Poznań, kwiecień 2011

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Poznań, kwiecień 2011"

Transkrypt

1 STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W PORTALU WYNIKI STRATEGII ( ) Poznań, kwiecień 2011 SZCZEGÓŁOWY PRZEBIEG INWESTYCJI W POLISIE INWESTYCYJNEJ Z UWZGLĘDNIENIEM OPŁAT 3% ROCZNIE W POLISIE, PODATKU NA KOŃCU INWESTYCJI ORAZ OPÓŹNIEŃ W WYCENACH I KONWERSJACH FUNDUSZY W PORTFELU WERSJA PODSTAWOWA STRATEGII ZAKŁADAJĄCA INWESTOWANIE WYŁĄCZNIE W FUNDUSZE AKCJI POLSKICH DUŻYCH SPÓŁEK LUB FUNDUSZE RYNKU PIENIĘŻNEGO INFORMACJE, KTÓRE ZNAJDUJĄ SIĘ W RAPORCIE TO M.IN. Kilkustronicowy komentarz dotyczący strategii Podstawowe zasady, na co zwrócić uwagę, wyjaśnienia Analiza dynamiczna 4,5,6,7,8,9 oraz 10 letnich inwestycji Dla inwestycji rozpoczynających się pierwszego dnia każdego miesiąca Analiza uwzględnia koszt polisy (zawyżony: 3% rocznie wiele produktów ma opłaty na niższym poziomie) i dodatkowo podatek pobierany na końcu inwestycji. Porównanie wyników do indeksu giełdy w Warszawie: WIG oraz do najlepszego i najgorszego funduszu akcji/ mieszanego/ obligacji Prezentacja wyników z uwzględnieniem inflacji Czyli ile można było zarobić w realnej wartości pieniądza 171 kolejnych miesięcy szczegółowo opisanej inwestycji Kiedy, po jakiej cenie i jakie fundusze były kupowane, jakie opłaty pobrano Lista dotychczasowych sygnałów zmiany sposobu inwestowania Kiedy dokonywano zmiany funduszy akcji na pieniężne i odwrotnie Szczegółowe uzasadnienie każdego sygnału Czyli wskazanie dlaczego nastąpiła zmiana sposobu inwestowania jako potwierdzenie wystąpienia sytuacji opisanych w zasadach strategii BLOGI: WIEDZA I SZKOLENIA: BEZPŁATNE NARZĘDZIA: BLOG.OPIEKUNINWESTORA.PL OPIEKUNINWESTORA.BLOX.PL

2 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 POZA POLISĄ INWESTYCYJNĄ STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 TYTUŁEM WSTĘPU Zasady inwestowania promowane przy sprzedaży produktów inwestycyjnych, cytowane następnie w mediach oraz wszelkiego rodzaju publikacjach zachęcają inwestorów do pasywnego inwestowania. W przypadku funduszy inwestycyjnych najczęściej proponuje się takie zasady jak: kup i trzymaj w długim okresie na pewno zarobisz uśredniaj cenę zakupu inwestując systematycznie zawsze w fundusze akcji zbadaj Twój profil ryzyka i podziel pieniądze częściowo na fundusze akcji a częściowo na fundusze bezpieczniejsze (np. fundusze obligacji) Te zasady działają ale tylko na slajdach sprzedażowych. Gdy spojrzymy na rzeczywiste wyniki funduszy okaże się, że przy odrobinie szczęścia nasz zysk będzie niewiele lepszy od lokaty bankowej. A często od niej gorszy... Możesz w tym momencie przerwać lekturę i uznać, że jest inaczej wrócić do starych, niesprawdzonych zasad inwestowania i po prostu liczyć na szczęście. Proponujemy jednak: czytaj dalej. Na rynku funduszy można zarabiać 2-3 razy więcej niż lokata bankowa. Można zarabiać nawet więcej. Wszystko zależy od tego ile czasu poświęcisz Twoim pieniądzom. Nic nie dzieje się samo. Choć możemy w tym w znacznym stopniu pomóc. Fundusze to nie giełda. Tu nie ma drastycznych spadków po kilka procent w ciągu dnia, które na giełdzie są codziennością. Fundusze są nieco ospałe. I tę cechę należy po prostu wykorzystać. Można próbować przewidywać przyszłość nie jest to łatwe. My proponujemy inne podejście. Strategię Opiekun Zysków 10/15, która łączy w sobie doświadczenia popularnej strategii Darwin Defender dodając do niej wiele dodatkowych warunków, które szybciej generują sygnały zmiany sposobu inwestowania i niwelują największe wady strategii Darwin Defender powolne włączanie się do zarabiania w czasach gdy giełdy rosną powoli oraz ryzyko strat w czasie trwania powoli opadającego trendu bocznego. Zasady strategii dokładnie opisane są w innych dokumentach. Strategia codziennie analizuje grupę ponad 25-ciu funduszy akcji polskich inwestujących w duże spółki na giełdzie w Warszawie. Badając wyniki funduszy za okres ostatnich 28 dni. Jeżeli w danym dniu dwa lub więcej funduszy uzyskało wynik gorszy niż minus 10% - jest to znak do zmiany sposobu inwestowania na fundusze pieniężne. Jeżeli w danym dniu dwa lub więcej funduszy uzyskało wynik lepszy niż plus 10% - jest to znak do zmiany sposobu inwestowania na fundusze akcyjne. Dodatkowym zabezpieczeniem jest monitorowanie wzrostów funduszy z tej grupy liczonych od dnia sygnału zmiany sposobu inwestowania na fundusze pieniężne za pomocą systemu Kroczącego Start Profit. Jeżeli choć dwa z funduszy zarobią ponad 15% od lokalnego dołka jest to sygnał zmiany sposobu inwestowania na fundusze akcyjne. Rozwiązuje to problem powoli rosnącego trendu bocznego pozwalając włączyć się do rynku funduszy akcji. Dodatkowym zabezpieczeniem jest monitorowanie spadków funduszy z tej grupy liczonych od dnia sygnału zmiany sposobu inwestowania na fundusze akcyjne za pomocą systemu Kroczącego Stop Loss. Jeżeli choć dwa z funduszy stracą ponad 15% od lokalnej górki jest to sygnał zmiany sposobu inwestowania na fundusze pieniężne. Ta zasada rozwiązuje problem powoli opadającego trendu bocznego, pozwalając na szybsze zabezpieczanie zainwestowanych środków w funduszach bezpiecznych. Strategia w wersji podstawowej zakłada inwestowanie wyłącznie w fundusze akcji dużych spółek (podczas wzrostów) oraz w fundusze pieniężne (podczas spadków). Strategia w wersji aktywnego inwestowania zakłada inwestowanie w inne grupy funduszy: dowolne fundusze akcji rynku polskiego oraz w fundusze pieniężne lub obligacji podczas spadków na giełdach. Inwestorzy gotowi na bardziej aktywne inwestowanie mogą traktować strategię jako swego rodzaju wskaźnik a wykorzystując dodatkowe funkcje portalu Opiekun Inwestora (np. Kroczący Stop Loss) jeszcze bardziej zwiększać zyski z wykorzystaniem funduszy zagranicznych, surowcowych oraz innych funduszy specjalistycznych. Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 2

3 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 POZA POLISĄ INWESTYCYJNĄ STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ Analiza strategii przy założeniu inwestowania w polisie inwestycyjnej pozwala m.in. zweryfikować niesłuszność argumentów przytaczanych przez sceptyków tego typu produktów. MÓWI SIĘ, ŻE KOSZTY W POLISIE INWESTYCYJNEJ NIWELUJĄ MOŻLIWOŚĆ ZARABIANIA Jeżeli w polisie inwestycyjnej inwestor stosuje zasadę kup i trzymaj lub nieskuteczne w praktyce zasady uśredniania i nie inwestuje aktywnie (nie dokonuje zmian między funduszami) średnioroczny zysk będzie nawet ponad 3% gorszy niż taki sam sposób inwestowania poza polisą. Skoro inwestor płaci w polisie opłatę za zarządzanie (która oznacza opłatę za możliwość samodzielnego zarządzania funduszami i wykorzystania w ten sposób korzyści podatkowej ) i nie wykorzystuje tego za co płaci (nie robiąc konwersji między funduszami ponosi opłatę za możliwość zarabiania na niezapłaconym podatku przy zmianach funduszy) po prostu musi zarobić mniej. Wykorzystując to co oferuje opłata za zarządzanie okazuje się, że czysty zysk po uwzględnieniu wszelkich kosztów i podatku zapłaconego na końcu inwestycji w polisie inwestycyjnej może być nawet 50% większy niż inwestowania w ten sam sposób poza polisą inwestycyjną. W symulacji wyników historycznych przyjęto bardzo surowe założenia: opłata za zarządzanie w wysokości 3% rocznie nieco zawyżona (średnia rynkowa to nieco ponad 2% rocznie). Opłata pobierana jest w identyczny sposób jak w polisach inwestycyjnych raz na miesiąc zabierane są z rachunku inwestora ułamki jednostek uczestnictwa posiadanych funduszy. Na końcu inwestycji płacony jest podatek Belki. Raz a dobrze. Ten podatek, jak widać na ostatnich stronach raportu jest bardzo wysoki. Ponieważ pobierany jest od całościowego zysku. MÓWI SIĘ, ŻE OPÓŹNIENIA WYCEN ORAZ OPÓŹNIENIA REALIZACJI TRANSAKCJI MAJĄ ZNACZENIE Fundusze to jednak nie giełda. Tutaj bardzo rzadko pojawiają się zmiany dzienne funduszy większe niż 1% czy też 2%. Tym samym opóźnienia nie mają znaczenia. Warto zwrócić uwagę, że opóźnienia czasem wyjdą na dobre (gdy w kolejnych dniach wycena zmieni się na naszą korzyść) a czasem spowodują odrobinę większą stratę lub nieco mniejszy zysk (gdy wycena funduszu zmieni się na naszą niekorzyść). W długim okresie przy dziesiątkach takich transakcji efekt ten się po prostu uśredni. Można oczywiście zakładać, że inwestor będzie miał zawsze pecha i zawsze kształt wykresu zmieni się na jego niekorzyść. Czy jest to możliwe? Pytanie pozostawiamy jako otwarte... W symulacji wyników w tym raporcie przyjęliśmy bardzo rygorystyczne założenia: wyniki funduszy znane były z jednodniowym opóźnieniem (odpowiada to rzeczywistości, część wycen znana jest tego samego dnia wieczorem, wiele funduszy publikuje wyniki na następny dzień, część publikuje wyniki z opóźnieniem 2 dni lub większym). zamiana funduszy odbywa się w dniu D+2 czyli dwa dni po złożeniu zlecenia. Jednocześnie dokonuje się sprzedaż i zakup nowego funduszu. MÓWI SIĘ, ŻE NIE DA SIĘ ŁAPAĆ GÓREK I DOŁKÓW I z tym absolutnie się zgadzamy. Dlatego strategia po prostu reaguje na to co się już wydarzyło. Czasem z dużym opóźnieniem. Gdyby łapać górki i dołki zyski byłyby nawet kilkukrotnie wyższe. INWESTOR TO PRZECIEŻ CZŁOWIEK MYŚLĄCY Strategia ma być wyłącznie pomocą w inwestowaniu. Można stosować modyfikacje strategii, doskonale wykorzystywać okresy trendu bocznego poświęcając na to jedynie odrobinę więcej czasu. Efekty mogą być wtedy jeszcze większe. Różnicę między standardowym a tylko nieco zmodyfikowanym inwestowaniem można sprawdzić w raportach pokazujących wyniki tak realizowanej strategii w ramach produktów typu Polisa Inwestycyjna. Opiekun Inwestora strona: 3

4 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 POZA POLISĄ INWESTYCYJNĄ WYNIKI STRATEGII W OKRESIE OSTATNICH 12 LAT: Warto porównać jej wyniki do innych sposobów inwestowania na rynku funduszy. PO PIERWSZE: REALNE I RZETELNIE WYLICZONE WYNIKI A NIE HASŁA REKLAMOWE Moglibyśmy napisać, że strategia w ostatnie 12 lat zarobiła 25,0% średniorocznie! Jest w tym ziarno prawdy tylko... wynik nie uwzględnia kosztów, podatków oraz inflacji... Dlatego wolimy pokazać realne wyniki. Które są znacznie gorsze od marketingowych. Podstawowa strategia w okresie ostatnich 12 lat po uwzględnieniu opłat w polisie i podatku na końcu zarobiła 13,2% średniorocznie ponad inflację. I to jest realna wartość uzyskana przy stosowaniu tej strategii. Porównanie podajemy nie bez powodu. Coraz więcej firm proponuje różne strategie inwestowania, podając wyniki bez uwzględnienia podatków, kosztów a szczególnie inflacji. Wyniki ponad 20% średniorocznie wyglądają doskonale. Niestety pokazywane w ten sposób symulacje nie uwzględniają realiów. Przez co inwestorzy mogą być w przyszłości rozczarowani. PO DRUGIE: WYNIKI PORÓWNANE DO INNYCH SPOSOBÓW INWESTOWANIA Strategię warto porównać do zasady: Kup i trzymaj. Tabela przedstawia dokładne wyliczenia. Strategia podst. (poza polisą) Strategia podst. (w polisie) Najlepszy fundusz akcji Indeks WIG giełdy w Warszawie Najgorszy fundusz akcji Najlepszy fundusz mieszany Najlepszy fundusz obligacji Przeciętna lokata bankowa Wpłata początkowa: zł zł zł zł zł zł zł Wartość po opodatkowaniu: zł zł zł zł zł zł zł Zysk (% po opodatkowaniu): 390 % 582 % 330 % 211% 95 % 223 % 130 % 106 % Zysk średniorocznie: 14,2 % 17,3 % 12,9 % 9,9 % 5,7 % 10,3 % 5,1 % 4,9 % Zysk po uwzględnieniu inflacji (53,9%): 218 % 343 % 180 % 102 % 27 % 110 % 50 % 34 % Zysk średnioroczny ponad inflację: 10,1 % 13,2 % 8,9 % 6,0 % 2,0 % 6,4 % 3,4 % 2,5 % Wynik strategii w polisie inwestycyjnej po uwzględnieniu inflacji (343%) jest o 57% większy niż tej samej strategii w inwestowaniu poza polisą, prawie 2x lepszy od najlepszego funduszu akcji i ponad 10x lepszy od najgorszego funduszu akcji. Zachęcamy do zapoznania się z raportem na temat wyników tej samej strategii w polisie inwestycyjnej w wersji aktywnej z wykorzystaniem funduszy obligacji oraz innych funduszy akcyjnych rynku polskiego. Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 4

5 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 POZA POLISĄ INWESTYCYJNĄ WYNIKI STRATEGII W KRÓTSZYCH OKRESACH: INWESTYCJE 4-LETNIE Analiza 97-iu inwestycji trwających dokładnie 4 lata rozpoczętych 1-dnia miesiąca (od ). Wyniki uwzględniają podatek oraz inflację. Pokazują czysty zysk średniorocznie ponad inflację. Strategia podst. (polisa) Najlepszy fundusz akcji Indeks WIG giełdy w Warszawie Najgorszy fundusz akcji Najgorszy wynik średnioroczny: 5,0% -6,4% -7,3% -11,9% Średni wynik średnioroczny (mediana) 1 : 12,7% 8,2% 6,1% 4,1% Najlepszy wynik średnioroczny: 25,5% 33,1% 34,9% 26,2% W okresach 4-letnich wyniki strategii są mocno zróżnicowane. Największy pechowiec, który kończył inwestycję w samy dołku (w lutym 2009 roku) i tak w 4 lata zarobił średniorocznie ponad 5% ponad inflację po uwzględnieniu opodatkowania ze stosowania strategii. Rekordzista zarobił ponad 25% - pod warunkiem, że akurat 4-letni okres inwestycji kończył się na górce roku W funduszach akcji można było zarobić nawet 33% średniorocznie ponad inflację! Pod warunkiem posiadania dużego szczęścia. Wystarczyło zainwestować w innym momencie aby uzyskać średnioroczną stratę ponad 6% poniżej wyniku inflacji... A średni wynik takich inwestycji jest znacznie gorszy od średniego wyniku strategii. Legenda: Wykres: analiza 4-letnich inwestycji na rynku funduszy inwestycyjnych (inwestowanie poza polisą inwestycyjną, uwzględnia podatki oraz inflację) Średnioroczne wyniki działania według strategii Opiekun Zysków 10/15 w wersji standardowej. Z uwzględnieniem kosztów polisy, podatku oraz inflacji. Średnioroczne wyniki funduszu PKO Akcji Średnioroczne wyniki funduszu UniKorona Akcje 1 w przypadku wyników strategii rozkład wyników jest zbliżony do rozkładu normalnego, stąd wynik mediany jest zbliżony do średniej. Ponieważ w potocznym języku częściej używa się pojęcia średniej w tym przypadku (z uwagi na zbieżność wyników oraz brak konieczności wnikania w szczegóły miar statystycznych) nazwa ta występuje zamiennie z medianą a ponieważ oba wyniki są praktycznie identyczne nie wymaga to dłuższego komentarza. Opiekun Inwestora strona: 5

6 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 POZA POLISĄ INWESTYCYJNĄ WYNIKI STRATEGII W KRÓTSZYCH OKRESACH: INWESTYCJE 5-LETNIE Analiza 85-ciu inwestycji trwających dokładnie 5 lat rozpoczętych 1-dnia miesiąca (od ). Wyniki uwzględniają podatek oraz inflację. Pokazują czysty zysk średniorocznie ponad inflację. Strategia podst. (polisa) Najlepszy fundusz akcji Indeks WIG giełdy w Warszawie Najgorszy fundusz akcji Najgorszy wynik średnioroczny: 7,1% -2,6% -4,1% -8,0% Średni wynik średnioroczny (mediana) 2 : 13,6% 9,8% 5,3% 4,5% Najlepszy wynik średnioroczny: 23,2% 26,7% 29,6% 22,2% Wykres: analiza 5-letnich inwestycji na rynku funduszy inwestycyjnych (inwestowanie w polisie inwestycyjnej, uwzględnia koszty produktu podatki oraz inflację) WYNIKI STRATEGII W KRÓTSZYCH OKRESACH: INWESTYCJE 6-LETNIE Analiza 73 inwestycji trwających dokładnie 6 lat rozpoczętych 1-dnia miesiąca (od ). Wyniki uwzględniają podatek oraz inflację. Pokazują czysty zysk średniorocznie ponad inflację. Strategia podst. (polisa) Najlepszy fundusz akcji Indeks WIG giełdy w Warszawie Najgorszy fundusz akcji Najgorszy wynik średnioroczny: 10,0% 4,8% 3,1% -2,2% Średni wynik średnioroczny (mediana): 13,5% 10,4% 7,5% 6,3% Najlepszy wynik średnioroczny: 20,0% 22,9% 25,1% 19,1% 2 w przypadku wyników strategii rozkład wyników jest zbliżony do rozkładu normalnego, stąd wynik mediany jest zbliżony do średniej. Ponieważ w potocznym języku częściej używa się pojęcia średniej w tym przypadku (z uwagi na zbieżność wyników oraz brak konieczności wnikania w szczegóły miar statystycznych) nazwa ta występuje zamiennie z medianą a ponieważ oba wyniki są praktycznie identyczne nie wymaga to dłuższego komentarza. Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 6

7 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 POZA POLISĄ INWESTYCYJNĄ Wykres: analiza 6-letnich inwestycji na rynku funduszy inwestycyjnych (inwestowanie w polisie inwestycyjnej, uwzględnia koszty produktu podatki oraz inflację) WYNIKI STRATEGII W KRÓTSZYCH OKRESACH: INWESTYCJE 7-LETNIE Analiza 61 inwestycji trwających dokładnie 7 lat rozpoczętych 1-dnia miesiąca (od ). Wyniki uwzględniają podatek oraz inflację. Pokazują czysty zysk średniorocznie ponad inflację. Strategia podst. (polisa) Najlepszy fundusz akcji Indeks WIG giełdy w Warszawie Najgorszy fundusz akcji Najgorszy wynik średnioroczny: 9,7% 2,2% 1,9% -2,5% Średni wynik średnioroczny (mediana): 15,0% 12,0% 10,2% 7,2% Najlepszy wynik średnioroczny: 18,0% 17,0% 16,0% 13,8% Wykres: analiza 7-letnich inwestycji na rynku funduszy inwestycyjnych (inwestowanie w polisie inwestycyjnej, uwzględnia koszty produktu podatki oraz inflację) Opiekun Inwestora strona: 7

8 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 POZA POLISĄ INWESTYCYJNĄ WYNIKI STRATEGII W KRÓTSZYCH OKRESACH: INWESTYCJE 8-LETNIE Analiza 49-iu inwestycji trwających dokładnie 4 lata rozpoczętych 1-dnia miesiąca (od ). Wyniki uwzględniają podatek oraz inflację. Pokazują czysty zysk średniorocznie ponad inflację. Strategia podst. (polisa) Najlepszy fundusz akcji Indeks WIG giełdy w Warszawie Najgorszy fundusz akcji Najgorszy wynik średnioroczny: 9,8% 2,4% 0,9% -2,1% Średni wynik średnioroczny (mediana): 14,4% 9,3% 9,2% 3,6% Najlepszy wynik średnioroczny: 18,4% 18,5% 13,5% 11,8% Wykres: analiza 8-letnich inwestycji na rynku funduszy inwestycyjnych (inwestowanie w polisie inwestycyjnej, uwzględnia koszty produktu podatki oraz inflację) WYNIKI STRATEGII W KRÓTSZYCH OKRESACH: INWESTYCJE 9-LETNIE Analiza 37-iu inwestycji trwających dokładnie 4 lata rozpoczętych 1-dnia miesiąca (od ). Wyniki uwzględniają podatek oraz inflację. Pokazują czysty zysk średniorocznie ponad inflację. Strategia podst. (polisa) Najlepszy fundusz akcji Indeks WIG giełdy w Warszawie Najgorszy fundusz akcji Najgorszy wynik średnioroczny: 8,2% -0,6% -2,8% -4,8% Średni wynik średnioroczny (mediana): 13,2% 8,2% 6,1% 2,0% Najlepszy wynik średnioroczny: 15,8% 14,2% 11,4% 9,6% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 8

9 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 POZA POLISĄ INWESTYCYJNĄ Wykres: analiza 9-letnich inwestycji na rynku funduszy inwestycyjnych (inwestowanie w polisie inwestycyjnej, uwzględnia koszty produktu podatki oraz inflację) WYNIKI STRATEGII W KRÓTSZYCH OKRESACH: INWESTYCJE 10-LETNIE Analiza 25-iu inwestycji trwających dokładnie 4 lata rozpoczętych 1-dnia miesiąca (od ). Wyniki uwzględniają podatek oraz inflację. Pokazują czysty zysk średniorocznie ponad inflację. Strategia podst. (poza polisą) Najlepszy fundusz akcji Indeks WIG giełdy w Warszawie Najgorszy fundusz akcji Najgorszy wynik średnioroczny: 10,7% 3,9% 0,5% -1,9% Średni wynik średnioroczny (mediana): 12,0% 6,1% 3,4% -0,1% Najlepszy wynik średnioroczny: 15,3% 9,8% 7,0% 2,3% Wykres: analiza 10-letnich inwestycji na rynku funduszy inwestycyjnych (inwestowanie w polisie inwestycyjnej, uwzględnia koszty produktu podatki oraz inflację) Opiekun Inwestora strona: 9

10 WARTO PRZECZYTAĆ RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 POZA POLISĄ INWESTYCYJNĄ Obliczenia prezentowane w tabeli z wynikami różnych sposobów inwestowania, analiza inflacji, sposobu obliczeń (czyli dlaczego 582% zysku strategii minus 54% inflacji daje wynik 343% czystego zysku ponad inflację) czy też poziomu oprocentowania lokat bankowych publikujemy na blogu. Oprocentowanie lokat bankowych w ostatnich 18 latach - czyli ile można było zarobić na lokacie bankowej w przeszłości. Inflacja w Polsce w ostatnich 19 latach - mało kto pamięta a w 1991 roku inflacja wyniosła 60,4%. W 1989: 640%. Wysoka inflacja miała wpływ na ceny akcji na giełdzie (wartość firm rosła nawet gdyby się nie rozwijał), tym samym na wyniki funduszy. Jak poprawnie liczyć inflację na wyniki naszych inwestycji tu tak naprawdę działa prawdziwa Magia Procentów i dlaczego warto uwzględniać inflację w obliczeniach. Warto też sprawdzić co jest nie tak w reklamie Pioneera, w której pokazuje się zyski 16% średniorocznie za okres 18 lat od początku działalności funduszu. Jak liczyć roczne zyski z inwestycji w fundusze czyli dlaczego 300% w 10 lat to nie jest 30% rocznie choć nadal często z takimi obliczeniami się spotykamy. Mit Dywersyfikacji tabela z wynikami funduszy mieszanych pokazuje wprost do czego w rzeczywistości prowadzi mieszanie funduszy między różne rodzaje (pieniężne/ akcyjne). Wyniki nie zawsze wygrywały z lokatą bankową, a 6% średniorocznie ponad inflację najlepszego z funduszy nie jest raczej wielkim osiągnięciem. A co na to teoria? Mit uśredniania ceny który bardzo często jest powodem, dla którego inwestorzy decydują się na pasywne inwestowanie. Sprawdź czy przypadkiem nie znasz jednego z wykresów, które reklamują zasadę wpłacaj systematycznie w fundusze akcji także gdy giełdy tracą a świetnie zarobisz. Kilka z takich kwiatków umieściliśmy na blogu. Z dokładną analizą co w tych reklamowych wykresach jest nie tak... Przed aktywnym inwestowaniem może jeszcze powstrzymywać mit inwestora agresywnego. Czyli jeżeli chcesz dużo zarobić na rynku funduszy inwestycyjnych, to musisz godzić się z możliwością chwilowej dużej straty. Naszym zdaniem to zdanie to pierwszy krok do klęski w inwestowaniu. Czy można inaczej? Czy warto zmieniać parasole funduszy i płacić podatek? Tak. Podatek nigdy nie powinien powstrzymywać inwestora przed podjęciem decyzji o zmianie funduszu. Z parasoli warto korzystać ale do czasu aż fundusz zaczyna zarabiać gorzej niż inne. Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 10

11 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 POZA POLISĄ INWESTYCYJNĄ LISTA SYGNAŁÓW: W LATACH Sygnał to zmiana sposobu inwestowania. Oznacza pojawienie się pewnej bardzo dokładnie opisanej liczbowo sytuacji w wyniku której (w oparciu o wcześniej przyjęte założenia, a nie w oparciu o przewidywania przyszłości) należy rozważyć zmianę sposobu inwestowania z funduszy akcyjnych na fundusze pieniężne. Podstawowe zasady inwestowania w tej, najprostszej wersji strategii, ograniczają się do inwestycji w fundusze akcji dużych polskich spółek (tzw. fundusze akcji uniwersalnych aby włączać się do zarabiania gdy giełdy rosną) oraz w fundusze pieniężne (aby powoli zarabiać gdy giełdy tracą). ROK Inw. w fundusze pieniężne Inw. w fundusze akcyjne ROK Inw. w fundusze pieniężne ROK Inw. w fundusze akcyjne Inw. w fundusze pieniężne Inw. w fundusze akcyjne ROK Inw. w fundusze pieniężne Inw. w fundusze akcyjne ROK Inw. w fundusze pieniężne ROK Inw. w fundusze akcyjne Inw. w fundusze pieniężne Inw. w fundusze akcyjne ROK Inw. w fundusze pieniężne Inw. w fundusze akcyjne ROK Inw. w fundusze pieniężne Inw. w fundusze akcyjne Inw. w fundusze pieniężne ROK Inw. w fundusze akcyjne Inw. w fundusze pieniężne Inw. w fundusze akcyjne Inw. w fundusze pieniężne Inw. w fundusze akcyjne ROK Inw. w fundusze pieniężne Inw. w fundusze akcyjne Inw. w fundusze pieniężne Inw. w fundusze akcyjne ROK Inw. w fundusze pieniężne Inw. w fundusze akcyjne Inw. w fundusze pieniężne Inw. w fundusze akcyjne ZASADY DZIAŁANIA STRATEGII Zasady według których działa strategia, i w oparciu o które pojawiają się sygnały zmiany sposobu inwestowania z funduszy akcyjnych i pieniężnych zostały dokładnie opisane w osobnym dokumencie dostępnym do pobrania na stronach portalu Opiekun Inwestora. MOŻLIWE MODYFIKACJE STRATEGII DLA ZAINTERESOWANYCH Prezentowane tu wyniki zakładają działanie według wzorcowej strategii czyli inwestowania wyłącznie w fundusze akcji polskich uniwersalnych lub w fundusze pieniężne rynku polskiego. Korzystający z portalu Opiekun Inwestora mają możliwość wprowadzania modyfikacji, na przykład wykorzystania funduszy obligacji, funduszy małych i średnich spółek czy też funduszy akcji zagranicznych. Takie modyfikacje mogą zwiększyć wyniki inwestycji, pod warunkiem dodatkowego ich monitorowania. Aby ograniczyć ryzyko wyboru bardziej agresywnych funduszy modyfikacje warto monitorować za pomocą powiadomień Kroczącego Stop Loss. Opiekun Inwestora strona: 11

12 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ DODATKOWE KOMENTARZE DO PREZENTOWANYCH W RAPORCIE DANYCH Dlaczego analizę rozpoczyna się w styczniu roku 1999? Ponieważ od 1999 roku średnioroczna inflacja w Polsce wynosiła około 4%. Wcześniejsze lata to wysoka inflacja, a wysoka inflacja miała bardzo duży wpływ na wyniki funduszy akcji a tym samym strategii inwestowania. Wyniki średnioroczne strategii były znacznie wyższe niż 20% gdyby badanie przeprowadzić od 1992 roku. Ale naszym zdaniem pokazywanie takich wyników byłoby po prostu manipulacją. Dlatego też ograniczamy wyniki do roku 1999, uwzględniamy wszelkie koszty i podatek. Dodatkowo podajemy komentarz pokazujący o ile wyniki strategii przewyższyły inflację. WYBÓR FUNDUSZY W portalu Opiekun Inwestora do wyboru funduszy stosowana jest tzw. analiza dynamiczna pozwalająca wskazać fundusze, które w ostatniej sytuacji rynkowej radziły sobie najlepiej w porównaniu do pozostałych. I co ważne radziły sobie najlepiej w sposób systematycznych. Do doboru funduszy w ramach raportu wybierane były po prostu te dwa fundusze, które w okresie jednego miesiąca zarobiły najwięcej gdyby taki wynik sprawdzać w dniu zmiany funduszy. Wybór funduszu w oparciu o zwykłą zmianę jest wyborem nieco losowym a tym samym nieznacznie zaniży wynik całego eksperymentu. Co akurat jest w tym przypadku pozytywne. Raport stara się pokazać jak doskonały wynik uzyskała strategia w oparciu o realne dane i jak najsurowsze warunki, odzwierciedlające realny świat inwestowania. WYŁĄCZNIE RZECZYWISTE DANE, OBLICZONE Z DOKŁADNOŚCIĄ DO KILKU GROSZY Wyniki uwzględniają pobieraną co miesiąc opłatę. Wynik na koniec miesiąca (1) jest korygowany o opłatę w polisie (przyjęto 1/12 z wartości 3%) (2). I w kolejnym miesiącu na początku jest już mniejsza kwota podana jako wartość końcowa (3). Opłata pobierana jest co miesiąc. I jest to opłata od aktualnej wartości portfela. To powoduje, że w 12 roku inwestycji roczne koszty (12x koszt miesięczny) potrafią być bardzo wysokie. A mimo to, dzięki korzyści podatkowej (brak podatku Belki od zmian funduszy) generowany zysk jest większy niż z inwestowania poza polisą. To powinno wydawać się naturalne im dłużej inwestujemy tym większa wartość portfela. To powoduje większe opłaty, ale też brak podatku Belki staje się bardzo silnie zauważalny ponieważ jest to 19% od wypracowanego w danym okresie zysku większa kwota inwestycji oznacza większy zysk a to oznacza większą oszczędność z niepobranego podatku. Uwaga w raporcie tuż przed zmianami sposobu inwesotwania Koszt wynosi 0 lub czasem 0,1 zł. Nie jest to błąd jest to jedynie efekt działania symulatora polisy inwestycyjnej, który w dniach zmiany sposobu inwestowania pobiera opłatę w trakcie kolejnego miesiąca. Żadna opłata nie jest opuszczona Czasem jedynie naliczana jest z kilku- do kilkunastodniowym opóźnieniem. Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 12

13 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ PRZEBIEG DŁUGOOKRESOWEJ INWESTYCJI WEDŁUG ZASAD STRATEGII (OD 1999 ROKU) Strategia: Opiekun Zysków 10/15 Wersja: Standardowa 3 (inwestowanie wyłącznie w fundusze akcji polskich dużych spółek, lub fundusze pieniężne rynku polskiego) Platforma: Kwota inwestycji: zł Inwestowanie w polisie inwestycyjnej Koszty: 3% rocznie (od zgromadzonego kapitału) 4 Podatek: Wynik 12 lat: pobierany na końcu inwestycji 13,2% średniorocznie ponad inflację Raz w miesiącu dokonujemy sprawdzenia czy funduszy w portfelu nie zmienić na inne tego samego rodzaju. Porównania dokonujemy w oparciu o wyniki za okres jednego miesiąca. Zmiany sposobu inwestowania mogą pojawiać się w dowolnym dniu w przypadku spełnienia warunków sterujących generowaniem sygnałów. Zgodnie z takim sygnałem dokonywana jest zmiana sposobu inwestowania z uwzględnieniem wszelkich opóźnień i kosztów. START INWESTYCJI: INWESTOWANIE W FUNDUSZE AKCYJNE: OKRES 1 Początek inwestycji: fundusze akcyjne. Zgodnie z obowiązującym sygnałem (z 1998 roku) inwestujemy w dwa fundusze akcji, które w poprzednim miesiącu zarobiły najwięcej. W każdy z funduszy wpłacamy po 50% posiadanych środków. Czyli kwotę zł. Kwoty w dniu zakupu 4987 to wynik opłaty 25,00 pobranej w zerowym miesiącu (opłata ta w rzeczywistości nie występuje, ale sposób analiz dodatkowo ją uwzględnił co nie ma wpływu na końcowy wynik obliczeń). ING Akcji , , , , ,5 5,1% PKO Akcji , , , , ,4 9,5% Koniec: Koszt: 26,77 zł Zysk ,00 zł ,90 zł Wartość: ,13 zł 6,8% W okresie miesiąca pojawia się zysk na obu funduszach. Dzień przed końcem miesiąca sprawdzamy, które z funduszy akcyjnych będziemy posiadać w portfelu w kolejnym miesiącu. Okazuje się, że są to fundusze PKO Akcji i Skarbiec Akcja. Fundusz Skarbiec zastąpi fundusz ING w portfelu. Dzięki parasolowi polisy nie płacimy podatku ale pobrana zostaje opłata 26,77 zł. Opłata wyliczana jest następująco. Jest to 1/12 opłaty rocznej (3%) czyli 0,25% od aktualnej wartości polisy na koniec miesiąca. Czyli 0,25% od kwoty 10706,90 czyli 26,77 zł. Pobierana jest poprzez zabranie z rachunku jednostek uczestnictwa funduszy. Dlatego fundusz PKO Akcji, którego inwestor posiadał w ilości 34, jednostek w dniu w kolejnym miesiącu posiada odrobinę mniej: 34, W ten sposób pobierane są opłaty w polisie inwestycyjnej. 3 wersja aktywna zakłada wybór funduszy z szerszej grupy (dodatkowo akcji małych/ średnich spółek, obligacji). 4 pobierany jako 1/12 kosztu rocznego (3%) poprzez sprzedaż (umorzenie) jednostek uczestnictwa Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 13

14 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 2 PKO Akcji , , , , ,08-7,4% SKARBIEC AKCJA , , , ,51-6,3% Koniec: Koszt: 24,88 zł Strata ,13 zł 9 947,59 zł Wartość: 9 922,71 zł -7,1% OKRES 3 Investor Akcji Dużych Spółek , , , , ,55 4,8% UniKorona Akcje , , , , ,49 7,9% Koniec: Koszt: 26,38 zł Zysk 9 922,71 zł ,05 zł Wartość: ,67 zł 6,1% OKRES 4 UniKorona Akcje , , , ,8 5536,47 3,7% Novo Akcji , , , , ,13 6,4% Koniec: Koszt: 27,63 zł Zysk ,67 zł ,59 zł Wartość: ,96 zł 4,7% OKRES 5 Investor Akcji Dużych Spółek , , , , ,19 1,4% ING Akcji , , , , ,29 3,7% Koniec: Koszt: 28,28 zł Zysk ,96 zł ,48 zł Wartość: ,20 zł 2,3% OKRES 6 Novo Akcji , , , , ,65 7,3% Pioneer Akcji Polskich , , , , ,72 9,7% Koniec: Koszt: 30,61 zł Zysk ,20 zł ,37 zł Wartość: ,76 zł 8,3% OKRES 7 ING Akcji , , , , ,92-0,1% Pioneer Akcji Polskich , , , , ,93-0,8% Koniec: Koszt: 30,38 zł Strata ,76 zł ,84 zł Wartość: ,46 zł -0,7% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 14

15 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 8 Investor Akcji Dużych Spółek , , , , ,63 0,2% PKO Akcji , , , , ,14-0,1% Koniec: Koszt: 0,01 zł Zysk ,46 zł ,77 zł Wartość: ,76 zł 0,0% OKRES 9 Arka Akcji , , , , ,04-12,1% BPH Akcji , , , , ,63-14,9% Koniec: Koszt: 26,22 zł Strata ,76 zł ,67 zł Wartość: ,45 zł -13,7% ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE PIENIĘŻNE: Sygnał zmiany sposobu inwestowania na fundusze pieniężne został wygenerowany w oparciu o wyceny z dnia Z uwagi na opóźnienia w wycenach inwestor informację otrzymuje dnia (z jednodniowym opóźnieniem). Tego dnia zleca transakcję sprzedaży funduszy akcyjnych. Transakcja wykonuje się po cenie z następnego dnia. Po 3 dniach pieniądze ze sprzedaży funduszy trafiają na konto bankowe inwestora. I tego dnia inwestor składa zlecenie nabycia funduszy pieniężnych, które kupują się po cenie z dnia OKRES 10 Legg Mason Pieniężny , , , , ,37 0,2% SKARBIEC KASA , , , , ,54 0,2% Koniec: Koszt: 26,20 zł Strata ,45 zł ,92 zł Wartość: ,72 zł -0,1% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 15

16 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 11 SKARBIEC KASA , , , , ,53 0,8% Legg Mason Pieniężny , , , , ,9 0,7% Koniec: Koszt: 0,00 zł Zysk ,72 zł ,43 zł Wartość: ,43 zł 0,7% OKRES 12 SKARBIEC KASA , , , , ,92 0,8% Legg Mason Pieniężny , , , , ,98 0,7% Koniec: Koszt: 26,53 zł Zysk ,43 zł ,90 zł Wartość: ,37 zł 0,5% ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE AKCYJNE: OKRES 13 BPH Akcji , , , , ,56 4,1% UniKorona Akcje , , , , ,23 4,2% Koniec: Koszt: 27,56 zł Zysk ,37 zł ,79 zł Wartość: ,23 zł 3,9% OKRES 14 BPH Akcji , , , , ,47 20,2% SKARBIEC AKCJA , , , , ,33 16,9% Koniec: Koszt: 32,59 zł Zysk ,23 zł ,80 zł Wartość: ,21 zł 18,3% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 16

17 OKRES 15 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ UniKorona Akcje , , , , ,69 11,7% Investor Akcji Dużych Spółek , , , , ,66 9,0% Koniec: Koszt: 35,92 zł Zysk ,21 zł ,35 zł Wartość: ,43 zł 10,1% OKRES 16 UniKorona Akcje , , , , ,05 23,6% ING Akcji , , , , ,79 11,7% Koniec: Koszt: 42,14 zł Zysk ,43 zł ,84 zł Wartość: ,70 zł 17,5% OKRES 17 SKARBIEC AKCJA , , , ,5 7626,11-3,2% UniKorona Akcje , , , , ,15-0,9% Koniec: Koszt: 0,01 zł Strata ,70 zł ,27 zł Wartość: ,26 zł -2,0% OKRES 18 Investor Akcji Dużych Spółek , , , , ,54-1,9% BPH Akcji , , , , ,67-5,9% Koniec: Koszt: 39,60 zł Strata ,26 zł ,21 zł Wartość: ,61 zł -4,1% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 17

18 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE PIENIĘŻNE: OKRES 19 SKARBIEC KASA , , , , ,86 0,3% ING Gotówkowy , , , , ,82 0,4% Koniec: Koszt: 39,64 zł Zysk ,61 zł ,68 zł Wartość: ,04 zł 0,1% OKRES 20 Legg Mason Pieniężny , , , ,54 1,5% SKARBIEC KASA , , , , ,95 1,4% Koniec: Koszt: 40,12 zł Zysk ,04 zł ,49 zł Wartość: ,37 zł 1,2% OKRES 21 Legg Mason Pieniężny , , , ,1 8112,47 1,3% SKARBIEC KASA , , , , ,7 1,3% Koniec: Koszt: 40,54 zł Zysk ,37 zł ,17 zł Wartość: ,63 zł 1,0% OKRES 22 Legg Mason Pieniężny , ,1 8092, , ,9 1,2% ING Gotówkowy , , , , ,03 1,2% Koniec: Koszt: 40,93 zł Zysk ,63 zł ,93 zł Wartość: ,00 zł 1,0% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 18

19 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 23 ING Gotówkowy , , , , ,89 1,5% SKARBIEC KASA , , , , ,71 1,3% Koniec: Koszt: 41,41 zł Zysk ,00 zł ,60 zł Wartość: ,19 zł 1,2% OKRES 24 ING Gotówkowy , , , , ,97 1,2% SKARBIEC KASA , , , , ,96 1,3% Koniec: Koszt: 41,83 zł Zysk ,19 zł ,93 zł Wartość: ,10 zł 1,0% OKRES 25 SKARBIEC KASA , , , , ,53 1,4% Idea Premium , , , , ,57 1,4% Koniec: Koszt: 42,31 zł Zysk ,10 zł ,10 zł Wartość: ,79 zł 1,2% OKRES 26 Legg Mason Pieniężny , , , , ,99 1,5% ING Gotówkowy , , , , ,15 1,5% Koniec: Koszt: 42,84 zł Zysk ,79 zł ,14 zł Wartość: ,30 zł 1,2% OKRES 27 DWS Płynna Lokata Plus , , , , ,34 1,3% Idea Premium , , , , ,7 1,3% Koniec: Koszt: 43,30 zł Zysk ,30 zł ,04 zł Wartość: ,74 zł 1,1% OKRES 28 ING Gotówkowy , , , , ,76 1,7% SKARBIEC KASA , , , , ,85 1,3% Koniec: Koszt: 0,00 zł Zysk ,74 zł ,61 zł Wartość: ,61 zł 1,5% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 19

20 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 29 DWS Płynna Lokata Plus , , , , ,18 0,1% ING Gotówkowy , , , , ,42 0,1% Koniec: Koszt: 43,90 zł Strata ,61 zł ,60 zł Wartość: ,70 zł -0,1% ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE AKCYJNE: OKRES 30 BPH Akcji , , , , ,1-7,9% Pioneer Akcji Polskich , , , , ,46-11,5% Koniec: Koszt: 39,52 zł Strata ,70 zł ,56 zł Wartość: ,04 zł -9,9% ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE PIENIĘŻNE: W tym dniu strategia wygenerowała sygnał według swojej drugiej z zasad: dwa najgorsze fundusze w okresie ostatnich 28 dni straciły ponad 10%. Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 20

21 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 31 DWS Płynna Lokata Plus , , , , ,47 1,5% ING Gotówkowy , , , , ,51 1,4% Koniec: Koszt: 39,99 zł Zysk ,04 zł ,99 zł Wartość: ,00 zł 1,2% OKRES 32 DWS Płynna Lokata Plus , , , , ,95 1,4% Idea Premium , , , , ,96 1,3% Koniec: Koszt: 40,43 zł Zysk ,00 zł ,91 zł Wartość: ,48 zł 1,1% OKRES 33 DWS Płynna Lokata Plus , , , , ,23 1,5% PKO Skarbowy , , , , ,27 0,9% Koniec: Koszt: 40,81 zł Zysk ,48 zł ,50 zł Wartość: ,69 zł 0,9% OKRES 34 DWS Płynna Lokata Plus , , , , ,11 1,3% Investor Płynna Lokata , , , , ,63 1,2% Koniec: Koszt: 41,21 zł Zysk ,69 zł ,74 zł Wartość: ,53 zł 1,0% OKRES 35 DWS Płynna Lokata Plus , , , , ,25 1,3% PKO Skarbowy , , , ,9 8294,7 1,4% Koniec: Koszt: 41,66 zł Zysk ,53 zł ,95 zł Wartość: ,29 zł 1,1% OKRES 36 DWS Płynna Lokata Plus , , , , ,75 1,4% Investor Płynna Lokata , , , , ,01 1,3% Koniec: Koszt: 42,11 zł Zysk ,29 zł ,76 zł Wartość: ,65 zł 1,1% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 21

22 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 37 DWS Płynna Lokata Plus , , , , ,51 1,2% Investor Płynna Lokata , , , , ,39 1,2% Koniec: Koszt: 0,00 zł Zysk ,65 zł ,90 zł Wartość: ,90 zł 1,2% OKRES 38 DWS Płynna Lokata Plus , , , , ,11 0,7% ING Gotówkowy , , , ,9 8519,23 0,7% Koniec: Koszt: 42,80 zł Zysk ,90 zł ,34 zł Wartość: ,54 zł 0,5% ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE AKCYJNE: OKRES 39 SKARBIEC AKCJA , , , ,2 8935,41 4,7% BPH Akcji , , , , ,39 5,9% Koniec: Koszt: 44,95 zł Zysk ,54 zł ,79 zł Wartość: ,84 zł 5,0% OKRES 40 Pioneer Akcji Polskich , , , , ,39 1,6% SKARBIEC AKCJA , ,2 8912, , ,51-0,8% Koniec: Koszt: 45,02 zł Zysk ,84 zł ,90 zł Wartość: ,88 zł 0,2% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 22

23 OKRES 41 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ UniKorona Akcje , , , , ,43 0,1% Investor Akcji (DWS Akcji Plus) , , , , ,76 0,4% Koniec: Koszt: 45,03 zł Strata ,88 zł ,20 zł Wartość: ,17 zł 0,0% OKRES 42 BPH Akcji , , , , ,36 5,4% Legg Mason Akcji , , , ,4 9885,43 10,1% Koniec: Koszt: 48,36 zł Zysk ,17 zł ,79 zł Wartość: ,43 zł 7,5% OKRES 43 ING Akcji , ,2 9648, ,7 9374,64-2,8% SKARBIEC AKCJA , , , , ,23-2,6% Koniec: Koszt: 46,94 zł Strata ,43 zł ,87 zł Wartość: ,93 zł -3,0% OKRES 44 Millennium Akcji , , ,6 9235,05-1,4% Investor Akcji (DWS Akcji Plus) , , , , ,18-2,3% Koniec: Koszt: 45,97 zł Strata ,93 zł ,24 zł Wartość: ,27 zł -2,1% OKRES 45 PKO Akcji , , , , ,25 2,7% Pioneer Akcji Polskich , , , , ,07 2,1% Koniec: Koszt: 46,97 zł Zysk ,27 zł ,32 zł Wartość: ,35 zł 2,2% OKRES 46 PKO Akcji , , , , ,41 3,6% Pioneer Akcji Polskich , , , , ,87 2,2% Koniec: Koszt: 48,22 zł Zysk ,35 zł ,28 zł Wartość: ,06 zł 2,7% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 23

24 OKRES 47 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ Aviva Polskich Akcji , , , , ,08-7,0% Investor Akcji Dużych Spółek , , , , ,15-8,4% Koniec: Koszt: 0,00 zł Strata ,06 zł ,23 zł Wartość: ,23 zł -7,7% OKRES 49 Millennium Akcji , , , , ,55-1,5% Aviva Polskich Akcji , , , , ,48-1,4% Koniec: Koszt: 43,74 zł Strata ,23 zł ,03 zł Wartość: ,29 zł -1,7% ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE PIENIĘŻNE: OKRES 50 Pioneer Pieniężny , , , , ,85 0,7% Idea Premium , , , , ,39 0,6% Koniec: Koszt: 43,91 zł Zysk ,29 zł ,23 zł Wartość: ,32 zł 0,4% OKRES 51 Aviva Depozyt Plus , , , , ,28 1,0% PKO Skarbowy , , , , ,74 0,8% Koniec: Koszt: 44,20 zł Zysk ,32 zł ,02 zł Wartość: ,82 zł 0,7% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 24

25 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 52 Aviva Depozyt Plus , , , , ,57 1,0% Legg Mason Pieniężny , , , , ,86 0,7% Koniec: Koszt: 44,46 zł Zysk ,82 zł ,43 zł Wartość: ,97 zł 0,6% OKRES 53 Aviva Depozyt Plus , , , , ,43 1,0% PKO Skarbowy , , , , ,71 0,8% Koniec: Koszt: 44,74 zł Zysk ,97 zł ,14 zł Wartość: ,40 zł 0,7% ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE AKCYJNE: OKRES 54 Arka Akcji , , , , ,89 2,4% SKARBIEC AKCJA , , , , ,41 2,9% Koniec: Koszt: 45,83 zł Zysk ,40 zł ,31 zł Wartość: ,48 zł 2,4% OKRES 55 Aviva Polskich Akcji , , , , ,91-0,2% Pioneer Akcji Polskich , , , , ,16-1,5% Koniec: Koszt: 45,33 zł Strata ,48 zł ,07 zł Wartość: ,74 zł -1,1% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 25

26 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 56 Legg Mason Akcji , , , , ,48-1,1% SKARBIEC AKCJA , , , , ,64 0,8% Koniec: Koszt: 45,13 zł Strata ,74 zł ,12 zł Wartość: ,99 zł -0,4% OKRES 57 SKARBIEC AKCJA , , , , ,22-1,6% BPH Akcji , , , , ,59-0,2% Koniec: Koszt: 44,64 zł Strata ,99 zł ,80 zł Wartość: ,16 zł -1,1% OKRES 58 Aviva Polskich Akcji , , , , ,48 3,7% PKO Akcji , , , , ,72-0,6% Koniec: Koszt: 45,23 zł Zysk ,16 zł ,20 zł Wartość: ,97 zł 1,3% OKRES 59 Aviva Polskich Akcji , , , , ,78 8,8% SKARBIEC AKCJA , , , , ,38 6,3% Koniec: Koszt: 48,55 zł Zysk ,97 zł ,16 zł Wartość: ,61 zł 7,3% OKRES 60 Aviva Polskich Akcji , , , , ,5 8,7% SKARBIEC AKCJA , , , , ,25 5,6% Koniec: Koszt: 51,89 zł Zysk ,61 zł ,75 zł Wartość: ,86 zł 7,0% OKRES 61 Aviva Polskich Akcji , , , , ,51 2,4% UniKorona Akcje , , , , ,15 2,1% Koniec: Koszt: 52,93 zł Zysk ,86 zł ,66 zł Wartość: ,73 zł 2,0% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 26

27 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 62 ING Akcji , , , ,89 15,3% Pioneer Akcji Polskich , , , , ,14 14,2% Koniec: Koszt: 60,59 zł Zysk ,73 zł ,02 zł Wartość: ,43 zł 14,5% OKRES 63 ING Akcji , , , , ,98 19,2% Arka Akcji , , , , ,72 22,9% Koniec: Koszt: 73,16 zł Zysk ,43 zł ,70 zł Wartość: ,54 zł 20,7% OKRES 64 Arka Akcji , , , , ,43-11,4% Pioneer Akcji Polskich , , , , ,8-12,5% Koniec: Koszt: 0,01 zł Strata ,54 zł ,23 zł Wartość: ,22 zł -11,9% OKRES 65 Novo Akcji , , , , ,62 1,2% Investor Akcji (DWS Akcji Plus) , , , , ,33 1,5% Koniec: Koszt: 65,10 zł Zysk ,22 zł ,95 zł Wartość: ,85 zł 1,1% ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE PIENIĘŻNE: Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 27

28 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 66 KBC Gamma , , , , ,01 0,4% UniWibid , , , , ,83 0,4% Koniec: Koszt: 65,24 zł Zysk ,85 zł ,85 zł Wartość: ,61 zł 0,2% OKRES 67 UniWibid , , , , ,55 0,4% LM Fundusz Korporacyjny , , , , ,61 0,4% Koniec: Koszt: 65,30 zł Zysk ,61 zł ,18 zł Wartość: ,88 zł 0,1% OKRES 68 UniKorona Pieniężny , , , ,54 0,6% UniWibid , , , , ,13 0,4% Koniec: Koszt: 0,00 zł Zysk ,88 zł ,67 zł Wartość: ,67 zł 0,5% OKRES 69 Aviva Depozyt Plus , , , , ,89 0,1% UniKorona Pieniężny , , , , ,79 0,1% Koniec: Koszt: 65,55 zł Strata ,67 zł ,68 zł Wartość: ,13 zł -0,2% ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE AKCYJNE: Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 28

29 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 70 Millennium Akcji , , , , ,64 0,1% Aviva Polskich Akcji , , , , ,25 1,4% Koniec: Koszt: 65,90 zł Zysk ,13 zł ,88 zł Wartość: ,98 zł 0,5% OKRES 71 Arka Akcji , , , , ,21 12,7% Aviva Polskich Akcji , , , , ,12 7,5% Koniec: Koszt: 72,35 zł Zysk ,98 zł ,34 zł Wartość: ,99 zł 9,8% OKRES 72 Arka Akcji , , , , ,71 2,3% Allianz Akcji , , , , ,96 2,4% Koniec: Koszt: 73,88 zł Zysk ,99 zł ,67 zł Wartość: ,79 zł 2,1% OKRES 73 Arka Akcji , , , ,0% Allianz Akcji , , , , ,75 3,0% Koniec: Koszt: 0,01 zł Zysk ,79 zł ,76 zł Wartość: ,75 zł 3,5% OKRES 74 Investor Akcji (DWS Akcji Plus) , , , , ,33-4,0% Arka Akcji , , , ,67-6,5% Koniec: Koszt: 72,30 zł Strata ,75 zł ,00 zł Wartość: ,70 zł -5,5% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 29

30 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE PIENIĘŻNE: OKRES 75 UniWibid , , , , ,01 0,3% LM Fundusz Korporacyjny , , , , ,56 0,2% Koniec: Koszt: 72,25 zł Strata ,70 zł ,63 zł Wartość: ,38 zł 0,0% OKRES 76 SKARBIEC GOTÓWKOWY , , , , ,2 0,5% UniWibid , , , , ,42 0,4% Koniec: Koszt: 72,41 zł Zysk ,38 zł ,62 zł Wartość: ,21 zł 0,2% OKRES 77 SKARBIEC GOTÓWKOWY , , , ,51 0,5% UniWibid , , , , ,58 0,5% Koniec: Koszt: 72,58 zł Zysk ,21 zł ,09 zł Wartość: ,51 zł 0,2% OKRES 78 UniWibid , , , , ,61 0,5% KBC Pieniężny , , , , ,11 0,5% Koniec: Koszt: 72,75 zł Zysk ,51 zł ,73 zł Wartość: ,98 zł 0,2% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 30

31 OKRES 79 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ SKARBIEC GOTÓWKOWY , , , , ,9 0,5% UniWibid , , , , ,48 0,6% Koniec: Koszt: 72,94 zł Zysk ,98 zł ,39 zł Wartość: ,45 zł 0,3% OKRES 80 SKARBIEC GOTÓWKOWY , , , , ,64 0,5% KBC Gamma , , , , ,98 0,5% Koniec: Koszt: 0,00 zł Zysk ,45 zł ,62 zł Wartość: ,62 zł 0,5% OKRES 81 UniWibid , , , , ,44 0,2% KBC Gamma , , , , ,8 0,2% Koniec: Koszt: 73,31 zł Strata ,62 zł ,24 zł Wartość: ,93 zł 0,0% ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE AKCYJNE: OKRES 82 UniKorona Akcje , , , , ,42-0,4% Amplico Akcji , , , , ,2-0,7% Koniec: Koszt: 72,74 zł Strata ,93 zł ,63 zł Wartość: ,89 zł -0,8% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 31

32 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 83 Amplico Akcji , , , , ,49 2,8% Pioneer Akcji Polskich , , , , ,84 3,7% Koniec: Koszt: 74,93 zł Zysk ,89 zł ,33 zł Wartość: ,40 zł 3,0% OKRES 84 Arka Akcji , , , , ,29 0,4% Investor Akcji (DWS Akcji Plus) , , , , ,52-2,0% Koniec: Koszt: 74,14 zł Strata ,40 zł ,81 zł Wartość: ,67 zł -1,0% OKRES 85 Arka Akcji , , , , ,94 2,2% PKO Akcji , , , , ,37 6,0% Koniec: Koszt: 76,96 zł Zysk ,67 zł ,30 zł Wartość: ,34 zł 3,8% OKRES 86 Pioneer Akcji Polskich , , , , ,6-1,5% Millennium Akcji , , , , ,06-2,7% Koniec: Koszt: 75,16 zł Strata ,34 zł ,66 zł Wartość: ,50 zł -2,3% OKRES 87 BPH Akcji , , , , ,65-2,8% Pioneer Akcji Polskich , , , , ,46-4,6% Koniec: Koszt: 72,21 zł Strata ,50 zł ,11 zł Wartość: ,90 zł -3,9% OKRES 88 Arka Akcji , , , , ,65 3,3% BPH Akcji , , , , ,73 3,9% Koniec: Koszt: 74,61 zł Zysk ,90 zł ,38 zł Wartość: ,77 zł 3,4% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 32

33 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 89 BPH Akcji , , , , ,35 5,4% PKO Akcji , , , , ,94 6,2% Koniec: Koszt: 78,74 zł Zysk ,77 zł ,29 zł Wartość: ,55 zł 5,5% OKRES 90 SKARBIEC AKCJA , , , , ,24 8,1% ING Akcji , , , , ,26 7,9% Koniec: Koszt: 84,84 zł Zysk ,55 zł ,50 zł Wartość: ,66 zł 7,7% OKRES 91 SKARBIEC AKCJA , , , , ,57 2,8% UniKorona Akcje , , , , ,49 1,5% Koniec: Koszt: 86,47 zł Zysk ,66 zł ,06 zł Wartość: ,59 zł 1,9% OKRES 92 FORTIS Akcji , , , , ,71 4,4% BPH Akcji , , , , ,14 7,5% Koniec: Koszt: 91,32 zł Zysk ,59 zł ,85 zł Wartość: ,53 zł 5,6% OKRES 93 Investor Akcji (DWS Akcji Plus) , , , , ,06-3,6% Arka Akcji , , , , ,21-2,9% Koniec: Koszt: 88,13 zł Strata ,53 zł ,27 zł Wartość: ,14 zł -3,5% OKRES 94 Idea Akcji , , , , ,9 3,6% FORTIS Akcji , , , , ,93 4,2% Koniec: Koszt: 91,32 zł Zysk ,14 zł ,83 zł Wartość: ,51 zł 3,6% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 33

34 OKRES 95 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ Investor Akcji Dużych Spółek Investor Akcji (DWS Akcji Plus) , , , , ,49 4,2% , , , , ,46 4,1% Koniec: Koszt: 94,91 zł Zysk ,51 zł ,95 zł Wartość: ,04 zł 3,9% OKRES 96 Investor Akcji Dużych Spółek , , , , ,44 6,4% SKARBIEC AKCJA , , , , ,74 6,6% Koniec: Koszt: 100,85 zł Zysk ,04 zł ,19 zł Wartość: ,34 zł 6,3% OKRES 97 Arka Akcji , , , , ,64 3,7% SKARBIEC AKCJA , , , , ,19 3,5% Koniec: Koszt: 104,22 zł Zysk ,34 zł ,83 zł Wartość: ,61 zł 3,4% OKRES 98 Idea Akcji , , , , ,4 4,6% Legg Mason Akcji , , , , ,62 4,4% Koniec: Koszt: 108,66 zł Zysk ,61 zł ,02 zł Wartość: ,36 zł 4,3% OKRES 99 Amplico Akcji , , , , ,56 6,9% Idea Akcji , , , , ,5 9,0% Koniec: Koszt: 0,00 zł Zysk ,36 zł ,06 zł Wartość: ,06 zł 7,9% OKRES 100 SKARBIEC AKCJA , , , , ,8% Investor Akcji (DWS Akcji Plus) , , , , ,66-10,2% Koniec: Koszt: 105,64 zł Strata ,06 zł ,66 zł Wartość: ,02 zł -9,7% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 34

35 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE PIENIĘŻNE: OKRES 101 KBC P.VIP Pieniężny , , , , ,44 0,1% Idea Premium , , , , ,09 0,1% Koniec: Koszt: 105,69 zł Strata ,02 zł ,17 zł Wartość: ,48 zł -0,2% OKRES 102 KBC P.VIP Pieniężny , , , , ,29 0,3% UniWibid , , , , ,78 0,3% Koniec: Koszt: -0,05 zł Zysk ,48 zł ,07 zł Wartość: ,12 zł 0,3% OKRES 103 UniWibid , , , , ,94 0,1% LM Fundusz , , , , ,1% Korporacyjny Koniec: Koszt: 105,83 zł Strata ,12 zł ,89 zł Wartość: ,06 zł -0,2% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 35

36 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE AKCYJNE: OKRES 104 KBC P.VIP Akcyjny , , , , ,94 1,6% Arka Akcji , , , , ,26 2,4% Koniec: Koszt: 107,69 zł Zysk ,06 zł ,21 zł Wartość: ,52 zł 1,7% OKRES 105 Idea Akcji , , , , ,21 1,7% FORTIS Akcji , , , , ,15 2,0% Koniec: Koszt: 109,45 zł Zysk ,52 zł ,36 zł Wartość: ,91 zł 1,6% OKRES 106 Millennium Akcji , , , , ,99-0,6% FORTIS Akcji , , , , ,62 2,6% Koniec: Koszt: 110,22 zł Zysk ,91 zł ,61 zł Wartość: ,39 zł 0,7% OKRES 107 Amplico Akcji , , , , ,59 7,4% FORTIS Akcji , , , , ,56 6,5% Koniec: Koszt: 117,60 zł Zysk ,39 zł ,15 zł Wartość: ,55 zł 6,7% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 36

37 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 108 Arka Akcji , , , , ,24 7,3% Aviva Polskich Akcji , , , , ,58 11,2% Koniec: Koszt: 128,13 zł Zysk ,55 zł ,82 zł Wartość: ,69 zł 9,0% OKRES 109 Amplico Akcji , , , , ,63-1,2% Aviva Polskich Akcji , , , , ,66-1,5% Koniec: Koszt: 126,08 zł Strata ,69 zł ,29 zł Wartość: ,21 zł -1,6% OKRES 110 Lukas Akcyjny , , , , ,64 9,5% Arka Akcji , , , , ,03 9,9% Koniec: Koszt: 138,06 zł Zysk ,21 zł ,67 zł Wartość: ,61 zł 9,4% OKRES 111 Idea Akcji , , , , ,79 0,1% Noble Fund Akcji , , , , ,05-4,6% Koniec: Koszt: 0,01 zł Strata ,61 zł ,85 zł Wartość: ,84 zł -2,2% OKRES 112 FORTIS Akcji , , , , ,08 1,3% Idea Akcji , , , , ,37 0,8% Koniec: Koszt: -0,01 zł Zysk ,84 zł ,45 zł Wartość: ,46 zł 1,1% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 37

38 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE PIENIĘŻNE: OKRES 113 LM Fundusz Korporacyjny , , , , ,56 0,3% Idea Premium , , , , ,19 0,3% Koniec: Koszt: 136,36 zł Zysk ,46 zł ,12 zł Wartość: ,76 zł 0,0% ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE AKCYJNE: OKRES 114 FORTIS Akcji , , , , ,88 0,0% Noble Fund Akcji , , , , ,88 0,0% Koniec: Koszt: 136,02 zł Strata ,76 zł ,76 zł Wartość: ,74 zł -0,2% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 38

39 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 115 FORTIS Akcji , , , , ,82 11,2% Amplico Akcji , , , , ,2 9,4% Koniec: Koszt: 149,67 zł Zysk ,74 zł ,02 zł Wartość: ,35 zł 10,0% OKRES 116 FORTIS Akcji , , , , ,26 5,2% Amplico Akcji , , , , ,08 4,6% Koniec: Koszt: 156,67 zł Zysk ,35 zł ,34 zł Wartość: ,67 zł 4,7% OKRES 117 Noble Fund Akcji , , , , ,06 1,7% Legg Mason Akcji , , , , ,65 3,8% Koniec: Koszt: 160,82 zł Zysk ,67 zł ,71 zł Wartość: ,89 zł 2,5% OKRES 118 PKO Akcji Plus , , , , ,78 4,8% Legg Mason Akcji , , , , ,54-5,6% Koniec: Koszt: -0,01 zł Strata ,89 zł ,31 zł Wartość: ,32 zł -0,4% OKRES 119 PKO Akcji Plus , , , , ,67-1,3% Lukas Akcyjny , , , , ,87-2,6% Koniec: Koszt: 156,37 zł Strata ,32 zł ,54 zł Wartość: ,17 zł -2,2% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 39

40 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE PIENIĘŻNE: OKRES 120 KBC Gamma , , , , ,13 0,3% Pioneer Pieniężny , , , , ,94 0,3% Koniec: Koszt: 156,43 zł Zysk ,17 zł ,08 zł Wartość: ,65 zł 0,0% OKRES 121 Allianz Pieniężny , , , , ,84 0,2% UniWibid , , , , ,86 0,4% Koniec: Koszt: 156,45 zł Zysk ,65 zł ,70 zł Wartość: ,25 zł 0,0% OKRES 122 Millennium Depozytowy , , , , ,34 0,3% Idea Premium , , , , ,21 0,4% Koniec: Koszt: 156,59 zł Zysk ,25 zł ,55 zł Wartość: ,96 zł 0,1% OKRES 123 Idea Premium , , , , ,42 0,4% UniWibid , , , , ,44 0,4% Koniec: Koszt: 156,85 zł Zysk ,96 zł ,86 zł Wartość: ,01 zł 0,2% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 40

41 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 124 Amplico Pieniężny Plus , , , , ,92 0,5% Arka Ochrony Kapitału , , , , ,64 0,3% Koniec: Koszt: 157,09 zł Zysk ,01 zł ,56 zł Wartość: ,47 zł 0,2% OKRES 125 Pioneer Pieniężny , , , , ,32 0,4% UniWibid , , , , ,05 0,5% Koniec: Koszt: 0,01 zł Zysk ,47 zł ,37 zł Wartość: ,36 zł 0,5% OKRES 126 PKO Skarbowy , , , , ,52-0,1% ING Gotówkowy , , , , ,08 0,0% Koniec: Koszt: 157,40 zł Strata ,36 zł ,60 zł Wartość: ,20 zł -0,3% ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE AKCYJNE: OKRES 127 FORTIS Akcji , , , , ,11-8,1% Allianz Akcji Plus , , , , ,28-2,1% Koniec: Koszt: 0,00 zł Strata ,20 zł ,39 zł Wartość: ,39 zł -5,1% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 41

42 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 128 Allianz Akcji Plus , , , , ,14 0,0% Lukas Akcyjny , , , , ,66-4,5% Koniec: Koszt: 145,74 zł Strata ,39 zł ,80 zł Wartość: ,06 zł -2,4% ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE PIENIĘŻNE: OKRES 129 UniWibid , , , , ,56 0,2% Idea Premium , , , , ,19 0,2% Koniec: Koszt: 144,01 zł Strata ,06 zł ,75 zł Wartość: ,74 zł 0,0% OKRES 130 BPH Skarbowy , , , , ,06 0,5% KBC Gamma , , , , ,68 0,6% Koniec: Koszt: 146,12 zł Zysk ,74 zł ,64 zł Wartość: ,52 zł 0,3% OKRES 131 KBC Gamma , , , , ,68 0,4% Allianz Pieniężny , , , , ,9 0,3% Koniec: Koszt: 146,22 zł Zysk ,52 zł ,58 zł Wartość: ,36 zł 0,1% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 42

43 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 132 UniWibid , , , , ,32 0,5% PKO Rynku Pieniężnego , , , , ,76 0,0% Koniec: Koszt: 146,25 zł Zysk ,36 zł ,07 zł Wartość: ,82 zł 0,0% OKRES 133 Arka Ochrony Kapitału , , , , ,99 0,6% Allianz Pieniężny , , , , ,22 0,5% Koniec: Koszt: 0,01 zł Zysk ,82 zł ,21 zł Wartość: ,20 zł 0,5% OKRES 134 Millennium Depozytowy , , , , ,45 0,2% PKO Skarbowy , , , , ,53 0,2% Koniec: Koszt: 146,96 zł Strata ,20 zł ,99 zł Wartość: ,03 zł -0,1% ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE AKCYJNE: OKRES 135 FORTIS Akcji , , , , ,34 0,5% Arka Akcji , , , , ,32 2,1% Koniec: Koszt: 0,00 zł Zysk ,03 zł ,66 zł Wartość: ,66 zł 1,3% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 43

44 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 136 FORTIS Akcji , , , , ,46-5,4% Arka Akcji , , , , ,26-9,5% Koniec: Koszt: 137,40 zł Strata ,66 zł ,72 zł Wartość: ,32 zł -7,7% ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE PIENIĘŻNE: OKRES 137 SKARBIEC GOTÓWKOWY , , , , ,51 0,2% UniWibid , , , , ,02 0,2% Koniec: Koszt: 137,34 zł Strata ,32 zł ,53 zł Wartość: ,19 zł 0,0% OKRES 138 UniWibid , , , , ,56 0,6% SKARBIEC GOTÓWKOWY , , , , ,87 0,5% Koniec: Koszt: 137,75 zł Zysk ,19 zł ,44 zł Wartość: ,69 zł 0,3% OKRES 139 Idea Premium , , , , ,29 0,9% UniWibid , , , , ,63 0,5% Koniec: Koszt: 0,00 zł Zysk ,69 zł ,92 zł Wartość: ,92 zł 0,7% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 44

45 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 140 PZU Gotówkowy , , , , ,16 0,4% Investor Gotówkowy , , , , ,36 0,6% Koniec: Koszt: 139,01 zł Zysk ,92 zł ,52 zł Wartość: ,51 zł 0,2% ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE AKCYJNE: OKRES 141 KBC P.VIP Akcyjny , , , , ,55 4,4% Pioneer Akcji Polskich , , , , ,2 4,7% Koniec: Koszt: 0,01 zł Zysk ,51 zł ,75 zł Wartość: ,74 zł 4,5% OKRES 142 Legg Mason Akcji , , , , ,88-11,3% Investor Akcji Dużych Spółek , , , , ,47-13,7% Koniec: Koszt: 126,82 zł Strata ,74 zł ,35 zł Wartość: ,53 zł -12,7% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 45

46 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE PIENIĘŻNE: OKRES 143 Aviva Pieniężny , , , , ,69 0,4% PKO Skarbowy , , , , ,47 0,1% Koniec: Koszt: 126,80 zł Strata ,53 zł ,16 zł Wartość: ,36 zł 0,0% OKRES 144 Aviva Depozyt Plus , , , , ,96-0,1% KBC P.VIP Pieniężny , , , , ,73 0,0% Koniec: Koszt: 0,01 zł Strata ,36 zł ,69 zł Wartość: ,68 zł 0,0% OKRES 145 Idea Premium , , , , ,29 0,3% ING Gotówkowy , , , , ,76 0,2% Koniec: Koszt: 126,77 zł Strata ,68 zł ,05 zł Wartość: ,28 zł 0,0% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 46

47 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE AKCYJNE: OKRES 146 Allianz Akcji Plus , , , , ,94 11,5% Allianz Akcji , , , , ,31 11,3% Koniec: Koszt: 140,91 zł Zysk ,28 zł ,25 zł Wartość: ,34 zł 11,1% OKRES 147 Allianz Akcji Plus , , , , ,38 17,1% FORTIS Akcji , , , , ,67 17,8% Koniec: Koszt: 165,06 zł Zysk ,34 zł ,05 zł Wartość: ,99 zł 17,2% OKRES 148 Allianz Akcji Plus , , , , ,88 4,5% Pioneer Akcji Polskich , , , , ,22 4,5% Koniec: Koszt: 172,01 zł Zysk ,99 zł ,10 zł Wartość: ,09 zł 4,2% OKRES 149 Arka Akcji , , , , ,67-2,7% Lukas Akcyjny , , , , ,69-1,8% Koniec: Koszt: 0,01 zł Strata ,09 zł ,37 zł Wartość: ,36 zł -2,2% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 47

48 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 150 Allianz Akcji Plus , , , , ,91-0,3% UniKorona Akcje , , , , ,44-4,2% Koniec: Koszt: 0,00 zł Strata ,36 zł ,36 zł Wartość: ,36 zł -2,2% ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE PIENIĘŻNE: OKRES 151 Idea Premium , , , , ,8 0,2% UniKorona Pieniężny , , , , ,66 1,0% Koniec: Koszt: 164,91 zł Zysk ,36 zł ,45 zł Wartość: ,54 zł 0,3% ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE AKCYJNE: Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 48

49 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 152 KBC P.VIP Akcyjny , , , , ,76 4,6% Aviva Polskich Akcji , , , , ,48 5,5% Koniec: Koszt: 172,82 zł Zysk ,54 zł ,24 zł Wartość: ,42 zł 4,8% OKRES 153 KBC P.VIP Akcyjny , , , , ,68-0,4% Aviva Polskich Akcji , , , , ,57 1,7% Koniec: Koszt: 173,50 zł Zysk ,42 zł ,25 zł Wartość: ,75 zł 0,4% OKRES 154 Idea Akcji , , , , ,85 2,2% Lukas Akcyjny , , , , ,96 3,4% Koniec: Koszt: 177,88 zł Zysk ,75 zł ,81 zł Wartość: ,93 zł 2,5% OKRES 155 Novo Akcji , , , , ,01-0,1% UniKorona Akcje , , , , ,46 1,8% Koniec: Koszt: 178,98 zł Zysk ,93 zł ,46 zł Wartość: ,48 zł 0,6% OKRES 156 KBC P.VIP Akcyjny , , , , ,96 5,4% KBC Akcyjny , , , , ,32 5,8% Koniec: Koszt: 188,50 zł Zysk ,48 zł ,28 zł Wartość: ,78 zł 5,3% OKRES 157 KBC Akcyjny , , , , ,93 2,0% Aviva Polskich Akcji , , , , ,41 2,9% Koniec: Koszt: 192,67 zł Zysk ,78 zł ,34 zł Wartość: ,67 zł 2,2% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 49

50 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ OKRES 158 Allianz Akcji Plus , , , , ,29-3,4% Allianz Akcji , , , , ,52-0,9% Koniec: Koszt: 0,00 zł Strata ,67 zł ,82 zł Wartość: ,82 zł -2,2% OKRES 159 Lukas Akcyjny , , , , ,58-3,9% Legg Mason Akcji , , , , ,51-4,9% Koniec: Koszt: 179,65 zł Strata ,82 zł ,09 zł Wartość: ,44 zł -4,7% ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE PIENIĘŻNE: OKRES 160 Amplico Pieniężny , , , , ,31 0,6% Amplico Pieniężny Plus , , , , ,16 0,7% Koniec: Koszt: 0,00 zł Zysk ,44 zł ,47 zł Wartość: ,47 zł 0,7% OKRES 161 Amplico Pieniężny , , , , ,82 0,8% Amplico Pieniężny Plus , , , , ,19 0,9% Koniec: Koszt: 181,94 zł Zysk ,47 zł ,01 zł Wartość: ,07 zł 0,6% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 50

51 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE AKCYJNE: OKRES 162 Allianz Akcji Plus , , , , ,84 3,4% Idea Akcji , , , , ,32 5,9% Koniec: Koszt: 189,91 zł Zysk ,07 zł ,16 zł Wartość: ,25 zł 4,4% OKRES 163 FORTIS Akcji , , , , ,39-1,7% Idea Akcji , , , , ,25 0,5% Koniec: Koszt: 0,01 zł Strata ,25 zł ,65 zł Wartość: ,64 zł -0,6% OKRES 164 Allianz Akcji Plus , , , , ,48 5,0% FORTIS Akcji , , , , ,21-2,0% Koniec: Koszt: 191,26 zł Zysk ,64 zł ,69 zł Wartość: ,43 zł 1,3% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 51

52 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE PIENIĘŻNE: OKRES 165 Allianz Pieniężny , , , , ,14 0,1% UniWibid , , , , ,54 0,1% Koniec: Koszt: 190,94 zł Strata ,43 zł ,68 zł Wartość: ,74 zł -0,2% OKRES 166 Allianz Pieniężny , , , , ,9 0,4% Idea Premium , , , , ,48 0,5% Koniec: Koszt: 191,31 zł Zysk ,74 zł ,38 zł Wartość: ,07 zł 0,2% OKRES 167 UniWibid , , , , ,66 0,4% Idea Premium , , , , ,55 0,5% Koniec: Koszt: 191,74 zł Zysk ,07 zł ,21 zł Wartość: ,47 zł 0,2% OKRES 166 UniKorona Pieniężny , , , , ,08 0,4% Aviva Papierów Nieskarbowych , , , , ,78 0,0% Koniec: Koszt: 0,01 zł Zysk ,47 zł ,87 zł Wartość: ,86 zł 0,2% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 52

53 RAPORT: STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W POLISIE INWESTYCYJNEJ ZMIANA SYGNAŁU: INWESTOWANIE W FUNDUSZE AKCYJNE: OKRES 167 Amplico Pieniężny , , , , ,09 0,1% Amplico Pieniężny Plus , , , , ,45 0,1% Koniec: Koszt: 191,76 zł Strata ,86 zł ,54 zł Wartość: ,78 zł -0,2% OKRES 168 Allianz Akcji Plus , , , , ,31 0,7% KBC P.VIP Akcyjny , , , , ,82 1,0% Koniec: Koszt: 192,89 zł Zysk ,78 zł ,12 zł Wartość: ,23 zł 0,6% OKRES 169 UniKorona Akcje , , , , ,01 4,2% PKO Akcji Plus , , , , ,43 2,0% Koniec: Koszt: 198,35 zł Zysk ,23 zł ,45 zł Wartość: ,10 zł 2,8% OKRES 170 Allianz Akcji Plus , , , , ,13 0,4% Noble Fund Akcji , , , , ,4 0,1% Koniec: Koszt: 198,42 zł Zysk ,10 zł ,52 zł Wartość: ,10 zł 0,0% Opiekun Inwestora (www.opiekuninwestora.pl) / Rodzinne Finanse (www.rodzinnefinanse.pl) strona: 53

Poznań, kwiecień 2011

Poznań, kwiecień 2011 STRATEGIA OPIEKUN ZYSKÓW 10/15 W PORTALU WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL WYNIKI STRATEGII (1.1.1999 1.1.2011) Poznań, kwiecień 2011 SZCZEGÓŁOWY PRZEBIEG INWESTYCJI POZA POLISĄ INWESTYCYJNĄ Z UWZGLĘDNIENIEM PODATKÓW

Bardziej szczegółowo

RZYMAJ DLA WPŁAT REGULARNYCH W OKRESIE DLA WYBRANYCH FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH. Data opracowania:

RZYMAJ DLA WPŁAT REGULARNYCH W OKRESIE DLA WYBRANYCH FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH. Data opracowania: ANALIZA INWESTOWANIA K NA ZASADZIE KUP I TRZYMAJ RZYMAJ DLA WPŁAT REGULARNYCH W OKRESIE 09.2004-09.2009 DLA WYBRANYCH FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH Data opracowania: 2009-09-10 WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL NARZĘDZIA

Bardziej szczegółowo

ABONAMENT LISTA FUNKCJI / KONFIGURACJA

ABONAMENT LISTA FUNKCJI / KONFIGURACJA ABONAMENT PROFESJONALNY LISTA FUNKCJI / KONFIGURACJA INWESTOWANIE MOŻE BYĆ FASCYNUJĄCE GDY POSIADASZ ODPOWIEDNIE NARZĘDZIA Abonament Profesjonalny to rozwiązanie dla tych wszystkich, którzy na inwestowanie

Bardziej szczegółowo

POMOCNIK INWESTORA: OPROCENTOWANIE LOKAT

POMOCNIK INWESTORA: OPROCENTOWANIE LOKAT POMOCNIK INWESTORA: OPROCENTOWANIE LOKAT PORÓWNANIE OPROCENTOWANIA LOKAT BANKOWYCH DO INFLACJI, WYNIKÓW GIEŁDY W WARSZAWIE CZYLI ILE MOŻNA BYŁO ZAROBIĆ BEZ RYZYKA Czy inwestor może zyski z funduszu porównać

Bardziej szczegółowo

RAPORT: WYNIKI ZBIORCZE

RAPORT: WYNIKI ZBIORCZE RAPORT: WYNIKI ZBIORCZE STRATEGIA OPIEKUN ZYSKU 10/15 ANALIZA WYNIKÓW NA: 1.7.2014 Niniejszy raport oraz inne raporty, opracowania, publikacje, oceny statystyczne funduszy, powiadomienia i komentarze portalu

Bardziej szczegółowo

STRATEGIA INWESTOWANIA BLUE MONEY

STRATEGIA INWESTOWANIA BLUE MONEY w ww. opi ekuni nw estor a.pl STRATEGIA INWESTOWANIA BLUE MONEY DLA FUNDUSZY AKCJI POLSKICH UNIWERSALNYCH OPIS DZIAŁANIA STRATEGII W PORTALU OPIEKUN INWESTORA Informacje dla korzystających z portalu Opiekun

Bardziej szczegółowo

OCENY FUNDUSZY. Krok 1. Stosowana przez inwestora strategia wskazuje typ funduszu (np. akcji, obligacji)

OCENY FUNDUSZY. Krok 1. Stosowana przez inwestora strategia wskazuje typ funduszu (np. akcji, obligacji) OCENY FUNDUSZY CZYLI JAK KORZYSTAĆ Z SYSTEMU ANALIZ FUNDUSZY W PORTALU OPIEKUN INWESTORA W NAJWIĘKSZYM SKRÓCIE W portalu Opiekun Inwestora udostępniamy dynamiczny model oceny funduszy inwestycyjnych. To

Bardziej szczegółowo

PORTFELE MODELOWE W POLISACH INWESTYCYJNYCH

PORTFELE MODELOWE W POLISACH INWESTYCYJNYCH PORTFELE MODELOWE W POLISACH INWESTYCYJNYCH CZY TO SIĘ OPŁACA? ANALIZA WYNIKÓW DLA INWESTYCJI 1, 3, 5 ORAZ 10-LETNICH Wielu inwestorów, którzy wybrali polisy inwestycyjne decyduje się na tzw. portfele

Bardziej szczegółowo

STRATEGIA DARWIN DEFENDER

STRATEGIA DARWIN DEFENDER STRATEGIA DARWIN DEFENDER OPIS, ZASADY DZIAŁANIA Inwestowanie w fundusze powinno być tak proste jak tylko możliwe. Jeżeli szukasz gotowej strategii i nie chcesz, aby wynik Twojej inwestycji zależał od

Bardziej szczegółowo

INWESTYCJE SYSTEMATYCZNE ILE TAK NAPRAWDĘ UDAŁO SIĘ ZAROBIĆ I CZY WYNIK JEST WIĘKSZY OD LOKATY

INWESTYCJE SYSTEMATYCZNE ILE TAK NAPRAWDĘ UDAŁO SIĘ ZAROBIĆ I CZY WYNIK JEST WIĘKSZY OD LOKATY INWESTYCJE SYSTEMATYCZNE ILE TAK NAPRAWDĘ UDAŁO SIĘ ZAROBIĆ I CZY WYNIK JEST WIĘKSZY OD LOKATY ARKUSZE DO TWOICH WŁASNYCH OBLICZEŃ POZNAŃ OZNAŃ,, 11 KWIETNIA 2011, 11 2011 BLOGI: WIEDZA I SZKOLENIA: BEZPŁATNE

Bardziej szczegółowo

KROCZĄCY STOP LOSS NOWE MOŻLIWOŚCI

KROCZĄCY STOP LOSS NOWE MOŻLIWOŚCI www.opiekuninwestora.pl blog.opiekuninwestora.pl POMAGAMY INWESTOROM OD 2008 ROKU. O AKTYWNYM INWESTOWANIU MÓWIMY OD 2006. Poznań, 12 listopad 2010, 16:43 Drogi inwestorze! W dniu dzisiejszym oddajemy

Bardziej szczegółowo

RAPORT DLACZEGO WARTO INWESTOWAĆ AKTYWNIE ZOBACZ CO NA TEN TEMAT MÓWIĄ LICZBY

RAPORT DLACZEGO WARTO INWESTOWAĆ AKTYWNIE ZOBACZ CO NA TEN TEMAT MÓWIĄ LICZBY RAPORT DLACZEGO WARTO INWESTOWAĆ AKTYWNIE ZOBACZ CO NA TEN TEMAT MÓWIĄ LICZBY Mówi się, że nie będąc ekspertem nie przewidzimy górek i dołków. A skoro ekspertami nie jesteśmy to musimy pozostawić nasze

Bardziej szczegółowo

Abonament podstawowy Abonament standard Abonament profesjonalny

Abonament podstawowy Abonament standard Abonament profesjonalny Abonament podstawowy Abonament standard Abonament profesjonalny tel.: 0801 00 24 64 (infolinia 9 00-15 00 ) tel.: (61) 670 33 44 (infolinia 9 00-15 00 ) email: pomoc@opiekuninwestora.pl blog : blog.opiekuninwestora.pl

Bardziej szczegółowo

AEGON ... SZKOLENIE DLA: KANDIA... NARZĘDZIA DLA INWESTUJĄCYCH W FUNDUSZE: CZYLI JAK INWESTOWAĆ ABY ZARABIAĆ WWW.OPIEKUNINWESTORA.

AEGON ... SZKOLENIE DLA: KANDIA... NARZĘDZIA DLA INWESTUJĄCYCH W FUNDUSZE: CZYLI JAK INWESTOWAĆ ABY ZARABIAĆ WWW.OPIEKUNINWESTORA. ... AEGON EGON, AXA XA, GENERALI ENERALI, SKANDIA KANDIA... SZKOLENIE DLA: DYSTRYBUTORÓW POLIS INWESTYCYJNYCH OSÓB POSIADAJĄCYCH TAKIE POLISY CHCĄCYCH ROZPOCZĄĆ INWESTOWANIE CAŁODZIENNE SZKOLENIE Z PRAKTYCZNEGO

Bardziej szczegółowo

STRATEGIA OPIEKUN ZYSKU 10/15

STRATEGIA OPIEKUN ZYSKU 10/15 STRATEGIA OPIEKUN ZYSKU 10/15 INFORMACJE O ZASADACH DZIAŁANIA Niniejszy raport oraz inne raporty, opracowania, publikacje, oceny statystyczne funduszy, powiadomienia i komentarze portalu Opiekun Inwestora,

Bardziej szczegółowo

RZYMAJ DLA WPŁAT REGULARNYCH ZA OSTATNIE 10 LAT W OKRESIE 09.1999-09.2009 DLA WYBRANYCH FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH. Data opracowania: 2009-09-20

RZYMAJ DLA WPŁAT REGULARNYCH ZA OSTATNIE 10 LAT W OKRESIE 09.1999-09.2009 DLA WYBRANYCH FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH. Data opracowania: 2009-09-20 RAPORT ANALIZA INWESTOWANIA K NA ZASADZIE KUP I TRZYMAJ RZYMAJ DLA WPŁAT REGULARNYCH ZA OSTATNIE 10 LAT 10 W OKRESIE 09.1999-09.2009 DLA WYBRANYCH FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH Data opracowania: 2009-09-20 WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL

Bardziej szczegółowo

RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W ROKU 2009 (CZ

RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W ROKU 2009 (CZ ANALIZA DYNAMICZNA YNKU Y INWESTYCYJNYCH W OKU 2009 (CZ ( CZ.. 1) DLA INWESTYCJI OD 1 OKU DO 10 LAT PO AZ PIEWSZY W POLSCE Z UWZGLĘDNIENIEM PODATKU OAZ INFLACJI! Niniejszy raport oraz inne raporty, opracowania,

Bardziej szczegółowo

ZAPRASZA NA NOWY PROJEKT SZKOLENIOWY

ZAPRASZA NA NOWY PROJEKT SZKOLENIOWY REMIGIUSZ STANISŁAWEK, TWÓRCA PORTALU WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL ZAPRASZA NA NOWY PROJEKT SZKOLENIOWY TO DWA SZKOLENIA: FUNDUSZE INWESTYCYJNE TO NIE LOKATA ABY SKUTECZNIE INWESTOWAĆ NIE TRZEBA BYĆ EKSPERTEM

Bardziej szczegółowo

POMOCNIK INWESTORA: INFLACJA

POMOCNIK INWESTORA: INFLACJA POMOCNIK INWESTORA: INFLACJA JAKI WPŁYW NA INWESTYCJE MA POZIOM INFLACJI CZYLI DLACZEGO WARTO SIĘ TYM PRZEJMOWAĆ Inflacja w Polsce w latach 1990-2010. Czyli jak było w przeszłości. I jak jest w ostatnich

Bardziej szczegółowo

Fundusze akcji polskich

Fundusze akcji polskich RATING funduszy inwestycyjnych czerwiec 2010 Fundusze akcji polskich Noble Akcji (Noble Funds FIO) **** 4,60 43,09% -25,82% - - Idea Akcji (Idea FIO) **** 4,24 35,26% -29,09% 75,01% - UniKorona Akcje (UniFundusze

Bardziej szczegółowo

W POLISACH INWESTYCYJNYCH CZY TO SIĘ OPŁACA?

W POLISACH INWESTYCYJNYCH CZY TO SIĘ OPŁACA? RAPORT PORTFELE MODELOWE W POLISACH INWESTYCYJNYCH CZY TO SIĘ OPŁACA? ANALIZA WYNIKÓW DLA INWESTYCJI 1, 3, 5 ORAZ 10-LETNICH WIELU INWESTORÓW, KTÓRZY WYBRALI POLISY INWESTYCYJNE DECYDUJE SIĘ NA TZW. PORTFELE

Bardziej szczegółowo

ANALIZA 7 FUNDUSZY KRAJOWYCH TFI NA DZIEŃ: 1.7.2010

ANALIZA 7 FUNDUSZY KRAJOWYCH TFI NA DZIEŃ: 1.7.2010 SKRÓT U FUNDUSZE : CZY NA PEWNO ZARZĄDZANE AKTYWNIE? ANALIZA 7 FUNDUSZY KRAJOWYCH TFI NA DZIEŃ: 1.7.2010 (ZZ PORÓWNANIIEM DO WYNIIKÓW STRATEGIIII DARWIIN DEFFENDER) FUNDUSZE MAJĄ W ZAŁOŻENIACH MOŻLIWOŚĆ

Bardziej szczegółowo

Fundusze 2w1 za czy przeciw?

Fundusze 2w1 za czy przeciw? Open Finance, 12.02.2009 r. Fundusze 2w1 za czy przeciw? Fundusze mieszane zrównoważone i stabilnego wzrostu są najczęściej wybieranym typem funduszy inwestycyjnych w naszym kraju. Alternatywą dla nich

Bardziej szczegółowo

POMOCNIK INWESTORA: INFLACJA

POMOCNIK INWESTORA: INFLACJA www.opiekuninwestora.pl blog.opiekuninwestora.pl www.funduszowacafe.pl www.funduszetonielokata.pl POMAGAMY INWESTOROM OD 2008 ROKU. O AKTYWNYM INWESTOWANIU MÓWIMY OD 2006. POMOCNIK INWESTORA: INFLACJA

Bardziej szczegółowo

WWW.OPIEKUNZYSKU.PL - PORTAL DLA KLIENTÓW PRZEGLĄD FUNKCJONALNOŚCI

WWW.OPIEKUNZYSKU.PL - PORTAL DLA KLIENTÓW PRZEGLĄD FUNKCJONALNOŚCI OPIEKUN ZYSKU WWW.OPIEKUNZYSKU.PL - PORTAL DLA KLIENTÓW PRZEGLĄD FUNKCJONALNOŚCI JAK INWESTOWAĆ? CZYLI STRATEGIA INWESTOWANIA To najważniejsza funkcja portalu. Dlatego inwestor odnajdzie ją od razu po

Bardziej szczegółowo

Regulamin. Regulamin Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych Wykaz Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych

Regulamin. Regulamin Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych Wykaz Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych Regulamin Regulamin Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych Wykaz Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych 03 REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH

Bardziej szczegółowo

Projektowanie systemu krok po kroku

Projektowanie systemu krok po kroku Rozdział jedenast y Projektowanie systemu krok po kroku Projektowanie systemu transakcyjnego jest ciągłym szeregiem wzajemnie powiązanych decyzji, z których każda oferuje pewien zysk i pewien koszt. Twórca

Bardziej szczegółowo

Od początku bieżącego roku do końca lipca z funduszy polskich akcji uniwersalnych (szerokiego rynku) klienci detaliczni wycofali blisko 561 mln zł.

Od początku bieżącego roku do końca lipca z funduszy polskich akcji uniwersalnych (szerokiego rynku) klienci detaliczni wycofali blisko 561 mln zł. Od początku bieżącego roku do końca lipca z funduszy polskich akcji uniwersalnych (szerokiego rynku) klienci detaliczni wycofali blisko 561 mln zł. Na wybór funduszu akcyjnego wpływ mają przede wszystkim

Bardziej szczegółowo

Fundusze akcji polskich

Fundusze akcji polskich RATING funduszy inwestycyjnych kwiecień 2010 Fundusze akcji polskich Noble Akcji (Noble Funds FIO) **** 4,60 73,52% -10,67% - - Idea Akcji (Idea FIO) **** 4,24 62,26% -20,50% 71,28% - Arka Akcji FIO ****

Bardziej szczegółowo

zajmują się profesjonalnym lokowaniem powierzonych im pieniędzy. Do funduszu może wpłacić swoje w skarpecie.

zajmują się profesjonalnym lokowaniem powierzonych im pieniędzy. Do funduszu może wpłacić swoje w skarpecie. Fundusze inwestycyjne to instytucje, które zajmują się profesjonalnym lokowaniem powierzonych im pieniędzy. Do funduszu może wpłacić swoje oszczędności każdy, kto nie chce ich trzymać w skarpecie. Wynajęci

Bardziej szczegółowo

Rating funduszy inwestycyjnych marzec 2008

Rating funduszy inwestycyjnych marzec 2008 Rating funduszy inwestycyjnych marzec 2008 Open Finance po raz drugi prezentuje rating funduszy inwestycyjnych. Kontynuujemy tym samym rozpoczęty przed miesiącem cykl regularnych publikacji, w których

Bardziej szczegółowo

Planowanie finansów osobistych

Planowanie finansów osobistych Planowanie finansów osobistych Osoby, które planują znaczne wydatki w perspektywie najbliższych kilku czy kilkunastu lat, osoby pragnące zabezpieczyć się na przyszłość, a także wszyscy, którzy dysponują

Bardziej szczegółowo

KORZYŚCI FUNDUSZOWE W POLISIE INWESTYCYJNEJ

KORZYŚCI FUNDUSZOWE W POLISIE INWESTYCYJNEJ KORZYŚCI FUNDUSZOWE W POLISIE INWESTYCYJNEJ W PORÓWNANIU DO ZWYKŁYCH FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH (C) 2007-2014 REMIGIUSZ STANISŁAWEK CZEGO DOWIESZ SIĘ Z TEGO OPRACOWANIA? Co to są korzyści funduszowe? Jak

Bardziej szczegółowo

Warto pomnażać swoje zyski w funduszach inwestycyjnych. Inwestowanie w Multiportfele to szereg korzyści prawno-podatkowych

Warto pomnażać swoje zyski w funduszach inwestycyjnych. Inwestowanie w Multiportfele to szereg korzyści prawno-podatkowych Warto pomnażać swoje zyski w funduszach inwestycyjnych Oprócz wielu możliwości inwestowania swojego kapitału jedną z lepszych form stanowią otwarte fundusze inwestycyjne. Programy SKANDII i AEGONA pozwalają

Bardziej szczegółowo

Poznań, październik 2008

Poznań, październik 2008 ANALIZY STATYSTYCZNE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH Poznań, październik 2008 Czy znasz osoby, które inwestują na rynku Funduszy Inwestycyjnych i czują, że nie wykorzystują okazji albo nie potrafią uniknąć zagrożeń?

Bardziej szczegółowo

PUBLIKACJE O TEMATYCE

PUBLIKACJE O TEMATYCE PUBLIKACJE O TEMATYCE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH Poznań, 22 grudnia 2010, 10:15 CZ.1 Zbliżają się Święta. Zbliża się Mikołaj. Od ponad półtora roku na szkoleniach o tematyce funduszy inwestycyjnych pomijam

Bardziej szczegółowo

RAPORT DYNAMICZNA ANALIZA 1,2,3,5 I 10 10 LETNICH INWESTYCJI W FUNDUSZE OBLIGACJI W ROKU 2008 NARZĘDZIA DLA INWESTUJĄCYCH W FUNDUSZE:

RAPORT DYNAMICZNA ANALIZA 1,2,3,5 I 10 10 LETNICH INWESTYCJI W FUNDUSZE OBLIGACJI W ROKU 2008 NARZĘDZIA DLA INWESTUJĄCYCH W FUNDUSZE: APOT DYNAMICZNA ANALIZA 1,2,3,5 I 10 10 LETNICH INWESTYCJI W FUNDUSZE OBLIGACJI W OKU 2008 2008 WWW.OPIEKUNINWESTOA.PL NAZĘDZIA DLA INWESTUJĄCYCH W FUNDUSZE: SYSTEM POWIADOMIEŃ EKOMENDACJE DOPASOWANE DO

Bardziej szczegółowo

Wyniki zarządzania portfelami

Wyniki zarządzania portfelami Wyniki zarządzania portfelami Na dzień: 31 października 2011 Analizy Online Asset Management S.A. ul. Nowogrodzka 47A 00-695 Warszawa tel. +48 (22) 585 08 58 fax. +48 (22) 585 08 59 Materiał został przygotowany

Bardziej szczegółowo

Straty funduszy akcyjnych z ostatnich czterech miesięcy średnio przekraczają już 20%.

Straty funduszy akcyjnych z ostatnich czterech miesięcy średnio przekraczają już 20%. Straty funduszy akcyjnych z ostatnich czterech miesięcy średnio przekraczają już 20%. Straty funduszy akcyjnych z ostatnich czterech miesięcy średnio przekraczają już 20%. Choć jak to zazwyczaj bywa opinie

Bardziej szczegółowo

Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego. Twoja emerytura. Wyższa emerytura. Niższe podatki!

Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego. Twoja emerytura. Wyższa emerytura. Niższe podatki! Twoja emerytura Wyższa emerytura Niższe podatki! Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego to wyjątkowy program oszczędnościowy w formie ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi,

Bardziej szczegółowo

ANALIZA 7 FUNDUSZY KRAJOWYCH TFI NA DZIEŃ:

ANALIZA 7 FUNDUSZY KRAJOWYCH TFI NA DZIEŃ: FUNDUSZE : CZY NA PEWNO ZARZĄDZANE AKTYWNIE? ANALIZA 7 FUNDUSZY KRAJOWYCH TFI NA DZIEŃ: 1.7.2010 (ZZ PORÓWNANIIEM DO WYNIIKÓW STRATEGIIII DARWIIN DEFFENDER) FUNDUSZE MAJĄ W ZAŁOŻENIACH MOŻLIWOŚĆ AKTYWNEGO

Bardziej szczegółowo

Wyniki funduszy inwestycyjnych we wrześniu

Wyniki funduszy inwestycyjnych we wrześniu Fundusze akcji polskich Wyniki funduszy inwestycyjnych we wrześniu Fundusz wrzesień 6 miesięcy 12 miesięcy Arka BZ WBK Akcji FIO 3,88% 8,89% 39,55% Lukas FIO subfundusz Lukas Akcyjny 3,50% 10,44% DWS Polska

Bardziej szczegółowo

O TYM NIE MÓWIĄ NA SZKOLENIACH

O TYM NIE MÓWIĄ NA SZKOLENIACH REMIGIUSZ STANISŁAWEK, TRENER INWESTYCYJNY, POGROMCA MITÓW INWESTOWANIA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PRZEDSTAWIA RAPORT MAGIA PROCENTÓW CZYLI O CZYM CZĘSTO NIE POWIE SPRZEDAWCA O TYM NIE MÓWIĄ NA SZKOLENIACH

Bardziej szczegółowo

Wyniki Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ

Wyniki Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ Inwestowanie w fundusze inwestycyjne wiąże się z ryzykiem i nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością utraty

Bardziej szczegółowo

WYNIKI CZY STATYSTYKI?

WYNIKI CZY STATYSTYKI? Strona 0 WYNIKI CZY STATYSTYKI? CZYLI OPIEKUN POMAGA WYBIERAĆ FUNDUSZE INWESTYCYJNE Czy znasz osoby, które inwestują na rynku Funduszy Inwestycyjnych i czują, że nie wykorzystują okazji albo nie potrafią

Bardziej szczegółowo

Oszczędzanie a inwestowanie..

Oszczędzanie a inwestowanie.. Oszczędzanie a inwestowanie.. Oszczędzanie to zabezpieczenie nadmiaru środków finansowych niewykorzystanych na bieżącą konsumpcję oraz czerpanie z tego tytułu korzyści w postaci odsetek. Jest to czynność

Bardziej szczegółowo

REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I. REGULAMIN UBEZPIECZENIOWEGO FUNDUSZU KAPITAŁOWEGO PORTFEL KONSERWATYWNY

REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I. REGULAMIN UBEZPIECZENIOWEGO FUNDUSZU KAPITAŁOWEGO PORTFEL KONSERWATYWNY BENEFIA TOWARZYSTWO UBEZPIECZEŃ NA ŻYCIE VIENNA INSURANCE GROUP ZAŁĄCZNIK NR 2 DO OGÓLNYCH WARUNKÓW GRUPOWEGO UBEZPIECZENIA NA ŻYCIE Z UBEZPIECZENIOWYM FUNDUSZEM KAPITAŁOWYM msaver PLUS REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH

Bardziej szczegółowo

Interwały. www.efixpolska.com

Interwały. www.efixpolska.com Interwały Dobór odpowiednich ram czasowych na których inwestor zamierza dokonywać transakcji jest podstawowym elementem strategii inwestycyjnej. W żargonie traderów sposób przedstawienia zmian ceny a w

Bardziej szczegółowo

OPCJE MIESIĘCZNE NA INDEKS WIG20

OPCJE MIESIĘCZNE NA INDEKS WIG20 OPCJE MIESIĘCZNE NA INDEKS WIG20 1 TROCHĘ HISTORII 1973 Fisher Black i Myron Scholes opracowują precyzyjną metodę obliczania wartości opcji słynny MODEL BLACK/SCHOLES 2 TROCHĘ HISTORII 26 kwietnia 1973

Bardziej szczegółowo

Aktywny Portfel Funduszy. praktyczne zarządzanie alokacją w mbanku. 09.09.2009 r.

Aktywny Portfel Funduszy. praktyczne zarządzanie alokacją w mbanku. 09.09.2009 r. Aktywny Portfel Funduszy praktyczne zarządzanie alokacją w mbanku 09.09.2009 r. AKTYWNY PORTFEL FUNDUSZY Korzyści dla klienta Aktywnie zarządzana strategia inwestycyjna z szansą na ponadprzeciętne zyski

Bardziej szczegółowo

1. Za pieniądze wpłacone do funduszu inwestycyjnego jego uczestnik nabywa:

1. Za pieniądze wpłacone do funduszu inwestycyjnego jego uczestnik nabywa: 1. Za pieniądze wpłacone do funduszu inwestycyjnego jego uczestnik nabywa: akcje, obligacje i bony skarbowe 3,92% 6 prawa poboru 0,00% 0 jednostki uczestnictwa 94,12% 144 dywidendy 1,96% 3 2. W grupie

Bardziej szczegółowo

Rating funduszy inwestycyjnych kwiecień 2008

Rating funduszy inwestycyjnych kwiecień 2008 Rating funduszy inwestycyjnych kwiecień 2008 Open Finance po raz kolejny prezentuje rating funduszy inwestycyjnych. Kontynuujemy tym samym cykl regularnych publikacji, w których przedstawiamy naszą ocenę

Bardziej szczegółowo

OPIS FUNDUSZY OF/ULM3/1/2013

OPIS FUNDUSZY OF/ULM3/1/2013 OPIS FUNDUSZY OF/ULM3/1/2013 Spis treści Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego ING Perspektywa 2020 3 Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego ING Perspektywa 2025 6 Opis Ubezpieczeniowego Funduszu

Bardziej szczegółowo

Fundusz ING Parasol SFIO Nadchodzi nowa era dla rynku funduszy inwestycyjnych...

Fundusz ING Parasol SFIO Nadchodzi nowa era dla rynku funduszy inwestycyjnych... Nadchodzi nowa era dla rynku funduszy inwestycyjnych... Marcin Sobociński Sebastian Buczek ING TFI 22 820 52 00 Warszawa, 26 czerwca 2006 r. Nowe prawo = nowe możliwości Skąd pomysł? Dzięki zmianom w polskim

Bardziej szczegółowo

OPIS FUNDUSZY OF/ULM4/1/2012

OPIS FUNDUSZY OF/ULM4/1/2012 OPIS FUNDUSZY OF/ULM4/1/2012 Spis treści Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego ING Perspektywa 2020 3 Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego ING Perspektywa 2025 6 Opis Ubezpieczeniowego Funduszu

Bardziej szczegółowo

Aktywny Portfel Funduszy

Aktywny Portfel Funduszy Czas na dobre inwestycje Aktywny Portfel Funduszy praktyczne zarządzanie alokacją 25 czerwca 2009 r. 1 Filozofia zarządzania BRE Wealth Management B R E Wealth Manag ement tradycyjny fundus z inwes tycyjny

Bardziej szczegółowo

Produkty szczególnie polecane

Produkty szczególnie polecane Produkty szczególnie polecane 9 luty 2011 r. Szczegółowe informacje na temat funduszy zarządzanych przez Legg Mason TFI S.A. ( fundusze") zawarte są w prospekcie informacyjnym oraz skrócie prospektu informacyjnego,

Bardziej szczegółowo

Inwestor musi wybrać następujące parametry: instrument bazowy, rodzaj opcji (kupna lub sprzedaży, kurs wykonania i termin wygaśnięcia.

Inwestor musi wybrać następujące parametry: instrument bazowy, rodzaj opcji (kupna lub sprzedaży, kurs wykonania i termin wygaśnięcia. Opcje na GPW (II) Wbrew ogólnej opinii, inwestowanie w opcje nie musi być trudne. Na rynku tym można tworzyć strategie dla doświadczonych inwestorów, ale również dla początkujących. Najprostszym sposobem

Bardziej szczegółowo

Nordea Polska Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. W wyniku tego WIG spadł o 0,5%, WIG20 wzrósł o 2,3% a MIDWIG spadł o 5%.

Nordea Polska Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. W wyniku tego WIG spadł o 0,5%, WIG20 wzrósł o 2,3% a MIDWIG spadł o 5%. Fundusze akcji Raport Inwestycyjny Nordea Polska Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. Styczeń 2009 Rynek akcyjny charakteryzował się w styczniu dużą zmiennością. Różnie też zachowywały się poszczególne

Bardziej szczegółowo

ZAPRASZAMY NA SZKOLENIE

ZAPRASZAMY NA SZKOLENIE ZAPRASZAMY NA SZKOLENIE FUNDUSZE INWESTYCYJNE TO NIE LOKATA ABY SKUTECZNIE INWESTOWAĆ NIE TRZEBA BYĆ EKSPERTEM. SZKOLENIE DLA ZACZYNAJĄCYCH INWESTOWAĆ NA RYNKU FUNDUSZY Tu szkolimy w styczniu i lutym 2010

Bardziej szczegółowo

Do najczęściej spotykanych opłat pobieranych przez Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych (TFI) należą opłaty za:

Do najczęściej spotykanych opłat pobieranych przez Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych (TFI) należą opłaty za: Które z tych opłat są obligatoryjne, a których można uniknąć? Jeśli zamierzasz zainwestować w fundusz inwestycyjny, elementem na który powinieneś zwrócić szczególną uwagę podczas analizy ofert Towarzystw

Bardziej szczegółowo

Ranking OFE 2013: fundusze lepsze od ZUS-u. Który zarobił najwięcej?

Ranking OFE 2013: fundusze lepsze od ZUS-u. Który zarobił najwięcej? : fundusze lepsze od ZUS-u. Który zarobił najwięcej? Nawet najgorszy OFE zarobił w ostatnich latach dla swoich klientów więcej niż ZUS. Mimo niedawnej zapaści na rynkach finansowych i roku 2008 oraz 2011,

Bardziej szczegółowo

Uczestnicy funduszy notowali zyski niemal wyłącznie dzięki osłabieniu złotego. Ale tylko

Uczestnicy funduszy notowali zyski niemal wyłącznie dzięki osłabieniu złotego. Ale tylko Uczestnicy funduszy notowali zyski niemal wyłącznie dzięki osłabieniu złotego. Ale tylko niektórzy. Większość w maju straciła. Uczestnicy funduszy zyski notowali niemal wyłącznie dzięki osłabieniu złotego.

Bardziej szczegółowo

TWÓJ KROK SZANSĄ NA WIĘKSZE ZYSKI

TWÓJ KROK SZANSĄ NA WIĘKSZE ZYSKI TWÓJ KROK SZANSĄ NA WIĘKSZE ZYSKI PKO AKCJOMAT Program PKO Akcjomat to rozwiązanie, które polega na inwestowaniu wpłaconych środków w regularnych odstępach czasu oraz w możliwie jednakowej wysokości, niezależnie

Bardziej szczegółowo

1. Co to jest lokata? 2. Rodzaje lokat bankowych 3. Lokata denominowana 4. Lokata inwestycyjna 5. Lokata negocjowana 6. Lokata nocna (overnight) 7.

1. Co to jest lokata? 2. Rodzaje lokat bankowych 3. Lokata denominowana 4. Lokata inwestycyjna 5. Lokata negocjowana 6. Lokata nocna (overnight) 7. Lokaty 1. Co to jest lokata? Spis treści 2. Rodzaje lokat bankowych 3. Lokata denominowana 4. Lokata inwestycyjna 5. Lokata negocjowana 6. Lokata nocna (overnight) 7. Lokata progresywna 8. Lokata rentierska

Bardziej szczegółowo

mgr Katarzyna Niewińska; Wydział Zarządzania UW Ćwiczenia 2

mgr Katarzyna Niewińska; Wydział Zarządzania UW Ćwiczenia 2 Ćwiczenia 2 Wartość pieniądza w czasie Zmienna wartość pieniądza w czasie jest pojęciem, które pozwala porównać wartość różnych sum pieniężnych otrzymanych w różnych okresach czasu. Czy 1000 PLN otrzymane

Bardziej szczegółowo

Aktywny Portfel Funduszy praktyczne zarządzanie alokacją

Aktywny Portfel Funduszy praktyczne zarządzanie alokacją Aktywny Portfel Funduszy praktyczne zarządzanie alokacją Październik 2009 r. AKTYWNY PORTFEL FUNDUSZY Korzyści dla klienta - Aktywnie zarządzana strategia inwestycyjna z szansą na ponadprzeciętne zyski

Bardziej szczegółowo

ABONAMENT W PORTALU. CZY TO DLA MNIE?

ABONAMENT W PORTALU. CZY TO DLA MNIE? www.opiekuninwestora.pl blog.opiekuninwestora.pl POMAGAMY INWESTOROM OD 2008 ROKU. O AKTYWNYM INWESTOWANIU MÓWIMY OD 2006. ABONAMENT W PORTALU. CZY TO DLA MNIE? Poznań, 15 listopad 2010, 10:43 Drogi inwestorze!

Bardziej szczegółowo

NAJWAŻNIEJSZE FUNKCJE DOSTĘPNE W RAMACH ABONAMENTU

NAJWAŻNIEJSZE FUNKCJE DOSTĘPNE W RAMACH ABONAMENTU ABONAMENT PODSTAWOWY INFORMACJE DLA UŻYTKOWNIKÓW NAJWAŻNIEJSZE FUNKCJE DOSTĘPNE W RAMACH ABONAMENTU Abonament Standard to wszystko to co niezbędne aby korzystać ze strategii inwestowania, monitorować rynki

Bardziej szczegółowo

W okresie pierwszych dwóch i pół roku istnienia funduszu ponad 50% podmiotów było lepszych od średniej.

W okresie pierwszych dwóch i pół roku istnienia funduszu ponad 50% podmiotów było lepszych od średniej. W okresie pierwszych dwóch i pół roku istnienia funduszu ponad 50% podmiotów było lepszych od średniej. Istnieje teoria, że fundusze inwestycyjne o stosunkowo krótkiej historii notowań mają tendencję do

Bardziej szczegółowo

TWÓJ KROK SZANSĄ NA WIĘKSZE ZYSKI

TWÓJ KROK SZANSĄ NA WIĘKSZE ZYSKI TWÓJ KROK SZANSĄ NA WIĘKSZE ZYSKI PKO AKCJOMAT Program PKO Akcjomat to rozwiązanie, które polega na inwestowaniu wpłaconych środków w regularnych odstępach czasu oraz w możliwie jednakowej wysokości, niezależnie

Bardziej szczegółowo

Wynająć fachowca, czyli działalność funduszy inwestycyjnych

Wynająć fachowca, czyli działalność funduszy inwestycyjnych Wynająć fachowca, czyli działalność funduszy inwestycyjnych Skrócony opis lekcji Na zajęciach uczniowie poznają działanie funduszy inwestycyjnych, różne typy funduszy inwestycyjnych oraz opłacalność inwestycji

Bardziej szczegółowo

Licz i zarabiaj matematyka na usługach rynku finansowego

Licz i zarabiaj matematyka na usługach rynku finansowego Licz i zarabiaj matematyka na usługach rynku finansowego Przedstawiony zestaw zadań jest przeznaczony dla uczniów szkół ponadgimnazjalnych i ma na celu ukazanie praktycznej strony matematyki, jej zastosowania

Bardziej szczegółowo

Karta informacyjna lokaty strukturyzowanej

Karta informacyjna lokaty strukturyzowanej Karta informacyjna lokaty strukturyzowanej Lokata strukturyzowana Hat-trick w pigułce: 4-letnia inwestycja na strategii Long-Short Momentum obejmującej akcje, obligacje oraz surowce Średnia stopa zwrotu

Bardziej szczegółowo

TYPY MODELOWYCH STRATEGII INWESTYCYJNYCH

TYPY MODELOWYCH STRATEGII INWESTYCYJNYCH ZAŁĄCZNIK NR 1 DO REGULAMINU TYPY MODELOWYCH STRATEGII INWESTYCYJNYCH W ramach Zarządzania, Towarzystwo oferuje następujące Modelowe Strategie Inwestycyjne: 1. Strategia Obligacji: Cel inwestycyjny: celem

Bardziej szczegółowo

Listopad 2011. Nowa Perspektywa II subskrypcja produktu

Listopad 2011. Nowa Perspektywa II subskrypcja produktu Listopad 2011 Nowa Perspektywa II subskrypcja produktu Nowa Perspektywa - charakterystyka produktu Ubezpieczenie z elementami inwestycji Nowa Perspektywa to ubezpieczenia na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym

Bardziej szczegółowo

WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL

WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL PORTAL DLA INWESTORÓW NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH Czy znasz osoby, które inwestują na rynku Funduszy Inwestycyjnych i czują, że nie wykorzystują okazji albo nie potrafią unikać

Bardziej szczegółowo

Ranking funduszy inwestycyjnych (kwiecień 2010)

Ranking funduszy inwestycyjnych (kwiecień 2010) FUNDUSZE INWESTYCYJNE 1 maja 2010 Ranking funduszy inwestycyjnych (kwiecień 2010) W kwietniowym u funduszy inwestycyjnych zadebiutował tylko jeden fundusz Millennium MiŚ Spółek (Millennium, który po raz

Bardziej szczegółowo

USŁUGA ZARZĄDZANIA. Indywidualnym Portfelem Instrumentów Finansowych. oferowana przez BZ WBK Asset Management S.A.

USŁUGA ZARZĄDZANIA. Indywidualnym Portfelem Instrumentów Finansowych. oferowana przez BZ WBK Asset Management S.A. USŁUGA ZARZĄDZANIA Indywidualnym Portfelem Instrumentów Finansowych oferowana przez BZ WBK Asset Management S.A. Poznań 2013 Na czym polega usługa Zarządzania Portfelem Usługa Zarządzania Portfelem (asset

Bardziej szczegółowo

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy Młody inwestor na giełdzie Strategie inwestycyjne dr Radosław Pietrzyk Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu 11 maja 2015 r. Plan prezentacji 1. Co to jest rynek i giełda?

Bardziej szczegółowo

-> Spółka musi być niedoceniona przez innych inwestorów. (Wykorzystujemy wskaźniki niedowartościowania).

-> Spółka musi być niedoceniona przez innych inwestorów. (Wykorzystujemy wskaźniki niedowartościowania). 48 Poniższy portfel jest kontynuacją eksperymentu inwestycyjnego, który przeprowadzałem na moim blogu. Analiza wyników po 12 tygodniach pokazała, że strategia inwestycyjna oparta niemal wyłącznie na analizie

Bardziej szczegółowo

Wyniki zarządzania portfelami

Wyniki zarządzania portfelami Wyniki zarządzania portfelami Na dzień: 30 września 2011 Analizy Online Asset Management S.A. ul. Nowogrodzka 47A 00-695 Warszawa tel. +48 (22) 585 08 58 fax. +48 (22) 585 08 59 Materiał został przygotowany

Bardziej szczegółowo

MINISTERSTWO PRACY I POLITYKI SPOŁECZNEJ

MINISTERSTWO PRACY I POLITYKI SPOŁECZNEJ MINISTERSTWO PRACY I POLITYKI SPOŁECZNEJ DEPARTAMENT ANALIZ EKONOMICZNYCH I PROGNOZ ANALIZA ROZLICZNIE SKŁADEK EMERYTALNYCH WPŁACANYCH DO ZUS I OFE ZA OKRES LIPIEC 1999 CZERWIEC WARSZAWA, LISTOPAD r. Analiza

Bardziej szczegółowo

USŁUGA ZARZĄDZANIA. Indywidualnym Portfelem Instrumentów Finansowych. oferowana przez BZ WBK Asset Management S.A.

USŁUGA ZARZĄDZANIA. Indywidualnym Portfelem Instrumentów Finansowych. oferowana przez BZ WBK Asset Management S.A. USŁUGA ZARZĄDZANIA Indywidualnym Portfelem Instrumentów Finansowych oferowana przez BZ WBK Asset Management S.A. Poznań 2012 Na czym polega usługa Zarządzania Portfelem Usługa Zarządzania Portfelem (asset

Bardziej szczegółowo

Akademia Młodego Ekonomisty Matematyka finansowa dla liderów Albert Tomaszewski Grupy 1-2 Zadanie 1.

Akademia Młodego Ekonomisty Matematyka finansowa dla liderów Albert Tomaszewski Grupy 1-2 Zadanie 1. Grupy 1-2 Zadanie 1. Sprawdźcie ofertę dowolnych 5 banków i wybierzcie najlepszą ofertę oszczędnościową (lokatę lub konto oszczędnościowe). Obliczcie, jaki zwrot przyniesie założenie jednej takiej lokaty

Bardziej szczegółowo

Wyniki zarządzania portfelami

Wyniki zarządzania portfelami Wyniki zarządzania portfelami Stan na dzień: 31 marca 2015 r. RDM Wealth Management S.A. ul. Nowogrodzka 47A 00-695 Warszawa www.rdmwm.pl tel. +48 (22) 585 08 58 fax. +48 (22) 585 08 59 Materiał został

Bardziej szczegółowo

INWESTUJ W SWOJĄ EMERYTURĘ I SKORZYSTAJ Z ULGI PODATKOWEJ

INWESTUJ W SWOJĄ EMERYTURĘ I SKORZYSTAJ Z ULGI PODATKOWEJ PKO INDYWIDUALNE KONTO ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO INWESTUJ W SWOJĄ EMERYTURĘ I SKORZYSTAJ Z ULGI PODATKOWEJ PKO INDYWIDUALNE KONTO ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO ULGA PODATKOWA ZA INWESTOWANIE PKO Indywidualne

Bardziej szczegółowo

Zyskowne inwestycje pod skrzydłami lwa

Zyskowne inwestycje pod skrzydłami lwa Zyskowne inwestycje pod skrzydłami lwa 1 Nowa oferta produktów inwestycyjnych Grupy Generali Kompetencje, zaufanie, jakość i tradycja to wartości, z którymi utożsamia się Generali Generali Polska jest

Bardziej szczegółowo

NAJWAŻNIEJSZE FUNKCJE DOSTĘPNE W RAMACH ABONAMENTU

NAJWAŻNIEJSZE FUNKCJE DOSTĘPNE W RAMACH ABONAMENTU ABONAMENT STANDARD INFORMACJE DLA UŻYTKOWNIKÓW NAJWAŻNIEJSZE FUNKCJE DOSTĘPNE W RAMACH ABONAMENTU Abonament Standard to wszystko to co niezbędne aby korzystać ze strategii inwestowania, monitorować rynki

Bardziej szczegółowo

Zarządzanie Kapitałem. Paweł Śliwa pawel.sliwa@xtb.pl

Zarządzanie Kapitałem. Paweł Śliwa pawel.sliwa@xtb.pl Zarządzanie Kapitałem Paweł Śliwa pawel.sliwa@xtb.pl 1 ZK a Proces Zarabiania Zarządzanie Kapitałem 30% SYSTEM 10% PSYCHOLOGIA 60% To wszystko składa się na skuteczne transakcje. 2 Zarządzanie Kapitałem

Bardziej szczegółowo

KURS DORADCY FINANSOWEGO

KURS DORADCY FINANSOWEGO KURS DORADCY FINANSOWEGO Przykładowy program szkolenia I. Wprowadzenie do planowania finansowego 1. Rola doradcy finansowego Definicja i cechy doradcy finansowego Oczekiwania klienta Obszary umiejętności

Bardziej szczegółowo

Nordea Polska Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. 2009/02/27. Nordea - Arka BZ WBK Akcji. Nordea - Skarbiec Akcja. Nordea - UniKorona Akcje

Nordea Polska Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. 2009/02/27. Nordea - Arka BZ WBK Akcji. Nordea - Skarbiec Akcja. Nordea - UniKorona Akcje Fundusze akcji Raport Inwestycyjny Nordea Polska Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. Luty 2009 Rynek akcyjny w lutym charakteryzował się ponownie dużą zmiennością. Po wyprzedaży w 1-ej połowie miesiąca

Bardziej szczegółowo

Inwestycje portfelowe. Indywidualne ubezpieczenie inwestycyjne

Inwestycje portfelowe. Indywidualne ubezpieczenie inwestycyjne Inwestycje portfelowe Indywidualne ubezpieczenie inwestycyjne 1 Korzyści dla Ciebie 1 Kompleksowość Pełna oferta inwestycyjna dostępna w jednym miejscu, oparta na bezpośrednim inwestowaniu w instrumenty

Bardziej szczegółowo

Cena do wartości księgowej (C/WK, P/BV)

Cena do wartości księgowej (C/WK, P/BV) Cena do wartości księgowej (C/WK, P/BV) Wskaźnik cenadowartości księgowej (ang. price to book value ratio) jest bardzo popularnym w analizie fundamentalnej. Informuje on jaką cenę trzeba zapład za 1 złotówkę

Bardziej szczegółowo

Kluczowe Informacje dla Inwestorów

Kluczowe Informacje dla Inwestorów Kluczowe Informacje dla Inwestorów Niniejszy dokument zawiera kluczowe informacje dla inwestorów dotyczące tego subfunduszu. Nie jest to materiał marketingowy. Dostarczenie tych informacji jest wymogiem

Bardziej szczegółowo

Maj 2015. Kieruj płynnością swojej firmy! Typy inwestycyjne Union Investment TFI. Warszawa Maj 2015 r.

Maj 2015. Kieruj płynnością swojej firmy! Typy inwestycyjne Union Investment TFI. Warszawa Maj 2015 r. Kieruj płynnością swojej firmy! Typy inwestycyjne Union Investment TFI Warszawa r. W co lokować nadwyżki? Aktualne typy inwestycyjne Zarządzanie płynnością PLN Potencjał wzrostu UniLokata Zarządzanie płynnością

Bardziej szczegółowo

lokata ze strukturą Czarne Złoto

lokata ze strukturą Czarne Złoto lokata ze strukturą Czarne Złoto Lokata ze strukturą Czarne Złoto jest produktem łączonym. Składa się z lokaty promocyjnej i produktu strukturyzowanego Czarne Złoto inwestycji w formie ubezpieczenia na

Bardziej szczegółowo

Wyniki zarządzania portfelami

Wyniki zarządzania portfelami Wyniki zarządzania portfelami Stan na dzień: 31 maja 2015 r. RDM Wealth Management S.A. ul. Nowogrodzka 47A 00-695 Warszawa www.rdmwm.pl tel. +48 (22) 585 08 58 fax. +48 (22) 585 08 59 Materiał został

Bardziej szczegółowo

Wyniki funduszy otwartych w maju

Wyniki funduszy otwartych w maju Wyniki funduszy otwartych w maju Nazwy funduszy lub grup Majowe stopy zwrotu i mediany stóp zwrotu dla grup funduszy Fundusze akcji polskich małych i średnich spółek -4,2% Allianz Akcji MiŚ Spółek (Allianz

Bardziej szczegółowo

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie oferuje inwestorom nową możliwość zawierania transakcji.

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie oferuje inwestorom nową możliwość zawierania transakcji. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie oferuje inwestorom nową możliwość zawierania transakcji. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie oferuje inwestorom nową możliwość zawierania transakcji. Od

Bardziej szczegółowo