SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOCI GOSPODARCZEJ W 2004 ROKU GRUPY KAPITAŁOWEJ RAFAMET S.A.

Transkrypt

1 SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOCI GOSPODARCZEJ W 2004 ROKU GRUPY KAPITAŁOWEJ - jednostka dominujca RAFAMET S.A. Kunia Raciborska, maj 2005 rok.

2 1. Wstp Sprawozdanie z działalnoci Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2004, opracowane zostało w oparciu o przepisy zawarte w Ustawie o rachunkowoci z dnia 29 wrzenia 1994r. (Dz. U. nr 76 z 2002 r. poz. 694 z pón. zm.) oraz Regulaminie obrotu CeTO S.A. z dnia 30 padziernika 2001 r. i przedstawia istotne wydarzenia majce wpływ na działalno Grupy w roku obrotowym 2004, a take rzutujce na wyniki lat nastpnych. Na podstawie art.57 ust.2 Ustawy o rachunkowoci wyłczono ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2004 r. RAFAMET-TRADING sp. z o.o., a w oparciu o art.58 ust.1 pkt.1 P.W. TRASAMET sp. z o.o. i MET.COM sp. z o.o. w Kuni Raciborskiej. Przyczyn wyłczenia z konsolidacji spółki RAFAMET-TRADING jest odmienny rodzaj działalnoci ni podmiotu dominujcego, a pozostałych spółek ich nieistotne wielkoci finansowe ujte w sprawozdaniach finansowych. W zwizku z powyszym jedynym podmiotem zalenym uwzgldnionym w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej RAFAMET jest Zespół Odlewni Rafamet sp. z o.o. w Kuni Raciborskiej, gdzie podmiot dominujcy posiada 100% udziałów. W sprawozdaniu zostały ujte równie informacje na temat działalnoci gospodarczej Grupy Kapitałowej RAFAMET zgodnie z 57 ust 3 w/w Regulaminu Obrotu. 2. Działalno gospodarcza Grupy Kapitałowej Rafamet. W 2004 roku Grupa Kapitałowa RAFAMET (podmioty objte konsolidacj) osignła ze sprzeday wyrobów i usług przychody w wysokoci tys. PLN, a ze sprzeday materiałów i towarów 659 tys. PLN. W porównaniu do roku poprzedniego Grupa Kapitałowa zwikszyła wielko sprzeday produktów o ca 25%. Udział poszczególnych podmiotów w sprzeday produktów i usług Grupy (po wyłczeniu obrotów wzajemnych) wynosił: RAFAMET S.A. 72%, Zespół Odlewni "RAFAMET" sp. z o.o. 28%. W roku poprzednim udział w sprzeday podmiotu dominujcego wynosił ca 65%. W ujciu wartociowym po wyłczeniu obrotów wzajemnych sprzeda podmiotu dominujcego w omawianym okresie wyniosła tys. PLN (w roku poprzednim tys. PLN), a Zespołu Odlewni tys. PLN (w roku tys. PLN).

3 Z powodu znacznego wzrostu sprzeday RAFAMET S.A. na rynek krajowy, znacznym zmianom uległa struktura geograficzna sprzeday całej Grupy. W 2004 r. udział eksportu w sprzeday wyrobów i usług wyniósł 36,7%, przy 62,8% w roku poprzednim. W omawianym okresie podmiot dominujcy zrealizował ca 70% ogółu eksportu całej Grupy, przy ca 74% w roku 2003 (w ujciu wartociowym w 2004 r tys. PLN, przy tys. PLN w 2003 r.). Struktur asortymentowo-wartociow sprzeday wyrobów i usług Grupy Kapitałowej RAFAMET prezentuje zamieszczona poniej tabela I. Wyniki sprzeday Grupy Kapitałowej RAFAMET za 2004 rok Tabela I Lp. Wyszczególnienie Jednostka Wykonanie Wykonanie Dynamika (%) Miary Za 2004 r. Za 2003 r. 4: SPRZEDA Tys. zł ,2 PRODUKTÓW I USŁUG w tym: % 100,0 100,0 2 OBRABIARKI Szt SKRAWAJCE Tys. zł ,6 % 43,7 30,8 3 ODLEWY Tys. zł ,1 4 REMONTY MASZYN I URZDZE 5 CZCI ZAMIENNE I ZESPOŁY OBRABIAREK 6 POZOSTAŁA SPRZEDA % Szt. Tys. zł % Tys. zł % Tys. zł % 27, , , ,1 33, , , ,3 131,5 95,6 74,1 W 2004 roku najwikszy udział w strukturze sprzeday wyrobów i usług całej Grupy stanowi wyprodukowane przez podmiot dominujcy obrabiarki, których sprzeda stanowi 43,7% sprzeday całej Grupy (w 2003 r. 30,8%). Sprzeda obrabiarek w ujciu wartociowym wzrosła o ponad 75% w porównaniu do poprzedniego okresu. Drug pozycj sprzedanych wyrobów Grupy s produkowane przez jednostk zalen odlewy. Uwzgldniajc wyłczenia konsolidacyjne, ich sprzeda w latach 2003/2004 ukształtowała si na podobnym poziomie (patrz tabela I). Nastpn grup sprzedanych wyrobów Grupy s kapitalne remonty obrabiarek, równie wykonywane wyłcznie przez podmiot dominujcy. W omawianym roku nastpił wzrost ich sprzeday zarówno w ujciu wartociowym jak i strukturalnym, co prezentuje Tabela I. W sprzeday pozostałych pozycji asortymentowych Grupy nastpił spadek w obu ujciach w porównaniu do roku Sprzeda czci zamiennych i zespołów

4 obrabiarek (produkowanych wyłcznie przez RAFAMET S.A.) wyniosła łcznie tys. PLN (w roku poprzednim tys. PLN). Równie udział pozostałej sprzeday Grupy stanowicej głównie usługi przemysłowe spadł o ponad 25% w porównaniu do 2003 roku. Udział RAFAMET S.A. w ostatnim asortymencie sprzeday (po dokonaniu niezbdnych wyłcze konsolidacyjnych) wyniósł 85,2% (w roku poprzednim 87,7%). Podmioty wchodzce w skład Grupy Kapitałowej nie prowadziły wzgldem siebie działalnoci konkurencyjnej. W 2004r. Zespół Odlewni sprzedał podmiotowi dominujcemu odlewy za łczn warto tys. PLN. Obie spółki wiadczyły sobie wzajemnie usługi komplementarne. Najwiksze znaczenie miały sprzeda usług przemysłowych przez RAFAMET S.A. na rzecz jednostki zalenej wynoszca tys. zł stanowica ca 3% ogółu sprzeday produktów podmiotu dominujcego. W minionym okresie sprawozdawczym podmioty gospodarcze Grupy nie zawierały (oprócz umów handlowych) adnych innych znaczcych umów majcych istotny wpływ na skonsolidowane wyniki ekonomiczne Grupy. Podmioty Grupy Kapitałowej RAFAMET nie posiadaj take informacji o zawartych, a istotnych dla ich działalnoci gospodarczej umowach pomidzy akcjonariuszami, udziałowcami oraz osobami powizanymi, jak te o istotnych umowach z tytułu ubezpieczenia, lub dotyczcych współpracy, a take z tytułu powiza kooperacyjnych. W minionym okresie RAFAMET S.A. na bieco regulował swe zobowizania wobec budetu Pastwa i samorzdu terytorialnego, kredytodawców oraz dostawców wyrobów i usług. W ramach postpowania układowego podmiotu dominujcego spłacono 2,5 mln PLN. Pozostałe do uregulowania zobowizania RAFAMET S.A. z tytułu postpowania układowego wynosz tys. PLN, w tym tys. PLN płatne w 2005 roku. W trakcie omawianego okresu podmiot dominujcy spłacił raty kapitałowe od kredytów i poyczek wraz z odsetkami i prowizjami w łcznej kwocie tys. PLN. W 2004r. nastpiła wyrana poprawa płynnoci finansowej i zdolnoci do biecej obsługi zobowiza RAFAMET S.A. oraz przywrócenie wiarygodnoci finansowej firmy wobec dostawców wyrobów i usług oraz instytucji finansowych. Równie Zespół Odlewni Rafamet Sp. z o.o. zmniejszyła poziom zobowiza budetowych wzgldem wszystkich instytucji budetowych tj. ZUS-u, Urzdu Skarbowego oraz Urzdu Miasta i Gminy. Na koniec 2004 r. Zespół Odlewni wykazuje równie mniejszy poziom zobowiza z tytułu dostaw materiałów i usług oraz z tytułu zacignitych kredytów. Naley jednak zauway, e poziom zobowiza z tytułu dostaw nadal jest wysoki, co wpływa niekorzystnie na szereg wskaników ekonomicznych, charakteryzujcych i opisujcych sytuacj finansow jednostki zalenej.

5 W 2005 nastpi połczenie zalenych wobec RAFAMET S.A. spółek z o.o.: Trasamet oraz Rafamet Trading. Wymienione podmioty nie podlegaj konsolidacji. Podmiot dominujcy oraz pozostałe jednostki Grupy nie posiadaj adnych akcji RAFAMET S.A. Na dzie r. osoby zarzdzajce jednostkami Grupy posiadaj nastpujc ilo akcji Emitenta: ilo akcji (szt.) E. Longin Wons - Prezes Zarzdu RAFAMET S.A Ireneusz Borkowski - Wiceprezes Zarzdu RAFAMET S.A Roman Mróz - Prezes Zarzdu Zespołu Odlewni 135 Adam Witecki - Wiceprezes Zarzdu Zespołu Odlewni 135 Stanisław Tworóg - Prezes Zarzdu P.W. Trasamet 135 Wyniki ekonomiczno finansowe Grupy Kapitałowej RAFAMET w 2004 r. zostan omówione w pkt Waniejsze wydarzenia w dziedzinie nowych wyrobów i rozwoju technicznego. Zagadnienia z dziedziny nowych wyrobów i rozwoju technicznego podmiotu dominujcego ujawniono w Sprawozdaniu Zarzdu RAFAMET S.A. za 2004 rok. Do najwaniejszych zada remontowych i modernizacyjnych w Zespole Odlewni wykonanych w 2004 roku naley zaliczy: wykonanie w metalu i wymian iskrowników na eliwiakach, wykonanie w metalu i wymian wyrzutników komór suszarniowych, wykonanie w metalu i wymian łapacza dymu nad oknem wsadowym, wymian zbiorników przychylnych wraz z wymurówk, remont mechaniczny kruszarki w linii regeneracji mas formiersko-rdzeniarskich, wymian rurocigów magistrali cieplnej wody uytkowej, remont kapitalny torowiska suwnicowego oraz remont kapitalny mechanizmów napdu stołu frezarki bramowej Waldrich. W minionym roku jednostka zalena zrealizowała take 2 programy badawczo wdroeniowe, na które uzyskała wsparcie finansowe ze rodków PAN w łcznej kwocie 100 tys. PLN: Opracowanie metod zagospodarowania pyłów z regeneracji mas formierskordzeniarskich. Prace badawcze w zakresie opracowania tego zagadnienia

6 prowadzone były przy współudziale AS Ferroterm, AGH Kraków i PAN. Badania wykazały moliwo wykorzystania odpadów pyłów w przemyle drogowym, cementowym i czciowo w procesie metalurgicznym, Wykorzystanie krajowych ywic furanowych do produkcji mas formierskordzeniarskich wykonywanych na bazie regeneratu. Prace w tym zakresie prowadzone były przy współudziale AS Ferroterm, Erg Skawina i PAN. Badania zakoczyły si pełnym sukcesem. Opracowano parametry techniczne, proces technologiczny i uruchomiono produkcj ywicy Ecotec 75 w Zakładach Chemicznych Erg w Pustkowie. Jest to ywica o parametrach nie ustpujcych niczym importowanym ywicom produkowanym przez firmy zachodnie. 4. Wyniki finansowe. W zwizku z uzyskaniem przez jednostki Grupy Kapitałowej RAFAMET dodatnich wyników finansowych, Grupa Kapitałowa (Podmiot dominujcy i Zespół Odlewni) uzyskała w 2004 r. zysk netto w wysokoci 431 tys. PLN. Po dokonaniu niezbdnych wyłcze konsolidacyjnych przychody ze sprzeday produktów Grupy wyniosły w 2004 r tys. PLN i były o 25,2% wysze ni w roku poprzednim. Znaczne zwikszenie wielkoci sprzeday było nastpstwem zwikszenia sprzeday jednostki dominujcej. Istotne zwikszenie przychodów ze sprzeday produktów RAFAMET S.A. (wraz z popraw rentownoci sprzeday) pozwoliło zrealizowa dodatni wynik na tej działalnoci w całej Grupie w kwocie tys. PLN (w roku 2003 odpowiednio 361 tys. PLN). Udział kosztu własnego sprzeday w sprzeday wyrobów i usług na wyniósł 94,3% (w roku ,2%). Wynik na sprzeday towarów i materiałów Grupy wyniósł 47 tys. PLN. Ostatecznie zysk ze sprzeday Grupy wyniósł tys. PLN. Pozostałe przychody operacyjne Grupy ukształtowały si na koniec okresu na poziomie 576 tys. PLN. Najwaniejsz warto w tej grupie przychodów stanowi rozwizane rezerwy na naprawy gwarancyjne i na nalenoci wtpliwe na łczn kwot 162 tys. PLN. Do innych istotnych pozostałych przychodów operacyjnych naley zaliczy: wpływ kar i odszkodowa 106 tys. PLN, odpisanie zobowiza przedawnionych i umorzonych 96 tys. PLN, sprzeda odpadów 73 tys. PLN.

7 Odpowiednio najwaniejsze pozycje pozostałych kosztów operacyjnych to: kara za nieterminow dostaw w wysokoci 373 tys. PLN, odpisy aktualizujce warto nalenoci na łczn kwot 209 tys. PLN (w tym w podmiocie dominujcym 125 tys. PLN), koszty postpowania spornego 145 tys. PLN, zwikszenie rezerwy na wiadczenia pracownicze o 125 tys. PLN (w tym w podmiocie dominujcym 120 tys. PLN) Łczna kwota pozostałych kosztów operacyjnych w 2004 r. wyniosła 977 tys. PLN, co spowodowało zysk z działalnoci operacyjnej Grupy w wielkoci tys. PLN (podmiot dominujcy uzyskał w minionym okresie dodatni wynik na tej działalnoci w wysokoci tys. PLN). Przychody finansowe wyniosły w 2004 r. 797 tys. PLN. Najwaniejsze pozycje to: rozwizanie odpisu aktualizujcego warto udziałów i akcji posiadanych przez podmiot dominujcy w wysokoci 440 tys. PLN, umorzenie odsetek od nalenoci 121 tys. PLN, przychody z tytułu cesji wierzytelnoci 88 tys. PLN, naliczone odsetki od nalenoci 44 tys. PLN. Relatywnie wysoki poziom zobowiza z tytułu kredytów i poyczek w obu jednostkach Grupy na koniec 2003r., a take konieczno zacignicia nowych kredytów w trakcie omawianego okresu przez RAFAMET S.A. spowodował wysokie koszty ich obsługi. Łczna warto odsetek i prowizji od otrzymanych kredytów i poyczek na koniec okresu wyniosła w łcznie w obu jednostkach tys. PLN, co stanowi blisko 80 % wszystkich kosztów finansowych i jest duym obcieniem wyniku finansowego RAFAMET S.A. Innymi znaczcymi kosztami finansowymi Spółki s: odsetki od zobowiza budetowych i handlowych w łcznej wielkoci 221 tys. PLN, nadwyka ujemnych rónic kursowych nad dodatnimi w wielkoci 221 tys. PLN, dyskonto weksli 99 tys. PLN, Koszty finansowe wyniosły łcznie tys. PLN, co wpłynło decydujco na obnienie zysku z działalnoci gospodarczej do poziomu 483 tys. PLN. Ujemny wynik zdarze nadzwyczajnych oraz nadwyka utworzonej rezerwy na odroczony podatek dochodowy nad aktywami spowodowały zmniejszenie zysku netto Grupy Kapitałowej RAFAMET. Wyniósł on w 2004r. ostatecznie 477 tys. PLN. W strukturze aktywów bilansu Grupy na koniec 2004r. zaszły istotne zmiany w porównaniu do roku poprzedniego (patrz bilans Grupy Kapitałowej RAFAMET).

8 Zmiany te zostały zdeterminowane głównie działaniami w podmiocie dominujcym, o czym mowa poniej. Znaczny wzrost wartoci rzeczowych aktywów trwałych został spowodowany: nakładami na wytworzenie nowych rodków trwałych oraz modernizacj parku maszynowego, aktywowaniem przez okres 5 lat kosztów dokumentacji techniczno-konstrukcyjnej dotyczcej produkcji obrabiarek prototypowych, zaliczeniem do wartoci niematerialnych i prawnych kosztów zakoczonych w 2004r. prac rozwojowych. Nastpił spadek zapasów w Grupie spowodowany przede wszystkim zmniejszeniem si stanu produkcji w toku w RAFAMET S.A. Na koniec 2004r. jej warto wyniosła tys. PLN i zmniejszyła si o tys. PLN w porównaniu z rokiem poprzednim. Wzrost nalenoci krótkoterminowych oraz rodków pieninych spowodowany został realizacj sprzeday podmiotu dominujcego w miesicu grudniu omawianego okresu. W zwizku z uzyskaniem przez Grup dodatniego wyniku finansowego zwikszyła si warto jej kapitału własnego na koniec 2004 r. Inn istotn kwesti pasywów skonsolidowanego bilansu jest wyrany wzrost wartoci zobowiza w porównaniu do roku poprzedniego. Na koniec 2004 r. wyniosły one łcznie tys. PLN, przy tys. PLN na koniec roku poprzedniego. Zjawisko to spowodowane jest koniecznoci pozyskiwania przez podmiot dominujcy nowych kredytów, niezbdnych do finansowania produkcji 2005 roku (w 2005 r. RAFAMET S.A. zamierza znacznie zwikszy przychody ze sprzeday). Naley zaznaczy, e w roku poprzednim nastpił wyrany spadek poziomu zobowiza w pasywach Zespołu Odlewni, co spowodowane jest. min. regularn spłat zacignitych w poprzednich okresach kredytów bankowych. Znaczc pozycj w pasywach bilansu Grupy stanowi take rozliczenia midzyokresowe stanowice łcznie 7,3% ogółu sumy bilansowej. S to w zdecydowanej wikszoci przewidziane do umorzenia zobowizania zwizane z postpowaniem układowym podmiotu dominujcego. Naley stwierdzi, e wielko tej pozycji stanowi bdzie przychód RAFAMET S.A. w przyszłoci. Na koniec 2004 r. podmiot dominujcy posiada zobowizanie warunkowe z tytułu udzielenia porczenia spłaty kredytu przez Zespół Odlewni na łczn kwot tys. PLN.

9 5. Perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej Rafamet w 2005 r. Rozwój spółek wchodzcych w skład Grupy w wikszoci jest zdeterminowany sytuacj podmiotu dominujcego RAFAMET S.A. Podmiot dominujcy realizuje Program restrukturyzacji finansowej, organizacyjnej i majtkowej RAFAMET S.A Zostały wyznaczone cele i etapy czstkowe jego wdraania. Zasadniczymi elementami jego powodzenia w zakresie restrukturyzacji finansowej s: spłata sdowego postpowania układowego (pozostała do spłaty w latach , w 12 kwartalnych ratach kwota złotych), konwersja zadłuenia wobec banków z kredytowania krótkoterminowego na kredytowanie rednio i długoterminowe (w 2005r. do spłaty na rzecz banków przypada kwota złotych), poszukiwania ródeł finansowania dla podjtego zobowizania offsetowego nr 2-242, aktywizacja czci majtku trwałego poprzez leasing zwrotny. W sferze restrukturyzacji majtkowej RAFAMET S.A. w latach skoncentruje si na: modernizacji wybranych składników parku maszynowego w celu zwikszenia zdolnoci produkcyjnych firmy, zbyciu posiadanego portfolio, zbyciu lub wydzierawieniu nie wykorzystywanych czci terenów fabrycznych. Wreszcie w zakresie problematyki organizacyjnej podmiot dominujcy przeprowadzi: wdroenie zakupionego komputerowego systemu wspomagajcego zarzdzanie (finanse, kadry, ksigowo, gospodarka magazynowa, CRM, wybrane zagadnienia zarzdzania produkcj) na bazie oprogramowania SIMPLE V, zmiany w poziomie i strukturze zatrudnienia, zmiany porzdkujce struktur organizacyjn Spółki. Wiele przedsiwzi Programu restrukturyzacji zostało zrealizowanych w 2004r. Wida pozytywne ich rezultaty. RAFAMET S.A. wykazuje dynamik sprzeday, odzyskano rentowno produkcji i rentowno netto z działalnoci gospodarczej. Jednostka dominujca terminowo reguluje wszystkie zobowizania układowe, budetowe, handlowe oraz zobowizania wobec pracowników. Zostało rozpoczte przedsiwzicie offsetowe nr Klient amerykaski zaakceptował pilotaowe wyroby i usługi firmy jako zgodne z oczekiwaniami, zostały podpisane zasady ramowe 7 letniego kontraktu offsetowego na warto 33,4 MUSD. Sprostanie

10 wymaganiom technologiczno - technicznym tego przedsiwzicia wymaga bezwzgldnego zaangaowanie rodków finansowych w proces modernizacyjno inwestycyjny w firmie. Jest to konieczny warunek wywizania si RAFAMET S.A. z podpisanych zobowiza offsetowych. Jednostka dominujca w 2005r. potrzebuje przed wszystkim stabilizacji finansowej. Firma ma portfel zamówie kontraktowych na rok 2005 oraz pierwsze kontrakty na 2006r. Rozpoczto realizacj zobowizania offsetowego (pierwszy kontrakt na rok 2005 na kwot EUR został niedawno podpisany). RAFAMET S.A. dy do ustabilizowania problematyki płynnoci finansowej. Nowa sytuacja wynikajca z bardzo silnej pozycji waluty polskiej w stosunku do EUR, a szczególnie do USD, wymusza wiksze zapotrzebowanie na kapitał obrotowy, niezbdny dla realizacji przedsiwzi oszczdnociowych (cicia kosztów, modernizacje zwikszajce zdolnoci wytwórcze firmy) umoliwiajcych skuteczn walk z siln walut krajow. Do najwaniejszych zada Zespołu Odlewni w 2005 r. naley zaliczy uruchomienie zakładowej wewntrznej sieci komputerowej, stabilizacj poziomu sprzeday, a take dalsze obnianie poziomu strat na brakach. Istotnym zagadnieniem jednostki zalenej jest konieczno poprawy jej płynnoci finansowej. Ponadto w trakcie 2005 r. Zespół Odlewni zamierza sfinalizowa moliwo umorzenia czci kredytu inwestycyjnego zacignitego w Banku Ochrony rodowiska S.A. na kwot 300 tys. PLN. Umorzenie to zwizane jest z koniecznoci podjcia przez jednostk zalen proekologicznej inwestycji. Obecnie prowadzone s rozmowy techniczne z potencjalnymi wykonawcami w tym zakresie. Załoone cele winny przynie przede wszystkim odzyskanie równowagi finansowej oraz dalsz popraw funkcjonowania jednostki zalenej. W roku 2005 bd konsekwentnie realizowane cele i oczekiwania inwestora strategicznego dotyczce utworzenia na bazie podmiotu dominujcego istotnego zaplecza technicznego dla realizacji programów restrukturyzacji i modernizacji przemysłu maszynowego, hutniczego i zbrojeniowego. Przyszło Grupy Kapitałowej budowana bdzie w oparciu o rozwój i modernizacj tradycyjnych produktów Grupy, tj. odlewów obrabiarkowych oraz obrabiarek specjalistycznych dla kolejnictwa, karuzelowych centrów obróbczych, a take w oparciu o nowy asortyment w postaci wielkogabarytowych tokarek wielozadaniowych, frezarek bramowych i modułowych centrów obróbczych. Zarzd podmiotu dominujcego Grupy Kapitałowej RAFAMET jest przekonany, e realizacja postawionych zada na 2005 rok jest realna i powinna przynie, oprócz

11 przedstawionych wyej celów, take popraw wyników ekonomiczno-finansowych obu spółek. Ireneusz Borkowski E. Longin Wons Wiceprezes Zarzdu Prezes Zarzdu