Bank Pekao S.A r. Wyniki w I kwartale 2004 r. (ujęcie skonsolidowane) entacja. Warszawa,, 131

Transkrypt

1 Bank Pekao S.A. Wyniki w I kwartale 2004 r. (ujęcie skonsolidowane) Prezenta entacja dla inwestor estorów i analityk yków Warszawa,, majam 2004 r. 1

2 WYNIKI FINANSOWE PO I KW IQ 2003 IQ 2004 Zmiana Zysk netto (mln zł) % ROE (%) p.p. 2

3 AGENDA Warunki makroekonomiczne Wyniki Grupy w I kw Rozwój działalności rynkowej 3

4 DANE EKONOMICZNE W I KWARTALE POTWIERDZIŁY SILNĄ POPRAWĘ. WZROST PKB, EKSPORTU I PRODUKCJI PRZEMYSŁOWEJ NADAL PRZEWYśSZAŁ OCZEKIWANIA RYNKU I kw.04 PKB, r/r % Eksport, r/r % zm. Inwestycje, r/r % zm Eksport i inwestycje podstawowymi czynnikami wzrostu Produkcja przem., r/r % zm gospodarczego w 2004 w stabilnym otoczeniu Inflacja, r/r monetarnym i ekspansywnym fiskalnym 3m WIBOR (koniec gr.)

5 ZWIĘKSZENIE WOLUMENÓW W SEKTORZE BANKOWYM OPÓŹNIANE PRZEZ WCIĄś NISKI POZIOM INWESTYCJI PRZY NIEPEWNYM OTOCZENIU POLITYCZNYM kw.04 /4kw.03 Fundusze inwest., r/r % zm Kredyty, r/r% zm. -detaliczne, r/r% zm. - korporacyjne, r/r% zm. Depozyty, r/r% zm. - detal., r/r% zm. - korporac., r/r% zm Przyspieszenie akcji kredytowej zarówno dla detalu jak i korporacji Stabilizacja detalicznej bazy depozytowej połączone z kolejnym silnym wzrostem depozytów korporacyjnych 5

6 AGENDA Warunki makroekonomiczne Wyniki Grupy w I kw Rozwój działalności rynkowej 6

7 SOLIDNY POCZĄTEK Z 296 MLN ZŁ ZYSKU NETTO, +15,6% R/R (A +43% PO KOREKCIE Z TYT. SPRZEDAśY POLCARDU W I KW. 03) GŁÓWNIE DZIĘKI: ZYSKOWI OPERACYJNEMU NETTO NA POZIOMIE SKORYGOWANEGO I KW. 03, OBNIśCE KOSZTÓW RYZYKA KREDYTOWEGO INIśSZEJ STOPIE PODATKOWEJ. ROE WZRÓSŁ DO 16.2%, POTWIERDZAJĄC WIODĄCĄ POZYCJĘ PEKAO WŚRÓD BANKÓW GIEŁDOWYCH. ZYSK NETTO [w mln zł] +15.6% +43.1% +82.8% 256,2 296,2 ROE [%] 162,0 +1.9p.p. +3.1p.p. 1Q 03 4Q 03 1Q 04 ZYSK OPERACYJNY [w mln zł] 14,3 13,1 16,2-13.2% -0.7% +14.4% 1Q 03 4Q 03 1Q ,0 405,0 463,5 1Q 03 4Q 03 1Q 04 po uwzgl. sprzedaŝy PolCardu - 68 mln zł 7

8 PRZYCHODY ROSNĄCE KWARTALNIE, NIEZNACZNIE PONIśEJ SKORYGOWANEGO POZIOMU PRZYCHODÓW Z I KW. 03 POMIMO SPADKU RYNKOWYCH STÓP PROCENTOWYCH WPŁYWAJĄCYCH NA WYNIK ODSETKOWY NETTO W 2003 R. KOSZTY POD KONTROLĄ, POPRAWA WSPÓŁCZYNNIKA KOSZTÓW DO DOCHODÓW DO 54.9%. PRZYCHODY OGÓŁEM [w mln zł] -7.4% -1.4% +0.7% 1 109, , ,0 KOSZTY/DOCHODY [w %] +3.1p.p. -1.8p.p. 1Q 03 4Q 03 1Q 04 KOSZTY OPERACYJNE [w mln zł] -2.0% - 8.4% 51,8 56,7 54,9 1Q 03 4Q 04 1Q ,0 615,4 563,5 1Q 03 4Q 03 1Q 04 po uwzgl. sprzedaŝy PolCardu 68 mln zł 8

9 STRUKTURA PRZYCHODÓW W I KW. POTWIERDZA STRATEGIĘ KONCENTRACJI NA PRZYCHODACH Z BANKOWOŚCI KOMERCYJNEJ. WZROST UDZIAŁU PRZYCHODÓW Z BANKOWOŚCI DETALICZNEJ. 1Q 03 1Q 04 27% BANKOWOŚĆ KOMERCYJNA 31% 36% 25% 64% 75% 29% 25% 12% 15% Standardowa Affluent / SME / Private Korporacyjna Pozostałe 9

10 DOCHODY Z OPŁAT I PROWIZJI WZROSŁY O 27%, NIEMAL RÓWNOWAśĄC OBNIśENIE DOCHODÓW ODSETKOWYCH NETTO. POTWIERDZENIE POPRAWY STRUKTURY PRZYCHODÓW PRZY PONAD 37% UDZIALE OPŁAT I PROWIZJI PLN mil % + 0.7% % 100% 100% 16% 177 5% 51 10% % % % % % % 543 kw./kw. r/r +98.4% -42.9% -0.3% +27.1% -7.2% -13.9% Przychody ogółem na poziomie cyklicznie wysokiego IV kw. 03 i lekko poniŝej skorygowanego I kw Q 03 4Q 03 1Q 04 Wynik odsetkowy Wynik z prowizji Pozostałe 10

11 SPADEK DOCHODÓW ODSETKOWYCH O 14% R/R GŁÓWNIE W WYNIKU ZMNIEJSZENIA DOCHODOWOŚCI PORTFELA OBLIGACJI ORAZ PROGRAMU REDUKCJI RYZYKA KREDYTOWEGO REALIZOWANEGO W 2003 R. Odsetki od kredytów (*) Odsetki od depozytów (**) Pozostałe dochody odsetkowe PLN mil. PLN mil. PLN mil. -2.6% -11.4% -2.5% -2.1% -17.6% -9.8% Q 03 4Q 03 1Q 04 1Q 03 4Q 03 1Q 04 1Q 03 4Q 03 1Q 04 Spread na kredytach [%] (*) Spread na depozytach [%] (**) Spread na instrumentach dłuŝnych [%] 0 p.p p.p p.p. 0 p.p p.p p.p. 2,6 2,6 2,4 2,0 1,9 1,9 1,7 1,0 0,9 1Q 03 4Q 03 1Q 04 1Q 03 4Q 03 1Q 04 1Q 03 4Q 03 1Q 04 * wyłącznie kredyty dla klientów (bez CIL), ** wyłącznie depozyty klientów i obligacje 11

12 WZROST OSZCZĘDNOŚCI OGÓŁEM O 4.8% R/R DZIĘKI UDANEMU PRZESUNIĘCIU DEPOZYTÓW DETALICZNYCH DO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH ORAZ WZROSTOWI DEPOZYTÓW KORPORACYJNYCH. mln zł +4.8 % +1.2 % kw./kw. r/r -0.9% +23.3% +11.9% +68.3% Stabilny udział w rynku oszczędności gospodarstw domowych: 18.3% Kontynuacja trendów z poprzednich kwartałów % -12.0% Dalszy wzrost udziału funduszy inwestycyjnych w oszczędnościach gospodarstw Mar 03 gru 04 Mar 04 Detal (*) (***) Fundusze inw. (**) Korporac. domowych ogółem z 15.1% w I kw. 03 do 25.4% w I kw. 04 Udział w rynku oszczędności gosp. dom.**** 18.3% 18.2% 18.3% * łącznie z obligacjami, ** ogółem fundusze w PPIM, ***wyłącznie Bank, **** depozyty det. i fundusze inw. 12

13 STABILIZACJA KREDYTÓW DLA KLIENTÓW KW./KW., POWSTRZYMANIE TRENDU SPADKOWEGO Z 2003 R. SILNY WZROST SPRZEDAśY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH DZIĘKI DZIAŁANIOM ZAKOŃĆZONYM W POŁWIE KWARTAŁU, NIE ODZWIERCIEDLONY JESZCZE W PEŁNI W WOLUMENACH BILANSU. -9.3% +0.6% mln zł Mar Mar 04 Detal Hipoteczne Korporacje kw./kw. r/r +1.4% -10.4% +3.4% +15.5% -6.0% -16.9% Pozostałe kredyty detaliczne zmniejszone w wyniku terminowych spłat starych overdraftów i kredytów samochodowych. Nowa akcja kredytowa przygotowana do rozpoczęcia jako kolejna po pozytywnie zmienionych kredytach hipotecznych * wyłącznie Bank 13

14 FUNDUSZE INWESTYCYJNE, OBSŁUGA RACHUNKÓW BIEśĄCYCH I TRANSAKCJI GŁÓWNYMI śródłami WYNIKU Z OPŁAT I PROWIZJI, A ZMIENNOŚĆ PRZYCHODÓW Z TYTUŁU KART SKUTKIEM ZMIAN CEN DOKONANYCH W II KW. 03 ORAZ CZYNNIKÓW SEZONOWYCH % STRUKTURA OPŁAT I PROWIZJI PLN mil. -0.3% kw./kw. r/r 20.8% 74,9 79,7 +6.6% % 11.7% 54.2% 37,0 44,0 41,6 44,7 55,9 50,9 +7.5% -8.9% +1.6% -5.4% 13.3% 53,8 166,8 212,0 208,0-1.9% +24.7% Udział funduszy inwestycyjnych wzrósł do 20.8% z 16.4% w Q 03 4Q 03 1Q 04 Odwrócenie trendu prowizji od kredytów (7.5% wzrost kw./kw.) Rach. i trans. Karty Kredyty Fund. inw. 14

15 KOSZTY DZIAŁANIA POD KONTROLĄ, ZMNIEJSZONE R/R O 1.9% JAK I KW./KW. O 8.3%. DALSZA RACJONALIZACJA ZATRUDNIENIA. mln z ł -1.9 % -8.3 % ,7 86,3 74,3 kw./kw. r/r -13.9% +2.2% 210,8 247,2 206,0-16.7% -2.2% 291,5 281,8 283,2 +0.5% -2.8% 1Q 03 4Q 03 1Q 04 Koszty osobowe Pozostałe koszty Amortyzacja Zatrudnienie

16 ZMNIEJSZENIE KOSZTÓW RYZYKA KREDYTOWEGO DZIĘKI POPRAWIE WARUNKÓW GOSPODARCZYCH I UDOSKONALENIU ZARZĄDZANIA TYM RYZYKIEM. WZROST POKRYCIA REZERWAMI ORAZ SPADEK UDZIAŁU NPL. NOWE REGUŁY KLASYFIKACJI PLANOWANE W II KW. KREDYTY NIEREGULARNE (mln zł) 22.4% 24.7% 23.7% REZERWY NETTO (mln zł) kw.\kw. r/r -3.4% -4.1% +1.9% -10.9% Q 03 Śr.Kw Q 04 1 kw kw kw. 04 Normalne NPL POKRYCIE REZERWAMI KOSZTY RYZYKA (wył. IC*) 56,1% 59,1% 61,1% 2,57% 1,83% 1,51% 1 kw kw kw. 04 1Q Q 04 * - kredyt na inwestycję centralną 16

17 AGENDA Warunki makroekonomiczne Wyniki Grupy w 1 kw Rozwój działalności rynkowej 17

18 PRODUKTY PRIORYTETOWE 2004: REALIZACJA W I KWARTALE PRIORYTETY PEKAO S.A. PROD. PRIORYTETOWE 2004 Rozwój Selektywny wzrost kredytów z naciskiem na detal dzięki hipotecznym i SME, wspierany nowo usprawnionymi procesami kredytowymi Nacisk na kredyty hipoteczne Selektywny rozwój w sektorze przedsiębiorstw SME i MID Umocnienie pierwszej pozycji w funduszach inwestycyjnych Zwiększenie sprzedaŝy funduszy inwestycyjnych poprzez sieć dystrybucji Koncentracja na produktach generujących opłaty i prowizje (karty, rachunki bieŝ., fundusze inwest., zarządzanie gotówką) Kampanie upowszechniające karty typu charge i kredytowe Kontynuacja doskonalenia rachunków bieŝących 18

19 ZNACZNA POPRAWA SPRZEDAśY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH DZIĘKI ZMIANIE PROCESU I PRODUKTU PRZECIĘTNA SPRZEDAś DZIENNA (LICZBA UMÓW) WARTOŚĆ PRZECIĘTNEJ SPRZEDAśY DZIENNEJ 85,0 6,24 36,2 55,3 2,77 4,22 STY LUT MAR STY LUY MAR LICZBA SPRZEDANYCH UMÓW WARTOŚĆ SPRZEDAśY UMÓW (MLN ZŁ) Q 03 1Q 04 1Q 03 1Q 04 19

20 KREDYTY HIPOTECZNE: PRZYSPIESZENIE SPRZEDAśY POZWOLIŁO NA WZROST UDZIAŁU W RYNKU NOWO UDZIELONYCH KREDYTÓW ZARÓWNO W ZŁOTOWYCH JAK I OGÓŁEM... UDZIAŁ RYNOWY PEKAO W NOWO SPRZEDANYCH HIPOTECZNYCH 1Q 03 4Q 03 1Q 04 PLN 8.29% 16.09% 19.71% FX 0.39% - - OGÓŁEM 3.59% 7.28% 11.87% 20

21 KREDYTY HIPOTECZNE:...POZWALAJĄC NA WZROST UDZIAŁÓW WOLUMENÓW ZŁOTOWYCH I LEKKIEGO WZROSTU WOLUMENU KREDYTÓW HIPOTECZNYCH OGÓŁEM POMIMO WPŁYWU DEPRECJACJI ZŁOTEGO NA WOLUMENY KREDYTÓW WALUTOWYCH. UDZIAŁ RYNKOWY PEKAO W WOLUMENIE KREDYTÓW HIPOTECZNYCH 1Q 03 4Q 03 1Q 04 PLN FX 12.82% 11.99% 10.67% 7.82% 12.71% 7.49% OGÓŁEM 11.25% 9.29% 9.43% 21

22 KREDYTY HIPOTECZNE: SYGNAłY DALSZEJ POPRAWY POZYCJI KONKURENCYJNEJ BANKU W WARUNKACH PRZESUNIĘCIA PREFERENCJI KLIENTÓW NA PRODUKTY ZŁOTOWE PREFERENCJE KLIENTÓW: PODZIAŁ NOWO UDZIELANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH WG WALUT 1Q 03 4Q 03 1Q 04 PLN FX 40.54% 45.27% 59.46% 55.83% 60.24% 39.76% OGÓŁEM % % % 22

23 PRZEDSIĘBIORSTWA SME : PROJEKT TURBO NA ETAPIE ROLL-OUT; NAKIEROWANY NA EFEKTYWNY I SZYBKI ROZWÓJ SEGMENTU Etap wdroŝenia Zwiększenie udziału w portfelu Większy kredyt dla Ciebie Projekt wdraŝany zakończenie w połowie maja Wzrost penetracji Mamy dla Ciebie kredyt Projekt wystartuje w trzecim tygodniu maja Powiększenie bazy klientów Planowany start projektu w połowie czerwca 23

24 PRZEDSIĘBIORSTWA SME: PRZYKŁADY DZIAŁAŃ W RAMACH PROJEKTU TURBO 1. Przykład MAMY DLA CIEBIE KREDYT 2. Przykład POWIĘKSZENIE BAZY KLIENTÓW CEL: 12,000 klientów Klienci bez kredytów, wybrani w oparciu o analizę miesięcznych wpływów na rachunek Szybka ścieŝka oceny skoringowej CEL: 14,000 potencjalnych klientów Potencjalni klienci wybrani dzięki zewnętrznym i wewnętrznym bazom danych Szybka ścieŝka oceny scoringowej KAMPANIA: Dedykowanii doradcy Czas trwania: trzy miesięce od trzeciego tygodnia maja KAMPANIA: Dedykowani hunterzy oraz doradcy Oferta pakietowa Czas trwania: 4 miesięcy początek czerwca 24

25 FUNDUSZE INWESTYCYJNE: KONTYNUACJA SILNEGO WZROSTU DZIĘKI ZNAKOMITEJ ZDOLNOŚCI DYSTRYBUCYJNEJ ORAZ WYKORZYSTANIA ZMIANY PREFERENCJI KLIENTÓW FUNDUSZE INWESTYCYJNE - WOLUMENY mln zł % STRUKTURA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH w I kw. 2004* ZrównowaŜone % 53% Obligacji 7% 1Q 03 1Q 04 Akcji UDZIAŁY W RYNKU 25,1% 31,9% Wzrost funduszy Pioneer Pekao r/r o 4.6 mld zł Dalsze wzmocnienie udziałów w rynku w I kw. do 31.9% 1Q 03 1Q 04 * fundusze łącznie, krajowe i zagraniczne 25

26 FUNDUSZE INWESTYCYJNE: STRUKTURA PODAśY FUNDUSZY BARDZIEJ ZORJENTOWANA NA PRODUKTY O WYSOKIEJ WARTOŚCI DODANEJ, WZROST DYWERSYFIKACJI DLA PORTFELI KLIENTÓW % 5% 7% 5% 36% 5% 24% 7% 40% 7% 30% 10% 80% 88% 59% 69% 53% 60% Pioneer Pekao TFI Rynek Pioneer Pekao TFI Rynek Pioneer Pekao TFI Rynek Obligacji Akcji ZrównowaŜone 26

27 KARTY: PIERWSZE WYNIKI WIDOCZNE W ZMIANACH WOLUMENÓW. INTENSYWNE KAMPANIE SPRZEDAśOWE PLANOWANE W DALSZEJ CZĘŚCI ROKU LICZBA KART w tys. szt. 4Q 03 1Q 04 zm.% Karty kredytowe Karty charge Karty debetowe Poprawa sprzedaŝy dzięki: Pogłębionej segmentacji w oparciu o strumienie wpływów Analiza preferencji klientów pod kątem moŝliwości sprzedaŝy produktów o wyŝszej wartości dodanej 27

28 PODSUMOWANIE Solidny początek roku potwierdzony przez: Wzrost dochodowości z ROE na poziomie 16,2% Poprawa efektywności komercyjnej udowodniona przyspieszeniem sprzedaŝ kredytów hipotecznych oraz poprawiającą się pozycją rynkową Podjęte konkretna działania nakierowane na dalszy wzrost kart oraz w szczególności segmentu SME. 28

29 Załącznik 29

30 RACHUNEK WYNIKÓW 1 KW (w mln zł) 1Q 03 1Q 04 zm. % 1Q04/1Q03 zm. % 1Q04/4Q03 Wynik z tytułu odsetek (z dywid.) ,9-7,2 Wynik z tytułu prowizji ,1-0,3 Pozostałe dochody nieodsetkowe ,0 98,2 Dochody ogółem ,4 0,7 Koszty działania (z amort.) ,0-8,4 Wynik operacyjny ,3 14,4 Rezerwy netto ,5-46,6 Goodwill i negatywny goodwill , ,7 Zysk brutto ,3 65,4 Podatek ,3 50,2 Udz. w zyskach wg metody praw własn ,3-411,5 Zysk akcjonariuszy mniejszościowych ,8-203,4 Zysk netto ,6 82,8 30

31 BILANS 1 KW (PLN mil) 1Q 03 1Q 04 zm. % 1Q04/1Q03 zm. % 1Q04/4Q03 AKTYWA PASYWA Kredyty brutto ,3 0,6 - Detal ,3-2,1 - Korporacje ,4 1,4 Rezerwy na kredyty ,5-0,2 Kredyty netto ,2 0,8 Gotówka i Banki ,6 10,0 Obligacje i papiery dłuŝne, rezerwy netto ,9-2,9 Pozostałe aktywa ,1 6,3 RAZEM AKTYWA I PASYWA ,3 1,3 Depozyty i obligacje ,9-1,0 - Detal ,0-2,2 - Korporacje ,2 2,0 Banki ,7-4,7 Pozostałe pasywa ,0 25,5 Kapitały własne ,6 4,3 Fundusze inwestycyjne (Pioneer Pekao) ,3 11,9 Razem zobowiązania (z fund. i inwestycyjnymi) ,8 1,2 31