Postępowanie sanacyjne w nowym prawie restrukturyzacyjnym. Regulacje prawne i praktyka

Transkrypt

1 Postępowanie sanacyjne w nowym prawie restrukturyzacyjnym Regulacje prawne i praktyka

2 Charakterystyka postępowań restrukturyzacyjnych Karol Pietras

3 Cele postępowania restrukturyzacyjnego Postępowanie restrukturyzacyjne jest prowadzone wobec dłużnika: zagrożonego niewypłacalnością - art. 6 prawa restrukturyzacyjnego niewypłacalnego - art. 11 prawa upadłościowego Założenie postępowania: Uniknięcie ogłoszenia upadłości dłużnika przy jednoczesnym zachowaniu przedsiębiorstwa

4 Rodzaje postępowań restrukturyzacyjnych, cz. 1 Postępowanie o zatwierdzenie układu Doradca zatrudniany przez dłużnika nadzorca układu i zarządca Suma wierzytelności spornych nie przekracza 15% sumy wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem Dłużnik sprawuje zarząd przedsiębiorstwem Doradca zbiera głosy nad układem Postanowienie sądu o zatwierdzenie układu Przyśpieszone postępowanie układowe Wniosek sądu o otwarcie postępowania Suma wierzytelności spornych uprawniających do głosowania nad układem nie przekracza 15% Zatwierdzenie układu po sporządzeniu i zatwierdzeniu spisu wierzytelności w uproszczonym trybie Nadzorca sądowy wskazywany przez dłużnika za zgodą wierzycieli posiadających łącznie więcej niż 30% wierzytelności Dłużnik sprawuje ograniczony zarząd przedsiębiorstwem Postępowanie układowe Wniosek do sądu o otwarcie postępowanie Suma wierzytelności spornych uprawniających do głosowania nad układem przekracza 15% sumy wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem Rozstrzyganie spornych wierzytelności w ramach ustalania spisu wierzycieli sprzeciw do sędziego komisarza co do zgłoszonych wierzytelności Zawarcie układu następuje po sporządzeniu i zatwierdzeniu spisu wierzytelności

5 Rodzaje postępowań restrukturyzacyjnych, cz. 2 Postępowanie sanacyjne Wniosek dłużnika lub wierzyciela Zabezpieczenie majątku dłużnika na etapie wniosku o otwarcie postępowania TNS Dłużnik sprawuje zarząd przedsiębiorstwem Pozbawienie dłużnika kontroli nad przedsiębiorstwem Ustanowienie zarządcy Możliwość pozostawienia ograniczonego zarządu nad przedsiębiorstwem dłużnikowi Postępowanie sanacyjne Ochrona przed egzekucją Zawieszenie toczących się postępowań egzekucyjnych Działania sanacyjne możliwość odstąpienia od niekorzystnych umów zbycie zbędnego majątku zwolnienie pracowników odwrócenie skutków czynności zdziałanych na szkodę wierzycieli

6 Postępowania restrukturyzacyjne dla kogo? Przedsiębiorcy art Kodeksu cywilnego Spółki kapitałowe nieprowadzące działalności gospodarczej (spółka z o.o. i spółka akcyjna) SP ZOZ (Samodzielne Publiczne Zakłady Opieki Zdrowotnej) Instytucje i osoby prawne utworzone w drodze ustawy Rolnicy Uczelnie wyższe

7 Dane statystyczne za rok wniosków o ogłoszenie upadłości przedsiębiorców 563 wnioski o otwarcie postępowań restrukturyzacyjnych, w tym: 437 rozpoznanych merytorycznie 245 otwartych postępowań restrukturyzacyjnych

8 Dane statystyczne za rok postępowań po otwarciu postępowania sanacyjnego 24% 3% 8 postępowań o zatwierdzenie układu 15% 58% 36 postępowań po otwarciu postępowania układowego 143 postępowania po otwarciu przyśpieszonego postępowania układowego

9 Postępowanie sanacyjne w praktyce Karol Pietras

10 Wniosek o otwarcie postępowania Oznaczenie dłużnika Wskazanie miejsca w których znajduje się przedsiębiorstwo dłużnika lub inny jego majątek Wskazanie okoliczności uzasadniających wniosek w kontekście treści art. 3, 6 i 8 prawa restrukturyzacyjnego DŁUŻNIKA Wstępny plan restrukturyzacyjny Uprawdopodobnienie zdolności do bieżącego zaspokajania kosztów postępowania Wykaz wierzytelności Oświadczenia WIERZYCIELA Uprawdopodobnienie wierzytelności wierzyciela

11 Wstępny plan restrukturyzacyjny Analiza trudnej sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstwa Wstępny opis i przegląd planowanych działań restrukturyzacyjnych Wstępny harmonogram wdrożenia środków restrukturyzacyjnych Wstępne propozycje układowe Analiza rynku i przedsiębiorstwa

12 Sytuacja wierzyciela po otwarciu postępowania Brak możliwości kierowania egzekucji przeciwko przedmiotom wchodzącym w skład masy sanacyjnej Podmiot finansujący postępowanie sanacyjne jest uprzywilejowany względem innych wierzycieli Możliwość wywierania wpływu za pośrednictwem rady wierzycieli

13 Zarządca w postępowaniu Zadania zarządcy Praktyczne aspekty 1.Spis inwentarza wraz z oszacowaniem 2.Przygotowanie planu restrukturyzacyjnego 3.Wszczęcie i prowadzenie postępowań sądowych, administracyjnych 4.Sporządzenie spisu wierzytelności 5.Odstąpienie od umowy wzajemnej 6.Powództwa w sprawach o ustalenie bezskuteczności czynności 7.Wykonywanie obowiązków sprawozdawczych ciążących ma dłużniku 1.Definicja zakresu nie przekraczającego zwykłego zarządu 2.Powoływanie zarządów w spółkach-córkach Czynności prawne upadłego dotyczące mienia wchodzącego do masy upadłości są nieważne Czynności prawne dokonywane przez dłużnika dotyczące mienia, wobec którego dłużnik utracił prawo zarządu, są nieważne Po ogłoszeniu upadłości wszelkie uprawnienia upadłego związane z uczestnictwem w spółkach lub spółdzielniach wykonuje syndyk 3.Podległość służbowa pracowników i relacji zarząd zarządca

14 Plan restrukturyzacyjny Główne założenia: Przywrócenie rentowności (ROA Return on assets) Przywrócenie zyskowności (ROE Return of equity) Zdolność przedsiębiorstwa do generowania gotówki operacyjnej (Cash flow)

15 Rada wierzycieli Powołuje sędzia-komisarz (min. 3 os.) Wyraża opinie co do planu restrukturyzacyjnego Wydaje zezwolenia na czynności zarządcy i dłużnika W przypadku braku powołania decyzje podejmuje sędzia-komisarz

16 Zgromadzenie wierzycieli w praktyce Zasada nieobecni nie mają głosu Wstrzymujący od głosu = nieobecny Głosowanie przez pełnomocnika pełnomocnictwo materialne właściwe umocowanie mocodawcy Skuteczne oddanie głosu na zgromadzeniu chwila wpływu do sądu Brak wezwania o braki formalne Warto być aktywnym wierzycielem: dopuszczalne jest lobbowanie u sędziego-komisarza, co do dopuszczenia innych wierzycieli skarżyć i składać zastrzeżenia przeciwko układowi rozmawiać z innymi wierzycielami

17 Zakończenie postępowania Postanowienie o wykonaniu układu Zrealizowanie układu Spłata wierzycieli UMORZENIE POSTĘPOWANIA Obligatoryjnie Nieprzyjęcie układu na wniosek zarządcy na wniosek dłużnika (zgoda rady wierzycieli) Fakultatywnie zachowanie dłużnika i okoliczności sprawy wskazują, że układ nie zostanie przyjęty dłużnik nie wykonuje poleceń sędziego-komisarza

18 Restrukturyzacja Praktyka z perspektywy wierzyciela Sławomir Marciniak

19 Zabezpieczenie interesu wierzyciela Czy wierzyciel jest skazany na dochodzenie należności wyłącznie od dłużnika, w postępowaniu restrukturyzacyjnym? Inne źródła zaspokojenia wierzytelności zabezpieczenia osobiste art. 299 Kodeksu spółek handlowych art. 21 Prawa upadłościowego

20 Zabezpieczenie rzeczowe w postępowaniu restrukturyzacyjnym Czy jest to skuteczny instrument ochrony praw wierzyciela? możliwość zawieszenia egzekucji możliwość zwolnienia z egzekucji ryzyko stwierdzenia braku bezpośredniego związku zabezpieczenia z otrzymanym przez dłużnika świadczeniem ryzyko stwierdzenia nadzabezpieczenie

21 Przedawnienie wierzytelności Czy zasadne są obawy o przedawnienie się wierzytelności przy zawieraniu układu? art. 170 ust. 3 Prawa restrukturyzacyjnego: Tytuły wykonawcze lub egzekucyjne, obejmujące wierzytelności objęte układem, tracą wykonalność z mocy prawa koncepcja odnowienia wierzytelności poprzez zawarcie układu wyciąg z zatwierdzonego spisu wierzytelności

22 D z i ę k u j e m y z a u w a g ę Głowacki i Wspólnicy sp. k. kancelaria prawnicza Siedziba spółki ul. Paderewskiego Poznań tel poznan@wglex.pl Biuro w Warszawie ul. Wspólna 52/54/12a Warszawa tel warszawa@wglex.pl