Czas na wzrosty! ES-SYSTEM S.A. Zarząd ES-SYSTEM Wrzesień 2012 ES-SYSTEM GALERIA SZTUKI POLSKIEJ XIX WIEKU W SUKIENNICACH KRAKÓW LIGHT IMPRESSIONS

Transkrypt

1 Czas na wzrosty! S.A. Zarząd Wrzesień 2012 GALERIA SZTUKI POLSKIEJ XIX WIEKU W SUKIENNICACH KRAKÓW

2 ROMUALD WOJTKOWIAK - ponad 21 lat w branży oświetleniowej od 1 sierpnia 2012 w S.A. w latach zatrudniony w Philips Lighting Poland S.A. od 2006 r Członek Zarządu doświadczenie w zarządzaniu organizacjami handlowymi i relacjami w obszarze B2B oraz B2C doświadczenie w zarządzaniu łańcuchem dostaw w organizacjach handlowych Europy Centralnej i Wschodniej kompetencje w budowaniu zespołów ludzkich

3 PLAN PREZENTACJI Polski i globalny rynek oświetleniowy Ogólna charakterystyka firmy i jej konkurentów Strategia Stacja Metra Słodowiec - Warszawa

4 RYNEK OŚWIETLENIOWY GLOBALNY Rynek wzrostowy, głównie dzięki: technologii LED (spodziewana wartość w 2020 roku to 64 mld EURO, przy wartości całego rynku 108 mld EURO) wykorzystaniu gotowych produktów i rozwiązań energooszczędnych systemom sterowania (spodziewany wzrost z 2 mld EURO w 2010 roku do 7 mld w 2020 roku) Rynek otwarty na technologię LED i gotowy za nią zapłacić Rosnąca liczba nowych graczy powiązanych z branżą elektroniczną, bez wiedzy i doświadczenia w oświetleniu, wykorzystujących niższą barierę wejścia w rynek Regulacje prawne dotyczące aspektów ekologicznych i stymulujące rozwój nowych technologii Rosnące pojmowanie roli oświetlenia jako kreatora emocji i otoczenia Doceniane indywidualne projekty POLSKA Rynek stabilny z różnymi trendami w zależności od segmentu, oczekujący szybkich zwrotów z inwestycji; szacunkowa wartość rynku opraw profesjonalnych to ponad 700 mln PLN w 2012 roku Zainteresowanie technologią LED, bardziej jako nowością do przetestowania, niż wartością, za którą trzeba więcej zapłacić na etapie inwestycji (duża wrażliwość cenowa) Lawinowo rosnąca liczba graczy, głównie importerów (ponad zarejestrowanych), bez wiedzy i doświadczenia, sprzedających produkty, a nie rozwiązania Obchodzenie regulacji i wykorzystywanie luk prawnych, co niekiedy pozwala wprowadzać towary niespełniające wymagań Budząca się świadomość aspektów kreatora otoczenia Silna presja cenowa (szukanie tańszych zamienników)

5 GLOBALNY RYNEK OŚWIETLENIOWY Odpowiedzialne użytkowanie energii Zielony wizerunek Redukcja CO2 Programy wspierające Globalne porozumienia Obniżka kosztów Braki energii

6 RYNEK OŚWIETLENIOWY POZYCJA POLSKA Jeden z dwóch czołowych graczy w asortymencie opraw profesjonalnych Znaczny udział rynkowy (szacowany na 20%) Znana marka o ugruntowanej pozycji i wieloletnim doświadczeniu (gwarancja jakości) Duża liczba zrealizowanych projektów stanowiących referencje Ugruntowana współpraca z architektami, projektantami, generalnymi wykonawcami Podejście do użytkowników końcowych indywidualne podejście oraz dedykowany projekt opraw i rozwiązań Szansa dalszego rozwoju poprzez hurt EKSPORT Mały udział rynkowy i duże możliwości wzrostu dzięki zaawansowanym rozwiązaniom przy konkurencyjnych kosztach Znaczne możliwości ekspansji Firma w pełni przygotowana na oczekiwania klientów zagranicznych Pod względem kosztowym, możliwość konkurowania zaawansowanymi technologiami i rozwiązaniami z producentami z Unii Europejskiej Duża liczba znanych realizacji w wielu krajach (np.: opera w Oslo, Al Hamra Tower w Kuwejcie) Rosnący udział technologii LED w realizowanych projektach Szansa dalszego ugruntowania pozycji w hurcie 22% 78% POLSKA EKSPORT

7 GLOBALNY RYNEK OŚWIETLENIOWY Dobre samopoczucie Główne trendy rynkowe Nowe podejście do miejsca pracy Przenośne biura Atmosfera

8 OŚWIETLENIE LED ZDOMINUJE RYNEK

9 SZYBKOŚĆ DOSTOSOWANIA BĘDZIE ZALEŻAŁA OD ZASTOSOWANIA

10 POLSKI RYNEK OŚWIETLENIOWY Rewolucja LED-owa: strach nowinka asortyment oczekiwany przełom cenowy nowi gracze Węzeł komunikacyjny Młociny - Warszawa Konieczność tworzenia aliansów i kompleksowych rozwiązań mogących sprostać wymaganiom certyfikatów LEED oraz BREEAM (Ogrzewanie, Wentylacja, Klimatyzacja + Oświetlenie = 97% zużycia energii w budynkach wielkokubaturowych) Przyszłość dla otoczenia (rola Krajowej Izby Gospodarczej Elektroniki i Telekomunikacji) Presja na cenę i obniżanie specyfikacji (przetargi, marża) Ryzyko płatnicze i bankructwa Redukcja liczby dostawców w hurcie (presja na zapasy i terminowe płatności)

11 RYNEK OŚWIETLENIOWY SEGMENTACJA I POZYCJA GALERIA OZAS - LITWA 3 etapy rozwoju oświetlenia: wychodzenie z mroku (kultura oświetlenia) energooszczędność segmentacja Możliwość dostarczania produktów i rozwiązań spełniających najdalej idące oczekiwania klientów Szczególnie silna pozycja w segmencie obiektów wielkokubaturowych (galerie handlowe, biurowce) oraz w segmencie oświetlenia zewnętrznego Gotowe rozwiązania i produkty LED dla każdego z segmentów Możliwość wykorzystywania szans rynkowych płynących z fazy rozwoju poszczególnych segmentów (dywersyfikacja i bezpieczeństwo prowadzenia biznesu) Możliwość konkurowania produktami i rozwiązaniami ze światowymi liderami (przy niższych kosztach)

12 RYNEK OŚWIETLENIOWY SEGMENTY I SZANSE WZROSTU Oświetlenie zewnętrzne: zainteresowanie iluminacjami obiektów architektonicznych Biura, przemysł, służba zdrowia: zainteresowanie certyfikacją budynków biurowych oraz konieczność redukcji kosztów produkcji w zakładach przemysłowych Galerie handlowe, hotele i restauracje: konieczność renowacji największych galerii handlowych powstałych 8-10 lat temu oraz realizacja strategii przez duże sieci dotyczącej ekspansji w mniejszych miejscowościach SZACUNKOWY UDZIAŁ SEGMENTÓW W RYNKU 30% 30% OŚWIETLENIE ZEWNĘTRZNE BIURA, PRZEMYSŁ, SŁUŻBA ZDROWIA 40% GALERIE HANDLOWE, HOTELE I RESTAURACJE

13 RYNEK OŚWIETLENIOWY PRODUKTY I OFERTA Oferowanie nie tylko produktów, ale też kompleksowych rozwiązań, często wynikających z wizji architektów i służących indywidualnym zastosowaniom Pełne dopasowanie do światowych oczekiwań i wymogów Pełna gotowość udzielenia odpowiedzi na trendy rynkowe (w Polsce silna polaryzacja) Konkurencyjna pozycja kosztowa wobec importerów, ze względu na dalszą niemożliwość importu z Dalekiego Wschodu produktów oświetleniowych po niższych od dzisiejszych cenach, bez uszczerbku na specyfikacji i bez ryzyka łamania obowiązujących norm Możliwość szybkiej odpowiedzi na popyt rynkowy wynikający z własnej bazy produkcyjnej, w tym oferującej zaawansowane rozwiązania i technologie (LED, oprawy awaryjne) Rosnący udział produktów w technologii LED w ogólnej sprzedaży (wyraźniejszy trend w eksporcie) Szybkość nowych wdrożeń Przewaga konkurencyjna wynikająca ze wzbogacania oferty o elementy sterowania

14 DZISIAJ Silna i znana marka Alianse z innymi firmami (produkty i usług = oferta) Otwartość na użytkowników końcowych Konieczność budowania nowych kompetencji (finansowanie, realizacje pod klucz, montaż, itd.) Ponadstandardowe wartości w ofercie (np. wydłużona gwarancja) Wysoki poziom kompetencji i profesjonalizmu zespołu pracowników Własne zespoły badań i rozwoju Własne zakłady produkcyjne o pełnym zakresie technologii: od obróbki blach poprzez odlewanie ciśnieniowe, obróbkę i przetwórstwo tworzyw sztucznych do produkcji elektroniki Ochrona własności intelektualnej: własne patenty i chronione wzory przemysłowe respektowanie dorobku innych podmiotów w zakresie IP (zawarte umowy, opłaty licencyjne) Wysoki poziom bezpieczeństwa finansowego Stale rosnący poziom automatyzacji i robotyzacji produkcji

15 KONKURENCJA Właściwe rozumienie i definiowanie rzeczywistych konkurentów Duża liczba nowych graczy oferujących LED-y: brak doświadczenia podejście produktowe i brak umiejętności prawidłowego szacowania ceny poprzez oferowaną wartość (koszt +) brak umiejętności projektowania gwarancja kompetencje Walka cenowa niszcząca marże i zyski Notoryczne zamiany w specyfikacji Kopiowanie działań i rozwiązań rynkowych (wszelkich prób wychodzenia poza projekt i dostawę produktów = rozszerzona oferta)

16 DZISIAJ WYBRANE DANE FINANSOWE

17 DZISIAJ BAZA WYJŚCIOWA DO PRZYSZŁYCH WZROSTÓW Zrealizowane inwestycje: Wartość nakładów poniesionych w latach (do roku): Środki własne 47,8 mln PLN Środki pozyskane z emisji akcji 36,0 mln PLN Razem 83,8 mln PLN Efekty inwestycji: Dwukrotny wzrost mocy produkcyjnych w skali Grupy w odniesieniu do 2006 roku Wdrożenie nowych, atrakcyjnych rynkowo, produktów Automatyzacja i robotyzacja procesów produkcyjnych Poprawa jakości i wydajności produkcji Poprawa dostępności produktów skrócenie średniego czasu realizacji zamówień do 3 tygodni Przygotowanie do dynamicznego wdrożenia produkcji nowoczesnych produktów LED Uporządkowanie zasobów infrastruktury: Budowa Centrum Logistycznego na terenie zakładu produkcyjnego w Wilkasach Budowa hali produkcyjnej o powierzchni m² w Wilkasy dla nowych technologii Budowa hali magazynowej o powierzchni m² w Wilkasy Rozbudowa hali produkcyjnej w Rzeszów o 500 m² Budowa nowego zakładu produkcyjnego NT w Dobczycach w SSE Zmiany w organizacji pracy: Uporządkowanie struktury w ramach Grupy Kapitałowej wyraźny podział obszaru produkcji i obszaru sprzedaży Zmiany w zarządzaniu zasobami magazynowymi - uruchomienie Centrum Logistycznego w Wilkasach, w efekcie skrócenie czasu dostaw o średnio 36 godz.

18 SZANSE PRODUKTY Kreator trendów 3xS save energy, save time, save money Lider w wysokiej jakości technologii LED Rosnące zapotrzebowanie na produkty i ofertę z tzw. wartością dodaną (finansowanie, montaż) Rozwój wybranych segmentów (pod-segmentów) oraz dedykowanych produktów i rozwiązań Aspekty energooszczędności Poza oświetleniowe aspekty decyzyjne SMART GRID systemy i rozwiązania, a nie produkty Nacisk na wydłużanie gwarancji (min. 5 lat) oraz serwis (dynamika oświetlenia, sterowanie) Atrakcyjny kosztowo i wizualnie bazowy asortyment dla hurtu (możliwość masowej produkcji, stabilizacja i możliwość generowania oczekiwanej marży) Odrębny asortyment dla sprzedaży poprzez Internet Otwartość na produkty oferowane w markach klientów

19 STRATEGIA WZROST ORGANICZNY W OPARCIU O RYNEK KRAJOWY I ZAGRANICZNY OPERA OSLO

20 2015 ZAŁOŻENIA RYNKOWE Numer 1 w Polsce (udział w rynku opraw profesjonalnych - 25%) przy założeniach: rynek krajowy w fazie stagnacji: przygotowywanie bazy do przyszłych wzrostów (restrukturyzacja i optymalizacja produkcji) wzrost rynku w przedziale 3-4%, wzrost znacznie powyżej rynku Rynek zagraniczny: wzrost rynku ok.6% Nośniki wzrostu: kraj (hurt) oraz eksport (dywersyfikacja) Czołowy gracz na wybranych rynkach zagranicznych o największym potencjale (udział eksportu - 41% ogólnej sprzedaży) Silny udział technologii LED w ogólnej sprzedaży (30%) GEOGRAFICZNIE RODZAJOWO 15% OŚWIETLENIE STANDARDOWE 41% POLSKA LED 59% EKSPORT 30% 55% E-BIZNES, ELEKTRONIKA, SERWIS

21 GŁÓWNE CZYNNIKI WZROSTU Wzrost sprzedaży krajowej Wzrost eksportu Wzrost wartości rynku Wzrost sprzedaży LED BONARKA CITY CENTER - KRAKÓW

22 GŁÓWNE KIERUNKI ROZWOJU EKSPORT Wzrost udziału eksportu w całej działalności i sprzedaży Wybór rynków na bazie wyselekcjonowanych kryteriów: wielkość danego rynku faza rozwoju danego rynku opłacalność wymagany asortyment produktów, rozwiązań i usług ryzyko prowadzenia biznesu i możliwości jego minimalizacji Działalność na danym rynku oparta o lokalną organizację (bądź lojalnego agenta) i silne wsparcie z centrali MUZEUM FABRYKA EMALIA OSKARA SCHINDLERA - KRAKÓW Koncentracja działań i maksymalizacja efektu z wybranych rynków: działania i kontakty z inwestorami wsparte lokalnym hurtem OEM

23 GŁÓWNE KIERUNKI ROZWOJU WEWNĘTRZNE INSTYTUT WĘGIERSKI - PŁOCK Centralizacja na poziomie Grupy Kapitałowej funkcji wspierających oraz uproszczenie procesu zarządzania Grupą Lepsze wykorzystanie bazy produkcyjnej dające możliwość konkurowania na atrakcyjnym rynku, jakim jest rynek oświetleniowy (restrukturyzacja) Wzrost efektywności poprzez zmianę organizacji handlowej i sposobu działania na rynku

24 NIEZBĘDNE PROGRAMY WSPIERAJĄCE WDROŻENIE STRATEGII Program gruntownej restrukturyzacji fabryk Zreformowanie łańcucha dostaw Program scalenia organizacji handlowej z całą Grupą Kapitałową System premiowania wspierający strategię Program obniżki kosztów i poprawy rentowności w całej Grupie Kapitałowej Zreformowanie zasad budowania i komunikowania oferty handlowej, będącej połączeniem wymagań i atrakcyjności rynkowej z własnymi możliwościami OPERA KRAKOWSKA

25 REALIZACJA STRATEGII Nakłady inwestycyjne Zmiany organizacyjne Restrukturyzacja bazy produkcyjnej Rozszerzenie kierunków geograficznych MUZEUM ROMANTYZMU - OPINOGÓRA

26 Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę S.A. ("Spółka"). Dane i informacje prezentowane na poszczególnych slajdach nie stanowią kompletnej ani spójnej analizy finansowej, jak również oferty handlowej Spółki. Pełnią one wyłącznie funkcje publikacyjne. Wyczerpujący opis działalności i stanu finansowego S.A. dostępny jest na stronie internetowej Spółki pod adresem: w rozdziale Relacje Inwestorskie. Niniejsza prezentacja nie została zweryfikowana przez zewnętrznego audytora. Wszelkie prezentowane fakty i informacje zostały oparte na źródłach, uznawanych przez Spółkę za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany przedstawianych danych i informacji w dogodnym dla siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja oraz wykorzystywane w niej slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości, jednakże nie mogą one być uznawane za prognozy lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu wynikają bowiem z aktualnej wiedzy, świadomości lub poglądów Zarządu S.A. i są uwarunkowane szeregiem czynników mogących spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny odbiegać od twierdzeń prezentowanych w niniejszym dokumencie. W przypadku zainteresowania inwestycją w jakiekolwiek papiery wartościowe Spółki sugeruje się skorzystanie z pomocy wyspecjalizowanych podmiotów zajmujących się doradztwem inwestycyjnym.

27 DZIĘKUJEMY