LIST ZARZĄDU DO UCZESTNIKÓW

Transkrypt

1

2

3 LIST ZARZĄDU DO UCZESTNIKÓW Szanowni Państwo, Mamy przyjemność przedstawić Państwu półroczne sprawozdanie finansowe Allianz Funduszu Inwestycyjnego Otwartego z wydzielonymi subfunduszami, zarządzanego przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A., prezentujące stan na 30 czerwca 2013 roku. Pierwsze półrocze 2013 roku nie przyniosło przełomu w ocenie sytuacji na rynkach finansowych. W nowy rok weszliśmy uważnie obserwując sytuację w USA i problem tzw. klifu fiskalnego (podwyżka podatków i cięcia wydatków). Na losy rynków miały wpływ głównie wydarzenia spoza USA. Do najistotniejszych należy zaliczyć wybory we Włoszech, załamanie się systemu bankowego na Cyprze i zdecydowane działania banku centralnego Japonii. W drugim kwartale nasiliły się spekulacje na temat tego kiedy banki centralne zaczną wycofywać się z ekspansywnej polityki pieniężnej co spowodowało dodatkowe wahania cen aktywów. Analizując globalną sytuacje makroekonomiczną w pierwszym półroczu, należy stwierdzić, że sygnały jakie płynęły z głównych gospodarek świata były ciągle niejednoznaczne. Podobnie jak w poprzednich miesiącach przeplatały się obiecujące dane makro z tymi które były zdecydowanie mniej pozytywne. Na polskim rynku, oprócz wymienionych już wydarzeń globalnych, nastroje kształtowały również czynniki wewnętrzne. Podobnie jak na światowych rynkach finansowych my również mieliśmy do czynienia z elementami pozytywnymi i negatywnymi. Do tych pierwszych należy zaliczyć pięciokrotne obniżki stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej (podstawowa stopa spadła z 4,25% na 2,75%) oraz zapowiedzi wielu spółek (szczególnie z WIG20) o wypłacie całkiem sowitych dywidend z zysków roku Negatywny wpływ na polski rynek miały natomiast informacje płynące ze sfer rządowych o zmianach w funkcjonowaniu OFE. Trzy warianty reformy OFE opublikowane przez rząd pod koniec czerwca były dla rynków dużym zaskoczeniem i spowodowały negatywną reakcję inwestorów na rynku akcji. W całym półroczu ceny akcji polskich spółek w większości zanotowały spadki. Najmocniej spadły akcje spółek największych, WIG20 stracił na wartości ponad 13%, szeroki indeks WIG prawie 6%. Wzrost odnotowały natomiast spółki mniejsze i średnie wzrost mwig40 o 8,8%. Należy podkreślić, że o wyniku całego półrocza zadecydował głównie czerwiec w którym odnotowaliśmy jeden z największych tygodniowych spadków indeksów w ostatnich latach (spadek WIG20 o 9,06%; WIG o 5,95%). Przyczyną takiego zachowania indeksów były zapowiedzi szefa amerykańskiego FED o możliwym zakończeniu ekspansywnej polityki pieniężnej, wzmocnione obawami o likwidację OFE. Na polskim rynku obligacji w pierwszym półroczu inwestorzy przeżyli swoisty roller coaster. Charakteryzujący się zwykle mniejszą zmiennością rynek dostarczył jego uczestnikom wielu emocji. Początek roku to niewielki wzrost rentowności, jednak już od początku lutego zaczął się okres spadku dochodowości, który zdecydowanie przyspieszył w kwietniu. Na początku maja osiągnęliśmy poziom jakiego do tej pory nie widzieliśmy na polskich obligacjach, np. rentowność obligacji 10-letnich spadła do poziomu 3%. Ostatni miesiąc półrocza to dynamiczne odwrócenie trendu i wzrost rentowności do poziomu z jesieni 2012 roku. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. Strona 1 z 10

4 W tak zmiennych warunkach rynkowych subfundusze akcyjne Allianz FIO zanotowały zróżnicowane stopy zwrotu. Jednostka uczestnictwa Allianz Akcji straciła na wartości 8,29%, Allianz Akcji Plus 5,59%, Allianz Selektywny 4,94%, a z kolei jednostka uczestnictwa Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek wzrosła o 11,56%. W kategorii subfunduszy mieszanych jednostka Allianz Aktywnej Alokacji straciła na wartości 9,46%, a Allianz Stabilnego Wzrostu 4,70%. W klasie subfunduszy dłużnych jednostka Allianz Obligacji Plus straciła na wartości 0,36% a Allianz Polskich Obligacji Skarbowych 2,15%, natomiast jednostka Allianz Pieniężny zyskała 1,45%. Korzystając z okazji chcielibyśmy Państwu gorąco podziękować za zaufanie, jakim nas obdarzyliście, powierzając swoje oszczędności w zarządzanie naszemu Towarzystwu. Wyrażając nadzieję, że jesteście Państwo zadowoleni z uzyskanych przez nas wyników inwestycyjnych, zapewniamy, że dołożymy wszelkich starań, aby w pełni sprostać Państwa oczekiwaniom w przyszłości. Sławomir Chwierut Prezes Zarządu Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. Wiceprezes Zarządu Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. Warszawa, dnia 20 sierpnia 2013 roku Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. Strona 2 z 10

5 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zgodnie z wymogami art. 70 ust. 1 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity Dz.U. z 2013 poz. 330, z późn. zm.) Zarząd Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska Spółka Akcyjna przedstawia połączone sprawozdanie finansowe Allianz Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, na które składa się: 1. wprowadzenie do połączonego sprawozdania finansowego; 2. połączone zestawienie lokat wg stanu na dzień 30 czerwca 2013 roku w wartościach zagregowanych w poszczególnych pozycjach w tabeli głównej o wartości tys. złotych; 3. połączony bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2013 roku, który wykazuje aktywa netto i kapitały na sumę tys. złotych; 4. połączony rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2013 roku do 30 czerwca 2013 roku wykazujący stratę z operacji w kwocie tys. złotych; 5. połączone zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 1 stycznia 2013 roku do 30 czerwca 2013 roku, wykazujące zmniejszenie stanu aktywów netto w okresie sprawozdawczym o kwotę tys. złotych; Dane przedstawione w połączonym sprawozdaniu finansowym Funduszu wyrażone zostały w tysiącach złotych. Sławomir Chwierut Prezes Zarządu Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. Wiceprezes Zarządu Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. Katarzyna Witek Główny Księgowy Funduszy Warszawa, dnia 20 sierpnia 2013 roku Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. Strona 3 z 10

6 WPROWADZENIE Informacje ogólne ( Fundusz lub Allianz FIO ) jest funduszem inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami w rozumieniu Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. nr 146, poz z późn. zm.). Allianz FIO został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie w dniu 3 lipca 2007 roku pod numerem RFi 304. Na dzień bilansowy w skład Funduszu wchodzą następujące Subfundusze: - Allianz Akcji, - Allianz Akcji Plus, - Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek, - Allianz Selektywny, - Allianz Aktywnej Alokacji, - Allianz Stabilnego Wzrostu, - Allianz Polskich Obligacji Skarbowych, - Allianz Obligacji Plus, - Allianz Pieniężny. Fundusz i wchodzące w jego skład Subfundusze utworzone zostały na czas nieokreślony. Fundusz nie jest funduszem powiązanym. Od 1 marca 2012 roku Fundusz zbywa jednostki uczestnictwa Subfunduszy zróżnicowane pod względem kategorii. Poszczególne kategorie jednostek różnią się między sobą wysokością pobieranego wynagrodzenia Towarzystwa. Celem inwestycyjnym Subfunduszy Allianz Akcji, Allianz Akcji Plus, Allianz Małych i Średnich Spółek, Allianz Selektywny, Allianz Aktywnej Alokacji, Allianz Stabilnego Wzrostu, Allianz Polskich Obligacji Skarbowych, Allianz Obligacji Plus jest wzrost wartości aktywów danego Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości jego lokat, natomiast Subfunduszu Allianz Pieniężny celem inwestycyjnym jest ochrona realnej wartości aktywów. Allianz Akcji - Fundusz realizuje cel inwestycyjny Allianz Akcji poprzez inwestowanie Aktywów tego Subfunduszu w akcje, obligacje zamienne oraz inne instrumenty oparte o akcje takie jak prawa do akcji, prawa poboru, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe i Instrumenty Pochodne, z zastrzeżeniem, że ich udział w Wartości Aktywów Netto Allianz Akcji będzie się zawierał w przedziale od 60% do 100%. W pozostałym zakresie Aktywa Allianz Akcji inwestowane są w instrumenty dłużne; w tym emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Allianz Akcji Plus - Fundusz realizuje cel inwestycyjny Allianz Akcji Plus poprzez inwestowanie Aktywów tego Subfunduszu w akcje, obligacje zamienne oraz inne instrumenty oparte o akcje takie jak prawa do akcji, prawa poboru, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe i Instrumenty Pochodne, z zastrzeżeniem, że ich udział w Wartości Aktywów Netto Allianz Akcji Plus będzie się zawierał w przedziale od 70% do 100%. W pozostałym zakresie Aktywa Allianz Akcji Plus inwestowane są w instrumenty dłużne; w tym emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. Strona 4 z 10

7 Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek - Fundusz realizuje cel inwestycyjny Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek poprzez inwestowanie Aktywów tego Subfunduszu w akcje i obligacje zamienne małych i średnich spółek oraz inne instrumenty oparte o akcje tych spółek takie jak prawa do akcji, prawa poboru, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe i Instrumenty Pochodne, z zastrzeżeniem, że ich udział w Wartości Aktywów Netto Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek będzie się zawierał w przedziale od 70% do 100%. W pozostałym zakresie Aktywa Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek inwestowane są w instrumenty dłużne; w tym emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Allianz Selektywny - Fundusz realizuje cel inwestycyjny Allianz Selektywny poprzez inwestowanie Aktywów tego Subfunduszu w akcje, obligacje zamienne oraz inne instrumenty oparte o akcje takie jak prawa do akcji, prawa poboru, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe i Instrumenty Pochodne, z zastrzeżeniem, że ich udział w Wartości Aktywów Netto Allianz Selektywny będzie się zawierał w przedziale od 70% do 100%. W pozostałym zakresie Aktywa Allianz Selektywny inwestowane są w instrumenty dłużne; w tym emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Allianz Aktywnej Alokacji - Fundusz realizuje cel inwestycyjny Allianz Aktywnej Alokacji poprzez inwestowanie Aktywów tego Subfunduszu w akcje, obligacje zamienne oraz inne instrumenty oparte o akcje takie jak prawa do akcji, prawa poboru, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje zamienne i Instrumenty Pochodne, z zastrzeżeniem, że ich udział w Wartości Aktywów Netto Allianz Aktywnej Alokacji będzie się zawierał w przedziale od 0% do 80%. W pozostałym zakresie Aktywa Allianz Aktywnej Alokacji inwestowane są w instrumenty dłużne; w tym emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Allianz Stabilnego Wzrostu - Fundusz realizuje cel inwestycyjny Allianz Stabilnego Wzrostu poprzez inwestowanie Aktywów tego Subfunduszu w akcje, obligacje zamienne oraz inne instrumenty oparte o akcje takie jak prawa do akcji, prawa poboru, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje zamienne i Instrumenty Pochodne, z zastrzeżeniem, że ich udział w Wartości Aktywów Netto Allianz Stabilnego Wzrostu będzie się zawierał w przedziale od 0% do 40%. W pozostałym zakresie Aktywa Allianz Stabilnego Wzrostu inwestowane są w instrumenty dłużne; w tym emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Allianz Polskich Obligacji Skarbowych - Fundusz realizuje cel inwestycyjny Allianz Polskich Obligacji Skarbowych poprzez inwestowanie Aktywów tego Subfunduszu w dłużne papiery wartościowe, w tym w szczególności w obligacje i bony skarbowe oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego emitowane przez Skarb Państwa. Allianz Obligacji Plus - Fundusz realizuje cel inwestycyjny Allianz Obligacji Plus poprzez inwestowanie Aktywów tego Subfunduszu w średnio i długoterminowe instrumenty dłużne emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, a także przez rządy innych państw należących do OECD. Allianz Pieniężny - Fundusz realizuje cel inwestycyjny Allianz Pieniężny poprzez inwestowanie Aktywów tego Subfunduszu przede wszystkim w krótkoterminowe instrumenty dłużne emitowane lub gwarantowane głównie przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. Strona 5 z 10

8 Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Fundusz jest zarządzany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Rodziny Hiszpańskich 1 (wpisane do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego po numerem KRS ), zwane dalej Towarzystwem. Towarzystwo jest spółką prawa polskiego, w której 100% akcji posiada Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska Spółka Akcyjna. Okres sprawozdawczy Połączone sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje okres od 1 stycznia 2013 roku do 30 czerwca 2013 roku. Dane porównywalne obejmują okres roczny od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku oraz w przypadku rachunku wyniku okres półroczny od 1 stycznia 2012 roku do 30 czerwca 2012 roku. Dniem bilansowym jest 30 czerwca 2013 roku Założenie kontynuowania działalności Funduszu i Subfunduszy Połączone sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz oraz Subfundusze w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania połączonego sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz oraz Subfundusze w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. Na dzień sporządzenia połączonego sprawozdania finansowego Funduszu nie wystąpiły przesłanki rozwiązania Funduszu ani wchodzących w jego skład Subfunduszy, określone przepisami o funduszach inwestycyjnych. Podmiot, który przeprowadził przegląd jednostkowego sprawozdania finansowego Przegląd jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu przeprowadził: Ernst & Young Audit sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 130. Wskazanie kategorii jednostek uczestnictwa w poszczególnych Subfunduszach i cech je różnicujących W dniu 19 września 2011 roku Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/VI/4032/35/8/11/U/PŚ udzieliła zezwolenia na zmiany statutu Funduszu. Dnia 26 stycznia 2012 roku Towarzystwo dokonało stosownego ogłoszenia o zmianach statutu, które weszły w życie w dniu ich ogłoszenia i tym samym, w każdym Subfunduszu, wprowadzono zróżnicowanie zbywanych przez Fundusz kategorii jednostek uczestnictwa: A, B, C i D. Od 1 marca 2012 roku Subfundusze rozpoczęły zbywanie jednostek uczestnictwa zróżnicowanych pod względem kategorii. Poszczególne kategorie jednostek różnią się między sobą wysokością pobieranego wynagrodzenia Towarzystwa. Na dzień bilansowy w Funduszu znajdowały się jednostki uczestnictwa kategorii A, B i C. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. Strona 6 z 10

9 TABELA GŁÓWNA Allianz Fundusz Inwestycyjny Otwarty POŁĄCZONE SKŁADNIKI LOKAT na dzień 30 czerwca 2013r. (w tys. złotych) Wartość według ceny nabycia w tys. złotych r Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. złotych Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. złotych r Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. złotych Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje ,82% ,82% Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji ,40% Prawa poboru ,00% Kwity depozytowe ,34% ,06% Listy zastawne ,18% ,19% Dłużne papiery wartościowe ,00% ,13% Instrumenty pochodne ,00% Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne ,72% ,86% Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Łącznie ,05% ,46% Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. Strona 7 z 10

10 POŁĄCZONY BILANS na dzień 30 czerwca 2013 roku (w tys. złotych) r r. I. AKTYWA Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe aktywa 0 0 II. ZOBOWIĄZANIA III. AKTYWA NETTO (I-II) IV. KAPITAŁ FUNDUSZU Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. DOCHODY ZATRZYMANE Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. WZROST (SPADEK) WARTOŚCI LOKAT W ODNIESIENIU DO CENY NABYCIA VII. KAPITAŁ FUNDUSZU I ZAKUMULOWANY WYNIK Z OPERACJI (IV+V+/-VI) Sławomir Chwierut Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Warszawa, dnia 20 sierpnia 2013 roku Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. Strona 8 z 10

11 POŁĄCZONY RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI (w tys. złotych) za okres 1 stycznia 2013 roku 30 czerwca 2013 roku r r r r r r. I. PRZYCHODY Z LOKAT Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe II. KOSZTY FUNDUSZU Wynagrodzenie dla towarzystwa Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z posiadaniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe III. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO IV. KOSZTY FUNDUSZU NETTO (II-III) V. PRZYCHODY Z LOKAT NETTO (I-IV) VI. ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych VII. WYNIK Z OPERACJI (V+VI) Sławomir Chwierut Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Warszawa, dnia 20 sierpnia 2013 roku Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. Strona 9 z 10

12 POŁĄCZONE ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO (w tys. złotych) za okres 1 stycznia 2013 roku 30 czerwca 2013 roku I. ZMIANA WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO r r r r. 1. Wartość aktywów netto na koniec okresu poprzedniego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+/-5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym Sławomir Chwierut Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Warszawa, dnia 20 sierpnia 2013 roku Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. Strona 10 z 10

13