bankowe Rezerwy krótkoterminowe Zaokrglenia 1 Zobowizania krótkoterminowe - razem Pasywa razem

8 Pozycje pozabilansowe Nota nr 31/12/ /12/ Nalenoci warunkowe Od jednostek powizanych Od pozostałych jednostek (z tytułu) otrzymanych gwarancji i porcze ustanowienia hipoteki na rzecz DGA Zobowizania warunkowe Na rzecz jednostek powizanych (z tytułu) udzielonych gwarancji i porcze suma komandytowa Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) złoonych zabezpiecze wekslowych zobowizanie z nabyciem udziałów w Meurs Polska Sp. z o.o Inne (z tytułu) rodki trwałe ujmowane pozabilansowo Pozycje pozabilansowe, razem

9 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2006 DO 31 GRUDNIA 2006 (w tysicach polskich złotych) Kapitał własny Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał mniejszoci Zysk netto Zaokrglenia Kapitał własny Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał mniejszoci Dywidenda Zysk netto Przeszacowanie wartoci godziwej Zaokrglenia

10 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENINYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2006 DO 31 GRUDNIA 2006 (w tysicach polskich złotych) PRZEPŁYWY RODKÓW PIENI NYCH Z DZIAŁALNOCI OPERACYJNEJ 31/12/ /12/2005 Zysk brutto (po uwzgldnieniu zmian rodków pieninych z tytułu bilansowych rónic kursowych) Korekta o pozycje: Amortyzacja Utrata wartoci aktywów trwałych Zysk/Strata na sprzeday rzeczowych aktywów trwałych Wzrost/(spadek) salda rezerw krótkoterminowych Przepływy pienine z działalnoci operacyjnej przed zmianami w kapitale pracujcym Zmiana stanu zapasów 0-47 Spadek/(wzrost) salda nalenoci Wzrost/(spadek) salda zobowiza Przepływy pienine z działalnoci operacyjnej Odsetki, udziały w zyskach Zapłacony podatek dochodowy RODKI PIENI NE NETTO Z DZIAŁALNOCI OPERACYJNEJ PRZEPŁYWY RODKÓW PIENI NYCH Z DZIAŁALNOCI INWESTYCYJNEJ Odsetki otrzymane 27 2 Dywidendy otrzymane Wpływy ze sprzeday podmiotu zalenego Wpływy ze sprzeday majtku trwałego i wartoci niematerialnych i prawnych Wydatki na zakup majtku trwałego Wydatki na zakup akcji i udziałów w podmiotach stowarzyszonych Zakup krótkoterminowych papierów wartociowych RODKI PIENI NE NETTO Z DZIAŁALNOCI INWESTYCYJNEJ PRZEPŁYWY RODKÓW PIENI NYCH Z DZIAŁALNOCI FINANSOWEJ Dywidendy wypłacone Spłata odsetek Spłata zobowiza z tytułu leasingu finansowego Wpływ udzielonej poyczki Zmiana stanu kredytów w rachunku biecym 43 RODKI PIENI NE NETTO Z DZIAŁALNOCI FINANSOWEJ Rónica z zaokrgle -1 ZWIKSZENIE /(ZMNIEJSZENIE) NETTO RODKÓW PIENI NYCH I ICH EKWIWALENTÓW

11 SALDO OTWARCIA RODKÓW PIENI NYCH I ICH EKWIWALENTÓW Zmiana stanu rodków pieninych z tytułu rónic kursowych SALDO ZAMKNICIA RODKÓW PIENI NYCH I ICH EKWIWALENTÓW Sprawozdanie finansowe sporzdzone zostało dnia 18 kwietnia 2007 roku oraz podpisane w imieniu Zarzdu przez: Andrzej Głowacki Prezes Zarzdu Anna Szymaska Mirosław Marek Wiceprezes Zarzdu Wiceprezes Zarzdu

12 NOTY OBJANIAJCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZDZONEGO NA DZIE 31 GRUDNIA INFORMACJE OGÓLNE Nazwa Doradztwo Gospodarcze DGA Spółka Akcyjna, Siedziba ul. Towarowa 35, Pozna, Rejestracja jednostki dominujcej w Krajowym Rejestrze Sdowym Organ prowadzcy rejestr: Sd Rejonowy w Poznaniu, XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego, Numer rejestru: KRS , Podstawowy przedmiot działalnoci: - doradztwo w zakresie prowadzenia działalnoci gospodarczej i zarzdzania PKD A, - pozaszkolne formy kształcenia PKD Z, - doradztwo w zakresie sprztu komputerowego PKD Z, - przetwarzanie danych PKD Z, - działalno zwizana z bazami danych PKD Z. Zarzd: Andrzej Głowacki - Prezes Anna Szymaska - Wiceprezes Mirosław Marek - Wiceprezes Anna Olszowa - Prokurent Rada Nadzorcza: dr Piotr Gosieniecki - Przewodniczcy, Karol Działoszyski - Zastpca Przewodniczcego, Przewodniczcy Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Romuald Szperliski - Sekretarz, członek Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Leon Stanisław Komornicki - Członek dr Janusz Steinhoff - Członek Biegły rewident: Misters Audytor Sp. z o.o. ul. Stpiska 22/30, Warszawa Informacja o sprawozdaniu finansowym Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarzd Doradztwa Gospodarczego DGA S.A. w dniu 24 maja 2007 r.

13 2. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOCI ZASADY RACHUNKOWOCI Sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Rachunkowoci, Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej oraz zwizanymi z nimi interpretacjami ogłaszanymi w formie Rozporzdze Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów Ustawy o Rachunkowoci i wydanych na jej podstawie przepisów. Sprawozdanie finansowe jest sporzdzone zgodnie z koncepcj kosztu historycznego, za wyjtkiem przeszacowania okrelonych nieruchomoci. Sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w polskich złotych. Poziom zaokrgle tysice polskich złotych. Prezentowane jest jednostkowe sprawozdanie finansowe Doradztwa Gospodarczego DGA S.A. za okres r r. oraz porównywalne dane za okres r r. Sprawozdanie zostało sporzdzone przy załoeniu kontynuacji działalnoci gospodarczej w dajcej si przewidzie przyszłoci. Nie istniej okolicznoci wskazujce na zagroenie kontynuowania działalnoci Spółki. Sprawozdanie zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osigni oraz sytuacj Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagroe. Spółka zidentyfikowała istotny błd dotyczcy roku 2005 opisany został w nocie 37. Najwaniejsze zasady rachunkowoci stosowane przez Spółk przedstawione zostały poniej. WARTOCI NIEMATERIALNE Na wartoci niematerialne składaj si: zakoczone i nie zakoczone prace rozwojowe, oprogramowanie uytkowe do komputerów, warto firmy oraz inne nabyte prawa majtkowe nadajce si do gospodarczego wykorzystania. Nie zakoczone prace rozwojowe ujmowane s w bilansie, jeeli istnieje prawdopodobiestwo, e przynios w przyszłoci korzyci ekonomiczne. Wycenia si je w wysokoci kosztów dajcych si przypisa do prowadzonych projektów. Zakoczone prace rozwojowe obejmuj wytworzone oprogramowanie, które sprzedawane jest w formie licencji. Wycenione s one w wysokoci poniesionych na wytworzenie kosztów pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne. Wytworzone oprogramowanie komputerowe przeznaczone do sprzeday amortyzowane jest przy zastosowaniu metody liniowej. Okres amortyzacji jednostka ustala indywidualnie dla kadego rodzaju oprogramowania. Amortyzacja rozpoczyna si poczwszy od miesica, w którym jednostka zakoczyła wytwarzanie oprogramowania a koczy w miesicu, w którym składnik aktywów przestaje by ujmowany. Pozostała nie umorzona cz kosztów wytworzenia oprogramowania obcia jednorazowo koszty operacyjne. W przypadku gdy okres midzy ukoczeniem oprogramowania a rozpoczciem sprzeday jest dłuszy ni 9 miesicy jednostka cał warto wytworzonego oprogramowania odpisuje jednorazowo w koszty działalnoci jako aktywa, które nie przyniosły spodziewanych korzyci ekonomicznych. Oprogramowanie uytkowe do komputerów ujmowane jest w sprawozdaniu w wartoci netto, to jest w wartoci pocztkowej (cenie nabycia) pomniejszonej o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzgldnieniem okresu ekonomicznej uytecznoci wartoci niematerialnych. Prawa majtkowe nadajce si do gospodarczego wykorzystania o jednostkowej cenie nabycia przekraczajcej 300 zł. ujmowane s jako wartoci niematerialne. Odpisów amortyzacyjnych od takich wartoci dokonuje si poczwszy od miesica w którym ten składnik przyjto do uytkowania. Wartoci niematerialne o okresie uytkowania dłuszym ni rok, lecz o wartoci jednostkowej nie przekraczajcej 300 zł., odpisuje si w koszty pod dat zakupu w pełnej wartoci pocztkowej. Spółka nie posiada wartoci niematerialnych o nieokrelonym okresie uytkowania. Amortyzacja dla poszczególnych grup wartoci niematerialnych wynosi:

14 prace rozwojowe od 2 do 3 lat, oprogramowanie komputerowe od 2 do 5 lat, patenty i licencje od 2 do 5 lat. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W pozycji tej ujto rzeczowe aktywa trwałe o przewidywanym okresie ekonomicznej uytecznoci dłuszym ni rok, kompletne, zdatne do uytku i przeznaczone na potrzeby jednostki. rodki trwałe wyceniono według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, powikszonych o koszty poniesione na ich ulepszenie oraz pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne dokonywane zgodnie z planem amortyzacji a take o odpisy z tytułu utraty wartoci. Lokale mieszkalne bdce własnoci Spółki s wyceniane według wartoci godziwej pomniejszonej o amortyzacj i odpisy z tytułu utraty wartoci dokonane po ostatniej przecenie. Rzeczowy majtek trwały amortyzowany jest metod liniow poczwszy od pierwszego dnia miesica oddania do uytkowania. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzgldnieniem okresu ekonomicznej uytecznoci rodków trwałych. rodki trwałe o wartoci pocztkowej (cenie nabycia) do 300,00 zł. amortyzowane s jednorazowo. Ujte w ewidencji ksigowej Spółki rodki trwałe o wartoci przekraczajcej 300,00 zł amortyzowane s przy zastosowaniu stawek amortyzacyjnych wynikajcych z szacowanego okresu uytkowania, który dla poszczególnych grup wynosi: grupa I - 66 lat a w zakresie inwestycji w obcych rodkach trwałych 10 lat, grupa IV - w zakresie sprztu komputerowego 3 lata, grupa VI - od 5,5 do 10 lat, grupa VII - 5 lat, a w zakresie rodków nabytych jako uywane 2,5 lat, grupa VIII od 5 do 7 lat. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH ORAZ AKTYWA FINANSOWE DOSTPNE DO SPRZEDAY Inwestycje i aktywa finansowe dostpne do sprzeday obejmuj aktywa nabyte w celu osignicia korzyci ekonomicznych wynikajcych z przyrostu ich wartoci, uzyskania z nich przychodów w postaci odsetek, dywidend lub innych poytków. Długoterminowe aktywa finansowe dostpne do sprzeday obejmuj udziały, akcje i inne papiery wartociowe. Udziały i akcje w jednostkach powizanych oraz w innych jednostkach wycenione zostały według ceny nabycia, skorygowanej o odpisy aktualizujce. NALENOCI Nalenoci i roszczenia wyceniane s w cigu roku obrotowego według wartoci nominalnej, ustalonej przy ich powstaniu. Na dzie bilansowy nalenoci wycenia si w kwocie wymagajcej zapłaty, z zachowaniem zasady ostronoci. Warto nalenoci aktualizuje si uwzgldniajc stopie prawdopodobiestwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizujcego. Na dzie bilansowy nalenoci wyraone w walutach obcych wycenia si po obowizujcym na ten dzie kursie natychmiastowej wymiany banku, z którego usług Spółka korzysta. AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego obliczane w zwizku z wystpowaniem ujemnych rónic przejciowych midzy wartoci ksigow aktywów i pasywów a ich wartoci podatkow. Pozycj t ustala si w wysokoci kwoty przewidzianej w przyszłoci do odliczenia od podatku dochodowego w zwizku z ujemnymi rónicami przejciowymi, które spowoduj zmniejszenie podstawy opodatkowania.

15 ZAPASY Zapasy rzeczowych składników majtku obrotowego obejmuj towary- oprogramowanie komputerowe nabyte celem dalszej odprzeday. W cigu roku obrotowego przychody towarów wycenia si według cen nabycia. Rozchód towarów wyceniany jest przy uyciu metody FIFO. Na dzie bilansowy warto stanu kocowego towarów wycenia si według cen nabycia nie wyszych od ich ceny sprzeday netto. RODKI PIENINE I ICH EKWIWALENTY rodki pienine w kasie i na rachunkach bankowych w walucie polskiej wyceniono według wartoci nominalnej, a w przypadku lokat na rachunkach bankowych wraz z naliczonymi odsetkami za dany okres sprawozdawczy. rodki pienine w walucie obcej wycenia si na dzie bilansowy po obowizujcym na ten dzie kursie natychmiastowej wymiany banku, z którego usług Spółka korzysta, odnoszc rónice kursowe na przychody lub koszty finansowe. ZOBOWIZANIA Za zobowizania uznaje si wynikajcy z przeszłych zdarze obowizek wykonania wiadcze o wiarygodnie okrelonej wartoci, które spowoduj wykorzystanie ju posiadanych lub przyszłych aktywów Spółki. Na dzie powstania zobowizania wyceniane s w wartociach nominalnych. Na dzie bilansowy zobowizania wycenia si w kwocie wymagajcej zapłaty, a zobowizania wyraone w walutach obcych po obowizujcym na ten dzie kursie natychmiastowej wymiany banku, z którego usług Spółka korzysta. REZERWY NA ZOBOWIZANIA Rezerwy to zobowizania, których kwota lub termin zapłaty nie s pewne. Rezerwy tworzy si gdy: - na jednostce ciy obecny obowizek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikajcy z zdarze przeszłych, - prawdopodobne jest, e wypełnienie obowizku spowoduje konieczno wypływu rodków zawierajcych w sobie korzyci ekonomiczne, - mona dokona wiarygodnie szacunku kwoty tego obowizku. Spółka tworzy rezerwy na przejciow rónic podatku dochodowego, przyszłe wiadczenia pracownicze oraz przewidywane straty. Rezerwa na przejciow rónic podatku dochodowego tworzona jest w zwizku z wystpieniem dodatnich rónic przejciowych midzy wykazan w ksigach bilansow wartoci aktywów i pasywów a ich wartoci podatkow. Pozycj t ustala si w wysokoci podatku dochodowego wymagajcego w przyszłoci zapłaty w zwizku z dodatnimi rónicami przejciowymi, które spowoduj zwikszenie podstawy opodatkowania. wiadczenia ujte jako bierne rozliczenia midzyokresowe kosztów s uzasadnione ryzykiem gospodarczym i zwyczajami handlowymi. LEASING Umowy leasingu finansowego to umowy, na mocy których nastpuje przeniesienie na spółk zasadniczo całego ryzyka i poytków wynikajcych z posiadania aktywów. Aktywa uytkowane na podstawie leasingu finansowego zaliczane s do majtku spółki i amortyzowane zgodnie z okresem ekonomicznej uytecznoci danego składnika majtku. PRZYJTA METODA ROZLICZANIA KONTRAKTU DŁUGOTERMINOWEGO Spółka realizuje długoterminowe kontrakty na wiadczenie usług doradczych i szkoleniowych.

16 Z uwagi na fakt, e na koniec kadego okresu sprawozdawczego mona w sposób wiarygodny oszacowa stopie faktycznego zaawansowania prac, do rozliczania tych kontraktów przyjto przychodow metod okrelenia stopnia zaawansowania robót (udział ustalonej wartoci wykonanych prac w cenach sprzeday netto w odniesieniu do kwoty całkowitego przychodu z umowy). Warto faktycznie wykonanych prac (nalene przychody z tytułu faktycznego zaawansowania kontraktu) ustalana jest indywidualnie dla poszczególnych kontraktów na podstawie jednej z poniszych metod: liczby dni faktycznie przepracowanych przez konsultantów (ekspertów) do liczby dni ogółem, zaplanowanych do wykonania usługi (kontraktu). liczby faktycznie przepracowanych godzin przez poszczególnych konsultantów do liczby godzin ogółem zaplanowanych do wykonania usługi. wykonania poszczególnych etapów prac przyjtych na podstawie ustalonego harmonogramu wykonania prac. Poszczególne etapy mog by ustalane na podstawie jednej z poniszych metod: - przypisania poszczególnym etapom czciowych wartoci przychodów wynikajcych z umowy; - przypisania poszczególnym etapom wykonania prac okrelonych stopni (procentowych) zaawansowania robót. - stopniem zaawansowania wykonania budetu kosztowego ustalonego dla danego projektu. Wiarygodnie oszacowan warto zaawansowania wykonanych prac ujmuje si przychodowo jako przychody z robót w toku w podziale na poszczególne projekty oraz jako inne nalenoci krótkoterminowe. Kwoty zafakturowane, a nie znajdujce uzasadnienia w faktycznym stopniu zaawansowania prac wykazywane s w pasywach bilansu w pozycji Rozliczenia midzyokresowe przychodów. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAY ORAZ KOSZTY ICH UZYSKANIA Zaprezentowane w rachunkach zysków i strat przychody ze sprzeday wykazano w oparciu o zaliczone do odpowiednich okresów sprawozdawczych wielkoci sprzeday ustalonej na podstawie wystawionych faktur potwierdzonych przez odbiorców oraz rozliczenia kontraktów długoterminowych. Sprzeda wykazano w wartoci netto, to jest po potrceniu podatku od towarów i usług. Do kosztów uzyskania przychodu ze sprzeday zaliczono wszystkie koszty zwizane z podstawow działalnoci z wyjtkiem pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych i strat nadzwyczajnych. Koszty zawieraj podatek VAT tylko w tej czci, w której zgodnie z obowizujcymi przepisami podatek ten nie podlega odliczeniu. Zarówno przychody, jak i koszty ich uzyskania ujte s w odpowiednich okresach sprawozdawczych, których dotycz, niezalenie od daty otrzymania bd dokonania płatnoci. Spółka prowadzi ewidencj kosztów działalnoci podstawowej w układzie rodzajowym, w którym rozwinite symbole poszczególnych kont pozwalaj na wyodrbnienie układu funkcjonalnego (kalkulacyjnego) tych kosztów. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmuj ogół przychodów i kosztów niezwizanych bezporednio ze zwykł działalnoci operacyjn, a wywierajcych wpływ na wynik finansowy. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Przychody i koszty finansowe stanowi wynik operacji finansowych. Przychody finansowe obejmuj otrzymane lub nalene odsetki od rodków na rachunkach bankowych, nadwyk dodatnich rónic kursowych nad ujemnymi. Koszty finansowe obejmuj nadwyk ujemnych rónic kursowych nad dodatnimi, zapłacone lub naliczone odsetki oraz prowizje bankowe. OBOWIZKOWE OBCIENIE WYNIKU FINANSOWEGO Obowizkowym obcieniem wyniku finansowego jest podatek dochodowy od osób prawnych oraz płatnoci z nim zrównane na podstawie odrbnych przepisów. Podatek dochodowy obejmuje cz biec i odroczon. Ta ostatnia stanowi rónic pomidzy stanem rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec i pocztek okresu sprawozdawczego z wyjtkiem tej rónicy, która została odniesiona na kapitał.

17 CHARAKTER I SKUTKI ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOCI Spółka zmieniła zasady prezentacji przychodów i kosztów w projektach realizowanych wspólnie z innymi podmiotami w ramach umów zawartych na zasadach konsorcjum. Dotychczas DGA jako lider konsorcjum prezentowała w przychodach sumaryczne przychody w tytułu realizacji projektu i w kosztach - całkowite koszty ponoszone w ramach tej realizacji. Po zmianie zasad rozlicze spółka wykazuje w przychodach tylko sobie nalen cz a w kosztach nie ujmuje kosztów zada realizowanych przez konsorcjantów. Rozliczenia midzy członkami konsorcjów nastpuj tylko w ramach nalenoci i zobowiza z tytułu realizacji danej umowy. Poniewa taki system rozlicze został przyjty w 2006 roku, sprawozdanie za 2005 rok zgodnie z zasad porównywalnoci zostało zmienione wg tej zasady.

18 3. PRZYCHODY ZE SPRZEDAY tys. PLN tys. PLN Sprzeda produktów Sprzeda towarów Pozostałe przychody operacyjne Przychody finansowe [Suma stanowi wszystkie przychody zdefiniowane przez MSR 18] Segmenty bran owe Projekty europejskie Technologie informatyczne Konsulting zarzdczy i finansowy Nie przypisane tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN PRZYCHODY ZE SPRZEDAY Przychody ze sprzeday Wynik na sprzeda y Wynik segmentu Nie przyporzdkowane koszty Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 214 Przychody finansowe 733 Koszty finansowe 580 Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy -7 Zysk netto 3 061

19 POZOSTAŁE INFORMACJE Projekty europejskie Technologie informatyczne Konsulting zarzdczy i finansowy tys. PLN tys. PLN tys. PLN Zwikszenia wartoci rodków trwałych i wartoci niematerialnych Amortyzacja Odpisy z tytułu utraty wartoci ujte w wyniku okresu BILANS AKTYWA Aktywa segmentu Nie przyporzdkowane aktywa korporacyjne Aktywa ogółem ZOBOWIZANIA Zobowizania segmentowe Nie przyporzdkowane zobowizania korporacyjne Zobowizania ogółem Projekty europejskie Technologie informatyczne Konsulting zarzdczy i finansowy tys. PLN tys. PLN tys. PLN PRZYCHODY ZE SPRZEDAY Przychody ze sprzeday Wynik na sprzeda y Wynik segmentu Nie przyporzdkowane koszty Pozostałe przychody operacyjne 124 Pozostałe koszty operacyjne Przychody finansowe 291

20 Koszty finansowe 516 Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy -164 Zysk netto POZOSTAŁE INFORMACJE Projekty europejskie Technologie informatyczne Konsulting zarzdczy i finansowy tys. PLN tys. PLN tys. PLN Zwikszenia wartoci rodków trwałych i wartoci niematerialnych Amortyzacja Odpisy z tytułu utraty wartoci ujte w wyniku okresu BILANS AKTYWA Aktywa segmentu Nie przyporzdkowane aktywa korporacyjne Aktywa ogółem ZOBOWIZANIA Zobowizania segmentowe Nie przyporzdkowane zobowizania korporacyjne Zobowizania ogółem

21 SEGMENTY GEOGRAFICZNE Spółka prowadzi działalno na terenie Polski, sprzedaje jednak swoje usługi do innych pastw. W tabeli poniej zaprezentowano informacje dotyczce rynków zbytu Spółki, niezalenie od kraju pochodzenia sprzedawanych produktów lub usług: Przychody ze sprzeday Struktura terytoorialna 31/12/ /12/2005 tys. PLN tys. PLN Polska Niemcy Pozostałe Razem przychody KOSZTY OPERACYJNE Zysk na działalnoci operacyjnej osignity został po uwzgldnieniu nastpujcych kosztów/ (przychodów): Amortyzacja rodków trwałych, wartoci niematerialnych Zuycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Koszty pracownicze Inne koszty rodzajowe Warto sprzedanych towarów Razem koszty operacyjne

22 5. KOSZTY ZATRUDNIENIA W tabeli poniej przedstawiono informacj o przecitnym zatrudnieniu (z uwzgldnieniem zarzdu): Liczba pracowników Liczba pracowników Zarzd 3 5 Kadra zarzdzajca 2 1 Konsultanci Konsultanci zewntrzni na umowy o współprac zatrudnieni na umow o współprac Razem Spółka poniosła nastpujce koszty zatrudnienia: Wynagrodzenia Składki na ubezpieczenie społeczne Inne wiadczenia pracownicze Razem: Wynagrodzenie konsultantów zewntrznych zatrudnieni na umow o współprac Razem

23 6. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 31/12/006 31/12/005 Rozwizanie odpisów aktualizujcych nalenoci Uzyskane odszkodowanie 7 27 Zwrot kosztów sdowych 10 8 Rozwizanie rezerw Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Zwrot kosztów zwizanych z zakupem nieruchomoci 0 15 Nadywka inwentaryzacyjna 0 4 Rozwizanie rezerw na koszty operacyjne Dofinansowanie szkole 10 0 Korekty lat poprzednich 67 0 Inne 23 2 Razem pozostałe przychody operacyjne POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 31/12/006 31/12/005 Odpisy aktualizujce warto aktywów niefinansowych Spisane nalenoci Darowizny 5 19 Opłaty sdowe i egzekucyjne 17 3 Utworzone rezerwy - odprawy emerytalne 0 26 Zapłacone kary 77 6 Inne koszty 21 5 Razem pozostałe koszty operacyjne

24 8. PRZYCHODY FINANSOWE 31/12/006 31/12/005 Przychody z tytułu odsetek od lokat bankowych Dywidendy Zysk na zbyciu aktywów finansowych dostpnych do sprzeday Przychody z pozostałych odsetek Razem przychody finansowe KOSZTY FINANSOWE 31/12/006 31/12/005 Koszty odsetek kredyty i poyczki 0 45 Koszty odsetek z tytułu leasingu finansowego 43 0 Koszty odsetek od nieterminowych płatnoci 1 5 Koszty prowizji bankowych - otrzymane gwarancje Koszty prowizji bankowych - umowy kredytowe Odpis aktualizujcy aktywa finansowe Nadwyka ujemnych rónic kursowych nad dodatnimi Razem koszty finansowania zewntrznego

25 10. PODATEK DOCHODOWY 31/12/006 31/12/005 Podatek biecy: Podatek dochodowy od osób prawnych 0 0 Podatek odroczony: Rok biecy Cz bieca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19 % (2005: 19 %) dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Uzgodnienie wysokoci podatku dochodowego w rachunku zysków i strat z wynikiem finansowym: % % Zysk przed opodatkowaniem Według obowizujce stawki ustawowej 19 % (2005: 19%) Koszty i przychody nie podlegajce opodatkowaniu -580 Podatek odroczony Obcienie podatkowe oraz efektywna stawka podatku dochodowego -7 0,00% ,00%

26 11. DYWIDENDY Kwoty wypłacone w trakcie roku włacicielom spółki: 31/12/2006 Ostateczna dywidenda za rok zakoczony 31 grudnia 2006 r. w wartoci 0,00 PLN (2005: 0,00 PLN) za akcj 0,00 31/12/2005 Ostateczna dywidenda za rok zakoczony 31 grudnia 2005 r. w wartoci 0,00 PLN za akcj Ostateczna dywidenda za rok zakoczony 31 grudnia 2004 r. 0,44 PLN za akcj 994 0, ZYSK PRZYPADAJCY NA JEDN AKCJ Działalno kontynuowana i zaniechana Wyliczenie zysku na jedn akcj i rozwodnionego zysku przypadajcego na jedn akcj zostało oparte na nastpujcych informacjach: Zyski 31/12/ /12/2005 Zysk/Strata netto danego roku dla celów wyliczenia zysku na jedn akcj podlegajcy podziałowi midzy akcjonariuszy jednostki Liczba wyemitowanych akcji 31/12/ /12/2005 rednia waona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartoci zysku zwykłego na jedn akcj

27 Działalno kontynuowana 31/12/ /12/2005 Zysk/Strata netto danego roku podlegajcy podziałowi midzy akcjonariuszy Wyłczenie straty na działalnoci zaniechanej 0 0 Zysk netto z działalnoci kontynuowanej dla celów wyliczenia zysku na jedn akcj, po wyłczeniu wyniku na działalnoci zaniechanej Zysk przypadajcy na jedn akcj, po wyłczeniu wyniku na działalnoci zaniechanej 1,35-1,68 Działalno zaniechana 31/12/ /12/2005 Zwykły 0 0

28 13. PODATEK ODROCZONY Stawka podatku 19% Tytuł Aktywa - na Rezerwy - na Odniesienie na wynik 2005 roku Aktywa - na Rezerwy - na Odniesienie na wynik 2006 roku Aktywa - na Rezerwy - na Odpis aktualizujcy nalenoci Rezerwa na wiadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe Rezerwa na urlopy Rezerwy na koszty Przychody rozłoone w czasie Skorygowame przychody ze sprzeday Niezapłacone składki ZUS Niewypłacone umowy zlecenia Odpis na ZFSS Rezerwa na roczn korekt podatku Vat Nadwyka wartoci rodków trwałych w leasingu nad zobowizaniami z tego tytułu Nadwyka zobowiza z tytułu leasingu nad wartoci bilansow rodków trwałych w leasingu Wycena bilansowa nalenoci handlowych Wycena bilansowa zobowiza handlowych Wycena bilansowa srodków pieninych Wartoci niematerialne - prace rozwojowe - rónica midzy wartoci podatkow a bilansow rodki trwałe - rónica midzy wartoci podatkow a bilansow Naliczone a nie otrzymane odsetki od udzielonej poyczki Nalenoci - odszkodowanie otrzymane w styczniu 2006 roku Nalenoci - wycena robót w toku ich realizacji

29 Przeszacowanie budynków Strata podatkowa Razem

30 14. WARTOCI NIEMATERIALNE Koszty prac rozwojowych Oprogramowanie komputerowe Patenty, licencje, inne Razem WARTO BRUTTO Na dzie 1 stycznia Zwikszenia Zmniejszenia 0 Na dzie 31 grudnia Zwikszenia Zmniejszenia 2 2 Na dzie 31 grudnia UMORZENIE Na dzie 1 stycznia Amortyzacja za rok Zmniejszenie 0 Na dzie 31 grudnia Amortyzacja za rok Zmniejszenie 1 1 Na dzie 31 grudnia WARTO NETTO Na dzie 31 grudnia Zaokrglenia 1 Na dzie 31 grudnia

31 15. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE WARTO POCZTKOWA LUB WYCENA Grunty, budynki i budowle Maszyny, urzdzenia techniczne rodki transportu Inne rodki trwałe rodki trwałe w budowie Razem Na dzie 1 stycznia Zwikszenia Zakup bezporedni Leasing Inwestycje w obcym obiekcie Zwikszenia z tytułu 0 przeszacowania Zmniejszenia Na dzie 31 grudnia Zwikszenia Zakup bezporedni Leasing Zwikszenia nabycie od podmiotów powizanych Zwikszenia z tytułu 0 przeszacowania Zmniejszenia Zaokrglenia 1 1 Na dzie 31 grudnia W tym: Wg wartoci historycznej: Wg wyceny z roku 2005: UMORZENIE I UTRATA WARTOCI Na dzie 1 stycznia Amortyzacja za rok Zmniejszenia z tytułu likwidacji lub sprzeday Zmniejszenia z tytułu 0 przeszacowania Na dzie 31 grudnia Amortyzacja za rok Zmniejszenia z tytułu likwidacji lub sprzeday Zmniejszenia z tytułu 0 przeszacowania Na dzie 31 grudnia WARTO NETTO Na dzie 31 grudnia Zaokrglenia 1 Na dzie 31 grudnia

32 Informacje o ograniczeniach w prawach własnoci i dysponowania majtkiem trwałym - stan na Lp. Nr pozycji rejestru zastawów / KW 1. WA4M/ /2 2. WA4M/ /3 3. WA4M/ /3 4. WA4M/ /8 Zastawnik / Wierzyciel hipoteczny ING Bank lski S.A. Bank Ochrony rodowiska w Warszawie ING Bank lski S.A. PKO BP S.A. Regionalny Oddział Korporacyjny w Poznaniu Przedmiot zastawu hipoteka umowna kaucyjna - mieszkanie ul. Marszałkowska 83/49 hipoteka umowna kaucyjna - mieszkanie ul. Marszałkowska 83/47 hipoteka umowna kaucyjna - mieszkanie ul. Marszałkowska 83/47 hipoteka umowna kaucyjna - mieszkanie ul. Łucka 15/501 Warto przedmiotu zabezpieczenia Wysoko kwoty zastawu 336 tys. PLN 336 tys. PLN 113 tys. PLN 113 tys. PLN 173 tys. PLN 173 tys. PLN 530 tys. PLN 530 tys. PLN Uwagi zabezpieczenie kredytu udzielonego w dniu r. zabezpieczenie gwarancji bankowej wystawionej dn r.; Beneficjent Warszawskie Centrum Finansowe Sp. z o.o. zabezpieczenie kredytu udzielonego w dniu r. zabezpieczenie kredytu udzielonego w dniu na podstawie umowy nr 270-1/3/RB/2005 wraz z ankesem nr 1 z dn JEDNOSTKI WSPÓŁZALENE I STOWARZYSZONE Nazwa Spółki Miejsce siedziby spółki Warto udziałów Procent posiadanych udziałów Procent posiadanych głosów % % Metoda konsolidacji PBS DGA Sp. z o.o. Sopot Praw własnoci Kancelaria Prawna Piszcz i Wspólnicy Sp. komandytowa Pozna Praw własnoci Razem: Suma istotnych wartoci dotyczcych jednostek współzale nych i stowarzyszonych Aktywa razem Zobowizania razem Przychody Zysk / (strata)

33 17. AKTYWA FINANSOWE JEDNOSTKI ZALENE Nazwa Spółki zale nej Miejsce siedziby spółki Warto udziałów Procent posiadanych udziałów Procent posiadanych głosów % % Metoda konsolidacji DGA Meurs Sp. z o.o. Warszawa Pełna DGA Audyt Sp. z o.o. Pozna Pełna DGA Kancelaria Rachunkowa Sp. z o.o. Razem: Pozna Pełna Odpis aktualizujcy warto udziałów w tym przypadajcy na biecy okres Warto netto po uwzgldnieniu odpisu Suma istotnych wartoci dotyczcych jednostek zale nych Aktywa razem Zobowizania razem Przychody Zysk / (strata) ZAPASY Koniec okresu 31/12/006 Koniec okresu 31/12/005 Materiały Towary Wyroby gotowe

34 19. UDZIELONE POYCZKI Na dzie 1 stycznia Zwikszenia 7 Zmniejszenia -20 Na dzie 31 grudnia w tym kapitał: 115 w tym odsetki: 5 Zwikszenia Zmniejszenia -120 Na dzie 31 grudnia NALENOCI Na saldo nale noci z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych nale noci składaj si głównie nalenoci handlowe oraz inne nalenoci biece oraz 211 tys. PLN nalenoci przeterminowanych. redni termin płatnoci nalenoci handlowych wynosi 61 dni Nalenoci handlowe wymagalne do 30 dni Nalenoci handlowe wymagalne od 30 dni do dni Nalenoci handlowe wymagalne od 90 dni do dni Nalenoci przeterminowane Razem nalenoci handlowe Nalenoci budetowe (z wyjtkiem nalenoci z tytułu podatku dochodowego) Pozostałe nalenoci Razem pozostałe nalenoci Razem netto nalenoci: Odpis aktualizujacy nalenoci

35 21. NALENOCI Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO Na dzie 1 stycznia Zwikszenia 574 Zmniejszenia -198 Na dzie 31 grudnia Zwikszenia 229 Zmniejszenia -574 Na dzie 31 grudnia KAPITAŁ PODSTAWOWY 31/12/006 31/12/005 Kapitał akcyjny docelowy: akcji zwykłych o wartoci nominalnej 1,00 PLN kada Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony: akcji zwykłych o wartoci nominalnej 1,00 PLN kada KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAY AKCJI POWYEJ ICH WARTOCI NOMINALNEJ Kapitał zapasowy Stan na dzie 1 stycznia Nadwyka wartoci emisyjnej nad nominaln 0 Koszty emisji kapitału akcyjnego 0 Na dzie 31 grudnia Nadwyka ceny emisyjnej nad cen nominaln akcji 0 Koszty emisji kapitału akcyjnego 0 Stan na dzie 31 grudnia 2006 roku

36 24. KAPITAŁ REZERWOWY Z AKTUALIZACJI WYCENY Kapitał z aktualizacji wyceny rodków trwałych Stan na dzie 1 stycznia Przeszacowanie wartoci godziwej: wzrost wartoci gruntów, budynków i budowli 121 ujcie rezerwy na podatek odroczony z tytułu aktualizacji wyceny gruntów, budynków i budowli -23 Stan na dzie 31 grudnia Stan na dzie 31 grudnia ZYSKI ZATRZYMANE Stan na dzie 1 stycznia Wypłacone dywidendy -994 Zysk netto za rok obrotowy Zaokrglenia -2 Stan na dzie 31 grudnia Wypłacone dywidendy 0 Zysk netto za rok obrotowy Zaokrglenia 2 Stan na dzie 31 grudnia

37 26. ZOBOWIZANIA Z TYTUŁU WIADCZE PRACOWNICZYCH Na dzie 1 stycznia Zwikszenia 26 Zmniejszenia Na dzie 31 grudnia Zwikszenia 11 Zmniejszenia -6 Na dzie 31 grudnia W tym zobowizanie z tytułu odprawy emerytalnej ZOBOWIZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO Kapitałowe raty leasingowe Zobowizania z tytułu leasingu finansowego wymagalne w cigu: Do jednego roku Prezentowane jako krótkoterminowe od roku do piciu lat Prezentowane jako długoterminowe Zgodnie z polityk Spółki, cz wyposaenia uytkowana jest na podstawie umów leasingu finansowego. redni okres leasingu wynosi 3 lata. Wszystkie umowy leasingowe maj ustalony z góry harmonogram spłat i Spółka nie zawarła adnych umów warunkowych płatnoci ratalnych. Wszystkie zobowizania z tytułu leasingu denominowane s w złotych polskich. Warto godziwa zobowiza leasingowych nie róni si istotnie od ich wartoci ksigowej.

38 Umowy leasingu stan na dzie r. Umowa leasingu nr I1219 R Umowa zawarta w dniu 31 stycznia 2006 r. pomidzy Raiffeisen-Leasing Polska S.A. jako Finansujcym a Doradztwem Gospodarczym DGA S.A. jako Korzystajcym. Przedmiotem umowy jest leasing samochodu ciarowego Honda Accord Kombi diesel 2.2 Sport o wartoci 88 tys. PLN. Warto wstpnej opłaty leasingowej 4 tys. PLN; okresowa opłata leasingowa 3 tys. PLN; warto kocowa 1 tys. PLN. Zabezpieczenie umowy stanowi weksel własny in blanco wraz z deklaracj wekslow, który Finansujcy jest upowaniony wypełni do kwoty stanowicej równowarto wszelkich wymagalnych a niezapłaconych nalenoci. Umowa leasingu nr G3878M Umowa zawarta w dniu 16 kwietnia 2004 r. pomidzy Raiffeisen-Leasing Polska S.A. jako Finansujcym a Doradztwem Gospodarczym DGA S.A. jako Korzystajcym. Przedmiotem umowy jest leasing samochodu ciarowego VW Passat o wartoci 84 tys. PLN. Warto wstpnej opłaty leasingowej 15 tys. PLN; okresowa opłata leasingowa 2 tys. PLN; warto kocowa 1 tys. PLN. Zabezpieczenie umowy stanowi weksel własny in blanco wraz z deklaracj wekslow, który Finansujcy jest upowaniony wypełni do kwoty stanowicej równowarto wszelkich wymagalnych a niezapłaconych nalenoci. Umowa leasingu nr G4437K Umowa zawarta w dniu 30 kwietnia 2004 r. pomidzy Raiffeisen-Leasing Polska S.A. jako Finansujcym a Doradztwem Gospodarczym DGA S.A. jako Korzystajcym. Przedmiotem umowy jest leasing samochodu osobowego AUDI A4 Limuzyna 1,9 TDI o wartoci 109 tys. PLN. Warto wstpnej opłaty leasingowej 20 tys. PLN; okresowa opłata leasingowa 3 tys. PLN; warto kocowa 1 tys. PLN. Zabezpieczenie umowy stanowi weksel własny in blanco wraz z deklaracj wekslow, który Finansujcy jest upowaniony wypełni do kwoty stanowicej równowarto wszelkich wymagalnych a niezapłaconych nalenoci. Umowa leasingu nr H2802P Umowa zawarta w dniu 24 marca 2005 r. pomidzy Raiffeisen-Leasing Polska S.A. jako Finansujcym a Doradztwem Gospodarczym DGA S.A. jako Korzystajcym. Przedmiotem umowy jest leasing samochodu ciarowego Honda Accord 2.0 Tourner o wartoci 85 tys. PLN. Warto wstpnej opłaty leasingowej 3 tys. PLN; okresowa opłata leasingowa 3 tys. PLN; warto kocowa 1 tys. PLN. Zabezpieczenie umowy stanowi weksel własny in blanco wraz z deklaracj wekslow, który Finansujcy jest upowaniony wypełni do kwoty stanowicej równowarto wszelkich wymagalnych a niezapłaconych nalenoci. Umowa leasingu nr H2800N Umowa zawarta w dniu 24 marca 2005 r. pomidzy Raiffeisen-Leasing Polska S.A. jako Finansujcym a Doradztwem Gospodarczym DGA S.A. jako Korzystajcym. Przedmiotem umowy jest leasing samochodu ciarowego Honda Accord 2.0 Tourner o wartoci 85 tys. PLN. Warto wstpnej opłaty leasingowej 3 tys. PLN; okresowa opłata leasingowa 3 tys. PLN; warto kocowa 1 tys. PLN. Zabezpieczenie umowy stanowi weksel własny in blanco wraz z deklaracj wekslow, który Finansujcy jest upowaniony wypełni do kwoty stanowicej równowarto wszelkich wymagalnych a niezapłaconych nalenoci. Umowa leasingu nr H1936S Umowa zawarta w dniu 01 marca 2005 r. pomidzy Raiffeisen-Leasing Polska S.A. jako Finansujcym a Doradztwem Gospodarczym DGA S.A. jako Korzystajcym. Przedmiotem umowy jest leasing samochodu ciarowego Honda Accord 2.0 Tourner o wartoci 83 tys. PLN. Warto wstpnej opłaty leasingowej 3 tys. PLN; okresowa opłata leasingowa 3 tys. PLN; warto kocowa 1 tys. PLN. Zabezpieczenie umowy stanowi weksel własny in blanco wraz z deklaracj wekslow, który Finansujcy jest upowaniony wypełni do kwoty stanowicej równowarto wszelkich wymagalnych a niezapłaconych nalenoci. Umowa leasingu nr H1935R Umowa zawarta w dniu 01 marca 2005 r. pomidzy Raiffeisen-Leasing Polska S.A. jako Finansujcym a Doradztwem Gospodarczym DGA S.A. jako Korzystajcym. Przedmiotem umowy jest leasing samochodu ciarowego Honda Accord 2.0 Tourner o wartoci 83 tys. PLN. Warto wstpnej opłaty leasingowej 3 tys. PLN; okresowa opłata leasingowa 3 tys. PLN; warto kocowa 1 tys. PLN. Zabezpieczenie umowy stanowi weksel własny in blanco wraz z deklaracj wekslow, który Finansujcy jest upowaniony wypełni do kwoty stanowicej równowarto wszelkich wymagalnych a niezapłaconych nalenoci. Umowa leasingu nr 18588/P/05 Umowa zawarta w dniu 07 kwietnia 2005 r. pomidzy Europejskim Funduszem Leasingowym S.A. jako Leasingodawc a Doradztwem Gospodarczym DGA S.A. jako Leasingobiorc. Przedmiotem umowy jest leasing samochodu osobowego Ford Focus II o wartoci 55 tys. PLN. Warto opłaty manipulacyjnej 1 tys. PLN; okresowa opłata leasingowa (czynsz) 1

39 tys. PLN. Zabezpieczenie umowy stanowi weksel własny in blanco wraz z deklaracj wekslow, który Finansujcy jest upowaniony wypełni do kwoty stanowicej równowarto wszelkich wymagalnych a niezapłaconych nalenoci. Umowa leasingu nr 18587/P/05 Umowa zawarta w dniu 07 kwietnia 2005 r. pomidzy Europejskim Funduszem Leasingowym S.A. jako Leasingodawc a Doradztwem Gospodarczym DGA S.A. jako Leasingobiorc. Przedmiotem umowy jest leasing samochodu osobowego Ford Focus II o wartoci 55 tys. PLN. Warto opłaty manipulacyjnej 1 tys. PLN; okresowa opłata leasingowa (czynsz) 1 tys. PLN. Zabezpieczenie umowy stanowi weksel własny in blanco wraz z deklaracj wekslow, który Finansujcy jest upowaniony wypełni do kwoty stanowicej równowarto wszelkich wymagalnych a niezapłaconych nalenoci. Umowa leasingu nr 18585/P/05 Umowa zawarta w dniu 07 kwietnia 2005 r. pomidzy Europejskim Funduszem Leasingowym S.A. jako Leasingodawc a Doradztwem Gospodarczym DGA S.A. jako Leasingobiorc. Przedmiotem umowy jest leasing samochodu osobowego Ford Focus II o wartoci 55 tys. PLN. Warto opłaty manipulacyjnej 1 tys. PLN; okresowa opłata leasingowa (czynsz) 1 tys. PLN. Zabezpieczenie umowy stanowi weksel własny in blanco wraz z deklaracj wekslow, który Finansujcy jest upowaniony wypełni do kwoty stanowicej równowarto wszelkich wymagalnych a niezapłaconych nalenoci. Umowa leasingu nr 18584/P/05 Umowa zawarta w dniu 07 kwietnia 2005 r. pomidzy Europejskim Funduszem Leasingowym S.A. jako Leasingodawc a Doradztwem Gospodarczym DGA S.A. jako Leasingobiorc. Przedmiotem umowy jest leasing samochodu osobowego Ford Focus II o wartoci 55 tys. PLN. Warto opłaty manipulacyjnej 1 tys. PLN; okresowa opłata leasingowa (czynsz) 1 tys. PLN. Zabezpieczenie umowy stanowi weksel własny in blanco wraz z deklaracj wekslow, który Finansujcy jest upowaniony wypełni do kwoty stanowicej równowarto wszelkich wymagalnych a niezapłaconych nalenoci. Umowa leasingu nr 18583/P/05 Umowa zawarta w dniu 07 kwietnia 2005 r. pomidzy Europejskim Funduszem Leasingowym S.A. jako Leasingodawc a Doradztwem Gospodarczym DGA S.A. jako Leasingobiorc. Przedmiotem umowy jest leasing samochodu osobowego Ford Focus II o wartoci 55 tys. PLN. Warto opłaty manipulacyjnej 1 tys. PLN; okresowa opłata leasingowa (czynsz) 1 tys. PLN. Zabezpieczenie umowy stanowi weksel własny in blanco wraz z deklaracj wekslow, który Finansujcy jest upowaniony wypełni do kwoty stanowicej równowarto wszelkich wymagalnych a niezapłaconych nalenoci. 28. ZOBOWIZANIA Na saldo zobowiza z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiza składaj si głównie zobowizania handlowe, inne zobowizania biece oraz 912 tys. PLN zobowiza przeterminowanych. redni termin płatnoci zobowiza handlowych wynosi 26 dni. Zarzd Spółki uwaa, e warto ksigowa zobowiza finansowych jest zbliona do ich wartoci godziwej. Dodatkowo, na saldo zobowiza z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiza składaj si zobowizania z tytułu zaliczek otrzymanych od PARP w wysokoci tys. PLN.

40 29. INFORMACJA O ZACIGNITYCH KREDYTACH Poniej przedstawiono pozostałe istotne informacje na temat kredytów zacignitych przez Spółk: Kredyty w rachunku biecym płatne s na danie. Kredyty w rachunku biecym o wartoci tys. PLN (2005: tys. PLN) zabezpieczone zostały na majtku trwałym Spółki. rednie efektywne oprocentowanie kredytów wynosi około 6 86% (2005: 7,3 %) rocznie i ustalane jest w oparciu o stawk WIBOR 1M w okresie styczegrudzie 2006 wynosiło rednio 4,26 % powikszon o mar banku. Na dzie 31 grudnia 2006 roku Spółka wykorzystała kredyt w wysokoci 43 tys. PLN (2005: - tys. PLN), dla którego wszystkie warunki zostały uprzednio spełnione. Na dzie 31 grudnia 2005 Razem tys. PLN Kredyty w rachunku biecym Kredyty i poyczki bankowe 0 Na dzie 31 grudnia Kredyty w rachunku biecym 43 Kredyty i poyczki bankowe 0 43 Kredyty i poyczki do 1 roku 43 Kredyty i poyczki powyej 1 roku REZERWY Rezerwa na niewykorzystane urlopy Razem Stan na dzie 31 grudnia Utworzenie rezerwy w cigu roku 109 Wykorzystanie rezerwy -57 Stan na dzie 31 grudnia Rezerwy do 1 roku 109 Rezerwy powyej 1 roku

41 31. NOTA OBJANIAJCA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENINYCH Zwikszenia wartoci maszyn i urzdze w cigu roku wynoszce 97 tys. PLN finansowane były ze rodków własnych oraz poprzez umowy leasingu finansowego. Zwikszenia zakupione zostały przy odroczonych płatnociach, które do koca roku nie zostały uregulowane. Na rodki pienine i ich ekwiwalenty (ujte w jednej pozycji sprawozdawczej w bilansie Spółki) składaj si gotówka w kasie oraz w banku. 32. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU Opisane zostały w sprawozdaniu z działalnoci zarzdu. 33. NALENOCI WARUNKOWE Warto aktywów warunkowych wynika z ustanowienia przez konsorcjantów zabezpiecze na rzecz Doradztwa Gospodarczego S.A, którzy wspólnie realizuj projekt Program szkolenia kadr dla rozwoju produktów turystycznych. Zabezpieczenie otrzymano od: -Migut Media S.A gwarancja ubezpieczeniowa w wysokoci ,- -Central Europe Trust Polska Sp zoo gwarancja ubezpieczeniowa w wysokoci ,- - JDJ Bachalski Sp zoo ustanowienie hipoteki w wysokoci ,- W wyniku zbycia akcji spółki Polski Instytut Kontroli Wewntrznej S.A przez Doradztwo Gospodarcze DGA S.A. na rzecz p.edmunda Saundersa, kupujcy zobowizał si do zapłacenia za pakiet akcji ,-PLN. Celem zabezpieczenia zapłaty za akcje ustanowiono nastpujce zabezpieczenie: -weksel In blanco wraz z deklaracj wekslow -porczenie spółki Auditors and Banking Consultants Sp. z o.o. wraz zabezpieczeniem w postaci hipoteki kaucyjnej ustanowionej na nieruchomoci w wysokoci ,- PLN. 34. ZOBOWIZANIA WARUNKOWE Spółka odpowiada jako komandytariusz spółki Kancelaria Prawna Piszcz i Wspólnicy Spółka Komandytowa za zobowizania tej spółki do wysokoci kwoty stanowicej sum komandytow 17,5 tys. PLN. Doradztwo Gospodarcze DGA S.A. w zwizku z umowami, które wymagały przedstawienia zabezpieczenia wykonania umowy, złoyła zabezpieczenie w postaci weksli na łczn sum tys. PLN. Spółka DGA Audyt Sp z o.o. porczyła kredyt przyznany spółce Doradztwo Gospodarcze DGA S.A przez ING Bank lski S.A z siedzib w Katowicach w wysokoci zł oraz złoyła w zwizku z tym owiadczenie o wyraeniu zgody na poniesienie egzekucji do kwoty zł.