PIONEER PIERWSZE POLSKIE TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓ KA AKCYJNA Warszawa, ul. Marynarska 19 A

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "PIONEER PIERWSZE POLSKIE TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓ KA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A"

Transkrypt

1 PIONEER PIERWSZE POLSKIE TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓ KA AKCYJNA Warszawa, ul. Marynarska 19 A OG ASZA SPRAWOZDANIA FINANSOWE OTWARTYCH FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PIONEER ZA OKRES ROCZNY KOÑCZ CY SIÊ 31 GRUDNIA 2000 R. 1. PIONEER PIERWSZY POLSKI OTWARTY FUNDUSZ INWESTYCYJNY 2. PIONEER OTWARTY FUNDUSZ INWESTYCYJNY WIERZYCIELSKICH PAPIERÓW WARTOŒCIOWYCH 3. PIONEER OTWARTY FUNDUSZ INWESTYCYJNY AGRESYWNEGO INWESTOWANIA 4. PIONEER OTWARTY FUNDUSZ INWESTYCYJNY POLSKIEJ PRYWATYZACJI - od zmieniona nazwa na: PIONEER OTWARTY FUNDUSZ INWESTYCYJNY SEKTORA US UG 5. PIONEER OTWARTY FUNDUSZ INWESTYCYJNY AKCJI AMERYKAÑSKICH FUNDUSZ AMERYKAÑSKI WARSZAWA, 28 MARCA 2001 R.

2 Sprawozdania finansowe Otwartych Funduszy Inwestycyjnych Pioneer SPIS TREŚCI (SKŁADNIKI SPRAWOZDAŃ): OKRES ROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2000 R. Uchwały WZA Pioneer PP OFI List do Uczestników Tekst sprawozdania (wstęp i dane uzupełniające) Tabele z danymi liczbowymi Opinia audytora Oświadczenie depozytariusza 2. Pioneer OFI WPW List do Uczestników Tekst sprawozdania (wstęp i dane uzupełniające) Tabele z danymi liczbowymi Opinia audytora Oświadczenie depozytariusza 3. Pioneer OFI AI List do Uczestników Tekst sprawozdania (wstęp i dane uzupełniające) Tabele z danymi liczbowymi Opinia audytora Oświadczenie depozytariusza 4. Pioneer OFI SU List do Uczestników Tekst sprawozdania (wstęp i dane uzupełniające) Tabele z danymi liczbowymi Opinia audytora Oświadczenie depozytariusza 5. Pioneer OFI AA List do Uczestników Tekst sprawozdania (wstęp i dane uzupełniające) Tabele z danymi liczbowymi Opinia audytora Oświadczenie depozytariusza 2

3 Sprawozdania finansowe Otwartych Funduszy Inwestycyjnych Pioneer Uchwały WZA W dniu 19 kwietnia 2001 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Pioneer Pierwsze Polskie Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna zatwierdziło sprawozdania finansowe funduszy inwestycyjnych Pioneer za rok Zgromadzenie odbyło się w obecności notariusza Dariusza Wierzchuckiego z Kancelarii Notarialnej w Warszawie, przy ul. Zimnej 2 m. 23, w Warszawie akt notarialny został wpisany: REPERTORIUM A-3729/2001. Treść Uchwał podjętych w przedmiocie sprawozdań finansowych funduszy: UCHWAŁA Nr 5 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Pioneer Pierwszego Polskiego Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna zatwierdza sprawozdanie finansowe Pioneer Pierwszego Polskiego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego za rok UCHWAŁA Nr 6 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Pioneer Pierwszego Polskiego Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna zatwierdza sprawozdanie finansowe Pioneer Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Wierzycielskich Papierów Wartościowych za rok UCHWAŁA Nr 7 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Pioneer Pierwszego Polskiego Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna zatwierdza sprawozdanie finansowe Pioneer Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Agresywnego Inwestowania za rok UCHWAŁA Nr 8 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Pioneer Pierwszego Polskiego Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna zatwierdza sprawozdanie finansowe Pioneer Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Sektora Usług za rok UCHWAŁA Nr 9 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Pioneer Pierwszego Polskiego Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna zatwierdza sprawozdanie finansowe Pioneer Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Akcji Amerykańskich Fundusz Amerykański za rok

4 4 Sprawozdania finansowe Otwartych Funduszy Inwestycyjnych Pioneer

5 Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny Szanowni Państwo. Rok 2000 charakteryzowała niekorzystna koniunktura na większości giełd światowych. Indeks nowych technologii giełdy amerykańskiej NASDAQ, z którą, zgodnie z oceną wielu analityków, silnie skorelowane są rynki rozwijające, zniżkował o ponad 38%. Nie pozostało to bez wpływu na to, co działo się na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Na niekorzystną koniunkturę na warszawskiej giełdzie wpływały także wysokie stopy procentowe i informacje o pogarszających się wskaźnikach gospodarczych. W rezultacie główny indeks giełdowy WIG spadł w 2000 roku o 1,3%. Choć na początku 2000 roku akcje na warszawskiej giełdzie znajdowały się w trendzie rosnącym, zapoczątkowanym jesienią 1999 roku, to dalszy wzrost indeksów giełdowych wynikał wyłącznie z bardzo mocnego wzrostu cen akcji spółek informatycznych i telekomunikacyjnych. Ceny akcji wielu z tych spółek wzrosły o ponad 100% osiągając stan skrajnego przewartościowania. W pierwszych dniach kwietnia 2000 roku nastąpiło załamanie na światowych rynkach akcji (głównie za przyczyną spółek technologicznych), co spowodowało spadek indeksów giełdowych do poziomu z początku roku. Niekorzystny wpływ na rozwój koniunktury giełdowej w drugim i trzecim kwartale ubiegłego roku miały informacje o podstawowych wskaźnikach makroekonomicznych. Rosnąca inflacja i deficyt obrotów bieżących oraz podwyżki stóp procentowych skutecznie zniechęciły inwestorów do polskiego rynku akcji, doprowadzając do kolejnego silnego spadku cen akcji w III kwartale 2000 roku. W ubiegłym roku konsekwentnie prowadziliśmy politykę inwestycyjną, dzięki której fundusz osiąga stabilne rezultaty w średnim i długim okresie. W roku 2000 wartość jednostki uczestnictwa wzrosła o 6.18%. Indeks WIG stracił w analizowanym okresie 1.31%. Portfel papierów wierzycielskich funduszu składał się głównie z wysokooprocentowanych krótkoterminowych papierów wierzycielskich oraz obligacji o zmiennym oprocentowaniu. Nie inwestowaliśmy w długoterminowe obligacje o stałym oprocentowaniu, dzięki czemu uniknęliśmy strat w okresie podwyżek stóp procentowych. Pewna część aktywów (około 8%) była zainwestowana w krótkoterminowych papierach wierzycielskich renomowanych spółek. W skład portfela akcji funduszu wchodziły głównie akcje spółek o dużej kapitalizacji rynkowej, notowane na rynku notowań ciągłych. Koncentracja portfela na najbardziej płynnych akcjach pozwoliła na aktywne zarządzanie portfelem akcji i zmniejszenie ryzyka wynikającego z niskiej płynności akcji na giełdzie. Szczególnie korzystne okazały się dla naszego portfela transakcje przeprowadzone na akcjach PEKAO SA. Duże zyski osiągnęliśmy również na zakupionych jeszcze w połowie 1999 r. akcjach Frantschach Świecie. Zwiększyliśmy wówczas istotnie nasz pakiet płacąc poniżej 11 PLN za sztukę. Na koniec 1999 cena tych akcji wzrosła do 16,2 PLN a w 2000 roku wzrosła o kolejne 35%. Pod koniec stycznia 2000 roku Towarzystwo, z myślą o usprawnieniu procesu inwestycyjnego i poprawie wyników zarządzania, dokonało zmian w zespole zarządzających funduszami. Od tego czasu wspólnie zarządzamy trzema funduszami: Funduszem Zrównoważonym, Funduszem Akcji i Funduszem Polskiej Prywatyzacji (obecnie przekształconym w Fundusz Sektora Usług). Nie wprowadziliśmy istotnych zmian w polityce inwestycyjnej funduszu zrównoważonego. Naszym celem jest zachowanie zrównoważonego charakteru funduszu; oznacza to przyjęcie za średni neutralny udział akcji w aktywach funduszu udział na poziomie 55%. Pozwolimy sobie jeszcze raz wspomnieć, o czym informowaliśmy Państwa pół roku temu, że nasze długookresowe podejście i konsekwencja w inwestowaniu, często wbrew krótkotrwałym wahaniom i modom, zostały docenione w ubiegłym roku przez jedną z najbardziej znanych agencji ratingowych Standard & Poor`s, która poddała ocenie Fundusz Zrównoważony i nadała mu rating fra. Przekazując niniejsze sprawozdanie pragniemy zapewnić, że dołożymy wszelkich starań, aby Państwa inwestycja w kolejnych latach przyniosła satysfakcjonujące zyski. Zarządzający Funduszem Zarządzający Funduszem Paweł Wilkowiecki Piotr Rzeźniczak 5

6 Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny Wstęp A. FUNDUSZ Nazwa Funduszu PIONEER Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny. Podstawy prawne działania Ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. nr 139, poz. 933). Informacje rejestrowe Funduszu Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFJ 12 w dniu 7 kwietnia 1999 roku. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji i stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Fundusz jest funduszem zrównoważonym. Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w papiery wartościowe udziałowe (akcje) i wierzycielskie. Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Zgodnie z Ustawą o funduszach inwestycyjnych i Statutem Fundusz może lokować aktywa w: 1) papierach wartościowych dopuszczonych do obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub na regulowanym rynku pozagiełdowym w Polsce i w pozostałych państwach należących do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD), 2) papierach wartościowych dopuszczonych do obrotu publicznego nabywanych w obrocie pierwotnym lub pierwszej ofercie publicznej w Polsce i w pozostałych państwach należących do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD), o ile warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w pkt. 1, oraz gdy dopuszczenie do obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż jeden rok od dnia emisji, 3) papierach wartościowych innych niż określone w pkt. 1 i 2, lub wierzytelnościach pieniężnych o terminie wymagalności nie dłuższym niż rok, pod warunkiem że są one zbywalne i ich wartość rynkowa może być ustalona w każdym czasie (nie rzadziej jednak niż w dniu wyceny), z tym że łączna wartość tych lokat nie może przewyższyć 10% wartości aktywów Funduszu, 4) za zezwoleniem Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, w papierach wartościowych, które są w obrocie na giełdzie lub oficjalnie uznanym regulowanym rynku pozagiełdowym oraz w papierach, których dopuszczenie do takiego obrotu jest zapewnione w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska lub państwa należące do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD). Szczegółowe ograniczenia inwestycyjne Funduszu zawarte zostały w Art Statutu. Informacja o Statucie i Prospekcie Informacyjnym Funduszu Statut PIONEER Pierwszego Polskiego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFN-409/1-39/98 z dnia 5 listopada 1998 roku o udzieleniu zezwolenia na przekształcenie PIONEER Pierwszego Polskiego Funduszu Powierniczego w fundusz inwestycyjny otwarty oraz o zatwierdzeniu Statutu Funduszu. Statut stanowi składnik Prospektu Informacyjnego Funduszu. Ostatnia publikacja Prospektu: 28 marca 2000 roku w gazetach: Rzeczpospolita, Gazeta Wyborcza. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa 28 lipca 1992 roku. Przekształcenie funduszu powierniczego w fundusz inwestycyjny Fundusz powstał z przekształcenia funduszu PIONEER Pierwszy Polski Fundusz Powierniczy działającego na podstawie Ustawy z dnia 22 marca 1991 roku Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi i funduszach powierniczych (Dz.U. z 1994 roku nr 58, poz. 239 z późniejszymi zmianami) oraz Regulaminu PIONEER Pierwszego Polskiego Funduszu Powierniczego (Regulamin), ostatnio publikowanego 11 maja 1998 roku w gazetach Rzeczpospolita i Gazeta Wyborcza. Data przekształcenia: 7 kwietnia 1999 roku. Przekształcenie nastąpiło z chwilą dokonania wpisu w rejestrze funduszy inwestycyjnych. Aktywa funduszu powierniczego stały się aktywami funduszu inwestycyjnego. Typ Funduszu Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym. 6

7 Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny B. ZARZĄDZAJĄCY Firma Zarządzającego Funduszem PIONEER Pierwsze Polskie Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres Zarządzającego Siedziba: Warszawa, ul. Marynarska 19 A. Dane rejestrowe Zarządzającego Spółka wpisana jest do Rejestru Handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, Wydział XVI Gospodarczy-Rejestrowy, pod numerem RHB C. OKRES SPRAWOZDAWCZY I DZIEŃ BILANSOWY Prezentowane Sprawozdanie Finansowe PIONEER Pierwszego Polskiego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego obejmuje okres roczny kończący się 31 grudnia 2000 roku. Dniem bilansowym był dzień 31 grudnia 2000 roku. D. PODSTAWOWE STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ METODY WYCENY Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona jest zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. nr 121, poz. 591 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 9 września 1999 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. nr 77, poz. 868). W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy stosowanych zasad rachunkowości. Księgowanie operacji dotyczących Funduszu 1) Wszystkie operacje Funduszu są ujmowane w księgach rachunkowych w dniu uzyskania wiarygodnego ich potwierdzenia. W przypadku transakcji na papierach wartościowych i prawach, przeprowadzanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (Giełda) bądź CeTO S.A., do momentu przejścia prawa własności, z chwilą rozliczenia transakcji przez KDPW S.A., Fundusz ma prawo do otrzymania nabytych papierów, bądź zobowiązanie do dostarczenia papierów zbytych. Dniem ujęcia w księgach Funduszu operacji dotyczących kapitału powierzonego jest dzień uzyskania informacji od Agenta Transferowego o wartości oraz ilości przydzielonych i odkupionych Jednostek Uczestnictwa na podstawie rejestrów uczestników Funduszu. 2) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia. a) Cena nabycia obejmuje prowizje maklerskie. W cenie nabycia akcji z wykorzystaniem praw poboru uwzględnia się także koszt nabycia praw poboru. b) Ceną nabycia akcji NFI uzyskanych w wyniku wymiany PŚU na akcje NFI jest część ceny nabycia PŚU podlegających wymianie, ustalona w proporcji odpowiadającej relacjom między cenami rynkowymi akcji poszczególnych NFI, na moment wymiany. 3) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych długoterminowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższego kosztu nabycia danych papierów wartościowych. 4) Dywidendy ujmowane są w księgach rachunkowych w pierwszym dniu notowań akcji danej spółki, gdy akcje notowane są bez prawa do dywidendy. 5) Prawa poboru akcji rejestrowane są w pierwszym dniu notowań akcji danej spółki, gdy akcje notowane są bez praw. Niewykorzystane prawa poboru akcji, po zamknięciu subskrypcji, są umarzane. 6) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 7) Koszty operacyjne Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. Wycena składników lokat Wycena wszystkich papierów wartościowych w portfelu inwestycyjnym dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Funduszu, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. 1) Papiery wartościowe notowane na Giełdzie oraz CeTO S.A. (akcje, prawa do akcji, prawa poboru, obligacje Skarbu Państwa w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów z ostatniego notowania w systemie kursu jednolitego. 2) Obligacje Skarbu Państwa o 3-letnim terminie wykupu notowane wyłącznie w systemie notowań ciągłych wyceniane są według kursu zamknięcia. 3) Odsetki należne od obligacji wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji. 4) Bony Skarbowe, a także obligacje dwuletnie, pięcioletnie o stałym oprocentowaniu oraz obligacje dziesięcioletnie (w części związanej z nominałem), wyceniane są metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii. Tę samą metodę stosuje się dla wyceny, nabytych z dyskontem bądź premią, innych wierzycielskich papierów wartościowych nie notowanych na Giełdzie. 5) Do czasu rozpoczęcia notowań, obligacje (w części związanej z nominałem) wyceniane są według ceny nabycia. 6) Akcje, do czasu rozpoczęcia notowań na rynku regulowanym, wyceniane są według ceny nabycia, poza sytuacjami opisanymi poniżej. 7

8 Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny a) W przypadku akcji nabytych z wykorzystaniem praw poboru do ceny nabycia akcji dolicza się wartość tych praw i stosuje się zasadę ogólną, za wyjątkiem sytuacji, kiedy notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wyliczanej wartości. b) W przypadku kolejnych emisji publicznych akcji spółki, której akcje danej emisji nie są notowane na Giełdzie, nowa cena emisyjna, po której została przeprowadzona emisja, staje się podstawą do wyceny akcji nie notowanych znajdujących się w portfelu. 7) Prawo poboru akcji nowej emisji wyceniane jest według ceny podawanej przez Giełdę. Przed rozpoczęciem notowań przez Giełdę, prawa wyceniane są odpowiednio do jednorazowej zmiany wartości odniesienia akcji dających te prawa. Wartość tych praw, jeśli nie odbywa się nimi obrót, nie ulega zmianie, chyba że notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wartości praw poboru. 8) Prawa do papierów wartościowych nabytych wyceniane są analogicznie do wyceny papierów wartościowych właściwych. Zobowiązanie dostarczenia papieru wartościowego zbytego skutkuje wyceną tego papieru według wartości rozliczeniowej. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod wyceny. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 9 września 1999 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych. Zgodnie z Rozporządzeniem informacje zawarte w sprawozdaniu ujawnione są w tysiącach złotych, dla zachowania zgodności ze sprawozdaniami za okresy poprzednie wartości dotyczące poprzednich okresów wykazane są z dokładnością do 100 zł. Przyjęte w sprawozdaniu finansowym Funduszu kryterium podziału składników portfela lokat Na potrzeby sprawozdania wykorzystano podział na papiery wartościowe długoterminowe (papiery udziałowe i obligacje o terminie zapadalności dłuższym niż jeden rok) i papiery wartościowe krótkoterminowe (wierzycielskie papiery wartościowe o terminie zapadalności do jednego roku). Ponadto, w zestawieniu lokat, zastosowano kryterium podziału składników portfela lokat na: Papiery udziałowe, Papiery wierzycielskie. W przypadku papierów wartościowych udziałowych, podzielono te papiery zgodnie z rynkiem i systemem ich notowań. W odniesieniu do papierów wierzycielskich podział wynika z podstawy prawnej emisji papierów (bony skarbowe, obligacje), a następnie rynku i sytemu notowań wykorzystywanych do wyceny, a następnie z emisji i charakteru danych papierów wartościowych (obligacje jednoroczne, trzyletnie, dwuletnie, pięcioletnie, dziesięcioletnie). 8

9 Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny Bilans na dzień (tysiące złotych) Aktywa Lokaty Inwestycje w krajowe papiery wartościowe długoterminowe ,5 Inwestycje w krótkoterminowe papiery wartościowe dłużne ,0 Środki pieniężne Środki na bieżących rachunkach bankowych ,3 Lokaty pieniężne krótkoterminowe ,0 Należności Zbyte jednostki uczestnictwa ,1 Zbyte lokaty ,0 Dywidendy 0 0,0 Odsetki ,3 Pozostałe (zaliczki u kontrahentów) 0 16,2 Rozliczenia międzyokresowe 30 0,0 Aktywa (razem) ,4 Zobowiązania Odkupione jednostki uczestnictwa ,2 Wpłaty na jednostki uczestnictwa ,5 Rezerwa na wydatki ,0 Zobowiązania z tytułu dystrybucji 89 0,0 Zobowiązania (razem) ,7 Aktywa Netto ,7 Kapitał Kapitał wpłacony ,5 Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) ( ) ( ,6) Zakumulowany wynik z operacji Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto ,8 Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat ,4 Wzrost (spadek) wartości lokat ponad cenę nabycia ,6 Kapitał i zakumulowany wynik z operacji, razem ,7 Liczba jednostek uczestnictwa Wartość Aktywów Netto na jednostkę uczestnictwa 105,13 99,01 9

10 Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny Rachunek Wyniku z Operacji (tysiące złotych) Przychody z lokat Dywidendy ,0 Odsetki ,7 Odpis dyskonta ,3 Przychody inne 136 Przychody z lokat (razem) ,0 Koszty operacyjne Koszty operacyjne podlegające limitowi statutowemu Wynagrodzenie dla Towarzystwa ,2 Opłata dla Depozytariusza i inne opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Funduszu ,7 Usługi w zakresie rachunkowości, w tym prowadzenie rejestru uczestników Funduszu ,1 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne ,9 Usługi prawne ,5 Usługi pocztowe ,6 Inne limitowane koszty operacyjne ,4 Koszty nie podlegające limitowi ,6 Koszty operacyjne (razem) ,0 Koszty operacyjne podlegające limitowi statutowemu (razem) ,4 Koszty operacyjne podlegające limitowi statutowemu netto ,4 Koszty operacyjne netto ,0 Przychody z lokat netto ,0 Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) (po potrąceniu prowizji maklerskich w 2000: tys. zł; 1999: tys. zł) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat ,8 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat (22 656) ,4 Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) (razem) ,2 Wynik z operacji ,2 10

11 Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny Zestawienie lokat na dzień (tysiące złotych) AKCJE DOPUSZCZONE DO PUBLICZNEGO OBROTU Spółka Liczba Wartość Wartość Udział papierów w cenie bilansowa w Aktywach wartościowych nabycia (w %) Notowanie ciągłe Przemysł / Industry 21,5% Spożywczy 0,7% Jutrzenka S.A ,29% Okocim S.A ,26% Zywiec S.A ,11% Drzewny 2,2% Frantschach Świecie S.A ,19% Chemiczny 11,1% Debica S.A ,56% Jelfa S.A ,20% PKN Orlen SA ,95% Polfa Kutno S.A ,26% Stomil-Olsztyn S.A ,12% Materiałów budowlanych 0,3% Lentex S.A ,25% Budownictwo 1,2% Elektrobudowa S.A ,30% Mostostal Export S.A ,11% Mostostal Gdansk S.A ,33% Mostostal-Warszawa S.A ,29% Mostostal-Zabrze Holding S.A ,21% Elektromaszynowy 1,4% AMICA Wronki S.A ,73% Kable Holding S.A ,69% Metalowy 4,6% Kety S.A ,71% KGHM S.A ,90% Finanse / Finance 19,9% Banki 18,7% Bank Slaski w Katowicach S.A ,78% BPH S.A ,07% BRE S.A ,96% Kredyt Bank S.A ,01% PBK S.A ,03% Pekao S.A ,19% WBK S.A ,68% Finanse inne 1,2% EFL S.A ,16% Usługi / Services 17,7% Informatyka 6,1% Computerland Poland S.A ,93% Optimus S.A ,28% Prokom S.A ,44% Softbank S.A ,40% Telekomunikacja 8,3% Elektrim S.A ,13% Netia S.A ,30% Telekomunikacja Polska S.A ,88% Media 1,3% Agora S.A ,32% Usługi inne 2,0% Orbis S.A ,97% Notowanie ciągłe (razem) ,99% 11

12 Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny Notowania jednolite Przemysł / Industry 0,7% Chemiczny Stomil Sanok S.A ,63% Elektromaszynowy Polna Zakład Automatyki S.A ,06% Usługi / Services 0,1% Handel Orfe S.A ,09% Notowania jednolite (razem) ,78% Akcje Narodowych Funduszy Inwestycyjnych 08 NFI Octava S.A ,50% Akcje Narodowych Funduszy Inwestycyjnych (razem) ,50% Akcje notowane razem ,27% Akcje nienotowane dopuszczone do publicznego obrotu Instalexport S.A. (seria D ) ,19% Akcje nienotowane dopuszczone do publicznego obrotu (razem) ,19% Udziałowe papiery wartościowe (razem) ,46% OBLIGACJE (bez odsetek) Seria i termin wykupu Wartość Wartość Wartość Udział nominalna w cenie bilansowa w Aktywach nabycia (w %) Obligacje dopuszczone do publicznego obrotu Obligacje Skarbu Państwa Obligacje notowane na rynku powszechnym (jednolitego kursu dnia) WGPW S.A. TZ 0201 ( ) ,20% TZ 0501 ( ) ,46% TZ 0801 ( ) ,25% TZ 0202 ( ) ,34% Obligacje notowane (razem) ,25% Obligacje notowane na rynku powszechnym (notowania ciągłe) Seria i termin wykupu Wartość Wartość Wartość Udział nominalna w cenie bilansowa w Aktywach nabycia (w %) Obligacje o oprocentowaniu zmiennym DZ 1205 ( ) ,67% DZ 0406 ( ) ,42% DZ 0706 ( ) ,32% DZ 1006 ( ) ,40% DZ 0107 ( ) ,12% DZ 0108 ( ) ,39% DZ 0109 ( ) ,32% Obligacje o oprocentowaniu stałym OS 1001 ( ) ,13% OK 1201 ( ) ,72% OK 0402 ( ) ,55% OS 0602 ( ) ,67% Obligacje notowane na rynku powszechnym (notowania ciągłe) (razem) ,71% Obligacje razem ,96% Odsetki naliczone od obligacji ,00% Obligacje z odsetkami razem ,96% 12

13 Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny BONY I INNE KRÓTKOTERMINOWE PAPIERY WIERZYCIELSKIE Termin wykupu / odsprzedaży / Emitent Wartość Wartość Wartość Udział nominalna w cenie bilansowa w Aktywach nabycia (w %) Bony skarbowe do ,60% Nieskarbowe krótkoterminowe wierzycielskie papiery wartościowe (do ) Bony Handlowe Elektrim S.A ,36% Bony Handlowe PKN Orlen S.A ,30% Bony Handlowe Polkomtel S.A ,48% Bony Handlowe Stomil Olsztyn S.A ,55% Bony i inne krótkoterminowe papiery wierzycielskie (razem) ,29% Papiery wartościowe RAZEM (z odsetkami należnymi) ,71% Inne Aktywa Funduszu ,29% Razem AKTYWA ,00% Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny Zestawienie zmian w stanie lokat Funduszu Papiery wartościowe Wartość Udział Wartość Udział Wartość Udział Wartość Udział bilansowa w Aktywach bilansowa w Aktywach bilansowa w Aktywach bilansowa w Aktywach (w %) (w %) (w %) (w %) Udziałowe papiery wartościowe ,46% ,9 59,18% ,8 49,99% ,9 44,24% Obligacje (bez odsetek) ,96% ,6 20,21% ,2 20,74% ,7 30,26% Bony i inne krótkoterminowe papiery wierzycielskie ,29% ,0 14,89% ,1 27,10% ,1 20,96% Papiery wartościowe RAZEM (z odsetkami należnymi) ,71% ,0 95,46% ,3 99,63% ,4 97,80% Inne Aktywa Funduszu ,29% ,4 4,54% 2 777,4 0,37% ,4 2,20% Razem AKTYWA ,00% ,4 100,00% ,7 100,00% ,8 100,00% Struktura branżowa liczba spółek udział w portfelu akcji Przemysł 21 36,76% spożywczy 3 1,11% lekki drzewny 1 3,63% chemiczny 6 19,46% materiałów budowlanych 1 0,42% budownictwo 5 2,04% elektromaszynowy 3 2,45% metalowy 2 7,65% inne Finanse 8 32,97% banki 7 31,05% ubezpieczenia inne 1 1,92% Usługi 10 29,44% handel 1 0,15% informatyka 4 10,04% telekomunikacja 3 13,79% media 1 2,20% inne 1 3,27% Akcje NFI 1 0,83% RAZEM ,00% 13

14 Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny Zestawienie zmian w Aktywach Netto Zmiana Wartości Aktywów Netto (tysiące złotych) Wartość Aktywów Netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego , , ,6 Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: Przychody z lokat netto , , ,2 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat , , ,8 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat (22 656) ,4 ( ,8) (48 429,0) Zmiana wartości Aktywów Netto z tytułu wyniku z operacji ,2 (40 537,3) ,0 Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: Zwiększenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa , , ,4 Zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa , , ,5 Zmiana wartości Aktywów Netto z tytułu zmian w kapitale ( ) ( ,3) ( ,4) (60 952,1) Łączna zmiana Wartości Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym (59 005) ,9 ( ,7) ,9 Wartość Aktywów Netto na koniec okresu sprawozdawczego , , ,5 Średnia Wartość Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym , , ,3 Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym, w tym: Zbyte jednostki uczestnictwa Odkupione jednostki uczestnictwa Saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa ( ) ( ) ( ) ( ) Zmiana liczby jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności Funduszu, w tym: Zbyte jednostki uczestnictwa Odkupione jednostki uczestnictwa Saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego Zmiana Wartości Aktywów Netto na jednostkę uczestnictwa Wartość Aktywów Netto na jednostkę uczestnictwa Wartość w zł na początek działalności 10,00 10,00 10,00 10,00 na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 99,01 77,27 81,74 75,23 na koniec okresu sprawozdawczego 105,13 99,01 77,27 81,74 Zmiana w okresie sprawozdawczym (przeliczona w stosunku rocznym) 6,2% 28,14% -5,47% 8,65% Zmiana od początku działalności (przeliczona w stosunku rocznym) 32,3% 36,13% 37,42% 47,24% Minimum w zł 93,86 76,90 68,29 75,53 na dzień Maksimum w zł 114,15 99,86 91,85 87,60 na dzień Ostatnia wycena ogłoszona w zł 105,10 98,98 77,27 81,74 na dzień Procentowy udział w Średnich Aktywach Netto w okresie sprawozdawczym Kosztów operacyjnych podlegających limitowi statutowemu netto (przeliczone w stosunku rocznym) 3,3% 3,5% 3,4% 3,3% w tym: wynagrodzenia dla Towarzystwa Zarządzającego (przeliczone w stosunku rocznym) 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% Procentowy udział w Aktywach na koniec okresu sprawozdawczego Kosztów operacyjnych netto 3,6% 3,3% 3,9% 3,5% w tym: wynagrodzenia dla Towarzystwa Zarządzającego 2,1% 1,9% 2,3% 2,1% Procentowy udział w Aktywach Netto na koniec okresu sprawozdawczego Kosztów operacyjnych netto 3,6% 3,3% 3,9% 3,5% w tym: wynagrodzenia dla Towarzystwa Zarządzającego 2,1% 1,9% 2,3% 2,1% 14

15 Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji funduszu A. DANE O WALUTOWEJ STRUKTURZE AKTYWÓW I PASYWÓW, W TYM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH W roku 2000 Fundusz nie posiadał aktywów ani zobowiązań denominowanych w walutach obcych. B. INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH I WYKORZYSTANYCH PRZEZ FUNDUSZ KREDYTACH I POŻYCZKACH W roku 2000 Fundusz nie zaciągał pożyczek ani nie wykorzystywał kredytów w kwotach wymagających wykazania w niniejszym sprawozdaniu. C. PODZIAŁ KOSZTÓW POKRYWANYCH PRZEZ TOWARZYSTWO Fundusz nie alokuje kwot pokrywanych przez Towarzystwo między kategorie kosztów. D. ZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT ORAZ WZROST (SPADEK) NIEZREALIZOWANEGO ZYSKU (STRATY) Z WYCENY LOKAT Fundusz nie prowadzi ewidencji księgowej pozwalającej na podział zysku (straty) ze zbycia lokat, bądź też zmiany zysku (straty) niezrealizowanej między poszczególne grupy lokat. W związku z powyższym podział taki w niniejszym sprawozdaniu nie jest prezentowany. E. INFORMACJE O PODATKACH I OPŁATACH Opodatkowanie Funduszu w roku 2000 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione od podatku dochodowego od osób prawnych. Opłaty maklerskie Z tytułu transakcji giełdowych, ze środków Funduszu w roku 2000 zostały zapłacone prowizje maklerskie w łącznej wysokości tys. zł (w roku 1999: tys. zł). Opłaty bankowe i koszty obsługi kredytów W roku 2000 opłaty bankowe i inne koszty, w tym koszty obsługi kredytu krótkoterminowego w ciężar rachunku bieżącego u Depozytariusza wyniosły łącznie 54 tys. zł. F. INFORMACJE O DYSTRYBUCJI DOCHODÓW FUNDUSZU Wszystkie dochody i zyski z operacji są reinwestowane i powiększają wartość Funduszu. Nie wypłaca się odsetek ani dywidendy. G. INNE INFORMACJE O LOKATACH FUNDUSZU Fundusz nie dokonywał lokat w instrumenty pochodne, inne prawa pochodne od praw majątkowych będące przedmiotem lokat ani transakcji terminowych. H. INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH, DOTYCZĄCYCH LAT UBIEGŁYCH, UJĘTYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM Nie było znaczących zdarzeń, dotyczących lat ubiegłych, wymagających ujęcia w Sprawozdaniu. I. OPODATKOWANIE DOCHODÓW UZYSKANYCH PRZY ODKUPIENIU JEDNOSTEK UCZESTNICTWA W przypadku osób fizycznych, dochód uzyskany przy odkupieniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa, będący różnicą między wypłaconą z tego tytułu kwotą, a wydatkami poniesionymi na nabycie Jednostek Uczestnictwa, jest zwolniony od podatku dochodowego. W przypadku osób prawnych, podatek od dochodu uzyskanego przy odkupieniu Jednostek Uczestnictwa naliczany jest w roku 2000 na ogólnych zasadach (obowiązująca stawka podatku 30%). J. INSTYTUCJE OBSŁUGUJĄCE FUNDUSZ Zarządzający PIONEER Pierwsze Polskie Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100% należy do PIONEER Pekao Investment Management SA. 15

16 Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny W roku 2000 dotychczasowy właściciel (PIONEER International Corporation) wniósł 100% akcji Towarzystwa do spółki PIONEER Pekao Investment Management SA. Właścicielem 51% akcji PPIM jest PIONEER International Corporation, a 49% akcji jest w posiadaniu Banku Pekao SA. Adres Towarzystwa: ul. Marynarska 19 A, Warszawa, tel. (022) W roku 2000 Towarzystwo zmieniło siedzibę. Poprzedni adres: Stawki 2, Warszawa. Zmiany Statutu Towarzystwa, Statutu Funduszu, jak również powoływanie członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Towarzystwa wymagają zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Komisja ma także prawo wglądu w dokumenty Towarzystwa oraz Funduszu. Zarządzający pobiera wynagrodzenie za zarządzanie Funduszem w wysokości 2% rocznie średnich Aktywów Netto Funduszu. Zarządzający ma obowiązek pokrywać koszty działalności operacyjnej Funduszu (z wyłączeniem prowizji maklerskich za transakcje portfelowe, podatków oraz innych opłat wymaganych przez organy państwowe) w części przekraczającej limit wyznaczony w Statucie, wynoszący rocznie 4% (w tym 2% wynagrodzenie Zarządzającego) średnich Aktywów Netto Funduszu. W roku 2000 limit wydatków nie został przekroczony. Z kwoty wpłat uczestników Fundusz pobiera opłatę manipulacyjną. PIONEER Pierwsze Polskie Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A organizuje i nadzoruje system dystrybucji Jednostek Uczestnictwa, finansowany z pobranych opłat manipulacyjnych. Równocześnie Fundusz wypłaca wynagrodzenie podmiotom prowadzącym dystrybucję Jednostek Uczestnictwa. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej wynosi maksymalnie 5.5% ceny w Ofercie Publicznej. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. W roku 2000 obowiązywały następujące Uchwały Zarządu PIONEER Pierwszego Polskiego Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych dotyczące stawki opłaty manipulacyjnej: z dnia 10 lipca 1997 roku, zgodnie z którą stawka maksymalna opłaty manipulacyjnej, do odwołania, określona została na poziomie 4.5%. z dnia 27 lutego 1998 roku, zgodnie z którą w przypadku transakcji nabycia Jednostek Uczestnictwa dokonywanych bez pośrednictwa podmiotów zbywających Jednostki Uczestnictwa Funduszu, tabela opłat zawiera stawki obniżone w stosunku do stawek standardowych. Inne fundusze inwestycyjne zarządzane przez Towarzystwo to: PIONEER Otwarty Fundusz Inwestycyjny Wierzycielskich Papierów Wartościowych (Jednostki Uczestnictwa zaczęto zbywać 13 czerwca 1995 roku), PIONEER Otwarty Fundusz Inwestycyjny Agresywnego Inwestowania (Jednostki Uczestnictwa zaczęto zbywać 18 grudnia 1995 roku), PIONEER Otwarty Fundusz Inwestycyjny Sektora Usług (do PIONEER OFI Polskiej Prywatyzacji; Jednostki Uczestnictwa zaczęto zbywać 28 lipca 1997 roku) oraz PIONEER Otwarty Fundusz Inwestycyjny Akcji Amerykańskich (Jednostki Uczestnictwa zaczęto zbywać 8 czerwca 2000 roku). Są to fundusze inwestycyjne o różnych profilach inwestycyjnych. Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z telefonicznej linii informacyjnej: tel. w Polsce Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: fund@pioneer.com.pl. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: Inne źródło informacji o codziennych wycenach Funduszy to: Telegazeta TVP S.A. (str. 641). Osobami pełniącymi funkcję Zarządzających Funduszem są: Paweł Wilkowiecki, Piotr Rzeźniczak. Agent Obsługujący Uczestników Funduszu PIONEER Financial Services Sp. z o.o. (Agent) jest spółką prawa polskiego. 100% kapitału zakładowego należy do PIONEER International Corporation. Adres Agenta: ul. Marynarska 21, Warszawa, tel. (022) Agent zajmuje się prowadzeniem rejestrów uczestników oraz rozlicza transakcje zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Szczegółowy zakres czynności realizowanych na rzecz Funduszu wymieniony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Wynagrodzenie za wymienione usługi wyliczane jest w zależności od liczby rejestrów uczestników. Agent, na zlecenie Zarządzającego, obsługuje telefoniczną automatyczną informację o wynikach wycen Funduszy: tel. (022) Depozytariusz Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna jest spółką prawa polskiego, której akcje notowane są na Giełdzie. Bank Polska Kasa Opieki S.A. wykonuje, zgodnie z umową z Funduszem, obowiązki depozytariusza. Szczegółowy zakres obowiązków opisany został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Wynagrodzenie z tytułu wykonywania funkcji depozytariusza obliczane jest na bazie Wartości Netto Aktywów Funduszu. Adres Depozytariusza: Bank Polska Kasa Opieki S.A., Wydział Operacji Powierniczych w Departamencie Zarządzania Płynnością i Aktywami Banku Pekao S.A., ul. Łucka 11, Warszawa, tel. (022) Warszawa, dnia 28 marca 2001 roku. 16

17 Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny Opinia biegłego rewidenta Dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Pioneer Pierwsze Polskie Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny (zwanego dalej Funduszem ) z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Marynarskiej 19A, obejmującego: (a) wstęp; (b) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2000 r., wykazujący aktywa netto na kwotą tys. zł; (c) rachunek wyniku z operacji za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2000 r. wykazujący zysk z operacji na kwotą tys. zł; (d) zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2000 r.; (e) zestawienie zmian w aktywach netto; (f) noty objaśniające. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego oraz listu Towarzystwa zarządzającego Funduszem, odpowiedzialny jest Zarząd Pioneer Pierwsze Polskie Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Naszym zadaniem jest wyrażenie opinii o sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego badania. Badanie to przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej: (a) przepisów rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. nr 121 poz. 591 z późniejszymi zmianami); (b) norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Badanie zostało zaplanowane i przeprowadzone tak, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych błędów i przeoczeń. Badanie obejmowało między innymi sprawdzenie, na podstawie wybranej próby, dowodów i zapisów księgowych potwierdzających kwoty i informacje wykazanych w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę zasad rachunkowości stosowanych przez Fundusz oraz istotnych oszacowań dokonywanych przy sporządzeniu sprawozdania finansowego, a także ogólną ocenę jego prezentacji. Uważamy, że nasze badanie stanowiło wystarczającą podstawę dla wyrażenia opinii. Informacje zawarte w liście Towarzystwa zarządzającego Funduszem skierowanym do Uczestników Funduszu, są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. Do sprawozdania finansowego dołączono oświadczenie depozytariusza. Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: (a) zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych i zgodnie ze stosowanymi w sposób ciągły zasadami rachunkowości obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, określonymi w powołanej wyżej ustawie; (b) jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Fundusz przepisami prawa oraz Statutem Funduszu; (c) przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Funduszu na dzień 31 grudnia 2000 r. oraz wynik finansowy za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2000 r. Działający w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o.: Antoni F. Raczek Prezes Zarządu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Biegły Rewident Wpisany na listę Spółka wpisana na listę podmiotów Biegłych Rewidentów uprawnionych do badania sprawozdań pod numerem 90011/503 finansowych pod numerem 144 Warszawa, dnia 28 marca 2001 r. 17

18 Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny Warszawa, dn. 20 marca 2001 r. OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA Bank Pekao S.A., wypełniając obowiązki Depozytariusza wobec Pioneer Pierwszego Polskiego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego informuje, że w badanym okresie sprawozdawczym tj. od dnia 01 stycznia 2000 r. do dnia 31 grudnia 2000 r. nie stwierdził w działaniach Funduszu, uchybień w przestrzeganiu postanowień Statutu Funduszu i przepisów prawa. Dyrektor Operacji Powierniczych Mariusz Piękoś Z-ca Dyrektora Wydziału Operacji Powierniczych Sławomir Maculewicz 18

19 Pioneer Otwarty Fundusz Inwestycyjny Wierzycielskich Papierów Wartościowych Szanowni Państwo, W roku 2000 przyjęta strategia zarządzania roku PIONEER Otwartym Funduszem Inwestycyjnym Wierzycielskich Papierów Wartościowych (Fundusz Obligacji) opierała się na założeniu, że zaobserwowany na przełomie lat 1999 i 2000 trend spadku dynamiki popytu krajowego poniżej tempa wzrostu PKB nasili procesy dezinflacyjne w gospodarce i skłoni Radę Polityki Pieniężnej do poluzowania polityki monetarnej. W związku z tym, zwiększono zaangażowanie funduszu w długoterminowe obligacje Skarbu Państwa. Tymczasem z powodu wystąpienia zewnętrznych szoków podażowych: wzrostu cen ropy naftowej na rynkach światowych oraz klęski suszy w Polsce, która wywołała gwałtowny wzrost cen żywności, Rada Polityki Pieniężnej nie tylko utrzymała stopy procentowe na wysokim poziomie, ale wprowadziła jeszcze bardziej restrykcyjną politykę ponownie podnosząc podstawowe stopy NBP średnio o 250 punktów bazowych. W tej sytuacji ceny obligacji długoterminowych spadły wpływając na pogorszenie wyników funduszu. W ciągu całego roku wartość jednostki uczestnictwa wzrosła o 10,91%. W tym samym okresie benchmark funduszu, skalkulowany jako średnia ze średnich rentowności na przetargach 52-tygodniowych bonów skarbowych, wyniósł 17,61%, (przy czym warto wspomnieć, że żadnemu z konkurencyjnych w Polsce funduszy wierzycielskich papierów dłużnych nie udało się pobić tego benchmarku). Ostatni kwartał upływającego roku przyniósł postęp w wygaszaniu negatywnych tendencji gospodarczych, wywołanych przez uprzednio wymienione szoki podażowe. Poprawa sytuacji makroekonomicznej Polski skutkowała obniżaniem się rynkowych stóp procentowych. Wierzymy, że proces ten ma charakter długofalowy. W efekcie kontynuacja utrzymywania w portfelu długoterminowych obligacji Skarbu Państwa ma, w naszej ocenie, wysokie szanse powodzenia w osiągnięciu wymiernych korzyści finansowych przez Fundusz Obligacji. Pozwolimy sobie jeszcze raz wspomnieć, o czym informowaliśmy Państwa pół roku temu, że w styczniu 2000 roku Fundusz Obligacji uzyskał od renomowanej agencji ratingowej Standard & Poor's ratingi Af oraz S1. Agencja dokonała oceny biorąc pod uwagę między innymi: sposób zarządzania i kwalifikacje zarządzającego, proces inwestycyjny, historię wyników funduszu, skład portfela inwestycyjnego i jego zmiany. Przekazując niniejsze sprawozdanie pragniemy zapewnić, że dołożymy wszelkich starań, aby Państwa inwestycja w kolejnych latach przyniosła satysfakcjonujące zyski. Zarządzający funduszem Paweł Dolegacz 19

20 Pioneer Otwarty Fundusz Inwestycyjny Wierzycielskich Papierów Wartościowych Wstęp A. FUNDUSZ Nazwa Funduszu PIONEER Otwarty Fundusz Inwestycyjny Wierzycielskich Papierów Wartościowych. Podstawy prawne działania Ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. nr 139, poz. 933). Informacje rejestrowe Funduszu Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFJ 11 w dniu 7 kwietnia 1999 roku. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji i stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Aktywa Funduszu lokowane są przede wszystkim w wierzycielskie papiery wartościowe. Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Zgodnie z Ustawą o funduszach inwestycyjnych i Statutem Fundusz może lokować aktywa w: 1) papierach wartościowych dopuszczonych do obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub na regulowanym rynku pozagiełdowym w Polsce i w pozostałych państwach należących do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD), 2) papierach wartościowych dopuszczonych do obrotu publicznego nabywanych w obrocie pierwotnym lub pierwszej ofercie publicznej w Polsce i w pozostałych państwach należących do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD), o ile warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w pkt. 1, oraz gdy dopuszczenie do obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż jeden rok od dnia emisji, 3) papierach wartościowych innych niż określone w pkt. 1 i 2, lub wierzytelnościach pieniężnych o terminie wymagalności nie dłuższym niż rok, pod warunkiem że są one zbywalne i ich wartość rynkowa może być ustalona w każdym czasie (nie rzadziej jednak niż w dniu wyceny), z tym że łączna wartość tych lokat nie może przewyższyć 10% wartości aktywów Funduszu, 4) za zezwoleniem Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, w papierach wartościowych, które są w obrocie na giełdzie lub oficjalnie uznanym regulowanym rynku pozagiełdowym oraz w papierach, których dopuszczenie do takiego obrotu jest zapewnione w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska lub państwa należące do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD). Szczegółowe ograniczenia inwestycyjne Funduszu zawarte zostały w Art Statutu. Informacja o Statucie i Prospekcie Informacyjnym Funduszu Statut PIONEER Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Wierzycielskich Papierów Wartościowych zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFN-409/1-39/98 z dnia 5 listopada 1998 roku o udzieleniu zezwolenia na przekształcenie PIONEER Funduszu Powierniczego Wierzycielskich Papierów Wartościowych w fundusz inwestycyjny otwarty oraz o zatwierdzeniu Statutu Funduszu. Statut stanowi składnik Prospektu Informacyjnego Funduszu. Ostatnia publikacja Prospektu: 28 marca 2000 roku w gazetach: Rzeczpospolita, Gazeta Wyborcza. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa 13 czerwca 1995 roku. Przekształcenie funduszu powierniczego w fundusz inwestycyjny Fundusz powstał z przekształcenia funduszu PIONEER Fundusz Powierniczy Wierzycielskich Papierów wartościowych działającego na podstawie Ustawy z dnia 22 marca 1991 roku Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi i funduszach powierniczych (Dz.U. z 1994 roku nr 58, poz. 239 z późniejszymi zmianami) oraz Regulaminu PIONEER Funduszu Powierniczego Wierzycielskich Papierów Wartościowych (Regulamin), ostatnio publikowanego 11 maja 1998 roku w gazetach Rzeczpospolita i Gazeta Wyborcza. Data przekształcenia: 7 kwietnia 1999 roku. Przekształcenie nastąpiło z chwilą dokonania wpisu w rejestrze funduszy inwestycyjnych. Aktywa funduszu powierniczego stały się aktywami funduszu inwestycyjnego. Typ Funduszu Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym. 20

Pioneer Otwarty Fundusz Inwestycyjny Sektora Usług Bilans na dzień (tysiące złotych) Rozliczenia międzyokresowe 0 87

Pioneer Otwarty Fundusz Inwestycyjny Sektora Usług Bilans na dzień (tysiące złotych) Rozliczenia międzyokresowe 0 87 Aktywa Lokaty Inwestycje w papiery wartościowe Środki pieniężne Należności Bilans na dzień 31.12.2001 Środki na bieżących rachunkach bankowych Lokaty pieniężne krótkoterminowe 31.12.2001 31.12.2000 23

Bardziej szczegółowo

Pioneer Otwarty Fundusz Inwestycyjny Agresywnego Inwestowania Bilans na dzień (tysiące złotych) Zbyte jednostki uczestnictwa

Pioneer Otwarty Fundusz Inwestycyjny Agresywnego Inwestowania Bilans na dzień (tysiące złotych) Zbyte jednostki uczestnictwa Aktywa Lokaty Środki pieniężne Należności Pioneer Otwarty Fundusz Inwestycyjny Agresywnego Inwestowania Bilans na dzień 31.12.2001 Inwestycje w papiery wartościowe Środki na bieżących rachunkach bankowych

Bardziej szczegółowo

Pioneer Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans na dzień (tysiące złotych)

Pioneer Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans na dzień (tysiące złotych) Aktywa Lokaty Inwestycje w papiery wartościowe Środki pieniężne 31-12-2002 31.12.2001 551 382 580 766 Środki na bieżących rachunkach bankowych 196 249 Lokaty pieniężne krótkoterminowe 16 610 23 380 Należności

Bardziej szczegółowo

Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny Bilans na dzień (tysiące złotych)

Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny Bilans na dzień (tysiące złotych) Aktywa Lokaty Inwestycje w papiery wartościowe Środki pieniężne Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny Bilans na dzień 31.12.2001 31.12.2001 31.12.2000 580 766 721 622 Środki na bieżących

Bardziej szczegółowo

Eurofundusz Zrównoważony Otwarty Fundusz Inwestycyjny Bilans na dzień (tysiące złotych)

Eurofundusz Zrównoważony Otwarty Fundusz Inwestycyjny Bilans na dzień (tysiące złotych) Aktywa Lokaty Środki pieniężne Eurofundusz Zrównoważony Otwarty Fundusz Inwestycyjny Bilans na dzień 31.12.2001 Inwestycje w papiery wartościowe 31.12.2001 31.12.2000 55 575 40 123,0 * Środki na bieżących

Bardziej szczegółowo

Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej Bilans na dzień (tysiące złotych)

Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej Bilans na dzień (tysiące złotych) Bilans na dzień 31.12.2002 Aktywa Lokaty Inwestycje w papiery wartościowe Środki pieniężne Środki na bieżących rachunkach bankowych 31-12-2002 31-12-2001 92 821 5 500 Lokaty pieniężne krótkoterminowe 5

Bardziej szczegółowo

Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej Bilans na dzień (tysiące złotych)

Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej Bilans na dzień (tysiące złotych) Bilans na dzień 31.12.2001 Aktywa Lokaty Inwestycje w papiery wartościowe 31.12.2001 5 500 Środki pieniężne Lokaty pieniężne krótkoterminowe 355 Należności Odsetki 68 Pozostałe 2 Aktywa (razem) 5 925 Zobowiązania

Bardziej szczegółowo

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata)

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) Bilans na dzień 31.12.2002 ktywa Lokaty Inwestycje w papiery wartościowe Środki pieniężne 31-12-2002 31.12.2001 189 683 215 591 Środki na bieżących rachunkach bankowych 52 114 Lokaty pieniężne krótkoterminowe

Bardziej szczegółowo

Eurofundusz Akcji Otwarty Fundusz Inwestycyjny Bilans na dzień (tysiące złotych)

Eurofundusz Akcji Otwarty Fundusz Inwestycyjny Bilans na dzień (tysiące złotych) Aktywa Lokaty Inwestycje w krajowe papiery wartościowe Środki pieniężne Bilans na dzień 31.12.2001 31.12.2001 31.12.2000 17 532 23 494,3 Lokaty pieniężne krótkoterminowe 3 386 2 142,7 Należności Zbyte

Bardziej szczegółowo

Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej Bilans na dzień (tysiące złotych)

Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej Bilans na dzień (tysiące złotych) Aktywa Lokaty Inwestycje w papiery wartościowe Środki pieniężne Bilans na dzień 30.06.2003 30.06.2003 31.12.2002 30.06.2002 149 749 92 821 42 756 Lokaty pieniężne krótkoterminowe 15 5 141 2 888 Należności

Bardziej szczegółowo

02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER AGRESYWNEGO INWESTOWANIA FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA

Bardziej szczegółowo

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER OTWARTEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO AGRESYWNEGO INWESTOWANIA ZA

Bardziej szczegółowo

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE EUROFUNDUSZU OBLIGACJI OTWARTEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZA OKRES ROCZNY

Bardziej szczegółowo

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE EUROFUNDUSZU AKCJI OTWARTEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZA OKRES ROCZNY

Bardziej szczegółowo

Pioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans na dzień (tysiące złotych)

Pioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans na dzień (tysiące złotych) Aktywa Lokaty Środki pieniężne Pioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans na dzień 31.12.21 Inwestycje w papiery wartościowe 31.12.21 179 667 Środki na bieżących rachunkach bankowych 258 Lokaty

Bardziej szczegółowo

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER ZRÓWNOWAŻONEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES ROCZNY

Bardziej szczegółowo

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER PIENIĘŻNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES ROCZNY

Bardziej szczegółowo

Bilans na dzień (tysiące złotych)

Bilans na dzień (tysiące złotych) Bilans na dzień 31.12.2005 2005-12-31 Bilans 2005-12-31 I. Aktywa 105 951 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 823 a) Środki na bieżących rachunkach bankowych 366 b) Lokaty pieniężne krótkoterminowe

Bardziej szczegółowo

Pioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych) Zestawienie lokat na dzień

Pioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych) Zestawienie lokat na dzień Tabela Główna Zestawienie lokat na dzień 31.12.2006 Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 31.12.2006 ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach Zestawienie lokat na dzień 31.12.2005 ceny nabycia

Bardziej szczegółowo

Eurofundusz Obligacji Otwarty Fundusz Inwestycyjny Bilans na dzień (tysiące złotych)

Eurofundusz Obligacji Otwarty Fundusz Inwestycyjny Bilans na dzień (tysiące złotych) Aktywa Lokaty * Inwestycje w papiery wartościowe Środki pieniężne Bilans na dzień 31.12.2001 31.12.2001 31.12.2000 1 454 211 25 535,0 Środki na bieżących rachunkach bankowych 0 3,6 Lokaty pieniężne krótkoterminowe

Bardziej szczegółowo

Sprawozdanie Finansowe Subfunduszu SKOK Fundusz Funduszy za okres od 1 stycznia 2010 do 13 lipca 2010 roku. Noty objaśniające

Sprawozdanie Finansowe Subfunduszu SKOK Fundusz Funduszy za okres od 1 stycznia 2010 do 13 lipca 2010 roku. Noty objaśniające Noty objaśniające Nota-1 Polityka Rachunkowości Subfunduszu Sprawozdanie finansowe Subfunduszu na dzień 13 lipca 2010 roku zostało sporządzone na podstawie przepisów ustawy o rachunkowości z dnia 29 września

Bardziej szczegółowo

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER OBLIGACJI 2 FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO MIESZANEGO ZA OKRES OD 27

Bardziej szczegółowo

1. Dane uzupełniające o pozycjach bilansu i rachunku wyników z operacji funduszu:

1. Dane uzupełniające o pozycjach bilansu i rachunku wyników z operacji funduszu: DODATKOWE INFORMACJE i OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 18 GRUDNIA 2003 ROKU DO 31 GRUDNIA 2004 ROKU DWS POLSKA FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO MIESZANEGO STABILNEGO WZROSTU 1. Dane uzupełniające

Bardziej szczegółowo

Pioneer Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans na dzień (tysiące złotych) Aktywa (razem)

Pioneer Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans na dzień (tysiące złotych) Aktywa (razem) Bilans na dzień 30.06.2004 ` Aktywa Lokaty Inwestycje w papiery wartościowe Środki pieniężne 30.06.2004 31.12.2003 30.06.2003 377 706 184 826 35 127 Środki na bieżących rachunkach bankowych 3 733 1 036

Bardziej szczegółowo

Pioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych)

Pioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych) Tabela Główna Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 3.6.26 ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach Zestawienie lokat na dzień 31.12.25 ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach 1.

Bardziej szczegółowo

Pioneer Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych)

Pioneer Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych) Tabela Główna Zestawienie lokat na dzień 30.06.2007 Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 30.06.2007 ceny nabycia w aktywach Zestawienie lokat na dzień 31.12.2006 ceny nabycia w aktywach 1. Akcje

Bardziej szczegółowo

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO TELEKOMUNIKACJI

Bardziej szczegółowo

Obl Sk PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

Obl Sk PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER OBLIGACJI SKARBOWYCH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES

Bardziej szczegółowo

Pioneer Obligacji Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans na dzień (tysiące złotych) Aktywa (razem)

Pioneer Obligacji Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans na dzień (tysiące złotych) Aktywa (razem) Aktywa Lokaty Bilans 30.06.2004 30.06.2004 31.12.2003 30.06.2003 Inwestycje w papiery wartościowe 1 526 714 2 591 793 3 989 912 Środki pieniężne Środki na bieżących rachunkach bankowych 989 582 13 200

Bardziej szczegółowo

Bilans na dzień (tysiące złotych)

Bilans na dzień (tysiące złotych) Aktywa Lokaty Bilans na dzień 30.06.2004 30.06.2004 31.12.2003 30.06.2003 Inwestycje w papiery wartościowe 63 536 63 156 62 444 Środki pieniężne Należności Środki na bieżących rachunkach bankowych 15 13

Bardziej szczegółowo

BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY MIESZANY PRO LOKATA

BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY MIESZANY PRO LOKATA BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY MIESZANY PRO LOKATA Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na podstawie przepisów ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 roku, Nr 76, poz.

Bardziej szczegółowo

Pioneer Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans na dzień (tysiące złotych)

Pioneer Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans na dzień (tysiące złotych) Bilans na dzień 31.12.25 251231 Bilans 251231 241231 I. Aktywa 866 77 593 179 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 22 1 384 a) Środki na bieżących rachunkach bankowych 92 1 384 b) Lokaty pieniężne

Bardziej szczegółowo

Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej Bilans na dzień (tysiące złotych)

Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej Bilans na dzień (tysiące złotych) Aktywa Lokaty Inwestycje w papiery wartościowe Środki pieniężne Bilans na dzień 30.06.2004 30.06.2004 31.12.2003 30.06.2003 258 573 203 337 149 749 Lokaty pieniężne krótkoterminowe 455 269 15 Należności

Bardziej szczegółowo

AVIVA INVESTORS SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS KRÓTKOTERMINOWYCH OBLIGACJI SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS DŁUŻNY

AVIVA INVESTORS SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS KRÓTKOTERMINOWYCH OBLIGACJI SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS DŁUŻNY AVIVA INVESTORS SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS KRÓTKOTERMINOWYCH OBLIGACJI SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS DŁUŻNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS AKCYJNY SUBFUNDUSZ AVIVA

Bardziej szczegółowo

Pioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych) Zestawienie lokat na dzień

Pioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych) Zestawienie lokat na dzień Tabela Główna Zestawienie lokat na dzień 31.12.2007 Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 31.12.2007 ceny nabycia w tys. w aktywach ogółem Zestawienie lokat na dzień 31.12.2006 ceny nabycia w tys.

Bardziej szczegółowo

02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES

Bardziej szczegółowo

Bilans na dzień (tysiące złotych)

Bilans na dzień (tysiące złotych) Bilans na dzień 31.12.2002 31-12-2002 Aktywa Lokaty Inwestycje w papiery wartościowe Środki pieniężne Środki na bieżących rachunkach bankowych, w tym na rach. zabepieczających 59 310 5 884 Lokaty pieniężne

Bardziej szczegółowo

OBL $ PLUS PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

OBL $ PLUS PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES

Bardziej szczegółowo

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DWS POLSKA FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO MIESZANEGO STABILNEGO WZROSTU

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DWS POLSKA FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO MIESZANEGO STABILNEGO WZROSTU WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DWS POLSKA FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO MIESZANEGO STABILNEGO WZROSTU 1) FUNDUSZ Nazwa i typ Funduszu: DWS Fundusz Inwestycyjny Mieszany Stabilnego Wzrostu. Fundusz

Bardziej szczegółowo

BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY MIESZANY BEZPIECZNA INWESTYCJA

BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY MIESZANY BEZPIECZNA INWESTYCJA BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY MIESZANY BEZPIECZNA INWESTYCJA Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na podstawie przepisów ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 roku,

Bardziej szczegółowo

02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER ARBITRAŻOWEGO SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO

Bardziej szczegółowo

Aviva Investors Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Połączone sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku

Aviva Investors Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Połączone sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku 2 3 4 5 6 AVIVA INVESTORS SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS PIENIĘŻNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS DŁUŻNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS AKCYJNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS

Bardziej szczegółowo

Pioneer Obligacji Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych)

Pioneer Obligacji Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych) Tabela Główna Zestawienie lokat na dzień 30.06.2007 Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 30.06.2007 ceny nabycia w bilansowy w aktywach Zestawienie lokat na dzień 31.12.2006 ceny nabycia w bilansowy

Bardziej szczegółowo

Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych)

Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych) Tabela Główna Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 30.06.2006 ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach Zestawienie lokat na dzień 31.12.2005 ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach

Bardziej szczegółowo

Pioneer Funduszy Globalnych SFIO Tabela Główna (tysiące złotych)

Pioneer Funduszy Globalnych SFIO Tabela Główna (tysiące złotych) Tabela Główna Składniki lokat Połączone zestawienie lokat na dzień 30.06.2006 Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje

Bardziej szczegółowo

Pioneer Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Bilans na dzień (tysiące złotych)

Pioneer Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Bilans na dzień (tysiące złotych) ktywa Lokaty Inwestycje w papiery wartościowe Środki pieniężne Bilans na dzień 31.12.2004 31.12.2004 588 960 Środki na bieżących rachunkach bankowych 1 384 Należności Zbyte jednostki uczestnictwa 1 125

Bardziej szczegółowo

Akcji PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

Akcji PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER AKCJI EUROPEJSKICH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES

Bardziej szczegółowo

Aviva Investors Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Połączone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2012

Aviva Investors Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Połączone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2012 2 3 4 AVIVA INVESTORS SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS PIENIĘŻNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS DŁUŻNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS AKCYJNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS PAPIERÓW

Bardziej szczegółowo

NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU

NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym rachunkowość Funduszu prowadzona była zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości

Bardziej szczegółowo

Fundusz PKO Zabezpieczenia Emerytalnego specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty. Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r.

Fundusz PKO Zabezpieczenia Emerytalnego specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty. Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r. Fundusz PKO Zabezpieczenia Emerytalnego specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty Opinia niezależnego biegłego rewidenta List do Uczestników Funduszu Połączone sprawozdanie finansowe Oświadczenie Banku

Bardziej szczegółowo

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES

Bardziej szczegółowo

Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r.

Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r. Fundusz PKO Parasolowy fundusz inwestycyjny otwarty Opinia niezależnego biegłego rewidenta List do Uczestników Funduszu Połączone sprawozdanie finansowe Oświadczenie Banku Depozytariusza Raport niezależnego

Bardziej szczegółowo

Bilans Sporządzony dla Secus I FIZ SN na dzień 31 grudnia 2010 roku w PLN

Bilans Sporządzony dla Secus I FIZ SN na dzień 31 grudnia 2010 roku w PLN Bilans Lp Opis 4 kwartał 2010 roku 3 kwartał 2010 roku rok 2009 4 kwartał 2009 roku I. Aktywa 15 429 13 903 16 516,00 16 516,00 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 104 1 059 1 547,00 1 547,00 2) Należności

Bardziej szczegółowo

Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r.

Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r. Fundusz PKO Światowy Fundusz Walutowy specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty Opinia niezależnego biegłego rewidenta List do Uczestników Funduszu Połączone sprawozdanie finansowe Oświadczenie Banku

Bardziej szczegółowo

Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego SFIO Tabela Główna (tysiące złotych)

Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego SFIO Tabela Główna (tysiące złotych) Tabela Główna Zestawienie lokat na dzień 30.06.2007 Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 30.06.2007 ceny nabycia w tys. w Zestawienie lokat na dzień 31.12.2006 ceny nabycia w tys. w 1. Akcje 58 405

Bardziej szczegółowo

NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU

NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym rachunkowość Funduszu prowadzona była zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości

Bardziej szczegółowo

ROZPORZĄDZENIE RADY MINISTRÓW. z dnia 21 czerwca 2005 r. w sprawie sprawozdań finansowych zbiorczego portfela papierów wartościowych

ROZPORZĄDZENIE RADY MINISTRÓW. z dnia 21 czerwca 2005 r. w sprawie sprawozdań finansowych zbiorczego portfela papierów wartościowych ROZPORZĄDZENIE RADY MINISTRÓW z dnia 21 czerwca 2005 r. w sprawie sprawozdań finansowych zbiorczego portfela papierów wartościowych (Dz. U. z dnia 28 czerwca 2005 r.) Na podstawie art. 218 ust. 2 ustawy

Bardziej szczegółowo

SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego BILANS FUNDUSZU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2004 ROKU

SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego BILANS FUNDUSZU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2004 ROKU BILANS FUNDUSZU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2004 ROKU (w tys. PLN z wyjątkiem liczby jednostek uczestnictwa podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa podanej w PLN) I. Aktywa 31122004

Bardziej szczegółowo

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER ARBITRAŻOWEGO SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO

Bardziej szczegółowo

Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego SFIO Tabela Główna (tysiące złotych) Zestawienie lokat na dzień

Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego SFIO Tabela Główna (tysiące złotych) Zestawienie lokat na dzień Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego SFIO Tabela Główna Zestawienie lokat na dzień 31.12.2006 Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 31.12.2006 ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Bardziej szczegółowo

SPRAWOZDANIE FINANSOWE WARTA TRZECIOFILAROWEGO ZRÓWNOWAŻONEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES OD 20 GRUDNIA 2001 DO 30 CZERWCA 2002 ROKU

SPRAWOZDANIE FINANSOWE WARTA TRZECIOFILAROWEGO ZRÓWNOWAŻONEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES OD 20 GRUDNIA 2001 DO 30 CZERWCA 2002 ROKU SPRAWOZDANIE FINANSOWE WARTA TRZECIOFILAROWEGO ZRÓWNOWAŻONEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES OD 20 GRUDNIA 2001 DO 30 CZERWCA 2002 ROKU WARTA TRZECIOFILAROWY ZRÓWNOWAŻONY FUNDUSZ INWESTYCYJNY

Bardziej szczegółowo

Pioneer Sektora Uslug Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans na dzien (tysiace zlotych)

Pioneer Sektora Uslug Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans na dzien (tysiace zlotych) ktywa Lokaty Srodki pieniezne Bilans na dzien 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2002 18 658 19 901 Srodki na biezacych rachunkach bankowych 2 215 109 Lokaty pieniezne krótkoterminowe 440 3 060 Naleznosci Zbyte

Bardziej szczegółowo

SUBFUNDUSZ AVIVA GLOBALNYCH STRATEGII (DAWNIEJ SUBFUNDUSZ AVIVA OSZCZĘDNOŚCIOWY)

SUBFUNDUSZ AVIVA GLOBALNYCH STRATEGII (DAWNIEJ SUBFUNDUSZ AVIVA OSZCZĘDNOŚCIOWY) AVIVA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ AVIVA GLOBALNYCH STRATEGII (DAWNIEJ SUBFUNDUSZ AVIVA OSZCZĘDNOŚCIOWY) SUBFUNDUSZ AVIVA OBLIGACJI* *Na dzień bilansowy Subfundusz Aviva Obligacji

Bardziej szczegółowo

Warszawa, ul. Domaniewska 41 OGŁASZA

Warszawa, ul. Domaniewska 41 OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-672 Warszawa, ul. Domaniewska 41 OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ

Bardziej szczegółowo

Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2011 roku 1

Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2011 roku 1 Warszawa, 4 listopada 2011 r. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2011 roku 1 W dniu 30 czerwca 2011 r. na polskim rynku finansowym funkcjonowało

Bardziej szczegółowo

SPRAWOZDANIE FINANSOWE WARTA PAPIERÓW DŁUŻNYCH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES OD 20 GRUDNIA 2001 DO 30 CZERWCA 2002 ROKU

SPRAWOZDANIE FINANSOWE WARTA PAPIERÓW DŁUŻNYCH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES OD 20 GRUDNIA 2001 DO 30 CZERWCA 2002 ROKU SPRAWOZDANIE FINANSOWE WARTA PAPIERÓW DŁUŻNYCH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES OD 20 GRUDNIA 2001 DO 30 CZERWCA 2002 ROKU WARTA PAPIERÓW DŁUŻNYCH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 1 WPROWADZENIE

Bardziej szczegółowo

Warszawa, ul. Domaniewska 41 OGŁASZA

Warszawa, ul. Domaniewska 41 OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-672 Warszawa, ul. Domaniewska 41 OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES

Bardziej szczegółowo

W ROZDZIALE XV SKREŚLA SIĘ ARTYKUŁY 85, 86, 88 ORAZ USTĘP 1 I 4 W ARTYKULE 87 O NASTĘPUJĄCYM BRZMIENIU:

W ROZDZIALE XV SKREŚLA SIĘ ARTYKUŁY 85, 86, 88 ORAZ USTĘP 1 I 4 W ARTYKULE 87 O NASTĘPUJĄCYM BRZMIENIU: Warszawa, dnia 5 lutego 2010 roku Ogłoszenie o zmianie w treści statutów (nr 1/2010) PKO Światowy Fundusz Walutowy specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty z wydzielonymi subfunduszami informuje o

Bardziej szczegółowo

SPRAWOZDANIE FINANSOWE WARTA TRZECIOFILAROWEGO ZRÓWNOWAŻONEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES: OD 20 GRUDNIA 2001r. DO 31 GRUDNIA 2002r.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE WARTA TRZECIOFILAROWEGO ZRÓWNOWAŻONEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES: OD 20 GRUDNIA 2001r. DO 31 GRUDNIA 2002r. SPRAWOZDANIE FINANSOWE WARTA TRZECIOFILAROWEGO ZRÓWNOWAŻONEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES: OD 20 GRUDNIA 2001r. DO 31 GRUDNIA 2002r. WARTA TRZECIOFILAROWY ZRÓWNOWAŻONY FUNDUSZ INWESTYCYJNY

Bardziej szczegółowo

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2000 r. do 31 grudnia 2000 r.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2000 r. do 31 grudnia 2000 r. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2000 r. do 31 grudnia 2000 r. EUROFUNDUSZ 1 EUROFUNDUSZ 2 EUROFUNDUSZ 3 EUROFUNDUSZ 4 Zrównoważonego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Eurofunduszu Akcji Otwartego

Bardziej szczegółowo

SPRAWOZDANIE FINANSOWE WARTA PAPIERÓW DŁUŻNYCH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES: OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2003 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE WARTA PAPIERÓW DŁUŻNYCH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES: OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2003 R. SPRAWOZDANIE FINANSOWE WARTA PAPIERÓW DŁUŻNYCH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES: OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2003 R. WARTA PAPIERÓW DŁUŻNYCH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 1 WPROWADZENIE Fundusz

Bardziej szczegółowo

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Raport kwartalny FIZ-Q-E skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny FIZ-Q-E za kwartał 203 roku obejmujący okres od 203-0-0 do 203-03-3 podstawa prawna: 82 ust. pkt Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 9 lutego

Bardziej szczegółowo

Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2009 roku 1

Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2009 roku 1 Warszawa, 7 maja 2010 r. Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2009 roku 1 Zakład Ubezpieczeń Społecznych w okresie od 19.05.1999 r. do 31.12.2009 r.

Bardziej szczegółowo

POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BGŻ BNP PARIBAS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO DNIA 30 CZERWCA 2018 ROKU

POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BGŻ BNP PARIBAS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO DNIA 30 CZERWCA 2018 ROKU POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO DNIA 30 CZERWCA 2018 ROKU WPROWADZENIE DO POŁĄCZONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU Nazwa Funduszu Fundusz BGŻ BNP Paribas

Bardziej szczegółowo

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2014 r. 1

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2014 r. 1 GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 24 października 2014 r. Informacja sygnalna WYNIKI BADAŃ GUS Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw

Bardziej szczegółowo

Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w 2013 roku 1

Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w 2013 roku 1 GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Informacja sygnalna Warszawa, 25 czerwca 2014 r. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych

Bardziej szczegółowo

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2013 roku 1

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2013 roku 1 GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 25 października 2013 r. Informacja sygnalna WYNIKI BADAŃ GUS Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw

Bardziej szczegółowo

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Raport kwartalny FIZ-Q-E skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny FIZ-Q-E za 1 kwartał 2014 roku obejmujący okres od 2014-03-18 do 2014-03-31 podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z

Bardziej szczegółowo

NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU

NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym rachunkowość Funduszu prowadzona była zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości

Bardziej szczegółowo

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER ZRÓWNOWAŻONEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES PÓŁROCZNY

Bardziej szczegółowo

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Arka GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Arka GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Arka GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty I. Informacje o Funduszu Nazwa Funduszu Arka GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (Arka GLOBAL

Bardziej szczegółowo

Roczne Sprawozdanie Finansowe SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Obligacji za okres od 21 maja 2007 do 31 grudnia 2007 roku.

Roczne Sprawozdanie Finansowe SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Obligacji za okres od 21 maja 2007 do 31 grudnia 2007 roku. Noty objaśniające Nota-1 Polityka Rachunkowości Funduszy Sprawozdanie finansowe Funduszu na dzień 31 grudnia 2007 roku zostało sporządzone na podstawie przepisów ustawy o rachunkowości z dnia 29 września

Bardziej szczegółowo

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER STABILNEGO WZROSTU FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES

Bardziej szczegółowo

Obl PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

Obl PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER OBLIGACJI FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES PÓŁROCZNY

Bardziej szczegółowo

SPRAWOZDANIE FINANSOWE WARTA PAPIERÓW DŁUŻNYCH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES: OD 20 GRUDNIA 2001r. DO 31 GRUDNIA 2002r.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE WARTA PAPIERÓW DŁUŻNYCH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES: OD 20 GRUDNIA 2001r. DO 31 GRUDNIA 2002r. SPRAWOZDANIE FINANSOWE WARTA PAPIERÓW DŁUŻNYCH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES: OD 20 GRUDNIA 2001r. DO 31 GRUDNIA 2002r. WARTA PAPIERÓW DŁUŻNYCH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 1 WPROWADZENIE

Bardziej szczegółowo

Nota objaśniająca 1- Polityka rachunkowości Funduszy

Nota objaśniająca 1- Polityka rachunkowości Funduszy Załącznik do sprawozdań finansowych Funduszy zarządzanych przez BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Nota objaśniająca 1- Polityka rachunkowości Funduszy 1) Opis przyjętych zasad rachunkowości

Bardziej szczegółowo

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Raport kwartalny FIZ-Q-E skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny FIZ-Q-E za kwartał 201 roku obejmujący okres od 201-07-01 do 201-09-0 podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19

Bardziej szczegółowo

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Raport kwartalny FIZ-Q-E skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny FIZ-Q-E za kwartał 013 roku obejmujący okres od 013-04-01 do 013-06-30 podstawa prawna: 8 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19

Bardziej szczegółowo

Półroczne Sprawozdanie Finansowe SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Stabilny Zmiennej Alokacji za okres od 1 stycznia 2008 do 30 czerwca 2008 roku

Półroczne Sprawozdanie Finansowe SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Stabilny Zmiennej Alokacji za okres od 1 stycznia 2008 do 30 czerwca 2008 roku Noty objaśniające Nota-1 Polityka Rachunkowości Funduszy Sprawozdanie finansowe Funduszu na dzień 30 czerwca 2008 roku zostało sporządzone na podstawie przepisów ustawy o rachunkowości z dnia 29 września

Bardziej szczegółowo

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Raport kwartalny FIZ-Q-E skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny FIZ-Q-E za kwartał 014 roku obejmujący okres od 014-04-01 do 014-06-30 podstawa prawna: 8 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19

Bardziej szczegółowo

POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BNP PARIBAS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO DNIA 30 CZERWCA 2018 ROKU

POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BNP PARIBAS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO DNIA 30 CZERWCA 2018 ROKU POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO DNIA 30 CZERWCA 2018 ROKU WPROWADZENIE DO POŁĄCZONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU Nazwa Funduszu Fundusz BNP Paribas Fundusz

Bardziej szczegółowo

Roczne sprawozdanie finansowe za rok Fundusz Inwestycyjny Otwarty CitiPieniężny

Roczne sprawozdanie finansowe za rok Fundusz Inwestycyjny Otwarty CitiPieniężny Roczne sprawozdanie finansowe za rok 2001 Fundusz Inwestycyjny Otwarty CitiPieniężny 46 Opinia biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego CitiPieniężny Dla

Bardziej szczegółowo

IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza zmiany statutu. IPOPEMA Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego.

IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza zmiany statutu. IPOPEMA Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. 25 lutego 2015 r. IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza zmiany statutu IPOPEMA Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. Poniższe zmiany wchodzą w życie z dniem ogłoszenia,

Bardziej szczegółowo

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Raport kwartalny FIZ-Q-E skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny za 2 kwartał 2010 obejmujący okres od 2010-04-01 Podstawa prawna: FIZ-Rozp.Obow.Em 05.209.1744 86 ust. 1 pkt 1 Podstawa prawna: Data przekazania:

Bardziej szczegółowo

MSIG 74/2013 (4191) X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI. 4. Depozytariusz

MSIG 74/2013 (4191) X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI. 4. Depozytariusz Poz. 5224. Zamknięty Aktywów Niepublicznych w Olsztynie. [BMSiG-4926/2013] 1. Informacje o Funduszu Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Fundusz działa pod nazwą Ostoja VII Fundusz Inwestycyjny. W

Bardziej szczegółowo

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Raport kwartalny FIZ-Q-E skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny FIZ-Q-E za 3 kwartał 2016 roku obejmujący okres od 2016-07-04 do 2016-09-30 podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z

Bardziej szczegółowo

zatwierdzonego decyzją Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 14 czerwca 2013 r. (DFI/II/4034/31/15/U/2013/13-12/AG)

zatwierdzonego decyzją Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 14 czerwca 2013 r. (DFI/II/4034/31/15/U/2013/13-12/AG) ANEKS NR 2 DO PROSPEKTU EMISYJNEGO CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII A, B, C, D PKO GLOBALNEJ STRATEGII FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY zatwierdzonego decyzją Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 14 czerwca

Bardziej szczegółowo

Aviva Investors Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Połączone sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku

Aviva Investors Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Połączone sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku Aviva Investors Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty 2 Aviva Investors Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty 3 Aviva Investors Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty 4 Aviva Investors

Bardziej szczegółowo

Raport półroczny FIZ-P-E

Raport półroczny FIZ-P-E skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport półroczny FIZ-P-E za 1 półrocze 2012 obejmujący okres od 2012-01-01 do 2012-06-30 oraz poprzedni rok obrotowy 2011 obejmujący okres od 2011-01-01 do 2011-12-31

Bardziej szczegółowo