Komunikat nr 16/DM/DRPiKO/2015

Transkrypt

1 Komunikat nr 16/DM/DRPiKO/2015 z dnia r. w sprawie określenia zasad obsługi zleceń zaawansowanych w Domu Maklerskim Pekao W związku z 34a ust. 3 Regulaminu świadczenia usług maklerskich przez Dom Maklerski Pekao, (DM) niniejszym informuje o: 1) rodzajach zleceń zaawansowanych, 2) instrumentach finansowych, które mogą być przedmiotem zleceń zaawansowanych, 3) warunkach realizacji zleceń zaawansowanych, w tym wymaganych wartościach parametrów. 1. Postanowienia ogólne 1. Wprowadza się następujące rodzaje zleceń zaawansowanych: 1) SSL (Step Stop Limit) 2) ToC (Take or Cut) 3) SToC (Speed, Take or Cut) 4) OTO (One Triggers Other) 2. Zlecenia zaawansowane są przyjmowane na wskazane przez DM instrumenty finansowe notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW). Dla instrumentów finansowych na rynku kasowym dostępne są wyłącznie zlecenia zaawansowane rodzaju SSL oraz OTO. 3. Klient może składać zlecenia zaawansowane w następujący sposób: a) osobiście w Punkcie Usług Maklerskich (PUM), b) telefonicznie w Contact Center, c) przez Internet w systemie Pekao24Makler. 4. Dla celów obsługi zleceń zaawansowanych określa się kurs odniesienia, którym jest kurs ostatniej transakcji z bieżącej sesji GPW, a w przypadku jego braku: 1) w odniesieniu do derywatów ostatni kurs rozliczeniowy z ostatniej sesji GPW, 2) w odniesieniu do instrumentów finansowych na rynku kasowym - ostatni kurs zamknięcia z GPW. 5. Na podstawie zlecenia zaawansowanego, wprowadzonego do systemu informatycznego DM, są automatycznie generowane standardowe zlecenia (zlecenia cząstkowe), które następnie są wysyłane do systemu informatycznego GPW (którego częścią jest system notujący GPW). Wygenerowane zlecenia cząstkowe podlegają regulacjom GPW. 6. Zlecenie zaawansowane, w tym wygenerowane na jego podstawie wszystkie zlecenia cząstkowe, traci ważność w przypadku: 1) upływu terminu ważności zlecenia zaawansowanego, 2) gdy którekolwiek zlecenie cząstkowe zostanie odrzucone przez GPW, 3) wyeliminowania przez GPW któregokolwiek zlecenia cząstkowego, które dotychczas nie zostało zrealizowane w jakiejkolwiek części,

2 4) gdy w zleceniu zaawansowanym OTO, którego przedmiotem są instrumenty finansowe na rynku kasowym, na rachunku inwestycyjnym Klienta nie ma wystarczającego pokrycia w środkach pieniężnych lub instrumentach finansowych pod zlecenie cząstkowe Other w momencie jego generowania w systemie informatycznym DM, 5) w wyniku złożenia przez Klienta dyspozycji anulowania zlecenia zaawansowanego - przy czym uznaje się, że zlecenie zaawansowane utraciło ważność w chwili otrzymania potwierdzeń z systemu informatycznego GPW o anulowaniu wszystkich aktywnych zleceń cząstkowych, wygenerowanych na podstawie tego zlecenia zaawansowanego. 7. Poszczególne zlecenia cząstkowe mogą być anulowane przez Klienta wyłącznie poprzez złożenie dyspozycji anulowania powiązanego z nim zlecenia zaawansowanego. Dyspozycja anulowania zlecenia zaawansowanego może być przyjęta jedynie w odniesieniu do niezrealizowanego zlecenia cząstkowego. W przypadku gdy zlecenie cząstkowe, wygenerowane na podstawie zlecenia zaawansowanego, zostało częściowo zrealizowane dyspozycja anulowania może dotyczyć jedynie części niezrealizowanej. 8. Zlecenia zaawansowane nie mogą być modyfikowane przez Klienta. W przypadku konieczności zmiany parametrów zlecenia zaawansowanego należy je anulować, a następnie złożyć nowe zlecenie zaawansowane. 9. Termin ważności zlecenia zaawansowanego może być oznaczony poprzez wskazanie typu ważności: Dzień, Do dnia lub Do czasu. 10. W zleceniach zaawansowanych nie ma możliwości określenia: Wielkości ujawnianej oraz Wielkości minimalnej. 11. Dla zleceń zaawansowanych nie stosuje się odroczonego terminu płatności (OTP) oraz automatycznego uruchamiania środków pieniężnych z kredytu na zakup instrumentów finansowych w obrocie zorganizowanym. 12. DM określa: 1) instrumenty finansowe, które mogą być przedmiotem poszczególnych rodzajów zleceń zaawansowanych składanych w DM - zgodnie z załącznikiem do niniejszego komunikatu. 2) minimalną wartość parametru: Odległość oraz wartość parametru Opóźnienie w zleceniach SSL - zgodnie z załącznikiem do niniejszego komunikatu. 3) minimalną wartość parametru Różnica Take/Cut w zleceniach ToC i SToC zgodnie z załącznikiem do niniejszego komunikatu. 2. Zlecenie SSL 1. Zlecenie SSL może być zleceniem otwierającym lub zamykającym pozycje. 2. Zlecenie SSL może być zleceniem typu Stop Limit lub Stop Loss. 3. Klient określa limit aktywacji zlecenia SSL poprzez wpisanie w polu Odległość wartości wyrażonej w jednostce notowania danego instrumentu finansowego. Na tej podstawie system informatyczny DM generuje zlecenie cząstkowe lub jego modyfikację z limitem aktywacji równym kursowi odniesienia: 1) w przypadku zleceń kupna - powiększonym o wartość z pola Odległość, 2) w przypadku zleceń sprzedaży - pomniejszonym o wartość z pola Odległość. - przy czym DM określa minimalną wartość wpisywaną w polu Odległość.

3 4. W przypadku typu zlecenia Stop Limit - Klient dodatkowo określa limit ceny zlecenia SSL poprzez wpisanie w polu Dystans wartości wyrażonej w jednostce notowania danego instrumentu finansowego. Na tej podstawie system informatyczny DM generuje zlecenie cząstkowe lub jego modyfikację z limitem ceny równym limitowi aktywacji, wyliczonym zgodnie z ust. 3: 1) w przypadku zleceń kupna - powiększonym o wartość z pola Dystans, 2) w przypadku zleceń sprzedaży - pomniejszonym o wartość z pola Dystans. 5. Wartości limitu ceny lub limitu aktywacji zlecenia cząstkowego, wyliczone na podstawie wartości wpisywanych w polach Odległość, zgodnie z ust. 3, oraz Dystans, zgodnie z ust. 4, muszą być zgodne z krokiem notowania danego instrumentu finansowego, o którym mowa w regulacjach GPW. 6. Modyfikacje limitów aktywacji oraz limitów ceny w zleceniach cząstkowych, wygenerowanych na podstawie zlecenia SSL są realizowane po zmianie kursu instrumentu finansowego o wartość Opóźnienia określoną przez DM. Zmiana kursu jest ustalana w stosunku do kursu ostatnio zastosowanego przy wyliczaniu limitu aktywacji w zleceniu cząstkowym. W przypadku zleceń kupna modyfikacje są wykonywane wyłącznie, jeżeli kurs spada, a w przypadku zleceń sprzedaży modyfikacje są wykonywane wyłącznie, jeżeli kurs rośnie. 7. Modyfikacje, o których mowa w ust. 6, są wykonywane do momentu aktywacji przez GPW zlecenia cząstkowego, wygenerowanego na podstawie zlecenia SSL. 8. W zleceniach SSL wykorzystanie indywidualnego limitu zaangażowania Klienta w derywaty jest kontrolowane przez system informatyczny DM w oparciu o wolumen i stronę zlecenia zaawansowanego SSL. 9. W zleceniach SSL, których przedmiotem są derywaty, wymagane zabezpieczenie jest wyliczane na zasadach ogólnych w oparciu o wolumen i stronę zlecenia zaawansowanego SSL, z zastrzeżeniem 1 ust W zleceniach SSL, których przedmiotem są instrumenty finansowe na rynku kasowym, pokrycie w środkach pieniężnych lub w instrumentach finansowych jest wyliczane na zasadach ogólnych w oparciu o wolumen i stronę zlecenia zaawansowanego SSL, z zastrzeżeniem 1 ust Zlecenie ToC 1. Zlecenie ToC składa się z dwóch zleceń podrzędnych: Take i Cut, na podstawie których system informatyczny DM generuje zlecenia cząstkowe Klienta, wysyłane następnie do systemu informatycznego GPW. Zlecenie cząstkowe, wygenerowane na podstawie zlecenia Take jest generowane w systemie informatycznym DM po otrzymaniu z GPW potwierdzenia przyjęcia zlecenia cząstkowego, wygenerowanego na podstawie zlecenia Cut. 2. Instrumenty finansowe na rynku kasowym nie mogą być przedmiotem zlecenia ToC. 3. Składane zlecenie ToC zostanie przyjęte do realizacji wyłącznie wtedy, gdy zlecenia podrzędne są zleceniami odwracającymi (tj. gdy wolumen sprzedaży jest większy od wolumenu otwartych pozycji długich lub gdy wolumen kupna jest większy od wolumenu otwartych pozycji krótkich) lub zamykającymi otwarte pozycje. 4. Zlecenie podrzędne Take to zlecenie z limitem ceny typu LIM lub PEG, które ma na celu zamknięcie pozycji w celu realizacji zysku. Zlecenie podrzędne Cut to zlecenie z

4 limitem aktywacji typu Stop Loss lub limitem aktywacji i limitem ceny typu Stop Limit, które ma na celu zamknięcie pozycji generujących straty. 5. Limity ceny oraz limity aktywacji zleceń podrzędnych ToC są określane w jednostkach notowania instrumentu finansowego. 6. W przypadku, gdy zlecenie cząstkowe, wygenerowane na podstawie zlecenia Take zostanie zrealizowane częściowo - wolumen zlecenia cząstkowego, wygenerowanego na podstawie zlecenia Cut zostanie automatycznie zmodyfikowany do wielkości niezrealizowanego wolumenu zlecenia cząstkowego, wygenerowanego na podstawie zlecenia Take. W przypadku całkowitej realizacji zlecenia cząstkowego, wygenerowanego na podstawie zlecenia Take - zlecenie cząstkowe, wygenerowane na podstawie zlecenia Cut zostanie automatycznie anulowane. 7. W przypadku, gdy zlecenie cząstkowe, wygenerowane na podstawie zlecenia Cut aktywuje się w arkuszu zleceń GPW - zlecenie cząstkowe, wygenerowane na podstawie zlecenia Take zostanie anulowane. 8. Zasady obowiązujące dla zlecenia kupna ToC: 1) limit ceny w zleceniu kupna Take musi być mniejszy niż kurs odniesienia, 2) limit aktywacji w zleceniu kupna Cut musi być większy niż kurs odniesienia, 3) limit aktywacji w zleceniu kupna Cut musi być większy niż limit ceny w zleceniu kupna Take, 4) różnica pomiędzy limitem aktywacji w zleceniu kupna Cut a limitem ceny w zleceniu kupna Take nie może być mniejsza niż Różnica Take/Cut określona przez DM. 9. Zasady obowiązujące dla zlecenia sprzedaży ToC: 1) limit ceny w zleceniu sprzedaży Take musi być większy niż kurs odniesienia, 2) limit aktywacji w zleceniu sprzedaży Cut musi być mniejszy niż kurs odniesienia, 3) limit aktywacji w zleceniu sprzedaży Cut musi być mniejszy niż limit ceny w zleceniu sprzedaży Take, 4) różnica pomiędzy limitem ceny w zleceniu sprzedaży Take a limitem aktywacji w zleceniu sprzedaży Cut, nie może być mniejsza niż Różnica Take/Cut określona przez DM. 10. Przy składaniu zlecenia ToC system informatyczny DM wylicza wykorzystanie indywidualnego limitu zaangażowania Klienta w derywaty w oparciu o wolumen i stronę zlecenia podrzędnego Take. 11. Dla aktywnego zlecenia ToC, wykorzystanie indywidualnego limitu zaangażowania Klienta w derywaty jest kontrolowane przez system informatyczny DM w oparciu o wolumen i stronę aktywnych zleceń cząstkowych, wygenerowanych na podstawie zlecenia ToC. 12. Przy składaniu zlecenia ToC, którego przedmiotem są derywaty wymagane zabezpieczenie jest wyliczane na zasadach ogólnych w oparciu o łączny wolumen i stronę zleceń podrzędnych Take i Cut z zastrzeżeniem 1 ust Dla aktywnego zlecenia ToC, którego przedmiotem są derywaty, wymagane zabezpieczenie jest wyliczane na zasadach ogólnych w oparciu o wolumen i stronę aktywnych zleceń cząstkowych, wygenerowanych na podstawie zlecenia ToC, z zastrzeżeniem 1 ust. 11.

5 4. Zlecenie SToC 1. Zlecenie SToC składa się z 3 zleceń podrzędnych: Speed, Take i Cut, na podstawie których system informatyczny DM generuje zlecenia cząstkowe Klienta, wysyłane następnie do systemu informatycznego GPW. 2. Instrumenty finansowe na rynku kasowym nie mogą być przedmiotem zleceń SToC. 3. Składane zlecenie SToC zostanie przyjęte do realizacji wyłącznie wtedy, gdy zlecenie podrzędne Speed jest zleceniem otwierającym pozycje. 4. Zlecenie podrzędne Speed może wskazywać każdy typ zlecenia obsługiwany przez GPW i co do zasady jest zleceniem otwierającym pozycje. 5. Dopiero po realizacji zlecenia podrzędnego Speed, DM wystawia zlecenia cząstkowe, wygenerowane na podstawie zlecenia Take i Cut. W przypadku eliminacji przez GPW częściowo zrealizowanego zlecenia Speed, zostaną wystawione zlecenia cząstkowe, wygenerowane na podstawie zlecenia Take i Cut z wolumenami równymi wolumenowi częściowej realizacji zlecenia Speed. 6. Zlecenie podrzędne Take to zlecenie z limitem ceny typu LIM lub PEG, które ma na celu zamknięcie pozycji w celu realizacji zysku, a zlecenie podrzędne Cut to zlecenie z limitem aktywacji typu Stop Loss lub limitem aktywacji i limitem ceny typu Stop Limit, które ma na celu zamknięcie pozycji generującej straty. 7. Limity ceny oraz limity aktywacji zleceń podrzędnych SToC są określane w jednostkach notowania instrumentu finansowego. 8. W przypadku, gdy zlecenie cząstkowe, wygenerowane na podstawie zlecenia Take zostanie zrealizowane częściowo - wolumen zlecenia cząstkowego, wygenerowanego na podstawie zlecenia Cut zostanie automatycznie zmodyfikowany do wielkości niezrealizowanego wolumenu zlecenia cząstkowego, wygenerowanego na podstawie zlecenia Take. W przypadku całkowitej realizacji zlecenia cząstkowego, wygenerowane na podstawie zlecenia Take - zlecenie cząstkowe, wygenerowane na podstawie zlecenia Cut zostanie automatycznie anulowane. 9. W przypadku gdy zlecenie cząstkowe, wygenerowane na podstawie zlecenia Cut aktywuje się w arkuszu zleceń GPW - zlecenie cząstkowe, wygenerowane na podstawie zlecenia Take zostanie anulowane. 10. Zasady obowiązujące dla zlecenia kupna SToC: 1) zlecenie kupna Speed z typem zlecenia PKC, PCR, PEG: a) limit ceny w zleceniu sprzedaży Take musi być większy niż kurs ostatniej transakcji na bieżącej sesji GPW, a w przypadku braku tego kursu musi być większy niż 110% ostatniego kursu rozliczeniowego z GPW, b) limit aktywacji w zleceniu sprzedaży Cut musi być mniejszy niż limit ceny w zleceniu sprzedaży Take, c) limit aktywacji w zleceniu sprzedaży Cut musi być mniejszy niż kurs odniesienia; 2) zlecenie kupna Speed z typem zlecenia Stop Loss, Stop Limit: a) limit aktywacji w zleceniu kupna Speed musi być większy niż kurs odniesienia, b) limit ceny w zleceniu sprzedaży Take musi być większy niż limit aktywacji w zleceniu kupna Speed, c) limit ceny w zleceniu sprzedaży Take musi być większy niż kurs odniesienia, d) limit aktywacji w zleceniu sprzedaży Cut musi być mniejszy niż limit aktywacji w zleceniu kupna Speed, e) limit aktywacji w zleceniu sprzedaży Cut musi być mniejszy niż kurs odniesienia; 3) zlecenie kupna Speed z limitem ceny:

6 a) limit ceny w zleceniu sprzedaży Take musi być większy niż limit ceny w zleceniu kupna Speed, b) limit ceny w zleceniu sprzedaży Take musi być większy niż kurs odniesienia, c) limit aktywacji w zleceniu sprzedaży Cut musi być mniejszy niż limit ceny w zleceniu kupna Speed, d) limit aktywacji w zleceniu sprzedaży Cut musi być mniejszy niż kurs odniesienia; 4) różnica pomiędzy limitem ceny w zleceniu Take a limitem aktywacji w zleceniu Cut nie może być mniejsza niż Różnica Take/Cut określona przez DM. 11. Zasady obowiązujące dla zlecenia sprzedaży SToC: 1) zlecenie sprzedaży Speed z typem zlecenia PKC, PCR, PEG: a) limit ceny w zleceniu kupna Take musi być mniejszy niż kurs ostatniej transakcji na bieżącej sesji GPW, a w przypadku braku tego kursu musi być mniejszy niż 90% ostatniego kursu rozliczeniowego z GPW, b) limit aktywacji w zleceniu kupna Cut musi być większy niż limit ceny w zleceniu kupna Take, c) limit aktywacji w zleceniu kupna Cut musi być większy niż kurs odniesienia; 2) zlecenie sprzedaży Speed z typem zlecenia Stop Loss, Stop Limit: a) limit aktywacji w zleceniu sprzedaży Speed musi być mniejszy niż kurs odniesienia, b) limit ceny w zleceniu kupna Take musi być mniejszy niż limit aktywacji w zleceniu sprzedaży Speed, c) limit ceny w zleceniu kupna Take musi być mniejszy niż kurs odniesienia, d) limit aktywacji w zleceniu kupna Cut musi być większy niż limit aktywacji w zleceniu sprzedaży Speed, e) limit aktywacji w zleceniu kupna Cut musi być większy niż kurs odniesienia; 3) zlecenie sprzedaży Speed z limitem ceny: a) limit ceny w zleceniu kupna Take musi być mniejszy niż limit ceny w zleceniu sprzedaży Speed, b) limit ceny w zleceniu kupna Take musi być mniejszy niż kurs odniesienia, c) limit aktywacji w zleceniu kupna Cut musi być większy niż limit ceny w zleceniu sprzedaży Speed, d) limit aktywacji w zleceniu kupna Cut musi być większy niż kurs odniesienia; 4) różnica pomiędzy limitem aktywacji w zleceniu Cut, a limitem ceny w zleceniu Take nie może być mniejsza niż Różnica Take/Cut określona przez DM. 12. Przy składaniu zlecenia SToC system informatyczny DM wylicza wykorzystanie indywidualnego limitu zaangażowania Klienta w derywaty w oparciu o wolumen i stronę zlecenia podrzędnego Speed. 13. Dla aktywnego zlecenia SToC wykorzystanie indywidualnego limitu zaangażowania Klienta w derywaty jest kontrolowane przez system informatyczny DM w oparciu o wolumen i stronę aktywnych zleceń cząstkowych, wygenerowanych na podstawie zlecenia SToC. 14. Przy składaniu zlecenia SToC, którego przedmiotem są derywaty, wymagane zabezpieczenie jest wyliczane na zasadach ogólnych w oparciu o wolumen i stronę zlecenia podrzędnego Speed, z zastrzeżeniem 1 ust Dla aktywnego zlecenia SToC, którego przedmiotem są derywaty, wymagane zabezpieczenie jest wyliczane na zasadach ogólnych w oparciu o wolumen i stronę aktywnych zleceń cząstkowych, wygenerowanych na podstawie zlecenia SToC, z zastrzeżeniem 1 ust. 11.

7 5. Zlecenie OTO 1. Zlecenie OTO składa się z 2 zleceń podrzędnych: One i Other, na podstawie których system informatyczny DM generuje zlecenia cząstkowe Klienta, które następnie są wysyłane do systemu informatycznego GPW. 2. Zlecenie podrzędne One może wskazywać każdy typ zlecenia obsługiwany przez GPW, przy czym zlecenie sprzedaży, którego przedmiotem są instrumenty finansowe na rynku kasowym, może wskazywać typ zlecenia: LIM, PEG Limit lub Stop Limit. 3. Dopiero po realizacji zlecenia podrzędnego One, DM wystawia zlecenia cząstkowe, wygenerowane na podstawie zlecenia Other. W przypadku eliminacji przez GPW częściowo zrealizowanego zlecenia One, zostanie wystawione zlecenie cząstkowe, wygenerowane na podstawie zlecenia Other z wolumenem równym wolumenowi częściowej realizacji zlecenia One. 4. Zlecenie podrzędne Other jest zleceniem o stronie przeciwnej do zlecenia podrzędnego One. W przypadku gdy przedmiotem zlecenia podrzędnego Other są: 1) derywaty - może wskazywać typ zlecenia: LIM, PEG Limit, Stop Loss lub Stop Limit, 2) instrumenty finansowe na rynku kasowym może wskazywać typ zlecenia: LIM lub PEG Limit. 5. Limity ceny oraz limity aktywacji zleceń podrzędnych OTO są określane w jednostkach notowania instrumentu finansowego. 6. Zasady obowiązujące dla zlecenia kupna OTO: 1) zlecenie kupna One z typem zlecenia PKC, PCR, PEG: a) limit ceny w zleceniu sprzedaży Other typu LIM lub PEG Limit musi być większy niż kurs odniesienia, b) dla instrumentów finansowych na rynku kasowym - kursem odniesienia jest ostatni kurs zamknięcia z sesji GPW powiększony o 21%, w przypadku: zlecenia, o którym mowa w lit. a, braku kursu ostatniej transakcji z bieżącej sesji GPW, c) limit aktywacji w zleceniu sprzedaży Other typu Stop Loss lub Stop Limit musi być mniejszy niż kurs odniesienia, 2) zlecenie kupna One z typem zlecenia Stop Loss, Stop Limit: a) dla instrumentów finansowych na rynku kasowym kursem odniesienia jest ostatni kurs zamknięcia powiększony o 21% w przypadku: - gdy zlecenie One jest typu StopLoss, - braku kursu ostatniej transakcji z bieżącej sesji GPW, b) limit aktywacji w zleceniu kupna One musi być większy niż kurs odniesienia, c) limit ceny w zleceniu sprzedaży Other typu LIM lub PEG Limit musi być większy niż limit aktywacji w zleceniu kupna One, d) limit ceny w zleceniu sprzedaży Other typu LIM lub PEG Limit dla instrumentów finansowych na rynku kasowym musi być większy niż limit ceny w zleceniu kupna One typu Stop Limit lub większy niż kurs odniesienia, gdy zlecenie One jest typu Stop Loss, e) limit aktywacji w zleceniu sprzedaży Other musi być mniejszy niż limit aktywacji w zleceniu kupna One,

8 3) zlecenie kupna One z limitem ceny: a) limit ceny w zleceniu sprzedaży Other typu LIM lub PEG Limit musi być większy niż limit ceny w zleceniu kupna One, b) limit aktywacji w zleceniu sprzedaży Other musi być mniejszy niż limit ceny w zleceniu kupna One, 7. Zasady obowiązujące dla zlecenia sprzedaży OTO : 1) zlecenie sprzedaży One z typem zlecenia PKC, PCR, PEG: a) limit ceny w zleceniu kupna Other typu LIM lub PEG Limit musi być mniejszy niż kurs odniesienia, b) limit aktywacji w zleceniu kupna Other musi być większy niż kurs odniesienia, 2) zlecenie sprzedaży One z typem zlecenia Stop Loss, Stop Limit: a) limit aktywacji w zleceniu sprzedaży One musi być mniejszy niż kurs odniesienia, b) limit ceny w zleceniu kupna Other typu LIM lub PEG Limit musi być mniejszy niż limit aktywacji w zleceniu sprzedaży One, c) limit ceny w zleceniu kupna Other typu LIM lub PEG Limit dla instrumentów finansowych na rynku kasowym musi być mniejszy niż limit ceny w zleceniu sprzedaży One typu Stop Limit, d) limit aktywacji w zleceniu kupna Other musi być większy niż limit aktywacji w zleceniu sprzedaży One, 3) zlecenie sprzedaży One z limitem ceny: a) limit ceny w zleceniu kupna Other typu LIM lub PEG Limit musi być mniejszy niż limit ceny w zleceniu sprzedaży One, b) limit aktywacji w zleceniu kupna Other musi być większy niż limit ceny w zleceniu sprzedaży One, 8. Przy składaniu zlecenia OTO system informatyczny DM wylicza wykorzystanie indywidualnego limitu zaangażowania Klienta w derywaty w oparciu o wolumen i stronę zlecenia podrzędnego One. 9. Dla aktywnego zlecenia OTO wykorzystanie indywidualnego limitu zaangażowania Klienta w derywaty jest kontrolowane przez system informatyczny DM w oparciu o wolumen i stronę aktywnych zleceń cząstkowych, wygenerowanych na podstawie zlecenia OTO. 10. Przy składaniu zlecenia OTO, którego przedmiotem są derywaty, wymagane zabezpieczenie jest wyliczane na zasadach ogólnych w oparciu o wolumen i stronę zlecenia podrzędnego One, z zastrzeżeniem 1 ust Przy składaniu zlecenia OTO, którego przedmiotem są instrumenty finansowe na rynku kasowym, pokrycie w środkach pieniężnych lub instrumentach finansowych jest wyliczane na zasadach ogólnych w oparciu o wolumen i stronę zlecenia podrzędnego One, z zastrzeżeniem 1 ust Dla aktywnego zlecenia OTO na derywaty, wymagane zabezpieczenie jest wyliczane na zasadach ogólnych w oparciu o wolumen i stronę aktywnych zleceń cząstkowych, wygenerowanych na podstawie zlecenia OTO, z zastrzeżeniem 1 ust Dla aktywnego zlecenia OTO na instrumenty finansowe na rynku kasowym, pokrycie w środkach pieniężnych lub instrumentach finansowych jest wyliczane na zasadach

9 ogólnych w oparciu o wolumen i stronę aktywnych zleceń cząstkowych, wygenerowanych na podstawie zlecenia OTO, z zastrzeżeniem 1 ust Postanowienia końcowe 1. W przypadku powzięcia przez DM informacji o zagrożeniu realizacji zleceń zaawansowanych niezgodnie z założeniami składających dyspozycje, w tym w przypadku informacji o zagrożeniu wynikającym z przyczyn regulacyjnych (tj. jeżeli zagrożenie wynika z braku zgodności z zasadami ustalonymi przez GPW w Regulaminie GPW, Szczegółowych Zasadach Obrotu Giełdowego, uchwałach Rady Nadzorczej GPW oraz Zarządu GPW, w Cedule GPW komunikatach wydawanych przez GPW lub DM, określonych w Regulaminie świadczenia usług maklerskich przez DM Pekao, Umowie świadczenia usług maklerskich przez DM Pekao oraz Komunikacie Dyrektora DM określającym zasady obsługi zleceń zaawansowanych) lub technicznych (tj. jeżeli zagrożenie wynika z działania/braku działania systemów informatycznych GPW lub DM, a także infrastruktury technicznej pośredniczącej w połączeniu systemów informatycznych GPW i DM) DM może wstrzymać lub ograniczyć świadczenie usługi, w szczególności DM może: 1) wstrzymać lub ograniczyć przyjmowanie do wykonania zleceń zaawansowanych, 2) anulować aktywne zlecenia zaawansowane. DM niezwłocznie przekaże Klientowi informację o przyczynie anulowania, wstrzymania lub ograniczenia realizacji zlecenia. 2. Przed złożeniem zlecenia zaawansowanego, Klient powinien zapoznać się z powyższymi zasadami obsługi zleceń zaawansowanych, w szczególności z określonymi przez DM instrumentami finansowymi, które mogą być przedmiotem zleceń zaawansowanych składanych w DM, a także z parametrami dotyczącymi zleceń zaawansowanych Z dniem wejścia w życie niniejszego komunikatu traci moc Komunikat nr 10/DM/DRPiKO/2015 z dnia r. w sprawie określenia zasad obsługi zleceń zaawansowanych w Domu Maklerskim Pekao, 2. Komunikat wchodzi w życie z dniem 18 maja 2015 r. Piotr Kozłowski Dyrektor Domu Maklerskiego Pekao

10 Załącznik do Komunikatu nr 16/DM/DRPiKO/2015 z dnia w sprawie określenia zasad obsługi zleceń zaawansowanych w Domu Maklerskim Pekao 1. Instrumenty finansowe, które mogą być przedmiotem poszczególnych rodzajów zleceń zaawansowanych składanych w DM: Zakres instrumentów finansowych Kontrakty terminowe na indeksy WIG20 i mwig40. Kontrakty terminowe na akcje KGHM, PEKAO, PKOBP, PKNORLEN, PZU (wyłącznie najstarsza notowana seria, spośród serii wygasających w marcu, czerwcu, wrześniu i grudniu). Kontrakty terminowe na waluty EUR, USD (wyłącznie najstarsza notowana seria, spośród serii wygasających w marcu, czerwcu, wrześniu i grudniu). Akcje ALCHEMIA, ALIOR, AMICA, AMREST, APATOR, ASSECOPOL, BOGDANKA, BORYSZEW, BUDIMEX, BZWBK, CCC, CDPROJEKT, CIECH, CYFRPLSAT, ECHO, EMPERIA, ENEA, ENERGA, EUROCASH, FORTE, GETIN, GETINNOBLE, GLOBCITYHD, GPW, GRUPAAZOTY, GTC, HANDLOWY, HAWE, INGBSK, INTEGERPL, INTERCARS, JSW, KERNEL, KETY, KGHM, KRUK, LOTOS, LPP, MBANK, MIDAS, MILLENNIUM, NETIA, NEUCA, NEWAG, ORANGEPL, ORBIS, PEKAO, PGE, PGNIG, PKNORLEN, PKOBP, PKPCARGO, PZU, SANOK, SYNTHOS, TAURONPE, TRACJA, TVN, WAWEL, ZEPAK Rodzaj zlecenia zaawansowanego SSL, ToC, SToC, OTO SSL, OTO 2. Parametry obowiązujące w zleceniach zaawansowanych SSL: Zakres instrumentów finansowych Kontrakty terminowe na indeksy WIG20 oraz WIG40: Kontrakty terminowe na akcje PKNORLEN, PKOBP Kontrakty terminowe na akcje KGHM, PEKAO Kontrakty terminowe na akcje PZU Minimalna Odległość Opóźnienie 5 5 0,10 0,10 0,50 0,50 2,00 2,00

11 Kontrakty terminowe na waluty EUR, USD 0,20 0,20 Akcje GETIN, GETINNOBLE, GTC, HAWE, MIDAS, SYNTHOS, TAURONPE 0,02 PLN 0,02 PLN Akcje ALCHEMIA, BORYSZEW, ECHO, MILLENNIUM, NETIA, ORANGEPL, PGNIG, TRAKCJA 0,05 PLN 0,05 PLN Akcje APATOR, CDPROJEKT, CYFRPLSAT, ENEA, ENERGA, EUROCASH, GLOBCITYHD, GPW, JSW, KERNEL, LOTOS, NEWAG, ORBIS, PGE, PKNORLEN, PKOBP, TVN, ZEPAK Akcje ALIOR, AMICA, AMREST, ASSECOPOL, BOGDANKA, CIECH, EMPERIA, FORTE, GRUPAAZOTY, HANDLOWY, INGBSK, KGHM, KRUK, PEKAO, PKPCARGO, SANOK 0,10 PLN 0,10 PLN 0,50 PLN 0,50 PLN Akcje BUDIMEX, BZWBK, CCC, INTEGERPL, INTERCARS, KETY, MBANK, NEUCA, PZU, WAWEL 2,00 PLN 2,00 PLN Akcje LPP 35,00 PLN 35,00 PLN 3. Parametry obowiązujące w zleceniach zaawansowanych SToC i ToC: Zakres instrumentów finansowych Kontrakty terminowe na indeksy WIG20 oraz mwig40: Kontrakty terminowe na akcje PKNORLEN, PKOBP: Kontrakty terminowe na akcje KGHM, PEKAO, PZU: Kontrakty terminowe na waluty EUR, USD: Różnica Take/Cut 10 1,00 2,00 2,00